חדשות מטבעות קריפטוגרפיים

תנופת ההשקעות בבינה מלאכותית מעצבת מחדש את כלכלת ארה״ב, אך עדיין לא תורגמה לצמיחה חזקה יותר באופן רחב. לפי PIMCO, הריביות הגבוהות יותר והתנאים הפיננסיים ההדוקים יותר מכבידים במידה גוברת על ענפים הרגישים לריבית, ובהם ענף הדיור, עסקים קטנים, חברות בעלות חוב גבוה והשקעות עסקיות מסורתיות. חברות טכנולוגיה גדולות, ובייחוד היפרסקיילרים, עשויות להיות מושפעות פחות, משום שתזרימי המזומנים שלהן חזקים והן משקיעות בנכסים קצרי חיים יותר. יבוא של ציוד לבינה מלאכותית מקל גם הוא את הלחץ על כושר הייצור בארה״ב, בעוד שצווארי בקבוק בתשתיות עשויים לפרוס את ההשקעות על פני זמן. עם זאת, מרווחי אשראי רחבים יותר עלולים להקשות על לווים מסוכנים יותר, ובהם כמה חברות AI, להשיג מימון. התוצאה היא התאמה כלכלית לא אחידה: ההוצאות על AI תומכות בביקוש, בעוד שעלויות ההלוואה הגבוהות מגבילות חלקים אחרים של הכלכלה. האיזון בין הכוחות האלה יקבע עד כמה לחץ נוסף מצד הריבית יאט את הצמיחה בארה״ב.

ההתאוששות של ביטקוין החזירה את התקוות לראלי שורי בקריפטו, אך התחזית לנובמבר עדיין אינה ודאית. לפי Coinbase Research, ביטקוין עלה ב־43% ברבעון השלישי, אך החברה הזהירה כי מחזיקים שקנו במחירים גבוהים יותר עשויים למכור כשהשוק מתאושש. כ־1.7 מיליון BTC החליפו ידיים בפעם האחרונה בטווח של 89,600–93,700 דולר — טווח שעלול להביא לגל מכירות מחודש אם המחירים ישובו אליו. הפדרל ריזרב הותיר את הריבית הבסיסית שלו ללא שינוי, ברמה של 3.75%–4%, ב־28 באוקטובר. שני קובעי מדיניות העדיפו העלאה של רבע נקודת אחוז, ולכן הסוחרים לא קיבלו איתות ברור לגבי הורדות ריבית בטווח הקרוב. ריביות גבוהות עלולות להכביד על נכסים ספקולטיביים, אם כי כיוונו של ביטקוין יהיה תלוי גם בביקוש בשוק ובמיצוב המשקיעים. המאמר טוען כי ריצה שורית ממושכת בקריפטו דורשת יותר מעלייה קצרה של ביטקוין או מלחץ שורט. על הסוחרים לעקוב אחר השאלה אם קניות בשוק הספוט נמשכות, אם זרימות ההון השבועיות לקרנות סל אמריקאיות המבוססות על ביטקוין ספוט נותרות חיוביות, ואם ביטקוין מצליח לשמור על העליות גם בזמן תיקונים. עלייה עקבית של Ethereum ושל אלטקוינים מרכזיים אחרים תעיד שההתאוששות מתפשטת ברחבי השוק. דפוס המחזור ההיסטורי של נובמבר עשוי למשוך תשומת לב, אך הוא אינו חוזה מתי ייקבע שפל בשוק או מתי תתחיל ריצה שורית.

Bullshot, infiniFi ו-Melee הכריזו על התפתחויות חדשות בתחומי פלטפורמות ההשקה לקריפטו, DeFi ושווקי התחזיות. Bullshot, פלטפורמת השקה למטבעות מם מבוססי AI הפועלת על BNB Chain, מסרה ב-27 באוקטובר שגייסה 7.7 מיליון דולר. P2 Ventures ו-Animoca Brands הובילו את הסבב במשותף, ובין המשתתפות היו AWS ו-B1 Ventures. Bullshot השיקה גם מערכת נקודות. הפלטפורמה מציעה השקת טוקנים ללא צורך בכתיבת קוד, מסחר באמצעות עקומת bonding והעברה אוטומטית ל-PancakeSwap, לצד הגנות מפני sniping ותכונות לנעילת נזילות. פרוטוקול ה-DeFi infiniFi מעניק תגמולי נקודות מוגדלים על הפקדות באמצעות תוכנית הנקודות שלו. משתמשים יכולים להפקיד USDC ולהנפיק iUSD, והכספים מוקצים לאסטרטגיות ולפרוטוקולים שונים, ובהם Aave, Pendle ו-Ethena. הפרוטוקול מסר כי הוא מתכנן לקיים את אירוע יצירת הטוקן שלו ברבעון הרביעי של 2026. בהקצאת INFI המתוכננת, 45% מיועדים לאקוסיסטם, 20% לכל אחד מהצוות והמשקיעים, ו-15% לקרן. הקצאת הנקודות החדשה קבועה ולא תדולל בעקבות הצטרפות משתתפים חדשים. שוק התחזיות Melee, המבוסס על Solana, השיק את גרסת הבטא שלו ב-27 באוקטובר. משתמשים יכולים ליצור שווקים בנושאים כמו ספורט, קריפטו ופוליטיקה. Melee גייסה 3.5 מיליון דולר ומשתמשת במנגנון תמחור בסגנון עקומת bonding. ההתפתחויות האלה מוסיפות תמריצים ומוצרים חדשים למשתמשים, אך הכתבה אינה מדווחת על השקות טוקנים או על נתוני מחיר שעשויים להשפיע על השוק עבור הפלטפורמות. לכן, ההשפעה האפשרית על המסחר בטווח הקרוב צפויה להיות מוגבלת וייחודית לכל פרויקט.

הפעילות ב-Arbitrum הואצה בין 22 ל-28 באוקטובר, אך מספר הכתובות הפעילות גדל מהר יותר מהעמלות ומהעסקאות. ב-22 באוקטובר הגיע מספר הכתובות הפעילות היומיות ל-571,767 — שיא של 90 יום ועלייה שבועית של 408.2%, לפי growthepie. מספר העסקאות עלה ב-25.7% לעומת השבוע הקודם, לכ-1.7 מיליון, בעוד שהכנסות הרשת ירדו ב-2.4% ל-19,300 דולר. DefiLlama דיווחה על ערך כולל נעול של כ-1.45 מיליארד דולר, ו-growthepie העריכה את היצע המטבעות היציבים ב-4.39 מיליארד דולר, ירידה של 5.8%. עד 28 באוקטובר עלה מספר הכתובות הפעילות היומיות לכ-1.09 מיליון — עלייה שבועית של 90.3% ושיא של 30 יום. מספר העסקאות גדל ב-29.3% לכ-2.1 מיליון, אך העמלות ששילמו המשתמשים ירדו מעט, ב-0.8%, לכ-19,100 דולר. נתוני הכתובות השונים נלקחו מתמונות מצב נפרדות שדווחו. עבור סוחרים, הכתובות הפעילות ב-Arbitrum מעידות על פעילות רשת גוברת, אך נתוני העמלות וההכנסות החלשים יותר מרמזים שהזינוק עשוי לכלול אינטראקציות זולות או חד-פעמיות, ולא שימוש מתמשך בעל משמעות כלכלית. מספר הכתובות גם אינו מייצג את מספר המשתמשים הייחודיים. סוחרים יכולים לעקוב אחר השאלה אם הפעילות והעמלות נשמרות; הנתונים לבדם אינם מוכיחים אימוץ מתמשך או מאותתים על עלייה במחיר ARB.

קרנות הסל האמריקאיות הספוטיות לביטקוין רשמו תחילה זרימות של כ־1.075 מיליארד דולר לאורך שלושה ימי מסחר, מ־19 עד 21 באוקטובר, ובכך קיזזו חלק מהיציאות הקודמות. עדכון מאוחר יותר הצביע על זרימות של 424 מיליון דולר לאורך שלושה ימים, ובהן 137.3 מיליון דולר ביום רביעי. IBIT של BlackRock היוותה כמעט את כל הרכישות באותו יום. הקרנות החזיקו נכסים בשווי 104.9 מיליארד דולר, וזרימות הכספים באוקטובר הפכו לחיוביות במעט רק לאחר יציאה של 635.6 מיליון דולר ב־22 באוקטובר. למרות הביקוש לקרנות הסל, הביטקוין ירד מתחת ל־80,000 דולר לאחר שהפדרל ריזרב הותיר את הריבית בטווח של 3.75%–4%. BTC נסחר סביב 79,899 דולר, כאשר 79,221 דולר — השפל של 24 באוקטובר — משמשים כרמת התמיכה הקרובה. ירידה מתחת לרמה זו עשויה לחשוף את אזור התמיכה שבין 76,264 ל־76,476 דולר; ההתנגדות נמצאת סמוך ל־84,898 דולר. ניתוח קודם זיהה את הטווח 85,000–87,500 דולר כאזור התנגדות מרכזי, שבו בסיס העלות של המחזיקים והוראות מכירה עלולים להגביל התאוששות. נפח מסחר ספוט חזק יותר וזרימות מתמשכות לקרנות הסל יסייעו לשפר את התחזית. בהצבעת הפד, שהסתיימה בתוצאה של 10–2, היו שני קולות בעד העלאת ריבית, ולכן מדיניות מצמצמת יותר נותרת במוקד. הסוחרים עוקבים אחר נתוני האינפלציה והתעסוקה בארה״ב, בחירות אמצע הכהונה בנובמבר והחלטת הפד ב־9 בדצמבר; שוקי התחזיות מעריכים את הסיכוי להעלאת ריבית בדצמבר בכ־77%–79%. עבור סוחרי ביטקוין, זרימות לקרנות הסל הן איתות תומך לביקוש, אך חולשת המחיר האחרונה מראה שאי־הוודאות המקרו־כלכלית והמכירות במגזר הטכנולוגיה נותרות סיכונים חשובים בטווח הקצר.

החל מ־1 בדצמבר, Westpac תגביל תשלומים של לקוחות לבורסות קריפטו ל־10,000 דולר אוסטרלי בחודש. המגבלה תחול במצטבר על העברות מכל חשבונות Westpac, באמצעות הבנקאות המקוונת והאפליקציה שלה, וכן באמצעות כרטיסי אשראי וחיוב. לאחר שהלקוחות יגיעו לתקרה, הבנק עשוי לדחות תשלומים שהוא מזהה כמיועדים לבורסות קריפטו. לא יהיו חריגים או אפשרות לתקרה גבוהה יותר. מטרת המדיניות היא להילחם בהונאות. Westpac ציינה נתונים של National Anti-Scam Centre, שלפיהם מטבעות קריפטוגרפיים היו מעורבים ב־46% מההפסדים המדווחים מהונאות בשנה שעברה. תשלומים בסניפי הבנק אינם נתמכים ממילא, ואילו העברות מבורסות לחשבונות Westpac לא יושפעו. לקוחות שירצו לקנות ביטקוין בסכום העולה על 10,000 דולר אוסטרלי בחודש יצטרכו לממן את הסכום הנוסף באמצעות בנק אחר.

מפתחי Bitcoin Core חשפו ב־28 באוקטובר שלוש חולשות, שאותרו במחקר בסיוע בינה מלאכותית של Project Loupe. הפגמים עלולים לגרום לקריסתן של חלק מהצמתים שאינם פועלים על Linux, לכלות זיכרון בהדרגה או להשחית את נתוני הביטול של הבלוקצ'יין בתנאים קיצוניים. תיקונים שוחררו לארבעה ענפים מתוחזקים של Bitcoin Core, אך חלק ממערכות 32-bit ומהצמתים המשתמשים באחסון FAT32 עדיין מושפעים מהבעיה בקובץ הביטול. החשיפות מגיעות בזמן שסוחרים מעריכים סיכונים מקרו־כלכליים וסיכוני נגזרים. הבנק הפדרלי הותיר את הריבית על 3.75%–4.00%, בעוד שני בכירים תמכו בהעלאה של 25 נקודות בסיס. אופציות Bitcoin בהיקף של כ־12.4 מיליארד דולר עומדות לפקוע, דבר שעשוי להגביר את פעילות הגידור ואת התנודתיות, אך עצם הפקיעה אינה מעידה על כיוון המחיר הסביר. חולשות Bitcoin Core שתוקנו מוסיפות סוגיית אבטחת רשת לשבוע עמוס ממילא עבור סוחרי BTC.

מדד KOSPI של דרום קוריאה צנח בכ-40% משיא של 9,114.55 נקודות ב-22 ביוני ל-5,469.47 ב-26 באוקטובר, לפני שהתאושש ל-5,937.66 ב-29 באוקטובר. הירידה החדה הובילה משקיעים צעירים רבים לצמצם את הוצאות משק הבית ולקחת עבודות נוספות כדי להתמודד עם ההפסדים. עובד משרד בן 26 סיפר שהפסיד סכום השווה לשכר של חודשיים והגביל את הוצאותיו השבועיות ל-20,000 וון. משקיעים אחרים פנו ל״חדרי קבצנים״ מקוונים, שבהם החברים עוקבים זה אחר הוצאותיו של זה, ולקחו עבודות חלקיות. חלקם דיווחו על הפסדים במניות Samsung Electronics ו-SK Hynix ובקרנות סל ממונפות. הסיכונים הפיננסיים בקרב משקיעים צעירים גברו לצד גל הירידות בשוק. יתרות המימון שלהם ברכישות על מרווח עלו פי 2.4, מ-1.76 טריליון וון בסוף 2024 ל-4.19 טריליון וון בסוף יוני. הפסדי המסחר במוצרים סחירים ממונפים המבוססים על מניה בודדת, בעשר חברות ברוקראז׳, הגיעו ל-2.32 טריליון וון עד 14 באוגוסט. הירידה בשוק מכבידה גם על הוצאות הצרכנים: התשלומים בכרטיסי אשראי במסעדות ירדו ב-8% לעומת התקופה המקבילה אשתקד, בין 3 ל-9 באוקטובר. אנליסטים מזהירים כי הלוואות לצורכי השקעה בסביבה של ריבית גבוהה עלולות להרע את מצבם הכספי של משקי הבית ולהחליש את הצריכה. עבור סוחרי קריפטו, הדוח מצביע על סיכון עקיף אפשרי: ירידת ערך הנכסים והידוק תקציבי משקי הבית עשויים להפחית את התיאבון להשקעות ספקולטיביות, אך הדוח אינו מציין תנועה ישירה בשוק הקריפטו.

הנחות הפחת על שרתים מסתמנות כסיכון מרכזי לרווחי חברות הטכנולוגיה הגדולות על רקע תנופת ההשקעות בבינה מלאכותית. לפי הערכת Reuters Breakingviews, אם Amazon, Meta, Alphabet ו-Microsoft יקצרו כל אחת בשנה את אומדן אורך החיים השימושי של השרתים, הרווח הנקי המצרפי שלהן ב-2027 עשוי לרדת בכ-36 מיליארד דולר. לפי מכפילי השווי הנוכחיים, ההשפעה התיאורטית על שווי השוק עשויה להתקרב ל-800 מיליארד דולר. החברות משתמשות בלוחות פחת שונים. ב-2025 קיצרה Amazon משש שנים לחמש את אורך החיים השימושי של שרתים וציוד תקשורת מסוימים. המהלך צפוי להוסיף 1.4 מיליארד דולר להוצאות הפחת ולהפחית את הרווח הנקי במיליארד דולר. Meta האריכה ל-5.5 שנים את אורך החיים המשוער של רוב הנכסים הדומים, ובכך הפחיתה את תחזית הפחת ל-2025 ב-2.92 מיליארד דולר והגדילה את הרווח הנקי ב-2.59 מיליארד דולר, או דולר אחד למניה. Alphabet משתמשת בדרך כלל בתקופה של שש שנים; Microsoft מיישמת טווח של שנתיים עד שש שנים, בהתאם לנכס. הנושא חשוב משום ששדרוגים מהירים יותר של חומרת AI עלולים להפוך ציוד למיושן מוקדם יותר, בעוד שההשקעות ההוניות במרכזי נתונים גבוהות פי כמה מהפחת. שינויים בלוחות הפחת של שרתים יכולים להשפיע באופן מהותי על הרווח המדווח בלי לשנות מיד את תזרים המזומנים. הדבר מקשה להשוות בין חברות טכנולוגיה ומעלה שאלות לגבי איכות הרווחים בעתיד.

טום לי כתב ב-X שהוא מסכים עם עמדתו של ריק רידר, שלפיה העלאות ריבית אינן יכולות לפתור זעזועים באספקת הנפט או את המחסור בהיצע הדיור. ריביות גבוהות יותר עשויות גם להגדיל את ההכנסה מהשקעות ולעודד את הביקוש, וכך אולי להוסיף ללחצים האינפלציוניים. הדברים מערערים על הקריאות להידוק נוסף מצד הפדרל ריזרב. עבור סוחרי קריפטו, הוויכוח על העלאות ריבית חשוב משום ששינויים בציפיות בנוגע למדיניות הפד עשויים להשפיע על נכונות המשקיעים לקחת סיכונים ועל מחירי הנכסים הדיגיטליים, אף שהפוסט עצמו לא כלל תחזית ישירה לשוק הקריפטו.

לפי Arkham Intelligence, מנקז CryptoBilis Ledger גנב 95.35 מיליון דולר מ־1,486 כתובות בין 7 ל־9 באוקטובר. רוב הכספים — 80.60 מיליון דולר — נלקחו בתוך 51 דקות ב־9 באוקטובר. התוקף העביר 13.84 מיליון דולר במהלך 48 השעות האחרונות, ולפחות 69.19 מיליון דולר עברו דרך החלפות וגשרים בין־רשתיים. Arkham עקבה אחר 9,529 ETH, בשווי 23.27 מיליון דולר, עד להפקדות ב־Tornado Cash. היא זיהתה יתרות מתויגות שנותרו בשווי 30.44 מיליון דולר, ובהן USDT בשווי 10 מיליון דולר שהוקפאו בידי Tether. Ledger מסרה בעבר כי הגניבות שאומתו כללו מכשירים שנרכשו דרך המשווקת הדרום־מזרח אסייתית CryptoBilis, שבה שתל לא מורשה יכול היה ללכוד ביטויי שחזור. Ledger לא אישרה באופן עצמאי את היקף ההפסדים הכולל או את מספר הלקוחות שנפגעו. התקרית עלולה לפגוע באמון באבטחת ארנקי חומרה, אף שנראה כי השפעתה הישירה על שוק הקריפטו הרחב מוגבלת.

ב-TOKEN2049 Singapore אירחה ChangeNOW ארבעה דיוני פאנל, סדרת ראיונות NOW Effect ונאום מרכזי של סמנכ״לית האסטרטגיה, Pauline Shangett. במפגשים השתתפו דוברים מ-MetaMask, Trezor, WalletConnect ומיזמי קריפטו נוספים, שדנו באפליקציות-על לקריפטו, באבטחת ארנקים, בתשתיות עסקאות, בפרטיות ובתפקיד של AI בתקשורת ובחיפוש. Shangett טענה שמשתמשים מהציבור הרחב צריכים להיות מסוגלים להשתמש בקריפטו בלי לנהל רשתות או לשלם עמלות גז, ותיארה אפליקציות-על כדרך לשלב שירותים פיננסיים במוצר אחד. חברי הפאנל דנו גם בשאלה אם תשלומים, מסחר או מגוון רחב יותר של שירותים יכולים לעודד שימוש קבוע. הסיקור של ChangeNOW את TOKEN2049 כלל דיונים על תשלומים חוצי גבולות, DeFi, מטבעות יציבים ונוחות השימוש בבלוקצ׳יין. תוכן האירוע צפוי להתפרסם בהקלטות.

כתובת on-chain שעל פי הדיווחים צברה רווחים של כ-195 מיליון דולר הוסיפה כ-7.96 מיליון דולר לפוזיציית השורט שלה ב-SILVER. לפי המעקב של Odaily, הפוזיציה החדשה נפתחה במחיר ממוצע של כ-52.7033. הדיווח אינו מפרט את החשיפה הכוללת של הסוחר ל-SILVER או אם הפוזיציה רווחית כעת. המהלך מעיד על עמדה דובית כלפי SILVER מצד סוחר גדול, אך כשלעצמו אינו מבסס מגמה רחבה יותר בשוק.

לדברי ג׳ף, Hyperliquid תשנה בעדכון הרשת הבא את אופן הפעולה של פקודות TWAP עם מחירי עצירה. במקום לבטל את לוח הזמנים שנותר כשהשוק חוצה גבול מחיר שנקבע, פקודת TWAP ב-Hyperliquid תושהה. אפשר יהיה לחדש אותה אם המחיר יחזור לטווח המותר לפני שתסתיים תקופת הביצוע המקורית; אחרת, הסוחרים יצטרכו להציב פקודה חדשה. כלי ה-TWAP של Hyperliquid מחלק פקודות גדולות לעסקאות קטנות יותר שמתבצעות לאורך זמן. כרגע הוא תומך בלוחות זמנים של חמש דקות עד שבעה ימים, וגודל הפקודה המינימלי הוא 100 דולר. לדוגמה, פקודת קנייה של HYPE למשך שעתיים עם גבול עליון של 80 דולר תושהה אם מחיר הסימון יעלה ל-81 דולר, ותתחדש אם ירד ל-79 דולר בתוך חלון השעתיים. אותו כלל חל גם על פקודות מכירה עם מחיר מינימום.

Lookonchain דיווחה שסוחר עם שיעור הצלחה של 100% פתח פוזיציית לונג של 19,491 ETH במינוף של פי 25, בשווי של כ-45.34 מיליון דולר. בזמן פרסום הדיווח, הפוזיציה הציגה רווח לא ממומש של 315,000 דולר. הסוחר הרוויח בכל חמש העסקאות שהושלמו, עם רווחים מצטברים של 4.6 מיליון דולר. פוזיציית הלונג ב-ETH שייכת לסוחר יחיד ואינה מעידה על ביקוש רחב בשוק; המינוף הגבוה גם מגדיל את הסיכון לליקווידציה אם מחיר ה-ETH יירד.

נוקס רידלי טוען שהצמיחה הכלכלית בארצות הברית נותרת מעל המגמה, אף שהאינפלציה חרגה מיעד ה־2% של הפדרל ריזרב. לדבריו, העלייה בתשואות האג"ח מאותתת שהשווקים סבורים שמדיניות הפד מרחיבה מדי, בעוד מדד הדולר האמריקאי פרץ מעל רמת ההתנגדות סביב 101.8 לאחר חודשים של התבססות בטווח צר. הכתבה מוסיפה שמניות עשויות להמשיך לעלות במשך חודשים או שנים, וכי הבינה המלאכותית צפויה להוביל את העליות. היא אינה דנה ישירות במטבעות קריפטוגרפיים, אך תשואות גבוהות יותר ודולר חזק יותר עלולים להכביד על מחירי הקריפטו, משום שהם מפחיתים את הביקוש לנכסי סיכון. סוחרי קריפטו יעקבו אחר תשואות האוצר, הדולר והאיתותים מהפד כדי לקבל רמזים על הנזילות בשווקים ועל נכונות המשקיעים לקחת סיכונים.

Anthropic אומרת כי רשמה רווח תפעולי ברבעון האחרון שלה, תוך שיפור היעילות בהפקת הכנסות. הוצאות החברה ירדו כחלק מההכנסות, ועלויות המחשוב — סעיף ההוצאה הגדול ביותר — צנחו, בחישוב רבעוני, מיותר מ־250% מההכנסות ל־48%. Anthropic גם מצמצמת את הפער מול OpenAI בתחום יכולת המחשוב, אך ההתרחבות כרוכה בהתחייבויות משמעותיות להוצאות בעתיד. Aswath Damodaran מצביע על שלושה סיכונים: מינוף תפעולי גבוה, התחייבויות להוצאות מכוח חוזים ותלות בהמשך הצמיחה כדי לעמוד בהתחייבויות האלה. שיפור המרווחים של Anthropic הוא סימן חיובי, אך התחזית הפיננסית של החברה עדיין רגישה לצמיחה ולהוצאות. התחרות בין Anthropic ל־OpenAI על קיבולת מחשוב לבינה מלאכותית עשויה גם היא להשאיר את עלויות ההשקעה גבוהות.

Gate ו-Komainu הרחיבו את שיתוף הפעולה המוסדי ביניהן, תוך שילוב שירותי המשמורת המפוקחים של Komainu עם פלטפורמת CrossEx של Gate למסחר בתשע בורסות: Gate, Binance, Bybit, OKX, Deribit, Kraken, Hyperliquid, Lighter ו-Aster. האינטגרציה בין Gate ל-Komainu מאפשרת למוסדות להשתמש במאגר מרווח משותף בלי להעביר נכסים לכל בורסה, בעוד הנכסים נשארים במשמורת מופרדת אצל Komainu באמצעות שירות Off-Exchange Settlement. CrossEx מציעה API אחיד וניהול מרווח וסיכונים ברמת החשבון. החברות מסרו שהשירות תומך במסחר בספוט, במרווח ובחוזים תמידיים עם מרווח ב-USDT, ביותר מ-12,600 צמדי מסחר, וכן בהעברות בין בורסות עבור 15 נכסים. מטרת השותפות היא לצמצם את פיצול ההון ואת העלויות התפעוליות עבור סוחרים מוסדיים, לרבות קרנות ועושי שוק. מתוכננת אינטגרציה עם זירות מסחר נוספות.

הנפט הגולמי מסוג WTI מתקרב לפריצה לאחר שבועות של הצטמצמות בתנודות המחיר, שבמהלכם נוצר משולש מתכנס בטווח של כ-93 עד 105.50 דולר לחבית. עלייה מעל 105.50 דולר עשויה למקד את תשומת הלב בשיאים של מרץ ואפריל, בטווח 117–119 דולר. ירידה מתחת ל-93 דולר תאותת על שבירת המבנה השורי האחרון. לפי הכתבה, מחיר הנפט עלה השנה בכ-80% על רקע סיכוני אספקה במזרח התיכון, ואילו לפי דיווחים, תכנון התקציב של איראן מניח מחיר נפט של 130 דולר לחבית. לכיוון הפריצה של הנפט יש חשיבות עבור ביטקוין. מחירי נפט גבוהים יותר עלולים ללבות את האינפלציה, להשאיר את תשואות האג״ח גבוהות ולהפחית את הציפיות להורדות ריבית מצד הפדרל ריזרב, וכך להכביד על נכסי סיכון. מאז תחילת העימות, המתאם ל-30 יום בין ביטקוין לנפט הפך לשלילי ועומד על ‎-0.47, בעוד שהמתאם שלו עם נאסד״ק 100 הוא 0.64. בעת כתיבת הדברים נסחר ביטקוין בסביבות 79,890 דולר. ירידה מתחת ל-93 דולר עשויה להפיג את החששות מאינפלציה ולתמוך בנכסי סיכון, בהם ביטקוין. הסוחרים עוקבים אחר פריצת ה-WTI, תשואות אג״ח האוצר האמריקאיות והנאסד״ק כדי לקבל סימנים. המשולש אינו מנבא את כיוון התנועה, ולכן התחזית לביטקוין בטווח הקרוב עדיין מותנית בהתפתחויות.

ההתנגדות למניות אמריקאיות שעברו טוקניזציה גברה מאז הדיווח הראשוני שלפיו 22 חברות התנגדו לשירות המתוכנן של OKXICE. בעדכון מאוחר יותר נמסר כי מספר המנפיקות עלה ל-33, עם שווי שוק משולב של כ-17 טריליון דולר. OKXICE, מיזם משותף של OKX ושל Intercontinental Exchange, מתכננת להציע כ-63 מניות אמריקאיות ברשת X Layer של OKX, במסגרת פטור של ה-SEC לקידום חדשנות. המסגרת מעניקה לחברות 30 יום להתנגד לטוקנים של מניותיהן שמנפיקים צדדים שלישיים. המנפיקות הביעו חששות מפני בלבול בקרב משקיעים, וכן בנוגע למחירי המניות, לנזילות, לתנודתיות, לשקיפות ולפיקוח על השוק. אנדרו קואומו, יו"ר משותף של OKXICE, אמר שתגובה זהירה הייתה צפויה ושחברות יכולות לבחור שלא להשתתף. ההתנגדויות אינן שוללות לחלוטין מניות שעברו טוקניזציה, אך הן מוסיפות אי-ודאות להצעות של צדדים שלישיים ולתחום הטוקניזציה הרחב יותר. מודל אחר מתקדם דרך תשתית פיננסית מבוססת. ב-28 באוקטובר השיקה Depository Trust Company, חלק מ-DTCC, שירות המכסה 34 ניירות ערך. כל טוקן מגובה ביחס של אחד לאחד בנכסים המוחזקים במערכת המשמורת הקיימת שלה, ו-20 מוסדות פיננסיים נרשמו לשירות. שתי הגישות המתחרות—פלטפורמות של צדדים שלישיים למניות שעברו טוקניזציה ושירותים המשולבים בתשתית ניירות הערך המסורתית—עשויות לעצב את הרגולציה ואת האימוץ. עבור סוחרי קריפטו, ההשפעות המיידיות צפויות להתמקד בטוקניזציה של נכסים דיגיטליים, ולא במחירי השוק באופן כללי.

HTX DAO שרפה לצמיתות 9.386 טריליון טוקני HTX ב-15 באוקטובר 2026, בשווי של כ-15.48 מיליון דולר. היקף שריפת טוקני HTX היה גדול ב-25.6% מזה של הרבעון הקודם, והביא את סך השריפות והתרומות לכ-127.18 טריליון HTX, בשווי של כ-235 מיליון דולר. לפי המנגנון המוצהר, Huobi HTX מקצה 50% מההכנסות הרבעוניות לרכישה חוזרת ולשריפה של HTX, ובכך קושרת את צמצום ההיצע לביצועי הבורסה. העדכון האחרון מדגיש גם את התרחבות HTX מעבר למסחר ספוט ונגזרים בקריפטו. עד אמצע אוקטובר הגיע נפח המסחר המצטבר במוצרי TradFi שלה לכמעט 6 מיליארד דולר, כולל 4.1 מיליארד דולר ברבעון השלישי. הפלטפורמה הוסיפה חוזים הקשורים למניות ולמדדים והרחיבה את מוצרי החיסכון וההלוואות. השימושים בטוקן HTX כוללים הנחות בעמלות, הטבות לחברים, תגמולים, וכן סטייקינג וממשל ב-DAO. HTX DAO השיקה גם את תוכנית האקוסיסטם Genesis, הנתמכת בקרן בשווי 10 מיליון דולר בטוקני HTX, כדי לתמוך במפתחים ובפרויקטי Web3. יוזמות אלה עשויות להרחיב את מקורות ההכנסה ואת הביקוש לטוקן, אך השפעתן תלויה באימוץ, בהמשך הצמיחה העסקית ובהתקדמות רגולטורית. שריפת טוקני HTX היא איתות מצד ההיצע, ולא ערובה לעליית מחיר.

פעילות הרשת של Uniswap זינקה במקביל להתאוששות במחיר UNI. Santiment רשמה 14,591 כתובות פעילות מדי יום, שיא של שנה, ו-13,137 כתובות חדשות — הזינוק הגדול ביותר בצמיחה מאז ספטמבר 2020. השדרוגים האחרונים של Uniswap v4 כוללים את VolatilePair Hooks, שמתאימים את עמלות ההחלפה לתנאי השוק, ואת Aggregator Hooks, שמחברים למקורות נזילות חיצוניים כמו Curve, Fluid ו-PancakeSwap. העמלות מעסקאות המנותבות דרך מקורות אלה תורמות לשריפת UNI. גם שדרוג OP Enterprise עבור Unichain מתוכנן ל-29 באוקטובר. UNI נסחרת סביב 7 דולר. Santiment מזהה את 7 הדולר כרמת תמיכה ואת 7.50 הדולר כרמה הבאה למעקב. אם התמיכה תחזיק לצד פעילות חזקה, הטוקן עשוי להתקדם לעבר 8 דולר. Uniswap יצרה יותר מ-6 מיליארד דולר בעמלות פרוטוקול מצטברות, ובהן כמעט 89 מיליון דולר ב-30 הימים האחרונים. האנליסט Defi Rocketeer מעריך כי ייתכן מבחן חוזר של 10–12 דולר אם שוק הקריפטו הרחב יתייצב, כאשר 19–20 דולר עשויים להיות אזור התנגדות לאחר פריצה ברורה.

XRP נסחרה ביום חמישי סביב 1.29 דולר, וירדה מתחת לרמת התמיכה הנצפית היטב של 1.30 דולר, בעוד לחץ המכירות הדובי נמשך. המהלך הגיע לאחר החלטת הפדרל ריזרב להותיר את הריבית בטווח של 3.75%–4.00%; החששות מאינפלציה והטון הזהיר והניצי הכבידו על נכונות המשקיעים לקחת סיכונים. נתוני CoinGlass הציבו את יחס הלונג לשורט של XRP על 0.82, נתון המעיד כי בפוזיציות שנוטרו היו יותר פוזיציות שורט מפוזיציות לונג. שיעור המימון נותר חיובי, ברמה של 0.0036%, והראה כי מחזיקי פוזיציות הלונג עדיין שילמו למחזיקי פוזיציות השורט עבור חשיפה ממונפת — אות מעורב משוק הנגזרים. גם מדדי CryptoQuant הצביעו על דומיננטיות של מוכרים בשוקי הספוט והחוזים העתידיים של XRP, לצד פקודות גדולות של לווייתנים. מדד החוזק היחסי (RSI) היומי של XRP עמד על 40, מתחת לרמה הניטרלית של 50, בעוד ה-MACD עבר לטריטוריה חיובית. הטוקן עדיין נמצא מתחת לממוצעים נעים מרכזיים. רמות ההתנגדות נמצאות סביב 1.333, 1.357 ו-1.372 דולר; חזרה מעל הטווח הזה עשויה לשפר את התחזית לטווח הקצר. סגירה יומית מתחת ל-1.30 דולר תגביר את הסיכון להפסדים נוספים. גם בשווקי XLM נרשמה דומיננטיות של מוכרים, וההתאוששות שלו עדיין לא משכה ביקוש מתמשך.

Tether מסרה כי 15 חברות כרייה, יצרניות ASIC ובריכות כרייה התחייבו לבנות ולתחזק אינטגרציות עבור ערכת הפיתוח בקוד פתוח שלה, Mining Development Kit (MDK). בין המשתתפים: Bitdeer, BITMAIN, Canaan, MicroBT, Foundry Digital, F2Pool, Luxor Technology, OCEAN, Proto ו-Stratum V2. כל משתתף צפוי ליצור MDK Worker — גשר תוכנה שיחבר את המערכות שלו לממשק המשותף. Tether שואפת לאפשר באמצעות ערכת הכרייה של Bitcoin לאפליקציות ולסוכני AI לנטר, לאבחן תקלות ולייעל ציוד של ספקים שונים; בהמשך מתוכננת גם שליטה בתשתיות. מדובר בהתחייבויות ולא בפריסות שהושלמו, ולכן ההיקף המעשי של MDK יהיה תלוי במימוש האינטגרציות ובתחזוקתן השוטפת. Tether כיוונה לגרסה 0.11 של MDK לקראת Plan ₿ Forum שיתקיים בלוגאנו ב-23–24 באוקטובר, ולגרסה יציבה 1.0 עד סוף 2026. החברה מסרה שסוכן הכרייה QVAC שלה כבר פועל על גבי MDK.

בינאנס מתכננת להשיק שישה חוזים תמידיים עם מרווח ב-USDT ב-29 באוקטובר 2026: EWZSUSDT, SMRUSDT, OXYUSDT, AMGNUSDT, PFEUSDT ו-MELIUSDT. החוזים צפויים לעלות לאוויר בשלבים בין 10:05 ל-10:30 UTC, עם מינוף של עד פי 20 וסליקה ב-USDT. החוזים התמידיים של בינאנס יאפשרו גישה למסחר בנכסי הבסיס האלה, אך ההודעה אינה מפרטת את שיעורי המימון או פרטים נוספים על החוזים.

ביט'אמב מסרה כי ב-27 באוקטובר אדם בלתי מורשה ניגש למערכת העבודה הניידת הפנימית שלה, Daou Office, וחשף מידע הקשור ל-6,444 משתמשים ול-715 עובדים ושותפים עסקיים. הבורסה מסרה כי הרשומות של 5,600 משתמשים היו מוצפנות ולא ניתנות לקריאה, ואילו המידע על 844 משתמשים היה קריא. ייתכן שהמידע שנחשף כולל שמות, מספרי טלפון, כתובות דוא״ל, מספרי רישום תושבים ורישיונות נהיגה, פרטי חשבונות בנק והעתקים של מסמכי זיהוי. ביט'אמב מסרה כי המערכת נפרדת ממאגרי הנתונים של המסחר וחשבונות הלקוחות שלה, וכי לא נמצאו סימנים לחדירה ישירה למערכות האלה. החברה חסמה את הגישה, השביתה את המערכת שנפגעה, דיווחה על האירוע והגבירה את הניטור בזמן אמת של עסקאות ומשיכות חריגות. דליפת המידע בביט'אמב מעוררת חששות בנוגע לפרטיות ולאבטחת חשבונות, אך החברה לא דיווחה על השפעה ישירה על נכסי הלקוחות או על פעילות המסחר.

לפי המעקב של Odaily, כתובת אחת רשמה שיעור הצלחה של 80% ב-30 עסקאות kPEPE בין 15 ל-29 באוקטובר 2026. ב-29 באוקטובר היא פתחה וסגרה הן פוזיציות לונג והן פוזיציות שורט: פוזיציית לונג בהיקף של כ-180,000 דולר ופוזיציית שורט בהיקף של כ-1.96 מיליון דולר. סכומי הסגירה שדווחו היו כ-180,000 דולר עבור הלונג וכ-1.94 מיליון דולר עבור השורט. הנתונים מתארים פעילות של סוחר אחד ואינם מעידים על מגמה רחבה יותר בשוק. לכן, ההשפעה קצרת הטווח על מחיר kPEPE אינה ודאית, ושיעור ההצלחה המדווח אינו מבטיח ביצועים בעתיד.

מניית Alphabet ירדה ביותר מ-10% לאחר שתוצאות הרבעון השלישי הצביעו על צמיחה איטית מהצפוי בפרסום ועל תזרים מזומנים חופשי שלילי באופן חד, והציתו מחדש חששות לגבי עלות ההתרחבות בתחום ה-AI. ההכנסות הסתכמו ב-127.6 מיליארד דולר, עלייה של 25% לעומת השנה הקודמת, ואילו ההכנסות מחיפוש ומפרסום אחר עלו ב-12% ל-63.3 מיליארד דולר — פחות מהציפיות. Alphabet דיווחה על תזרים מזומנים חופשי שלילי בסך 9.1 מיליארד דולר. לפי הכתבה, בנטרול תשלום חד-פעמי של 5.2 מיליארד דולר בגין קנס של האיחוד האירופי, הנתון היה עומד על כ-3.9 מיליארד דולר שלילי. הכתבה טוענת גם שהתוצאות מצביעות על צמיחה בעסקי ה-AI של Alphabet. הכנסות Google Cloud זינקו ב-103% ל-30.7 מיליארד דולר, ושולי הרווח התפעולי שלה הגיעו לשיא של 36.2%. צבר ההזמנות של Cloud עלה ל-561 מיליארד דולר, ולפי התחזית יותר מ-55% ממנו יוכרו כהכנסה בתוך 24 חודשים. ההנהלה גם הזהירה שהוצאות תשתית גבוהות יותר יכבידו על תזרים המזומנים בטווח הקרוב, ושב-2027 צפויה עלייה משמעותית בהוצאות ההוניות. Alphabet אומרת שמספר השאילתות בחיפוש מבוסס AI גדל, אך נכון לעכשיו קל יותר להפיק הכנסות מחיפוש מסורתי מאשר מחיפוש AI. הכתבה מציגה זאת כסיכון בתקופת מעבר: ייתכן שהחברה מעדיפה לשפר את חוויית המשתמש לפני הרחבת הפרסום. היא מדגישה גם את אימוץ ה-AI בקרב ארגונים, מכירת שבבי TPU והשימוש במודלי Gemini כמנועי צמיחה אפשריים לטווח הארוך, אך מציינת שהזמנות ושימוש עדיין אינם מבטיחים רווחים. עבור סוחרים, המתח המרכזי הוא בין הצמיחה האיטית יותר בפרסום בחיפוש לבין ההשקעות הכבדות ב-AI, ובין אלה לבין האפשרות שהביקוש ל-Cloud ול-AI יניב הכנסות בעתיד.

מאט הוגאן, מנהל ההשקעות הראשי של Bitwise, אומר שהחברה העלתה את יעד המחיר שלה לביטקוין לעשר שנים מ־1.3 מיליון דולר ל־1.6 מיליון דולר, נתון שמשקף תשואה שנתית חזויה של 34.3%. התחזית מבוססת על אותו מודל ששימש בשנה שעברה, אך עם נתוני שוק מעודכנים. Bitwise מייחסת את העלייה להתרחבות השוק הפוטנציאלי. הערכת החברה לשווי שוק נכסי שמירת הערך בעשור הקרוב עלתה מ־91 טריליון דולר ל־110 טריליון דולר, ואילו תחזית שוק ההשקעות המוסדי צמחה מ־216 טריליון דולר ל־303 טריליון דולר. החברה הותירה ללא שינוי את הנחותיה לגבי חלקו של הביטקוין בשווקים האלה. הוגאן מצביע על פעילות מתמשכת של חברות לניהול הון, בנקים מרכזיים וקרנות עושר ריבוניות, וכן על צמצום התנודתיות ההיסטורית של הביטקוין. הוא מציין גם שחלקו של הביטקוין בשוק נכסי שמירת הערך צמח מפחות מ־1% לפני עשור ליותר מ־5% כיום. התחזית כרוכה בסיכונים: הזהב משך זרימות הון גדולות יותר כאמצעי לשמירת ערך, הביטקוין עדיין חשוף לירידות חדות, והזרימות לקרנות סל מסוג ספוט האטו. לפי Bitwise, מוסדות המשיכו לקנות במהלך הירידה, והירידה האחרונה שדווחה הייתה מתונה יותר מכמה משווקי הדובים הקודמים. יעד של 1.6 מיליון דולר הוא תחזית לטווח ארוך, ולא תוצאה מובטחת.