暗号資産ニュース

DTCCはTokenization Service（DTS）を開始しました。このサービスにより、適格な機関はDepository Trust Company（DTC）で保管されている証券をブロックチェーントークンとして表すことができます。JPMorgan、Citi、Bank of America、State Street、Citadel Securitiesなど、20の機関が参加を申し込んでいます。DTCC Tokenization Serviceは当初、選定されたRussell 1000構成銘柄、指数ETF、米国債の計34銘柄をサポートし、Canton NetworkとDTCCのプライベートBesuブロックチェーン上で稼働します。 よく引用される30兆ドルという数字は、トークン化の対象となる証券の時価総額であり、すでにオンチェーンで発行された資産の額ではありません。DTCCはトークンの発行量や移転量を公表していません。トークンはカストディで保管されている証券を表し、CUSIPと関連する所有権を維持します。新株でも、合成株式トークンでもありません。利用できるのは参加機関と承認済みウォレットに限られます。従来型とトークン化された形態の相互変換は営業時間内に限られる一方、同一ネットワーク上の登録済みウォレット間の移転は24時間いつでも行えます。 暗号資産トレーダーにとって、DTCC Tokenization Serviceは機関によるブロックチェーン採用の長期的な兆候であり、米国株がパブリックブロックチェーンに移行したことや、個人向け市場が24時間365日取引されるようになったことを示すものではありません。普及状況、現金決済との連携、相互運用性、測定可能な効率向上、SECスタッフによる3年間のノーアクション方針の今後は、いずれも未解決の論点です。この開始は、CantonのCCトークンにとって近い将来の価格上昇要因として確認されたものではありません。

Googleは、銀行やその他の金融機関向けに、Multi-Party Compute（MPC）を利用した暗号資産カストディ・プラットフォームを発表しました。このサービスでは、秘密鍵のシェアを顧客のハードウェアと複数のクラウド環境に分散させるため、単独の関係者が完全な鍵を保持することはありません。金融機関は、3者中2者や7者中5者といった署名しきい値を設定できるほか、支出上限、承認済みアドレス、複数人による承認についてポリシーチェックを利用できます。署名者は、ポリシーによる拒否を上書きできます。 MPC暗号資産カストディサービスは現在、非公開のプレビュー段階にあり、より広範な商用提供は2027年初頭を目標としています。Googleによると、社名非公表の金融機関が同サービスをテストしています。一方、AlphabetはEthereumとSolana上のデジタル資産を保護するためにこの技術を利用していますが、保有額は公表していません。今後、BitcoinとEthereum向けのECDSA、およびSolana向けのEd25519に対応する予定です。今回の提供開始により、GoogleはBitGo、Fordefi、Fireblocksなどの機関投資家向けカストディ事業者と競合することになります。料金は発表されていません。

ニューヨーク証券取引所の親会社であるIntercontinental Exchange（ICE）は、Hyperliquidのインフラを利用した米国規制下の無期限先物市場を開発することで、Trade[XYZ]と合意した。ICEは取引所を独占的に運営し、個人向け取引と清算のシステムを構築するとともに、Trade[XYZ]の少数株式を取得する。契約の対象は株式、指数、商品、外国為替、暗号資産となる可能性があり、24時間取引、KYC（本人確認）およびマネーロンダリング対策の審査、参加する先物取引業者を通じたアクセスが想定されている。この計画には規制当局の承認が必要で、商品先物取引委員会（CFTC）の承認も含まれる。開始日や投資額は公表されていない。Trade[XYZ]によると、同社が別途運営するHyperliquid上のオフショア市場は、1年余り前の開始以来、累計で6,500億ドルを超える取引高を処理した。ニュースを受け、HYPEは約79.30ドルから87.303ドルの高値まで上昇。その後は86.151ドル近辺で取引され、ビットコインとイーサが下落する中、24時間で5.73％高となった。オンチェーンデータでは、約30分の間に大口トレーダー12人がポジションを新規に建てるか積み増したことが示された。内訳は2,930万ドル相当のロングが9件、800万ドル相当のショートが3件。ロングのエクスポージャーはショートの3.64倍だった。この値動きは、Hyperliquidが規制下の米国市場に参入できる可能性への期待を示す一方、承認の行方や提案中の取引所におけるHYPEの役割は依然不透明だ。HYPEは88～89ドル付近でも上値抵抗に直面しており、この水準は過去の上昇局面でも値上がりを抑えてきた。

Alphabetの2026年第3四半期の売上高は前年同期比25%増の1,276億ドルとなり、アナリスト予想をわずかに下回った。営業利益は約30%増の406億ドルとなった一方、純利益は25%減の262億ドルだった。調整後1株当たり利益も2.67ドルと予想に届かなかった。株式投資で87億ドルの損失を計上したことなどが一因で、GAAPベースのEPSを約0.55ドル押し下げた。 Alphabetの決算で際立ったのはGoogle Cloudだ。AIインフラとサービスへの需要拡大を背景に、売上高は2倍超の307億ドルとなり、営業利益率は約36.2%だった。検索その他の売上高は12%増の634億ドル、YouTubeの広告収入は約9%増加した。広告は依然として総売上高の約64%を占めており、Googleの中核事業の成長ペースに注目が集まっている。 支出は引き続き大きな懸念材料だ。Alphabetは営業キャッシュフロー423億ドルを生み出した一方、土地・建物や設備に514億ドルを投じたため、フリーキャッシュフローは約マイナス91億ドルとなった。前四半期の資金流出額は59億ドルだった。同社は2026年の設備投資予想を1,950億～2,050億ドルに据え置き、2027年には投資がさらに増える可能性を示した。Geminiの利用者が10億人に達したとの報告は幅広い利用を示すものの、収益や採算性を証明するものではない。報告されたある時点では、時間外取引でAlphabet株が約10%下落した。トレーダーにとっての中心的な問いは、AI主導のクラウド成長が検索事業の成長鈍化とインフラコストの上昇を補えるかどうかだ。今回の決算はテクノロジー業界全体のセンチメントにも影響し得るが、暗号資産のファンダメンタルズの変化を直接示すものではない。

ロンドン金属取引所（LME）は、香港で金属在庫をトークン化する可能性を検討している。対象となるのは、LMEワラントが発行されていないものの、認定倉庫に保管されている金属だ。こうした在庫を表すデジタルトークンは融資の担保として利用できる可能性があり、有効なワラントの対象外となる現物商品に新たな資金調達手段をもたらすことが期待される。この提案はまだ初期段階にあり、LMEは11月初旬に非公開の円卓会議を開き、業界関係者と協議する予定だ。 この取り組みは、商品取引とブロックチェーンを活用した担保サービスの開発を目指す、香港取引所（HKEX）のより広範な取り組みの一環である。HKEXは、指定銀行と連携し、トークン化された倉庫証券を使った融資の実証実験を2027年に行うことを目指している。また、ほぼリアルタイムの決済を実現するため、カーボンクレジットのトークン化も試験中だ。香港は2025年にLMEの認定配送ネットワークに加わり、それ以降、倉庫面積が6万平方メートル超、在庫が2万トン超に達したと報告している。金属在庫のトークン化はまだ実施されておらず、安全対策や普及の見通しも不透明だ。この提案は、XGZ、PAXG、XAUTなどのトークン化された金商品とは別のものだ。

Strategyの株主は、優先株STRF、STRC、STRK、STRDの日次配当を承認し、投票総数の99.3%が賛成しました。配当は週末や祝日を含む暦日ごとに発生しますが、支払いは営業日に行われます。この変更は支払い時期に影響するもので、年率や配当総額に変更はなく、いずれもおよそ8～12%にとどまります。STRCは11月2日に日次支払いを開始する予定で、STRF、STRK、STRDは2027年1月4日に続く見込みです。Strategyは、配当の発生から支払いまでの待ち時間を短縮することで、日次配当が流動性と価格の安定を支える可能性があるとしています。この動きは、ビットコインを財務資産として保有する企業Striveが、年率15%を提示する優先株SATSを通じて、インカム重視の投資家を獲得しようと競争する中で起きています。SATSは11月9日に日次支払いを開始する予定です。Strategyは最近、STRCが額面の100ドルをわずかに下回って取引される中、2億490万ドル相当のSTRCを買い戻す一方、ビットコインの購入を一時停止しました。トレーダーは、日次配当によって優先株の額面に対するディスカウントが縮小し、今後のビットコイン購入にかかる資金調達コストが下がるかどうかに注目するでしょう。その効果は不確実で、競争やStrategyがMSCI指数から除外される可能性によるリスクで相殺されるおそれもあります。

Rippleは、2026年末までに製品の年換算売上高が約9億ドルに達すると見込んでいます。これは売上高の予測ペースであり、すでに得た収益ではありません。Rippleによると、成長をけん引しているのは決済、デジタル資産のカストディ、RLUSD、プライムブローカレッジ、トレジャリーサービスです。2026年には、Rippleの複数の製品を利用する顧客数が3倍になりました。同社は85を超える規制上のライセンスの下、1,700を超える機関や企業にサービスを提供しています。 RLUSDの時価総額は2026年に88%超増加し、約26億ドルに達しました。Rippleは、年末までに累計決済額が1,500億ドルに近づくと予想しています。また、2025年には同社の製品によって16兆ドルを超える取引が可能になったと述べました。さらに、トークン化された貿易金融を含むBNYとの関係拡大や、RobinhoodおよびDriveWealthとの提携にも言及しました。Aviva InvestorsはXRP Ledger上でトークン化された株式クラスを立ち上げました。 米通貨監督庁（OCC）は、RLUSDの準備金とデジタル資産のカストディを支援することを目的としたRipple National Trust Bankに最終承認を与えました。この事業拡大はRippleの機関投資家向けビジネスを強化する可能性がありますが、それだけでXRPの需要が生まれるわけではありません。XRPは年初来で約29%下落しており、Rippleの事業成長とトークン価格の動きの違いが浮き彫りになっています。トレーダーは、持続的な勢いの兆候や、それに伴うXRP利用の有無を見極めるため、RLUSDの普及、決済活動、銀行の事業開始を注視するでしょう。

不動産投資家のグラント・カードン氏が、ベンチャーキャピタリストのジェイソン・カラカニス氏に、ビットコインを対象とした100万ドルの賭けを挑みました。2028年10月28日午後12時（PST）までにビットコインが少なくとも126,210.50ドルに達すればカードン氏の勝ち、達しなければカラカニス氏の勝ちです。この目標額は、2025年10月に記録したと報じられた約126,080ドルの過去最高値をわずかに上回ります。カードン氏は、互いに支払いを信頼するか、独立したエスクローを利用する案を示しましたが、カラカニス氏はまだ受け入れておらず、信頼できるエスクローの手配が可能か尋ねています。賭けの条件や資産の保管方法は、いずれも確定していません。 カラカニス氏は、ビットコインは1年以内に約57,000ドルまで下落し、今後は過去最高値を更新しない可能性があると予測しています。投資家の熱意が弱まっていることや、現物ビットコインETFからの資金流出を挙げ、人工知能のほうが大きな成長機会をもたらすかもしれないと述べました。挑戦が提示された時点で、ビットコインは約80,847ドルで取引されており、前回のピークを約36％下回っていました。その水準から賭けの目標に届くには、およそ56％の上昇が必要です。 この公開の挑戦には、アダム・バック氏、フレッド・クルーガー氏、テレンス・マイケル氏など、ビットコイン支持者から支持や対抗提案が寄せられています。カラカニス氏はまた、自身のファミリーオフィスが数百万ドル相当のビットコインと、BittensorネットワークのトークンであるTAOを約75万ドル分保有していると述べています。カラカニス氏の弱気な見方とは対照的に、Bitwiseは2036年までに価格が約160万ドルに達すると予測する一方、量子コンピューティングや規制変更などのリスクも指摘しています。この賭けは価格予想が大きく分かれていることを浮き彫りにしますが、あくまで個人的な提案であり、市場の確約でも、ビットコインが回復する証拠でもありません。

Bitcoin Coreは10月28日、29.5、30.4、31.2、32.1の各バージョンで修正を公開した後、3件のセキュリティ脆弱性を公表しました。SpiralのElias Rohrerが率いる自動スキャナーProject Loupeが、AIを活用したコードスキャンでバグを発見し、開発者のGregory Sandersが検証しました。使用されたAIモデルは明らかにされていません。 2件の脆弱性は中程度の深刻度と評価されました。1件は、悪意のあるピアによってWindows、macOS、BSDを実行するノードがクラッシュさせられる可能性があります。Linuxノードは影響を受けません。もう1件は、インバウンドピア1つにつき毎時最大2MB、またはアウトバウンドピア1つにつき毎時最大5MB、メモリ使用量を徐々に増加させる可能性があります。深刻度が低い3件目のバグは、特定の条件下でブロックチェーンのundoファイルを破損させ、ノードを停止させる可能性があります。実際のリスクはWindowsと32ビットシステムでより大きくなります。以前の勧告では、32ビットシステムとFAT32ドライブに関する制約についても触れられていました。いずれかの脆弱性が悪用されたかどうかは、勧告では明らかにされていません。これらのバグによってビットコインが盗まれるとは報告されていませんが、未更新のノードでは取引の検証や中継に支障が出る可能性があります。 Bitcoin Coreの改訂された脆弱性開示方針では、簡単に再発見できると見なされた脆弱性を速やかに公表できます。簡単なLLMプロンプトで検出できるものも対象です。同プロジェクトは、約2週間後に中程度および高い深刻度の脆弱性をさらに3件公表する予定です。ノード運用者や企業は、公式勧告を確認してアップグレードしてください。今回の公表は運用上のセキュリティに懸念をもたらしますが、ビットコインの供給量やプロトコル規則が直接変更されたことを示すものではありません。

ビットコインETFの保有者構成は変化しているものの、機関投資家が広く撤退しているわけではありません。SECへの提出書類によると、報告対象の機関は2025年9月時点で、現物ビットコインETFを約355,000 BTC相当保有していました。2026年6月には約307,000 BTCに減少し、純減は48,000 BTC、率にして14%でした。 Millennium Management、Goldman Sachs、Brevan Howard、Tudor Investmentなど9社は、合計で保有量を68,000 BTC減らしました。Galaxy Researchによると、キャッシュ・アンド・キャリー戦略のリターン低下が売却の大きな要因です。ビットコイン先物の年率換算プレミアムは、2025年10月の価格ピーク前の7.9%から、2026年10月21日までの30日間では4.8%に低下し、この戦略の魅力が薄れました。CMEのデータでも、資産運用会社のネット・ロングポジションとレバレッジドファンドのネット・ショートポジションが、それぞれ約57%減少したことが示されています。 その他の報告対象機関は、合計で約20,000 BTCを買い増しました。買い手にはMorgan Stanleyのウェルスマネジメント事業、Mubadala、Abu Dhabi Investment Councilが含まれます。Galaxyの調査では、ビットコインETFの保有量は2025年10月の価格ピークから2026年7月の底値までに約11%減少した一方、ビットコイン価格は約53%下落しました。その後、ファンドは6月の安値から約87,000 BTCを買い増しましたが、13Fデータには直近の変動の大きいETF資金フローは反映されていません。 トレーダーにとって、これらの数字は、戦略に基づく売りが続く一方で、資産運用会社や政府系投資家からの需要も続いていることを示唆しています。ビットコインETFの資金フローと先物プレミアムは引き続き重要な注目指標です。次回の機関投資家の報告から、保有者構成の変化が続くかどうかが明らかになる可能性があります。

Blockaidは、Ethereum上のzkLinkブリッジに対する攻撃が継続中だと報告しました。攻撃者は一般にアクセス可能なリレイヤーを悪用し、偽のバッチルートを送信しました。その後、zkLink NovaのL1カストディコントラクトから、攻撃者が管理するアドレスへETHおよびERC-20トークンの不正な出金を確定させました。報告時点で、約78万6,000ドル相当の資産が持ち去られており、その中には約22.43 ETHと、約61万3,500ドル相当の245.74 pufETHのほか、USDCやUSDTなどのトークンが含まれていました。攻撃は依然として進行中で、zkLinkは出金が停止されたか、資金が回収されたか、修正が導入されたかを確認していません。zkLinkブリッジの悪用は、クロスチェーンセキュリティへの懸念をさらに高め、ユーザーの信頼や流動性に影響を及ぼす可能性があります。

研究者が、インドのeMudhraが運営する8つの中間認証局に関連する秘密鍵について、乱数の強度が不十分であることを発見したことを受け、EthereumクライアントのTekuとBesuはセキュリティ更新を公開しました。この脆弱性を悪用すると、攻撃者が公開証明書から鍵を割り出し、不正な証明書を発行できる可能性があります。Tekuは10月27日にバージョン26.10.3を公開し、Besuはその前日の26.10.2で、Dockerイメージから影響を受ける証明書を信頼対象から除外しました。 Javaは標準設定では証明書が失効しているかどうかを確認しません。そのため、バリデーターと外部サービスの間に位置する攻撃者は、そのサービスになりすます可能性があります。最悪の場合、バリデーターをだまして、取引手数料の送金先を変更するブロックを提案させるおそれがあります。バリデーターの鍵を扱う外部署名サービスが侵害された場合、さらに深刻なリスクにつながる可能性があります。この問題はEthereumのピアツーピア・プロトコルには影響しません。 Tekuによると、標準のメインネット設定は影響を受けず、悪用された事例も確認されていません。Dockerユーザーはクライアントイメージを更新してください。クライアントを直接実行している運用者は、Javaの信頼済み証明書を別途更新する必要がある場合があります。TekuはJava 26をサポートしておらず、Java 25を推奨しています。eMudhraは影響を受ける証明書を失効させ、証明書事業から撤退すると発表しました。この事案はバリデーター基盤のリスクを浮き彫りにしていますが、資金の損失は報告されておらず、プロトコル全体の障害を示す証拠もありません。

Kalshiと共同創業者らは、違法な賭博促進の疑いで、ユタ州において重罪13件と軽罪1件を含む計14件の刑事訴追に直面している。この事件は、州の捜査官が覆面調査でKalshi上のスポーツ取引を12件行い、114.87ドルを賭けて25.10ドルを失った調査を受けて起訴された。Kalshiは、スポーツ関連のイベント契約は連邦政府の規制を受けるデリバティブであり、賭博ではないと主張する一方、ユタ州は州の賭博法に違反するとしている。 刑事事件に先立ち、ユタ州はKalshiの州内営業を差し止め、地元ユーザーから徴収したとされる手数料の返還を求める民事訴訟を起こしていた。訴状では、手数料は約6,100万ドルに上る可能性があると推計されている。8月、連邦判事はユタ州の賭博法がKalshiの契約に適用されるとの判断を示し、控訴裁判所はその判断の一時停止を認めなかった。 争いは連邦政府と州の対立へと発展している。商品先物取引委員会（CFTC）と米司法省はユタ州の対応に異議を唱え、連邦の商品取引法は、連邦規制下にある契約に対する州の賭博規制に優先すると主張している。Kalshiの裁判は、同プラットフォームが各州の市場にアクセスできるかどうかに影響し、他の予測市場にとって先例となる可能性がある。トレーダーは、業界全体の規制リスクを見極めるため、裁判の進行や州による追加の執行措置に注目するだろう。

シンガポール警察は、現地の小売店で購入された改ざん済みのLedgerハードウェアウォレットに関する少なくとも2件の事案を捜査しています。報告された損失額は合計約350万シンガポールドル（270万米ドル）で、事案は9月10日にさかのぼります。初期調査では、悪意あるハードウェア部品がリカバリーフレーズや秘密鍵を取得し、不正な送金を可能にした可能性が示されています。 Ledgerは事案を調査中です。10月13日、同社はシンガポールやアジアの複数市場の小売業者に販売停止を要請しました。後の報道では、東南アジアの複数市場で販売と出荷が一時停止されたとも伝えられています。これらの事案は、地域の再販業者CryptoBilisが流通させた端末からハードウェアインプラントが見つかった後に発生しました。Ledgerによると、確認された事案は再販業者の販売経路に関するもので、自社システムや直接販売には関係していません。 シンガポールでの損失は、侵害されたウォレットに関連する金額が8,600万米ドルを超えるというブロックチェーン分析者の推計とは別のものです。Ledgerはこの推計を検証できないとしています。Ledgerのハードウェアウォレットをめぐる事案は、暗号資産保有者にとってのサプライチェーンリスクを浮き彫りにしています。利用者は端末の入手元を確認し、漏えいした可能性のあるリカバリーフレーズは侵害されたものとして扱うべきです。

Visaのステーブルコイン決済額の年率換算値は250億ドルを超え、前年の10倍となった。この数値は年率換算のペースであり、2026会計年度に処理された総額ではない。CEOのライアン・マキナニー氏によると、Visaは10のブロックチェーン上で5種類のステーブルコインに対応し、5つの地域で決済サービスを運営している。同社のプラットフォームは米国、メキシコ、プエルトリコ、コロンビア、スイス、英国で利用可能で、300社を超える提携候補がパイプラインにある。 Visaはステーブルコイン連動型カードプログラムも225件以上展開しており、50か国超で約500万枚のカードをカバーしている。これらのプログラムによる取引量は前年同期比で150%超増加した。Visa DirectのUSDC事前資金供給サービスは商用稼働に入り、Inyo Globalが最初の稼働パートナーとなった。また、Open USDは9月30日にローンチし、10月15日時点の流通供給量は8億ドルを超えた。 最新の数値は、決済、ブロックチェーン上の決済処理、企業の財務管理サービスにおいて、ステーブルコインの利用が広がっていることを示している。成長によって機関投資家などがステーブルコインのインフラを利用しやすくなるが、それだけでUSDCや暗号資産市場全体の価格が直ちに動くことを示すものではない。

CFTC（米商品先物取引委員会）のマイケル・セリグ委員長は、資産を保有し、Etherをステーキングし、ユーザーに代わって取引できる自律型AIエージェントについて、特定可能な個人や機関を前提に設計された金融規制に関する課題が浮上していると述べた。ワシントンで開かれた同委員会のFrontier Forumでは、開発者に登録を義務付けるべきか、エージェントの行動に誰が責任を負うのか、規制当局は背後にいる顧客をどう特定できるのかという点を提起した。また、「know-your-agent（KYA）」、つまりエージェント確認の要件を設ける可能性にも言及した。 AIエージェントは、小規模なトレーダーにも高度な分析・リスク管理ツールを利用できるようにする可能性がある。一方、類似したモデルが相関した取引を行う恐れがあり、迅速な取引執行は市場監視を難しくし、ボラティリティを増幅させる可能性もある。9月の調査では、米国のミレニアル世代の投資家の79％、Z世代の投資家の77％が、投資判断にAIを利用している、または利用することに前向きだと分かった。 暗号資産プラットフォーム各社はエージェント向けツールを開発している。Coinbaseは2月にAgentic Walletsを開始し、Binanceは3月にAI Agent Skillsを導入した。CFTCは具体的な規則をまだ発表していないため、これは暗号資産市場に直ちに変化をもたらすものではなく、規制上のシグナルにとどまる。暗号資産取引でAIエージェントが普及するにつれ、トレーダーは登録、説明責任、監査可能な制限に関する提案に注目するだろう。

Bitwise Asset Managementの長期的なビットコイン予測では、基本シナリオの目標価格を2036年までに160万ドルとし、年率換算で約34.3%のリターンを見込んでいます。このモデルは、金とビットコインを合わせた価値保存市場が109.8兆ドルに達するとの予測を前提に、その25%をビットコインが占めると想定しています。Bitwiseは、ポートフォリオの1～5%を割り当てる可能性を含む機関投資家の需要にも注目しており、機関投資家の参加拡大によって、従来の4年サイクルが弱まると予想しています。シナリオの価格幅は、弱気ケースの13万686ドルから強気ケースの367万ドルまでです。同社は、規制、量子コンピューティング、AIの進歩がリスクになると警告し、大幅な下落も依然として起こり得るとしています。 ビットコインの長期見通しとは対照的に、短期のテクニカル面は弱い状況です。ビットコインは最近、6年間で最も低調な10月の中、50日移動平均線に近い約8万1,360ドルで取引されました。RSIは45、MACDはシグナルラインを下回っていました。トレーダーは約7万6,000ドルの200日移動平均線を注視しています。日足の終値がこの水準を下回れば、6万5,000ドルが視野に入る可能性があります。一方、8万5,000ドル、続いて8万7,000ドルの抵抗線を上抜ければ、回復シナリオを後押しするでしょう。底値はまだ確認されておらず、米連邦準備制度理事会（FRB）の決定も近づいています。 市場のポジション状況には、いくつか逆方向の材料もあります。ビットコインは数週間にわたり50週移動平均線を上回り、未決済建玉は一部回復しました。また、プラスの資金調達率は市場の油断を示唆していました。現物ビットコインETFは、2週間続いた資金流出の後、約3億ドルの純流入を記録しました。イーサリアムは引き続きビットコインに出遅れ、現物イーサリアムETFでは4週連続の純流出となりました。Bitwiseのビットコイン予測は長期モデルであり、短期売買のシグナルではありません。ボラティリティとマクロ経済リスクは依然として重要です。

米連邦準備制度理事会（FRB）は、10対2の採決で政策金利を3.75～4％に据え置いた。リサ・クック理事とベス・ハマック理事は反対し、0.25ポイントの利上げを支持した。FRBは経済活動を力強いと評価し、今後得られるデータを見極めると述べた。市場は12月の利上げの可能性を注視しており、インフレ、原油価格、米国債利回りなどが市場予想を左右する要因となっている。 決定後、ビットコインは一時約81,700ドルまで上昇したが、その後80,500ドルを下回り、81,000ドル近辺まで持ち直した。トレーダーの大半が金利据え置きを予想していたため、全体として値動きは限られた。ビットコインは依然として81,000～82,500ドルのレジスタンス帯を下回っており、80,000ドルは目先の重要なサポート水準となっている。これを下回れば売り圧力が強まる可能性がある。現物ビットコインETFは10月26日に1億1,000万ドル、10月27日に1億7,600万ドルの純流入を記録した一方、一部の大口保有者は価格上昇局面で売却したと報じられている。米国債利回りの上昇は、ビットコインのように利回りのない資産の魅力を低下させる可能性があり、レバレッジ取引は経済指標の発表前後に価格変動を拡大させることがある。トレーダーは、12月8～9日のFRB会合を前に、米国の雇用統計やインフレ関連指標も注視している。別の動きとして、暗号資産業界は米国の100を超える中間選挙の選挙戦に約1億7,600万ドルを投じたと報じられており、Fairshakeがその取り組みを主導した。選挙は11月3日に予定されている。

Solidus Labsは、エネルギー取引が不安定だった3月8日から10日にかけて、2つのアカウントがHyperliquidで、原油に連動するパーペチュアル先物の注文を1億7,000万ドル超出し、すぐに取り消したと報告しました。取引は主にブレント原油に集中し、WTI原油と天然ガスにも追加の注文がありました。報告によると、アカウントは板の片側に大口注文を出す一方、反対側で取引していました。Solidusは利益を約11万9,000ドルと推定し、取り消された注文の金額は反対側で成立した取引の約30倍だったとしています。一例では、約1,700万ドルの売り注文が取り消され、42万5,000ドルの買い注文が成立していました。これらのアカウントはHyperliquidで、累計の名目取引高が930億ドルに達していました。Solidusは、このパターンは見せ玉（spoofing）と整合すると述べましたが、トレーダーの身元や意図は確認されておらず、報告書も規制違反があったとは判断していません。Hyperliquidは、注文、取消し、取引は公開ブロックチェーンに記録されると説明しています。Trade.xyzは、注文制限、外部価格フィード、市場監視を利用しているとしています。この疑惑は、CME GroupやICEを含む従来型取引所による、米国で規制当局の監視を強化すべきだという声に拍車をかけています。トレーダーにとって、この事案は、特に従来型市場が閉まっている時間帯に、24時間取引されるエネルギー関連パーペチュアル市場の板の流動性や約定品質に疑問を投げかけます。また、Hyperliquidの市場監視体制や規制上のリスクへの関心も高まる可能性があります。

OKXとIntercontinental Exchange（ICE）によるトークン化株式計画に反対する企業は、10月15日の9社から、10月27日に提出された更新通知で新たに名指しされた7社を含む33社に増えた。これは、提案された取引市場向けに当初特定された62発行体の半数を超える。出資比率50対50の合弁事業は、承認されたユーザーに対し、OKXのXLayerブロックチェーン上にある許可制のUniswap v4プールを通じ、USDCなどのステーブルコインを用いて、米国株のトークン化商品を24時間365日取引できるサービスを、より迅速な決済とともに提供する計画だ。SECのInnovation Exemption（イノベーション免除）枠組みでは、発行体は特定の取引市場で自社株がトークン化されることに異議を申し立てられる。こうした異議は他の場所での上場を妨げるものではなく、トークン化株式全般への反対を意味するものでもない。異議を唱えたJPMorganも、独自のブロックチェーンおよびトークン化預金の取り組みを進めている。増え続ける反対企業のリストは、この提案における発行体の同意や法的な課題を浮き彫りにするが、暗号資産取引や他のトークン化プラットフォームを直接制限するものではない。

Phaseは、EVM互換のLayer 1ブロックチェーンとPhase Proxyをローンチしました。Phase Proxyは、スマートフォン利用者が共有するインターネット接続を経由して、AIエージェントのウェブリクエストをルーティングするサービスです。Unlimitの創業者Kirill Eves氏は、プロジェクトの最初の2年間を支援するため、4,500万ドルを拠出することを約束しました。Phaseによると、この拠出約束により4年間の運営資金を確保できる見込みで、外部投資家はいないとのことです。この資金は拠出の約束であり、完了済みのベンチャーキャピタル調達ラウンドではありません。 ユーザーは、ステーキングや専用ハードウェアを使わずにブロックを検証してPHASEトークンを獲得でき、プロキシ通信をルーティングすると追加報酬を得られる場合もあります。参加の度合いは、スマートフォンのバッテリー残量や接続状況に応じて調整できます。Phaseは11月にAIコンピューティングとモデルルーティングのサービスを開始する計画で、収益はノード運営者向けのPHASEを公開市場で購入するために使われる見込みです。今回のローンチにより、AIと分散型インフラのユースケースが加わりますが、要約にはトークン価格、取引所への上場、普及状況に関するデータはありません。PHASEの需要は、ネットワークの実際の利用状況と参加状況に左右されます。

暗号資産に投資した経験のある成人1,932人を対象としたOKXの調査では、欧州の回答者は、従来型の退職口座よりも暗号資産を長期的な資産形成の手段と見なす傾向が強いことが分かりました。暗号資産を選んだ人は19%で、退職年金制度を選んだ人の8%を上回りました。米国では退職口座が暗号資産を上回り、21%対12%でした。調査対象の5カ国全体では不動産が最も人気で、回答者の34%が選びました。 暗号資産の保有を増やす計画も広く見られました。欧州の回答者の47%が、今後5年間で暗号資産への配分を増やす見込みだと答えました。より新しい調査概要では、米国の回答者について55%という数字が報告されています。一方、以前の報告では、ベビーブーマー世代を除いた場合に55%だったと説明されています。若い投資家ほど保有を増やす意向が強く、ベビーブーマー世代の55%は、世代を超えた資産形成に暗号資産は重要ではないと答えました。 米国で行われた別の調査では、成人の77%が、職場の退職年金制度における暗号資産投資をリスクが高いと考えていました。この調査結果が示すのは、すでに暗号資産に投資している人々の見解であり、一般人口全体の見解ではありません。また、投資家が年金貯蓄を暗号資産に置き換えていることを示すものでもありません。米国では、401(k)プランでデジタル資産を含むオルタナティブ資産へのアクセスを広げる政策案が提起されています。総じて、この調査は、特に若い投資家の間で、長期的な資産形成の手段として暗号資産への関心があることを示しています。ただし、直ちに購入が進んでいることを示すものではなく、価格変動や退職後の生活資金に関するリスクへの懸念が続いていることも浮き彫りにしています。

Travalaは、承認された暗号資産プロジェクトが自社トークンをTravalaの旅行予約プラットフォームでの支払いに使えるようにする可能性があるプログラム「AVA+ Partners」を開発しています。参加するには、プロジェクトはAVAとTravel Tiger NFTを購入し、Smart Diamondメンバーシップを有効化したうえで、自社トークンがTravalaで受け入れられている間、専用のスマートコントラクトにAVAをロックする必要があります。 パートナーはいつでも退出できますが、早期に退出する場合、ロックしたAVAの一部がAVA Strategic Reserveに送られます。Travalaは、これらのトークンを売却または移転しないとしています。出金手数料やその他の条件は個別契約で定められ、参加には承認が必要です。 Travalaによると、AVA+ Partnersは、AVA Smart ProgramおよびAVA+ Rewardsとともに、AVAの流通供給量の30%をロックするという目標を後押しします。プログラムは現在も開発中で、パートナーや参加数は確認されていません。プロジェクトが参加すれば、必要なAVAのロックによってAVAへの追加需要が生まれる可能性がありますが、市場への影響の大きさは不透明です。

Aviva InvestorsとRippleは10月26日、Aviva Sterling Liquidity Fundのトークン化シェアクラスをXRP Ledger上で立ち上げた。Avivaはこのクラスに5,000万ポンド（約6,600万ドル）を当初投資した。運用資産が約220億ポンドの、アイルランド籍UCITSマネー・マーケット・ファンドは引き続きオフチェーンにとどまる。トークンはファンド持分を表すもので、ファンド自体をブロックチェーンに移すものではない。 条件を満たす機関投資家はデジタルウォレットを通じてXRP Ledger上のシェアにアクセスできるが、トークンには譲渡制限があり、保有者間で移転できない。ファンドの運用目標、リスク特性、日次流動性、UCITSによる保護に変更はない。原資産はBNY Mellonが保管し、KomainuとLicuidoがカストディおよびトークン化のインフラを支援する。Rippleによると、2026年7月に立ち上げたAvivaの先行するトークン化ドル流動性シェアクラスを合わせると、両クラスへの投資額は8,600万ポンド（約1億1,600万ドル）を超える。BNYはまた、同社のデジタル資産カストディ・プラットフォームがXRPとRLUSDに対応していると述べている。 今回の開始により、XRP Ledgerに機関投資家向けマネー・マーケット・ファンドのユースケースが加わる。ただし、シェアには譲渡制限があり、原ファンドに比べて規模も小さいため、XRP取引への短期的な影響は限られる。

10月28日、CoinbaseはRippleのステーブルコインRLUSDを、個人向けアプリ、Coinbase Exchange、Coinbase Primeに追加しました。顧客はXRP Ledger、Ethereum、Baseを通じてRLUSDを入出金できるほか、米ドルおよび対象となるドル建てステーブルコインを1対1の比率でRLUSDに交換できます。Rippleによると、2024年12月のローンチ以来、RLUSDの時価総額は24億ドルを超えました。RippleはBaseで流動性を提供します。また、Coinbase Global ExchangeでRLUSDを担保として利用できるようにする計画は後の段階で予定されていますが、条件や時期は明らかにされていません。 今回の上場拡大により、RLUSD保有者は取引や送金の選択肢を増やせます。ただし、取引所で利用できるからといって、ドルへの直接償還が保証されるわけではありません。償還の可否は、発行体の利用条件、プラットフォームの規則、流動性、銀行との取り決めに左右されます。RLUSDはStandard Custody & Trust Companyが発行し、BNYが準備資産の主要カストディアンを務めます。Rippleによると、準備資産にはドル預金、短期米国債、現金同等物が含まれます。 今回の上場は、Rippleがより幅広い機関向け事業の成長を報告するなかで実施されました。1,700を超える機関や企業が同社のインフラを利用しており、同社によると、顧客数は今年3倍になりました。Rippleの製品は2025年に16兆ドルを超える取引を可能にしました。また、Ripple Paymentsの累計取引額は、60を超える支払い市場で約1,500億ドルに達しています。Rippleはさらに、2026年末までに製品の年間換算売上高を約9億ドルにすることを目指しています。RLUSDへのアクセス拡大は普及を後押しする可能性がありますが、時価総額だけではCoinbaseへの資金流入や実社会での決済利用を証明できません。XRP需要への影響は、実際の利用状況次第です。

Binanceは2026年10月30日18:00（北京時間）に、Predict（PREDICT）の現物取引を開始します。取引ペアはPREDICT/USDT、PREDICT/USDC、PREDICT/TRYです。入金と出金も同時刻に開始される予定です。BinanceはSeed Tagを適用します。これは、ボラティリティやリスクが高い可能性のある新しいトークンを示すものです。Binance SpotまたはMarginでSeed Tag対象の資産を取引するユーザーは、90日ごとにクイズに合格し、利用規約に同意する必要があります。今回の上場によりPREDICTの取引所での取引機会は広がりますが、継続的な需要や価格上昇が保証されるわけではありません。

2026年10月24日までのデータを用いたY Strategyのレポートによると、Solanaはオンチェーン取引の活発さとアプリ収益でパブリックブロックチェーンをリードした。直前の30日間にSolana上のアプリが生み出した収益は約1億5,800万ドルで、ユーザーが支払った手数料は約1,440万ドルだった。10月24日には、ネットワークで投票以外のトランザクションが約1億4,500万件処理され、分散型取引所の1日当たりの取引高は平均約22億ドルに達した。 取引は依然として主な原動力だが、Solanaの利用はミームコイン以外にも広がっている。ステーブルコイン供給量は9月下旬に174億ドルでピークに達し、現実資産（RWA）の価値は過去最高の46億ドルとなった。トークン化株式の保有者数は1カ月で56.5％増加し、157万人に達した。第3四半期のトークン化資産の取引高は81億ドルだった。DEX取引高に占めるSOL・ステーブルコインのペアとミームコインの割合は、それぞれ約40％と30％だった。 最も収益を上げたアプリはPumpで、30日間に約6,200万ドルを生み出した。Phantom、Jupiter、Raydiumも、ウォレットや注文ルーティングから流動性まで、Solanaの取引エコシステムを支える重要な存在だ。トークン化ファンド、ステーブルコイン決済、米国の現物SOL上場取引商品を通じて、機関投資家の活動も拡大している。Solanaはまた、9月下旬に終了した4週間でx402取引の76％を処理し、AIエージェントの決済基盤をめぐる競争を進めている。 200ミリ秒のブロック時間やAlpenglowコンセンサスのアップグレードなど、ネットワークの更新は速度向上を目的としている。レポートによると、Alpenglowが目指すファイナリティは約150ミリ秒だ。SOLトレーダーにとって、これらの数字はアプリ需要の拡大とオンチェーン資産の多様化を示している。ただし、活動と収益は依然として投機的な取引に大きく左右されており、採用の拡大がSOL価格の持続的な上昇を保証するわけではない。

インドネシア最大の暗号資産取引所Indodaxは、サイバー攻撃の試みが増加していることを検知し、2026年10月29日にルピアおよび暗号資産の入出金を停止しました。ウィリアム・ストゥタントCEOは、取引所が調査を進め、プラットフォームのセキュリティを強化する間の予防措置だと説明しました。一部の現物取引は引き続き利用でき、ユーザーは口座残高を確認できました。Indodaxは、不正な出金やデータ侵害はなく、顧客資産は安全だと発表しましたが、送金再開の時期は示しませんでした。今回の停止は、約2,200万ドルの損失を招いた2024年のホットウォレット侵害に続くものです。トレーダーにとって、この凍結は資金へのアクセスを制限し、Indodaxの流動性に影響する可能性があります。損失が確認されたり、停止が長引いたりしない限り、市場全体への影響は限定的にとどまるとみられます。

StrategyのCEOであるPhong Le氏は、同社が世界最大の企業となり、ビットコイン保有量を拡大し続けることを目指していると述べた。2026年10月下旬時点で、Strategyの保有量は840,000 BTCを超え、企業として最大のビットコイン保有者となった。今年は約175,000 BTCを購入し、約7,000 BTCを売却したため、純購入量は約168,000 BTCとなった。Le氏は、売却はビットコインに対する弱気な見方ではなく、同社の資本コストを反映したものだと述べ、蓄積を再開する可能性を示唆した。 Strategyはまた、約150億ドル規模のデジタル信用エコシステムを構築し、デジタル資産経済に市場と流動性を提供することも目指している。Le氏によると、日次配当は同社のデジタル信用、STRC優先株、MSTR株式を強化し、さらなるビットコイン購入と1株当たりのビットコイン保有量の増加を後押しする可能性がある。同社はソフトウェア事業とビットコイン関連の資本市場活動を組み合わせる計画で、Le氏はその構想を「ビットコイン界のJPMorgan」になることになぞらえた。最新の詳細は2026年の大幅な純購入を裏付ける材料となるが、新たな購入や具体的な目標、時期は発表されていない。