أخبار العملات المشفرة

تحولت حيتان Bitcoin التي تتابعها Glassnode على Hyperliquid إلى صافي مراكز بيع الأسبوع الماضي، وذلك للمرة الأولى منذ مارس. ويعكس هذا التحول المراكز الشرائية السابقة التي قالت Glassnode إنها أُنشئت قرب قاع سوق Bitcoin. وقد يشير ذلك إلى توقع تراجع أعمق، لكنه يعرّض المتداولين أيضًا لخسائر إذا ارتد BTC وأدى ذلك إلى ضغط على مراكز البيع القصيرة. كان Bitcoin يُتداول قرب 80,000 دولار. وكانت Glassnode قد رصدت سابقًا تجمعات كبيرة لتصفية المراكز ذات الرافعة المالية عند نحو 85,000 و87,000 دولار، حيث يمكن للإغلاق القسري لمراكز البيع القصيرة أن يسرّع الارتفاع. كما أشارت إلى نطاق تصفية أسفل السوق قرب 79,600 دولار. وقد تؤدي هذه المستويات إلى زيادة حدة تحركات الأسعار في كلا الاتجاهين، لكنها لا تضمن اختراقًا أو مزيدًا من التراجع. تُسوّي Hyperliquid مدفوعات التمويل للعقود الآجلة الدائمة كل ساعة. عندما يكون معدل التمويل موجبًا، يدفع أصحاب المراكز الطويلة لأصحاب المراكز القصيرة؛ وعندما يكون سالبًا، يدفع أصحاب المراكز القصيرة لأصحاب المراكز الطويلة. يعكس التمويل الفارق بين أسعار العقود الدائمة والأسعار الفورية، لذا فإن اتجاه تمركز الحيتان وحده لا يحدد تكلفة الصفقات أو ربحيتها. وبوجه عام، يمثل هذا التحول إشارة هبوطية على صعيد التمركز، في حين تترك مستويات التصفية مجالًا لضغط حاد على مراكز البيع القصيرة.

أعلنت ثلاث شركات مورّدة لحلول الذكاء الاصطناعي، وهي سيليستيكا وكادنس ديزاين سيستمز ورامبوس، نتائج فصلية أقوى من المتوقع، ما يؤكد استمرار الطلب على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. وارتفعت إيرادات سيليستيكا بنسبة 83% على أساس سنوي لتبلغ 5.83 مليارات دولار، كما توقعت الشركة أن تصل إيراداتها إلى 40 مليار دولار في عام 2027. وسجلت كادنس إيرادات قدرها 1.63 مليار دولار وطلبيات متراكمة قياسية بقيمة 8.2 مليارات دولار، فيما حققت رامبوس إيرادات قياسية بلغت 218.3 مليون دولار. لكن سيليستيكا خفّضت توقعاتها للتدفق النقدي الحر لعام 2026 من 600 مليون دولار إلى 460 مليون دولار. وقالت إن السبب الرئيسي هو احتياجات رأس المال العامل المرتبطة بالنمو المتوقع، وتوقعت إنفاقًا رأسماليًا يتراوح بين 1.5 مليار وملياري دولار في العام المقبل. وتُظهر النتائج أن قوة الطلب على مورّدي الذكاء الاصطناعي لا تعني تلقائيًا سهولة الحصول على التمويل؛ إذ يتعين على الشركات تمويل المخزون والطاقة الإنتاجية قبل تلقي مدفوعات العملاء. ويراقب المستثمرون أيضًا تكاليف التمويل ومخاطر فائض القدرة الحاسوبية. وقد يدعم التوسع في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي إيرادات المورّدين، لكن الاعتماد الكبير على رأس المال والديون قد يضغط على التدفقات النقدية ومعنويات المستثمرين إذا لم تواكب العوائد حجم الإنفاق.

تتقدم متطلبات المساءلة في مجال الذكاء الاصطناعي وتنظيم العملات المستقرة في الأسواق الرئيسية، مع تداعيات محتملة على شركات العملات المشفرة والمتداولين. أصدر مجلس الاستقرار المالي (FSB) 12 ممارسة طوعية للمؤسسات المالية التي تستخدم الذكاء الاصطناعي، مؤكداً أهمية إشراف الإدارة العليا، وتقييم المخاطر، وحوكمة البيانات، والإشراف البشري، والمراقبة طوال دورة حياة أنظمة الذكاء الاصطناعي. وقدمت سلطة النقد في هونغ كونغ إطارها ART، فيما عرضت هيئة السلوك المالي البريطانية (FCA) ممارسات جيدة وأخرى سيئة في مجال الذكاء الاصطناعي، واقترحت إرشادات بشأن كيفية إدارة المؤسسات الخاضعة للتنظيم للمخاطر التشغيلية ومخاطر الجرائم المالية المرتبطة بالتمويل اللامركزي (DeFi). في الولايات المتحدة، أصدر مكتب مراقب العملة القواعد النهائية لقانون GENIUS، الذي يدخل حيز التنفيذ في 18 يناير 2027. وسيتعين على الجهات المصدرة للعملات المستقرة المخصصة للمدفوعات الاحتفاظ باحتياطيات، والوفاء بطلبات الاسترداد، واستيفاء متطلبات الحوكمة وإدارة المخاطر والتدقيق والإبلاغ. ولا تحسم القواعد ما إذا كان بإمكان الوسطاء تقديم مكافآت على العملات المستقرة؛ إذ سيقيّم مكتب مراقب العملة الترتيبات كل حالة على حدة. ومن التطورات الأخرى موافقة سويسرا على أول صندوق متداول في البورصة لبيتكوين مخصص لمستثمري التجزئة، واقتراح فرنسا فرض ضريبة على مبادلة العملات المشفرة بالعملات المستقرة، وخطة كوريا الجنوبية لإخضاع العملات المستقرة المستخدمة في المدفوعات العابرة للحدود لرقابة الصرف الأجنبي. عموماً، تتشدد متطلبات المساءلة في مجال الذكاء الاصطناعي واللوائح التنظيمية، بينما لا يزال الغموض قائماً بشأن مكافآت العملات المستقرة والامتثال لمتطلبات التمويل اللامركزي.

يُدخل الإصدار 140 من بروتوكول Sui تغييرات على تنفيذ المعاملات والإجماع وأدوات المطورين. على الشبكة الرئيسية، ستفشل عمليات السحب من أرصدة الكائنات التي تتجاوز الرصيد المتاح أثناء التنفيذ، مع ظهور خطأ محدد في Move. ولن تعرض نتائج المعاملات بعد الآن المعاملات التي تعتمد عليها، بينما ستظل إصدارات الكائنات والبيانات الوصفية للمعاملات السابقة دون تغيير. يضيف تحديث بروتوكول Sui أيضًا عمليات دفعية على المتجهات، ويتيح استخدام المراجع التي تُرجعها دوال Move ضمن كتل المعاملات القابلة للبرمجة. وتشمل تحديثات العقد وواجهات RPC حدودًا لمعدل المعاملات الخاصة بالمُصدّقين، وتحسينات على الاستعلام عن الأحداث والمعاملات، ورسائل خطأ أوضح عندما لا تتوفر للمحاكاة كمية كافية من SUI لدفع رسوم الغاز. وتضيف اشتراكات GraphQL وضعًا اختياريًا لعرض التقدم عند استخدام مرشحات قليلة النتائج، كما يمكن لعملية الفهرسة الاستعانة بعقدة كاملة لسد فجوات نقاط التحقق. هذا الإصدار تحديث تقني وبنيوي بالدرجة الأولى. ولا يعلن عن تغيير في الرمز، أو سياسة اقتصادية جديدة، أو إطلاق منتج كبير موجّه للمستخدمين.

يقول أوستن كامبل، الرئيس التنفيذي لشركة Zero Knowledge، إن العملات المستقرة تنقل الودائع المصرفية بين الحسابات والمؤسسات بدلًا من إلغائها، ولذلك فإن صافي خروج الودائع من النظام المصرفي «مستحيل رياضيًا»، بحسب رأيه. ويرى أن العملات المستقرة تختلف هيكليًا عن الودائع المصرفية القائمة على الرفع المالي، وقد تكون مدعومة بأصول مثل أذون الخزانة واتفاقيات إعادة الشراء أو الودائع المصرفية، ضمن إطار قانون GENIUS. ويتحدى هذا الطرح تحذيرات المجموعات المصرفية من أن العملات المستقرة المدرة للعائد قد تجذب العملاء بعيدًا عن الودائع التقليدية. وقد يؤثر هذا الخلاف في القواعد الأمريكية المتعلقة بعوائد العملات المستقرة، في وقت تعمل فيه هيئة مراقب العملة على وضع مزيد من اللوائح. كما يميز كامبل بين العملات المستقرة والوديعة المرمّزة JPMD التابعة لـJPMorgan، التي تظل التزامًا على البنك. وبالنسبة إلى المتداولين، يشير النقاش إلى استمرار حالة عدم اليقين التنظيمي بالنسبة إلى مُصدري العملات المستقرة والبنوك، لا إلى تغير فوري في أسعار سوق العملات المشفرة.

تجاوزت الأصول الحقيقية المُرمَّزة (RWA) على شبكة Stellar 4.1 مليارات دولار بنهاية الربع الثالث من عام 2026، بزيادة قدرها 36% على أساس فصلي و548% على أساس سنوي، وفقًا لتقرير صادر عن RedStone. ومع ذلك، لا يُستخدم سوى نحو 0.1% من هذه الأصول كضمان في التمويل اللامركزي (DeFi)، وذلك استنادًا إلى رقم الأصول الحقيقية المُرمَّزة المُعلن البالغ 3.56 مليارات دولار. وتُقدَّر القيمة الإجمالية للأصول المودعة في بروتوكولات DeFi على Stellar بين 224 و259 مليون دولار. تُعد Spiko أكبر جهة إصدار مُسمّاة على الشبكة، بأصول مُرمَّزة تبلغ نحو 1.55 مليار دولار. ويبلغ حجم منظومة BENJI التابعة لـ Franklin Templeton نحو 546 مليون دولار، فيما تبلغ أصول Ondo نحو 535 مليون دولار. ويشير التقرير إلى أن موثوقية التقييمات، وعمق السوق، ومخاوف الامتثال تشكل عوائق أمام استخدام الأصول الحقيقية المؤسسية ضمانًا في الإقراض المفتوح دون إذن. وسجلت Stellar أيضًا حجم تداول للعملات المستقرة بلغ 25.1 مليار دولار في الربع الثالث، بزيادة فصلية قدرها 121%. وتخطط Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) لربط خدمة الترميز الخاصة بها بشبكة Stellar في النصف الأول من عام 2027، ما قد يتيح نقل سندات الخزانة المُرمَّزة وأدوات مالية أخرى إلى الشبكة. وسيراقب المتداولون استخدام الأصول الحقيقية المُرمَّزة كضمان، والقيمة الإجمالية المقفلة في DeFi، والتقدم المحرز في الربط مع DTCC.

يحظى صندوق USCF SummerHaven Dynamic Commodity Strategy No K-1 Fund ETF (SDCI) بتوصية شراء للمستثمرين الباحثين عن تعرّض متنوع للسلع من دون الحاجة إلى تقديم الاستمارة الضريبية Schedule K-1. وتبلغ الأصول التي يديرها نحو 841 مليون دولار، فيما يبلغ العائد 2.57%. كما يرجّح التحليل صندوقي PDBC وPIT، مشيراً إلى تقييماتهما القوية من حيث المخاطر، والزخم، والاتجاهات طويلة الأجل في أسواق السلع. وقد تفوق PIT على SDCI وPDBC في عوائد عام 2026 والعائد التوزيعي، بينما تميّز SDCI بإدارة المخاطر والسيولة بين صناديق السلع المتداولة التي لا تتطلب الاستمارة K-1. ويوصي الكاتب بتجميع وحدات SDCI وPDBC وPIT عند تراجعات السوق، مشيراً إلى عوامل اقتصادية كلية وديموغرافية وجيوسياسية قد تدعم أسعار السلع على المدى الطويل. SDCI صندوق متداول للسلع، وليس استثماراً في العملات المشفرة.

تعمل شركة Millennium Management، التي تشرف على أصول تبلغ قيمتها نحو 97 مليار دولار، على تطوير أدوات لمساعدة مديري المحافظ الاستثمارية على استخدام بيانات أسواق التوقعات كمؤشرات تداول للأصول التقليدية. وتقيّم الشركة بيانات من منصات منها Polymarket وKalshi، فيما يهتم بعض المديرين بالأسواق المرتبطة بالجغرافيا السياسية والاقتصاد والسلع. ولا تتداول Millennium حالياً عقود أسواق التوقعات بشكل مباشر. وتعكس هذه الخطوة تزايد اهتمام المؤسسات ببيانات أسواق التوقعات؛ فقد دخل أيضاً صانعا السوق Susquehanna وJump Trading هذا المجال، بينما وسّعت AQR فريق أبحاثها الكمية في أسواق التوقعات هذا الصيف.

تقول اللجنة الوطنية الجمهورية لمجلس الشيوخ (NRSC) إن الديمقراطيين ينأون بأنفسهم عن عبدول السيد، مرشحهم في انتخابات مجلس الشيوخ الأميركي لعام 2026 في ميشيغان، لأنهم يرونه ليبرالياً أكثر من اللازم بالنسبة إلى الولاية. فاز السيد في الانتخابات التمهيدية للحزب الديمقراطي، وحظي بتأييد شخصيات بارزة في الحزب. وهو ينافس الجمهوري مايك روجرز على المقعد الذي سيخليه السيناتور غاري بيترز عند تقاعده. وتوصف المنافسة بأنها متقاربة، لكن المقال لا يتضمن أرقاماً لاستطلاعات الرأي. وعلى منصة Polymarket، سُعّر عقد يتوقع فوزاً جمهورياً بفارق يتراوح بين 0% و3% بنحو 18.5%؛ ويقول المقال إن ادعاء اللجنة قد يؤثر في التوقعات بشأن هامش الفوز. وبما أن الادعاء صادر عن جهة حزبية، ينبغي للمتداولين البحث عن تأكيد له في استطلاعات مستقلة وفي تطورات الحملة الانتخابية المقبلة.

دخلت إنفيسكو في شراكة مع أنثروبيك لإتاحة موارد موجّهة للمستشارين الماليين داخل كلود، عبر موصّل جديد يحمل اسم «Invesco for Advisors». يتيح هذا التكامل للمستشارين الوصول، من خلال مساعد أنثروبيك المدعوم بالذكاء الاصطناعي، إلى بيانات المحافظ النموذجية وموارد تحسين المحافظ وأبحاث تسيير الممارسات المهنية. وتشمل الأدوات وظائف لاسترجاع بيانات المحافظ النموذجية ومكوّناتها ونصوص الإحالة. تنضم هذه الشراكة إلى مبادرة «Claude for Financial Advisors» التابعة لأنثروبيك، التي أُطلقت في 14 سبتمبر 2026 لربط تقنيات ومنصات إدارة الثروات والاستثمار. وتنضم إنفيسكو إلى منظومة تضم مزوّدين من بينهم بلاك روك وجيه بي مورغان لإدارة الأصول. وتعكس هذه الخطوة جهود شركات إدارة الأصول لجعل بياناتها وخدماتها أكثر سهولة في الوصول عبر مساعدات الذكاء الاصطناعي. وارتفعت أسهم إنفيسكو بنحو 1.4% يوم الإعلان. ويتعلق الخبر أساساً بالخدمات المالية واعتماد الذكاء الاصطناعي، ولم يُسجَّل أي تأثير مباشر على سوق العملات المشفّرة.

تصدّرت أسواق التنبؤ المشهد في مؤتمر NEXTPredict الذي عُقد في نيويورك يومي 22 و23 أكتوبر، حيث ناقش قادة القطاع سبل التوسع إلى ما وراء الانتخابات والرياضة. وسلّط المتحدثون الضوء على التحوّط من المخاطر، والعقود المالية، وتسريع التداول، والتنظيم بوصفها مجالات رئيسية للتطوير. وقال بيير ليند، الشريك المؤسس لـNEXTPredict، إن أسواق التنبؤ قد تساعد الشركات على التحوّط من مخاطر قد لا يغطيها التأمين التقليدي. وذكر نيكولاس هال، المسؤول التنفيذي في Kalshi، أن الشركات الصغيرة تستخدم المنصة بالفعل للتحوّط من مخاطر العروض الترويجية المرتبطة بالأحداث. كما تناول المؤتمر صفقة على Kalshi بقيمة 12 ألف دولار مرتبطة بإلغاء رحلات جوية في مطار جون إف كينيدي؛ إذ كان من الممكن أن تحقق نحو 3 ملايين دولار، لكن الحدث مضى كما كان مقرراً وخسر العقد. وقال تشاك تود، المدير السياسي السابق في NBC News، إن أسواق التنبؤ قد تدعم الصحافة من خلال منح المتداولين حافزاً مالياً لتقديم توقعات دقيقة. وحذّر متحدثون آخرون من أن السرعة لا تضمن الدقة، مستشهدين بالاحتمالات المنخفضة التي منحتها الأسواق لفوز لويس إيناسيو لولا دا سيلفا في الجولة الثانية من الانتخابات الرئاسية البرازيلية، رغم فوزه. وقال جيه بي ماكنزي من Robinhood إن أسواق التنبؤ توسعت من الانتخابات لتشمل السياسة والرياضة والعقود المالية. ولا تزال الرياضة أكبر فئة، في حين تُعد العقود المرتبطة ببيتكوين والنفط الخام والذهب من الأسرع نمواً. ورأت بيلي سبرينغر من Polymarket أن أسواق التنبؤ ينبغي أن تخضع للتنظيم باعتبارها مشتقات مالية. وبوجه عام، أشار المؤتمر إلى اتساع استخدامات هذه الأسواق، مع إبراز تساؤلات مستمرة بشأن الدقة والتنظيم ومقارنتها بالتأمين.

تعيد سلسلة «Ten Decrees» المؤلفة من عشرة أعمال للفنان لوتشو بوليتي قراءة لوحات هيرونيموس بوش وبيتر بروغل الأكبر، لاستكشاف النقود الورقية والسلطة المالية والبيتكوين. وتعرض السلسلة، عبر مشاهد رمزية غنية بالتفاصيل، موضوعات مثل التضخم والديون والمضاربة والتحكم النقدي. وتحمل عناوين تسعة أعمال صيغة الأوامر، مثل «ليكن الربح» و«ليكن الجوع»؛ أما العمل الأخير، «Ultima Fiat»، فمعناه «لتكن الأخيرة». كشف بوليتي عن الرسم الأول في 15 أغسطس 2026، في الذكرى الخامسة والخمسين لقرار ريتشارد نيكسون تعليق قابلية تحويل الدولار إلى ذهب. ومن المقرر أن تُختتم السلسلة في 3 يناير 2027، ذكرى إنشاء كتلة التكوين للبيتكوين. وبحلول 24 أكتوبر، كان قد نُشر خمسة رسوم، وكان من المقرر إصدار الرسم التالي في 7 نوفمبر. ستُعرض الأعمال في فعالية Bitcoin Amsterdam يومي 5 و6 نوفمبر 2026، بما في ذلك على شاشات LED في المنصة الرئيسية للفعالية. وتقدّم السلسلة البيتكوين بوصفه استجابة لمشكلات النظام النقدي، لكنها مشروع فني وليست إعلانًا من شأنه تحريك الأسواق.

أعلنت GMX على منصة X أن التخزين على Arbitrum وAvalanche سينتقل إلى عقود جديدة في 28 أكتوبر. وستظل رموز GMX وesGMX المخزّنة دون تغيير، لذلك لا يحتاج حاملوها إلى اتخاذ أي إجراء. لكن فكّ التخزين يتطلب تقديم طلب، واستيفاء حد أدنى يبلغ 80% من وزن التخزين عند تقديمه، ثم الانتظار 180 يومًا قبل التمكن من سحب الرموز. ويؤدي هذا الانتقال إلى فترة انتظار طويلة للسحب، ينبغي لمستخدمي التخزين في GMX أخذها في الحسبان عند التخطيط للسيولة ومراكزهم.

أعلنت GMX أن ميزة نقل الحسابات ستُعلَّق في 28 أكتوبر. وأبلغ المشروع حاملي الحسابات بأنهم لا يحتاجون إلى نقل حساباتهم بأنفسهم، وحذّر من أن أي روابط تدّعي توفير خدمة النقل هي عمليات احتيال. ولا يحدد الإعلان موعد عودة الميزة. ويُعد تعليق نقل حسابات GMX تحديثًا للخدمة والأمان، وليس تغييرًا معلنًا في التوقعات السوقية للرمز أو البروتوكول.

توسّع Oracle وOpenAI شراكتهما، مع خطط لدمج ChatGPT وCodex في تطبيقات Oracle المؤسسية ومنتجات قواعد البيانات التابعة لها. وجاء الإعلان بالتزامن مع ظهور كلاي ماغويرك، الرئيس التنفيذي المشارك لـOracle، وسام ألتمان، الرئيس التنفيذي لـOpenAI، في فعالية Oracle AI World 2026 بمدينة لاس فيغاس يوم 27 أكتوبر. كما ستضيف Oracle Cloud Infrastructure (OCI) دعمًا لوحدات TPU من Google، وشريحة Jalapeño التابعة لـOpenAI، وأنظمة Cerebras. وتقول Oracle إن هذه التكاملات موجّهة إلى الشركات، بما فيها العاملة في قطاعي الرعاية الصحية والتمويل، وتهدف إلى تحسين الكفاءة دون مطالبة العملاء باستبدال أنظمتهم الحالية. يسلّط الخبر الضوء على مساعي Oracle لتوسيع أعمالها في البنية التحتية السحابية والذكاء الاصطناعي. وبالنسبة للمتداولين، تشمل أبرز التطورات التي ينبغي متابعتها جدول الإطلاق، وإقبال العملاء، ومدى توافر الشرائح الإضافية عبر OCI. ولا توجد صلة مباشرة واضحة بين الإعلان وأسواق العملات المشفرة.

يقول المتداول Killa إن استراتيجيته الصعودية بشأن BTC لم تتغير. وهو يحتفظ بصفقة شراء على Bitcoin دخلها عند 76,400 دولار، ولن يرفع وقف الخسارة إلى سعر الدخول. ويخطط للبقاء في الصفقة إلى أن يصل BTC إلى هدفه أو يتفعّل وقف الخسارة. ويقول Killa إن المتداولين الذين يسعون إلى تحركات أكبر في السوق يحتاجون إلى التحلي بالصبر خلال فترات التماسك الطويلة، وإن تغيير الخطة من دون تغيّر بنية السوق قد يؤدي إلى خسائر.

ارتفعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية يوم الثلاثاء، مدعومة بأرباح قوية للشركات وتجدد الاهتمام بالذكاء الاصطناعي، ما عزز معنويات المستثمرين قبل قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة. وصعدت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنحو 0.3%، ولمؤشر Nasdaq 100 بنحو 0.4%، ولمؤشر Dow بنحو 0.2%. ولا تزال توقعات سوق الأسهم غير مؤكدة مع اقتراب اجتماع الاحتياطي الفيدرالي وإعلان النتائج المالية لشركات التكنولوجيا الكبرى. ارتفعت أسهم SoFi بنحو 5% في تداولات ما قبل افتتاح السوق، بعدما زادت الإيرادات الفصلية بنسبة 44% إلى نحو 1.4 مليار دولار. وأضافت الشركة رقماً قياسياً بلغ 1.2 مليون عضو، ورفعت توقعاتها للإيرادات لعام 2026. وأعلنت Celestica، مزودة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، عن ارتفاع إيراداتها بنسبة 83% إلى 5.83 مليارات دولار، وحددت هدفاً لإيرادات عام 2027 يبلغ 40 مليار دولار. كما ارتفعت أسهم UPS بعد تجاوز توقعات الأرباح، في حين لم تحقق Boeing توقعات الأرباح المعدلة، وجاءت إيرادات PayPal دون التوقعات. ويقيّم المستثمرون أيضاً تكلفة التوسع في الذكاء الاصطناعي. وتخطط Nvidia لاستثمار 3 مليارات دولار في Meta، فيما تعرض Microsoft برامج تقاعد طوعي لنحو 60 ألف موظف مؤهل، استعداداً لإنفاق نحو 175 مليار دولار هذا العام. وقد تتوقف الخطوة التالية للسوق على ما إذا كانت نتائج شركات التكنولوجيا الكبرى ستبرر هذه الاستثمارات الضخمة في الذكاء الاصطناعي. ومن المتوقع أن يُبقي الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة عند 3.75%–4.00% يوم الأربعاء، لكن استمرار التضخم وارتفاع أسعار النفط يجعلان التوقعات غير واضحة. وقد يتعرض صعود سوق الأسهم لضغوط إذا أشار الاحتياطي الفيدرالي إلى بقاء أسعار الفائدة مرتفعة، أو إذا لم تبرر نتائج الشركات الإنفاق على الذكاء الاصطناعي.

ارتفعت أسهم إنتل بنسبة 4.9% إلى نحو 93 دولارًا، بعدما رفع بيير فيراغو، المحلل لدى نيو ستريت ريسيرش، تصنيف السهم من «محايد» إلى «شراء»، وحدد سعرًا مستهدفًا قدره 125 دولارًا، ما يشير إلى إمكانية ارتفاع بنحو 38%. ويتوقع فيراغو زيادة الطلب على وحدات المعالجة المركزية للخوادم مع توسع الذكاء الاصطناعي الوكيل، الأمر الذي قد يُبقي الإمدادات محدودة لسنوات. ويتوقع أن تزيد إنتل طاقتها الاستيعابية للخوادم بأكثر من 50% بحلول عام 2027، وأن تحقق مبيعات بقيمة 50 مليار دولار من وحدات معالجة الخوادم بحلول عام 2030. سجل قطاع مراكز البيانات والذكاء الاصطناعي لدى إنتل إيرادات بلغت 6.3 مليارات دولار في الربع الثاني من عام 2026، بزيادة 59% على أساس سنوي، بينما ارتفع هامش التشغيل من 16.1% إلى 39.5%. ويأتي رفع التصنيف قبل إعلان إنتل نتائج الربع الثالث في 29 أكتوبر. ويتوقع المحللون ربحًا معدّلًا للسهم قدره 0.40 دولار وإيرادات بقيمة 16.5 مليار دولار. وستختبر النتائج ما إذا كان الطلب المرتبط بالذكاء الاصطناعي والتحسينات التشغيلية قادرين على دعم ارتفاع السهم.

أطلقت Zcash محفظة Zillions، وهي محفظة للمتصفح مدعومة بتقنيات Anoma وتتيح تحويلات ZEC الشفافة والمحمية على حد سواء. ويسمح ملحق المتصفح Zillions Keychain للمستخدمين بإنشاء عدة حسابات أو عبارات استرداد واستيرادها والتبديل بينها. يتوفر دعم محافظ Ledger المادية منذ الإطلاق، ما يتيح للمستخدمين التحقق من المعاملات وتوقيعها على أجهزتهم. ومن المقرر دمج Keystone في الأسبوع التالي. وتقول Zillions إن نظام Shielded Sync يمكنه مزامنة الحسابات القديمة في أقل من 30 ثانية على حاسوب محمول خفيف، باستخدام اتصال إنترنت عادي. كما يستخدم النظام إنشاء براهين المعاملات على جهاز المستخدم وبالاستفادة من عدة أنوية. يضيف الإطلاق خياراً يعمل عبر المتصفح إلى منظومة محافظ Zcash. وتقول Zillions إن المحفظة تعمل من دون الحاجة إلى صلاحيات المسؤول على جهاز المستخدم. وقد تسهّل محفظة Zillions الجديدة الوصول إلى تحويلات ZEC المحمية، لكن تأثيرها الفوري في السوق سيعتمد على مدى انتشارها واستخدامها.

جمعت Spicenet مبلغ 5 ملايين دولار في جولة تمويل من الفئة A قادتها dao5، بمشاركة Babylon وAstrarizon أيضًا. وبذلك يرتفع إجمالي التمويل الذي جمعته Spicenet إلى 8 ملايين دولار، بما في ذلك جولة تمويل أولية بقيمة 3 ملايين دولار شاركت في قيادتها Hack VC وMagnus Capital. وتعتزم Spicenet استخدام الأموال لإطلاق Spice Edge، وهو منتج للهامش بين منصات التداول، ورمزها SPICE، فضلًا عن توفير سيولة أولية للمنتجات على شبكتها. وسجّل Spice Flow، منتج المشروع للتفاعل بين سلاسل الكتل، حجم تداول تجاوز 160 ألف دولار على الشبكة التجريبية. ومن المتوقع أن يدخل Spice Edge المرحلة التجريبية قريبًا، على أن تكون Derive شريكه الأول.

توسّع NVIDIA وOracle شراكتهما لنشر بنية NVIDIA Vera Rubin على نطاق غيغاواط، وإتاحة وحدات المعالجة المركزية NVIDIA Vera عبر Oracle Cloud Infrastructure (OCI). وفي سياق منفصل، أعلنت Oracle وCerebras عن شراكة لاستخدام معدات Cerebras في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي التابعة لـOracle. ويشير توسيع نشر NVIDIA Vera Rubin إلى تزايد الطلب على البنية التحتية الحاسوبية للذكاء الاصطناعي على نطاق واسع، رغم عدم الإفصاح عن الجدول الزمني للنشر أو الشروط المالية.

أكملت Predict.fun، وهي سوق للتنبؤات على BNB Chain، اللقطة النهائية للموسم الأول، وتعمل على حساب أرصدة المستخدمين النهائية من نقاط PP. وقد أصبحت مكافآت النقاط للموسم الثاني متاحة الآن. غيّرت Predict.fun طريقة كسب مزوّدي السيولة للنقاط: إذ ستعتمد المكافآت بالساعة في كل سوق على مدة بقاء الأوامر وعلى حجم التداول المنفّذ معًا. ويُعدّ احتساب حجم التداول المنفّذ عنصرًا جديدًا، ولن تكسب الأوامر التي لا تُنفّذ أو التي تولّد حجمًا ضئيلًا جدًا تلك النقاط. قال المشروع إنه سيشارك مزيدًا من التفاصيل غدًا. وقد أثار ذلك تكهنات بشأن إطلاق محتمل لرمز أو توزيع مجاني، لكن لم يتم تأكيد أيٍّ منهما.

عيّنت Temporal مايكل ماركانتوني، الرئيس السابق لقسم التمويل اللامركزي في Galaxy Digital، مديرًا تنفيذيًا، بينما تستعد الشركة المتخصصة في Solana لمرحلة نموها المقبلة. وتشمل خبرته التداول على السلسلة، واستراتيجية الشركات، وعمليات الاندماج والاستحواذ. تدير Temporal كلًا من Harmonic، وهو عميل لبناء الكتل؛ وHumidifi، وهي صانعة سوق آلية (AMM) خاصة؛ وNozomi، وهي طبقة تنفيذ. وتشير التقارير إلى أن Harmonic تستحوذ على أكثر من 30% من حصّة مدققي Solana، ما يضعها في منافسة مع Jito. وخلال فترات الذروة، عالجت Humidifi حجم تداول شهريًا بلغ عشرات مليارات الدولارات. قد يدعم هذا التعيين توسّع Temporal في مجالي التداول والبنية التحتية لـSolana. وينبغي للمتداولين متابعة حصّة Harmonic والمنافسة في بناء الكتل، إلى جانب نشاط Humidifi. ولا يشير تغيير المدير التنفيذي بحد ذاته إلى تحوّل فوري في أسعار الرموز أو ظروف السوق.

يجمع فريق تمكين التطبيقات في مؤسسة إيثريوم آراء فرق البروتوكول بشأن مقترحات تحسين إيثريوم (EIPs) وقيود الطبقة الأولى، بهدف مواءمة خارطة طريق إيثريوم مع احتياجات مطوري التطبيقات قبل ترقية Hegotá، المتوقع إجراؤها في عام 2027. قيّم تجمّع البروتوكول في مؤسسة إيثريوم 62 مقترحًا استنادًا إلى 397 تقييمًا قدّمها نحو 60 باحثًا ومهندسًا من تسعة فرق. وصنّف المقترح EIP-7805، المعروف باسم FOCIL، والمقترح EIP-8141، المعروف باسم Frame Transactions، ضمن الفئة S الأعلى، وحددهما كأولويتين أساسيتين لترقية Hegotá. صُمم FOCIL لتعزيز مقاومة الرقابة، فيما تستهدف Frame Transactions تجريد الحسابات. وحصل 15 مقترحًا آخر على تصنيف A، ومن المتوقع تنفيذها ما لم يُقلَّص نطاق الترقية. ورفض التجمّع 28 مقترحًا ووثّق أسباب ذلك. تهدف جهود جمع الملاحظات إلى إدراج احتياجات المحافظ وبروتوكولات التمويل اللامركزي ومشغّلي الرول أب وغيرهم من المطورين ضمن قرارات بروتوكول إيثريوم. وقد تؤثر هذه العملية في الأولويات التقنية لترقية Hegotá، لكن المقال لا يذكر أي أثر فوري على الشبكة أو السوق.

لازم البيتكوين يبقى فوق 75,500 دولار باش يحافظ على مسار التعافي تاعو، حسب جيسي مار، مدير محافظ استثمارية أول في Hilbert Group. هاد المستوى هو حدّ الدعم الرئيسي بعد ما هبط البيتكوين خمسة أيام متتالية، وخسر 5.4% خلال الأسبوع، وتداول لفترة قصيرة تحت 80,000 دولار. الدعم القريب راه بين 78,500 و79,500 دولار. إذا واصل الهبوط تحت 75,500 دولار، يقدر البيتكوين يرجع للقيعان تاع النطاق السابق. ومن جهة الصعود، الرجوع فوق 81,400 دولار يعاود يثبت نطاق التماسك على المدى القريب. وتجاوز 85,000 و87,500 دولار يقدر يفتح الطريق نحو 95,000–98,000 دولار. صناديق بيتكوين الفورية المتداولة في البورصة في الولايات المتحدة سجلت رغم هذا صافي تدفقات داخلة أسبوعية بحوالي 442 مليون دولار، رغم سحب 635 مليون دولار نهار الخميس. أسعار الخيارات بيّنت طلب أكبر على الحماية من الهبوط: التقلب الضمني لخيارات البيع ذات دلتا 5 بلغ 44%، مقابل 38% لخيارات الشراء. وأفادت Hilbert كذلك بأن السيولة محدودة، بينما أثرت أسعار النفط المرتفعة، وخسائر أسهم التكنولوجيا، وعدم اليقين قبل قرار الاحتياطي الفيدرالي يوم 28 أكتوبر على الإقبال على المخاطر. المحلل يتوقع بقاء أسعار الفائدة بلا تغيير، لكنه ينتظر رسالة متشددة. وبالنسبة لمتداولي البيتكوين، مستوى الدعم عند 75,500 دولار، وتدفقات صناديق ETF، وتوجيهات الفيدرالي هي مؤشرات أساسية لازم يراقبوها.

أطلقت Ondo 15 سهماً وصندوقاً متداولاً في البورصة مُرمّزاً على Robinhood Chain. يتاح تداول 11 منها عبر مجمّعات StablePair على Uniswap v4، ما يسمح للمستخدمين بمبادلة أسهم Ondo مباشرةً برموز أسهم Robinhood التي تتبع الأصول نفسها. ويمكن لموفّري السيولة كسب الرسوم مقابل توفير السيولة. يمكن إصدار الأسهم المُرمّزة من Ondo واستردادها على مدار الساعة. وتقول Ondo إن ذلك قد يوفر سيولة إضافية وخيارات للخروج من المراكز وفرصاً للمراجحة عندما يتوقف إصدار رموز أسهم Robinhood واستردادها خلال عطلة نهاية الأسبوع، ما قد يحدّ من الفجوة بين الأسعار على السلسلة وأسعار الأصول الأساسية. ولا توجد رموز أسهم Robinhood مقابلة لأربعة أصول مدرجة، تشمل أسهم Robinhood المُرمّزة (HOODon)، وصندوق iShares China Large-Cap المتداول (FXIon)، وBitMine (BMNRon)، وصندوق United States Copper Index Fund (CPERon). ويمكن أيضاً نقل أسهم Ondo المُرمّزة بين Robinhood Chain وBNB Chain أو Ethereum، حيث يتاح إصدارها واستردادها.

من المتوقع أن يعود نمو حركة النقل الجوي العالمية إلى 5% في عام 2027، لكن شركات الطيران تواجه ضغوطاً متزايدة على التكاليف والإمدادات. ومن المتوقع أن تستمر صدمة أسعار وقود الطائرات حتى عام 2027. وقد يشكّل الوقود نحو 35% من تكاليف التشغيل لدى شركات الطيران في عام 2026، مقارنةً بـ27% في عام 2025. وتزيد محدودية طاقة التكرير من هذه الضغوط، فيما يحدّ نقص الطائرات الجديدة من قدرة الشركات على التوسع. ويظل الطلب متيناً، لكن التوقعات متفاوتة؛ إذ يُرجح أن يختلف أداء شركات الطيران باختلاف المناطق وشرائح السوق. وستكون زيادة تكاليف الوقود ومحدودية توافر الطائرات من أبرز العوامل التي ينبغي لقطاع الطيران مراقبتها.

بلغ نشاط العملات المشفرة في الإمارات العربية المتحدة 104.8 مليارات دولار بين يوليو 2025 ويونيو 2026، بزيادة قدرها 32% على أساس سنوي، ما جعلها ثاني أكبر سوق في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا بعد تركيا، التي بلغت 144.5 مليار دولار. ويقيس هذا الرقم قيمة التدفقات عبر خدمات العملات المشفرة وقنوات الند للند، وليس القيمة السوقية للأصول المحتفظ بها. وارتفعت التدفقات إلى منصات التداول المركزية في الإمارات بنسبة 22% لتصل إلى 55 مليار دولار، فيما زادت التدفقات إلى المنصات المؤسسية، بما فيها أمناء الحفظ وصنّاع السوق، بنسبة 75% لتبلغ 11.7 مليار دولار. وعلى مستوى المنطقة، تراجع نشاط العملات المشفرة بنسبة 1.4% إلى 443.3 مليار دولار؛ وباستثناء الإمارات، بلغ التراجع 8.6%. وتشير الأرقام إلى تنامي نشاط العملات المشفرة ومشاركة المؤسسات في الإمارات، في ظل ضعف المشهد الإقليمي.

واصلت الأسهم الأمريكية مكاسبها، إذ ارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 1% ومؤشر S&P 500 بنسبة 0.53%. وصعد مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.08%. وجاء ارتفاع ناسداك المركب بالتزامن مع صعود مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات بنسبة 2.37% إلى 11,346 نقطة. تصدّرت شركات تصنيع الرقائق المكاسب: ارتفع سهم AMD بنسبة 4.08%، وزاد سهم Broadcom بنسبة 3.49%، فيما أضاف سهم TSMC نسبة 2.62%. وصعد سهم Micron بنسبة 2.63%، وIntel بنسبة 2.82%، وASML بنسبة 2.27%. كما ارتفع سهم Dell بنسبة 7.73%. ومن بين شركات التكنولوجيا الكبرى الأخرى، ارتفع سهم Amazon بنسبة 1.19% وAlphabet بنسبة 1.13%، بينما تراجع سهم Meta بنسبة 0.42%.