חדשות מטבעות קריפטוגרפיים

תוכנית ההנפקה של Anthropic שיפרה את הסנטימנט כלפי מניות הטכנולוגיה והמוליכים למחצה, לאחר שחברת ה-AI הגישה בפומבי מסמך S-1. החברה דיווחה בו על הכנסות של 16.3 מיליארד דולר במחצית הראשונה של השנה ועל הפסד נקי של כ-8.07 מיליארד דולר. סימול המסחר המוצע הוא ANT. המסמך מצביע על צמיחה חזקה, אך גם מעלה שאלות בנוגע לעלויות המחשוב הכבדות של חברות AI וליכולתן להגיע לרווחיות. מדד המוליכים למחצה עלה במהלך המסחר ב-2.82%. המשקיעים עוקבים גם אחר החלטת הפדרל ריזרב ב-28 באוקטובר. השווקים מצפים ברובם שהריבית תישאר בטווח של 3.75%-4.00%, וההכוונה של הפד עשויה לעצב את הציפיות לגבי עלויות האשראי בעתיד ונכסי סיכון. במניות הקשורות לקריפטו, Strategy עצרה את רצף רכישות הביטקוין האחרון שלה ורכשה בחזרה מניות בכורה מסוג STRC בשווי 204.9 מיליון דולר. ההפסד החשבונאי הרבעוני של 8.3 מיליארד דולר בביטקוין שעליו דיווחה החברה ממשיך לעמוד במוקד לקראת פרסום תוצאותיה. בינתיים, מניית CoreWeave נתונה ללחץ בשל חששות בנוגע לצורכי המימון ולעלות מילוי צבר ההזמנות הגדול שלה. עבור סוחרי קריפטו, האותות העיקריים בטווח הקרוב הם הטון של הפד, דוחות הרווח של חברות הטכנולוגיה ותנאי המימון של תשתיות AI. גורמים אלה עשויים להשפיע על נכונות המשקיעים לקחת סיכונים ועל המסחר בביטקוין, ואילו ההפסקה של Strategy מסירה לעת עתה מקור אחד לביקוש תאגידי לביטקוין.

Anthropic מתכננת להשיק את ההנפקה הראשונית שלה לציבור (IPO) במהלך השבוע של 16 בנובמבר, בעוד חברת הבינה המלאכותית מתמודדת עם התחייבויות תשתית עצומות ועם הידוק תנאי המימון הפרטי. לפי טיוטת תשקיף שצוטטה, על פי הדיווחים, בידי The Wall Street Journal, התחייבויות המחשוב העתידיות של החברה עשויות להגיע עד ל-750 מיליארד דולר, כולל יותר מ-600 מיליארד דולר בהתחייבויות קיימות ועד 150 מיליארד דולר בעסקאות נוספות אפשריות. Anthropic דיווחה על הכנסות של 16.3 מיליארד דולר במחצית הראשונה של 2026, לעומת 1.1 מיליארד דולר שנה קודם לכן, לצד הפסד נקי של 80.7 מיליארד דולר. לפי הכתבה, רוב ההפסד נבע מהוצאות חשבונאיות הקשורות למימון. במקביל, הון פרטי נעשה יקר יותר: לפי הדיווחים, רכיב חוב נדחה בסך 9 מיליארד דולר מתוך חבילת מימון שבבים בהיקף 60 מיליארד דולר נושא תשואה של יותר מ-10%, לעומת 8.5% בעסקה קודמת. ההנפקה עשויה להעניק ל-Anthropic גישה למימון נרחב יותר בשווקים הציבוריים ולבחון את אמון המשקיעים בהוצאות על תשתיות בינה מלאכותית. עם זאת, התנודתיות האחרונה בשווקים—לרבות הנפקות שבוטלו או התקבלו באופן פושר ועלויות אשראי עולות לחברות מרכזי נתונים—יוצרת תנאים מאתגרים יותר להנפקה. המשקיעים רואים בה מבחן משמעותי לשאלה אם השווקים הציבוריים יממנו את השלב הבא בהרחבת תשתיות הבינה המלאכותית.

שווקי הקריפטו רשמו התפתחויות בתחום הטוקניזציה, פעילות ניהול האוצר התאגידית והרגולציה. Aviva Investors השיקה ב-XRP Ledger מחלקת יחידות של קרן נזילות בליש״ט והשקיעה 50 מיליון ליש״ט; הנכסים המנוהלים של הקרן הם כ-22 מיליארד ליש״ט, ולא זהו הסכום שעבר טוקניזציה. Evernorth חשפה אפשרות למסגרת מימון הונית בהיקף של 80.7 מיליון דולר, שעשויה לממן מטרות תאגידיות כלליות, לרבות רכישת XRP, אך המימון והרכישות האפשריות טרם הושלמו. גם החזקות הקריפטו של תאגידים זכו לתשומת לב. Strive רכשה 6,182 BTC, והגדילה את אוצר הביטקוין שלה ל-43,000 BTC; היא גם הציעה הנפקת מניות בכורה בהיקף של עד מיליארד דולר במסגרת מכירה בשוק. Bitmine דיווחה על החזקות של כ-6.05 מיליון ETH, ואילו Strategy מסרה שלא רכשה ביטקוין חדש במהלך השבוע ודיווחה על נכסים דולריים בהיקף של 5.1 מיליארד דולר. בנפרד, Circle הנפיקה ב-Solana מטבעות USDC בשווי 112 מיליארד דולר מתחילת 2026 ועד כה; היקף ההנפקה הכולל אינו זהה לגידול נטו בהיצע. חדשות הרגולציה והתשתיות כללו את האישור הסופי של OCC ל-Ripple National Trust Bank, מהלך בהובלת CFTC לקראת רישום פדרלי מרצון של בורסות קריפטו, ואת שירות CustodySync של Chainlink לחיבור נכסים המוחזקים במשמורת להלוואות DeFi. Hyperliquid הציגה רשימות מורשים אופציונליות עבור שווקי חוזים תמידיים מסוימים, בעוד מצביעי Akash שקלו להעביר את הרשת ל-Solana. התפתחויות אלה עשויות לתמוך בגישה מוסדית ובפעילות על גבי הבלוקצ'יין, אך אינן מבטיחות עליות מחירים בטווח הקרוב.

סקירה של חוקר ה-DeFi איגנאס קובעת שרק טוקנים מתחומי המסחר, הבינה המלאכותית והפרטיות הציגו השנה ביצועים טובים יותר מביטקוין. טוקני המסחר הובילו את הקבוצה: DRV עלה ב-665%, HYPE ב-200%, PUMP ב-121% ו-RAY ב-106%. איגנאס קשר את העליות לפעילות ספקולטיבית שמייצרת עמלות לפרוטוקולים, כאשר רכישות חוזרות עשויות לתמוך בערך הטוקן. גם טוקני AI עלו בחדות. VVV הוביל עם עלייה של 1,431%, ואחריו NEAR עם 203% ו-GRASS עם 151%. טוקני הפרטיות ZEC ו-XMR עלו ב-137% וב-37%, בהתאמה. טוקנים הקשורים לאימוץ מוסדי, QNT ו-MORPHO, עלו ב-173% וב-89%, בהתאמה. הנתונים מצביעים על חוזקה בכמה מגזרים של טוקני קריפטו, ולא על עלייה רחבה בשוק. איגנאס אמר שטוקנים בעלי יכולת חזקה לייצר הכנסות עשויים להציע תזה למסחר שקל יותר לנהל, אך עליות עבר אינן מבטיחות ביצועים בעתיד.

על פי דיווחים, משתמש איבד מטבעות קריפטוגרפיים בשווי של כ־1.58 מיליון דולר ברשתות Ethereum ו־Base, בעקבות חשד לדליפת מפתח פרטי. לא נמסרו פרטים נוספים על המשתמש, על הנכסים שנפגעו או על סיבת התקרית. דליפת המפתח הפרטי היא תזכורת לסוחרים להגן על פרטי הגישה לארנקים שלהם ולבחון מחדש את נוהלי האחסון שלהם.

Binance תשנה את גודל הטיק בחוזים התמידיים BLURUSDT ו-QUSDT בשעה 14:30 לפי שעון בייג׳ינג, ב-28 באוקטובר 2026. גודל הטיק של BLURUSDT יקטן מ-0.00001 ל-0.000001, ואילו גודל הטיק של QUSDT יגדל מ-0.000001 ל-0.00001. השינויים בגודל הטיק לא ישפיעו על פעילות המסחר בחוזים, וההוראות הקיימות לא יושפעו.

סוחר המקושר בנתוני הבלוקצ'יין להאקר של UXLINK פתח ב-Hyperliquid פוזיציית לונג בהיקף של 30,300 ETH, במחיר כניסה ממוצע של 2,134 דולר. שווי הפוזיציה הוא כ-70.25 מיליון דולר, והיא מציגה רווח לא ממומש של 5.62 מיליון דולר. הקישור מבוסס על תנועות כספים: לפני חודש, כתובת המימון של הסוחר וכתובת מוכרת של האקר UXLINK העבירו באותו יום את יתרת ה-ETH שלהם, ששימשה לתשלום עמלות גז, לאותו ארנק. בתחילת אוגוסט, לפי הדיווחים, ההאקר אסף 11.54 מיליון USDC ממקורות שונים והחל לסחור ב-ETH ב-Hyperliquid. מתוך שש פוזיציות ETH, חמש היו רווחיות, והרווח הכולל שדווח עמד על 5.71 מיליון דולר.

מסמכי ההנפקה של Anthropic מדגישים את התלות שלה בקבוצה קטנה של ספקים לשבבים מתקדמים ולזיכרון ברוחב פס גבוה (HBM). במסמך S-1, שהוגש ב-26 באוקטובר 2026, מצוינת TSMC כיצרנית שבבים מרכזית, ו-SK hynix, Samsung Electronics ו-Micron כספקיות HBM גדולות. המסמך מזהיר שההיצע עלול שלא להדביק את הביקוש, ושמתחרות עשויות להבטיח לעצמן כושר ייצור קודם לכן. המסמך מתאר גם התחייבויות למחשוב בהיקף של מאות מיליארדי דולרים, שהכתבה מעריכה ביותר מ-600 מיליארד דולר, ובהן מעורבות Broadcom, Google ו-Amazon. התחייבויות אלה עלולות להכביד על Anthropic אם הביקוש יהיה נמוך מהצפוי. לפי הדיווח, ההכנסות עלו מ-386 מיליון דולר ב-2024 ל-4.585 מיליארד דולר, לפי התחזית ל-2025. מספר המניות שיוצעו בהנפקה או טווח המחירים לא נחשפו. עבור סוחרים, סיפור ההנפקה של Anthropic מדגיש הן את הצמיחה המהירה של AI והן את סיכוני שרשרת האספקה והעלויות שעומדים בפני מגזר ה-AI הרחב.

דרום קוריאה שוקלת להטיל מס חינוך על בורסות קריפטו מרכזיות (CEX) אם יסווגו כמוסדות פיננסיים במסגרת הצעת חוק לנכסים דיגיטליים. עסקים למסחר בקריפטו ולתיווך בו מוגדרים כיום כעסקי מידע ותקשורת, ולכן אינם משלמים את המס. בנקים, חברות ביטוח וחברות ניירות ערך משלמים מס על בסיס הכנסות תפעוליות: 0.5% על טריליון הוון הראשון ו-1% על סכומים שמעבר לכך. ההצעה עשויה להגדיל את עלויות התפעול של בורסות הקריפטו בדרום קוריאה, אך טרם הוכרעה סופית שאלת המס.

Bitget הוסיפה לרישום שלושה חוזים תמידיים חדשים על מניות: EIDO, העוקב אחר iShares MSCI Emerging Markets ETF;‏ STM, עבור STMicroelectronics; ו-EQT, עבור EQT Corporation. החוזים מסולקים ב-USDT, מציעים מינוף של עד פי 20 ונסחרים 24/7. כעת Bitget תומכת ב-382 שווקים של חוזים תמידיים על מניות. ההרחבה מרחיבה את הגישה לנגזרים הקשורים למניות בבורסת קריפטו, אך ההודעה אינה מצביעה על שינוי ישיר במחירי מטבעות הקריפטו או בתנאי השוק.

ב-26 באוקטובר הודיעה Soneium על תוכניות להשיק טוקן של האקוסיסטם, אך מסרה שעדיין לא הונפק שום טוקן ושפרטים נוספים יגיעו בהמשך. ההודעה הציגה גם מוצרים המתמקדים בבידור, ובהם פרויקט Moriusa IP Token ותוכניות לטוקניזציה של תמלוגים מהופעות K-pop באמצעות אג"ח. תוכנית הטוקן של Soneium אינה מבססת כי מחזיקים יקבלו תמלוגים או זכויות אחרות להכנסה. ההצעות כוללות מכשירים מסוגים שונים: השתתפות באקוסיסטם, טוקנים הקשורים לקניין רוחני (IP), ואג"ח המגובות בעסקי בידור. על הרוכשים לבדוק מהי הזכות המשפטית המדויקת שמקנה כל הצעה, אילו הכנסות נכללות, אילו ניכויים חלים, כיצד מתבצע הדיווח והתשלום ומהן אפשרויות היציאה. אוטומציה של תשלומים בבלוקצ'יין אינה יכולה, כשלעצמה, לאמת כמה הכנסות נגבו או אם הזכויות תקפות. תקן הרישוי ERC-8432 של Soneium נועד להקל על רישום רישיונות ליצירות ועל קריאתם, אך הוא אינו גובה תמלוגים או אוכף זכויות בעצמו. עבור סוחרים, השורה התחתונה היא ש-Soneium הודיעה על תוכניות בלבד, ולא על השקת טוקן, איירדרופ או הזדמנות להכנסה מובטחת שאושרו.

רוברט וולף, יועצו לשעבר של אובמה, וסטיבן מור, יועצו לשעבר של טראמפ, הציעו מסגרת דו-מפלגתית לפיתוח מרכזי נתונים בארה״ב. התוכנית קוראת לקביעת הנחיות פדרליות בחמישה תחומים: הגנה על צרכני החשמל מפני עלויות שדרוג רשת החשמל, שיפור אמינות הרשת והשקיפות בתכנון, הערכת צריכת המים והאנרגיה, חיוב בקיום דיאלוג מוקדם עם הקהילות, ושמירה על סמכותן של המדינות והרשויות המקומיות לקבוע היכן יוקמו המתקנים. ההצעה מגיעה על רקע החשש הגובר מהקמת מרכזי נתונים המונעת בידי בינה מלאכותית. בשנת 2026 הוגשו יותר מ-300 הצעות חוק בנושא מרכזי נתונים ברמת המדינות. הצעת חוק דו-מפלגתית נפרדת בסנאט, שהוכרזה ב-30 בספטמבר, מבקשת גם היא להעביר את עלויות שדרוג רשת החשמל מצרכני חשמל רגילים למשתמשי חשמל גדולים, ובהם מרכזי נתונים. המסגרת היא הצעה, ולא מדיניות שנחקקה. אם תאומץ, דרישותיה עשויות להעלות את עלויות הפרויקטים ולהאריך את לוחות הזמנים לאישורם, ובו בזמן להעניק לחברות החשמל ולקהילות מידע רב יותר על תוכניות להקמת מרכזי נתונים. עבור סוחרי קריפטו, כללי מרכזי הנתונים אינם זרז שוק ישיר, אך הם משקפים בדיקה רחבה יותר של תשתיות בינה מלאכותית, הביקוש לחשמל ועלויות האנרגיה—גורמים שעשויים להשפיע על הסנטימנט כלפי מגזרי הטכנולוגיה וכריית הקריפטו.

Visa, BILL ו-Billtrust החלו ב-20 באוקטובר פיילוט פעיל, שבמסגרתו סוכני AI מהימנים יכולים ליזום ולהשלים תשלומי חשבוניות מאושרים דרך פורטלים של ספקים. כלי Intelligent Commerce של Visa, ובהם Trusted Agent Protocol, נועדו לאמת סוכנים במערכות שנבנו באופן מסורתי עבור משתמשים אנושיים, תוך שמירה על שליטת הספקים. הפיילוט המצומצם לתשלומים עסקיים אינו מעניק לסוכני AI סמכות הוצאה בלתי מוגבלת, ואינו השקה של סליקה בבלוקצ'יין ציבורי. הרלוונטיות שלו לקריפטו היא בשכבת ההרשאות: תשלומים של סוכני AI, בין שהם מתבצעים דרך רשתות מסורתיות ובין שדרך ארנקי קריפטו, דורשים מגבלות הוצאה ברורות, אפשרות לבטל הרשאות, תיעוד לצורכי ביקורת ואחריותיות. פתרון סוגיות הבקרה האלה עשוי להפוך מסחר אוטומטי onchain למעשי יותר.

לפי דיווחים של KBW ו-TOKEN2049, מוקד העניין בשוק הקריפטו עובר לתשתיות מוסדיות, לסטייבלקוינים ולבינה מלאכותית. חברות פיננסיות מסורתיות מעורבות יותר ויותר בשמירה על נכסים, בטוקניזציה ובתשתיות מסחר, בעוד שכנסים בסיאול ובסינגפור הדגישו סוכני AI המשתמשים בקריפטו לתשלומים. הדוברים תיארו מסחר שמונע בידי סוכנים כהזדמנות עתידית, אך הודו שהיקפי העסקאות המשמעותיים עדיין מוגבלים. הדיווחים מצביעים גם על אתגרים שטרם נפתרו. היעדר כללים ברורים לעושי שוק בקריפטו עלול לטשטש את הגבול בין אספקת נזילות לגיטימית לבין מניפולציה, וליצור אי־ודאות עבור חברות מסחר ומשקיעים. בנפרד, משתמשים שקיבלו הקצאה קטנה או לא קיבלו הקצאה כלל מתחו ביקורת על חלוקת האסימונים DUSD של StandX. הדבר פגע בחלק מהרצון הטוב שנוצר לאחר שהפרויקט הודיע כי יפסיק את פעילותו. הפרויקט טרם אישר את הטענות לגבי ההקצאות ושערי ההמרה. הסקירה מציגה גם את Metric, פרויקט DEX שמבקש להתמודד עם הפסדים שספקי נזילות עלולים לספוג כאשר המחירים מפגרים אחרי השוק הרחב. לפי הכתבה, 62 מאגרי Uniswap V3 מרכזיים רשמו הפסדים נטו מצטברים של 35.6 מיליון דולר כתוצאה מהפסד ביחס לאיזון מחדש, בין ינואר לספטמבר 2026, לאחר הכנסות מעמלות. בסך הכול, השיח בשוק הקריפטו מתמקד יותר ויותר באימוץ מוסדי ובתשתיות מסחר חדשות, לצד סיכונים הקשורים לביצוע, לרגולציה ולאמון המשתמשים.

שוק הקריפטו מקבל איתותים מעורבים על רקע אימוץ מוסדי, השקות של טוקנים חדשים וסיכונים גיאופוליטיים. Anthropic הגישה בפומבי בקשה להנפקה בנאסד״ק תחת הטיקר המוצע ANT, בעוד דיווחים על פעולה צבאית אפשרית של ארה״ב נגד איראן וירידה חדה בחוזים העתידיים על מדדי ברזיל מוסיפים לאי־הוודאות בשווקים בכלל. לפי דיווחים, Circle הנפיקה עד כה ב-2026 USDC בשווי 112 מיליארד דולר על Solana, כולל 500 מיליון דולר בשתי עסקאות אחרונות. Tether וכמה חברות קריפטו השיקו את קרן FASE, שמתכננת להעניק סיוע הומניטרי מבוסס stablecoin לעד מיליון בני אדם. ההתפתחויות האלה משאירות את ה-stablecoins ואת Solana במוקד, אך נתוני ההנפקה לבדם אינם מאשרים כמה הון חדש נכנס לשוקי הקריפטו. Ritual השיקה את ה-mainnet ואת טוקן RITUAL. עם ההשקה נפתחו 18% מההיצע הראשוני, וכן נפתח במלואו airdrop בשיעור 0.5%. Coinbase מתכננת לרשום את הטוקן למסחר. Akash מצביעה על הצעה לעבור מ-Cosmos ל-Solana; אם ההצעה תאושר, AKT עשוי לעבור ל-Solana ביחס של 1:1 לאחר ביקורות. Bitmine הוסיפה 10,452 ETH בשבוע שעבר, והגיעה להחזקה של 6.05 מיליון ETH, או כ-4.95% מההיצע. ההתפתחויות הרגולטוריות והמוסדיות כוללות אישור מלא של OCC ל-Ripple לפעול כבנק נאמנות לאומי, הסכם CFTC-NBA שמגדיר את Kalshi ואת Polymarket כפלטפורמות המועדפות לשוקי חיזוי, וכללי דיווח חדשים בדרום קוריאה על העברות קריפטו חוצות גבולות החל מ-3 בדצמבר. על הסוחרים לעקוב אחר כותרות מאקרו, פתיחת נעילות של טוקנים, ההצבעה על AKT, והאם הנפקת stablecoins תתורגם לביקוש מתמשך. התחזית לשוק הקריפטו נותרת מעורבת.

Sui עדכנה את Tidehunter בתיקונים המתמקדים בשחזור של write-ahead log (WAL) ובסדר ביצוע פעולות flush. השינויים מטפלים בכתיבות מיושנות, במעקב אחר WAL בין הקשרים של מרחבי מפתחות, בגבולות של שחזור snapshot ובטיפול בנתונים במהלך flush אסינכרוני. הם גם מונעים הוספה כפולה לאינדקס של עותקים שהועברו ומשפרים את ניקוי מיקומי ה-overlay שעובדו לאחר flush. זהו שינוי שמוגבל לעדכון revision: המניפסט של Tidehunter לא שונה, ובבקשת המיזוג מצוין שהשינויים מכוסים בבדיקות האינטגרציה הרציפות של Tidehunter. לא הוכרז שינוי בפרוטוקול ולא נדרשת פעולה מצד המשתמשים. החשיבות העיקרית היא שיפור עקביות הנתונים ואמינותם בתשתית האחסון של Sui, ולא הוספת תכונה חדשה או שינוי ישיר בכלכלת אסימון SUI.

לפי אנליסט הבלוקצ'יין Ai Yi, שתי כתובות קריפטו העבירו יחד 5,069.5 ETH, בשווי של כ-11.69 מיליון דולר, ל-Kraken ול-Binance. כתובת אחת הפקידה 2,558.5 ETH ב-Kraken. היא צברה את הטוקנים בפעימות בין 2025 ל-2026, במחיר ממוצע של כ-2,880 דולר; מכירה במחירים הנוכחיים תגרום להפסד. כתובת שנייה, שלא הייתה פעילה במשך 11 חודשים, משכה 2,511 ETH מ-Aave ושלחה את כולם ל-Binance. הפקדות לבורסות עשויות לאותת על לחץ מכירה אפשרי, אך ההעברות אינן מוכיחות שאחד המחזיקים מכר. סוחרים יכולים לעקוב אחר זרימת ETH לבורסות ואחר הפעילות בהמשך בארנקים.

הפעילות של אוצרות החברות בביטקוין ובאת'ריום סיפקה תמונה מעורבת בכותרות השוק האחרונות. Strategy לא רכשה ביטקוין במהלך השבוע האחרון, בעוד Strive הוסיפה 6,182 BTC, והגדילה את אחזקותיה לכ-43,000 BTC. Strategy גם רכשה בחזרה מניות STRC בשווי 205 מיליון דולר, ולפי הדיווחים מחזיקה ב-848,500 BTC ובנכסים בשווי 5.1 מיליארד דולר. Bitmine הוסיפה 10,452 ETH, כך שאחזקות האת'ריום שעליהן דיווחה הגיעו ל-6.05 מיליון. פעילות הסטייקינג שלה צפויה להניב הכנסה שנתית של כ-318 מיליון דולר. גם Tether, Kraken ו-Bybit הצטרפו לקרן שמתכננת לחלק סיוע הומניטרי המבוסס על מטבעות יציבים לעד מיליון בני אדם. לסוחרים, QCP Capital מסרה שהביטקוין ירד מתחת ל-80,000 דולר, וזיהתה את רמת 78,000 הדולר כרמת תמיכה מרכזית. החלטת הפדרל ריזרב ודוחות הרווחים של חברות טכנולוגיה גדולות נמנים עם הגורמים שעשויים להשפיע על השוק בטווח הקרוב. פרשן השוק Ansem הזהיר מפני נסיגה אפשרית בביטקוין ובאת'ריום לפני התאוששות. בנפרד, Bonk Guy אמר שתיק FOMO איבד 69% מערכו, מ-28.5 מיליון דולר ל-8.9 מיליון דולר, אך נותר אופטימי לגבי התאוששות. הכותרות מצביעות על אותות מנוגדים: הצבירה התאגידית נמשכת, בעוד התמיכה במחירים והתיאבון לסיכון עדיין עומדים במוקד.

לדברי אלכס ת'ורן, ייתכן שביטקוין נכנס לשלב צבירה לאחר שחזר אל מעל הממוצע הנע ל-50 שבועות. BTC שהה 44 שבועות מתחת לרמה זו, לאחר שירד מתחתיה בנובמבר 2025, ואז נסגר מעליה בספטמבר 2026 ונשאר שם במשך חמישה שבועות, עד 18 באוקטובר. ת'ורן אומר שניסיונות קודמים ומתמשכים לחזור מעל הממוצע לאחר תקופות ארוכות מתחתיו הגיעו לאחר שפל בשוק, ושגם תחתיות של מחזורי עבר נרשמו בשלב דומה לאחר אירועי חצייה. הדפוסים האלה תומכים—אך אינם מוכיחים—בדעה שביטקוין הגיע לתחתית. הפוזיציות בשוק התמתנו. הפוזיציות נטו ללונג של מנהלי נכסים בחוזים העתידיים על ביטקוין של CME ירדו ב-57% לעומת התקופה שבה הגיעו לשיא, ובמקביל ירדו גם הפוזיציות נטו לשורט של קרנות ממונפות והשווי הדולרי של הפוזיציות הפתוחות. בסיס החוזים העתידיים במונחים שנתיים הצטמצם, והפחית את התשואות מארביטראז' בין ETF לחוזים עתידיים. בינתיים, קרנות סל נקודתיות על ביטקוין הוסיפו כ-87,000 BTC מאז יוני, והניתוח מפרש זאת כעדות לעלייה בקנייה שמכוונת לכיוון מסוים. המאמר טוען כי העלייה בחוב, בגירעונות ובהוצאות הריבית של ארה״ב, לצד הלוואות בהיקף ניכר למימון תשתיות AI, עשויות לחזק את האטרקטיביות ארוכת הטווח של ביטקוין כנכס נדיר. הטיעון השורי נשען על דפוסים טכניים היסטוריים, ביקוש ל-ETF וחששות מאקרו-כלכליים; מדובר בפרשנות של אנליסט, ולא באישור לכך שהתרחשה התאוששות שוק בת-קיימא.

מסחר באופציות הפך לשוק קמעונאי מרכזי בארה״ב ובהודו, ומכאן שאופציות קריפטו עשויות להיות תחום צמיחה משמעותי עבור בורסות לנכסים דיגיטליים. היקף המסחר השנתי באופציות בארה״ב עלה מ־4.19 מיליארד חוזים בשנת 2017 ל־15.2 מיליארד בשנת 2025. חוזים קצרי טווח הניעו חלק ניכר מהצמיחה: אופציות שפוקעות באותו יום מהוות כיום יותר מ־60% מהיקף המסחר באופציות על S&P 500. גם ההכנסות של Robinhood מאופציות גדלו ב־88% בין הרבעון השני של 2024 לרבעון השני של 2026, והגיעו ל־342 מיליון דולר. הודו ממחישה את היקף הביקוש מצד משקיעים קמעונאיים. מחזור הפרמיות באופציות במדינה גדל פי 45.8 משנת הכספים 2016 לשנת הכספים 2026, בעוד שאופציות המדדים של NSE היוו כ־89% מהמסחר העולמי בחוזים דומים. דרום קוריאה מציגה נקודת השוואה רגולטורית: דרישות מחמירות יותר בנוגע לחוזים, הכשרה והון צמצמו בחדות את הפעילות הקמעונאית המקומית, אך הסוחרים עברו לשווקים בחו״ל במקום לזנוח את הנגזרים. הטענה היא שאופציות צפויות להפוך למוצר מסחר מרכזי בקריפטו ככל שהשוק יתבגר. עבור סוחרים, גישה רחבה יותר עשויה להציע דרכים נוספות לגידור ולספקולציה, אך הביקוש לחוזים קצרי טווח וממונפים עלול גם להגביר את התנודתיות ואת סיכוני החיסול. הדוגמאות מראות שהגבלות עשויות להסיט את הפעילות במקום לבטל אותה.

מניות הבינה המלאכותית עלו עם סגירת המסחר בארה״ב. מניית Arm עלתה ב־6.19% ו־Synopsys התחזקה ב־5.62%. NXP Semiconductors קפצה ב־4.64%, מניית Micron עלתה ב־2.98% ו־Snowflake טיפסה ב־2.93%. מדד Nasdaq עלה ב־0.82%, מדד S&P 500 התחזק ב־0.7% ומדד Dow עלה ב־0.28%, בעוד מדד התנודתיות VIX ירד ב־5.45%. העליות הנרחבות במניות הבינה המלאכותית והירידה בתנודתיות מצביעות על שיפור בתיאבון לסיכון, אף שהדיווח אינו מציין גורם ישיר לעליות. התנועה עשויה להשפיע על הסנטימנט כלפי מניות טכנולוגיה ומוצרים של מניות מטוקננות, אך אינה מהווה איתות ישיר לגבי מחירי מטבעות קריפטוגרפיים.

Zcash (ZEC) ירד ביותר מ־20% במהלך החודש האחרון, לאחר שהתקרב לזמן קצר ל־1,700 דולר בספטמבר, ועורר אזהרות שהראלי שלו אולי הגיע לשיא. CryptoPatel מציין את 834 הדולר כרמת תמיכה מרכזית; ירידה מתחתיה עלולה לחשוף את ZEC לירידות לכיוון 480, 300, 200 דולר ואפילו 74 דולר. כמה התפתחויות מספקות תמיכה. קרן הסל ZEC של Grayscale רשמה בשבוע שעבר כניסות נטו של 41.09 מיליון דולר, ובכך הסתיימו שלושה שבועות רצופים של יציאות כספים. שדרוג הרשת 7 של Zcash מתוכנן לעלות ברשת הראשית ב־5 בנובמבר 2026, וצפוי להפחית את זמן היעד בין בלוקים מ־75 שניות ל־25 שניות. המפתחים מתכננים גם להוסיף תכונות חתימה פוסט־קוונטיות בינואר 2027. מייסד־שותף של Gemini, קמרון וינקלווס, כינה את ZEC “גידור מפני AI” ו“גידור קוונטי” בעולם הקריפטו. לדבריו, מחירו עשוי לעלות פי חמישה אם שווי השוק של Zcash יגיע ל־10% מזה של Bitcoin. למרות הטיעונים ארוכי הטווח האלה, הירידה האחרונה של ZEC ורמת התמיכה הקריטית שלו משאירות את הסיכון לתיקון בטווח הקרוב במוקד.

Balancer מסרה כי איתרה נכסים ותגמולים שלא נדרשו בשווי של יותר מ־500,000 דולר, שהושארו בפרוטוקול בידי משתמשים ומוסדות חיצוניים, ובהם Ethena ו־Gauntlet. חלק מנכסי הנזילות של Balancer v3 מתועדים באופן פנימי ב־Vault שלה וייתכן שלא יופיעו בסיירי בלוקצ'יין או בכלים למעקב אחר תיקי השקעות. כספים אחרים הם תגמולים שלא נדרשו בידי משתמשים שמשכו את הנזילות שלהם מ־Balancer v2. הפרוטוקול יצר קשר עם הבעלים, וכמה מוסדות כבר החלו למשוך את כספיהם. הגילוי מגיע בזמן ש־Balancer נערכת לסיום פעילותה: לפי תוכנית שאושרה בידי הקהילה, חלק מהמאגרות יעברו למצב של משיכות בלבד ב־30 באוקטובר.

לפי פלטפורמת ניטור הבלוקצ'יין Lookonchain, ייתכן ש-MARA Holdings מכרה 1,000 ביטקוין בשווי של כ-80.19 מיליון דולר. לפי הדיווח, העסקה בוצעה כשש שעות לפני פרסום הדיווח ב-27 באוקטובר 2026. המכירה לא אומתה באופן עצמאי, והדיווח אינו מציין לאן נשלחו הביטקוין. סוחרים עשויים לעקוב אחר תנועות נוספות בשרשרת או להמתין לאישור מצד MARA Holdings כדי להעריך אם העסקה מסמנת שינוי בהחזקות הביטקוין של החברה.

לפי הכתבה, Anthropic בחרה ב-Goldman Sachs וב-Morgan Stanley להוביל את ההכנות לקראת הנפקה ראשונית אפשרית בארה״ב. Wilson Sonsini תייצג את Anthropic, ואילו Freshfields תייעץ לבנקים. ההכנות להנפקה מתקיימות בזמן שמפתחת Claude ניצבת בפני אתגרים אפשריים הנוגעים לאחריות למוצרים ולהגנת הצרכן. לפי הדיווח, הערכות השווי ירדו לכ-1.5 טריליון דולר, לעומת כ-2 טריליון דולר שבוע קודם לכן, אך הכתבה אינה מציינת את מקור ההערכות. Anthropic גם השהתה את אימון המודל מהדור הבא שלה, תוך ציון חששות הנוגעים לאבטחה ולקניין רוחני. עבור סוחרים, ההנפקה של Anthropic היא בעיקר התפתחות בשווקי הבינה המלאכותית והטכנולוגיה, ואין בה הודעה ישירה הקשורה למטבעות קריפטוגרפיים. כל השפעה על שוק הקריפטו צפויה להיות עקיפה, דרך שינויים בתיאבון לסיכון או בסנטימנט הרחב יותר כלפי מגזר הטכנולוגיה. מועד ההנפקה, ההתפתחויות המשפטיות והערכות השווי הם גורמים מרכזיים שכדאי לעקוב אחריהם.

Osmosis הפסיקה את ההנפקה האינפלציונית של OSMO. לאחר סגירת התקופה האחרונה, לא הוטבעו מטבעות OSMO חדשים, ובכך הסתיימה ההנפקה היומית הקודמת של 91,300 טוקנים. הצעת הממשל 1053 עברה בתמיכה של 91.1%. מעתה, תגמולי הסטייקינג של OSMO יגיעו מהכנסות הפרוטוקול ולא מטוקנים שהונפקו לאחרונה. Osmosis מציינת גם שכל OSMO שנשרף יפחית את היצע הטוקן. השינוי מסיר מקור אחד לדילול מתמשך, אך התשואות העתידיות מסטייקינג יהיו תלויות בהכנסות הפרוטוקול ובשריפת טוקנים.

דונלד טראמפ קרא לבוחרי מיסיסיפי להתנגד למועמד הדמוקרטי לסנאט סקוט קולום, ותמך בניסיון של הסנאטורית הרפובליקנית המכהנת, סינדי הייד-סמית', לשמור על מושבה. Cook Political Report מדרג את המרוץ לסנאט במיסיסיפי כ״כנראה רפובליקני״. לפי מחירי Polymarket המצוטטים בכתבה, לרפובליקנים יש סיכוי של 86.5% לנצח, בעוד שהסיכויים המשתמעים של קולום עלו לאחרונה מעט, מ-12% ל-13.5%. הקריאה מדגישה את המאמצים הרפובליקניים ברמה הלאומית במרוץ, אך הכתבה אינה מציגה התפתחות ישירה במדיניות הקריפטו או גורם מניע בשוק. סוחרים עשויים לראות בסיכויים בשוק החיזוי מדד למצב הרוח סביב הבחירות, ולא איתות למחירי הקריפטו.

בכיר בבנק קוריאה צופה כי תפוקת השבבים של דרום קוריאה תמשיך לעלות עד למחצית הראשונה של 2027, בהובלת הביקוש לזיכרון ברוחב פס גבוה (HBM) מצד מרכזי נתונים של בינה מלאכותית. בבנק קוריאה מעריכים שהביקוש יוסיף לעלות על ההיצע, משום שייצור HBM מורכב והקמת קיבולת חדשה אורכת זמן. מחירי השבבים עדיין צפויים לעלות, אך בקצב איטי יותר מאשר בשלב החזק ביותר של המחזור. סמסונג אלקטרוניקס חתמה על חוזים עבור 80% מתפוקת הזיכרון המתוכננת שלה ל-2027, לרבות כל תפוקת ה-HBM שלה. קיבולת חדשה במתקן M15X של SK hynix ובאתר של סמסונג בפיונגטאק צפויה להתרחב בהדרגה. ההתרחבות הנוכחית בענף המוליכים למחצה, שהחלה בתחילת 2023, עשויה להימשך לפחות עד 2027, בתנאי שההוצאה על תשתיות בינה מלאכותית תישאר חזקה. בבנק קוריאה מעריכים גם שבונוסים בהיקף של 60–70 טריליון וון אצל יצרניות זיכרון גדולות עשויים להוסיף 0.1–0.15 נקודות אחוז לצמיחת הצריכה הפרטית. עבור משקיעים, הסימנים המרכזיים הם קצב ההשקעה במרכזי נתונים של בינה מלאכותית, מחירי HBM ומועד כניסתה לפעולה של קיבולת שבבים חדשה. התחזית תומכת בהמשך החוזקה של ענף המוליכים למחצה בדרום קוריאה, אך האטה בעליות המחירים עשויה להעיד שהשלב המהיר ביותר במחזור השבבים נחלש.

האנליסט מרפי אומר שביטקוין (BTC) עשוי להתמודד עם לחץ מכירות נמוך יותר מתחת ל־80,000 דולר מכפי שמרמזת בתחילה התפלגות המחזיקים שלו. מחקר של Glassnode מזהה את היצע המחזיקים לטווח ארוך (LTH), היצע לא נזיל ופעילות הרשת כגורמים מרכזיים לתנודתיות של BTC. יחד, הם מהווים 42% מהגורמים שנבדקו. פילוח מותאם לישויות של UTXO Realized Price Distribution (URPD) של BTC מראה כי מחזיקי LTH מחזיקים בכ־870,000 BTC סביב טווח המחירים הנוכחי. מרפי מציין כי מקבץ דומה בגודלו — כ־850,000 BTC — כבר היה קיים לפני 1 באוקטובר 2025, וכמעט שלא השתנה למרות ירידה משמעותית בשוק. לדבריו, ההתמדה הזו מרמזת שרבים מהמחזיקים הללו עשויים להיות רגישים פחות לירידות מחירים נוספות. מרפי מוסיף כי ההיצע התלוי מעל 110,000 דולר נעלם ברובו, ואילו מחזיקים שרכשו BTC במחיר שבין 80,000 ל־100,000 דולר עשויים להיות פחות נכונים למכור לאחר שהמחיר התקרב ל־87,000 דולר. עדיין יש ל־LTH מטבעות הנמצאים ברווח, והם מוכרים מדי פעם, אך ההחזקות נטו שלהם נוטות לרדת והרווחים הממומשים לעלות מהר יותר במהלך עליות בשוק שורי מאשר במהלך ירידות. לכן, הניתוח רואה בהיצע ה־LTH מקור פחות מיידי ללחץ כלפי מטה, אך אינו שולל מכירות נוספות של BTC.