Krypto-Nachrichten

Die Federal Reserve ließ ihre Leitzinsspanne bei 3,75–4 Prozent und erklärte, sie werde mehr Zeit für langfristige politische Diskussionen einräumen. Ab 2027 wird eines der acht jährlichen Treffen der geldpolitischen Strategie gewidmet sein – ohne Zinsabstimmung und ohne geldpolitische Erklärung. Für 2028 sind voraussichtlich zwei Strategietreffen vorgesehen; damit bleiben sechs Treffen für Zinsentscheidungen. Chair Worsh sagte, die Fed benötige weitere Informationen, bevor sie die angemessene geldpolitische Ausrichtung bestimmen könne, und lehnte eine Prognose zum Ausgang der Dezember-Sitzung ab. Die Inflation liege weiterhin über dem Ziel von 2 Prozent, während Wirtschaftsaktivität, Verbraucherausgaben und Unternehmensinvestitionen stark seien. Die Finanzierungs- und Kreditbedingungen hätten sich seit der Zinserhöhung im September etwas verschärft, er bezeichnete sie jedoch nicht als allgemein restriktiv. Worsh argumentierte zudem, dass die Zinssätze weiterhin KI-bezogene Investitionen und die Kapitalallokation beeinflussen. Die Änderungen bei den Treffen signalisieren einen Wandel in der Art und Weise, wie die Fed politische Diskussionen führt, deuten jedoch nicht auf eine unmittelbare Änderung der Zinssätze hin.

Die Federal Reserve ließ ihren Leitzins bei 3,75–4,00 %, doch zwei Mitglieder sprachen sich abweichend für eine Erhöhung um 25 Basispunkte aus. Die stärker auf eine straffe Geldpolitik ausgerichtete Spaltung und ein Brent-Ölpreis von knapp 115 Dollar je Barrel könnten dafür sorgen, dass Inflation und Zinsbedenken im Fokus bleiben. Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen stieg auf 5,05 % und könnte damit Risikoanlagen, darunter Bitcoin, belasten. Die Quartalszahlen der großen Technologiekonzerne machten die wachsenden Meinungsunterschiede zu den KI-Ausgaben deutlich. Alphabet meldete einen Umsatzanstieg von 25 % gegenüber dem Vorjahr. Investitionen von 51,4 Milliarden Dollar ließen den freien Cashflow jedoch auf minus 9,1 Milliarden Dollar sinken; die Aktie verlor im nachbörslichen Handel fast 10 %. Die Microsoft-Aktie stieg um 2,9 %, nachdem Azure um 48 % gewachsen war. Das deutet darauf hin, dass Anleger KI-Investitionen zunehmend nach ihrer Rendite und nicht allein nach der Höhe der Ausgaben beurteilen. Auch ServiceNow und Fortinet verzeichneten deutliche Kursverluste, nachdem ihre Signale zum künftigen Wachstum enttäuschten. Unter den kryptobezogenen Aktien gab Strategy einen Bestand von 848.517 BTC bekannt und wird voraussichtlich ihre Quartalsergebnisse vorlegen. Strive meldete 43.000 BTC und nutzt die Finanzierung über Vorzugsaktien, um seinen Bestand auszubauen. Datavault AI erklärte, dass das Unternehmen Bitcoin in einer Verwahrungs-Wallet nicht abheben konnte und mehrere Finanzberichte neu veröffentlichen wird. Das schürt Bedenken hinsichtlich der Überprüfung von Vermögenswerten und der Risiken von Verwahrstellen bei Unternehmen, die digitale Vermögenswerte in ihrer Treasury halten. Für Kryptohändler deutet die Kombination aus restriktiven Zinserwartungen, hohen Ölpreisen und genauerer Prüfung der Bitcoin-Bestände von Unternehmen auf kurzfristige Volatilität hin. Die anstehenden Inflationsdaten und die Ergebnisse von Strategy sind wichtige Impulsgeber.

Der S&P 500 stieg am Mittwoch um 0,28 % und verzeichnete damit den dritten Tagesgewinn in Folge, nachdem die Federal Reserve ihren Leitzins bei 3,75 %–4,00 % belassen hatte. Der Nasdaq legte um 0,27 % zu, der Dow um 0,19 %. Die Abstimmung der Fed fiel mit 10 zu 2 Stimmen aus und war nicht einstimmig. Lisa Cook und Beth Hammack sprachen sich für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte aus. Die Zentralbank bezeichnete das Wirtschaftswachstum als „stark“, erklärte jedoch, die Inflation sei weiterhin „erhöht“. Händler kalkulierten mit einer Wahrscheinlichkeit von etwa 85 % für eine Zinserhöhung im Dezember, und die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen stieg über 5 %. Technologie- und Energieaktien führten die Gewinne an, während Immobilien- und Versorgerwerte zurückblieben. Die anstehenden Geschäftszahlen von Alphabet und Microsoft, insbesondere die Ergebnisse im Cloud-Geschäft, könnten den S&P 500 und den Nasdaq beeinflussen. Für die Märkte könnten die Aussicht auf höhere Zinsen und hohe Renditen von US-Staatsanleihen risikoreiche Anlagen, darunter Kryptowährungen, belasten. Wirtschaftsdaten und die Ergebnisse großer Technologieunternehmen könnten die Zinserwartungen hingegen verändern.

Securitize hat auf eine Anzeige gegen Tokenisierung im The Wall Street Journal mit einer eigenen ganzseitigen Anzeige reagiert. Das Unternehmen argumentiert, dass eine regulierte Tokenisierung von Aktien im Einklang mit den Vorschriften der US-Börsenaufsicht Securities and Exchange Commission (SEC) betrieben werden kann. Die ursprüngliche Anzeige, die am Wochenende des 24. und 25. Oktober unter dem Namen Common Sense Leadership Fund erschien, forderte Führungskräfte börsennotierter Unternehmen auf, auf den Handel mit tokenisierten Aktien zu verzichten. Als Risiken nannte sie unter anderem Preisunterschiede zwischen Token und Aktien, unklare Eigentumsverhältnisse, weniger Kontrolle über die Kapitalbeschaffung und eine mögliche Haftung von CEOs. Wer hinter dem Fonds steht, wurde in dem Artikel nicht genannt. Securitize-CEO Carlos Domingo bezeichnete die Warnung als irreführend. In seiner Stellungnahme vom 28. Oktober warb das Unternehmen mit „#TokenizationDoneRight“ und versuchte, seinen regelkonformen Ansatz vom Handel auf unregulierten Plattformen abzugrenzen. Securitize ging im Juli 2026 über einen SPAC an die Börse und wird an der New York Stock Exchange unter dem Tickersymbol SECZ gehandelt. Das Unternehmen arbeitet zudem an Angeboten tokenisierter US-Aktien. Der Streit fällt in eine Zeit, in der Dutzende börsennotierte Unternehmen Pläne für bestimmte Handelsplätze für tokenisierte Aktien kritisiert haben. Für Händler könnte die Debatte zum Gegenwind für Securitize und das Wachstum der Aktientokenisierung werden: Widerstand von Emittenten könnte die Verbreitung bremsen, während die Akzeptanz regulierter Modelle der Branche zugutekommen könnte. Im Mittelpunkt steht derzeit die Frage, wer tokenisierte Aktien kontrolliert und welche Regeln für ihren Handel gelten.

Ausgaben für KI und der Cashflow sind für Anleger zu wichtigen Kennzahlen bei der Bewertung der großen Technologiekonzerne geworden. Microsoft meldete für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2027 einen freien Cashflow von 18,6 Milliarden Dollar – fast 10 Milliarden Dollar mehr als erwartet –, obwohl das Unternehmen 45,2 Milliarden Dollar in die Infrastruktur investierte. Der Umsatz von Azure wuchs um 48 Prozent, und die Microsoft-Aktie stieg nach Börsenschluss um mehr als 3 Prozent. Die Oracle-Aktie legte um fast 11 Prozent zu, nachdem das Unternehmen zugesagt hatte, die externe Finanzierung zu begrenzen, und für die zweite Hälfte des Geschäftsjahres 2028 eine Rückkehr zu einem positiven Cashflow prognostiziert hatte. Der Umsatz von Alphabet erreichte im dritten Quartal 2026 127,6 Milliarden Dollar, verfehlte jedoch die Schätzungen. Der Umsatz von Google Cloud hat sich auf 30,71 Milliarden Dollar mehr als verdoppelt, während die Investitionsausgaben auf 51,4 Milliarden Dollar stiegen und der freie Cashflow mit rund 9,1 Milliarden Dollar ins Minus rutschte. Die Aktie fiel nach Börsenschluss um fast 10 Prozent. Gründe waren das langsamere Wachstum der Suche und Sorgen über die Kosten des KI-Ausbaus. Die unterschiedlichen Marktreaktionen zeigen, dass Anleger nicht nur auf KI-Investitionen achten, sondern auch darauf, ob die Unternehmen diese finanzieren und zugleich weiterhin Cashflow erwirtschaften können. Im Blick stehen die Ausgabenpläne von Alphabet, Microsofts Fähigkeit, das Wachstum von Azure und den Cashflow aufrechtzuerhalten, sowie Oracles Fortschritte auf dem Weg zu seinem Cashflow-Ziel.

Chinas KI-Zahlungssektor bewegt sich von Experimenten hin zu kommerziellen Tests. UnionPay, Ant Group, WeChat Pay und JD gehören zu den Unternehmen, die Zahlungsprodukte oder Protokolle für KI-Agenten einführen. Kurzfristig geht es darum, bestehende Zahlungsnetzwerke um KI-Funktionen zu erweitern, statt vollständig neue Systeme aufzubauen. Dem Bericht zufolge hängt das langfristige Potenzial davon ab, ob autonome Zahlungen, interoperable Protokolle und grenzüberschreitende Abwicklung zusammen funktionieren können. Auch die Infrastruktur für den digitalen Yuan, das Cross-Border Interbank Payment System (CIPS) und das Zentralbankprojekt für digitale Währungen mBridge werden weiterentwickelt. Für Kryptohändler signalisiert dieser Trend ein wachsendes institutionelles Interesse an Blockchain-gestützter Zahlungsinfrastruktur; das Briefing nennt jedoch weder einen konkreten Token-Katalysator noch unmittelbare Auswirkungen auf den Markt.

Laut Onchain Lens hat World Liberty Financial 156,31 Millionen WLFI-Token im Wert von rund 8,06 Millionen US-Dollar an Binance, Gate, Coinbase und MEXC überwiesen. Die WLFI-Einzahlungen auf den Börsen könnten dazu führen, dass Händler den Token im Hinblick auf mögliche Verkaufsaktivitäten beobachten. Die Überweisung allein bestätigt jedoch nicht, dass WLFI verkauft wurde.

Lookonchain berichtete, dass eine neu erstellte Wallet 4 Millionen USDC bei Hyperliquid eingezahlt und eine Long-Position mit 5-fachem Hebel auf 3.000 XMR im Wert von rund 1,77 Millionen US-Dollar eröffnet hat. Der Schritt verdeutlicht einen umfangreichen gehebelten XMR-Handel. Der Bericht nennt jedoch weder die Identität des Traders noch gibt er an, ob die Position eine breitere Markteinschätzung widerspiegelt.

Der Quartalsbericht von Microsoft für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2027 zeigte einen Umsatzanstieg von 19 % gegenüber dem Vorjahr auf 92,28 Milliarden US-Dollar. Der bereinigte Gewinn je Aktie erreichte 4,89 US-Dollar. Beide Werte übertrafen die Erwartungen. Der Azure-Umsatz stieg um 48 % auf 33,17 Milliarden US-Dollar und lag damit über den Prognosen. Für das nächste Quartal stellte Microsoft ein Wachstum von 49–50 % in Aussicht. Das Unternehmen erklärte, die Kundennachfrage übersteige weiterhin die verfügbare Rechenkapazität. Das stützt die Annahme, dass sich die Nachfrage nach KI-Cloud-Angeboten in Umsätze verwandelt, auch wenn Microsoft keine separaten Umsätze mit generativer KI auswies. Das Wachstum geht mit erheblichen Infrastrukturkosten einher. Die Investitionsausgaben in bar haben sich auf 39,37 Milliarden US-Dollar mehr als verdoppelt. Zusammen mit den Kosten für Finanzierungsleasing beliefen sich die Investitionen auf 45,2 Milliarden US-Dollar. Der operative Cashflow stieg um 29 % auf 58 Milliarden US-Dollar, der freie Cashflow sank jedoch um rund 27 % auf 18,63 Milliarden US-Dollar. Microsoft erwartet für das zweite Quartal Investitionsausgaben von mehr als 50 Milliarden US-Dollar. Die operative Marge weitete sich auf 49,8 % aus und zeigte trotz der Investitionen eine robuste Entwicklung. Einige traditionelle Geschäftsbereiche schwächelten: Der Umsatz mit Windows-OEM-Produkten und Geräten fiel um 22 %, der Umsatz mit Xbox-Inhalten und -Diensten sank um 2 %. Zudem bot Microsoft rund 60.000 Beschäftigten freiwillige Abfindungs- und Austrittspakete an. Nach der Veröffentlichung der Ergebnisse stieg die Aktie im nachbörslichen Handel zeitweise um bis zu 5 %. Für Kryptohändler ist der Microsoft-Bericht ein breiterer Indikator für die Nachfrage nach KI- und Technologieaktien, aber kein direkter Auslöser für eine bestimmte Kryptowährung. Die Dynamik von Azure könnte die Risikobereitschaft gegenüber Technologieaktien stützen. Der sinkende freie Cashflow und die steigenden Kosten für KI-Infrastruktur könnten jedoch erneut Sorgen über Bewertungen und Kapitalintensität aufkommen lassen. Entscheidend ist, ob Nachfrage und Kapazitätsauslastung dauerhaft Erträge erwirtschaften.

Janus Henderson und Centrifuge haben JQQQ am 27. Oktober aufgelegt. Der tokenisierte Fonds soll über ein zugrunde liegendes Anlageprodukt die Entwicklung des Nasdaq-100-Index abbilden. Janus Henderson verwaltet die Strategie, Centrifuge stellt die Infrastruktur für die Ausgabe auf der Blockchain und den Fondsbetrieb bereit, und der Index ist von Nasdaq lizenziert. JQQQ wird auf Stellar ausgegeben und ist als separates Portfolio einer Gesellschaft auf den Britischen Jungferninseln strukturiert. JQQQ bietet ein indirektes wirtschaftliches Engagement im Index; die Inhaber besitzen keine Aktien der Indexunternehmen und erhalten keine Aktionärsrechte. Der Fonds steht nur qualifizierten Anlegern dort offen, wo dies gesetzlich zulässig ist, und schließt US-Personen aus. Die Ausgabe on-chain garantiert weder einen Handel noch Rücknahmen rund um die Uhr. In der Mitteilung zur Auflegung werden weder Gebühren und Vermögenswerte noch Mindestanlage oder Rücknahmebedingungen genannt. Eine separat genannte Mindestanlage von 100.000 US-Dollar sollte anhand der aktuellen Zeichnungsbedingungen überprüft werden. Mit der Auflegung kommt ein indexgebundenes Produkt zum Ökosystem tokenisierter Vermögenswerte von Stellar hinzu; die Auswirkungen auf den Handel sind jedoch ungewiss. Die Verbreitung wird von Zeichnungen, Vertrieb, Verwahrung und zuverlässigen Rücknahmen sowie messbarer On-Chain-Aktivität abhängen. Aus der Mitteilung geht weder hervor, dass JQQQ als Sicherheit verwendet werden kann, noch dass das Produkt erhebliche Aktivitäten oder Kursbewegungen bei Stellar oder auf den breiteren Kryptomärkten auslösen wird.

Laut dem Monitoring von TrustSniffer hat Tether mindestens 33 Adressen im TRON-Netzwerk eingefroren. Zum Zeitpunkt der Freeze-Meldungen befanden sich insgesamt rund 27 Millionen USDT auf diesen Adressen; das größte Guthaben auf einer einzelnen Adresse betrug etwa 7,8 Millionen USDT. Tether hat den Grund für die Maßnahme nicht offengelegt. Die Sperrung verdeutlicht, dass Tether USDT auf bestimmten Adressen einschränken kann. Der Bericht weist jedoch nicht auf eine umfassendere Beeinträchtigung der Aktivitäten von USDT oder des TRON-Netzwerks hin.

Laut Lookonchain transferierte ein Wal innerhalb von fünf Tagen 152.000 AAVE im Wert von etwa 21,3 Millionen US-Dollar und 45,17 Millionen WLD im Wert von etwa 21,4 Millionen US-Dollar an mehrere Kryptobörsen. Der Gesamtwert der AAVE- und WLD-Transfers betrug rund 42,7 Millionen US-Dollar. Einzahlungen auf Börsen können Verkäufen vorausgehen und kurzfristig zusätzlichen Druck auf beide Token ausüben. Die Transfers allein bestätigen jedoch nicht, dass der Wal verkauft hat.

Die Federal Reserve ließ ihren Leitzins wie erwartet unverändert bei 3,75–4,00 Prozent. Eine Abstimmung mit 10 zu 2 Stimmen offenbarte jedoch deutliche Meinungsverschiedenheiten. Zwei Vertreter stimmten dagegen und sprachen sich für eine Anhebung um 25 Basispunkte aus. Die Fed erklärte, die Wirtschaftsaktivität wachse kräftig, während die Inflation weiterhin erhöht sei. Cloud, Chefanalyst bei Huobi HTX, sagte, die Pause sei nicht als Abkehr hin zu einer lockereren Geldpolitik zu verstehen. Da es keine Hinweise auf den künftigen Kurs gab und die Fed weiterhin darauf fokussiert ist, die Inflation auf 2 Prozent zurückzuführen, bleibt eine Zinserhöhung im Dezember möglich. Die Verbraucherpreisinflation erreichte im September den höchsten Stand seit fünf Monaten, und rund 76 Prozent der befragten Institutionen rechnen mit einer weiteren Anhebung im Dezember. Die falkenhaften Signale könnten den US-Dollar und kurzfristige Renditen weiter stützen und so die Liquiditätsbedingungen verschärfen. Cloud warnte, dass ein Anstieg beider Größen zunächst Altcoins belasten und anschließend Bitcoins Fähigkeit auf die Probe stellen könnte, wichtige Unterstützungsniveaus zu halten. Kryptohändler müssen sich möglicherweise bis zu den US-Zwischenwahlen und dem Ende der Berichtssaison auf erhöhte Volatilität einstellen.

Tencent richtet seine KI-Strategie stärker auf Unternehmenstools und praktische Geschäftsanwendungen aus, statt sich vor allem auf den Wettlauf um das leistungsfähigste Basismodell zu konzentrieren. Dowson Tong, CEO von Tencent Cloud and Smart Industries Group, sagt, das Unternehmen solle KI als „Marathon“ betrachten und Unternehmen über seine Cloud-Plattform Zugang zu mehreren Modellen bieten. Laut Tencent wird der Assistent CodeBuddy von mehr als 12.000 Ingenieuren genutzt und erstellt über die Hälfte des neuen Codes des Unternehmens. Dadurch verkürzt sich die Programmierzeit um mehr als 40 Prozent. Im vergangenen Jahr veröffentlichte das Unternehmen außerdem mehr als 30 Aktualisierungen seiner Hunyuan-Modelle. Die Ausgaben für Forschung und Entwicklung erreichten 2025 einen Rekordwert. Die Strategie folgt auf eine im Dezember 2025 begonnene Neuorganisation des KI-Teams. Damals ernannte Tencent Shunyu Yao zum Chef-KI-Wissenschaftler und führte das AI Lab mit dem Hunyuan-Team zusammen. Für Tencent bedeutet der Kurswechsel eine stärkere Ausrichtung auf die Einführung von KI in Unternehmen und auf die Rendite der KI-Investitionen. Entscheidend wird sein, ob Kunden die KI-Dienste von Tencent Cloud in großem Umfang nutzen.