חדשות מטבעות קריפטוגרפיים

CoinShares דיווחה על יציאת כספים בהיקף של 434 מיליון דולר ממוצרי השקעה גלובליים בנכסים דיגיטליים בשבוע שהסתיים ב-16 באוקטובר, ובכך התהפכה מגמת הכניסות שנרשמה לאחרונה. יציאת הכספים מקרנות הקריפטו שיקפה את זהירותם של המשקיעים לנוכח אינפלציה ומכירות קמעונאיות בארה״ב שהיו גבוהות מהצפוי, ועוררה חשש שהריבית תישאר גבוהה למשך זמן רב יותר. CoinShares הזהירה כי המשיכות אינן מעידות בהכרח על מגמת ירידות ממושכת. מדד המחירים לצרכן בספטמבר עלה ב-0.6% לעומת החודש הקודם וב-3.7% לעומת השנה הקודמת, מעל התחזית השנתית של 3.6%; הדלק היווה כמחצית מהעלייה החודשית. המכירות הקמעונאיות עלו ב-0.8%, מעל הציפיות לעלייה של כ-0.3%, בעוד שהעלייה באוגוסט עודכנה כלפי מעלה ל-1.3%. נתוני Polymarket שצוטטו בדיווחים הצביעו על סיכוי של 75% שהפדרל ריזרב ישאיר את הריבית ללא שינוי בישיבתו באוקטובר, לעומת סיכוי של 25% להעלאה של 25 נקודות בסיס. הנתונים חיזקו את הציפיות למדיניות מוניטרית מרסנת והכבידו על Bitcoin ועל נכסי סיכון אחרים. יציאת הכספים מקרנות הקריפטו מדגישה עד כמה שוקי הנכסים הדיגיטליים עדיין רגישים לאינפלציה, לפעילות הכלכלית ולהכוונת הפד. סוחרים עשויים לעקוב אחר הנתונים הקרובים והחלטת הפד כדי לראות אם Bitcoin יצליח להתייצב או שיתמודד עם לחץ נוסף בטווח הקרוב.

MSCI אימצה כללי זכאות חדשים למדדי Global Investable Market שלה, שעשויים להשפיע על חברות המחזיקות נכסים דיגיטליים באוצר שלהן, ובהן Strategy (MSTR), Metaplanet ו-Upexi (UPXI). יותר מ-50% מנכסי החברה צריכים להיות מסווגים כנכסים תפעוליים, ועליה לעמוד בחמישה מבחנים פיננסיים. חברות שכבר נכללות במדדים יצטרכו בדרך כלל להיכשל בלפחות ארבעה מבחנים לאורך שתי תקופות דיווח שנתיות לפני שיוסרו. גם SharpLink (SBET), TON Strategy Company (TONX), Solana Company (HSDT) ו-DeFi Development Corp. (DFDV) נמצאות ברשימת מעקב. MSCI מתכננת לפרסם את הרשימה הסופית ב-11 בנובמבר, והשינויים ייכנסו לתוקף לאחר סקירת 30 בנובמבר 2026. ההערכה הקודמת של JPMorgan, שלפיה ייתכן שתתבצע מכירת מניות Strategy בהיקף של 2.8 מיליארד דולר, התבססה על הצעה קודמת ולא על הכללים שאומצו. Strategy מסרה כי קרנות העוקבות אחר מדדי MSCI החזיקו בכ-13 מיליון מניות, שהם 3.1% מהמניות הרגילות שלה שבמחזור ופחות מנפח מסחר של יום אחד. החלטת MSCI עשויה להכביד על המניות המושפעות אם קרנות העוקבות אחר המדדים ימכרו, אף שתגובת השוק עד כה הייתה מתונה. ההשפעה הישירה על מחירי מטבעות הקריפטו עדיין אינה ודאית.

INJ זינק ביותר מ־23% ב־16 באוקטובר והגיע לכ־9.16 דולר, כך שהעליות שלו בחודש האחרון הסתכמו בכ־70%. ההתפתחויות המוסדיות והרגולטוריות סביב Injective תמכו בעלייה. 21Shares, Canary Capital ו־REX-Osprey הגישו שלוש בקשות ל־ETF מסוג ספוט או סטייקינג. לפי דיווחים, Pentiv, שנקראה בעבר Pineapple Financial, מתכננת להביא לרשת תיק משכנתאות בשווי של עד 10 מיליארד דולר. עוד דווח כי מנכ״ל Injective, Eric Chen, נפגש עם גורמים אמריקאיים בבית הלבן, ב־SEC וב־CFTC. ההצבעה על הצעת הממשל IIP-709, שנועדה לקבוע עמלות קבועות עבור פקודות וביטולים במודול הבורסה, עמדה להסתיים. השינוי עשוי למשוך סוחרים בהיקפים גבוהים, אך יישומו עדיין מצריך מעקב. המאמר מזהיר כי העלייה של INJ עשויה לשקף מיצוב בשוק ונרטיב חזק יותר מאשר שיפור ביסודות. היחס הגבוה שדווח בין ההכנסות ל־FDV נובע בחלקו מהירידה החדה בשווי של INJ. לפי ההערכות המצוטטות, הכנסות הפרוטוקול הסתכמו בכ־6 מיליון דולר בשנה האחרונה. בקשות ל־ETF אינן אישורים, ותוכנית ה־RWA של Pentiv עדיין לא הפכה לאימוץ on-chain שהושלם. גם נתוני ההיצע נותרו לא ודאיים: לפי דיווחים, Mintscan הציג כ־123 מיליון INJ, נתון השונה מהערכות ההיצע שמצוטטות לעיתים קרובות. במקביל, הנפקה הקשורה לסטייקינג עשויה לקזז את שריפת הטוקנים. סוחרים עשויים לעקוב אחר פוזיציות פתוחות, שיעורי מימון, פעילותם של מחזיקים גדולים וההצבעה על IIP-709. INJ עשוי להישאר תנודתי אם פוזיציות ממונפות ייסגרו או אם הזרזים המוסדיים ותוכניות ה־RWA לא יתורגמו לביקוש מתמשך.

מחזיקי ביטקוין מימשו רווח של כ־1.03 מיליארד דולר ב־8 באוקטובר — הסכום היומי השני בגובהו ב־2026 — לפי נתוני Santiment שצוטטו ב־DailyCoin. הזינוק הגיע לאחר ש־BTC עלה לכיוון 87,000 דולר; בהמשך נסוג המחיר לכ־81,000 דולר. באותו שבוע חוסלו פוזיציות לונג בהיקף של כ־520 מיליון דולר, בעוד שקרנות הסל האמריקאיות לביטקוין ספוט רשמו יציאות נטו של יותר מ־702 מיליון דולר. SOPR של ביטקוין והרווח הממומש מספקים נקודות מבט משלימות על המכירות האלה. SOPR משווה את ערכם של מטבעות שהוצאו לערכם בפעם האחרונה שבה הועברו: ערך מעל 1 מצביע על רווח ממוצע, ואילו ערך מתחת ל־1 מצביע על הפסד ממוצע. הרווח הממומש מודד בדולרים את היקף הרווחים שנלקחו. מדדי SOPR למחזיקים לטווח קצר ולטווח ארוך מחלקים את המטבעות לפי תקופת החזקה של 155 ימים, ואילו SOPR מתואם אינו כולל פלטים שהוחזקו פחות משעה, כדי לצמצם רעשים. MVRV משווה בין שווי השוק לעלות הבסיס המצטברת כדי להעריך רווחים או הפסדים שטרם מומשו. הזינוק ברווח הממומש מעיד על מימוש רווחים משמעותי, אך אינו מאשר כשלעצמו היפוך מגמה. סוחרים יכולים להשוות בין SOPR של ביטקוין והרווח הממומש לבין תנועת המחיר, זרימות בקרנות סל, MVRV ונתוני נגזרים, כדי להעריך אם הקונים סופגים את ההיצע. עלייה מתמשכת ברווחים הממומשים לצד מחירים מדשדשים עשויה להעיד על היחלשות הביקוש; מימוש רווחים נקודתי עשוי להתרחש גם במהלך מגמת עלייה. SOPR עוקב אחר מטבעות שהועברו, ולא בהכרח אחר מכירות בשוק, ולכן יש לפרש אותו לצד מדדים נוספים.

אירוע Accelerate China של סולאנה בשנגחאי הושעה ב-16 באוקטובר, לאחר שמשתתפים אמרו כי במקום נכחו שמונה או תשעה אנשי אכיפת חוק וכי חלק מהמשתתפים נאלצו להישאר בחוץ במשך יותר משעה. המארגנים ציינו בעיות לוגיסטיות הקשורות למקום ודחו את תוכנית הבוקר, אך לא מסרו מועד חלופי. לא קרן סולאנה ולא הרשויות הסיניות אישרו שהרגולטורים הורו לעצור את האירוע. מייסד-שותף של ביננס, צ'אנגפנג ז'או, תהה אם המארגנים הבינו את כללי הקריפטו בסין. הוא גם ציין כי המשטרה שיבשה אירוע של סולאנה בשנזן ב-2025. שנגחאי הייתה התחנה הראשונה בסבב מתוכנן בארבע ערים, שבמסגרתו נקבעו אירועים בהאנגג'ואו, בשנזן ובבייג'ינג עד 22 באוקטובר. מצבם של האירועים האלה עדיין אינו ברור. עבור סוחרי SOL, התקרית מעלה שאלות בנוגע להתרחבות סולאנה בסין, אך אין פעולה רגולטורית מאומתת או תגובת שוק רחבה יותר שמצביעות על השפעה ברורה על המחיר.

מדד S&P 500 קרוב לשיא, אך רוב המניות המרכיבות אותו עדיין רחוקות מהשיאים שלהן, לפי The Kobeissi Letter. לפי הפרסום, 84% ממניות המדד נמצאות לפחות 10% מתחת לשיא שלהן, ו-59% ירדו ב-20% לפחות. המדד התאושש ב-23% מאז 30 במרץ, אך רק 10 מניות יצרו 70% מהעלייה, כש-Nvidia הייתה התורמת הגדולה ביותר. הניתוח הקודם הדגיש גם צמיחה של 52% ברווחים ברבעון השני של 2026 וציין שמכפיל הרווח העתידי של Nvidia היה קרוב לזה של S&P 500. הפרשנות האחרונה מוסיפה כי מחיר הנפט הגולמי מסוג Brent הוא כ-106 דולר לחבית והאינפלציה קרובה ל-4%, בעוד ציפיות הריבית השתנו מהורדות נוספות להעלאות נוספות. The Kobeissi Letter טוען כי ירידה במחירי האנרגיה או סיום הסכסוך באיראן עשויים להפחית את האינפלציה ולתמוך בעליות רחבות יותר בשוק, אולי עד 2027. עבור סוחרי קריפטו, התחזית לשוק המניות עשויה להשפיע על הסנטימנט הכללי כלפי סיכון, אך המאמר אינו מספק איתות ישיר לגבי מחירי מטבעות קריפטוגרפיים. עליות המרוכזות במספר קטן של מניות, ריביות גבוהות יותר ואינפלציה מתמשכת נותרות סיכונים; התרחיש השורי הוא עמדת הפרסום, ולא תחזית מובטחת.

מנהל ההשקעות הראשי של Bitwise, מאט הוגאן, אומר שכמה תרחישים כלכליים עשויים לתמוך בביטקוין בטווח הארוך. פריחת פריון שמונעת בידי AI עשויה להגדיל את הביקוש לנכסים נדירים, ואילו מפולת בהשקעות AI עלולה בתחילה לגרום למכירות, לפני שהורדות ריבית והקלה מוניטרית יתמכו בהתאוששות. צמיחה יציבה עשויה לשמר את הביקוש לביטקוין באמצעות קרנות סל מסוג Spot, יועצים פיננסיים והחזקות של חברות או מדינות. הוגאן מזהיר שביטקוין עדיין עלול לצנוח בחדות כאשר משקיעים מחפשים מזומן, כפי שקרה במהלך הפאניקה בשווקים במרץ 2020. קרן המטבע הבינלאומית הזהירה שתיקון משמעותי בהשקעות AI עלול להותיר את התמ״ג העולמי נמוך בכ-1.1% מהתחזית הבסיסית עד 2028. הסיכונים בטווח הקרוב כוללים אינפלציה ומדיניות מוניטרית: בדיווח הקודם נאמר שמדד המחירים לצרכן בארה״ב עלה בספטמבר ב-3.7% לעומת השנה הקודמת, ושסוחרים העלו את ההסתברות להעלאת ריבית באוקטובר. בתמונת המצב המאוחרת יותר של Binance ל-16 באוקטובר, הביטקוין נסחר סביב 82,002 דולר, עלייה של 1.31% ב-24 שעות, אך כ-35% מתחת לשיא של כ-126,198 דולר. אימוץ והקלה אפשרית במדיניות עשויים לתמוך בתחזית ארוכת הטווח של ביטקוין, אך המסחר בטווח הקצר נותר רגיש לנזילות, לציפיות הריבית ולסנטימנט הסיכון.

Binance תתמוך במיזוג של אסימון VELODROME של Velodrome Finance לתוך AERO של Aerodrome, וכן בהחלפת חוזה AERO הקשורה לכך. ב-3 בנובמבר 2026 בשעה 11:00 לפי UTC+8, Binance תסיר מהמסחר את צמד הספוט VELODROME/USDT ותבטל פקודות פתוחות; צמדי הספוט הקיימים של AERO יישארו זמינים. בשעה 11:30 לפי UTC+8, Binance תשעה הפקדות ומשיכות של אסימון AERO הישן. הבורסה מסרה שלא תתמוך עוד ב-VELODROME הישן לאחר המיזוג, ותודיע מתי ייפתחו מחדש ההפקדות והמשיכות של אסימון AERO החלופי. על הסוחרים לעיין בהנחיות ההגירה של Binance ולהימנע משליחת אסימונים שאינם נתמכים. השינוי משפיע על הגישה לאסימונים ועל זמינות המסחר, אך כשלעצמו אינו מעיד על שינוי בערך הבסיסי של אף אחד מהאסימונים.

שלושת מייסדיה-השותפים של CoreWeave מכרו מניות של החברה בשווי של כ-3.3 מיליארד דולר מאז הנפקת ספקית הענן לבינה מלאכותית במרץ 2025, ובהן מניות בשווי של כ-2.4 מיליארד דולר שנמכרו ב-2026, לפי בלומברג. המוכרים הם המנכ״ל מייקל אינטרייטור, מנהל האסטרטגיה הראשי בריאן ונטורו ומנהל הפיתוח הראשי ברנין מקבי. רוב המכירות בוצעו במסגרת תוכניות מסחר 10b5-1 שנקבעו מראש, והמייסדים עדיין מחזיקים יחד בכ-18% מ-CoreWeave. המניה ירדה ב-15% ביום רביעי לפני שהתאוששה ביום חמישי, ועדיין נסחרת ביותר מ-60% מתחת לשיא שלה ביוני 2025. המכירות מתרחשות בזמן שמשקיעים בוחנים מחדש את ההוצאות על תשתיות בינה מלאכותית ואת סיכוני האשראי הקשורים לחוב של החברה. הזינוק במניית CoreWeave לאחר ההנפקה הפך את מייסדיה למיליארדרים. החברה החלה ב-2017 כעסק לכריית Ethereum, לפני שעברה למחשוב ענן המבוסס על GPU; מכירת המניות אינה מעידה כשלעצמה על שינוי בהחזקות החברה במטבעות קריפטוגרפיים או בתחזית לגבי Ethereum.

Binance Alpha תרשום את NeoSoul (DNA) למסחר ב-16 באוקטובר בשעה 16:00 לפי UTC+8 ותציע איירדרופ של 400 DNA למשתמשים זכאים. כדי לממש את האיירדרופ בעמוד האירוע, המשתמשים צריכים לפחות 245 נקודות Binance Alpha. ההקצאות יחולקו לפי סדר ההגעה. כל מימוש עולה 15 נקודות ויש לאשר אותו בתוך 24 שעות, אחרת הוא יבוטל. אם הקמפיין עדיין יהיה פתוח, רף הנקודות יופחת בחמש נקודות מדי חמש דקות. הרישום והאיירדרופ של Binance Alpha עשויים למשוך תשומת לב ופעילות מסחר לטווח קצר ל-DNA, אך ההודעה אינה מציגה תחזית מחיר רחבה יותר.

נתוני האינפלציה בארה״ב חיזקו את הציפיות להעלאות ריבית נוספות מצד הפדרל ריזרב, והוסיפו ללחץ על הקריפטו ועל נכסי סיכון אחרים. מדד המחירים לצרכן הכללי בספטמבר עלה ב-0.6% לעומת החודש הקודם וב-3.7% לעומת השנה שעברה, ואילו מדד הליבה עלה ב-0.3% בחישוב חודשי וב-2.6% בחישוב שנתי. שתי קריאות ה-CPI היו גבוהות מתחזיות השוק. גם מדד המחירים ליצרן (PPI) זינק בספטמבר: עלייה של 1.3% בחישוב חודשי ו-6.3% בחישוב שנתי, כאשר מחירי האנרגיה היו אחראים לחלק ניכר מהעלייה. התחזית הקודמת הצביעה על אפשרות להעלאת ריבית באוקטובר ועל כמה העלאות נוספות עד סוף 2027. עד 15 באוקטובר העריכו השווקים את הסיכוי להעלאה של 25 נקודות בסיס באוקטובר בכ-27%, ובמקביל תימחרו סיכוי של 70%–80% להעלאה נוספת אחת לפחות לפני סוף השנה. העלאה בדצמבר נראתה סבירה יותר מאשר באוקטובר, בזמן שהפד שקל את האינפלציה שמונעת ממחירי האנרגיה מול העלויות המתמשכות של שירותים, תחבורה ודיור. עבור סוחרי קריפטו, ריביות גבוהות יותר ותשואות אג״ח מוגברות עלולות להדק את התנאים הפיננסיים, להגביר את האטרקטיביות של נכסים מניבי תשואה ולהפחית את הביקוש להשקעות תנודתיות. כך נוצר רקע שעלול להיות שלילי לקריפטו, אם כי ההשפעה תהיה תלויה בנתוני האינפלציה הבאים, בהכוונת הפד, במחירי האנרגיה ובנזילות בשוק.

Bitget מסרה כי טיפלה במהירות באירוע אבטחה בסוף ספטמבר, שאותו תיארה כאירוע הראשון מסוגו מזה שמונה שנים. הבורסה אמרה שמשתמשים יכלו למשוך נכסים, וכי הכספים החלו לחזור כבר למחרת, אף שההשפעה שדווחה לא אומתה באופן עצמאי. Bitget מסרה שהיא מפרסמת נתוני הוכחת עתודות מדי חודש, וכי יחס העתודות עמד על 131% בסוף ספטמבר. ב-TOKEN2049 הציג Jia Yin Xie, ראש אזור Greater China ב-Bitget, את אסטרטגיית Universal Exchange (UEX) של החברה, המשלבת קריפטו עם נכסים מסורתיים. Bitget הציעה תחילה מסחר במניות אמריקאיות דרך Ondo, ובהמשך השיקה את Reality, מערכת המניות הטוקניזיות שלה. לדברי Xie, המערכת מתחברת לנזילות של Nasdaq ו-NYSE. הוא ציין כי היקף המסחר היומי במניות אמריקאיות הגיע בשיאו ל-10 מיליארד דולר, ואמר שניתן לסחור ב-CFD על זהב, מט״ח וכסף באמצעות MT5. Xie הוסיף כי אחד מכל ארבעה משתמשים חדשים השנה סחר במניות או במט״ח, וכי נגזרים על מניות אמריקאיות היוו 19.5% מפעילות Bitget בתחום זה, מה שהציב אותה במקום השני בעולם אחרי Binance. החברה שואפת להיות אחת משלוש הבורסות המובילות בקרב משתמשים דוברי סינית. עבור סוחרים, תגובת החברה לאירוע האבטחה והתרחבות UEX עשויות להשפיע על תפיסת האמון בפלטפורמה ועל בחירת המוצרים. הנתונים נמסרו על ידי החברה ואינם מוכיחים שקיים זרז ישיר למחירה של מטבע קריפטו כלשהו.

מוצרי המניות האמריקאיות של OKX רשמו נפח מסחר של 51.874 מיליארד USDT במהלך 30 הימים עד 15 באוקטובר 2026, לעומת 50.26 מיליארד USDT בדוח הקודם, שכיסה את 30 הימים עד 9 באוקטובר. היקף המסחר בחוזים תמידיים על מניות עלה מ־48.875 מיליארד ל־50.469 מיליארד USDT, בעוד המסחר בספוט עלה מ־1.386 מיליארד ל־1.405 מיליארד USDT. חוזים תמידיים המשיכו להניע את רוב הפעילות במוצרי המניות האמריקאיות של OKX. SNDK, SOXL ו־SPCX היו המניות הנסחרות ביותר, ומגזר האחסון נותר הפופולרי ביותר. הנתונים מציגים פעילות במוצרי מניות המקושרים לבורסה, אך כשלעצמם אינם מעידים על כיוון רחב יותר של שוק מטבעות הקריפטו.

מטבע המם Tesla Can Fly, המבוסס על BSC, הגיע תחילה לזמן קצר לשווי שוק מדווח של 900,000 דולר, ובהמשך טיפס ל-1.08 מיליון דולר, לפי המעקב של Odaily. העלייה התרחשה בעקבות הודעת טסלה על ביצועי הרודסטר, שבה תוארה גרסת Rocket המצוידת במדחפי גז קר המסוגלים ליצור תנועה דמוית טיסה. עלייתו של מטבע המם Tesla Can Fly משקפת עניין בנרטיב עדכני של מטבעות מם, אך הדיווחים אינם כוללים נתונים על היקף המסחר או על סימול המסחר, ואינם מראים שהעליות בנות קיימא. מטבעות מם תנודתיים מאוד.

XRP ירד לזמן קצר מתחת ל־1.30 דולר במהלך גל מכירות נרחב בשוק הקריפטו, אך התאושש לאחר מכן. האנליסט עלי מרטינז סימן את 1.25 דולר כרמת תמיכה אפשרית ואמר כי התאוששות עשויה לכוון ל־1.42 דולר, וכי 1.60 דולר אפשריים אם המומנטום יתחזק. הוא ציין גם אותות קנייה טכניים שעשויים להצביע על תחתית מקומית. לפי ChartNerd, פריצה מעל 1.50 דולר תהיה נחוצה כדי שרמות 1.80 ו־2 דולר יעמדו במוקד. הרמות האלה אינן מובטחות, ו־XRP עדיין חשוף לתנודתיות רחבה יותר בשוק. קרנות סל אמריקאיות מסוג ספוט על XRP רשמו ב־14 באוקטובר כניסות נטו של 740,410 דולר, לאחר שלושה ימים ללא תנועות נטו. הכספים זרמו לקרן של Bitwise, והעלו את הסכום החודשי ל־12.8 מיליון דולר. קודם לכן הקרנות משכו 11.31 מיליון דולר במהלך שבוע, אך מאז הביקוש נחלש. Ripple מרחיבה את שירותיה המוסדיים. Ripple Prime הוסיפה מימון עסקאות החלף לאסטרטגיות של קרנות סל ממונפות, בעקבות הרחבת השותפות עם Brevan Howard. Standard Chartered החלה להציע שירותי משמורת לסטייבלקוין RLUSD של Ripple באמצעות הסניף שלה בדובאי, בשיתוף פעולה עם LMAX Group. חברת האוצר של XRP, Evernorth, שמחזיקה בכ־473 מיליון XRP, נרשמה למסחר בנאסד״ק ב־12 באוקטובר ומינתה את Ripple, Kraken, Coinbase ו־BitGo לשותפות ביצוע. החברה מתכננת להשתמש באחזקותיה באסטרטגיות מוסדיות החל מהרבעון הרביעי של 2026. בנפרד, XRP Ledger Foundation מסרה כי באג קריטי של גלישת מספרים שלמים, שהיה קיים מאז 2015, תוקן ב־xrpld 3.4.1 ב־25 בספטמבר. מבחינה תאורטית, הפגם היה עלול לאפשר הנפקת XRP עודפת, אך לא נוצרו אסימונים נוספים; ההיצע נותר כ־99.986 מיליארד XRP.

הביטקוין ירד מתחת ל־80,000 דולר לאחר שנתוני מחירי היצרן בארה״ב היו גבוהים מהצפוי ומכירת מניות הטכנולוגיה והבינה המלאכותית ערערה את השווקים, אך לאחר מכן התאושש וחזר מעל 82,000 דולר. במהלך 24 שעות הוא נסחר בטווח של כ־79,676–82,540 דולר, והתאושש ביותר מ־2,300 דולר מהשפל שלו. מדד מחירי היצרן בארה״ב (PPI) בספטמבר עלה ב־1.3% לעומת החודש הקודם וב־6.3% לעומת השנה הקודמת — העלייה השנתית הגדולה ביותר מאז דצמבר 2022. מחירי האנרגיה זינקו ב־10.8%. למרות הפתעת האינפלציה, הדולר האמריקאי ותשואות האג״ח הממשלתיות ירדו, והשווקים העריכו בכ־73% את הסיכוי שהפדרל ריזרב ישאיר את הריבית ללא שינוי באוקטובר. סגירת פוזיציות שורט, התאמות פוזיציה והסנטימנט הרחב יותר כלפי סיכון אולי תמכו בהתאוששות הביטקוין, ולכן אי אפשר לייחס אותה רק לדוח ה־PPI או לציפיות הריבית. הסוחרים עוקבים אחר יכולתו של הביטקוין להחזיק מעל 80,000 דולר ולפרוץ את ההתנגדות סביב 82,500–83,000 דולר. נתוני האינפלציה, התבטאויות הפד, תשואות האג״ח והדולר עשויים להמשיך להגביר את התנודתיות בשוק הקריפטו. גם אתריום התאושש מעל 2,400 דולר, אך נותר מעט נמוך יותר לאורך 24 שעות, בעוד סולנה נסחרה בעלייה.

לפי דיווח של הוול סטריט ג'ורנל, טתר שילמה 6.3 מיליון דולר ל-Nxum, חברת השקעות שהקים בשותפות בו היינס, יועץ הקריפטו לשעבר של הבית הלבן, ושנותר בעל שליש ממנה. לפי הדיווח, התשלום הראשון התקבל בזמן שהיינס עדיין שירת בממשל. נטען כי הוא שיתף את שותפי Nxum בעדכונים על GENIUS Act דרך Signal, וקרא להם להציג את המתנגדים הרפובליקנים כמי שפועלים נגד הנשיא דונלד טראמפ. היינס עזב את הבית הלבן באוגוסט 2025 כדי לשמש יועץ אסטרטגי לטתר, ובחודש שלאחר מכן נעשה מנכ״ל הפעילות האמריקאית שלה. GENIUS Act נחקק ביולי 2025 וצפוי להיכנס לתוקף בינואר 2027, לאחר שהרגולטורים יפרסמו כללי יישום. הדיווח מעורר חששות לניגוד עניינים ולמעבר בין השירות הציבורי למגזר הפרטי, אך אינו מוכיח שינוי מיידי בחוק. עבור סוחרי USDT ו-USDC, השפעת המחיר בטווח הקרוב נראית מוגבלת; בטווח הארוך, הכללים עשויים לעצב את התחרות בין טתר, Circle ומוצרי סטייבלקוין הנתמכים בידי בנקים.

Sui v1.82.2 משדרגת את Tidehunter, רכיב האינדוקס והאחסון של הרשת, מ-commit 831108b ל-94c518c. עדכון Tidehunter מוסיף העברה מבוססת write-ahead log (WAL) לתאים שעברו חלוקה אוטומטית ל-shards, ומזרים תצוגות של ההעברה שכבה אחת בכל פעם. הוא מפעיל כברירת מחדל חלוקה אוטומטית של האינדקס ל-shards ומשנה את הסדר של כתיבות בזמן אמת ביחס לרשומות flat שמקורן בדיסק. השינויים ב-API הם תוספתיים ודורשים רק עדכון של גרסת התלות. הם מכוסים בחבילת בדיקות ה-CI של test-tidehunter. זהו שיפור טכני בתשתית האינדוקס של Sui, ולא שינוי בכלכלת הטוקן או בכללי המסחר ברשת, ולכן אין בו זרז ישיר וברור למחיר SUI.

Lighthouse 8.2.1 מגיעה בעקבות גרסה 8.2.0, שזכתה לעדיפות גבוהה, וכוללת תיקונים נוספים למפעילי צומתי ה-beacon של Ethereum. העדכון האחרון מתקן בעיית אבטחה ב-rust-libp2p ובאג שעלול היה לגרום למאמתים להחמיץ את תפקידיהם. מומלץ למפעילי צומתי beacon לשדרג בהקדם; העדיפות למשתמשי validator-client נמוכה יותר, אך עליהם לעיין בשינויים הרלוונטיים. הגרסה הקודמת, Lighthouse 8.2.0, טיפלה בבעיות אבטחה ב-fork-choice וב-slasher, הוסיפה הכנות לשדרוג Gloas המתוכנן של Ethereum והביאה שיפורים לרשת זמינות הנתונים של Fulu. היא גם הציגה דרישות לנמען העמלות של מאמתים והגדירה את API של proposer duties v2 כברירת מחדל. Lighthouse 8.2.1 משפרת את המטמון החלקי של עמודות נתונים ואת הפצת gossip, במיוחד ב-Hoodi וב-Sepolia, שבהן התכונה מופעלת כברירת מחדל. בגרסה 8.2.1 אין צורך בשינויים לאחור בתצורת שורת הפקודה או בהעברת מסד נתונים. על המפעילים להיות מודעים גם לבעיה במילוי חוזר של עמודות נתונים, שעלולה לגרום לשגיאות של אוזלת זיכרון, במיוחד ב-Gnosis Chain. תיקון מתוכנן ל-Lighthouse 8.3.0; אין המלצה לבצע סנכרון מחדש ללא צורך, משום שגם גרסאות קודמות מושפעות. עדכוני Lighthouse האלה חשובים לאבטחה ולאמינות של צומתי Ethereum, אך אינם משנים ישירות את ההיצע, הביקוש או הכלכלה של פרוטוקול ETH.

מחקר של Grayscale מציב את התנודתיות הממומשת של ביטקוין לאורך שנה על 43% — פחות מהממוצע לעשר שנים, 64%, ומהרמה של 81% לפני חמש שנים. החברה מייחסת את הירידה לנזילות עמוקה יותר, להשתתפות מוסדית רבה יותר ולגישה רחבה יותר באמצעות מוצרים מפוקחים, ובהם קרנות סל אמריקאיות נקודתיות לביטקוין שאושרו ב-2024. גם K33 Research כינתה את 2025 השנה הפחות תנודתית של ביטקוין עד כה. הסיכומים מציגים השוואות סותרות למניות S&P 500: לפי אחד מהם, 57% מהחברות היו תנודתיות יותר מביטקוין, ואילו לפי הדיווח המאוחר יותר, ביטקוין היה פחות תנודתי מ-19% מהן. שתי ההשוואות מתייחסות למניות בודדות, ולא למדד S&P 500 כולו. הדיווח המאוחר יותר מציין גם שביטקוין ירד ביותר מ-50% משיאו באוקטובר 2026, שעמד על 126,080 דולר, לפני שהתאושש לכ-82,485 דולר — עדיין כ-35% מתחת לשיא. תנודתיות נמוכה יותר של ביטקוין עשויה לסייע בהחלטות על הקצאת תיק השקעות, אך היא אינה מבטלת את הסיכון לירידות חדות ואינה קובעת את כיוון המחיר בטווח הקרוב.

Aleo v4.12.0 מציגה את ConsensusVersion::V22, ומעלה את המספר המרבי של מיפויים לכל תוכנית ל-128. שדרוג ה-mainnet של Aleo מתוכנן לבלוק 22,962,000, ועל סמך זמני הבלוקים הנוכחיים, ההערכה היא שהוא יתרחש בסביבות 18:00 UTC ב-20 באוקטובר 2026. שני הדיווחים מתארים את אותו שדרוג פרוטוקול מתוכנן; מועד ההפעלה הוא הערכה ועשוי להשתנות. המגבלה הגבוהה יותר מרחיבה את הקיבולת של התוכניות, אך העדכון כשלעצמו אינו מצביע על השפעה ישירה על מחיר ALEO.

מניית Dell ירדה ביום רביעי בכ-11.5% ונשארה תחת לחץ גם ביום חמישי, לאחר ש-Barclays הוריד את דירוג Dell Technologies מ-Overweight ל-Equal Weight והפחית את מחיר היעד מ-603 ל-574 דולר. המהלך התרחש על רקע גל מכירות רחב יותר במניות הקשורות למרכזי נתונים של AI, כאשר אינפלציה גבוהה מהצפוי עוררה חששות מעלויות ההלוואה. גם מניות CoreWeave, Nebius ו-Oracle ירדו, בעוד שעלייה בתשואות של כמה מאיגרות החוב של CoreWeave הדגישה את סיכוני המימון של מפעילי מרכזי נתונים. Barclays הצביע על אי-ודאות בנוגע להוצאות של חברות על AI והזהיר כי צמיחת Dell עלולה להאט ככל שמחירי הזיכרון יתנרמלו. עלויות גבוהות יותר של רכיבים עשויות להגדיל את הכנסות השרתים בלי עלייה מקבילה במספר היחידות הנמכרות, ושולי הרווח התפעולי של שרתי AI מוערכים בכ-5%. הבנק עדיין צופה הכנסות של כ-75 מיליארד דולר משרתי ה-AI של Dell בשנת הכספים הנוכחית, עם אפשרות להגיע ל-100 מיליארד דולר בשנת הכספים 2028. Dell דיווחה על צבר הזמנות שיא של 95 מיליארד דולר לשרתי AI, בעוד שההכנסות מתשתיות עלו ב-89% לעומת השנה הקודמת. הורדת הדירוג כללה גם את Hewlett Packard Enterprise ואת NetApp, ומשקפת חששות רחבים יותר בנוגע לביקוש ל-AI ולשווי הגבוה של חברות הטכנולוגיה לאחר עלייה חדה. הסוחרים יעקבו אחר הריביות, מחירי הזיכרון, המרת צבר ההזמנות למכירות ועלויות המימון של מרכזי נתונים. הידיעה עוסקת במניות ולא במטבעות קריפטוגרפיים, אך לחץ מתמשך על מניות AI וטכנולוגיה עלול להכביד בעקיפין על הסנטימנט הרחב יותר כלפי סיכון.

בסטיון טריידינג, שטוענת כי היא והחברות הקשורות אליה מחזיקות בכ-9.99% מהמניות הרגילות של SkyAI, אומרת שלא תיענה להצעת הרכש אם חששותיה לא יטופלו. הצעתה של SkyAI, בסך 201 מיליון דולר, נועדה לרכוש עד 95% מהמניות הזכאיות ושלוש קטגוריות של כתבי אופציה במחיר של 3 דולר למניה — פרמיה של 65% לעומת מחיר הסגירה ב-9 באוקטובר. ההצעה כוללת גם ספי היענות מינימליים לכל סוג נייר ערך, ודורשת שמחיר SOL יישאר מעל 100 דולר במהלך תקופת ההצעה. בסטיון רוצה להעלות את המחיר ל-3.50 דולר למניה לפחות, תוך הסתמכות על שווי נכסים נקי מוערך של 3.30 דולר. היא מבקשת גם שינויים בדירקטוריון ובדיקה עצמאית של מכירות SOL שביצעה SkyAI. לדבריה, SkyAI דיווחה שמכרה כמיליון SOL, בעוד שבדיווחים רגולטוריים מאוחרים יותר צוין כי נותרו כ-600,000 SOL. בסטיון דורשת פרטים על מחירי המכירה, התמורה, העלויות והאישורים. SkyAI דחתה גם הצעת רכישה של Forward Industries. המחלוקת מעמידה לבחינה את שווי SkyAI, הממשל התאגידי שלה וניהול אוצר ה-SOL, אך אינה מאשרת מכירות SOL נוספות, וככל הנראה לא תהיה לה השפעה רחבה על השוק.

סולאנה (SOL) התאוששה מאזור תמיכה סמוך ל־100 דולר והגיעה לכ־107.77 דולר, לפני שנחלשה לכ־106.20 דולר ב־15 באוקטובר. ההתאוששות עדיין שברירית: המחיר נמצא מתחת להתנגדות מרכזית, והאינדיקטורים היומיים עדיין דוביים. הרצועה התחתונה של בולינג'ר היומי, בסביבות 106 דולר, שימשה רמת תמיכה מיידית בעדכון הקודם; שבירה מתמשכת מתחתיה עשויה להחזיר למוקד את 102 דולר ואת הרף הפסיכולוגי של 100 דולר. ניתוח מאוחר יותר זיהה את הטווח 97–99 דולר כתמיכה מרכזית, ושבירה שלו עשויה לחשוף יעד ירידה מותנה של 75–77 דולר. כלפי מעלה, ההתנגדות משתרעת בערך בין 109 ל־111 דולר. הממוצעים הנעים לארבע שעות נמצאים בסביבות 109.21, 112.67 ו־114.43 דולר, ואילו קו האמצע של רצועת בולינג'ר היומית נמצא סביב 114.95 דולר. ריכוזי חיסולים בקרבת 100 דולר ובטווח 110–115 דולר עלולים להגביר את התנודתיות. גם נתוני זרימות ה־ETF נחלשו: בדוח קודם דווח על יציאות שבועיות של 24.8 מיליון דולר מקרנות סל אמריקאיות מסוג ספוט על סולאנה, ובכך הסתיימו 14 שבועות של זרימות פנימה. העדכון המאוחר יותר רשם יציאות של 1.29 מיליון דולר ב־14 באוקטובר, ביום השמיני ברציפות של משיכות. האנליסטים עדיין חלוקים בדעתם לגבי התמונה הרחבה יותר בגרף, ודוח מדד המחירים לצרכן האמריקאי (CPI) הצפוי עשוי להשפיע על סנטימנט השוק. עבור סוחרי SOL, שמירה על 100 דולר היא מבחן חשוב בטווח הקרוב; התאוששות חזקה יותר תחייב חזרה מעל ההתנגדות ומעל קו האמצע היומי.

התובעים הכלליים של 12 מדינות בארצות הברית קוראים לוועדה הפדרלית לפיקוח על אנרגיה (FERC) לאשר את צינור Green Chile, בעוד Oracle מפעילה לחץ על הרגולטור כדי שיזרז את הבדיקה. הצינור, שאורכו 17.8 מייל ומופעל בידי חברה בת של Energy Transfer, יוכל להוביל עד 400 מיליון רגל מעוקבת של גז טבעי ביום לתאי הדלק של Bloom Energy, שיספקו חשמל למרכז הנתונים Project Jupiter של Oracle בניו מקסיקו. מועד ההפעלה המתוכנן של צינור Green Chile נדחה מאוגוסט 2026 ל-1 בפברואר 2027, לאחר שסכסוך על זכויות בקרקע אילץ שינוי בתוואי. התובע הכללי של ניו מקסיקו, Raúl Torrez, וקבוצות סביבתיות דורשים בדיקה רחבה יותר של צריכת המים והפליטות של מרכז הנתונים, ולא של הצינור בלבד. Oracle שקלה להוביל גז טבעי דחוס במשאיות כפתרון זמני; עלות האפשרות הזו מוערכת לפי ארבעה מעלות האספקה בצינור. Project Jupiter צפוי להזדקק להספק של כ-2.45–2.5 גיגה-ואט, וההשקעה בו עשויה להגיע ל-165 מיליארד דולר. Oracle אומרת שהבנייה עשויה לתמוך בכמעט 5,800 משרות בשיא הפעילות ולהניב עד 1.1 מיליארד דולר בתפוקה שנתית עבור מחוז Doña Ana. החלטת FERC תשפיע על לוח הזמנים של הצינור ועל אספקת החשמל למרכז הנתונים, וממחישה כיצד צמיחת תשתיות הבינה המלאכותית עלולה ליצור צווארי בקבוק בתחום האנרגיה והרגולציה. לחדשות אין השפעה ישירה על מחירי מטבעות הקריפטו, אך סוחרים עשויים לעקוב אחר השלכותיה הרחבות יותר על עלויות האנרגיה ועל פיתוח מרכזי הנתונים.

Bitget השיקה ב-14 באוקטובר את חוזה JIOUSDT התמידי שלה, המעניק לסוחרים חשיפה ממונפת מסביב לשעון לשווי הצפוי של Jio Platforms לקראת ההנפקה המתוכננת שלה בהודו. החוזה מציע מינוף של עד פי 20, אך אינו מקנה מניות, זכויות הצבעה או דיבידנדים; תנועה של כ-5% נגד פוזיציה במינוף מלא עלולה למחוק את הביטחונות שלה. Jio Platforms מתכננת לגייס כ-₹30,200 crore (3.1–3.2 מיליארד דולר), וטווח המחיר למניה נקבע על ₹1,065–₹1,119. ההרשמה להנפקה מתוכננת ל-21–23 באוקטובר, והמסחר במניה צפוי להתחיל ב-28 באוקטובר. המחיר המוצע משקף שווי של כ-₹10.3 lakh crore (106–108 מיליארד דולר). ל-Jio Platforms יותר מ-524 מיליון משתמשים, והכספים שיגויסו צפויים לסייע בצמצום החוב של עסקי התקשורת של Reliance. עבור סוחרי קריפטו, חוזה ההנפקה של Jio Platforms מספק מדד ספקולטיבי לסנטימנט לפני תחילת המסחר, הנסחר ברציפות. מחירו עשוי שלא לשקף את הביקוש מצד משקיעי ההנפקה ההודים, מכיוון שמדובר בנגזר ממונף הנסחר בידי משתתפים בשוק הקריפטו. נתוני ההרשמה להנפקה והמסחר במניה יאפשרו להשוות אותם לתמחור החוזה לפני תחילת המסחר.

הסיכויים הקשורים לפד ב-Polymarket השתנו מאז תמונת המצב הקודמת של השוק. הסוחרים מעריכים כעת בהסתברות של 73% שהפדרל ריזרב ישאיר את הריבית ללא שינוי בפגישתו ב-27–28 באוקטובר, ירידה מ-81%, בעוד שהסיכוי להעלאה של 25 נקודות בסיס עלה מ-20% ל-27%. היקף המסחר בחוזה אוקטובר עבר את 41.5 מיליון הדולר, לעומת כ-33.8 מיליון דולר קודם לכן. גם הציפיות לדצמבר עלו: סוחרי Polymarket מעריכים כעת בהסתברות של 80% שתהיה העלאה של 25 נקודות בסיס, לעומת 76% קודם לכן. השינוי מגיע בעקבות אינפלציית מחירי יצרנים בספטמבר שהייתה גבוהה מהצפוי. The Kobeissi Letter דיווח כי מדד ה-PPI הכללי עמד על 6.3%, לעומת תחזית של 5.3%, וכי מדד הליבה של PPI עמד על 5.0%, לעומת תחזית של 4.4%. קודם לכן עקבו הסוחרים אחר דוח ה-CPI של ספטמבר, שהיה צפוי להראות עלייה באינפלציה הכללית ל-3.7% מ-3.4% באוגוסט, לצד אינפלציית ליבה של 2.5%. עבור סוחרי ביטקוין, השארת הריבית ללא שינוי באוקטובר עשויה להסיר גורם מדיניות מיידי, אך אין פירושה שההידוק הסתיים או שעלייה ב-BTC מובטחת. ציפיות לריבית גבוהה יותר עשויות להעלות את תשואות האג״ח הממשלתיות ואת ערך הדולר האמריקאי, ובכך לפגוע בתיאבון לסיכון. הסיכויים של Polymarket בנוגע לפד הם ציפיות שוק משתנות, ולא תחזית רשמית של הפדרל ריזרב; הסוחרים ימשיכו לעקוב אחר נתוני האינפלציה, התשואות והנזילות כדי לחפש רמזים לכיוון הביטקוין.

סיכון האשראי בתשתיות AI התרחב, בזמן שמשקיעים בוחנים מחדש את היקף ההלוואות הדרוש להקמת מרכזי נתונים. בתחילת אוקטובר 2026 הגיע מרווח ה־CDS (החלף אשראי) לחמש שנים של Broadcom לשיא של 136 נקודות בסיס, בעוד שזה של Oracle הגיע ל־261 נקודות בסיס. המרווח של Nvidia עמד על 80–87 נקודות בסיס — רמה גבוהה, אך נמוכה מזו של Oracle ושל Broadcom. מניית Oracle ירדה בכ־35% מתחילת השנה לאחר ש־S&P הורידה את דירוג החברה. עד 15 באוקטובר החששות העמיקו. מרווח ה־CDS לחמש שנים של CoreWeave עלה מעל 1,000 נקודות בסיס, ואיגרות החוב שלה לפירעון ב־2032 נסחרו בכ־77 סנט לדולר. מרווח ה־CDS של Oracle טיפס לשיא של 288 נקודות בסיס, ושל SoftBank עלה ל־424. מרווחי CDS רחבים יותר משמעם שמשקיעים דורשים פיצוי גדול יותר על נטילת סיכון אשראי; הם אינם מדד ישיר להסתברות לחדלות פירעון. הלחץ משקף את ההלוואות הכבדות למימון מרכזי נתונים של AI ואת אי־הוודאות אם ההכנסות העתידיות יכסו את העלויות הראשוניות. CoreWeave דיווחה על צבר הכנסות של 104 מיליארד דולר, אך אין בכך כדי להבטיח תזרים מזומנים מיידי. גם הנפקת החוב הקשור ל־AI האטה: מ־113 מיליארד דולר ביוני ל־23 מיליארד בספטמבר. Reuters דיווחה שמרווחי ה־CDS של Amazon, Alphabet, Meta ו־Nvidia הגיעו לשיא, אך נותרו נמוכים מזה של Oracle. עבור סוחרים, העלייה בסיכון האשראי של תשתיות AI היא סימן אזהרה לגבי חוב תאגידי ומניות קשורים. עלויות מימון גבוהות יותר עלולות גם להגביל את ההשקעה במרכזי נתונים ולהכביד בעקיפין על הביקוש לשבבים, אף שהביקוש לשבבים נותר חזק.

הוויכוח על בינה מלאכותית וקריפטוגרפיה פוסט־קוונטית הוביל לקריאות לביטקוין ולאת'ריום להיערך לסיכונים אפשריים לחתימות המבוססות על עקומים אליפטיים. חוקר האת'ריום ג'סטין דרייק קרא לתעשייה לתכנן מצב אפשרי של “Bunker Mode”, ואמר שפריצות דרך מתמטיות עלולות להקדים את התיאום הדרוש לשדרוג רשתות בלוקצ'יין. הוא גם ממליץ למחזיקים גדולים ולמוסדות לבדוק עד כמה המפתחות הציבוריים שלהם חשופים ולשקול צעדים מסודרים לצמצום הסיכון. ויטליק בוטרין מסכים שבינה מלאכותית עשויה להאיץ את המחקר הקריפטוגרפי, אך מזהיר שהעברות חפוזות עלולות ליצור סיכונים מיידיים יותר מכל מתקפה שטרם הוכחה. סוגים מסוימים של כתובות חושפים מפתחות ציבוריים רק לאחר חתימת עסקה, ואילו פלטי Taproot של ביטקוין חושפים אותם ישירות. העברת כספים לכתובת חדשה עשויה לצמצם את החשיפה במקרים מסוימים, אך אין מדובר בשדרוג לקריפטוגרפיה פוסט־קוונטית: עדיין משתמשים בחתימות רגילות, והוצאה של כספים יכולה לחשוף שוב מפתח ציבורי. אין ראיות לכך שבינה מלאכותית או מחשב קוונטי מסוגלים כיום לפצח את מערכות החתימה שבהן משתמשות הרשתות הגדולות. את'ריום חוקרת אפשרויות לקריפטוגרפיה פוסט־קוונטית, ובהן מערכות חתימה גמישות יותר המתאפשרות באמצעות הפשטת חשבונות. ביטקוין ניצבת בפני אתגר נוסף של כתובות ותיקות וכספים רדומים. לפי דיווחים, NEAR תומכת בהוספת מפתחות ML-DSA פוסט־קוונטיים, אך אין בכך לבדו כדי להפוך את המערכת האקולוגית כולה לעמידה בפני מחשוב קוונטי. עבור סוחרים ומחזיקים, מדובר בסוגיית אבטחה ארוכת טווח, ולא באיום מיידי שאומת. הימנעו מהעברות מתוך פאניקה ומכלים לא מאומתים המוצגים כ“עמידים לקוונטים”; פעלו לפי ההנחיות הרשמיות של הארנקים והרשתות בזמן בדיקת השדרוגים.