חדשות מטבעות קריפטוגרפיים

הטלוויזיה הממלכתית של איראן שידרה תיעוד של מתקן תת-קרקעי לייצור כטב״מים במהלך ביקורו של המפקד העליון אמיר ח׳תאמי. ח׳תאמי אמר שאיראן הרחיבה את מרכזי הייצור שלה ושמרה על מלאי משמעותי של כטב״מים. בתיעוד נראו עובדים וכטב״מים מאוחסנים, אך רויטרס לא הצליחה לאמת את מיקום המתקן או מתי צולם הסרטון. נראה כי חשיפת מתקן הכטב״מים האיראני נועדה להציג את יכולת הייצור הצבאית של המדינה על רקע המתיחות האזורית. לפי הסיכויים בשוק התחזיות שצוטטו בכתבה, ההסתברות שכוחות החות׳ים ייכנסו לעדן עד 31 בדצמבר 2026 היא 23.5%, וההסתברות לכך עד 31 באוקטובר היא 1.1%. הדיווח אינו מספק ראיות ישירות לכך שהמתקן האיראני ישנה את יכולות החות׳ים או ישפיע על שוקי המטבעות הקריפטוגרפיים.

לפי The Wall Street Journal, קרנות פנסיה ציבוריות בארצות הברית הרוויחו כ-138 מיליארד דולר ממניות הקשורות לבינה מלאכותית מאז 2022. לפי הערכות, מניות הקשורות ל-AI מהוות כעת 8% עד 10% מנכסיהן. הרווחים מגיעים בזמן שהביקורת הפוליטית על תעשיית ה-AI גוברת, בשל השלכותיה החברתיות, הרגולטוריות והתשתיתיות. הכתבה מדגישה את המתח בין החשיפה הפיננסית של קרנות ציבוריות למניות AI לבין הלחץ להדק את הפיקוח. היא מציינת גם את חוסר הוודאות סביב הערכות השווי של חברות AI, ובהן Anthropic, אך אינה מספקת פרטים המבססים קשר ישיר בין התפתחויות פוליטיות לבין שינוי מסוים בהערכת שווי.

מכירת מניות הקשורות לבינה מלאכותית באסיה דחפה משקיעים לעבר נכסים בטוחים יותר, ובהם איגרות חוב של ממשלת ארה״ב. מדד MSCI Asia-Pacific ירד ב־0.4%, ואילו מדד Kospi של דרום קוריאה ירד ב־0.8%, על רקע חששות מהוצאות על תשתיות AI ומאי־ודאות כלכלית. לפי הדיווח, התשואה על אג״ח ממשלת ארה״ב ל־10 שנים ירדה ב־17 נקודות בסיס לכ־4.96%. מכירת מניות ה-AI התרחשה גם במקביל לציפיות שוק נמוכות לכך שהשווי של Anthropic יגיע ל־600 מיליארד דולר עד סוף השנה: שוק התחזיות הקשור העריך את הסיכוי לתשובת YES בכ־3%. החדשות מצביעות על זהירות ביחס לשוויי חברות AI, אך אינן מוכיחות שחלה תמורה ישירה בשווי של Anthropic. עבור סוחרי קריפטו, המעבר לאג״ח ממשלתיות עשוי לאותת על ירידה בתיאבון לנכסים מסוכנים. הכתבה אינה מדווחת על תנועה ישירה בשוק מטבעות הקריפטו; סוחרים יכולים לעקוב אחר הסנטימנט הכללי ביחס לסיכון ואחר תשואות האג״ח הממשלתיות כדי לזהות השפעות אפשריות.

Coinbase הציגה גישה בת חמישה שלבים להפיכת Bitcoin לעמיד יותר בפני איומי מחשוב קוונטי. היא כוללת עיצובים חדשים לכתובות, חתימות פוסט־קוונטיות ותוכנית מעבר הדרגתית. ההצעה אינה תומכת בפתרון סופי מסוים ואינה מפרטת כיצד יש לטפל בכספים ישנים. Coinbase בוחנת מבני כתובות גמישים כגון BIP-360 ו-P2TRv2, לצד אפשרויות חתימה ובהן ML-DSA,‏ SLH-DSA,‏ FN-DSA וה-SHRINCS הניסיוני. האפשרויות כרוכות באיזונים בין אבטחה, גודל החתימה, קיבולת העסקאות, עמלות ותאימות לארנקים. Coinbase מדגישה גם את הצורך לתמוך הן בחתימות חסרות־מצב והן בכלים למשמורת מוסדית, כגון מערכות חתימה מרובה. המעבר המוצע יתחיל בשדרוגים וולונטריים, ולאחריהם יוכנסו כתובות היברידיות וצעדים לצמצום החשיפה של מפתחות ציבוריים. בשלבים מאוחרים יותר אפשר יהיה להגביל הפקדות לכתובות ישנות ופגיעות, ובהמשך גם להגביל הוצאה מהן. Coinbase אומרת שיש לבחון בנפרד מהשדרוג הטכנולוגי החלטות בנוגע ל-Bitcoin שנותר ללא פעילות זמן רב — לרבות מטבעות בכתובות מוקדמות שבהן המפתחות הציבוריים נחשפו — בשל הסיכונים למחזיקים והמחלוקת סביב כספים שאולי אבדו. הנושא זכה לתשומת לב רבה יותר לאחר ש-Coinbase הקימה מועצה מייעצת לענייני קוונטים והצטרפה למוסדות אחרים בברית לאבטחת Bitcoin, שהתחייבה להקצות 15 מיליון דולר במשך שלוש שנים למחקר אבטחה. Bitcoin עמיד בפני קוונטים הוא אתגר ארוך טווח של אבטחה וממשל, ולא שינוי מיידי בעסקאות Bitcoin.

Gate השיקה מהדורה מיוחדת לסינגפור של סדרת התעודה שלה, „Behind Gate: Dr. Han”, העוקבת אחר המייסד והמנכ״ל ד״ר האן במהלך TOKEN2049. הסרט מציג את השקת Gate Money, את נאום המפתח שלו, ראיונות לתקשורת ופגישות עם לקוחות ואנשי צוות. ד״ר האן מציג את Gate Money כשירות פיננסי לקהל עולמי רחב, המחבר בין ניהול נכסים לתשלומים יומיומיים. לדבריו, Gate שואפת להמשיך לשפר את מוצריה ובמקביל לתת מענה לצרכים הפיננסיים המשתנים של המשתמשים. הסרט התיעודי מתאר גם את שאיפתו ש-Gate Money תסייע ל-Gate לשרת כ-500 מיליון משתמשים בחמש השנים הקרובות, תוך התפתחות לפלטפורמה רחבה יותר של שירותים פיננסיים.

לפי נתוני שוק שצוטטו על ידי Odaily, MINIMAX עלה ב-13.8% בתוך 24 שעות וב-7.2% בשעה האחרונה, והגיע ל-23.57 USDT. התנועה מצביעה על מומנטום חזק בטווח הקצר עבור MINIMAX, אך הדיווח אינו כולל מידע על הגורם לעלייה, על נפח המסחר או על תנאי השוק הרחבים יותר.

התחזית לטווח הקצר של Tortoise AI Infrastructure ETF (TCAI) ניטרלית, בעוד מניות תשתיות הבינה המלאכותית נתונות ללחצים מחזוריים. הקרן נסחרת במכפיל של פי 15.8 מהרווחים העתידיים, אך השווי שלה מושפע במידה רבה ממניות זיכרון: הן מהוות 17% מההחזקות של TCAI, אך צפויות לייצר כ-45% מהרווחים שלה. הריכוזיות הזו הופכת את מחירי הזיכרון לגורם מרכזי בביצועי TCAI. הסיכונים כוללים עלייה בריבית, עודף אפשרי בהיצע שבבי זיכרון ואי-ודאות בנוגע להוצאות ההון של חברות היפרסקייל. חולשה נוספת עשויה ליצור הזדמנות כניסה טקטית למשקיעים שמוכנים לשאת סיכון, אך התחזית תהיה חיובית יותר אם מחירי הזיכרון, תשואות אג״ח האוצר האמריקאי וההשקעות של חברות הענן בבינה מלאכותית יתייצבו או ישתפרו.

Base Meme Summit הפגיש ב-22 באוקטובר חברי צוות Base, קהילות ממים מבוססות ופרויקטים חדשים. ראש Base, ג'סי פולאק, אמר שהערך הכולל הנעול ברשת עבר לאחרונה את זה של Solana, והפך אותה לאקוסיסטם השני בגודלו לפי מדד זה. גם הפעילות בתחום ההלוואות, התשלומים והמסחר צמחה. ממים בנושא מניות היו מוקד מרכזי. פולאק אמר שמספר המניות שעברו טוקניזציה ב-Base גדל מכ-10 לכ-50, כשהיעד הוא 250 בשבועות הקרובים ויותר מ-500 עד סוף השנה. פרויקטים הדגימו דרכים לשלב טוקנים של מניות עם קהילות ממים, לרבות תגמולים, רכישות חוזרות וחלוקות הממומנות מעמלות. הנתונים והיעדים האלה הוצגו באירוע ולא אומתו באופן עצמאי בכתבה. פולאק גם קרא לקהילות שלא לראות ברישום ב-Coinbase או בתשומת לב רשמית את מדד ההצלחה העליון. לדבריו, Base רוצה לתמוך בקהילות קיימות, למשוך סוחרים נוספים באמצעות פלטפורמות כמו GMGN ולעודד ממים ששורשיהם בתרבות הסינית ובתרבות האסייתית הרחבה יותר. בפסגה הוכרזו גם מענקים של עד 5,000 דולר לפרויקטים קהילתיים ותחרות מסחר של GMGN עם מסלול Base. עבור סוחרים, האירוע מצביע על מאמצי Base להרחיב את היצע הנכסים בבלוקצ'יין ואת הגישה למסחר, אך הוא אינו מוכיח ביקוש מתמשך לטוקן מסוים. פרויקטים של ממים הקשורים למניות ותמריצים קהילתיים עדיין ניסיוניים, והצלחתם לטווח ארוך תהיה תלויה בשימור משתמשים, בנזילות ובמימוש המוצר.

ראש אבטחת המידע של Casa, ג'יימסון לופ, קרא למחזיקי ביטקוין שלא לוותר על משמורת עצמית לטובת קרנות סל (ETF) או משמורנים מצד שלישי, בעקבות שורה של תקריות אבטחה בארנקים. במכתב פתוח שפרסם ב-22 באוקטובר הוא אמר שמשמורת מנוהלת מעבירה את האחריות למוסדות במקום להסיר את הסיכונים, ועלולה להותיר למשקיעים פחות שליטה בביטקוין שלהם, לרבות במקרים של הקפאת נכסים או החרמתם. בין התקריות האחרונות: פגם בקושחה של Coldcard שנקשר לגניבות חשודות בהיקף של כמעט 90 מיליון דולר; שתל לא מורשה שהתגלה במכשיר Ledger שנמכר דרך משווק; ופריצה לארנק Qubic, שבה נגנבו כ-2.94 טריליון אסימוני QU בשווי 1.4 מיליון דולר. לופ המליץ על ארנקים מרובי חתימות, על שמירת מפתחות במקומות נפרדים ובאמצעות שרשראות אספקה שונות של חומרה, וכן על היערכות לירושה או לאובדן גישה. לדבריו, אמצעי ההגנה האלה יכולים לחזק את המשמורת העצמית על ביטקוין, אך שום תצורה אינה מבטלת את הסיכון.

הסוחר קימצ'י הסיר את Pump.fun מהפרופיל שלו יומיים לאחר שהפלטפורמה הכריזה על השותפות ביניהם. במהלך התקופה הזו, ההכנסות של Pump.fun ירדו ב-16%, מ-1.61 מיליון דולר ל-1.35 מיליון דולר, ואילו מספר הכתובות הפעילות ירד ב-11%, מ-178,539 ל-159,492. Lookonchain מסרה כי ייתכן שקימצ'י קיבל 1.35 מיליארד אסימוני PUMP, בשווי של כ-6.25 מיליון דולר, כתשלום עבור שיווק. מייסד-השותף של Pump.fun, אלון, הכריז על שיתוף הפעולה ב-21 באוקטובר ותיאר את קימצ'י כדמות שיכולה לגשר בין הקריפטו לתרבות הפופולרית. הנתונים מצביעים על ירידה קצרת טווח בפעילות של Pump.fun, אך הדיווח אינו קובע שהשותפות גרמה לה.

שורה של תקריות אבטחה טכנולוגיות הגבירה את הסיכונים למפתחי קריפטו ולשירותים בתחום. ב־21 באוקטובר פרסמה PHP Foundation עדכוני אבטחה שתיקנו שתי חולשות קריטיות של הרצת קוד מרחוק, שכל אחת מהן קיבלה ציון 9.2. גם Node.js תיקנה 10 חולשות, ובהן פגם בסיכון גבוה במודול פירוק הדחיסה Brotli שלה ובעיה בסיכון בינוני שעלולה לגרום לחזרה על ערכים אקראיים ביישומים המשתמשים בצילומי מצב בעת ההפעלה או ביישומים עצמאיים הניתנים להרצה. חולשת הערכים האקראיים אינה משפיעה על כל ארנקי הקריפטו; לפי הכתבה, רוב יצירת המפתחות הפרטיים נעשית באמצעות ממשקים קריפטוגרפיים אחרים. פלטפורמת פריסת הענן Railway חשפה שייתכן כי צד שלישי בלתי מורשה ניגש למערכות המאחסנות משתני סביבה של לקוחות, שעשויים להכיל מפתחות API ופרטי גישה אחרים. Railway השהתה בניות ופריסות וקראה למשתמשים להחליף סודות שמורים. מפתחי קריפטו המשתמשים ב־Railway להפעלת בוטים למסחר או שירותים אחרים צריכים להתייחס למפתחות API של בורסות, לפרטי הגישה לארנקים ולטוקני RPC כאל מידע שייתכן שנחשף, ולהחליפם בהקדם. תקריות אבטחת הקריפטו הללו אינן מעידות על פגיעה נרחבת בבלוקצ'יינים או בארנקים, אך הן מדגישות את הסיכונים בתוכנה ובתשתיות הענן המשמשות להפעלת שירותי קריפטו.

שווקי חיזוי צוברים תאוצה ככלי חיזוי בזמן אמת לבחירות, לנתונים כלכליים ולאירועים חשובים נוספים. המחירים בהם מתרגמים תוצאות אפשריות של אירועים להסתברויות, והחשיפה הכספית של המשתתפים עשויה לעודד הערכה זהירה של המידע. שווקים נזילים יכולים גם להתעדכן במהירות כשהחדשות משתנות ולהציג הסתברויות למספר תוצאות אפשריות. מחקרים מצאו כי שווקי חיזוי עלו בביצועיהם על סקרים בחלק מהבחירות לנשיאות ארצות הברית. מסמך עבודה של הפדרל ריזרב משנת 2026 מצא כי התחזיות של Kalshi לריבית הפדרלית היו מדויקות ביום שלפני ישיבות ה-FOMC, וטובות משמעותית מחוזים עתידיים על ריבית הפדרל פאנדס באותה תקופה. Kalshi גם חזתה את מדד המחירים לצרכן הכללי בדיוק רב יותר מתחזית הקונצנזוס של Bloomberg, ואילו התוצאות עבור מדד הליבה והאבטלה היו דומות מבחינה סטטיסטית. השימושים כוללים גם בריאות הציבור, תכנון עסקי וניתוח מודיעיני. חוקרים מאוניברסיטת איווה בדקו שווקים לחיזוי פעילות השפעת שבועיים עד ארבעה שבועות מראש. שווקים פנימיים ב-HP וב-Intel עלו לעיתים על התחזיות הרשמיות של החברות, ואילו שוק פרויקטים של Siemens התריע על עיכוב לפני שהדבר התגלה בתכנון המקובל. בתחרות חיזוי מודיעינית בארצות הברית, השווקים גברו על ממוצעים פשוטים של סקרים, אך לא על תחזיות צוותים שעברו התאמה סטטיסטית. עבור סוחרים, שווקי חיזוי עשויים לספק אינדיקציות עדכניות לגבי ציפיות וסיכוני קיצון. התועלת שלהם עדיין תלויה בנזילות, באיכות המשתתפים ובשאלה המסוימת הנמדדת; הם משלימים סקרים, חוזים עתידיים או תחזיות מומחים, ואינם מחליפים אותם באופן אוטומטי.

סקירת שוק מ־23 באוקטובר הצביעה על איתותים מעורבים עבור סוחרי קריפטו. לפי הדיווח, 40 ארנקים שנוצרו לאחרונה משכו מ־Wintermute מאז 1 באוקטובר 9,458 BTC, בשווי של כ־772 מיליון דולר. ההעברות עשויות למשוך תשומת לב לתנועות בהיצע, אך הדיווח אינו מזהה את הארנקים או מסביר מה הייתה מטרתן. בנפרד, סוחר מכר שני פריטי NFT מסוג Mutant Ape במחיר של 1 ETH כל אחד, לאחר שהחזיק בהם במשך שלוש שנים, ודיווח על הפסד של 11.28 ETH. הסקירה ציטטה גם את מייסד Binance, Changpeng Zhao, שאמר כי AI עלול להגביר את הסיכונים של פישינג והנדסה חברתית באמצעות דליפות מידע, אך לא לשבור את ההצפנה של Bitcoin. פריטים אחרים הצביעו על אי־ודאות רחבה יותר בשוק: המשקיע Tom Lee אמר שהשווקים נמצאים במגמת מכירות ושמניות הטכנולוגיה קרובות לרמות תמיכה, בעוד שסוחר סגר פוזיציית לונג ב־S&P 500 ופתח פוזיציית שורט בשווי של כ־10.81 מיליון דולר. משיכות הביטקוין והחששות הביטחוניים הקשורים ל־AI ראויים לציון, אך הסקירה אינה מספקת ראיות ברורות לזרז ישיר למחירי BTC או ETH.

קרנות הסל האמריקאיות הספוטיות לביטקוין רשמו זרימות נטו של כ-1.075 מיליארד דולר בין 19 ל-21 באוקטובר, אך Chloe, אנליסטית ב-HTX Research, אומרת שהקניות לטווח הקצר אינן מספיקות כדי לאשר היפוך מגמה. הביטקוין ושוק הקריפטו הרחב יותר עדיין רגישים לציפיות בנוגע לריבית. האירועים המרכזיים בשבועיים הקרובים כוללים את החלטת הריבית של הפדרל ריזרב ב-29 באוקטובר, נתוני התמ״ג של ארה״ב ברבעון השלישי ונתוני אינפלציית PCE של ספטמבר, וכן את ישיבת הבנק של יפן ב-29–30 באוקטובר. נתוני כלכלה או אינפלציה חזקים, הנחיות ניציות מצד הפד או עלייה חדה בין עלולים להכביד על נכסי סיכון. נתוני ה-PCE יתפרסמו לאחר החלטת הפד ועשויים להפוך במהירות את תגובת השוק הראשונית. תחזית מרוככת יותר מצד הפד, PCE בסיסי נמוך מהצפוי והמשך זרימות לקרנות הסל עשויים לסייע לביטקוין לפרוץ מעל לשיא השבועי שלו ולתמוך בעליות השלמה של ETH ו-SOL. אחרת, השוק עלול לבחון מחדש את השפל האחרון, כשמטבעות אלטרנטיביים בעלי תנודתיות גבוהה חשופים במיוחד. HTX Research מעריכה כי בטווח הקרוב סביר יותר שנראה מסחר תנודתי ותמחור מחדש בעקבות אירועים, ולא עלייה רחבה בשוק הקריפטו.

pwn.watch, מעקב אבטחת סייבר שיצר המפתח kitze, מרכז בעמוד אחד אירועי אבטחה פעילים ברחבי העולם ועדכוני תיקונים. נכון לבוקר 23 באוקטובר, הופיעו בו 41 אירועים שעדיין מתנהלים, ובהם 19 שסווגו כחמורים ו-20 שטרם תוקנו במלואם. במהלך 12 החודשים האחרונים תועדו בו 240 אירועים. כל רשומה כוללת את רמת החומרה, המוצרים והגרסאות המושפעים, מזהי CVE, ציר זמן של האירוע, קישורים למקורות וסטטוס הטיפול. התכונה “Copy brief for your AI” יוצרת הוראות תיקון שהמשתמשים יכולים למסור לעוזר AI. האתר מציע גם עדכוני RSS ו-JSON, מסנני טכנולוגיה והתראות בדוא״ל. בין המקרים הבולטים: דיווחים שלפיהם סוכני AI של צד שלישי ניגשו לחשבונות בבנקים גדולים בארה״ב; חולשה חמורה ב-GitLab שעלולה לאפשר הרצת קוד ללא אימות; ופגיעויות PHP המכונות “PHP2Shell”. האתר מדרג את הדיווח על הבנקים כבעל חומרה בינונית, ומציין כי לפי הדיווחים הסוכנים השתמשו בפרטי גישה שסיפקו הלקוחות וכי לא דווח על השתלטות על חשבונות או על הפסדים. הפגמים ב-PHP תוקנו בגרסאות הליבה, אך חלק מיצרני המכשירים עדיין מכינים עדכונים. pwn.watch הוא כלי שימושי לצוותי אבטחה ולמפעילי תוכנה למעקב אחר חולשות, אך ההערכות שלו הן שיקולים עריכתיים ולא ייעוץ אבטחה רשמי. לפני פעולה, על המשתמשים לאמת את הפרטים מול הודעות האבטחה המקוריות של הספקים.

מדד המניות המשולב של Broyhill ירד ב־0.3% ברבעון השלישי של 2026, לעומת עלייה של 1.7% במדד MSCI All Country World. בתשעת החודשים הראשונים של השנה הניבה Broyhill תשואה של 1.9%, לעומת 13.4% למדד. במכתב ייחסה החברה את החולשה היחסית של התיק לחשיפה המצומצמת שלו לטכנולוגיה: מניות הטכנולוגיה עלו באוגוסט ובספטמבר, בעוד מגזרי הצריכה והתעשייה—שהיוו יותר ממחצית מתיק Broyhill—ירדו. ביולי עלה התיק ב־3.3% בזמן שמניות השבבים צנחו בחדות. Broyhill דיווחה גם על עלייה של 3.4% באוקטובר עד 16 באוקטובר, בעוד מדד Philadelphia Semiconductor ירד ב־15.7% במהלך שמונה ימי מסחר; הנתונים היו ראשוניים. החברה הדגישה את העלייה באינפלציה ובעלויות האשראי. מחיר הנפט עלה ברבעון ב־29% לכ־91 דולר לחבית, הפדרל ריזרב העלה את הריבית ב־25 נקודות בסיס, והתשואה על אג״ח האוצר האמריקאי ל־10 שנים טיפסה ל־5.29%. לדברי Broyhill, תשואות גבוהות יותר מגבירות את הסיכונים לחברות שצריכות למחזר חוב או לממן צמיחה, לרבות חברות טכנולוגיה גדולות. IQVIA, Thermo Fisher ו־Microsoft היו התורמות החיוביות המובילות ברבעון. Rentokil, Valvoline ו־Masco היו הגורעות הגדולות ביותר. Broyhill פתחה פוזיציה ב־Alphabet, יצאה מכמה החזקות, וציינה כי מכרה את Rentokil לאחר סוף הרבעון. הגישה שעליה הצהיר מנהל ההשקעות היא להתמקד ביסודות העסקיים ובתמחור, ולנהוג בזהירות בניהול התיק לנוכח התנודתיות בשוק.

Circle הרחיבה את תוכנית Circle Alliance Program (CAP) עם שמונה הטבות חדשות או משופרות לשותפים ועם Alliance Hub המיועד לחברים בלבד. כעת מציעה Circle Alliance Program קבוצות אזוריות וקבוצות לפי ענפים, משאבים לימודיים, גישה מוקדמת למוצרים ולגרסאות בטא, תמיכה טכנית משופרת, מפגשים מובנים למתן משוב על מוצרים, וקשר הדוק יותר עם Circle Ventures. ההאב החדש מחליף את Discord כפלטפורמת הקהילה של התוכנית. Circle מסרה שהשינויים נעשו בעקבות משוב מהשותפים. החברה לא פרסמה את מספר חברי CAP, את דמי ההשתתפות, את התמריצים הכספיים או זמני המענה המובטחים לתמיכה. ההרשמה עדיין פתוחה. פודקאסט המיועד לשותפים מתוכנן לתחילת 2027, וההרשמה לאורחים כבר החלה. ההרחבה מחזקת את הקשר של Circle עם שותפים סביב מוצריה, ובהם USDC, אך Circle לא הכריזה על הסכמים מסחריים חדשים או על יעדים פיננסיים. CAP נפרדת מהשותפים של Circle לתמריצי USDC ומרשת Payments Network שלה. לכן אין לראות בנתונים הקשורים ליוזמות האלה נתונים על החברות ב-CAP.

מניות הבינה המלאכותית הובילו למכירות חדות במגזר הטכנולוגיה, בעוד המשקיעים עברו לאיגרות חוב של ממשלת ארה״ב על רקע חששות גיאופוליטיים ופיסקליים. הנאסד״ק ירד ב־2.60% ומדד S&P 500 איבד 1.21%. התשואה על אג״ח ממשלת ארה״ב ל־10 שנים ירדה ב־19.3 נקודות בסיס ל־4.952% — הירידה היומית החדה ביותר מאז מרץ 2023, והסגירה הראשונה מתחת ל־5% בתוך חודש. המשקיעים הטילו ספק בכך שהוצאות העתק על בינה מלאכותית יניבו תשואה מספקת. מניית מטא ירדה ב־6.98% לאחר שהחברה הגדילה את התחייבויותיה ארוכות הטווח למחשוב ולחכירות ל־825 מיליארד דולר; תזרים המזומנים החופשי שלה הפך לשלילי ברבעון השלישי. גם מניות השבבים צנחו, ומדד Philadelphia Semiconductor Index ירד ב־6.72%. מגזרים הגנתיים, ובהם מוצרי צריכה בסיסיים ובריאות, הציגו ביצועים טובים יותר. המתיחות הגיאופוליטית החריפה את החששות לאספקת האנרגיה. נפט ברנט עלה ב־4% ל־113.17 דולר לחבית, ודיווחים על תקיפות במפרץ ואיומים על נתיבי השיט הגבירו את אי־הנוחות בשווקים. מחירי הזהב והכסף צנחו בחדות כשהמשקיעים מכרו נכסים כדי לגייס מזומנים. באירופה עלו תשואות האג״ח הצרפתיות מעל התשואות בארה״ב על רקע חששות פוליטיים ופיסקליים. עבור סוחרים, השילוב של צמצום מינוף במגזר הבינה המלאכותית, סיכוני אינפלציה שמקורם במחירי הנפט ואי־ודאות גיאופוליטית מצביע על שווקים תנודתיים. העליות באג״ח האוצר האמריקאיות עשויות להקל במידת מה על הלחץ על נכסים מסוכנים, אך החששות ממימון הבינה המלאכותית והסיכונים המתמשכים בתחום האנרגיה עלולים להמשיך להכביד על מניות ועל שווקים ספקולטיביים אחרים.

מנכ״לית נאסד״ק, אדנה פרידמן, אומרת שהבורסה נותנת עדיפות למניות שעברו טוקניזציה ונסחרות באמצעות תשתית שוק מבוססת, שבה המשקיעים שומרים על בעלות ישירה במניות הבסיס. היא הזהירה שנגזרים המגובים במניות ומסחר מחוץ לשווקים המרכזיים עלולים לפצל את הנזילות, לפגוע בשקיפות ולהחליש את גילוי המחירים. נאסד״ק מפתחת מניות שעברו טוקניזציה עם Payward, חברת האם של Kraken, באמצעות מסגרת xStocks שלה. Nasdaq Equity Tokens צפויים להיות מושקים ברבעון השני של 2027, ו-Nasdaq Ventures הסכימה להשקיע 100 מיליון דולר ב-Payward. בנפרד, המיזם המשותף ICE-OKX הגיש בקשה לרשום 63 מניות אמריקאיות שעברו טוקניזציה ב-X Layer, אף שלפי הדיווחים תשע חברות התנגדו.

הביטקוין ירד, כאשר הצניחה החדה בתשואות אג"ח האוצר של ארה"ב שיקפה סלידה מסיכון ולא הקלה באינפלציה או תחזית יונית יותר של הפדרל ריזרב. ב-22 באוקטובר ירדה תשואת אג"ח האוצר ל-10 שנים ב-17 נקודות בסיס, מ-5.13% ל-4.96%, בעוד מדד המוליכים למחצה של פילדלפיה צנח ב-6.7% והנאסד"ק ירד ב-2.6%. גל המכירות הובל בידי מניות הטכנולוגיה, ולא בירידה רחבה בכל מניות ארה"ב. הביטקוין ירד מכ-84,400 דולר ב-22 באוקטובר לכ-81,200 דולר ב-23 באוקטובר, ירידה של כ-2.5% בתוך 24 שעות. גם מחיר הזהב ירד, דבר המצביע על כך שהמשקיעים צמצמו סיכונים, ולא ראו בתשואות הנמוכות יותר סיבה לקנות נכסי צמיחה או חלופות לשמירת ערך. החששות מאינפלציה נמשכים: מספר התביעות הראשוניות לדמי אבטלה בארה"ב היה נמוך מהצפוי, בעוד מחירי הנפט עלו. מחיר WTI התקרב ל-99 דולר לחבית, ומחיר Brent חצה לזמן קצר את 111 הדולרים. הסוחרים יעקבו אחר הודעת הפדרל ריזרב ב-28 באוקטובר כדי לחפש רמזים לגבי האינפלציה ומדיניות הריבית, וכן יבדקו אם WTI יעלה מעל 100 דולר. עבור סוחרי קריפטו, זהו איתות של הימנעות מסיכון: מעבר נוסף אל מחוץ לנכסים מסוכנים עלול להכביד על הביטקוין ועל יציבות השוק, גם אם תשואות אג"ח האוצר יישארו נמוכות יותר.

תוכנית התגמולים של Coinbase עבור USDC עדיין זמינה לעת עתה, אך עתידה אינו ברור לאחר שמשרד מבקר המטבע האמריקאי (OCC) השלים ב-21 באוקטובר את גיבושו של כלל המסדיר מטבעות יציבים. הכלל, שייכנס לתוקף ב-18 בינואר 2027, אוסר על מנפיקי מטבעות יציבים לשלם ריבית רק משום שמישהו מחזיק במטבע יציב, אך תוכניות תגמולים באמצעות מתווכים ייבחנו כל מקרה לגופו. הכלל אינו מעניק לתוכנית של Coinbase הגנה מיוחדת ואינו פוטר אותה מכוח הוראות מעבר. Coinbase מעניקה לחברי Coinbase One הזכאים תגמול שנתי של 3.75% ב-USDC. החברה מממנת את התגמולים בעצמה, ובמקביל חולקת בריבית ש-Circle מרוויחה מהעתודות של USDC. הבנקים טוענים שתשלומים כאלה עלולים לעקוף את האיסור שב-GENIUS Act, ואילו Coinbase מתארת אותם כתוכנית נאמנות. גישת ה-OCC פחות מגבילה מזו שהבנקים ביקשו, ולכן תגמולי USDC יכולים להימשך לעת עתה, אך הרגולטורים עדיין עשויים לערער על ההסדר. הנושא חשוב למשקיעי Coinbase: ההכנסות ממטבעות יציבים הסתכמו ב-292.1 מיליון דולר ברבעון השני של 2026, כרבע מההכנסות נטו של החברה. הכתבה אינה מפרטת איזה חלק מההכנסות הללו תלוי ב-USDC שמזכה בתגמולים. לכן, החלטה להפסיק את תוכנית התגמולים של USDC עלולה להשפיע הן על התמריצים ללקוחות והן על עסקי המטבעות היציבים של Coinbase.

התשואה על אג"ח האוצר האמריקאיות ל-10 שנים ירדה באופן חד וברור מתחת ל-5%, אך האנליסטים של ING מטילים ספק בכך שהירידה תימשך וצופים שהתשואות יעלו שוב. מחיר נפט ברנט עלה מעל 110 דולר לחבית לראשונה מאז מאי, בעוד שסנטימנט חלש בשוק מנע ממשקיעים לתמחר מחדש את הריביות לכיוון ניצי יותר. המרווחים באג"ח ממשלת צרפת המשיכו להתרחב, ו-ING מסרה כי היא רואה מעט גורמים שעשויים להפוך את המגמה. ההתפתחויות מדגישות את אי-הוודאות בשווקי האג"ח והאנרגיה העולמיים, שעלולה להשפיע על נכונות המשקיעים לקחת סיכונים ועל המסחר בקריפטו.

InDrive מתכננת להתחיל בניסוי של רובוטקסי באסטנה שבקזחסטן במחצית הראשונה של 2027, בשיתוף Pony.ai ו-Nvidia. Pony.ai תספק את כלי הרכב האוטונומיים שלה מהדור השביעי, שישולבו באפליקציית הנסיעות של InDrive. Nvidia תספק את פלטפורמת המחשוב Hyperion ואת מערכת הבטיחות Halos. הפיילוט מגיע בעקבות הסכמים שנחתמו בין InDrive לרשויות בקזחסטן ב-2025 וב-2026, להקמת ארגז חול רגולטורי לכלי רכב אוטונומיים. מסלול ניסוי אפשרי עשוי לחבר בין נמל התעופה של אסטנה לעיר. מדובר בתוכנית ניסוי, ולא בהשקה מסחרית. השותפות מחזקת את מעמדה של Nvidia כספקית טכנולוגיה לנהיגה אוטונומית, בעוד שהשקעת קזחסטן במעבדים גרפיים למרכזי נתונים משקפת מהלך לאומי רחב יותר בתחום הבינה המלאכותית. עבור סוחרים, ההודעה אינה זרז ישיר לשוק מטבעות הקריפטו; כל השפעה צפויה להיות מוגבלת יותר לסנטימנט סביב Nvidia, כלי רכב אוטונומיים וטכנולוגיית AI.

XAO DAO אישרה את הצעה 66, המסמיכה את הארגון האוטונומי המבוזר להשקיע 80% מאוצר ה-XRP שלו ב-Firelight, פרוטוקול DeFi המתמקד בביטוח מבוזר ובהפקת תשואה. התוכנית משתמשת ב-Flare Smart Accounts כדי לאפשר למחזיקי XRP להנפיק FXRP ולהפקיד אותו בכספת של Firelight. המייסד השותף Santiago Velez כינה זאת אסטרטגיה חלוצית חוצת-רשתות, המשלבת ביטוח ותשואה. השקעת אוצר ה-XRP נועדה לייצר תשואה לחברי ה-DAO ובו בזמן לספק הון לשירותי הגנה בתחום ה-DeFi. ההחלטה מתקבלת במקביל לעדכון כלי הממשל של XAO DAO, ובהם ניהול הצעות, אפשרויות דיון ומעקב אחר תרומות. בזמן פרסום הדיווח נסחר XRP במחיר של $1.34. מחירו כמעט לא השתנה בתוך 24 שעות, אך ירד בכמעט 4% בתוך שבוע וביותר מ-11% בתוך חודש. המהלך של ה-DAO מרחיב את השימושיות של XRP בתחום ה-DeFi, אך השפעתו על שוק ה-XRP הרחב עשויה להיות מוגבלת.

לפי פוסט ב-X, ‏trade.xyz השיקה שוק חוזים עתידיים תמידיים של JIO לפני הרישום למסחר. חוזה הטרום-מסחר של JIO מאפשר לסוחרים לקחת פוזיציות ממונפות לפני רישום הטוקן. ההודעה לא כללה פרטים על היקף המסחר, תנאי החוזה או מועד הרישום, ולכן ההשפעה המיידית של השוק על המחיר עדיין אינה ברורה.

Ethereum דחתה ב-22 באוקטובר את שדרוג Glamsterdam ברשת הבדיקות Hoodi, וביטלה את ההפעלה שתוכננה ל-26 באוקטובר ואת מגבלת הגז המוצעת של 200 מיליון לבלוק. המפתחים בודקים כיצד שינויים בעלויות הגז הקשורות ל-state במסגרת EIP-8037 עשויים להשפיע על חוזים קיימים. לא פורסמו תאריך חלופי או מועד להפעלה ב-mainnet. הדחייה מדגישה סיכון מעשי לאוטומציה של DeFi: ניתן להגדיר מגבלות גז בארנקים, בהגדרות של תהליכי עבודה ובקריאות מקוננות לחוזים. העלאת המגבלה של תהליך העבודה לא בהכרח תפתור הקצאות גז שמקודדות בחוזה או מגבלות אחרות ברמת הקוד. על הצוותים לדמות תביעות, העברות ואיזונים מחדש אוטומטיים לפי הכללים המוצעים, ולוודא שהעסקאות משלימות את הפעולות שנועדו לבצע. ההנחיות הקודמות של Chainlink ממליצות לבדוק תהליכי עבודה מושפעים ב-Sepolia לאחר השדרוג, ולשנות או להסיר מגבלות גז קבועות לפי הצורך. גם מפעילי צמתים ב-Hoodi צריכים להתקין עדכוני לקוח תואמים. Nethermind 2.2.1 מסירה את הפורק המתוכנן, ואילו צומת שנותר בגרסה 2.2.0 עלול לפעול לפי התצורה הישנה ולסטות מהרשת. העדכון נוגע למוכנות של רשת הבדיקות, ולא להשבתה מאומתת של mainnet, לניצול פרצה או לעלייה כללית בעמלות.

מחיר הזהב ירד מתחת ל־4,000 דולר לאונקיה לראשונה מאז יולי, והמשיך ירידות שמחקו את מרבית העליות שנרשמו מאז אוגוסט. הירידה התרחשה בזמן שהדולר האמריקאי נחלש ותשואות האוצר ירדו — תנועות שבדרך כלל תומכות בזהב — ולכן הסוחרים אינם בטוחים מה גרם לה. אנליסט המתכות היקרות ג׳סי קולומבו אמר כי מכירת מניות טכנולוגיה, ובהן מניות הקשורות לבינה מלאכותית, אולי הובילה לחיסולים כפויים בשווקים שונים. הוא העלה גם את האפשרות שיפן התערבה כדי לחזק את הין, דבר שאולי קיזז את התמיכה שהדולר מקבל בדרך כלל בתקופות של הימנעות מסיכון. לא אושרה התערבות כלשהי, וקולומבו תיאר זאת כהשערה המבוססת על התנהגות השוק. הזהב בוחן אזור תמיכה מרכזי שבין 3,900 ל־4,000 דולר לאונקיה. קולומבו אמר שירידה מתחת לטווח הזה מצדיקה בחינה מדוקדקת יותר, אך אם התמיכה תחזיק מעמד עדיין ייתכנו התאוששות או יצירת תחתית כפולה. הסוחרים עוקבים אחר יכולתו של הזהב להגן על האזור ואחר השאלה אם הקשר המקובל בין הדולר, תשואות האוצר והמתכות היקרות ישוב.

גולדמן זאקס אומר שהין היפני עשוי לשמש כהגנה אם החששות מפני תנופת ההשקעות בבינה מלאכותית יחלישו את ציפיות הצמיחה בארה״ב. האסטרטג ג׳ונתן כריספיס קושר האטה אפשרית בהוצאות על AI לתשואות נמוכות יותר בארה״ב, לצמצום פערי הריבית בין ארה״ב ליפן ולאפשרות שהון יפני יחזור הביתה — גורמים שעשויים לתמוך ביין מול הדולר. היקף המימון ל-AI מעורר בחינה מקרוב. הנפקות מימון פרויקטים הנקובות בדולרים אמריקאיים הגיעו לכ-105 מיליארד דולר עד 13 באוקטובר 2026, בערך פי ארבעה מהשיא הקודם שנרשם לפני התנופה. רוב המימון הופנה למרכזי נתונים ולתשתיות מחשוב. גולדמן דיווח גם על מכירות נטו כבדות וחריגות לאחרונה של מניות טכנולוגיה ברחבי העולם. לפי מודל GSDEER של גולדמן, היין מוערך בחסר בכ-40% מול הדולר, אך הבנק מזהיר ששווי זול לבדו לא בהכרח יוביל להיפוך מגמה. התנודתיות הגלומה באופציות USD/JPY לשנתיים עומדת על כ-9.9, מתחת לממוצע של 20 שנה, 13.8. גולדמן רואה באופציות PUT על USD/JPY אפשרות להגנה, בעוד שפוזיציית שורט ישירה כרוכה בסיכונים אחרים. המתאמים האחרונים בין מניות AI לבין USD/JPY השתנו, אך הקשר עדיין חדש ועלול להתהפך. עלייה במחירי האנרגיה ואינפלציה הן סיכונים מרכזיים. לכן עסקת היין תלויה בשינויים בציפיות הצמיחה, בפערי הריבית ובתנועות ההון, ולא רק בחששות לגבי AI.

Lookonchain מדווחת כי 40 ארנקים חדשים שנוצרו משכו 9,458 BTC מ-Wintermute, עושה שוק בתחום הקריפטו, מאז 1 באוקטובר. שווי הביטקוין הוא כ-772 מיליון דולר. היקף ההעברות בולט, אך הדיווח אינו מזהה את בעלי הארנקים או מסביר מדוע הכספים הועברו. סוחרי ביטקוין עשויים לעקוב אחר הפעילות הבאה בארנקים כדי לחפש רמזים, אך אין לראות במשיכות לבדן ראיה מספקת לשינוי בכיוון השוק.