חדשות מטבעות קריפטוגרפיים

הרשות להתנהלות פיננסית של בריטניה (FCA) פתחה ב-30 בספטמבר את שער הגשת הבקשות לאישור פעילות בתחום הקריפטו. חברות שמתכננות להמשיך לתת שירות ללקוחות בבריטניה צריכות להגיש בקשה עד 28 בפברואר 2027, לקראת כניסתו לתוקף של משטר רגולטורי רחב יותר בתחום הקריפטו ב-25 באוקטובר 2027. תהליך האישור של ה-FCA בתחום הקריפטו יבחן דרישות ובהן הגנה על נכסי לקוחות, תקינות השוק, הגנת הצרכן וחוסן פיננסי. רישום קיים לפי כללי איסור הלבנת הון אינו מחליף אישור במסגרת החדשה. גם אישור מרשות שיפוטית אחרת אינו מעיד באופן אוטומטי על עמידה בדרישות ה-FCA. חברות קריפטו צריכות כעת לתכנן את הבקשות, כוח האדם, המערכות וההון שלהן, ובמקביל להמשיך לשרת לקוחות. מספר החברות שיגישו בקשות בזמן, ההרשאות שיבקשו ויכולתן לעמוד בסטנדרטים של ה-FCA יהיו אבני דרך מרכזיות עבור שוק הקריפטו הבריטי.

מניות Retail Class של Fidelity Contrafund עלו ב-2.80% ברבעון השלישי של 2026, והציגו ביצועים טובים יותר מהעלייה של 2.30% במדד S&P 500 ומהממוצע של קבוצת ההשוואה, שעמד על 1.13%. Fidelity Contrafund נהנתה מהשקעות בהתרחבות העולמית של תשתיות AI, ואילו האימוץ הנרחב של סוכן ה-AI Muse מבית Meta סייע להעלות את מניית META. מניית SPCX צנחה בחדות מאמצע השנה ועד יולי, על רקע חששות שנראו בקרב המשקיעים מהוצאות ה-AI הכבדות שלה. הדוח מציין כי המניות עלו למרות התחדשות המתיחות בין ארה״ב לאיראן ועליית מחירי הנפט. הוא אינו מספק מידע ישיר על שוקי המטבעות הקריפטוגרפיים.

תיקי האג״ח של Western Asset השיגו ביצועים נמוכים מהמדדים שלהם ברבעון השלישי של 2026, לאחר שסכסוכים והסלמות צבאיות חוזרות במזרח התיכון שיבשו את אספקת האנרגיה והחזירו את החששות מפני אינפלציה. תמחור השוק מחדש בעקבות זאת הכביד על הביצועים. בחירת ניירות הערך תרמה לחיוב, אך הפוזיציות מבחינת מח״מ וענפים גרעו מהביצועים. בפרשנות לא נמסרו נתוני תשואה של התיקים או פרטים ספציפיים על המדדים. עבור סוחרי קריפטו, הדוח מספק איתות מאקרו־כלכלי ולא זרז ישיר לשוק הקריפטו: אינפלציה שמונעת מעלויות האנרגיה ושינויים בציפיות לריבית עשויים להשפיע על נכונות המשקיעים לקחת סיכונים בשווקים השונים.

מדריך ההצטרפות של Polymarket ממליץ למשתמשים לבדוק תחילה אם הם יכולים לסחור במקום שבו הם נמצאים, לאחר מכן ליצור חשבון, להפקיד USDC ולעיין בעמלות ובכללי השווקים. ההגבלות בפלטפורמה משתנות: אזורים מסוימים חסומים לחלוטין, ואילו באחרים—ובהם ארה״ב, בריטניה ואיטליה, לפי הרשימה שנבדקה ב־25 באוקטובר 2026—אפשר רק לסגור פוזיציות. כלומר, משתמשים יכולים לצאת מפוזיציות קיימות אך אינם יכולים לפתוח חדשות. כללי הזמינות עשויים להשתנות, ולכן על המשתמשים לבדוק את הרשימה העדכנית. אפשר ליצור חשבון באמצעות Google, כתובת דוא״ל או ארנק קריפטו נתמך. ניתן להפקיד דרך רשתות שונות; לדוגמה, סכום ההפקדה המינימלי הוא 20 דולר עבור Ethereum ו־3 דולר עבור Solana. אי אפשר לבטל העברות לכתובת או דרך רשת שגויה. Polymarket מציינת שאינה גובה עמלות על הפקדות או משיכות, אך ספקי צד שלישי עשויים לגבות עמלות בנפרד. רק takers משלמים עמלות מסחר; makers אינם משלמים עמלות. התעריפים משתנים לפי קטגוריית השוק, והעמלות הגבוהות ביותר נגבות כאשר מחירו של חוזה קרוב ל־50%. המדריך מציין מבצע זמני ללא עמלות, שיימשך עד 31 באוקטובר 2026 בקטגוריות נבחרות, וממליץ לבדוק את לוח העמלות העדכני. חוזים ב־Polymarket מייצגים את ההסתברויות המשתמעות מהשוק. חוזים מנצחים משלמים 1 דולר USDC כאשר תוצאת השוק נקבעת, ואילו חוזים מפסידים נעשים חסרי ערך. לפי המאמר, מסמכי ההפניות של Polymarket מתארים תגמולים למפנים, אך אינם מציינים בונוס הרשמה למשתמשים חדשים. על הסוחרים לעיין בכללי קביעת התוצאה של כל שוק ולסכן רק סכומים שהם יכולים להרשות לעצמם להפסיד.

שוקי המניות בארה״ב הציגו תמונה מעורבת בשבוע שהסתיים ב-23 באוקטובר 2026. מגזר שירותי התקשורת ירד ב-4.36%, וגם מניות הצמיחה ומגזר התעשייה נחלשו. מניות ערך, מניות דפנסיביות ומניות הקשורות לאנרגיה הפגינו חוזקה. מומנטום במניות ספציפיות נותר בולט בבורסות פיננסיות, בביוטכנולוגיה, בתרופות ובאנרגיה. הדוח אינו כולל נתונים ספציפיים על מטבעות קריפטוגרפיים, ולכן סקירת שוקי המניות בארה״ב מספקת לסוחרי קריפטו הקשר רחב בלבד לגבי סנטימנט השוק.

פרשן שוק מעריך שביטקוין (BTC) ייסחר בתנועה צידית בתחילת השבוע, עם אפשרות להתאוששות בהמשך, אך מזהיר שהעליות עשויות להיות מוגבלות. לפי ההערכה, ירידות קצרות עשויות להציע הזדמנויות קנייה, אך כיוון ה-BTC עדיין אינו ודאי ותלוי בחלקו במחירי הנפט ובאותות מאקרו-כלכליים. BTC התאושש פעמיים לאחר שירד מתחת ל-80,000 דולר בסוף השבוע. בכתבה נאמר כי סביב 79,400–79,600 דולר הצטברו פוזיציות לונג ממונפות בהיקף של יותר מ-200 מיליון דולר, דבר שהותיר את השוק חשוף למכירות שנגרמות בשל לחץ נזילות. קרנות הסל הספוטיות של ביטקוין רשמו בשבוע שעבר זרימות נטו של 300 מיליון דולר, לאחר שמיליארד דולר נכנסו בשלושת הימים הראשונים ו-770 מיליון דולר יצאו בשני הימים האחרונים. לפי הדיווחים, Strive רכשה 6,182 BTC תמורת 511.4 מיליון דולר, במחיר ממוצע של כ-82,700 דולר, והגדילה את אחזקותיה לכ-43,000 BTC. תוכנית לרכישה נוספת בהיקף של מיליארד דולר נמצאת בעיצומה. MicroStrategy לא רכשה ביטקוין בשבוע שעבר, ובמקום זאת רכשה בחזרה מניות בכורה בשווי 200 מיליון דולר. הפרשן ציין גם את הציפיות למדיניות הפדרל ריזרב, את נתוני האינפלציה והתמ״ג בארה״ב שיפורסמו בקרוב ואת מחירי הנפט כגורמים מרכזיים המשפיעים על השוק. התחזית זהירה: BTC עשוי להתאושש, אך אין עדיין אישור לעלייה מתמשכת.

OpenAI טוענת שמערכות הבינה המלאכותית שלה השיגו תוצאות משמעותיות במתמטיקה, במדעי המחשב ובפיזיקה, וכי ההוכחות נבדקו פורמלית באמצעות Lean. הטענות כוללות הוכחה של השערת ההחלקה המקומית בכל ממד והפרכה של השערת הזמן האקספוננציאלי (ETH), הנחה ותיקה בתחום הסיבוכיות החישובית. OpenAI אומרת שתוצאת ETH עשויה לגרום לחוקרים לבחון מחדש את הגבולות התאורטיים של אלגוריתמים, אף ששיפורים מעשיים ידרשו עבודה נוספת. בתחום הפיזיקה מדווחת OpenAI על הוכחת קיום קפדנית לתורות שדה קוונטיות בארבעה ממדים, ובהן כרומודינמיקה קוונטית, וכן על עבודה בנושא בעיית הקיום של יאנג–מילס. קבוצות מומחים חיצוניות יבדקו את התוצאות. בקבוצת מדעי המחשב חברים יוזמי ETH, ראסל אימפליאצו ורממוהן פאטורי, ואילו את קבוצת הפיזיקה מוביל חתן פרס נובל דייוויד גרוס. OpenAI אומרת שההוכחות והחומרים התומכים בכמה מהתוצאות זמינים לציבור, ואילו שותפי המחקר בפיזיקה יכינו סקירה משלהם. החברה הודיעה גם על תרומה בסך 5 מיליון דולר ל־Simons Foundation למימון סדנאות, כנסים ומחקר נלווה. הטענות עדיין כפופות לבדיקה אקדמית עצמאית. השערת הזמן האקספוננציאלי היא מושג במדעי המחשב התאורטיים, ולא Ethereum או מדד לשוק מטבעות הקריפטו.

אלכס תורן, ראש מחלקת המחקר של Galaxy, אומר שייתכן שתחתית שוק הדובי של ביטקוין כבר מאחורינו. הוא מצביע על היחלשות לחץ המכירה, ירידה בספקולציות והתחזקות הטיעון בדבר פיחות בערכן של מטבעות פיאט. לדבריו, התנאים האלה עשויים להפוך את התקופה הזו להזדמנות אסטרטגית להגדלת אחזקות הביטקוין, אך מדובר בהערכה שלו ולא באישור לכך שהשוק הגיע לתחתית. תורן אומר שהיציאות החודשיות של ביטקוין שלא היה פעיל יותר מחמש שנים ירדו מממוצע של 67,000 BTC בשנת 2024 ל-47,000 בשנת 2025 ול-34,000 בשנת 2026. נתוני CFTC מראים גם שהפוזיציות נטו ללונג של מנהלי נכסים בחוזים העתידיים על ביטקוין של CME ירדו ב-57%, משיא של 43,300 BTC ל-18,400 BTC. הפוזיציות נטו לשורט של קרנות ממונפות ירדו מ-71,400 BTC ל-30,600 BTC. תורן רואה בכך סימן לכך שהון ספקולטיבי והון ששימש למסחר בבסיס יצאו ברובם מהשוק. הוא מצביע גם על החוב הפדרלי של ארה״ב, העולה על 40.44 טריליון דולר, עלויות ריבית שנתיות של 1.28 טריליון דולר וגירעונות תקציביים מתמשכים כגורמים התומכים בטיעון שביטקוין יכול לשמש כהגנה. לדברי תורן, העדפה מחודשת של השוק לבלוקצ׳יין ארגוני על פני ביטקוין הופיעה גם במחזורים קודמים, ובהם 2016 ו-2018–19, לפני העליות הבאות של ביטקוין. על הסוחרים לזכור שהמדדים האלה אינם מבטיחים היפוך מגמה; תנועת המחיר, הנזילות והמיצוב בשוק עדיין חשובים.

לפי Glassnode, הרווחיות של מחזיקי Bitcoin לטווח קצר ירדה לכ־70% בסוף אוקטובר, לעומת כמעט 100% בסוף ספטמבר. מחזיקים לטווח קצר הם ישויות שהחזיקו BTC במשך פחות מ־155 ימים. הירידה מצביעה על כך שמספר קטן יותר מבין הקונים האחרונים נמצא ברווח, וייתכן שהם ייטו למכור. במהלך התקופה נסחר Bitcoin בטווח של 80,000 עד 82,000 דולר. Glassnode ציינה כי היקף מימוש הרווחים של מחזיקים לטווח קצר חזר להתקרב לממוצע השנתי לאחר זינוקים קודמים, שהתרחשו במקביל לכמה מהזרמות הכספים הגדולות ביותר השנה לבורסות. בכלל היצע Bitcoin, שיעור המטבעות שהיו ברווח נותר סביב 68%–70%. ההתאפסות עשויה ליצור תנאים נוחים יותר לקונים, אך אינה מבטיחה מגמת עלייה. סוחרים עשויים לעקוב אחר השאלה אם הרווחיות של המחזיקים לטווח קצר מתייצבת ואם הזרמות הכספים לבורסות נשארות קרובות לממוצע. עלייה מחודשת בהזרמות עשויה לאותת על חזרה של לחץ מכירות.

לפי DigiTimes Asia, מנכ״ל Nvidia ג׳נסן הואנג אומר כי אורך החיים של המעבדים הגרפיים של החברה עשוי להגיע עד לשמונה שנים. אורך חיים רב יותר של מעבדי Nvidia עשוי לגרום למערכות מחשוב AI להיראות יותר כמו תשתית עמידה ופחות כמו ציוד שערכו יורד במהירות, וכך לאפשר לחברות להשתמש בחומרה כבטוחה לקבלת מימון. הטענה עשויה להשפיע על האופן שבו מלווים ומשקיעים מעריכים את הנכסים והחובות של חברות AI, ובהן ספקית מחשוב הענן CoreWeave. בשווקי תחזיות הוצגו הסיכויים לכך ש-CoreWeave תכריז על פשיטת רגל כ-11.5% עד 1 בינואר 2028, 19.5% עד 1 בינואר 2029 ו-26.5% עד 1 בינואר 2030. הכתבה אינה מספקת ראיות לכך שתנאי המימון השתנו, ולכן ההשלכות עדיין בגדר אפשרות עתידית. עבור סוחרי קריפטו, מדובר באיתות עקיף על המימון בענף ה-AI, ולא בזרז ישיר למחירי נכסים דיגיטליים.

Q2 Holdings (NASDAQ: QTWO) קיימה שיחת משקיעים בנושא סוכני AI אישיים ובנקאות דיגיטלית, בהשתתפות סמנכ״ל התפעול Himagiri Mukkamala וסמנכ״ל הטכנולוגיה Adam Blue. החברה מסרה כי השיחה תעסוק באופן שבו סוכני AI אישיים יכולים להתחבר ליישומי בנקאות דיגיטלית, בשינויים ש-AI מחולל בסיכוני הונאה, ובתחומים שבהם Q2 עשויה לשמר יתרון תחרותי. התמליל שסופק כולל את המבוא ואת השאלות, אך לא את תשובות המנהלים. לכן אין בו הודעות ספציפיות על מוצרים, נתונים פיננסיים או פרטי יישום. השיחה היא חלק מסדרת ה-AI של Q2; במפגש קודם נדונו אסטרטגיית ה-AI והארכיטקטורה של החברה.

StoneX העלתה את מחיר היעד שלה עבור Strive, חברת אוצר המחזיקה בביטקוין, מ־32 ל־43 דולר והותירה את המלצת הקנייה על כנה. האנליסט מארק פאלמר אמר כי הנפקת מניות הבכורה SATS של Strive לאחרונה, לצד פקיעת כתבי האופציה המסורתיים, מהוות “איפוס נקי” של מבנה ההון שלה. הוא הדגיש גם את מודל אוצר הביטקוין של החברה, המבוסס כולו על מניות בכורה. ב־20 באוקטובר השלימה Strive הנפקה מורחבת של 7 מיליון מניות בכורה SATS, הנושאות שיעור דיבידנד של 15%, וגייסה 630 מיליון דולר ברוטו. החברה הקצתה די כספים לכיסוי תשלומי הדיבידנד ב־18 החודשים הראשונים. פאלמר ציין כי מניות SATS מדורגות מתחת למניות הבכורה SATA של החברה, ולכן כל דולר שגויס מוסיף נכסים בלי להגדיל תביעות בעלות קדימות גבוהה יותר מזו של מניות הבכורה הבכירות.

הבנק המרכזי של הפיליפינים (BSP) פסל חמישה עסקים לא רשומים למתן שירותים פיננסיים, ואסר על מפעיליהם לרשום בעתיד עסקים בבעלות יחיד בבנק המרכזי. העסקים, שעסקו בהמרת מטבע חוץ ובהעברות כספים, פעלו במטרו מנילה, בפמפנגה ובדבאו. לפי ה-BSP, פעולת האכיפה נועדה להגן על צרכני שירותים פיננסיים ולשמור על שלמותה של המערכת הפיננסית המקומית. בהתאם לחוזר מס' 1206, ניתן להכניס עסקים פיננסיים חוץ־בנקאיים לא רשומים לרשימה שחורה מנהלית ולפסול אותם לצמיתות מרישום רשמי. הצעד חל על העסקים ששמם צוין ועל מיזמים מסחריים נוספים שבבעלות מפעיליהם או בשליטתם.

John Hancock Bond Fund השיג ביצועים נמוכים ממדד הייחוס שלו ברבעון השלישי של 2026. מדד Bloomberg U.S. Aggregate Bond Index ירד ב־3.51% — התוצאה הרבעונית הגרועה ביותר שלו מאז הרבעון הראשון של 2022. הפער בביצועי הקרן נבע בעיקר מהקצאת נכסים וממיצוב לאורך עקום התשואות. הפרשנות קשרה את החולשה הרחבה בשוק האג״ח לחשש שמחירי אנרגיה גבוהים יותר על רקע העימות עם איראן עלולים להצית מחדש את האינפלציה, בעוד שצורכי הממשלה ללוות כסף הפעילו אף הם לחץ כלפי מעלה על התשואות. הקטע הזמין מהמאמר אינו מציין את תשואת הקרן או פרטים נוספים על התחזית שלה.

לפי נתוני SoSoValue, שוק הקריפטו עלה באופן נרחב במהלך 24 השעות שהסתיימו ב-27 באוקטובר. מגזר ה-AI הוביל את העליות עם עלייה של 7.71%; Quack AI (Q) זינק ב-252.24% ו-SoSoValue (SOSO) עלה ב-9.16%. PayFi עלה ב-2.06%, DeFi ב-2.03%, Meme ב-1.80%, Layer2 ב-1.04%, Layer1 ב-0.99% ו-CeFi ב-0.90%. SocialFi היה המגזר היחיד שרשם ירידה, של 2.33%, ואילו Gram (GRAM) ירד ב-3.18%. נתוני מדדי המגזרים הצביעו גם על עליות ב-ssiDeFi, ב-ssiGameFi וב-ssiMeme. העליות בשוק הקריפטו היו נרחבות וחצו מגזרים רבים, אם כי הזינוק החד של Q בלט לעומת העליות המתונות יותר במקומות אחרים.

חוזי מחשוב ה-AI הגדולים של CoreWeave לא הפיגו את החששות בנוגע לנטל החוב שלה ולמודל המימון שלה. החברה דיווחה על צבר הכנסות של 104 מיליארד דולר בסוף הרבעון השני של 2026, שרובו מגובה בהסכמי take-or-pay, והשיגה התחייבויות נוספות בסך 25 מיליארד דולר בשבועות הראשונים של הרבעון השלישי. היא גם העלתה את מחירי השכרת ה-GPU בכ-25%. עם זאת, המאזן של CoreWeave ממונף מאוד: היו לה כ-35.1 מיליארד דולר בחוב ו-16.5 מיליארד דולר בהתחייבויות חכירה, לעומת הון עצמי של 5 מיליארד דולר. ברבעון השני שיעור ה-EBITDA המתואם עמד על 59%, אך הוצאות ריבית נטו של 640 מיליון דולר עלו על הרווח התפעולי המתואם, שעמד על 128 מיליון דולר, ותרמו להפסד נקי של 626 מיליון דולר. לחברה היו גם מתקני מחשוב בהקמה בשווי 11.9 מיליארד דולר, שטרם החלו להניב הכנסות. המשקיעים דורשים פיצוי גבוה יותר על הסיכון. מרווח ה-CDS לחמש שנים של CoreWeave התרחב מ-848 נקודות בסיס ב-7 באוקטובר ל-1,168 נקודות בסיס ב-14 באוקטובר, בעוד שמניית החברה ירדה. הכתבה מדגישה גם את חוסר הוודאות באשר להכנסות שיניבו GPUs ישנים יותר לאחר פקיעת חוזי הלקוחות, שכן שבבים חדשים יותר והיצע גדול יותר עלולים ללחוץ על מחירי ההשכרה. אין בסיפור זרז ישיר הקשור למטבעות קריפטוגרפיים, אך הוא מדגיש סיכונים רחבים יותר במימון תשתיות AI ואת הרגישות לריבית. החששות הללו עלולים לפגוע בתיאבון לסיכון בשווקי הטכנולוגיה והקריפטו. לפי Ornn, חוזים עתידיים על GPU עשויים לסייע למלווים, לספקי ענן וללקוחות לתמחר ולגדר עלויות מחשוב עתידיות, והיא מתכננת להביא חוזי H100 ו-B200 ל-ICE.

CertiK מדווחת שכתובת הקשורה לחשד לפגיעה במפתח פרטי רוקנה נכסים דיגיטליים בשווי של כ־1.58 מיליון דולר, ולאחר מכן הפקידה את הכספים ב־Tornado Cash, מערבל מטבעות קריפטוגרפיים. הטוקנים שנפגעו והקורבנות טרם זוהו. נראה שהאירוע קשור למפתחות ארנק או למפתחות מולטיסיג שנפרצו, ולא לפגיעוּת בחוזה חכם. המקרה מצטרף לדפוס חוזר של העברת מטבעות קריפטוגרפיים גנובים דרך Tornado Cash, אך ההשפעה המיידית על השוק צפויה להיות מוגבלת. סוחרים עשויים לעקוב אחר ניסיונות נוספים להתחקות אחר הכספים, התראות מצד בורסות ועדכונים על חקירת האבטחה.

אימות סוכני AI, מחקר על Ethereum ונזילות פעילה נמנים עם הנושאים המרכזיים בסקירה האחרונה של ChainFeeds PRO. הגיליון טוען כי גישת הקריפטו של „אל תסמוך, אמת” עשויה לסייע באבטחת סוכני AI המטפלים בתשלומים, בפרטי גישה ובנכסים. Proof-of-Control, שהוצע על ידי Advanced AI Society, נועד לאפשר לצדדים שלישיים לבדוק אם סוכן פעל במסגרת הגבולות שהורשה להם. הסיקור של Bitcoin מדגיש את PSBT Signer Audit, כלי שנועד להשוות בין נתוני העסקה שארנק חומרה מבקש לבין הנתונים שהוא מחזיר. הסקירה עוסקת גם בתכנוני Bitcoin L2, בתמיכה בתיאורי ארנקים ובתיקוני אבטחה בתוכנות Lightning. מחקר Ethereum בוחן את PropAMM, שבהם עושי שוק מקצועיים מעדכנים מחירים on-chain באופן פעיל. מחקר ב-Solana וב-Base מצא כי שתי שניות לאחר ביצוע העסקאות, ה-markout הממוצע של PropAMM היה 0.37 נקודות בסיס ב-Solana ו-1.19 ב-Base, ואילו AMM מסורתיים רשמו הפסדים של 0.22 ו-0.62 נקודות בסיס, בהתאמה. ב-Solana, PropAMM גם הרוויחו פחות מהזרימה הקמעונאית שנדגמה בהשוואה ל-AMM מסורתיים, דבר המרמז שסוחרים רגילים עשויים לקבל מחירים טובים יותר. הצעות נוספות כוללות את תכנון ההוכחות הרקורסיביות הגמיש של EIP-8288 ואת BRO-AMM, שמבקש להחזיר חלק מרווחי הארביטראז' לספקי נזילות. סימולציות הראו כי BRO-AMM צמצם הפסדי LP הקשורים לארביטראז' בכ-68–79% ב-Ethereum וב-49–55% ב-Arbitrum. אלה עדכוני מחקר ותכנון, ולא זרזים מאומתים של השוק; השפעתם על המסחר תהיה תלויה באימוץ ובביצועים בעולם האמיתי.

רכיבים מאובטחים (SEs) הם שבבים עמידים בפני חבלה, שנועדו לאחסן ולעבד נתונים רגישים, ובהם מפתחות קריפטוגרפיים, פרטי תשלום ואסימוני אימות. מכיוון שרכיב מאובטח נפרד מהמעבד הראשי של המכשיר, הוא יכול לסייע בהגנה על המידע גם אם מערכת ההפעלה נפרצת. בחלק מהשבבים יש גם חיישנים פיזיים שמזהים ניסיון חבלה ומגיבים באמצעות כיבוי או מחיקת נתונים. רכיבים מאובטחים תומכים בתכונות אבטחה כגון תשלומים מוגנים, אתחול מאובטח ועדכוני קושחה, וכן אימות דו-שלבי מבוסס חומרה. בארנקי קריפטו ובמכשירים מחוברים אחרים הם יכולים להוסיף שכבת הגנה למפתחות פרטיים ולפרטי המשתמש. לפי המאמר, אבטחת חומרה זו נעשית חשובה יותר ויותר ככל שמתקפות הסייבר מתרבות ותקנות כמו חוק חוסן הסייבר של האיחוד האירופי מעלות את רף דרישות האבטחה.

Stanmore Resources דיווחה על ביצועי כרייה חזקים ברבעון השלישי של 2026, בתמיכת תנאים יבשים והשקעה מוקדמת יותר בהכנת המכרה הפתוח. South Walker Creek רשמה תוצאות שיא, ולא אירעו תאונות חמורות במהלך הרבעון. ייצור הפחם הסחיר מתחילת השנה נותר בטווח התחזית של החברה, והמלאי של פחם גולמי שנכרה עמד על 1.7 מיליון טונות ב-30 בספטמבר. Stanmore אישרה מחדש את תחזית הייצור שלה לשנה כולה ואמרה שהיא בדרך להגיע לקצה העליון של הטווח. החברה הוסיפה כי היצע מקומי מצומצם יותר בסין וצמצום האספקה מרוסיה תמכו במחירי הפחם. מחיר המכירה הממוצע ברבעון עלה ב-6% לעומת רבעון יוני, והגיע ל-163 דולר ארה״ב לטונה. תחזית הייצור של Stanmore Resources ומחירי הפחם הם המדדים המרכזיים עבור משקיעים העוקבים אחר חברת הכרייה.

ארנק קריפטו המכונה “Gold Miner” הגדיל לראשונה זה שלושה חודשים את אחזקות ה־XAUT שלו, לאחר שמשך מ־Bitfinex 300 XAUT בשווי של כ־1.2 מיליון דולר. הארנק מחזיק כעת ב־4,500 XAUT בעלות ממוצעת של 4,141.54 דולר לטוקן, עם הפסד לא ממומש של כ־606,000 דולר. מאז יולי 2026 הוא צבר XAUT בשווי כולל של 18.63 מיליון דולר. הרכישה משקפת את המשך החשיפה של מחזיק אחד לטוקן המגובה בזהב; כשלעצמה, היא אינה מעידה על מגמת שוק רחבה יותר.

לפי Lookonchain, סוחר הקריפטו Machi (@machibigbrother) איבד, על פי הדיווחים, את כל כספי ה-Papertrade שלו, וכעת נותרו לו רק 4,517.70 דולר ב-Hyperliquid. כשעה לפני הדיווח, הוא מכר, לפי הדיווחים, Mutant Ape בהפסד כדי לגייס כספים להמשך המסחר. העדכון מדגיש את הירידה החדה בהון המסחר של Machi, אך אינו מספק פרטים על הפוזיציות שלו או על השפעה רחבה יותר על השוק.

הכלכלן הראשי של Moody’s Analytics, מארק זנדי, אמר כי הבנק הפדרלי לא צריך להעלות את הריבית בישיבתו השבוע. לדבריו, הסיכונים לכלכלת ארה״ב גוברים, ומטריצת הסיכונים של Moody’s מציגה אזהרות אדומות רבות. המטריצה מעריכה את הסבירות להתממשותם של סיכונים ואת הנזק הכלכלי הפוטנציאלי שהם עלולים לגרום במהלך 12 עד 18 החודשים הבאים. הדברים מחזקים את הציפיות שהפד ישאיר את הריבית ללא שינוי, אך גם מצביעים על אי־ודאות כלכלית גוברת.

השווקים בארה״ב נסחרו במגמה מעורבת בשבוע שעבר, כאשר המשקיעים שקלו נתוני דיור מאכזבים, ריביות נמוכות יותר ועליית מחירי הנפט. ראסל 2000 הוביל את המדדים המרכזיים עם עלייה של יותר מ־2%, בעוד שמדד דאו ג׳ונס התעשייתי עלה ב־0.42%. נאסד״ק ירד ב־0.71% על רקע חששות בנוגע למניות הקשורות לבינה מלאכותית. בשווקים בארה״ב נרשמו גם ירידות הריבית הגדולות ביותר בחלק הארוך של עקומת התשואות. נפט גולמי מסוג West Texas Intermediate נסגר במחיר של 103.17 דולר לחבית, בזמן שהעימות במזרח התיכון נמשך. הדוח אינו מזכיר מטבעות קריפטוגרפיים, אך העדכונים בו על ריביות, מניות ונפט מספקים אותות רחבים יותר לסוחרי נכסי סיכון.

מכירה חדה של מניות טכנולוגיה מפעילה לחץ על תנופת ההשקעות בבינה מלאכותית, בעוד המשקיעים שוקלים את העלייה בעלויות המימון ואת סיכוני האשראי האפשריים. גולדמן זאקס מעריך שקרנות מכרו מניות טכנולוגיה ברחבי העולם בשווי של כ-20 מיליארד דולר במהלך השבועיים האחרונים, וכי לחץ המכירות הגיע לרמה קיצונית. מדד נאסד״ק 100 נותר בטווח המסחר האחרון שלו; החוזים העתידיים, סביב 29,000, והממוצע הנע ל-200 יום, סביב 28,500, הם רמות תמיכה מרכזיות. לפי ג׳יי.פי. מורגן, היקף הנפקות החוב למימון תשתיות בינה מלאכותית עלה השנה על 500 מיליארד דולר, בעוד עלויות המימון של ספקיות הענן הגדולות עלו בכ-120 נקודות בסיס. המשקיעים בוחנים אם צבר ההזמנות הקשור לבינה מלאכותית יתורגם להכנסות וכיצד ימומנו השקעות ההון הנוספות. מצוקת מימון בקרב מפעילות GPU כמו CoreWeave עלולה להעביר לחץ אשראי לספקיות, ובהן Nvidia. התנודתיות במניות הטכנולוגיה זינקה ביחס לשוק הרחב, בעוד מדד S&P 500 ירד פחות מאשר במהלך גל המכירות ביולי. ג׳יי.פי. מורגן מוסיף להחזיק בעמדה חיובית לגבי היסודות של מגזר הטכנולוגיה, אך אומר שהתאוששות בת-קיימא עשויה להיות תלויה בצמצום נוסף של פוזיציות, בבהירות לגבי תוכניות ההוצאות של חברות הענן, ברווחים עמידים של חברות המוליכים למחצה ובהצטמצמות מרווחי האשראי. לפי הכתבה, תחילת נובמבר עשויה להציע הזדמנות קנייה, אך התנאים לכך עדיין אינם מתקיימים במלואם. לכן, על רקע מכירת מניות הטכנולוגיה הקשורות לבינה מלאכותית, הסוחרים מאזנים בין סיכוני ירידה לבין האפשרות לנקודת כניסה מאוחרת יותר.

תוכנית ההנפקה של Anthropic שיפרה את הסנטימנט כלפי מניות הטכנולוגיה והמוליכים למחצה, לאחר שחברת ה-AI הגישה בפומבי מסמך S-1. החברה דיווחה בו על הכנסות של 16.3 מיליארד דולר במחצית הראשונה של השנה ועל הפסד נקי של כ-8.07 מיליארד דולר. סימול המסחר המוצע הוא ANT. המסמך מצביע על צמיחה חזקה, אך גם מעלה שאלות בנוגע לעלויות המחשוב הכבדות של חברות AI וליכולתן להגיע לרווחיות. מדד המוליכים למחצה עלה במהלך המסחר ב-2.82%. המשקיעים עוקבים גם אחר החלטת הפדרל ריזרב ב-28 באוקטובר. השווקים מצפים ברובם שהריבית תישאר בטווח של 3.75%-4.00%, וההכוונה של הפד עשויה לעצב את הציפיות לגבי עלויות האשראי בעתיד ונכסי סיכון. במניות הקשורות לקריפטו, Strategy עצרה את רצף רכישות הביטקוין האחרון שלה ורכשה בחזרה מניות בכורה מסוג STRC בשווי 204.9 מיליון דולר. ההפסד החשבונאי הרבעוני של 8.3 מיליארד דולר בביטקוין שעליו דיווחה החברה ממשיך לעמוד במוקד לקראת פרסום תוצאותיה. בינתיים, מניית CoreWeave נתונה ללחץ בשל חששות בנוגע לצורכי המימון ולעלות מילוי צבר ההזמנות הגדול שלה. עבור סוחרי קריפטו, האותות העיקריים בטווח הקרוב הם הטון של הפד, דוחות הרווח של חברות הטכנולוגיה ותנאי המימון של תשתיות AI. גורמים אלה עשויים להשפיע על נכונות המשקיעים לקחת סיכונים ועל המסחר בביטקוין, ואילו ההפסקה של Strategy מסירה לעת עתה מקור אחד לביקוש תאגידי לביטקוין.

Anthropic מתכננת להשיק את ההנפקה הראשונית שלה לציבור (IPO) במהלך השבוע של 16 בנובמבר, בעוד חברת הבינה המלאכותית מתמודדת עם התחייבויות תשתית עצומות ועם הידוק תנאי המימון הפרטי. לפי טיוטת תשקיף שצוטטה, על פי הדיווחים, בידי The Wall Street Journal, התחייבויות המחשוב העתידיות של החברה עשויות להגיע עד ל-750 מיליארד דולר, כולל יותר מ-600 מיליארד דולר בהתחייבויות קיימות ועד 150 מיליארד דולר בעסקאות נוספות אפשריות. Anthropic דיווחה על הכנסות של 16.3 מיליארד דולר במחצית הראשונה של 2026, לעומת 1.1 מיליארד דולר שנה קודם לכן, לצד הפסד נקי של 80.7 מיליארד דולר. לפי הכתבה, רוב ההפסד נבע מהוצאות חשבונאיות הקשורות למימון. במקביל, הון פרטי נעשה יקר יותר: לפי הדיווחים, רכיב חוב נדחה בסך 9 מיליארד דולר מתוך חבילת מימון שבבים בהיקף 60 מיליארד דולר נושא תשואה של יותר מ-10%, לעומת 8.5% בעסקה קודמת. ההנפקה עשויה להעניק ל-Anthropic גישה למימון נרחב יותר בשווקים הציבוריים ולבחון את אמון המשקיעים בהוצאות על תשתיות בינה מלאכותית. עם זאת, התנודתיות האחרונה בשווקים—לרבות הנפקות שבוטלו או התקבלו באופן פושר ועלויות אשראי עולות לחברות מרכזי נתונים—יוצרת תנאים מאתגרים יותר להנפקה. המשקיעים רואים בה מבחן משמעותי לשאלה אם השווקים הציבוריים יממנו את השלב הבא בהרחבת תשתיות הבינה המלאכותית.

שווקי הקריפטו רשמו התפתחויות בתחום הטוקניזציה, פעילות ניהול האוצר התאגידית והרגולציה. Aviva Investors השיקה ב-XRP Ledger מחלקת יחידות של קרן נזילות בליש״ט והשקיעה 50 מיליון ליש״ט; הנכסים המנוהלים של הקרן הם כ-22 מיליארד ליש״ט, ולא זהו הסכום שעבר טוקניזציה. Evernorth חשפה אפשרות למסגרת מימון הונית בהיקף של 80.7 מיליון דולר, שעשויה לממן מטרות תאגידיות כלליות, לרבות רכישת XRP, אך המימון והרכישות האפשריות טרם הושלמו. גם החזקות הקריפטו של תאגידים זכו לתשומת לב. Strive רכשה 6,182 BTC, והגדילה את אוצר הביטקוין שלה ל-43,000 BTC; היא גם הציעה הנפקת מניות בכורה בהיקף של עד מיליארד דולר במסגרת מכירה בשוק. Bitmine דיווחה על החזקות של כ-6.05 מיליון ETH, ואילו Strategy מסרה שלא רכשה ביטקוין חדש במהלך השבוע ודיווחה על נכסים דולריים בהיקף של 5.1 מיליארד דולר. בנפרד, Circle הנפיקה ב-Solana מטבעות USDC בשווי 112 מיליארד דולר מתחילת 2026 ועד כה; היקף ההנפקה הכולל אינו זהה לגידול נטו בהיצע. חדשות הרגולציה והתשתיות כללו את האישור הסופי של OCC ל-Ripple National Trust Bank, מהלך בהובלת CFTC לקראת רישום פדרלי מרצון של בורסות קריפטו, ואת שירות CustodySync של Chainlink לחיבור נכסים המוחזקים במשמורת להלוואות DeFi. Hyperliquid הציגה רשימות מורשים אופציונליות עבור שווקי חוזים תמידיים מסוימים, בעוד מצביעי Akash שקלו להעביר את הרשת ל-Solana. התפתחויות אלה עשויות לתמוך בגישה מוסדית ובפעילות על גבי הבלוקצ'יין, אך אינן מבטיחות עליות מחירים בטווח הקרוב.

סקירה של חוקר ה-DeFi איגנאס קובעת שרק טוקנים מתחומי המסחר, הבינה המלאכותית והפרטיות הציגו השנה ביצועים טובים יותר מביטקוין. טוקני המסחר הובילו את הקבוצה: DRV עלה ב-665%, HYPE ב-200%, PUMP ב-121% ו-RAY ב-106%. איגנאס קשר את העליות לפעילות ספקולטיבית שמייצרת עמלות לפרוטוקולים, כאשר רכישות חוזרות עשויות לתמוך בערך הטוקן. גם טוקני AI עלו בחדות. VVV הוביל עם עלייה של 1,431%, ואחריו NEAR עם 203% ו-GRASS עם 151%. טוקני הפרטיות ZEC ו-XMR עלו ב-137% וב-37%, בהתאמה. טוקנים הקשורים לאימוץ מוסדי, QNT ו-MORPHO, עלו ב-173% וב-89%, בהתאמה. הנתונים מצביעים על חוזקה בכמה מגזרים של טוקני קריפטו, ולא על עלייה רחבה בשוק. איגנאס אמר שטוקנים בעלי יכולת חזקה לייצר הכנסות עשויים להציע תזה למסחר שקל יותר לנהל, אך עליות עבר אינן מבטיחות ביצועים בעתיד.