Noticias de criptomonedas

El cofundador de Ethereum, Vitalik Buterin, advierte de que la investigación matemática acelerada por la IA podría debilitar la criptografía basada en retículos, quizá en un plazo de dos años. La preocupación afecta a sistemas como ML-DSA y a tecnologías utilizadas en el cifrado totalmente homomórfico; también ha señalado posibles riesgos para ECDSA. Aunque la criptografía basada en retículos se considera resistente a los ataques cuánticos y ha sido explorada por proyectos como Cardano, la advertencia pone de relieve que los avances impulsados por la IA podrían generar riesgos distintos. No se ha demostrado ninguna ruptura criptográfica y los dos años no constituyen un plazo confirmado. El debate llega después de que Justin Drake, investigador de la Fundación Ethereum, pidiera adoptar un «modo búnker», lo que incluye trasladar fondos a direcciones cuyas claves públicas no se hayan expuesto. Buterin advierte contra las migraciones apresuradas y a gran escala. Recomienda usar parámetros más grandes en los sistemas basados en retículos, evitar almacenar datos cifrados directamente en la cadena, rotar las claves multifirma después de usarlas y, cuando sea posible, recopilar las firmas fuera de la cadena. Para la hoja de ruta de seguridad de Ethereum a largo plazo, ha señalado las firmas basadas en hash, como WOTS y SPHINCS+, aunque reconoce que ningún método está teóricamente libre de riesgos. Estas advertencias plantean cuestiones sobre la seguridad a largo plazo y las actualizaciones, pero por sí solas no indican que haya un catalizador inmediato para el mercado.

Europol ha instado al sector de las criptomonedas a prepararse ante las amenazas de la computación cuántica, al tiempo que ha subrayado que ningún ordenador cuántico conocido puede vulnerar actualmente los monederos de criptomonedas y que no está claro cuándo podría materializarse una amenaza práctica. Sus informes, publicados el 7 de octubre, señalan que el principal riesgo son las claves públicas de los monederos que han quedado expuestas: un ordenador cuántico suficientemente potente podría derivar las claves privadas correspondientes y robar los fondos. Se considera que las funciones hash de las cadenas de bloques son más resistentes, y Europol afirma que no hay pruebas claras de que se estén recopilando datos cifrados a gran escala para descifrarlos en el futuro, aunque la información sensible que deba conservarse durante mucho tiempo podría seguir siendo un objetivo. Europol recomienda a los proveedores de monederos probar la criptografía poscuántica, a los proyectos de cadenas de bloques planificar actualizaciones de protocolo y al sector mejorar la gestión de claves. Puede que los usuarios tengan que trasladar sus fondos a monederos resistentes a la computación cuántica cuando estén disponibles; en el caso de monederos cuyas claves públicas ya estén expuestas, la medida de protección propuesta es transferir los fondos a un monedero nuevo con una clave que no se haya expuesto. La transición requerirá coordinación entre desarrolladores, plataformas, custodios y usuarios, y podría durar años. En 2024, el NIST finalizó tres normas poscuánticas y recomendó iniciar la transición; está previsto retirar progresivamente los algoritmos vulnerables antes de 2035, y los sistemas de mayor riesgo deberán hacerlo antes. Bitcoin se enfrenta a dificultades particulares para llevar a cabo la migración. Un estudio citado calcula que migrar todos los UTXO de Bitcoin podría exigir al menos 76 días de inactividad acumulada de la red, o unos 300 días si se destinara a ese proceso una cuarta parte de la capacidad de los bloques. Las firmas poscuánticas podrían ser entre 10 y 120 veces más grandes que las firmas ECDSA actuales, lo que podría aumentar la congestión y las comisiones por transacción. Los desarrolladores de Bitcoin debaten propuestas de migración, entre ellas el borrador BIP-361, mientras otros proyectos de cadenas de bloques y custodios prueban controles resistentes a la computación cuántica. El mensaje de Europol es que hay que prepararse para un riesgo a largo plazo, no esperar un colapso inminente de las criptomonedas.

La Fundación Solana ha presentado Solana DvP, un marco de código abierto para la liquidación atómica de operaciones tokenizadas mediante entrega contra pago (DvP). En una sola transacción, el activo y el pago se transfieren conjuntamente o no se transfiere ninguno, lo que podría sustituir el plazo de liquidación de uno o dos días habitual en los mercados tradicionales por liquidaciones en cadena en cuestión de segundos. Compradores y vendedores depositan sus tokens en un servicio de custodia en garantía, y un banco, custodio o plataforma de intercambio designados pueden liberar ambas partes a la vez. Las operaciones pueden cancelarse antes de una fecha límite, y los depósitos se devuelven si la liquidación falla. Solana DvP es compatible con los estándares de tokens de Solana, incluidos los controles de Token-2022, como los tokens que se pueden pausar y los hooks de transferencia para comprobaciones de cumplimiento normativo. El programa ha sido sometido a auditorías de seguridad externas; la Fundación busca socios de diseño antes de su lanzamiento en producción y prevé añadir funciones de privacidad. JPMorgan aportó comentarios sobre los requisitos de liquidación institucional, pero no diseña, opera ni respalda Solana DvP. El marco pretende ofrecer a las instituciones una alternativa común a los contratos desarrollados a medida, con el potencial de reducir los costes de desarrollo y revisión, así como los riesgos de contraparte y de inmovilización de capital. Entre sus antecedentes se encuentra la liquidación de papel comercial de Galaxy Digital en Solana mediante USDC, junto con otras operaciones con activos tokenizados en las que participó JPMorgan. La adopción generalizada por parte de emisores, custodios y plataformas de negociación seguirá siendo la prueba clave para Solana DvP y para determinar su posible importancia para SOL.

El representante de EE. UU. Don Davis ha presentado la Ley «No apuestes por tu propia carrera», dirigida a los mercados de predicción política y a los contratos electorales. El proyecto prohibiría a los candidatos federales, los comités de campaña autorizados, sus cónyuges y sus hijos dependientes negociar contratos vinculados a sus propias elecciones. Las restricciones abarcarían las victorias electorales, la participación en la contienda, el porcentaje de votos, los márgenes, la posición final y las primarias de nominación. Los candidatos también tendrían prohibido ordenar a terceros que negocien en su nombre o proporcionar fondos para esas operaciones. Las infracciones podrían acarrear una sanción civil de al menos 10.000 dólares o tres veces la ganancia neta, lo que fuera mayor. La Comisión Electoral Federal publicaría semanalmente una base de datos de candidatos federales, mientras que las plataformas que actuaran de buena fe para cerrar cuentas, revertir operaciones o informar de presuntas infracciones recibirían, por lo general, protección jurídica. La propuesta llega después de que Kalshi suspendiera durante tres años a la candidata republicana Laurie Buckhout y le impusiera una sanción de 2.589,96 dólares, tras negociar contratos por valor de menos de 1.000 dólares vinculados a su propia carrera electoral. El caso se gestionó conforme a las normas de la plataforma de Kalshi, no en virtud de la legislación federal. El proyecto no menciona a Kalshi ni a Polymarket, pero su amplia definición de los contratos sobre acontecimientos políticos podría abarcar a ambas plataformas. Es poco probable que el Congreso apruebe la medida antes de las elecciones legislativas de mitad de mandato del 3 de noviembre de 2026, y no tendría efecto retroactivo. Por ello, se espera que los contratos electorales sigan disponibles a corto plazo. Para los operadores de criptomonedas, los mercados de predicción política son una señal regulatoria más que un catalizador inmediato de los precios de las criptomonedas. La propuesta aumenta la preocupación por el uso de información privilegiada, la manipulación del mercado, la protección de los consumidores y la supervisión de los contratos sobre acontecimientos. Los efectos a corto plazo sobre la liquidez y las operaciones de las plataformas deberían ser limitados, pero una regulación más estricta podría afectar a largo plazo a la expansión de los mercados de predicción y al sentimiento general hacia la negociación basada en acontecimientos.

La Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) ha aprobado la cotización del ETF de Bitcoin apalancado 3x de Volatility Shares en Cboe BZX, ampliando el acceso a la exposición apalancada al Bitcoin. El ETF busca ofrecer tres veces la rentabilidad diaria de un índice de referencia de futuros de Bitcoin antes de comisiones, utilizando contratos de futuros en lugar de Bitcoin al contado. Una subida del 1 % en los futuros de Bitcoin tendría como objetivo una ganancia del 3 %, mientras que una caída del 1 % tendría como objetivo una pérdida del 3 %. La negociación no podrá comenzar hasta que entre en vigor la declaración de registro del fondo. El producto reajusta el apalancamiento diariamente, por lo que la capitalización y la volatilidad pueden hacer que las rentabilidades a largo plazo difieran notablemente de tres veces la evolución del Bitcoin. La aprobación anterior también incluía un producto 3x sobre Ether, identificado como ETHK, mientras que se espera que el producto de Bitcoin cotice con el símbolo BITH. Los ETF apalancados podrían aumentar la negociación a corto plazo, la cobertura y la liquidez, pero son instrumentos de alto riesgo y pueden amplificar las pérdidas durante fuertes descensos del Bitcoin o del Ether.

Blast cerrará progresivamente su red Ethereum Layer 2 tras afirmar que los costes operativos superan los ingresos y que no ve una vía creíble hacia la sostenibilidad económica. Los usuarios de Blast podrán retirar fondos mediante la interfaz estándar hasta el 26 de octubre. Después de esa fecha, los retiros seguirán siendo posibles interactuando directamente con los contratos puente de Blast en la red principal de Ethereum, aunque el proceso será más complejo. El equipo publicará instrucciones antes de la fecha límite. Blast también deshará los activos mantenidos a través de Lido. Se espera que este proceso pause los retiros durante aproximadamente una semana. Después, deberían reanudarse con el retraso habitual de siete días reducido a 24 horas. Los operadores que utilicen Blast deberían vigilar la pausa, verificar los detalles de los contratos puente y evitar esperar hasta el último día de disponibilidad de la interfaz. El cierre es negativo para la actividad, la liquidez y el token BLAST. BLAST cayó de aproximadamente 0,0004 a 0,00025 dólares tras el anuncio. Su capitalización de mercado circulante era de unos 17,32 millones de dólares, mientras que su valoración totalmente diluida rondaba los 24,56 millones. El valor total bloqueado (TVL) de las DeFi de Blast cayó desde un máximo aproximado de 2.270 millones de dólares hasta unos 32 millones, mientras que los ingresos de la red fueron inferiores a 1.500 dólares en las 24 horas anteriores y la capitalización de las stablecoins se situó cerca de los 12,1 millones de dólares. Blast atrajo inicialmente capital mediante incentivos de rendimiento nativos vinculados al staking de Lido y a los productos de bonos del Tesoro de EE. UU. tokenizados de MakerDAO. El colapso de la liquidez impulsada por incentivos tras su airdrop de 2024 puso de manifiesto un uso sostenible débil y unos ingresos secundarios limitados. El cierre subraya los riesgos a los que se enfrentan las redes Layer 2 que dependen de incentivos de rendimiento, programas de puntos y liquidez temporal. Se espera que el efecto directo sobre ETH y el mercado cripto en general siga siendo limitado, salvo que empeoren los retrasos en los retiros o los problemas técnicos.

Las normas propuestas por la SEC sobre la custodia de criptoactivos podrían redefinir el acceso institucional y la competencia entre bancos, sociedades fiduciarias autorizadas por los estados y custodios nativos del sector cripto. La propuesta crearía una vía más clara para que determinadas sociedades fiduciarias estatales elegibles se conviertan en custodios cualificados y permitiría a los asesores de inversión autocustodiar criptoactivos elegibles cuando ningún custodio autorizado los admita. Las normas se aplicarían a los criptoactivos clasificados como fondos o valores conforme a los marcos pertinentes de la SEC, y no a todos los activos digitales. Los asesores tendrían que documentar la ausencia de un custodio adecuado, mantener controles de ciberseguridad y salvaguarda, y revisar al menos trimestralmente los activos no compatibles. La SEC estima que los requisitos específicos de autocustodia podrían costar a cada asesor unos 433.833 dólares anuales, incluidos aproximadamente 376.000 dólares para la elaboración de informes sobre controles internos. La propuesta podría reducir la ventaja tradicional de los bancos con licencia federal y convertir la cobertura de activos, la seguridad, la amplitud de los servicios y la integración institucional en factores competitivos clave. Coinbase Custody, Gemini Trust y Fireblocks Trust podrían obtener una vía más clara hacia los clientes regulados, mientras que Anchorage Digital, BitGo, Fidelity Digital Assets, BNY y State Street conservan ventajas derivadas de sus estructuras regulatorias o relaciones institucionales. Para los emisores de criptoactivos, contar con el respaldo de un custodio cualificado podría llegar a ser casi tan importante como cotizar en un exchange para acceder al capital regulado. La propuesta forma parte de la agenda más amplia Project Crypto de la SEC y sigue sujeta a un periodo de comentarios públicos de 60 días. No es definitiva, por lo que su impacto inmediato en la negociación probablemente será limitado, aunque a largo plazo podría favorecer la adopción institucional de los criptoactivos.

Bitwise lanzó el ETF Bitwise NEAR, con el ticker NRR, en NYSE Arca el 29 de septiembre de 2026. El fondo se describe como el primer ETF spot de NEAR en Estados Unidos, ofreciendo a los inversores exposición a NEAR cotizada en bolsa sin tener que poseer directamente el token. El ETF de NEAR prevé poner en staking sus activos. Las recompensas por staking se reflejarán en el valor liquidativo del fondo en lugar de pagarse directamente a los accionistas. Bitwise citó una tasa de staking anualizada de aproximadamente el 5,3 % a 25 de septiembre, aunque los rendimientos no están garantizados. Aproximadamente el 33 % de los ingresos por staking podría destinarse a los agentes de staking, al custodio y a Bitwise, dejando al fondo cerca del 67 % antes de tener en cuenta otros factores. NRR cobra una comisión de gestión del 0,75 %. Los inversores deben sopesar los posibles ingresos por staking frente a las comisiones, la volatilidad de NEAR, los riesgos de slashing, los retrasos en los reembolsos y la posibilidad de que los rendimientos realizados sean inferiores a la tasa indicada. Bitwise está promocionando NEAR como infraestructura de liquidación para agentes de IA y destacó NEAR Intents, que, según afirmó, ha procesado más de 32.000 millones de dólares en volumen. El fondo amplía la oferta de ETF de altcoins de Bitwise en Estados Unidos y podría mejorar el acceso institucional a NEAR. Sin embargo, el impacto en el precio a corto plazo dependerá del volumen de negociación de NRR, las entradas de activos y las condiciones generales del mercado.

Robinhood planea lanzar futuros perpetuos de criptomonedas para clientes estadounidenses que cumplan los requisitos en los próximos meses, aunque todavía no ha fijado una fecha concreta. Los futuros perpetuos seguirán el precio de BTC, ETH, SOL, XRP, DOGE, ADA, LINK y HYPE. Los contratos de BTC y ETH podrían ofrecer un apalancamiento de hasta 10x. El apalancamiento de los otros seis activos estaría limitado a 3x. Los contratos sin vencimiento se ofrecerán a través de Robinhood Derivatives, un intermediario de futuros registrado en la CFTC, con el apoyo de Bitstamp. Entre las funciones previstas se incluyen posiciones largas y cortas, órdenes de stop-loss y take-profit, seguimiento del precio de liquidación y liquidación de pérdidas y ganancias cada 15 minutos. Está prevista una comisión promocional de negociación del 0,01 % hasta finales de 2026. El lanzamiento de futuros perpetuos de criptomonedas podría ampliar el acceso a la negociación de derivados apalancados en Estados Unidos. Sin embargo, la incertidumbre regulatoria, la ausencia de una fecha de lanzamiento y el mayor riesgo de liquidación podrían limitar su impacto inmediato en el mercado. Robinhood también presentó Robinhood Agents, una función de inteligencia artificial capaz de investigar los mercados, desarrollar estrategias y ejecutar operaciones, con la aprobación manual activada de forma predeterminada. La empresa afirmó que más de 150.000 clientes habían abierto cuentas de negociación con agentes y que sus herramientas se utilizaban casi 30 millones de veces al día. Estas cifras proceden de la empresa y no miden el rendimiento de las operaciones. Por separado, Robinhood planea ofrecer negociación durante los fines de semana para determinadas acciones estadounidenses y fondos cotizados en bolsa a principios de 2027, sujeto a revisión regulatoria.

Intercontinental Exchange (ICE), matriz de la Bolsa de Nueva York, ha llegado a un acuerdo con Trade[XYZ] para desarrollar un mercado de futuros perpetuos regulado en Estados Unidos que utilizará la infraestructura de Hyperliquid. ICE explotaría la plataforma en exclusiva, desarrollaría sus sistemas de negociación minorista y compensación, y adquiriría una participación minoritaria en Trade[XYZ]. Los contratos podrían abarcar acciones, índices, materias primas, divisas y criptomonedas, con negociación las 24 horas, controles de verificación de identidad (KYC) y de prevención del blanqueo de capitales, y acceso a través de las entidades de futuros participantes. El plan requiere la aprobación de los organismos reguladores, incluida la Comisión de Negociación de Futuros de Materias Primas (CFTC); no se han anunciado ni la fecha de lanzamiento ni el valor de la inversión. Trade[XYZ] afirma que sus mercados offshore independientes basados en Hyperliquid han procesado más de 650.000 millones de dólares en volumen acumulado desde su lanzamiento hace poco más de un año. Tras conocerse la noticia, HYPE subió desde unos 79,30 dólares hasta un máximo de 87,303 dólares y después cotizó cerca de 86,151 dólares, un 5,73 % más en 24 horas, mientras Bitcoin y Ether caían. Los datos de la cadena mostraron que 12 grandes operadores abrieron o reconstruyeron posiciones en unos 30 minutos: nueve posiciones largas por valor de 29,3 millones de dólares y tres cortas por valor de 8 millones. La exposición larga fue 3,64 veces superior a la corta. El movimiento apunta a un optimismo sobre el posible acceso de Hyperliquid al mercado regulado estadounidense, aunque siguen sin estar claros la aprobación y el papel de HYPE en la plataforma propuesta. HYPE también se enfrenta a una resistencia en torno a los 88–89 dólares, nivel que ha frenado subidas anteriores.

Payward, la empresa matriz de Kraken, tiene previsto ofrecer futuros perpetuos a clientes de EE. UU. mediante un despliegue de Hyperliquid HIP-3 regulado por la CFTC. La propuesta está sujeta a la aprobación regulatoria y aún no está activa; no se ha anunciado una fecha de lanzamiento en producción. Se informó de un despliegue de prueba en la testnet de Hyperliquid, y la implementación inicial seguía en fase de pruebas el 26 de octubre. En el marco del acuerdo propuesto, Bitnomial, filial de Payward, crearía y administraría los mercados, y se encargaría de la compensación y la liquidación. NinjaTrader Clearing mantendría las cuentas de los clientes como intermediario de futuros. Las listas de acceso permitidas en cadena, una función opcional de HIP-3, podrían restringir el acceso tras las comprobaciones de identidad, pero estos controles no constituyen por sí mismos una aprobación regulatoria. Los mercados HIP-3 existentes no cambiarían. El plan combina la infraestructura de negociación en cadena de Hyperliquid con servicios regulados de mercados y cuentas. Contrasta con el plan independiente de Lighter de solicitar en noviembre de 2026 la condición de mercado de contratos designado y de organización de compensación de derivados ante la CFTC. El lanzamiento propuesto en EE. UU. podría ofrecer una vía para los derivados en cadena regulados, pero su repercusión a corto plazo en Hyperliquid sigue siendo incierta hasta que se confirmen las aprobaciones y el lanzamiento efectivo.

Strategy no compró ni vendió bitcoins durante la semana finalizada el 25 de octubre, poniendo fin a una racha de compras de cinco semanas. Sus reservas de bitcoin se mantuvieron en 848.517 BTC, adquiridos por 64.020 millones de dólares a un precio medio de unos 75.446 dólares por moneda. La empresa tampoco vendió acciones a través de su programa de emisión de acciones en el mercado. En su lugar, Strategy utilizó 204,9 millones de dólares en efectivo en USD para recomprar 2.068.459 acciones preferentes STRC. A 25 de octubre, tenía 242,4 millones de dólares en efectivo en USD y una reserva independiente de 4.830 millones de dólares para pagar dividendos de acciones preferentes e intereses de deuda; aún disponía de 956,8 millones de dólares de autorización para recomprar acciones STRC. La presentación no explicó la pausa en las compras de bitcoin ni indicó cuándo podrían reanudarse. Este cambio en la asignación de capital es relevante para los operadores de bitcoin, pero por sí solo no señala un cambio en la estrategia de bitcoin a más largo plazo de Strategy.

Los ingresos de Alphabet en el tercer trimestre de 2026 aumentaron un 25 % interanual, hasta los 127.600 millones de dólares, y se quedaron ligeramente por debajo de las expectativas de los analistas. El beneficio operativo creció alrededor de un 30 %, hasta los 40.600 millones, pero el beneficio neto cayó un 25 %, hasta los 26.200 millones. El beneficio por acción ajustado, de 2,67 dólares, también quedó por debajo de las previsiones, en parte debido a unas pérdidas de 8.700 millones en inversiones en acciones, que redujeron el BPA conforme a los principios contables GAAP en unos 0,55 dólares. Google Cloud destacó en el informe de resultados de Alphabet: sus ingresos se más que duplicaron, hasta los 30.700 millones de dólares, con un margen operativo de aproximadamente el 36,2 %, gracias al aumento de la demanda de infraestructura y servicios de IA. Los ingresos de Búsqueda y otros crecieron un 12 %, hasta los 63.400 millones, mientras que la publicidad de YouTube aumentó alrededor de un 9 %. La publicidad sigue representando aproximadamente el 64 % de los ingresos totales, por lo que el ritmo de crecimiento del negocio principal de Google continúa bajo escrutinio. El gasto sigue siendo una preocupación clave. Alphabet generó 42.300 millones de dólares de flujo de caja operativo, pero gastó 51.400 millones en bienes inmuebles y equipamiento, lo que dejó el flujo de caja libre en unos 9.100 millones negativos, frente a una salida de 5.900 millones en el trimestre anterior. La empresa mantuvo su previsión de gasto de capital para 2026, de entre 195.000 y 205.000 millones de dólares, y señaló que la inversión podría aumentar aún más en 2027. El millón de usuarios de Gemini que se ha comunicado demuestra su amplio alcance, pero no acredita que genere ingresos ni que sea rentable. En un momento dado, las acciones de Alphabet cayeron casi un 10 % en las operaciones posteriores al cierre. Para los operadores, la cuestión central es si el crecimiento de la nube impulsado por la IA puede compensar la ralentización de las búsquedas y el aumento de los costes de infraestructura. Los resultados también podrían influir en el sentimiento general del sector tecnológico, aunque no indican directamente un cambio en los fundamentos de las criptomonedas.

La exdirectora de operaciones de FTX, Constance Wang, ha criticado la próxima serie dramática de Netflix, «The Altruists», por presentar el colapso de FTX como una «historia de amor tóxica» entre Sam Bankman-Fried y Caroline Ellison. Está previsto que la serie se estrene el 19 de noviembre de 2026. Wang afirma que la mayoría de los empleados no supieron de su relación hasta después de la quiebra. Describe un equipo central de menos de 200 personas que trabajaba jornadas de entre 16 y 18 horas, y cuestiona las representaciones de una cultura de fiestas. También sostiene que la serie la retrató sin consultarla. Las críticas de Wang llegan después de que relatara el colapso de FTX en noviembre de 2022: se dijo al personal que las retiradas eran seguras mientras los clientes intentaban retirar unos 6.000 millones de dólares en 72 horas, antes de que Bankman-Fried revelara un déficit estimado de 8.000 millones. FTX había utilizado indebidamente fondos de clientes para respaldar a Alameda Research, lo que contribuyó a la quiebra y a la condena de 25 años de prisión de Bankman-Fried por fraude y blanqueo de capitales. El colapso afectó a unos nueve millones de clientes e inversores; el equipo concursal de FTX ha recuperado unos 16.500 millones de dólares para reembolsos calculados según el valor de las cuentas en noviembre de 2022. Wang fue investigada, pero no imputada, y afirma que perdió la mayor parte de su patrimonio vinculado a FTX. Más tarde cofundó la plataforma de negociación Pacifica, que informó de un volumen de negociación de 10.000 millones de dólares en octubre de 2026.

Moody’s asignó a RLUSD, la stablecoin de Ripple, una calificación de depósitos a largo plazo A2 y una calificación a corto plazo P-1 el 27 de octubre de 2026, convirtiéndola en la primera stablecoin de la que se tiene constancia que recibe una calificación de grado de inversión. Las calificaciones se aplican a RLUSD emitida por Standard Custody & Trust Company en XRP Ledger y Ethereum. Moody’s indicó que las reservas de RLUSD están compuestas principalmente por activos líquidos y de corta duración del Gobierno de Estados Unidos, además de efectivo, con una cobertura de reservas objetivo del 103 %. BNY custodia la mayor parte de las letras del Tesoro y del efectivo. Los titulares institucionales que cumplan los requisitos pueden canjear RLUSD a la par en un plazo de dos días hábiles completos desde que presenten una solicitud conforme; el canje directo no está disponible, por lo general, para todos los titulares. La agencia señaló varios límites de la calificación: el emisor no está separado de la masa concursal y los titulares no son propietarios directos de los activos de reserva. Unas reclamaciones legales más sólidas sobre las reservas podrían respaldar una mejora de la calificación, mientras que un deterioro de las reservas, la liquidez, la capacidad de canje, la custodia o los controles operativos podría provocar una rebaja. Moody’s también afirmó que la GENIUS Act, cuya entrada en vigor está prevista para 2027, añadiría salvaguardias legales. La calificación llega en un momento en que RLUSD amplía sus vínculos institucionales. Ripple se ha asociado con Robinhood para ofrecer liquidación institucional y servicios relacionados; Cross River Bank prevé admitir pagos y transferencias con RLUSD; y Standard Chartered ofrece custodia institucional a través de su sucursal de Dubái y está estudiando el uso de RLUSD como garantía para operaciones. La calificación podría aumentar el atractivo institucional de RLUSD, pero es probable que su efecto directo sobre el precio sea limitado. Los operadores estarán atentos a la calidad de las reservas, el acceso al canje y la aplicación de la normativa.

Ripple y DriveWealth anunciaron el 14 de octubre sus planes para incorporar la liquidación en RLUSD y servicios de activos digitales a la infraestructura global de intermediación de DriveWealth. El foco inicial estará en Europa, con una posible expansión a Estados Unidos. Las empresas también tienen previsto integrar Ripple Payments para la financiación transfronteriza y están estudiando los servicios de custodia de Ripple en Europa y la financiación de acciones a través de Ripple Prime. Está previsto que la liquidación en RLUSD se realice en XRP Ledger y podría ayudar a resolver los retrasos causados por los horarios de cierre bancario, mejorando la gestión de efectivo si llega a ponerse en producción. DriveWealth presta servicios de inversión a más de 100 socios, pero no ha indicado cuántos adoptarán los nuevos servicios. No se han comunicado fechas de lanzamiento, volúmenes de transacciones ni cifras de ingresos, y los clientes todavía no tienen acceso inmediato. Los operadores deberían estar atentos a los detalles del despliegue, los socios que se anuncien, la actividad real de las transacciones y los costes efectivos; la adopción y los efectos en el mercado aún no están demostrados.

La coalición liderada por Arabia Saudí afirma haber interceptado y destruido un misil hutí dirigido a la región oriental del país. Un informe anterior hablaba de tres misiles balísticos, mientras que la versión posterior se refiere a uno; no se comunicaron víctimas ni daños. El incidente se suma a la reciente actividad hutí con misiles y drones, incluidos ataques de los que se informó contra Riad y Dhahran. Las fuerzas saudíes también han atacado las capacidades de lanzamiento hutíes. Las probabilidades en los mercados de predicción de que se cerrase el espacio aéreo saudí eran de alrededor del 1,7 % para el 1 de noviembre de 2026 y del 18,5 % para el 1 de enero de 2027; el informe anterior también situaba en el 7,5 % las probabilidades de que los hutíes emprendieran acciones militares contra Israel antes del 1 de enero. Los informes no señalan ningún efecto directo en los mercados de criptomonedas. Los operadores pueden estar atentos a nuevos ataques y comunicados oficiales, así como a posibles efectos en los mercados de la aviación y la energía. El incidente con el misil hutí sigue siendo un riesgo para la seguridad regional, pero no se indica ningún impacto directo en los precios de las criptomonedas.

Phantom ha lanzado los mercados de predicción de Kalshi para los usuarios elegibles de Estados Unidos, incorporando contratos de eventos regulados a su cartera de criptomonedas. A través de una nueva pestaña llamada Predict, los usuarios pueden negociar contratos sobre precios de criptomonedas, deportes, política, economía y cultura; algunos contratos sobre Bitcoin se liquidan cada 15 minutos. Las operaciones pueden financiarse con Phantom Cash, denominada en la stablecoin CASH, o con activos compatibles de Solana. Kalshi se encarga de las verificaciones de identidad, las cuentas, la ejecución y la liquidación, mientras que Phantom ofrece la interfaz. El acceso varía según el estado y la categoría del mercado, y existen algunas restricciones en Michigan, Nevada y Washington. El lanzamiento llega tras la exención condicional de medidas coercitivas de la CFTC concedida en marzo. La incertidumbre regulatoria persiste: la CFTC ha demandado a Utah por impugnar los contratos de Kalshi, en medio de una disputa más amplia sobre las normas federales de derivados y las leyes estatales sobre juegos de azar. Kalshi comunicó un volumen de 10.800 millones de dólares en contratos de criptomonedas durante los 30 días hasta el 27 de octubre, un 19,6 % más que en el periodo anterior. Por separado, el volumen total de negociación comunicado por la empresa superó los 291.000 millones de dólares en 2026 a finales de octubre. La integración de Phantom y Kalshi amplía el acceso a los mercados de predicción, pero no indica por sí sola un cambio en los precios de las criptomonedas.

Anthropic, la empresa detrás de Claude, ha presentado una solicitud para salir a bolsa en el Nasdaq, pero no ha revelado el número de acciones ni el precio de la oferta. Informaciones anteriores citaban estimaciones del mercado privado de hasta unos 1,5 billones de dólares, frente a los 2 billones previos. Un informe posterior situó la valoración de Anthropic en unos 965.000 millones de dólares tras una ronda de financiación de 65.000 millones, mientras que los precios de mercado citados por el medio apuntan a que su capitalización bursátil podría superar los 1,25 billones de dólares después de la salida a bolsa. Estas estimaciones difieren, y la valoración final dependerá de las condiciones de la oferta y de la demanda de los inversores. La salida a bolsa podría ayudar a financiar la expansión de Anthropic mientras compite con OpenAI, especialmente porque, según se ha informado, sus compromisos de infraestructura superan sus reservas de efectivo actuales. Los inversores también podrían obtener una exposición indirecta a Anthropic antes de la salida a bolsa mediante ETF que poseen participaciones en la empresa a través de vehículos de propósito especial; el informe cita una asignación del 10,5 % en el ETF LAZR de Tema. Los operadores estarán atentos a las respuestas de la SEC, el precio de la oferta, la demanda institucional y las transacciones en el mercado secundario. La salida a bolsa de Anthropic podría influir en las perspectivas sobre las valoraciones de la IA y del sector tecnológico, pero no constituye un catalizador directo para el mercado de las criptomonedas.

Las salidas de los ETF de Ether siguieron siendo motivo de preocupación en octubre. Un informe anterior situó las salidas netas mensuales en unos 1.080 millones de dólares y señaló cinco sesiones negativas consecutivas, incluida una retirada de 26,13 millones de dólares el 20 de octubre. Para el 27 de octubre, los ETF estadounidenses de Ether al contado habían registrado salidas por segundo día consecutivo: 60,22 millones de dólares, tras los 88,6 millones del 26 de octubre. ETHA, de BlackRock, encabezó las retiradas, aunque FETH, de Fidelity, y los fondos de Ethereum de Grayscale registraron entradas. Las dos últimas sesiones sumaron salidas de unos 148,8 millones de dólares, mientras que informes anteriores también destacaron una menor demanda neta de fondos. Conviene seguir de cerca los reembolsos de ETHA y los flujos de los ETF, pero por sí solos no determinan el precio de ETH. El 27 de octubre, ETH cotizaba cerca de los 2.365 dólares, por debajo del nivel de 2.400 dólares que los operadores habían vigilado anteriormente. Una recuperación sostenida por encima de los 2.400 dólares podría poner los 2.440 en el punto de mira; una caída por debajo de los 2.300 podría debilitar el rebote. Análisis técnicos anteriores identificaron soportes en 2.362, 2.324 y alrededor de 2.311 dólares, y resistencias cerca de 2.444 y 2.500 dólares. Los datos de derivados mostraron liquidaciones de ETH por valor de 90,59 millones de dólares, en su mayoría de posiciones cortas, mientras que la caída del interés abierto apuntaba al cierre de posiciones, no a una fuerte demanda nueva. Una ruptura por encima de los 2.500 dólares podría abrir el camino hacia los 2.548 y los 2.780 dólares. En contraste con las salidas de los ETF de Ether, los ETF estadounidenses de Bitcoin al contado recibieron 176 millones de dólares el 27 de octubre.

SK Hynix anunció unos ingresos récord de 104,62 billones de wones en el tercer trimestre de 2026, un 328 % más que un año antes, y un beneficio operativo de 83,33 billones de wones, un 632 % más. El beneficio neto aumentó un 216 %, hasta los 39,8 billones de wones. El fabricante de chips tiene previsto devolver a los accionistas unos 100 billones de wones (75.000 millones de dólares) en 2026 mediante dividendos en efectivo y recompras de acciones; también aprobó un dividendo trimestral de 20.000 wones por acción. SK Hynix afirmó que la capacidad de producción de HBM y DRAM está vendida hasta 2029, que la demanda de HBM duplica la oferta actual y que prevé que la escasez generalizada de memoria se prolongue hasta 2030. La empresa planea ampliar la producción de chips HBM4 de próxima generación. Aunque estas perspectivas ponen de relieve la fuerte demanda de infraestructura de IA, los clientes están examinando con más detalle la rentabilidad de los proyectos. Las acciones de SK Hynix subieron entre un 9 % y un 11 % en las primeras operaciones. Para los operadores de criptomonedas, estos resultados podrían reforzar la atención del mercado a la inversión relacionada con la IA, pero no cambian directamente la oferta, la demanda ni los fundamentos de las criptomonedas.

Según se informa, Circle acuñó unos 4.000 millones de dólares en USDC en Solana durante siete días, incluidos 750 millones en las últimas 24 horas. La emisión aumenta la oferta de USDC en la cadena, pero no está claro si los tokens han entrado en circulación o se han transferido a exchanges; las acuñaciones también pueden responder a necesidades operativas o de tesorería. La acuñación de USDC en Solana podría apuntar a una mayor demanda y a una posible disponibilidad de liquidez, pero no confirma que haya nuevas compras ni permite predecir una subida de SOL. Los operadores pueden seguir la oferta en circulación, las transferencias en la cadena, los saldos en exchanges y la actividad de la red Solana, junto con las condiciones generales del mercado.

La Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido (FCA) ha abierto consultas sobre cómo se aplicará su próximo régimen para los criptoactivos a las finanzas descentralizadas (DeFi) y qué actividades podrían quedar exentas de autorización. Está previsto que el régimen entre en vigor el 25 de octubre de 2027. Las directrices propuestas sobre DeFi señalan que el uso de contratos inteligentes o protocolos descentralizados no sitúa automáticamente un servicio fuera del ámbito regulatorio. Las empresas reguladas pueden seguir siendo responsables de la resiliencia operativa y de los controles contra los delitos financieros cuando recurran a cadenas de bloques, protocolos o infraestructuras externas. La FCA afirma que las empresas deben evaluar riesgos como las vulnerabilidades de los contratos inteligentes, las interrupciones de la red y la escasa visibilidad de las contrapartes, y que quizá necesiten reforzar la diligencia debida, la supervisión de transacciones y el análisis de cadenas de bloques. Otra consulta estudia posibles exenciones de autorización para algunos mecanismos de pago con stablecoins, la negociación por cuenta propia y los servicios técnicos que únicamente permiten acceder a otros servicios o protocolos. El plazo para responder a ambas consultas vence el 18 de noviembre, y se espera que las directrices definitivas sobre DeFi se publiquen en enero de 2027. Está previsto que las empresas de criptoactivos que ya operan en el Reino Unido soliciten autorización entre el 30 de septiembre de 2026 y el 28 de febrero de 2027; los solicitantes que cumplan los requisitos podrán seguir prestando los servicios cubiertos mientras se evalúan sus solicitudes, aunque la aprobación no está garantizada. Para los operadores de criptomonedas, las propuestas apuntan a un mayor escrutinio de las empresas de DeFi que operan en el Reino Unido y a una mayor claridad sobre los límites de la regulación. No imponen una restricción directa en todo el mercado ni establecen un catalizador directo para los precios de los criptoactivos.

Binance ha solicitado autorización al banco central de Brasil para seguir ofreciendo servicios de criptomonedas, pero la aprobación aún está pendiente. La solicitud fue presentada el 23 de octubre por su entidad local, BBrasil Sociedade Prestadora de Serviços de Ativos Virtuais, antes del plazo del 30 de octubre establecido para las empresas de criptomonedas que ya operaban en el país. Desde el 27 de octubre, los usuarios de Binance Brasil no pueden abrir nuevas posiciones en ocho productos, entre ellos Préstamos y Margen. Los préstamos existentes solo se pueden amortizar, y las posiciones de margen no se pueden ampliar. Binance también ha restringido la negociación de 22 tokens para los usuarios brasileños, incluidos USDe, USTC, OM, ZIL, RVN y SCRT. Los clientes pueden retirar los activos afectados y, según la actualización más reciente, reinvertir los saldos restantes. Se trata de restricciones de servicios locales, no de exclusiones globales de cotización; la negociación al contado y las operaciones con monedas estables compatibles siguen disponibles. Estos cambios responden a las normas de licencias de criptomonedas de Brasil y no significan que Binance haya recibido la aprobación. La plataforma afirma que espera restablecer los productos afectados tras mantener nuevas conversaciones con el banco central. Para los operadores, las restricciones afectan al acceso y la liquidez en Brasil, pero su alcance local limita el posible impacto en la compatibilidad de Binance con otros tokens y en BNB.

Starknet ha presentado Shadow Accounts, una función desarrollada por StarkWare que proporciona a los usuarios una dirección independiente y persistente para cada aplicación DeFi compatible. Estas cuentas están diseñadas para ocultar el vínculo entre la cartera principal de un usuario y su actividad en DeFi. Según la información publicada anteriormente, se financian mediante saldos protegidos en el fondo de privacidad STRK20, y está previsto ampliar su uso más allá de las bóvedas a ámbitos como los préstamos, el staking y los derivados. Shadow Accounts no ocultan las transacciones, los saldos ni las posiciones; toda esa actividad sigue siendo visible en la cadena. La información más reciente sobre las cuentas no aporta más detalles sobre su disponibilidad, adopción o implementación técnica. Para los operadores, el lanzamiento supone un avance en las herramientas de privacidad de DeFi de Starknet, pero no un cambio inmediato en la oferta de STRK ni en la economía del protocolo. La adopción por parte de las aplicaciones DeFi y la compatibilidad con las carteras serán importantes para que su uso se extienda.

La Comisión de Negociación de Futuros de Materias Primas de Estados Unidos (CFTC) ha pedido a un juez federal que impida a Utah continuar con su caso contra la plataforma de mercados de predicción Kalshi. La agencia sostiene que la Ley federal de Negociación de Materias Primas le otorga autoridad exclusiva sobre los contratos vinculados a eventos que se negocian en mercados registrados ante la CFTC, por encima de las leyes estatales en este ámbito. La demanda identifica como demandantes a Estados Unidos y a la CFTC, y como demandados a Utah y a su fiscal general, Derek Brown. Utah demandó a Kalshi el 20 de octubre, alegando que ofrecía apuestas ilegales sobre deportes y política, y reclama hasta 60 millones de dólares en supuestos beneficios. La CFTC también pretende impedir futuras medidas de ejecución estatales contra mercados regulados a nivel federal. Utah es el décimo estado contra el que actúa la agencia en litigios relacionados con los mercados de predicción. Hay disputas similares en curso en otros lugares, y Nueva Jersey ha pedido al Tribunal Supremo de Estados Unidos que revise su caso; el tribunal aún no ha anunciado si lo hará. El resultado podría determinar el marco jurídico de Kalshi, Polymarket y otros mercados de predicción, pero no modifica directamente las normas de negociación de criptomonedas ni supone un catalizador directo para los precios de los criptoactivos.

Polymarket vuelve a estar bajo el escrutinio de la Comisión de Negociación de Futuros de Productos Básicos de Estados Unidos (CFTC), que analiza si cumplió un acuerdo de 2022. Según Reuters, los investigadores están revisando los controles de ubicación y la publicidad en Estados Unidos de su mercado de predicción extraterritorial, así como el proceso de registro y las protecciones para los clientes de su plataforma estadounidense independiente. Al parecer, la investigación forma parte de una pesquisa más amplia abierta a principios de este año. No se ha constatado ninguna infracción, y ni la CFTC ni Polymarket quisieron hacer comentarios. En virtud del acuerdo de 2022, Polymarket pagó una multa de 1,4 millones de dólares, aceptó dejar de ofrecer a usuarios estadounidenses mercados de eventos que no cumplieran la normativa y puso fondos a disposición para su reembolso. En julio de 2025 concluyeron sin cargos investigaciones anteriores de la CFTC y del Departamento de Justicia. Más adelante, Polymarket adquirió QCEX, una plataforma de negociación y cámara de compensación con licencia de la CFTC, por 112 millones de dólares para respaldar sus operaciones en Estados Unidos. La nueva revisión de la CFTC añade incertidumbre regulatoria en torno a los controles de acceso de Polymarket en Estados Unidos, su publicidad y las operaciones de su plataforma. Para los operadores, es un asunto que conviene seguir por la posibilidad de medidas coercitivas o cambios en el acceso a la plataforma, pero no demuestra que haya habido irregularidades ni apunta directamente a cambios en los precios de las criptomonedas o en las normas de negociación.

Arthur Hayes, director ejecutivo de Flop Labs y cofundador de BitMEX, ha propuesto crear un mercado de derivados sobre la capacidad de cómputo FLOP vinculados a los servicios de computación de inteligencia artificial de Flop Network. La propuesta desarrolla una idea anterior suya: utilizar los datos de transacciones de la red para establecer un índice de referencia al contado de la capacidad de cómputo de IA y, a partir de él, crear derivados. El Flop Reference Compute Rate (FRCR) propuesto se calcularía cada hora a partir del precio FLOP por gigaflop de capacidad de cómputo, ponderado por volumen. Entre los productos posibles habría futuros trimestrales liquidados en dólares estadounidenses y swaps perpetuos con pagos de financiación cada ocho horas. Los futuros podrían necesitar una estructura quanto para tener en cuenta la diferencia entre la capacidad de cómputo denominada en FLOP y la liquidación en dólares. Los proveedores también podrían depositar bonos en FLOP, que podrían perder si no entregan la capacidad reservada. Los derivados sobre capacidad de cómputo FLOP siguen siendo un proyecto preliminar. Dependen de que Flop Network establezca su infraestructura, atraiga transacciones reales de inferencia y computación de IA, y consiga suficiente liquidez en el mercado al contado para respaldar un índice de referencia fiable. La propuesta de Hayes llega tras informaciones de que monederos vinculados a él vendieron unos 22 millones de dólares en altcoins, incluidos aproximadamente 15 millones en ETH; no se ha establecido ninguna relación directa entre esas ventas y la propuesta. Para los operadores, los factores clave que deben vigilar son la adopción, las comisiones denominadas en FLOP y la liquidez del índice de referencia, antes de que el plan de derivados pueda tener un efecto significativo en el mercado.

Super Micro Computer (SMCI) elevó su previsión preliminar de ingresos para el primer trimestre fiscal a entre 18.500 y 19.500 millones de dólares, unos 4.000 millones por encima del punto medio de sus previsiones anteriores. La actualización ofrece un intervalo más concreto que la estimación anterior, de unos 19.000 millones, y sugiere que la empresa está convirtiendo en ventas su cartera de pedidos pendientes de servidores de IA. SMCI también elevó su previsión de margen bruto al 12%-12,5%, un nivel que el autor del artículo considera una señal de que siguen existiendo diferenciación de producto y poder de fijación de precios. Las alianzas de la empresa con Cisco y Nokia, junto con el desarrollo continuo de productos, podrían reforzar su presencia en el ámbito de la infraestructura de IA. El autor mencionó un intervalo de valoración de 47-56 dólares y un descuento respecto al sector tecnológico en general, pero se trata de valoraciones de inversión, no de previsiones de la empresa. El flujo de caja sigue siendo una preocupación clave: SMCI comunicó anteriormente una salida de efectivo de 6.800 millones de dólares procedente de las operaciones y unas existencias de 12.900 millones. Los inversores observarán si el aumento de las ventas se traduce en una generación sostenida de efectivo y una mejor gestión de las existencias. La noticia se refiere a las acciones de SMCI y no tiene una repercusión directa en el precio de ninguna criptomoneda.