Notícias de criptomoedas

O Departamento de Proteção Financeira e Inovação da Califórnia (DFPI) pediu à SEC que revise sua proposta de “Regulamento de Criptoativos”, alertando que ela pode enfraquecer a proteção dos investidores e limitar a supervisão estadual de ofertas de tokens. O comissário do DFPI, KC Mohseni, afirmou que a Califórnia se opõe à redução da autoridade regulatória dos estados. A proposta permitiria que emissores elegíveis captassem até US$ 5 milhões em quatro anos por meio de uma isenção para startups, ou até US$ 75 milhões em 12 meses sob uma isenção separada para captação de recursos em criptoativos. Os emissores teriam de cumprir requisitos de divulgação, e alguns também precisariam fornecer demonstrações financeiras e relatórios periódicos. A legislação federal ainda permitiria que os estados processassem casos de fraude com valores mobiliários e atividades ilegais de corretores ou dealers. Ripple, Coinbase e Nasdaq apoiam mudanças na proposta. O DFPI informou que sua lista de monitoramento de golpes acrescentou quase 200 fraudes relacionadas a criptoativos, um aumento de 30% em relação ao ano anterior. A disputa pode influenciar a futura regulamentação de criptoativos nos EUA, mas não altera as regras por si só nem afeta diretamente as negociações.

O preço do ouro caiu 0,4%, para US$ 3.984,66 por onça, enquanto a prata recuou 0,18%, para US$ 53,84. A queda do ouro ocorreu em meio a um desempenho misto nos demais mercados: o petróleo WTI caiu 0,54%, para US$ 102,58 por barril, e o Brent recuou 0,29%, para US$ 115,31. Os mercados europeus fecharam majoritariamente em baixa, enquanto o DAX alemão avançou 0,03%. O dólar americano subiu ligeiramente em relação ao yuan offshore e ao iene. Os números foram divulgados pela Gate, que oferece negociação de produtos financeiros tradicionais, além de criptoativos.

O Bitcoin caiu brevemente abaixo do nível-chave de US$ 80.000 no início do dia 26 de outubro, atingindo mínimas em torno de US$ 79.700–79.800 antes de se recuperar rapidamente. Por volta das 8h16, no horário de Taipei, era negociado perto de US$ 80.067, com queda de cerca de 0,8% em 24 horas. A rápida recuperação sugere que os compradores estão defendendo a zona de suporte de US$ 80.000, mas os testes repetidos do Bitcoin mostram que os riscos de queda continuam. O Ether também perdeu força, chegando a aproximadamente US$ 2.310–2.315, mas permaneceu acima de US$ 2.300 e se recuperou para cerca de US$ 2.330. A queda mais recente foi menos acentuada do que a mínima do fim de semana do Bitcoin, de cerca de US$ 79.280, quando aproximadamente US$ 436 milhões em posições de cripto foram liquidados, incluindo cerca de US$ 404 milhões em posições compradas. Desde então, as liquidações diminuíram: a CoinGlass registrou cerca de US$ 118 milhões em liquidações nas últimas 24 horas, enquanto o Crypto Fear & Greed Index ficou em 50, indicando sentimento neutro. Os traders observam se o Bitcoin consegue se manter acima de US$ 80.000 e se o Ether consegue defender US$ 2.300, além de acompanhar os movimentos do mercado dos EUA e os fluxos dos ETFs spot de Bitcoin. Esses níveis de suporte podem influenciar o apetite por risco no curto prazo em todo o mercado de criptoativos.

A StandX lançou um verificador de airdrop que permite aos usuários saber se estão qualificados e consultar a alocação que receberão. O anúncio foi publicado no X. A StandX não forneceu mais detalhes sobre a data de resgate nem sobre a distribuição dos tokens.

O setor de IA está sob pressão, à medida que os investidores reavaliam o custo de financiar a rápida expansão da infraestrutura de inteligência artificial. A Meta restringiu sua previsão de despesas de capital para 2026 a US$ 135 bilhões–US$ 145 bilhões e espera gastar US$ 49 bilhões–US$ 59 bilhões no quarto trimestre. A empresa alertou que talvez precise captar centenas de bilhões de dólares, gerando preocupações de que uma onda de endividamento de empresas de IA possa superar a demanda do mercado de títulos e elevar os custos de financiamento. O estresse de crédito está cada vez mais concentrado nos tomadores de empréstimos mais frágeis. Os spreads dos títulos de alto rendimento dos EUA atingiram o maior nível em 17 meses, enquanto os rendimentos dos títulos com classificação CCC subiram para 15,85%, o patamar mais alto desde 2020. Os fundos de hedge também vêm reduzindo a alavancagem, e posições acionárias muito concentradas em empresas ligadas à IA sofreram perdas acentuadas. Dados do Goldman Sachs mostraram que sua carteira long-short relacionada à IA caiu cerca de 55% desde o pico de junho, eliminando os ganhos acumulados no ano. A pressão não é uniforme. O Barclays estima que os ativos de crédito ligados à IA totalizem cerca de US$ 680 bilhões e afirma que os spreads entre emissores aumentaram, à medida que os investidores diferenciam as empresas conforme suas necessidades de financiamento e a solidez de seus balanços. Oracle, Meta, SpaceX e várias operadoras de data centers viram seus spreads aumentar mais do que o índice geral, enquanto os títulos de prazo mais curto da Microsoft, Google e Amazon se mostraram relativamente resilientes. Para os traders, a recuperação do setor de IA depende não apenas dos lucros, mas também da capacidade dos mercados de absorver grandes emissões de títulos sem que os spreads de crédito voltem a se ampliar. Custos de financiamento mais altos e aversão ao risco podem limitar as avaliações do setor de IA e pressionar outros ativos de risco; a diferenciação contínua entre emissores pode criar oportunidades, além de volatilidade.

A Ariel Investments afirmou que suas carteiras de ações internacionais e globais tiveram desempenho inferior ao de seus índices de referência no terceiro trimestre de 2026. O setor de tecnologia da informação foi o principal fator negativo, pois as ações ligadas à memória recuaram após os fortes ganhos do segundo trimestre. As carteiras também foram prejudicadas pela ausência de empresas produtoras de energia e, no caso da carteira global, pela exposição acima da média a mercados asiáticos importadores de petróleo. A Ariel mantém uma postura seletiva em relação aos investimentos em IA e prefere fornecedores, como empresas de semicondutores e de equipamentos elétricos, que se beneficiam da demanda sem financiar toda a expansão da infraestrutura. A gestora estima que os operadores de infraestrutura tenham assumido compromissos superiores a US$ 1 trilhão, enquanto os retornos ainda estão se desenvolvendo. A empresa informou que os preços do aluguel de GPUs subiram cerca de 32% no acumulado do ano e que o consumo de tokens aumentou aproximadamente 27 vezes em relação ao ano anterior; a gestora considera esses indicadores evidências de que a demanda está absorvendo a capacidade disponível. Durante o trimestre, a Ariel iniciou uma posição em Qualcomm em sua carteira global, citando o potencial de maior processamento de IA em smartphones e outros dispositivos. Também destacou novas posições em Dynatrace, Sunny Optical e Komatsu. Para o futuro, a gestora espera que as empresas de IA que transformarem investimentos em lucros duradouros tenham desempenho superior ao daquelas cujas avaliações dependem principalmente dos gastos e das expectativas.

As bolsas asiáticas abriram em baixa na segunda-feira, 26 de outubro. O KOSPI da Coreia do Sul caiu 35,95 pontos, ou 0,65%, para 5.514,35. O Nikkei 225 do Japão recuou 281,18 pontos, ou 0,45%, para 62.411,98. As quedas apontam para um início mais fraco das bolsas asiáticas, mas o relatório não apresenta evidências de uma conexão direta com os mercados de criptomoedas.

A oferta de stablecoins em euros na Solana cresceu US$ 22 milhões na semana encerrada em 25 de outubro de 2026, superando o crescimento combinado registrado em outras blockchains acompanhadas pela Token Terminal. O aumento equivale a cerca de 2,4% a 2,6% do mercado estimado de stablecoins em euros, avaliado entre US$ 835 milhões e US$ 916 milhões. A Solana agora detém uma participação estimada de 13,7% a 14,8% das stablecoins em euros, tornando-se a segunda maior rede, atrás da Ethereum. O valor total de suas stablecoins supera US$ 15 bilhões, e mais de 14 milhões de endereços mantêm stablecoins na rede, ante menos de 4 milhões no fim de 2024. Entre os emissores na Solana estão a EURC, da Circle; a EURCV, da Société Générale Forge; e a EURAU, da AllUnity. Suas ofertas em conformidade com a MiCA, os baixos custos de transação e as integrações de pagamento estão impulsionando a atividade de stablecoins em euros. O rápido aumento sinaliza o uso crescente da Solana para transferências e negociações denominadas em euros, embora as estimativas de participação de mercado variem e a oferta continue sujeita a grandes emissões ou resgates por parte de um pequeno número de emissores.

Ariel Focused Value teve retorno bruto de 2,06% e líquido de 1,96% no trimestre encerrado em 30 de junho de 2026, ficando bem atrás da alta de 13,87% do índice Russell 1000 Value e da valorização de 15,20% do S&P 500. A estratégia concentrada em ações de valor afirmou que sua exposição limitada à tecnologia foi o principal motivo da diferença, enquanto fabricantes de chips ligados à IA dispararam. A Micron subiu 242% e a Intel avançou 216% no trimestre. Ariel Focused Value tinha apenas 1,6% aplicado em uma única empresa de tecnologia, a Oracle, e afirmou continuar cautelosa em relação aos modelos de negócio cíclicos e intensivos em capital das empresas de semicondutores, bem como às suas avaliações elevadas. As posições no setor de energia caíram 17%, enquanto Lockheed Martin, Mosaic e Prestige Consumer Healthcare também recuaram. A Generac e várias outras posições subiram, apoiadas por fatores específicos das empresas. A gestora informou que aumentou suas posições em FactSet e Bio-Rad, comprou a fabricante de equipamentos odontológicos DENTSPLY Sirona e vendeu J.M. Smucker. Argumentou que partes do índice Russell 1000 Value ficaram expostas à tendência de investimentos em infraestrutura de IA e apresentou Ariel Focused Value como uma alternativa de diversificação, voltada a empresas subvalorizadas e geradoras de caixa. A Ariel espera que a inflação e os juros mais altos favoreçam, ao longo do tempo, ativos reais e ações de valor, mas alertou que a concentração do mercado prejudicou o desempenho no curto prazo.

A Ducat lançou o Turbo UNIT, uma versão ecash Cashu de sua stablecoin UNIT lastreada em Bitcoin. Os usuários depositam UNIT na mint Cashu da Ducat e recebem Turbo UNIT, que pode ser enviado entre pessoas por mensagens ou códigos QR, sem registrar cada pagamento no livro-razão público do Bitcoin. O Cashu usa assinaturas cegas para dificultar a associação das transações à identidade e ao histórico de pagamentos dos usuários. A emissão do UNIT e sua garantia em Bitcoin continuam na rede Bitcoin, enquanto a mint Cashu oferece a camada de pagamentos off-chain. O UNIT é uma stablecoin com paridade flexível, emitida segundo o padrão Runes. A Ducat exige uma colateralização mínima de 160% e define a liquidação em 135%. O token costuma ser negociado entre US$ 1,01 e US$ 1,04. Segundo a Ducat, sua versão alfa fechada na mainnet processou mais de 4 milhões de transações, manteve mais de US$ 700 milhões em Bitcoin em cofres e emitiu mais de US$ 300 milhões em UNIT. A integração acrescenta uma opção de pagamento privada e potencialmente mais barata, mas os usuários precisam confiar na mint Cashu para resgatar Turbo UNIT por UNIT. O risco de resgate da mint é diferente do risco dos cofres não custodiais que mantêm a garantia subjacente em Bitcoin.

Os democratas estão reduzindo a publicidade em vários distritos da Câmara dos Representantes dos EUA com tendência republicana, já que as dificuldades para arrecadar fundos limitam sua capacidade de igualar os gastos republicanos. O House Majority PAC cortou verbas para publicidade, indicando uma mudança na distribuição dos recursos de campanha, embora as médias das pesquisas nacionais apontem uma pequena vantagem democrata. Atualmente, os mercados de previsão favorecem os republicanos no 6º distrito de Kentucky, com 53% de probabilidade de vitória republicana, e no 1º distrito da Pensilvânia, com 55,5%. O artigo também aponta disputas acirradas no 5º distrito do Colorado e no 2º do Kansas. Essas probabilidades refletem as expectativas do mercado, não resultados eleitorais confirmados, e o artigo não apresenta dados sobre o volume de negociações.

O Circle Match conecta instituições com necessidades opostas de emissão e resgate de USDC, permitindo que ordens de emissão correspondidas recebam as taxas pagas pelos resgates correspondidos. No entanto, as regras de financiamento do serviço criam uma contrapartida para as equipes de tesouraria. Quem solicita o resgate reserva USDC em uma carteira padrão do Circle Mint. Os participantes do lado da emissão precisam transferir dólares por meio de uma transferência bancária, que se tornam USDC restritos e utilizáveis apenas no Match; eles não podem ser enviados diretamente on-chain. Se uma ordem for executada, a instituição recebe USDC comum; os fundos restritos não utilizados só podem ser recuperados por meio de resgate em dólares via transferência bancária. Portanto, cancelar uma ordem não significa necessariamente que os fundos ficarão imediatamente disponíveis para uso on-chain. Para traders e instituições, o valor do Circle Match depende de mais do que a taxa de desconto oferecida. É preciso ponderar a probabilidade de execução, o tempo de espera, os custos das alternativas e o custo de oportunidade de manter a liquidez comprometida. São necessários registros de ordens e execuções para distinguir ordens prorrogadas de transações concluídas separadamente e avaliar os resultados efetivos. A atualização descreve uma mudança operacional, não uma mudança no próprio USDC, e não apresenta dados de volume de transações nem de desempenho.

Arthur Hayes recebeu US$ 49,24 milhões em USDC após vendas recentes de tokens, segundo a Onchain Lens. A Galaxy Digital transferiu recentemente US$ 23,07 milhões para Hayes, contribuindo para o total de USDC que ele recebeu de mesas de negociação e exchanges. O relatório não identifica os tokens vendidos nem explica como Hayes poderá usar os fundos.

Agentes de IA ajudaram pesquisadores do Ethereum a identificar vulnerabilidades na planejada atualização Glamsterdam. O segundo ensaio da testnet Hoodi foi cancelado depois que a ChainSecurity encontrou problemas ligados às EIPs 8037 e 8038, que poderiam afetar pelo menos 13 contratos DeFi. Pesquisadores da Eth Labs e da Fundação Ethereum coordenaram agentes de IA por meio de um quadro de mensagens no GitHub para avaliar possíveis falhas nos contratos. Um quadro separado está analisando a EIP-8198 para uma atualização futura. A atualização de consenso Alpenglow da Solana entrou em operação na mainnet. A desenvolvedora Anza afirmou que a finalização das transações caiu de cerca de 12,8 segundos para aproximadamente 150 milissegundos, enquanto a primeira fase da atualização altera a votação dos validadores e a finalização. A atividade DeFi ainda não apresentou uma resposta clara. Entre outros acontecimentos, a governança da Starknet apoiou pesquisas sobre uma possível rede de camada 1 pós-quântica, com 93,52% do poder de voto a favor da proposta. A Tether também recebeu um pedido de informações do Senado dos EUA sobre um acordo de marketing de US$ 6,3 milhões que teria sido firmado. No desempenho semanal do mercado, o BTC caiu 1,2% e o ETH recuou 1,9%, enquanto o STRK despencou 24,9%. As notícias destacam a segurança cripto assistida por IA, grandes atualizações de redes e o contínuo escrutínio regulatório.

O aplicativo móvel da Pump.fun reduziu bastante a diferença em relação à Fomo, uma plataforma de negociação social na Solana, no número de traders ativos diários. Depois de a Fomo registrar 105.727 usuários ativos diários em 17 de outubro, contra 26.515 da Pump.fun, a atividade nos dois aplicativos se aproximou de 48 mil a 52 mil carteiras no fim de outubro. Segundo relatos, a Pump.fun liderou por quatro dias consecutivos, embora os números de 25 de outubro mostrassem a Fomo à frente, com 52.300 carteiras ativas diárias, contra 48.400 da Pump.fun. O aumento no número de usuários não se traduziu em atividade de negociação comparável. De 21 a 24 de outubro, o volume da Pump.fun ficou perto da metade do volume da Fomo, que também manteve swaps médios maiores e um volume total mais alto. Em setembro, a receita diária da Fomo chegou a US$ 1,76 milhão, ante US$ 1,1 milhão da Pump.fun. A Pump.fun está expandindo seu aplicativo móvel de negociação e planeja adicionar contratos perpétuos, recursos de gacha e uma bridge entre redes. A rápida mudança no uso de aplicativos da Solana sugere que a fidelidade dos traders é volátil, mas a diferença de volume indica que os usuários da Pump.fun talvez estejam negociando valores menores ou com menos frequência no momento.

A nota de pesquisa da Grayscale, publicada em 23 de outubro, analisa três modelos de infraestrutura de cripto-IA: DATA, para dados contribuídos ao treinamento; USD.AI, para empréstimos lastreados em GPUs; e Pearl, para computação de IA ligada a recompensas de blockchain. O relatório os apresenta como exemplos, não como prova de que o setor tenha alcançado ampla adoção. A nota destaca que tokens de IA podem representar modelos de negócio e direitos muito diferentes. No caso de empréstimos para GPUs, os principais riscos incluem a queda no valor dos equipamentos, a concentração de tomadores de empréstimo e a capacidade de recuperar as garantias após um inadimplemento. Nas redes de dados, a viabilidade de longo prazo depende de conjuntos de dados legais e úteis, além de clientes dispostos a continuar pagando. O fato de um serviço funcionar não torna automaticamente seu token valioso: os detentores precisam entender se o token oferece governança, renda de empréstimos ou acesso a um serviço. A análise da Grayscale sugere que os traders devem avaliar tokens de IA com base nos clientes que os sustentam, na receita, na economia unitária e em direitos passíveis de execução — não apenas pelo rótulo de IA. A adoção e os fluxos de caixa sustentáveis continuam sendo os principais critérios para esses projetos de cripto-IA.

A Lido afirma que os rendimentos do staking em ETPs de Ethereum dependem de quanto ETH um produto coloca em staking, de suas taxas e de seus mecanismos de liquidez. Em um exemplo hipotético, um produto com 100 ETH e uma reserva de 20 ETH fora do staking receberia recompensas apenas sobre os 80 ETH restantes. A uma taxa anual de recompensa de 3%, essa parcela geraria 2,4 ETH antes das taxas e de outros ajustes; esses valores são ilustrativos, não uma previsão para um produto. Uma reserva de ETH fora do staking pode ajudar um ETP a atender a resgates, mas pode reduzir a quantidade de ETH que recebe recompensas de staking. Os saques de validadores nativos dependem dos processos e das filas da rede Ethereum, e podem levar tempo. Tokens de staking líquido, como stETH, oferecem uma possível saída pelo mercado sem esperar os validadores sacarem seus fundos, mas a venda depende da profundidade do mercado e pode envolver slippage, especialmente em períodos de estresse. Ao promover o staking líquido, a Lido cita o produto da WisdomTree lastreado em stETH; portanto, sua comparação reflete um interesse comercial. A nota destaca por que os investidores devem comparar ETPs de Ethereum considerando a alocação para staking, o repasse líquido das recompensas, as taxas, a liquidez e as condições de resgate — e não apenas o rendimento anunciado.

O Zcash Light Client Kit 4.0.0 restaura o suporte à votação protegida para a atualização de rede NU6.3 “Ironwood” e adiciona o identificador do ramo de consenso ao SDK. A versão também introduz entradas de votação tipadas, ferramentas de recuperação de votos e um tratamento de erros mais claro. Os aplicativos que integram votação precisam gerenciar os segredos das chaves de acesso gerados aleatoriamente, proteger os bancos de dados de votação e levar em conta as conexões diretas à rede que contornam o cliente Tor do SDK. Os responsáveis pelo SDK afirmam que esta será a última versão do Zcash Light Client Kit. O suporte terminará quando a NU7 for ativada, enquanto o desenvolvimento continuará no ZODL Swift Wallet SDK. A versão 4.0.0 também atualiza as dependências TLS do Rust para lidar com autoridades certificadoras comprometidas e restaura a compatibilidade com o Xcode 15. Para quem negocia ZEC, a atualização é principalmente uma mudança voltada a desenvolvedores de carteiras e à segurança, não uma alteração direta na economia do token Zcash.

Os democratas da Câmara dizem que podem iniciar um processo de impeachment contra o secretário de Defesa, Pete Hegseth, se conquistarem o controle da Câmara nas próximas eleições de meio de mandato. Em abril, os democratas apresentaram artigos de impeachment contra Hegseth e podem reapresentá-los durante a sessão de fim de legislatura caso obtenham a maioria. A possibilidade de impeachment de Hegseth aumenta a incerteza sobre o cenário eleitoral, mas o artigo não apresenta dados específicos de pesquisas que relacionem a questão às escolhas dos eleitores. A discussão sobre mercados de previsão sugere que os acontecimentos políticos podem afetar as chances de os republicanos controlarem a Câmara, embora os números citados sejam limitados e não demonstrem uma reação clara do mercado.

O JPMorgan espera que o Bitcoin (BTC) supere as ações de empresas de grande capitalização, os REITs e o ouro nos próximos 10–15 anos, com retorno anual composto projetado de 10%. O banco alerta que o Bitcoin pode continuar altamente volátil. A previsão contrasta com as críticas feitas anteriormente pelo CEO Jamie Dimon ao Bitcoin, que ele chamou de “fraude”, “sem valor” e “esquema Ponzi descentralizado”. Enquanto isso, o JPMorgan expandiu seus negócios de criptomoedas e blockchain: clientes institucionais podem usar BTC e Ether (ETH) como garantia para empréstimos, e o banco desenvolveu produtos tokenizados e o JPM Coin (JPMD) em blockchains públicas, incluindo Ethereum e Base. Essa perspectiva de longo prazo se soma ao reconhecimento institucional do Bitcoin, mas não garante altas de preço no curto prazo.

O Supremo Tribunal do Brasil estendeu o horário de votação no segundo turno presidencial até as 19h, após pedidos do presidente Luiz Inácio Lula da Silva e do senador Flávio Bolsonaro, seu adversário. A medida busca dar mais tempo para que os eleitores votem em uma disputa acirrada. No Amazonas, os preços de mercados preditivos citados na reportagem indicavam Lula com 85% e Bolsonaro com 16%, embora a tabela do artigo apresente um valor diferente, de 84,5%, para um dos contratos. O segundo turno presidencial no Brasil pode provocar novas mudanças nos preços dos mercados relacionados às eleições à medida que forem divulgados os dados de comparecimento e os resultados oficiais. A notícia não é um catalisador direto para as criptomoedas, mas os traders podem acompanhar o risco político mais amplo e qualquer volatilidade nos mercados preditivos.

O S&P 500 está em uma encruzilhada técnica, e as negociações da próxima semana e os principais eventos econômicos provavelmente definirão sua direção no curto prazo. A análise identifica 7.620 e 7.504 como níveis de suporte importantes. Um fechamento semanal acima de 7.650 poderia favorecer uma alta em novembro rumo a novas máximas, perto de 8.000, enquanto um fechamento semanal abaixo de 7.600 poderia sinalizar uma piora das perspectivas e aumentar o risco de uma queda no fim do ano. Os investidores também estão atentos à volatilidade das ações de tecnologia ligadas à IA e a uma possível rotação entre setores. A próxima decisão do Federal Reserve e os resultados da Microsoft, Alphabet e Amazon são apontados como catalisadores importantes. O artigo apresenta o cenário do S&P 500 como incerto, e não como um sinal de compra confirmado.

O republicano Mike Rogers lançou sua candidatura para voltar ao Senado por Michigan em 2026, prometendo melhorar a educação, tornar a moradia mais acessível e recuperar empregos. A vaga está aberta porque o senador democrata Gary Peters vai se aposentar. Rogers conta com o apoio do Comitê Senatorial Nacional Republicano e enfrentará o democrata Abdul El-Sayed. As médias das pesquisas citadas no artigo colocam El-Sayed ligeiramente à frente, enquanto as probabilidades dos mercados de previsão mencionadas favorecem os democratas, com 71,5%, contra 29% para os republicanos. A disputa pelo Senado em Michigan continua acirrada; novas pesquisas, debates e apoios podem mudar a opinião dos eleitores e as expectativas do mercado.

OpenAI e Anthropic enfrentam pressões crescentes para limitar a capacidade computacional da IA. Os defensores da proposta argumentam que um desenvolvimento mais lento daria mais tempo para aprimorar as salvaguardas de segurança. Nenhum acordo formal ou limite foi anunciado. A proposta poderia afetar a concorrência entre as empresas, pois o acesso a recursos computacionais é fundamental para treinar modelos avançados de IA. O artigo informa que a Anthropic se comprometeu com cerca de US$ 517 bilhões em recursos computacionais e que a OpenAI busca uma avaliação de US$ 30 bilhões antes do IPO previsto da Anthropic. Esses valores são apresentados como compromissos e planos divulgados, não como termos confirmados de um limite à capacidade computacional. As cotações dos mercados de previsão mostram probabilidades variadas sobre qual empresa terá o melhor modelo de IA, mas o artigo não apresenta evidências claras de que os apelos para limitar a capacidade computacional da IA tenham causado uma mudança específica no mercado. Para os traders, os principais acontecimentos a acompanhar são qualquer manifestação pública das empresas, uma ação regulatória ou um acordo formal. Restrições à capacidade computacional da IA poderiam alterar as perspectivas competitivas do setor, mas o artigo não identifica nenhum efeito direto sobre os preços ou as negociações de criptomoedas.

Elon Musk espera que as condições difíceis dos mercados de dívida provoquem uma consolidação entre os mais de 200 provedores de neocloud, que alugam capacidade computacional para empresas de IA. Ele alertou que companhias sem receitas significativas além dos centros de dados de IA podem ter dificuldade para obter financiamento e acabar falindo. Segundo relatos, os cinco maiores provedores de neocloud de capital aberto têm uma dívida combinada de US$ 61 bilhões, quatro vezes maior que a de um ano antes, além de US$ 18 bilhões em arrendamentos operacionais. A CoreWeave, maior provedora do setor, tem estimativas de dívida que variam de US$ 35 bilhões a US$ 52 bilhões. Apesar de uma ampla carteira de pedidos, ela continua não sendo lucrativa segundo os princípios contábeis GAAP; os rendimentos de seus títulos aumentaram e suas ações caíram recentemente mais de 15%. A Gartner prevê que mais de 80% dos provedores de neocloud deixarão de operar de forma independente até 2030. O artigo também cita gastos projetados de US$ 7 trilhões no setor entre 2026 e 2030, em comparação com US$ 3,6 trilhões em receitas. Para os operadores do mercado, a alta dos rendimentos dos títulos, o acesso ao refinanciamento e a diversificação das receitas são indicadores importantes de dificuldades financeiras e de uma possível consolidação no setor de infraestrutura de IA.

A recomendação de compra para a Amkor Technology (AMKR) foi reiterada, embora um analista tenha reduzido o preço-alvo para US$ 55, citando fundamentos mais sólidos e um múltiplo de avaliação mais conservador. A previsão é que a margem bruta da empresa suba de 14,2% no primeiro trimestre para quase 19% no terceiro, impulsionada pela demanda por empacotamento avançado para IA e por acordos com a Nvidia no valor de cerca de US$ 3 bilhões. Também se espera que os pagamentos antecipados da Nvidia reduzam o risco dos investimentos da Amkor em capacidade. A fraqueza do segmento de comunicações, ligada em parte à migração para a tecnologia system-in-package, deve diminuir até meados de 2027. A Amkor é negociada a cerca de 1,4 vez as vendas estimadas para 2026 e a 17 vezes o lucro por ação estimado para 2026. O analista afirma que a melhora da relação entre risco e retorno sustenta a recomendação de compra, apesar da redução do preço-alvo.

Muneeb Ali, cofundador da Stacks, afirma que o Bitcoin tem cerca de dois anos para introduzir assinaturas resistentes à computação quântica, seguidos de aproximadamente mais dois anos para que os detentores transfiram suas moedas para endereços protegidos. Ele apresentou esse cronograma na Token2049 Singapura, em 8 de outubro de 2026, alertando que a computação quântica poderá, no futuro, ameaçar a criptografia ECDSA atualmente usada pelo Bitcoin. O cronograma é semelhante às orientações do NIST, que recomendam começar a eliminar as assinaturas vulneráveis após 2030 e aposentá-las até 2035, mas essa é uma estimativa de Ali, não um prazo acordado pela rede Bitcoin. Ali também alertou que as assinaturas pós-quânticas poderiam reduzir a capacidade efetiva de transações da camada base do Bitcoin para cerca de 10% dos níveis atuais, o que poderia deslocar mais atividade para redes secundárias e afetar as taxas. A Stacks Labs está desenvolvendo um roteiro pós-quântico e de privacidade, com o objetivo declarado de aumentar em 100 vezes a capacidade de sua rede. A notícia destaca um debate de longo prazo sobre a segurança e a escalabilidade do Bitcoin; não anuncia uma atualização de protocolo aprovada.

Os depósitos de stablecoins em protocolos DeFi chegaram a US$ 24 bilhões, alta de 560,8% em três anos, segundo dados da Token Terminal publicados em 25 de outubro de 2026. O crescimento reflete o uso maior de ativos atrelados ao dólar em empréstimos DeFi para gerar rendimento, em vez de apenas mantê-los entre operações. A USDC lidera com participação de 38,2%, equivalente a cerca de US$ 9,2 bilhões. A USDT representa 20,3%, ou aproximadamente US$ 4,9 bilhões, enquanto a USDe detém 9%, cerca de US$ 2,2 bilhões. Juntas, as três stablecoins correspondem a aproximadamente dois terços dos depósitos entre os 193 ativos monitorados. O total de US$ 24 bilhões representa cerca de 8% do mercado de stablecoins, estimado em US$ 298,4 bilhões. Separadamente, a DeFiStar.io estima em cerca de US$ 25,68 bilhões o valor total bloqueado (TVL) em pools de empréstimos de stablecoins, mas informa saídas líquidas de aproximadamente US$ 99,8 milhões no último mês. Os depósitos estão concentrados em plataformas como Aave V3, Morpho, Sky Protocol e Spark. Os números indicam um espaço considerável para a expansão dos empréstimos de stablecoins em DeFi, mas os traders devem acompanhar se as saídas recentes continuam. Os rendimentos dos empréstimos também envolvem riscos relacionados a contratos inteligentes, protocolos e perda da paridade.

O Bank Policy Institute (BPI) está pressionando o Escritório do Controlador da Moeda dos EUA (OCC) por orientações mais claras sobre recompensas em stablecoins, após a agência finalizar sua regra com base na GENIUS Act. O BPI se opõe à retirada, pelo OCC, de uma presunção proposta para alguns acordos entre emissores e terceiros. Segundo o instituto, decisões caso a caso, sem um processo claro ou justificativas publicadas, podem deixar os provedores de stablecoins sem saber quais recompensas são permitidas. A regra mais ampla do OCC abrange a garantia das reservas, os resgates e a gestão de riscos, e entra em vigor em 18 de janeiro de 2027. Um trabalho separado tratará dos requisitos de combate à lavagem de dinheiro e das sanções. A controvérsia gira em torno de como a proibição de rendimento pago pelo emissor se aplica quando o benefício ao cliente é oferecido por meio de outra empresa. Quem financia o pagamento, sua ligação com o emissor e o comportamento que ele recompensa podem importar mais do que o fato de ser chamado de reembolso, desconto ou rendimento. O BPI alerta que as stablecoins poderiam competir com os depósitos bancários, mas isso é uma previsão, não uma evidência de saídas mensuráveis de depósitos causadas pela regra final. Para os traders, a questão imediata é a incerteza regulatória em torno das recompensas em stablecoins, e não uma mudança comprovada na atividade do mercado. Decisões publicadas pelo OCC ou orientações adicionais poderiam ajudar a esclarecer as regras e influenciar o desenvolvimento de futuros produtos de stablecoins.