Kryptovaluuttauutiset

Nasdaqin toimitusjohtaja Adena Friedman kertoo, että pörssi asettaa etusijalle tokenisoidut osakkeet, joilla käydään kauppaa vakiintuneen markkinainfrastruktuurin kautta ja joiden taustalla olevat osakkeet sijoittajat omistavat suoraan. Hän varoitti, että osakkeilla vakuutetut johdannaiset ja kaupankäynti keskeisten markkinoiden ulkopuolella voivat pirstoa likviditeettiä, vähentää läpinäkyvyyttä ja heikentää hinnanmuodostusta. Nasdaq kehittää tokenisoituja osakkeita yhdessä Paywardin, Krakenin emoyhtiön, kanssa hyödyntäen xStocks-kehystä. Nasdaq Equity Tokensin on määrä käynnistyä vuoden 2027 toisella neljänneksellä, ja Nasdaq Ventures on sopinut sijoittavansa Paywardiin 100 miljoonaa dollaria. Erillinen ICE-OKX-yhteisyritys on jättänyt hakemuksen 63 tokenisoidun yhdysvaltalaisosakkeen listaamiseksi X Layeriin, vaikka tiettävästi yhdeksän yhtiötä vastusti hanketta.

Bitcoin laski, kun Yhdysvaltain valtionlainojen tuottojen jyrkkä pudotus kertoi riskin välttämisestä eikä inflaation hellittämisestä tai Federal Reserven kyyhkymäisemmästä linjasta. Lokakuun 22. päivänä 10-vuotisen valtionlainan tuotto laski 17 korkopistettä 5,13 prosentista 4,96 prosenttiin. Philadelphian puolijohdeindeksi romahti 6,7 % ja Nasdaq laski 2,6 %. Myyntiaaltoa johtivat teknologiaosakkeet, eikä kyse ollut kaikkien yhdysvaltalaisten osakkeiden laaja-alaisesta laskusta. Bitcoin putosi noin 84 400 dollarista 22. lokakuuta noin 81 200 dollariin 23. lokakuuta, eli noin 2,5 % 24 tunnissa. Myös kullan hinta laski, mikä viittaa siihen, että sijoittajat vähensivät riskiä sen sijaan, että olisivat pitäneet matalampia tuottoja syynä ostaa kasvuomaisuutta tai vaihtoehtoisia arvonsäilyttäjiä. Inflaatiohuolet jatkuvat: Yhdysvaltain ensimmäiset työttömyyskorvaushakemukset jäivät odotettua vähäisemmiksi, ja öljyn hinta nousi. WTI:n hinta oli lähellä 99 dollaria barrelilta, ja Brent kävi hetkellisesti yli 111 dollarissa. Sijoittajat seuraavat 28. lokakuuta julkaistavaa Federal Reserven lausuntoa saadakseen vihjeitä inflaatiosta ja korkopolitiikasta sekä nähdäkseen, ylittääkö WTI 100 dollaria. Kryptokauppiaille tapaus on merkki riskin välttämisestä: siirtyminen edelleen pois riskialttiista omaisuuseristä voi painaa Bitcoinia ja horjuttaa markkinoiden vakautta, vaikka valtionlainojen tuotot pysyisivät alempina.

Coinbasen USDC-palkkio-ohjelma on toistaiseksi edelleen saatavilla, mutta sen tulevaisuus on epävarma sen jälkeen, kun Yhdysvaltain valuutantarkastajan toimisto (OCC) viimeisteli vakaavaluuttoja koskevan säännön 21. lokakuuta. Sääntö tulee voimaan 18. tammikuuta 2027. Se kieltää vakaavaluuttojen liikkeeseenlaskijoita maksamasta korkoa pelkästään vakaavaluutan hallussapidon perusteella, mutta jättää välittäjien tarjoamat palkkio-ohjelmat tapauskohtaisesti arvioitaviksi. Sääntö ei tarjoa Coinbasen ohjelmalle turvasatamaa eikä vapauta sitä vaatimuksista sillä perusteella, että ohjelma oli jo olemassa. Coinbase maksaa ehdot täyttäville Coinbase One -jäsenille USDC:stä 3,75 prosentin vuosituoton. Yhtiö rahoittaa palkkiot itse ja saa samalla osan korosta, jonka Circle ansaitsee USDC-varannoistaan. Pankkien mukaan tällaiset maksut voivat kiertää GENIUS Actin kieltoa, kun taas Coinbase kuvailee niitä kanta-asiakasohjelmaksi. OCC:n lähestymistapa on vähemmän rajoittava kuin pankit toivoivat, joten USDC-palkkiot voivat jatkua toistaiseksi, vaikka sääntelyviranomaiset voivat yhä kyseenalaistaa järjestelyn. Asia on tärkeä Coinbasen sijoittajille: vakaavaluutoista saadut tuotot olivat vuoden 2026 toisella neljänneksellä 292,1 miljoonaa dollaria eli noin neljännes yhtiön nettotuotoista. Artikkelissa ei arvioida, kuinka suuri osa näistä tuotoista riippuu palkkioita kerryttävistä USDC:istä. Päätös USDC-palkkio-ohjelman lopettamisesta voisi siten vaikuttaa sekä asiakkaille tarjottaviin kannustimiin että Coinbasen vakaavaluuttaliiketoimintaan.

Yhdysvaltain 10-vuotisen valtionlainan tuotto laski selvästi alle viiden prosentin, mutta ING:n analyytikot epäilevät laskun kestävyyttä ja odottavat tuottojen nousevan jälleen. Brent-raakaöljyn hinta nousi yli 110 dollariin tynnyriltä ensimmäistä kertaa sitten toukokuun, mutta markkinoiden heikko tunnelma esti sijoittajia hinnoittelemasta korkoja uudelleen aiempaa haukkamaisempaan suuntaan. Ranskan valtionlainojen korkoerot jatkoivat levenemistään, ja ING kertoi näkevänsä vain vähän tekijöitä, jotka voisivat kääntää kehityksen. Tapahtumat korostavat maailmanlaajuisten joukkolaina- ja energiamarkkinoiden epävarmuutta, joka voi vaikuttaa riskinottohalukkuuteen ja kryptovaluuttakaupankäyntiin.

InDrive aikoo aloittaa robottitaksien testauksen Kazakstanin Astanassa vuoden 2027 ensimmäisellä puoliskolla yhteistyössä Pony.ai:n ja Nvidian kanssa. Pony.ai toimittaa seitsemännen sukupolven autonomiset ajoneuvonsa, jotka integroidaan InDriven kyytipalvelusovellukseen. Nvidia toimittaa Hyperion-laskenta-alustan ja Halos-turvajärjestelmän. Pilottihanke seuraa InDriven ja Kazakstanin viranomaisten vuosina 2025 ja 2026 tekemiä sopimuksia, joiden tavoitteena on luoda autonomisille ajoneuvoille sääntelyyn liittyvä testausympäristö. Mahdollinen testireitti voisi yhdistää Astanan lentoaseman kaupunkiin. Kyseessä on testiohjelma, ei kaupallinen lanseeraus. Kumppanuus vahvistaa Nvidian asemaa autonomisen ajamisen teknologiatoimittajana, ja Kazakstanin datakeskusten grafiikkasuorittimiin tekemät investoinnit kuvastavat maan laajempaa panostusta tekoälyyn. Sijoittajien näkökulmasta ilmoitus ei ole kryptomarkkinoiden suora katalyytti; mahdolliset vaikutukset rajoittuvat todennäköisemmin Nvidiaa, autonomisia ajoneuvoja ja tekoälyteknologiaa koskevaan markkinatunnelmaan.

XAO DAO on hyväksynyt ehdotuksen 66, joka antaa hajautetulle autonomiselle organisaatiolle luvan sijoittaa 80 % XRP-kassastaan Firelightiin. Firelight on DeFi-protokolla, joka keskittyy hajautettuun vakuuttamiseen ja tuottojen tuottamiseen. Suunnitelmassa hyödynnetään Flare Smart Accounts -tilejä, jotta XRP:n haltijat voivat luoda FXRP:tä ja tallettaa sitä Firelightin holviin. Perustajajäsen Santiago Velez kuvaili tätä uraauurtavaksi moniketjustrategiaksi, jossa yhdistyvät vakuuttaminen ja tuotto. XRP-kassan sijoittamisen tavoitteena on tuottaa tuottoa DAO:n jäsenille ja samalla tarjota pääomaa DeFi-suojauspalveluille. Päätös tehtiin, kun XAO DAO uudistaa hallintotyökalujaan, kuten ehdotusten hallintaa, keskusteluominaisuuksia ja lahjoitusten seurantaa. Raportin julkaisuhetkellä XRP:n hinta oli 1,34 dollaria. Kurssi oli lähes ennallaan 24 tunnissa, mutta laskenut lähes 4 % viikossa ja yli 11 % kuukaudessa. DAO:n toimi tuo XRP:lle lisää käyttömahdollisuuksia DeFi-palveluissa, mutta sen vaikutus laajempaan XRP-markkinaan voi jäädä vähäiseksi.

X:ssä julkaistun viestin mukaan trade.xyz on avannut JIO:n listautumista edeltävän perpetual-futuurimarkkinan. JIO:n pre-market-sopimus antaa treidaajille mahdollisuuden ottaa vivutettuja positioita ennen tokenin listaamista. Ilmoituksessa ei kerrottu kaupankäyntivolyymista, sopimusehdoista eikä listautumispäivästä, joten markkinan välitön vaikutus hintaan on edelleen epäselvä.

Ethereum lykkäsi Glamsterdam-päivitystä Hoodi-testiverkossa 22. lokakuuta ja poisti samalla 26. lokakuuta suunnitellun käyttöönoton sekä ehdotetun 200 miljoonan gas-yksikön lohkorajan. Kehittäjät selvittävät, miten EIP-8037:n tilaan liittyviin gas-kustannuksiin tekemät muutokset voivat vaikuttaa olemassa oleviin sopimuksiin. Uutta päivämäärää tai pääverkon käyttöönottoajankohtaa ei ole ilmoitettu. Viivästys tuo esiin käytännön riskin DeFi-automaatiolle: gas-rajoja voidaan määrittää lompakoissa, työnkulkujen asetuksissa ja sisäkkäisissä sopimuskutsuissa. Työnkulun rajan nostaminen ei välttämättä korjaa sopimukseen kovakoodattuja gas-rajoja tai muita kooditason rajoituksia. Tiimien tulisi simuloida automaattisia lunastuksia, siirtoja ja tasapainotuksia ehdotettujen sääntöjen mukaisesti ja varmistaa, että tapahtumat suorittavat tarkoitetut toiminnot loppuun. Chainlinkin aiemmassa ohjeistuksessa suositellaan testaamaan muutosten piiriin kuuluvia työnkulkuja päivitetyssä Sepoliassa ja tarvittaessa muuttamaan kiinteitä gas-rajoja tai poistamaan ne. Hoodi-solmujen ylläpitäjien on myös asennettava yhteensopivat asiakasohjelmistopäivitykset: Nethermind 2.2.1 poistaa suunnitellun fork-päivityksen, kun taas versiota 2.2.0 käyttävä solmu voi seurata vanhaa kokoonpanoa ja erkaantua verkosta. Päivitys koskee testiverkon valmiutta, ei vahvistettua pääverkon katkosta, hyväksikäyttöä tai yleistä maksujen nousua.

Kullan hinta laski alle 4 000 dollarin unssilta ensimmäistä kertaa sitten heinäkuun. Myyntiaalto jatkui ja pyyhki pois suurimman osan elokuusta kertyneistä voitoista. Lasku tapahtui samaan aikaan, kun Yhdysvaltain dollari heikkeni ja valtionlainojen tuotot laskivat — liikkeet, jotka yleensä tukevat kullan hintaa. Tämä jätti sijoittajat epävarmoiksi laskun syystä. Jalometallianalyytikko Jesse Colombo sanoi, että teknologiaosakkeiden, myös tekoälyyn liittyvien osakkeiden, myynti on saattanut käynnistää pakkomyyntejä eri markkinoilla. Hän esitti myös mahdollisuuden, että Japani olisi puuttunut markkinoihin vahvistaakseen jeniä. Tämä olisi voinut kumota sen tuen, jota dollari tavallisesti saa riskien välttelyn aikana. Interventiota ei ole vahvistettu, ja Colombo kuvaili sitä markkinoilla liikkuvaksi epäilyksi. Kulta testaa keskeistä tukialuetta 3 900–4 000 dollarin unssihintojen välillä. Colombo sanoi, että putoaminen tämän vaihteluvälin alapuolelle vaatisi tarkempaa seurantaa. Jos tuki pitää, mahdollisia ovat kuitenkin edelleen palautuminen tai kaksoispohjan muodostuminen. Sijoittajat seuraavat, pystyykö kulta pitämään tasonsa tällä alueella ja palaako dollarin, valtionlainojen tuottojen ja jalometallien tavanomainen yhteys.

Goldman Sachs arvioi, että Japanin jeni voi tarjota suojaa, jos huolet tekoälyinvestointien nousukaudesta heikentävät Yhdysvaltojen kasvunäkymiä. Strategi Jonathon Chryssafis yhdistää tekoälymenojen mahdollisen hidastumisen Yhdysvaltojen matalampiin tuottoihin, Yhdysvaltojen ja Japanin korkoerojen kaventumiseen sekä japanilaisen pääoman mahdolliseen palaamiseen kotimaahan. Nämä tekijät voisivat tukea jeniä suhteessa dollariin. Tekoälyn rahoituksen mittakaava herättää huomiota. Yhdysvaltain dollareissa määrättyjen projektirahoitusten liikkeeseenlasku oli 13. lokakuuta 2026 mennessä noin 105 miljardia dollaria eli suunnilleen nelinkertainen edelliseen, nousukautta edeltäneeseen ennätykseen verrattuna. Suurin osa rahoituksesta suunnattiin datakeskuksiin ja laskentainfrastruktuuriin. Goldman raportoi myös viimeaikaisista, poikkeuksellisen suurista maailmanlaajuisten teknologiayhtiöiden osakkeiden nettomyynneistä. Goldmanin GSDEER-mallin mukaan jeni on arviolta noin 40 % aliarvostettu dollariin nähden, mutta pankki varoittaa, ettei halpa arvostus yksin välttämättä käännä suuntaa. USD/JPY:n kahden vuoden implisiittinen volatiliteetti on noin 9,9 eli alle sen 20 vuoden keskiarvon, joka on 13,8. Goldman pitää USD/JPY:n myyntioptioita mahdollisena suojauksena, kun taas suora lyhyt positio sisältää erilaisia riskejä. Tekoälyosakkeiden ja USD/JPY:n viimeaikaiset korrelaatiot ovat muuttuneet, mutta yhteys on vasta muotoutumassa ja voi kääntyä. Energian hinnannousu ja inflaatio ovat keskeisiä riskejä. Japanin jeniin liittyvä sijoitusnäkemys riippuu siksi kasvunäkymien, korkoerojen ja pääomavirtojen muutoksista, ei pelkästään tekoälyyn liittyvistä huolista.

Lookonchainin mukaan 40 äskettäin luotua lompakkoa on nostanut Wintermutesta, kryptovaluuttojen markkinatakaajalta, 9 458 BTC:tä lokakuun 1. päivän jälkeen. Bitcoinien arvo on noin 772 miljoonaa dollaria. Siirrot ovat huomattavia mittakaavansa vuoksi, mutta raportissa ei kerrota lompakoiden omistajia eikä selitetä, miksi varat siirrettiin. Bitcoin-kauppiaat voivat seurata lompakoiden myöhempää toimintaa vihjeiden toivossa, mutta pelkät nostot eivät riitä todisteeksi markkinasuunnan muuttumisesta.

Metan suunnitelmat lisätä tekoälyyn liittyviä menoja auttoivat käynnistämään teknologia-alan jyrkän myyntiaallon, kun sijoittajat kyseenalaistivat, voivatko valtavat infrastruktuuri-investoinnit tuottaa riittävää tuottoa. Nasdaq laski 2,6 prosenttia, mikä oli sen suurin yhden päivän pudotus sitten kesäkuun, ja Philadelphia Semiconductor Index putosi 6,7 prosenttia. Metan osake laski noin 7 prosenttia, mikä vei yhtiön markkina-arvosta noin 124 miljardia dollaria, vaikka neljännesvuosittainen liikevaihto, 64,6 miljardia dollaria, ja osakekohtainen tulos, 3,83 dollaria, ylittivät odotukset. Meta nosti vuoden 2026 investointimenoennusteensa 135–145 miljardiin dollariin ja ilmoitti tulevista menositoumuksista, joiden arvo on noin 825 miljardia dollaria. Yhtiön suunnitelmat, kuten uuden äänioikeudettoman osakesarjan liikkeeseenlasku, lisäsivät huolta rahoitustarpeista ja investointien takaisinmaksuajasta. Myös Metan viisivuotisten luottoriskinvaihtosopimusten kustannukset nousivat ennätyskorkeiksi. Puolijohde-, muisti-, optisen viestinnän ja tekoälypilvipalveluiden osakkeet laskivat laajasti. Lam Research ja KLA putosivat lähes 10 prosenttia tai enemmän, ja CoreWeave laski noin 10 prosenttia. Lamin mainitsemat toimitusrajoitteet lisäsivät epävarmuutta siitä, kuinka nopeasti vahva tekoälysirujen kysyntä voi muuttua laitemyynniksi ja tulokseksi. Lähi-idän jännitteiden kiristyminen nosti Brent-raakaöljyn hinnan yli 110 dollariin barrelilta ja lisäsi inflaatio- ja kasvuhuolia. Sijoittajat siirtyivät Yhdysvaltain valtionlainoihin: kymmenvuotisen lainan tuotto laski alle 5 prosentin ensimmäistä kertaa lähes kuukauteen. Kauppiaiden mukaan myyntiaalto heijastaa sekä riskin välttelyä että tekoälyn pääomamenojen, rahoituksen ja tuottojen tarkempaa syynäystä. Alphabetin, Microsoftin ja Amazonin tulevat tulokset voivat auttaa ratkaisemaan, pystyykö tekoälyyn tehtyjen investointien avulla ylläpitämään kasvua.

Bitcoin toipui Aasian kaupankäynnissä lähes 82 000 dollariin laskettuaan ensin alle 81 000 dollarin. Jeni menetti alkuvaiheen nousunsa, ja Aasian osakkeet, kulta sekä Nasdaq-futuurit elpyivät. Bitcoin testasi 50 päivän liukuvaa keskiarvoaan, joka on keskeinen lyhyen aikavälin momentin mittari. Kryptofutuurien likvidaatiot olivat 24 tunnissa yhteensä 435 miljoonaa dollaria, josta 385 miljoonaa dollaria koski pitkiä positioita. Tämä kertoo, että nousuun kohdistuneet vedot olivat vahvasti vivutettuja. Myös Ether, XRP, Solana ja Dogecoin nousivat markkinoiden mukana. Elpyminen voi kohdata vastatuulta. WTI-öljyn hinta pysyi lähellä 100 dollaria barrelilta, mikä lisäsi huolta siitä, että inflaatio voi painaa riskipitoisia omaisuuseriä. Yhdysvalloissa listatuista spot-bitcoin-ETF:istä virtasi torstaina lisäksi ulos 381 miljoonaa dollaria, mikä viittaa institutionaalisen kysynnän heikkouteen. Treidaajat seuraavat öljyn hintoja, ETF-virtoja ja sitä, pystyykö Bitcoin pysymään 50 päivän liukuvan keskiarvonsa yläpuolella.

CZ:n mukaan tekoälyn ei tarvitse murtaa Bitcoinin salausta muodostaakseen turvallisuusuhan. Olemassa olevat tietovuodot voivat auttaa hyökkääjiä hyödyntämään tekoälyä kryptovaluuttojen käyttäjiin kohdistuvan tietojenkalastelun ja sosiaalisen manipuloinnin laajentamiseen. Hän huomautti myös, että internet- ja pankkijärjestelmät perustuvat Bitcoinia heikompaan salaukseen. Kommentit korostavat tekoälyyn liittyviä kyberturvallisuusriskejä kryptosektorilla, erityisesti käyttäjiin ja heidän tileihinsä kohdistuvia riskejä suoran Bitcoin-protokollaan kohdistuvan hyökkäyksen sijaan.

Johdannaistili, jonka yhteenlasketut voitot ovat noin 30,41 miljoonaa dollaria, sulki noin 1,1 miljoonan dollarin pitkän position S&P 500:ssa ja käänsi sen lyhyeksi positioksi. Lyhyen position arvo on tällä hetkellä noin 10,81 miljoonaa dollaria. Liike viittaa siihen, että tili suhtautuu S&P 500:aan laskevasti, mutta raportissa ei kerrota kaupankävijän henkilöllisyyttä eikä esimerkiksi vivutusta tai likvidaatiotasoja. S&P 500:n lyhyt positio on yksittäisen toimijan positiointisignaali, ei osoitus koko markkinan yleisestä tunnelmasta.

Joulukuussa toimitettavien Brent-raakaöljyfutuurien hinta nousi 22. lokakuuta 4 prosenttia 113,17 dollariin barrelilta. Päätöskurssi oli korkein sitten 4. toukokuuta. Yhdysvaltain WTI-öljyn hinta nousi 2,4 prosenttia 99,47 dollariin. Hintojen nousua seurasivat uutiset, joiden mukaan Yhdysvallat ja Israel olivat valmistelleet suunnitelmia mahdollisesta lyhyestä ja voimakkaasta iskusta Iraniin 3. marraskuuta järjestettävien välivaalien jälkeen. Mahdollisia kohteita voisivat olla ydin- ja energiainfrastruktuuri. Valkoinen talo sanoi, ettei Yhdysvallat hyökkää Iraniin ennen vaaleja ja että lopullinen päätös kuuluu presidentti Donald Trumpille, joten iskua ei ole vahvistettu. Iran on varoittanut, että se voisi iskeä Persianlahden energiainfrastruktuuriin, jos taistelut alkavat uudelleen. Markkinatoimijat seuraavat myös Saudi-Arabian turvallisuusriskejä, Yhdysvaltojen pyrkimyksiä lisätä kotimaista öljyntuotantoa ja jalostusta sekä odotuksia korkojen noususta energian hinnan lisätessä inflaatiopaineita. Kryptomarkkinoilla pitkittynyt öljyshokki voisi heikentää riskinottohalukkuutta voimistamalla inflaatio- ja korkohuolia; tilanteen kärjistyminen voisi lisäksi lisätä maailmanmarkkinoiden heilahtelua.

Teknologiaosakkeiden nopea myyntiaalto sai sijoittajat siirtymään defensiivisiin, vakiintuneiden suuryritysten osakkeisiin, kun huolet tekoälyyn tehtyjen miljardiluokan investointien tuotosta kasvoivat. Metan ja Nvidian osakkeet joutuivat paineeseen. Myös Modernan ja Merckin osakkeet laskivat alustavien rokotetulosten vuodettua julkisuuteen. Raportissa ei esitetty tarkkoja hintamuutoksia eikä markkinatilastoja. Muutos kertoo osakemarkkinoiden riskinottohalukkuuden muuttumisesta, mutta siinä ei käsitellä suoraan kryptovaluuttamarkkinoita.

Bitcoinin ja muiden suurten kryptovaluuttojen hinnat laskivat viimeisen 24 tunnin aikana: BTC putosi 3,35 %, kun taas ETH ja SOL menettivät kumpikin yli 3 %. NEAR, ZEC, ENA ja UNI kuuluivat suurimpiin laskijoihin. Laaja lasku luo Bitcoin-markkinoille varovaisen tunnelman, vaikka uutiset tarjoavat vain vähän selkeitä vihjeitä hintojen seuraavasta liikkeestä. Tesla ja SpaceX ilmoittivat, etteivät ne myyneet Bitcoinia kolmannella vuosineljänneksellä. Erillisessä kehityksessä a16z Crypto on muuttumassa a16z Frontieriksi ja laajentaa sijoituskohteitaan huipputeknologiaan, myös tekoälyyn, mutta jatkaa samalla kryptohankkeiden tukemista. Muihin tapahtumiin kuuluu uutinen Visa-yhtiön keskusteluista kryptovaluuttojen säilytyspalveluja tarjoavan Fireblocks-yhtiön ostamisesta. Fireblocksin arvoksi arvioidaan noin 2,5 miljardia dollaria. Aaven perustaja Stani suunnittelee myös Aavenomics 3.0 -kokonaisuutta, johon tiettävästi sisältyisivät AAVE:n takaisinostot, steikkaus ja tokenien polttaminen. GMGN testaa ketjujen välistä siltaa, jonka avulla käyttäjät voivat ostaa tokeneita useissa verkoissa USDC:llä. JPMorganin mukaan Yhdysvaltojen viimeaikaiset sääntelytoimet tasapainottavat osittain Clarity Act -lain etenemisen pysähtymisen vaikutusta, mutta poliittinen ja oikeudellinen epävarmuus jatkuu. Coinbase varoitti, että Isossa-Britanniassa ehdotetut säännöt saattavat rajoittaa säänneltyjen alustojen mahdollisuuksia yhdistää asiakkaita DeFi-palveluihin. DWF Labsin mukaan spot-Bitcoin-ETF:ien rahavirrat seuraavat yleensä hintaliikkeitä sen sijaan, että ne ennakoisivat niitä. Kaiken kaikkiaan kehitys osoittaa, että markkinat ovat edelleen herkkiä hinnoille, sääntelylle ja institutionaaliselle toiminnalle.

Yhdysvaltain osakkeet heikkenivät 22. lokakuuta: Nasdaq laski 2,6 % ja S&P 500 1,21 %. Myyntiaalto lisää kryptovaluuttoihin liittyviin osakkeisiin kohdistuvaa painetta, kun sijoittajat arvioivat korkeita korkoja, teknologiayhtiöiden osakkeiden heikkoutta ja institutionaalisen Bitcoin-kysynnän vaihtelevuutta. Bitcoin-ETF-rahastojen rahavirrat olivat 20. lokakuuta erisuuntaisia. BlackRockin IBIT kirjasi 665 miljoonan dollarin nettomääräiset sisäänvirtaukset, kun taas Fidelityn FBTC:stä virtasi ulos 83,63 miljoonaa dollaria ja Grayscalen GBTC:stä 54,93 miljoonaa dollaria. Sisäänvirtaukset voivat kertoa institutionaalisen kiinnostuksen elpymisestä, mutta varojen nostot muista rahastoista korostavat kysynnän epätasaisuutta. Strategy (MSTR) osti 267 BTC:tä noin 22,1 miljoonalla dollarilla 12.–18. lokakuuta, jolloin sen ilmoitettu omistus kasvoi 848 517 BTC:hen. Yhtiö osti takaisin myös 193,1 miljoonan dollarin arvosta STRC-etuoikeutettuja osakkeita. Tämä kertoo pääoman kohdentamisen muutoksesta samalla, kun yhtiön arvostus lähestyy sen Bitcoin-omistusten arvoa. Coinbasen osake laski 4,51 % ja päätyi 169,09 dollariin. Artikkelin mukaan yhtiön toisen vuosineljänneksen liikevaihto laski 17,34 % vuodentakaisesta 1,154 miljardiin dollariin ja nettotappio oli 359 miljoonaa dollaria. Kryptovaluuttojen heikot kaupankäyntivolyymit heikentävät näkymiä. Markkinat seuraavat myös Yhdysvaltain keskuspankin 27.–28. lokakuuta pidettävää kokousta; sijoittajat arvioivat muuttumattomien korkojen todennäköisyydeksi yli 80 %. Kryptokauppiaille keskeisiä signaaleja ovat ETF-rahavirtojen jatkuminen, Bitcoinin reaktio riskien välttämiseen sekä Fedin viestit tulevista koroista.

Sui on julkaissut frameworkin v1.83.0-version tavukoodivedoksen. Julkaisumerkinnässä GitHub Actions mainitaan yhtenä tekijänä, mutta siinä ei anneta lisätietoja koodimuutoksista, uusista ominaisuuksista tai korjauksista. Sui v1.83.0 -tiedote on tekninen julkaisu-uutinen, eikä siinä ole erityisiä tietoja, jotka viittaisivat välittömään vaikutukseen SUI-tokeniin tai kaupankäyntiin.

CoreWeaveen jälleenrahoituspaineet ovat huomattavat, sillä suuri osa yhtiön ilmoittamasta 35 miljardin dollarin velasta erääntyy seuraavan vuoden aikana. Korkeat joukkolainatuotot ja luottoriskinvaihtosopimusten riskilisät kertovat markkinoiden kasvavasta huolesta siitä, pystyykö tekoälypilvipalvelujen tarjoaja täyttämään velvoitteensa. Yhtiön kyky jälleenrahoittaa tai järjestellä velkansa uudelleen on keskeinen mittari sen taloudelliselle vakaudelle. Nebius näyttää kohtaavan vähemmän välittömiä tasepaineita, mutta varainhankinta voi laimentaa nykyisten osakkeenomistajien omistusosuuksia. Markkinahinnoittelu viittaa siihen, että sijoittajat pitävät CoreWeaven jälleenrahoitusriskejä akuutimpina. Onnistunut jälleenrahoitus tai suurten kumppanien, kuten NVIDIAn tai Microsoftin, tuki voisi lievittää huolia; rahoituksen saamatta jääminen voisi lisätä taloudellista painetta. Artikkelissa mainitaan myös ennustemarkkinoiden arvio: todennäköisyys sille, että CoreWeave ilmoittaa konkurssista 1. tammikuuta 2028 mennessä, on 10,5 %, ja 1. tammikuuta 2030 mennessä se nousee 24,5 prosenttiin.

Bloomberg Technologyn mukaan maailmanlaajuiset luottoriskimarginaalit ovat nousseet korkeimmilleen 17 kuukauteen, kun sijoittajat arvioivat tekoälyinvestointeihin liittyviä huolia ja kiristyneitä geopoliittisia jännitteitä. Luottoriskimarginaalien leveneminen kertoo yritysten velanottoon liittyvästä riskistä kasvaneesta varovaisuudesta, ja se on osunut yksiin siirtymän kanssa kohti turvallisina pidettyjä sijoituskohteita, kuten Yhdysvaltain valtionlainoja, muita joukkovelkakirjoja ja kultaa. Luottoriskinvaihtosopimusten marginaalit ovat nousseet tekoälyn infrastruktuuriyhtiöillä, kuten CoreWeavella, sekä suurilla teknologiayrityksillä, kuten Amazonilla ja Nvidialla. Kansainvälinen valuuttarahasto on varoittanut, että tekoälyinvestointien lisähidastuminen voi vaikuttaa markkinoihin. Kryptokauppiaille kehitys on tärkeä laajempi riskin välttelyn signaali: riskinottohalukkuuden heikkeneminen voi painaa volatiileja omaisuuseriä, vaikka artikkelissa ei raportoida kryptovaluuttojen hintojen suorista muutoksista.

OCC:n GENIUS Actia koskeva lopullinen sääntö säilyttää periaatepohjaisen lähestymistavan stablecoinien varantojen hallintaan, mutta lisää pakollisen vähintään 5 prosentin osuuden erikseen määritellyissä, heti käytettävissä olevissa varoissa. Sääntö poistaa ehdotetut 30 prosentin viiden päivän likviditeettirajan ja 20 päivän painotetun keskimääräisen juoksuaikarajan. Samalla se edellyttää stressitestejä ja tarvittaessa lisävarantoja. Pelkkien numeeristen vähimmäisvaatimusten täyttäminen ei riitä kaikkien varantojen hallintaan liittyvien velvoitteiden täyttämiseen. Sääntö säilyttää maksustablecoinien liikkeeseenlaskijoille viiden miljoonan dollarin vähimmäispääomavaatimuksen myös jatkuvan toiminnan aikana. Lisäksi se pitää voimassa GENIUS Actin kiellon, jonka mukaan liikkeeseenlaskijat eivät saa maksaa haltijoille korkoa tai tuottoa pelkästään sillä perusteella, että nämä pitävät hallussaan, käyttävät tai säilyttävät stablecoineja. OCC arvioi osakkuusyhtiöiden ja kolmansien osapuolten kanssa toteutettavia palkkiojärjestelyjä tapauskohtaisesti; maksujen välittäminen edustajan kautta ei automaattisesti kierrä kieltoa. Vaatimukset ovat merkityksellisiä esimerkiksi USDC:n ja USDT:n liikkeeseenlaskijoille sekä Open USD:lle. Circlen julkistamat USDC-varannot ja raportointikäytännöt voivat tukea vaatimusten noudattamista, mutta OCC:n hyväksymä kansallinen trust-pankki on erillinen liiketoiminta eikä itsessään anna USDC:lle GENIUS Actin mukaista liikkeeseenlaskulupaa.

Eteläkorealaisen SK Groupin datakeskusyhtiö SK Hyper etsii uutta rahoitusta suunnitteilla olevaan 350 miljardin dollarin datakeskushankkeeseen, jonka kokonaiskapasiteetti on 15 gigawattia. Yhtiö käy neuvotteluja suurten teknologiayritysten ja rahoitussijoittajien kanssa. SK Hyper pyrkii saattamaan ensimmäisen ulkoisen rahoituskierroksensa päätökseen vuoden 2026 loppuun tai vuoden 2027 alkuun mennessä ja hankkimaan sen jälkeen lisää pääomaa seuraavien kolmen tai neljän vuoden aikana. Hanke korostaa tekoälyinfrastruktuuriin tehtävien investointien kasvua, mutta raportissa ei mainita mitään suoraan kryptovaluuttoihin liittyviä suunnitelmia.

Haltijoille jaettuja tuottoja kasvattaneet DeFi-tokenit päihittivät Bitcoinin BTC:n hinnan kahden kuukauden konsolidaatiojakson aikana. Suurista 19 DeFi-tokenista niiden, joiden haltijoille tuottamat tulot kasvoivat, mediaanituotto oli 18,3 %, kun taas muiden vastaava luku oli 6,9 %; 14 tokenia 19:stä voitti BTC:n. Raydium nousi 178 %, mutta analyytikot varoittivat, etteivät tulojen kasvu ja matalat arvostuskertoimet takaa tulevia voittoja. Myös Hyperliquidin HYPE kohtasi merkittäviä kuukausittaisia tokenien vapautuksia. Katsauksessa käsitellään myös Aaven perustajan Aavenomics 3.0 -suunnitelmia, joihin kuuluvat AAVE:n takaisinostot, staking ja tokenien polttaminen; Yhdysvaltain sääntelyviranomaisen OCC:n lopullisia GENIUS Act -sääntöjä stablecoinien liikkeeseenlaskijoille; sekä a16z Crypton uudelleenbrändäystä a16z Frontieriksi. Yritys ilmoitti jatkavansa sijoittamista kryptoon. Lisäksi Standard Reserve kehittää tokenisoitujen osakkeiden likviditeettimarkkinoita, kun taas kryptokaupankäynnin käyttöliittymät houkuttelevat käyttäjiä yhdistämällä olemassa oleviin protokolliin. Yhdessä nämä uutiset nostavat esiin DeFi-tokenit, haltijoiden tuotot, stablecoin-sääntelyn ja tokenisoitujen reaalimaailman omaisuuserien kasvun.

Markkinakommentaattorin mukaan Bitcoin voi löytää vahvan tukitason 75 000–80 000 dollarin väliltä. Hän viittaa tällä alueella oleviin suuriin ostotoimeksiantoihin sekä siihen, että Bitcoin-ETF-rahastoihin virtasi kolmen päivän aikana yli miljardi dollaria. Näkemys esitetään keskellä kullan, Bitcoinin ja osakkeiden laaja-alaista myyntiaaltoa, jonka kommentaattori yhdistää korkeisiin öljynhintoihin ja Iraniin liittyviin jännitteisiin. Artikkelissa siteerataan myös Goldman Sachsin tietoja, joiden mukaan hedge-rahastojen lyhyiden ja pitkien positioiden suhde on 5:1 ja lyhyiden positioiden määrä lähestyy viisivuotista ääriarvoa. Osakkeiden osuus yhdysvaltalaisten kotitalouksien rahoitusvaroista on ennätykselliset 48,2 %, kun se oli dotcom-kuplan aikana 38,7 %. Luvut viittaavat ristiriitaisiin signaaleihin: kommentaattori näkee Bitcoinille tukea ja ETF-kysyntää, mutta varoittaa markkinoiden yleisten olosuhteiden olevan yhä hauraat. Hintatasot ja markkinatulkinta ovat kirjoittajan näkemyksiä, eivät takuu.

Fyysiseen tekoälyyn liittyvää turvallisuusteknologiaa kehittävä FORT Robotics on saanut sitoumuksia noin 20 miljoonan dollarin lisärahoituksesta. Nykyinen sijoittaja Tiger Global johtaa noin 10 miljoonan dollarin rahoituskierrosta, johon osallistuu myös Mark Cuban Companies. Kierroksen odotetaan sulkeutuvan tällä viikolla. Tiger Global on erikseen sitoutunut sijoittamaan 10 miljoonaa dollaria FORT Roboticsin aiemmin julkistamaan pörssiyhtiön PIPE-rahoitukseen. Sen odotetaan sulkeutuvan samaan aikaan Newbury Street II Acquisition Corp:n (Nasdaq: NTWO) kanssa ehdotetun liiketoimintojen yhdistämisen kanssa. Kun aiemmat PIPE-sitoumukset lasketaan mukaan, ehdotettuun liiketoimeen liittyvän sitoutuneen pääoman kokonaismäärä on ylittänyt 50 miljoonaa dollaria. Rahoitus tukee FORT Roboticsin kasvua, mutta sillä ei ole suoraa yhteyttä kryptovaluuttamarkkinoihin.

Bitcoin on palannut lähelle ETF-sijoitusten 81 000 dollarin hankintahintatasoa, jota Glassnode pitää keskeisenä tukitasona. Pitkittynyt sulkeutuminen sen alapuolelle voisi avata tien 70 000 dollarin tasolle. Bitcoinin markkinaosuus on noussut 60 prosenttiin, kun taas pienemmät tokenit ovat jääneet jälkeen. Bitcoin putosi myös alle 82 000 dollarin käytyään hetkellisesti yli 84 000 dollarissa. Analyytikoiden mukaan ETF-virrat seuraavat yleensä hintaliikkeitä sen sijaan, että ennakoisivat niitä, joten treidaajat seuraavat rahastovirtoja ja Yhdysvaltain keskuspankin viestejä arvioidakseen markkinoiden suuntaa. Laajempiin riskeihin kuuluvat Hormuzinsalmea koskevien neuvottelujen pysähtyminen, öljyn hinnan nousu, teknologia-alan luottoriskimarginaalien leveneminen ja Etelä-Korean osakkeiden jyrkkä myyntiaalto. Nämä paineet voivat rasittaa riskipitoisia sijoituskohteita, myös kryptovaluuttoja. Samaan aikaan ehdotettu Ethereum-päivitys voisi lyhentää transaktioiden lopullistumisen noin 16 minuutista neljään, vaikka suunnitelma on vielä alkuvaiheessa. Kryptoalan kehitys oli vaihtelevaa. Andreessen Horowitz nimesi kryptorahastonsa uudelleen a16z Frontieriksi ja ilmoitti jatkavansa sijoittamista kryptoon muiden nousevien teknologioiden rinnalla. Coinbase varoitti, että Britanniassa ehdotetut säännöt voisivat käytännössä rajoittaa säänneltyjen alustojen mahdollisuutta tarjota pääsy DeFi-palveluihin. Fireblocks kiisti Visaa koskevat yritysostoneuvottelut. Lisäksi lohkoketjututkijat ja ZachXBT ilmaisivat huolensa CoinDCX:n varojen siirroista ja niistä tiedottamisesta; raporteissa esitettyjä väitteitä ei ole vahvistettu riippumattomasti. Kaiken kaikkiaan Bitcoinin tukitaso, makrotalouden riskit ja sääntelykehitys ovat keskeisiä lähiajan kaupankäyntisignaaleja.

Hongkongin arvopaperi- ja futuurikomissio (SFC) on lisännyt BTCC:n epäilyttäviä virtuaalivarojen kaupankäyntialustoja koskevaan luetteloonsa. Pörssiä ylläpitää Puolassa toimiva BTCC Poland Limited. Se käyttää ainoastaan englanninkielistä nimeä, eikä SFC ole myöntänyt sille toimilupaa. Valvontaviranomainen epäilee, että BTCC saattaa harjoittaa Hongkongissa toimintaa ilman toimilupaa. Ilmoitus aiheuttaa sääntelyyn ja palvelun saatavuuteen liittyviä riskejä BTCC:n paikallisille käyttäjille, mutta raportissa ei kerrota mahdollisista täytäntöönpanotoimista tai laajemmista markkinavaikutuksista.