أخبار العملات المشفرة

يرى المقال أن الطلب القوي على الذكاء الاصطناعي، كما يظهر في ملف S-1 الذي قدمته شركة Anthropic، يعزز جاذبية الاستثمار في هذا القطاع. ويستشهد بالطلب المتين، وقوة اقتصاديات الوحدة، والربحية المعدلة بوصفها أدلة على قدرة شركات الذكاء الاصطناعي على تحقيق عوائد مجزية. ويحدد المقال التضخم باعتباره الخطر الرئيسي. فاستمرار ارتفاعه قد يضغط على التقييمات ويجعل التمويل أصعب على شركات الحوسبة السحابية المتخصصة (neocloud) ومطوري مراكز البيانات الأصغر حجماً، رغم اعتقاد الكاتب أن شركات كبرى مثل Nvidia وAmazon وAlphabet أقل تعرضاً لهذا الخطر. ويقول الكاتب إن أسهم الذكاء الاصطناعي تراجعت خلال الشهرين الماضيين، وكانت شركات neocloud الأكثر تأثراً. وتتمثل استراتيجيته في استثمار ثلثي المخصصات الموجهة للذكاء الاصطناعي في شركات رائدة تتمتع بموقع جيد للاستفادة من الطلب المرتبط بـ Anthropic، مع الاحتفاظ بالثلث المتبقي في سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل كاحتياطي نقدي. ويُشار إلى بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) المرتقبة وقرارات مجلس الاحتياطي الفيدرالي باعتبارها مؤشرات أساسية. ويرى الكاتب أن تصحيحاً في السوق قد يتيح فرصة شراء كبيرة.

يشير دليل Y Combinator للشركات الناشئة في مجال العملات المشفّرة إلى أن النمو الأخير للقطاع كان مدفوعًا بالمؤسسات أكثر من المستهلكين الأفراد، وأن استخدام البلوكشين يتوسع من التداول القائم على المضاربة إلى احتياجات عملية، مثل التحوّط من مخاطر النفط والمدفوعات العابرة للحدود بين الشركات. ويرى الدليل أن ترميز الأصول سيمتد ليشمل العملات المستقرة والأسهم والعقارات والديون والسلع، بالتوازي مع تطور بنية تحتية مالية على البلوكشين للتداول والإقراض والمشتقات حول هذه الأصول. كما قد تصبح وكلاء الذكاء الاصطناعي أطرافًا مالية مؤثرة. وخلال الأشهر الستة المقبلة، تسلّط Y Combinator الضوء على فرص في تمويل الذكاء الاصطناعي، والعملات المستقرة، والخدمات المصرفية الجديدة، وترميز الأصول في العالم الحقيقي (RWA)، ومنصات التداول، وواجهات برمجة تطبيقات العملات المشفّرة لوكلاء الذكاء الاصطناعي. وتشير التوقعات إلى تزايد الفرص أمام الشركات الناشئة في مجال العملات المشفّرة، لكن الدليل لا يعلن عن استثمار محدد أو إطلاق منتج بعينه.

استضافت مزادات التسوية المستمرة (CCA) التابعة لـ Uniswap سبعة مزادات موثّقة للرموز خلال أربعة أشهر، مع التخطيط لمزيد منها. تُطرح الرموز عبر CCA كتلةً بعد كتلة، ويحصل المزايدون الفائزون في كل كتلة على سعر تسوية موحّد. ويهدف هذا الأسلوب إلى الحدّ من القنص عند إطلاق الرموز ومن تقلّبات الأسعار، كما ينشئ تلقائياً مجمّع سيولة على Uniswap v4 عند انتهاء المزاد. أطلقت Uniswap خدمة CCA في 13 نوفمبر 2025. وجمع أول مزاد، لصالح Aztec Network، 60 مليون دولار من أكثر من 17 ألف مزايد. وأصبحت المزادات متاحة الآن على Ethereum وArbitrum وBase وUnichain. وفي فبراير 2026، أضافت Uniswap تبويباً خاصاً بالمزادات إلى تطبيقها. للحصول على شارة «موثّق»، يجب على المشاريع إيداع ما لا يقل عن 1% من المعروض من رموزها في مجمّع سيولة على Uniswap، واستيفاء معايير إضافية تشمل فحوصاً تتعلق بظهور المؤسسين والحصول على دعم من رأس المال الاستثماري. وتشير سبع عمليات بيع موثّقة إلى تدفّق منتظم للمشاريع، لكنها لا تدلّ بعد على تبنٍّ واسع وسريع. كما تمثّل CCA تحوّلاً استراتيجياً، إذ تسعى Uniswap إلى إدارة عمليات إطلاق الرموز إلى جانب التداول في الأسواق الثانوية.

يقول مايكل بَري إن وثيقة S-1 الخاصة بشركة أنثروبيك تُبرز مخاطر منهجية في قطاع الذكاء الاصطناعي بأكمله. ويقدّر أن الشركة التزمت بنحو 537 مليار دولار مقابل قدرات الحوسبة لدى شركات كبرى، من بينها أمازون وألفابت ومايكروسوفت، أي ما يعادل نحو 12 ضعف إيراداتها السنوية الحالية بعد احتسابها على أساس سنوي. كما يشير إلى اتفاقات أولية إضافية بقيمة عشرات المليارات من الدولارات. ويرى بَري أن شبكة تمويل الذكاء الاصطناعي معرّضة للمخاطر، لأن شركات الحوسبة السحابية فائقة النطاق يمكنها أن تؤدي في الوقت نفسه أدوار المقرض والمورّد والموزّع والمستثمر. ويشبّه هذه الترتيبات المعقدة بتمويل المورّدين خلال فقاعة شركات الإنترنت، ويصف المنظومة بأنها «هشّة على نحو كارثي». أعلنت أنثروبيك إيرادات تجاوزت 16 مليار دولار في النصف الأول من عام 2026، بزيادة تقارب 14 ضعفاً على أساس سنوي، فيما انخفضت الخسائر التشغيلية إلى أقل من نحو 700 مليون دولار واقترب التدفق النقدي التشغيلي من 4 مليارات دولار. لكن بَري يقول إن النمو يتباطأ: إذ يقدّر إيرادات الربع الثالث بنحو 16.9 مليار دولار، أي 86 ضعف إيرادات الربع الرابع من عام 2024، ما يعني نمواً فصلياً متتالياً بنحو 46%، انخفاضاً من قرابة 144% في الربع السابق. وبالنسبة إلى المتداولين، يضع الجدل حول وثيقة S-1 الخاصة بأنثروبيك الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، وروابط التمويل، ونمو الإيرادات تحت التدقيق. ويحذّر بَري أيضاً من أن النماذج الأكثر كفاءة وتحول الرموز إلى سلعة موحّدة قد يضعفان الطلب على التوسع المستمر في قدرات الحوسبة.

قال المصفّون المؤقتون المشتركون المعيّنون للتحقيق في 30 كياناً في جزر العذراء البريطانية على صلة بمجموعة برنس الكمبودية إن الضحايا المحتملين من أي ولاية قضائية، بما في ذلك الصين، قد يتمكنون من تقديم مطالبات. لكن لم تُنشأ بعد أي آلية لتقديم المطالبات أو توزيع الأموال، وأي مدفوعات ستعتمد على إجراءات التصفية والأموال المتاحة. وقال ممثلو الادعاء الأميركيون إن أكثر من 90 ألفاً من أصل أكثر من 120 ألف بيتكوين صودرت في الولايات المتحدة مرّت عبر كيانات مرتبطة بالمجموعة، منها Amber Hill Ventures وLateral Bridge Global. وقد يؤثر التحقيق في الأصول المرتبطة بالبيتكوين في نهاية المطاف على جهود استرداد الأموال، لكن لا يوجد حالياً أي ضمان للسداد.

قام مكتب مراقب العملة الأمريكي (OCC) بمراجعة النماذج المقترحة للإبلاغ الخاصة بمُصدري عملات الدفع المستقرة المرخّص لهم. وستُلزم نماذج OCC المُصدرين المحليين المستوفين للشروط والمُصدرين الأجانب المسجّلين بتقديم تقارير أسبوعية وربع سنوية، ما يتيح للجهات الرقابية الاطلاع بصورة أكثر انتظامًا على الوضع المالي للمُصدرين وأنشطتهم. طُرحت النماذج لأول مرة في يونيو، ثم عُدّلت بعد تلقي تعليقات الجمهور وإدخال تغييرات على القاعدة النهائية لقانون GENIUS. ويخضع جمع البيانات لموافقة مكتب الإدارة والميزانية. وفي حال الموافقة، من المقرر تقديم أول تقرير أسبوعي في 25 يناير 2027، وأول تقرير ربع سنوي في 31 مارس 2027. ولا تزال هناك فترة إضافية مفتوحة لتلقي تعليقات الجمهور. تشكل نماذج OCC للإبلاغ عن العملات المستقرة إجراءً رقابيًا مقترحًا، ولا تضمن إتاحة المعلومات للجمهور أو حدوث تغيير فوري في السوق. وسيتوقف أثرها على المتطلبات النهائية وجودة البيانات وطريقة التنفيذ. وينبغي للمتداولين متابعة التحديثات الرسمية بدلًا من افتراض أن المقترح سيؤثر مباشرةً في أسعار العملات المستقرة أو النشاط على السلسلة.

تقول شركة Canaan إن مشروعها للتدفئة المركزية في دول الشمال الأوروبي، بقدرة 8 ميغاواط، أصبح يعمل بالكامل، إذ يوجّه الحرارة الناتجة عن معدات تعدين بيتكوين إلى شبكة تخدم نحو 2,800 منزل. ويبيّن المشروع كيف يمكن لبنية تعدين بيتكوين التحتية توفير حرارة مفيدة بدلًا من إطلاقها كحرارة مهدرة، مع أن هذا النموذج يعتمد على الطلب المحلي على التدفئة وإمكانية الوصول إلى شبكات التدفئة المركزية. في تحديثها لشهر سبتمبر 2026، أفادت Canaan بأنها عدّنت 44 BTC، دون تغيير عن أغسطس، وأنها كانت تحتفظ بـ1,875 BTC في نهاية الشهر. وبلغ معدل الهاش المركّب لديها، باستثناء المشاريع المشتركة، 10 EH/s، فيما أضافت مواقع المشاريع المشتركة قدرة مركّبة قدرها 4.87 EH/s، وبلغ معدل الهاش التشغيلي فيها 4.18 EH/s. كما أعلنت الشركة أن متوسط التكلفة الإجمالية للكهرباء بلغ نحو 0.043 دولار لكل كيلوواط ساعة، وقالت إن سعر الهاش لبيتكوين تعافى خلال الشهر. وتستعد Canaan أيضًا لمشروع منفصل لاستعادة الحرارة في كندا لاستخدامها في البيوت المحمية، وهو بانتظار معاينة الموقع. وتعكس هذه التطورات تحولًا أوسع في تعدين بيتكوين، إذ يسعى المشغّلون إلى تحقيق قيمة إضافية من الكهرباء، بما في ذلك استعادة الحرارة وبيع الطاقة وتشغيل أحمال عمل الذكاء الاصطناعي أو الحوسبة عالية الأداء. ويمثل المشروع في دول الشمال الأوروبي مثالًا تجاريًا، لكن أهميته لاقتصاديات التعدين ستتوقف على مدى قدرة الحرارة المستعادة على خفض التكاليف أو تحقيق إيرادات.

لعبة Katana Inu، وهي لعبة PvP مجانية قائمة على البلوكشين من تطوير ChainVision Games، دخلت مرحلة الوصول المبكر في 22 أكتوبر. تتيح نسخة Steam للاعبين الاستمتاع باللعبة من دون عملات مشفّرة أو محفظة أو NFTs؛ أما ميزات Web3 الاختيارية، بما فيها رمز KATA وملكية العناصر التجميلية القائمة على البلوكشين، فتتوفر عبر مشغّل منفصل. تضم اللعبة أطوار 1 ضد 1 و3 ضد 3 والكل ضد الكل والباتل رويال، مع قتال يعتمد على المهارة ونموذج يركّز على العناصر التجميلية. وتقول ChainVision إن تطوير نسخة PlayStation 5 جارٍ، لكنها لم تعلن عن موعد لإصدار اللعبة على أجهزة الألعاب. ولا تزال صفحة اللعبة على Steam تصف الإصدار الكامل بأنه «قريبًا»، لذا فإن الوصول المبكر لا يُعد إطلاقًا تجاريًا مكتملًا. بالنسبة إلى متداولي العملات المشفّرة، يشكّل هذا الإعلان أساسًا اختبارًا لمدى انتشار ألعاب Web3 الاختيارية بين الجمهور العام. ولا يثبت وجود فائدة جديدة للرمز أو طلب مستدام من اللاعبين؛ لذلك فإن أي أثر طويل الأمد على KATA سيعتمد على نمو المستخدمين والاحتفاظ بهم، إلى جانب تنفيذ خطط المنتج مستقبلًا.

حدّثت Sui التحقّق من التوقيعات عبر gRPC لقبول دائرتَي zkLogin المدعومتين، بغضّ النظر عن الدائرة النشطة حاليًا على الشبكة. يتيح ذلك لعملاء RPC التحقّق من توقيعات zkLogin التاريخية المدعومة حتى بعد إيقاف إحدى الدائرتين. ينسجم هذا التغيير مع سلوك التحقّق المتساهل الموجود أصلًا في GraphQL؛ ولا تتغير بيئة إنشاء البراهين الخاصة بالسلسلة ولا آلية اختيار JWK. تشمل الاختبارات براهين v1 وv2، والتحقّق من العناوين، والرسائل التي تم العبث بها.

سيسمح مقترح من أحد مطوري XRP Ledger للشركات بإنشاء محافظ للعملاء من دون مطالبة المستخدمين بشراء XRP. وستتيح معاملة SponsoredAccountCreate المقترحة للحساب الراعي تغطية الاحتياطي الحالي البالغ 1 XRP لكل محفظة جديدة، بينما يمكن للمستخدمين البدء برصيد XRP يساوي صفرًا. وقد يسهّل ذلك انضمام المستخدمين إلى المدفوعات بالعملات المستقرة، بما فيها RLUSD، وإلى التطبيقات التي تخدم أعدادًا كبيرة من العملاء. وستتحمل الشركات تكلفة الاحتياطي، لكن المقترح لن يلغي دور XRP في دعم دفتر الأستاذ. ويعتمد المقترح على إطار Sponsored Fees and Reserves الأوسع، الذي لم يُعتمد بعد للشبكة الرئيسية لـ XRPL. وحتى 19 أكتوبر، أيد 11 من أصل 35 مدققًا التعديل، وهو أقل من الأصوات الـ29 المطلوبة. وأشار تقرير منفصل بتاريخ 28 أكتوبر إلى 10 أصوات، وهو رقم يحتاج إلى تأكيد. ويتطلب اعتماد المدققين دعمًا يتجاوز 80% لمدة أسبوعين متتاليين، لذا فإن المحافظ التي لا تحتوي على XRP غير متاحة بعد.

سجّل ائتمان الشركات ذي الدرجة الاستثمارية أداءً أضعف في يوليو، مع عائد زائد بلغ -26 نقطة أساس، ثم تعافى بمقدار 12 نقطة أساس في أغسطس، واستقر دون تغيير في سبتمبر. وتفوّقت سندات BBB، الأقل جودة، بشكل طفيف على الائتمان المصنّف A: إذ بلغ عائدها الزائد -8 نقاط أساس، مقابل -16 نقطة أساس للسندات المصنّفة A. وقالت Virtus Investment Partners إن الضغوط الناجمة عن ارتفاع أسعار الفائدة اشتدت في الربع الثالث. وانتقلت التوقعات من ترقّب خفض محتمل لأسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي إلى توقّع سياسة أكثر تشدداً. ولا تتضمن المقالة توقعات محددة بشأن العملات المشفرة أو توقعات إضافية للأسواق.

ارتفعت أسعار النفط الخام في كلا التقريرين. وأشار تحديث سابق بتاريخ 12 أكتوبر إلى ارتفاع العقود الآجلة لخام برنت بنسبة 2.25% إلى 107.073 دولارات للبرميل، وارتفاع خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 2.28% إلى 93.940 دولارات. وأفاد تحديث لاحق بأن خام غرب تكساس الوسيط ارتفع بنسبة 3% إلى 102.892 دولارًا، وبرنت بنسبة 2.35% إلى 111.985 دولارًا، وفقًا لبيانات Gate. وقد تؤثر أحدث مكاسب النفط الخام في توقعات التضخم والمعنويات العامة تجاه المخاطر، وهي مؤشرات يراقبها متداولو العملات المشفرة. ولم يحدد أي من التقريرين وجود صلة مباشرة بأسعار العملات المشفرة.

انهارت الأسواق البرازيلية بعد أن فاجأت نتيجة إعادة انتخاب الرئيس لويس إيناسيو لولا دا سيلفا المستثمرين. وانخفض الريال البرازيلي بنحو 8% مقابل الدولار الأميركي، مسجلاً أكبر تراجع له في يوم واحد منذ أكثر من 20 عاماً. وأدى موجة البيع إلى انقسام وول ستريت بشأن الأسواق البرازيلية وتوقعات الأصول في البلاد. وأغلق سيتي غروب مراكزه التي راهنت على الصعود، فيما خفّض مورغان ستانلي تصنيفه للأسهم البرازيلية، وخفّض جيه بي مورغان توصياته بشأن الريال وأسعار الفائدة المحلية. وقال ويلز فارغو إن رد فعل السوق ربما كان مبالغاً فيه، ونصح بشراء الريال عند تراجعه؛ كما تستعد مجموعة جي كيو جي بارتنرز للشراء بعد موجة الذعر. وانتعش الريال خلال جلستين متتاليتين، لكن الأسهم البرازيلية واصلت الهبوط. ويراقب المستثمرون الفريق الاقتصادي للولا وخططه المالية، بينما لا تزال المخاوف بشأن المالية العامة تثقل كاهل المعنويات. ولم تظهر أي إشارة واضحة إلى انعكاس الاتجاه.

جمعت شركة Hex مبلغ 100 مليون دولار في جولة تمويل من السلسلة D، لتصل قيمتها إلى 1.2 مليار دولار. وقادت الاستثمار شركتا Peak XV Partners و137 Ventures. وشملت الجهات المشاركة الأخرى Andreessen Horowitz وSequoia وRedpoint Ventures. وقالت الشركة المتخصصة في تحليل البيانات التعاوني إن لديها أكثر من 2,500 عميل، وإنها تعتزم استخدام التمويل لتوسيع فريقها وتعزيز حضورها في السوق. وبالتزامن مع التمويل، أطلقت Hex الإصدار Hex 4.0، وهو منصة معاد تصميمها لتمكين وكلاء الذكاء الاصطناعي من العمل مباشرة مع البيانات. وتتعامل المنصة مع التفاعلات مع البيانات على أنها شيفرة، ما يتيح للوكلاء تنفيذ المهام بينما يراجع الأشخاص عملهم. وتقول Hex إن المنصة لا تعتمد على نموذج بعينه، ويمكنها العمل مع مختلف مزودي الذكاء الاصطناعي. وتبرز هذه الجولة اهتمام المستثمرين بأدوات التحليل المصممة أساسًا للذكاء الاصطناعي، لكن سيتعين على Hex تحويل قاعدة عملائها والزخم الذي حققته إلى نمو مستدام.

تتعرض ألعاب زراعة الرموز غير القابلة للاستبدال (NFT) لانتقادات بسبب تقليد المشاريع الأخرى، بعد أن باعت Yield Fields كامل مجموعتها التي تضم 3,333 قطعة أرض. وفي منشور بتاريخ 28 أكتوبر، سردت SafZ ست ألعاب تستخدم أشكالاً مختلفة من نمط الزراعة، وتتضمن موضوعاتها القرود وتفقيس البيض والخدمات المصرفية وصيد السمك والجزر العائمة ومعارك الزعماء. وعزت SafZ الموجة السريعة من الإطلاقات جزئياً إلى أدوات الذكاء الاصطناعي، وحثت المشترين على البحث عن المشاريع قبل سكّ الرموز. ولم يحدد المنشور أي عملية سحب احتيالي مؤكدة، كما لم يقدم أدلة تقنية على ارتكاب مخالفات. وأفادت التقارير بأن Yield Fields باعت المجموعة بالكامل في نحو 30 ثانية يوم 13 أكتوبر. ويستند تقدير قيمة البيع البالغ 8.3 ملايين دولار إلى افتراض بيع قطع الأراضي الـ3,333 كلها بسعر المزاد العلني النهائي، أي 0.999688 ETH للقطعة؛ لكن التخصيص المسبق لمشاركي القائمة البيضاء يجعل الإيرادات الفعلية غير مؤكدة. وأظهرت لقطة من OpenSea حجم تداول إجمالياً قدره 3.3 ملايين دولار، و1,221 مالكاً، و203 قطع أراضٍ معروضة. وتوفر هذه الأرقام سياقاً للسوق، لكنها لا تثبت وجود طلب على الألعاب الست التي ذكرتها SafZ. وبالنسبة إلى متداولي NFT، تسلط الأخبار الضوء على مخاطر التقليد والحاجة إلى تقييم جودة المشاريع والسيولة وتوزيع الملكية. ولا تشير إلى حادثة أمنية مؤكدة أو إلى عامل مؤثر على نطاق واسع في سوق العملات المشفرة.

أصبحت رموز أسهم Robinhood متاحة الآن على مستوى العالم عبر بروتوكول Uniswap وتطبيقات Uniswap وواجهتها البرمجية، وفقًا لمنشور لـUniswap على منصة X. يتيح الإطلاق الحفظ الذاتي وإمكانية الوصول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع. ولم يحدد الإعلان الأسهم التي جرى تحويلها إلى رموز، كما لم يقدم تفاصيل عن حجم التداول أو مدى إقبال المستخدمين. وتتيح رموز أسهم Robinhood الوصول إلى الأسهم المُرمّزة عبر بنية Uniswap التحتية، لكن تأثيرها في السوق سيعتمد على مدى اعتمادها والسيولة المتاحة.

أضافت Robinhood Chain ثمانية رموز للأسهم، وفقًا لإعلان رسمي. وتتبع الأصول المُدرجة حديثًا أداء JPMorgan وVisa وPayPal وBMNR وMcDonald’s وDisney وUber وصندوق VanEck Gold Miners المتداول في البورصة. ولم يتضمن الإعلان تفاصيل عن أحجام التداول أو أداء الرموز. ويوسّع هذا التوسع نطاق الأسهم والمنتجات المتداولة في البورصة المُرمّزة المتاحة عبر Robinhood Chain.

بحسب التقارير، يمنح نشرة الاكتتاب العام الأولي لشركة Anthropic، التي أُودعت لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، مؤسسي الشركة السبعة وصندوقها Long-Term Benefit Trust نفوذاً كبيراً في تعيين أعضاء مجلس الإدارة والتصويت. ويصنّف هذا الهيكل Anthropic شركةً خاضعة للسيطرة، ما يحدّ من دور المساهمين من الجمهور في الحوكمة. وتلفت خطة الاكتتاب العام الأولي للشركة الانتباه إلى مخاطر الحوكمة والشفافية بالنسبة إلى المستثمرين. كما أفاد المقال بأن التوقعات في أسواق التنبؤ بتجاوز القيمة السوقية لـAnthropic مستوى 1.25 تريليون دولار عند إغلاق الاكتتاب قد تراجعت، من دون تقديم مقارنة مفصلة للاحتمالات. ومع اقتراب الإدراج، سيراقب المستثمرون الإفصاحات الإضافية وأي تغييرات في الحوكمة والطلب المؤسسي.

سجّل بيتكوين صافي تدفقات خارجة من منصات التداول بلغ 14,942 BTC، وهو أكبر تدفّق يومي إلى الخارج منذ خمسة أسابيع، وفقًا لـ Santiment. وجاء ذلك قبل قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة وصدور بيانات الناتج المحلي الإجمالي ومؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) في الولايات المتحدة، وقد يشير إلى تراجع ضغوط البيع المباشرة. ومع ذلك، لا يزال تحرّك سعر بيتكوين مرتبطًا بمستويات أساسية: حدّدت Santiment مستوى 80,000 دولار بوصفه دعمًا، والنطاق بين 82,500 و84,000 دولار بوصفه منطقة محتملة للارتداد. وقد يؤدي الهبوط إلى ما دون نحو 79,000 دولار إلى إضعاف التوقعات الصعودية. وقال المحلل Sykodelic إن بيتكوين استعاد متوسطه المتحرك البسيط لـ50 أسبوعًا ومؤشر Supertrend الأسبوعي، وهو مزيج سبق ارتفاعات كبيرة في أعوام 2015 و2019 و2020 و2023. لكن إشارات أخرى أقل دعمًا: فقد سجّلت صناديق بيتكوين الفورية المتداولة في الولايات المتحدة صافي تدفقات خارجة تجاوز 26 مليون دولار منذ بداية أكتوبر، في حين حوّلت شركة التعدين MARA Holdings مقدار 1,000 BTC، بقيمة تقارب 80.19 مليون دولار، إلى BitGo. وأثار التحويل تكهنات بشأن احتمال البيع، لكنه لا يؤكد حصوله. ويوازن المتداولون بين التدفقات الخارجة من المنصات وضعف الطلب على الصناديق المتداولة وتحويل MARA والبيانات الاقتصادية الكلية المرتقبة.

حققت شركتا Tether وCircle إيرادات تقديرية مجمّعة بلغت 169.34 مليون دولار خلال سبعة أيام، وفق بيانات DeFiLlama الصادرة في 28 أكتوبر. وسجّلت Tether مبلغ 121.23 مليون دولار، بينما سجّلت Circle مبلغ 48.11 مليون دولار، متقدمتين بفارق كبير على Hyperliquid وPump. وتعكس هذه الأرقام إلى حد كبير العوائد الناتجة عن الأصول التي تدعم USDT وUSDC، وليس رسوم التداول وحدها. وتتناقض قوة الإيرادات مع تراجع النشاط في منصات التداول اللامركزية. فقد انخفض مقياس DeFiLlama الأسبوعي لحجم التداول الفوري على منصات DEX بنسبة 11.30%، كما تراجعت الرسوم الإجمالية على لوحة بياناتها بنسبة 8.87% مقارنة بالأسبوع السابق. وأعلنت Circle عن دخل من الاحتياطيات بلغ 668 مليون دولار في الربع الثاني، بزيادة 5% على أساس سنوي، في حين ارتفع متوسط تداول USDC بنسبة 25%. وقد عوّض جزئياً هذا النموَ تراجعٌ قدره 66 نقطة أساس في عوائد الاحتياطيات. كما قالت الشركة إنها أنفقت 819 مليون دولار على شركاء التوزيع وتكاليف المعاملات خلال النصف الأول من عام 2026. وبالنسبة إلى متداولي العملات المشفرة، تبرز هذه البيانات اعتماد مُصدري العملات المستقرة على دخل الاحتياطيات، كما تسلط الضوء على التباين بين صمود إيرادات المُصدرين وضعف نشاط منصات DEX. وقد تؤدي أسعار الفائدة المنخفضة إلى الضغط على أرباح الاحتياطيات مستقبلاً، في حين قد يشير تراجع أحجام التداول إلى انخفاض النشاط في الأسواق اللامركزية.

قادت شركة Multicoin Capital جولة تمويل تأسيسية بقيمة 4 ملايين دولار لصالح Birch Hill، وهي شركة ائتمان تعمل على السلسلة وتركّز على السوق الأمريكية، وتهدف إلى جمع الإقراض وإصدار الأوراق المالية وإدارة الأصول ضمن منظومة واحدة. وتقول الشركة إن نموذجها المتكامل قادر على ربط مزوّدي الائتمان من المؤسسات بالطلب القائم على العملات المستقرة، والحد من التعقيدات في مختلف مراحل الإقراض. أول تطبيق لهذا النموذج هو سوق Groma، حيث يمكن لحاملي حصص مؤهّلين في رأس مال عقاري مرمّز اقتراض USDC عبر Morpho. وتعمل الشركة أيضًا على تطوير أوراق مالية ائتمانية مرمّزة، وتخطط لمواءمة الإقراض قصير الأجل للجهات المنشئة للقروض مع رؤوس أموال المستثمرين طويلة الأجل. يعكس الاستثمار تنامي الاهتمام بالإقراض المدعوم بأصول العالم الحقيقي (RWA) والائتمان المنظّم على السلسلة. وترى Birch Hill أن سجلات البلوك تشين الشفافة قد تساعد المستثمرين على تقييم الأصول الائتمانية وتمويلها، فيما يهدف نهجها التنظيمي في الولايات المتحدة إلى جذب رؤوس الأموال المؤسسية. لا تزال المنصة في مرحلة مبكرة، ولم يذكر الإعلان إطلاق أي رمز رقمي.

قال متحدثون في أربع جلسات نقاش استضافتها ChangeNOW خلال TOKEN2049 Singapore إن المدفوعات قد تمنح التطبيقات الفائقة للعملات المشفرة استخداماً أكثر تكراراً من مجرد مبادلة الرموز. وتركزت نقاشاتهم على التبني الواسع، وتصميم المحافظ، والبنية التحتية، ونمو الجمهور. وقالت ألكسندرا كورنيفا، الشريكة المؤسسة لشركة Rubic، إن مستخدمي خدمات المبادلة قد لا يجدون أسباباً كثيرة لإجراء معاملات يومية. وأشار أليكس رادو، الرئيس التنفيذي لشركة Pulsar Money، إلى المدفوعات والتداول باعتبارهما أساسين محتملين للتطبيقات الفائقة للعملات المشفرة. وحذّرت ميشيل هيرمان من CoinRoutes من أن المنتجات الشاملة تحتاج أيضاً إلى تنفيذ موثوق، وخدمات متخصصة، وحماية قوية للبيانات. وناقش المتحدثون في مجالي المحافظ والبنية التحتية سبل تقليل التعقيدات من دون التفريط في تحكم المستخدم. وشملت الموضوعات متطلبات رسوم الغاز للمبادلات بين السلاسل، ووكلاء الذكاء الاصطناعي الذين يبدؤون المعاملات، والموافقة على تلك العمليات باستخدام المحافظ المادية. وقالت ديانا ألكساندروفا من WalletConnect إن المدفوعات اليومية لا ينبغي أن تتطلب خبرة تقنية. وسلطت Aztec Labs الضوء على خصوصية المعاملات للشركات، فيما شددت Banxa وRocketX على التعاون بين مزودي البنية التحتية وإمكانية الوصول إلى السيولة المجمّعة. وتناولت جلسة منفصلة كيفية جذب شركات العملات المشفرة للمستخدمين في وقت يغيّر فيه الذكاء الاصطناعي أساليب البحث على الإنترنت. وذكر المشاركون المقابلات والبودكاست والعلاقات المباشرة مع القراء والمجتمعات المحلية والفعاليات الحضورية كوسائل لتوسيع نطاق الوصول. وبالنسبة إلى المتداولين، قدمت الجلسات رؤية تركز على التبني، لا على محفز قريب الأجل للسوق. وأكدت أن سهولة استخدام المدفوعات والخصوصية والتنفيذ الآمن ما تزال عقبات مهمة أمام التطبيقات الفائقة للعملات المشفرة.

تتوقع الأسواق أن يُبقي الاحتياطي الفيدرالي اليوم سعر الفائدة الأساسي عند 3.75%-4.00%، إذ تُسعّر العقود الآجلة احتمال ذلك بأكثر من 90%. ورفع الفيدرالي أسعار الفائدة في سبتمبر للمرة الأولى منذ عام 2023، مع وصول التضخم إلى 3.7% واقتراب أسعار النفط من 100 دولار للبرميل. وقد تباطأ التوظيف، ما زاد صعوبة الموازنة بين التضخم والنمو الاقتصادي. ومع ذلك، قد يثير قرار الفيدرالي بشأن الفائدة اضطراباً في الأسواق إذا أشار المسؤولون إلى زيادة أخرى. وتقدّر العقود الآجلة احتمال رفع الفائدة بمقدار ربع نقطة في اجتماع 8 و9 ديسمبر بنحو 75%-80%. ويُتداول بيتكوين قرب 80,700 دولار، فيما يراقب المتداولون منطقة مقاومة. وقد تجعل عوائد سندات الخزانة الأعلى الأصول المتقلبة، مثل بيتكوين، أقل جاذبية، بينما قد تضخم المراكز ذات الرافعة المالية التحركات بفعل عمليات التصفية. لذلك، قد يؤثر بيان الفيدرالي وأي أصوات معارضة في تداول العملات المشفرة على المدى القصير.

انضمت ميتاكسي غامباريان، قائدة مشروع العملات المشفرة في بورصة أرمينيا ومديرة مؤسسة Web3 Armenia Foundation، إلى مجلس إدارة FIO. وتشرف على استراتيجية برنامج الأصول الرقمية في البورصة، كما تعمل على تعزيز التثقيف حول Web3 في أرمينيا. وتقول غامباريان إن المعرّفات سهلة القراءة التي توفرها FIO قد تجعل تحويلات العملات المشفرة أسهل فهماً، إذ تربط اسماً بسيطاً بعناوين المحافظ على الشبكات المدعومة. ويضيف تعيينها إلى مجلس إدارة FIO خبرة في التمويل التقليدي والتثقيف حول Web3. ويسلط الخبر الضوء على تركيز FIO على سهولة الاستخدام وتوسيع التبني، لكنه لا يعلن عن إطلاق منتج أو تمويل أو تغيير في منفعة الرمز.

فاجأ بنك الاحتياطي النيوزيلندي (RBNZ) الأسواق بالإبقاء على سعر الفائدة الرسمي عند 2.75%، في تصويت منقسم بنتيجة 4 مقابل 3. وتراجع الدولار النيوزيلندي بنحو 1.4% عقب القرار، في حين كانت الأسواق قد سعّرت تشديداً نقدياً بنحو 23 نقطة أساس. ورغم أن رفع الفائدة في ديسمبر لا يزال ممكناً، عُدّت إشارة البنك متساهلة، ما يعرّض توقعات السوق لمزيد من التشديد للخطر. وقد يزيد الخبر الضغوط على الدولار النيوزيلندي أمام العملات المرتبطة بالسلع، رغم أن زوج الدولار النيوزيلندي/الأمريكي، الذي يُقدّر بأقل من قيمته، قد يشهد بعض التحسن على المدى القريب.

قلّصت شركة بيمكو انكشافها على الديون المرتبطة بمشاريع مراكز البيانات التابعة لشركتي ميتا وأوراكل، مع تباطؤ سوق السندات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، لكنها حققت أرباحاً من بعض استثماراتها. وباعت الشركة، المتخصصة في إدارة الأصول، سندات مرتبطة بميتا بقيمة نحو 3 مليارات دولار بعد شرائها بستة إلى ثمانية أشهر، وبأسعار تفوق قيمتها الاسمية. وتُظهر الإفصاحات أن حجم مراكزها في صفقات تمويل ميتا وأوراكل أصبح الآن أقل بنحو 50% مما كان عليه سابقاً. وانخفضت أسعار السندات المرتبطة بأوراكل من 98.7 سنتاً عند إصدارها إلى نحو 88 سنتاً. كما أحجمت بيمكو عن عدة صفقات كبيرة للديون المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، منها صفقات تشمل برودكوم وأنثروبيك، وإصدار سوفت بنك لسندات عالية المخاطر بنحو 11 مليار دولار، وبعض القروض المخصصة لمراكز بيانات أوراكل. ومع ذلك، استثمرت نحو 4 مليارات دولار في صفقة تمويل لشركة سبيس إكس لدعم توسعها في مجال الذكاء الاصطناعي. وتشير تحركات بيمكو إلى نهج أكثر انتقائية في الإقراض، مع نمو الاقتراض لتمويل بنية الذكاء الاصطناعي التحتية وتراجع سوق ديون الذكاء الاصطناعي.

أطلقت Avail أداة ShieldTX، وهي أداة لحماية الخصوصية موجهة لمتداولي Hyperliquid. تنشئ ShieldTX محفظة منفصلة لكل مركز في العقود الآجلة الدائمة، ما يصعّب على روبوتات نسخ التداول على السلسلة ربط الصفقات وتقليد الاستراتيجيات. وتهدف الأداة إلى خفض تكاليف التنفيذ التي قد تنشأ عندما ينسخ الآخرون صفقات المتداولين. حللت دراسة شاركتها ShieldTX مع The Block عدد 332,317 محفظة على Hyperliquid، وفحصت سبعة متداولين من بين أفضل 100 متداول، إلى جانب محافظ يُشتبه في أنها تنسخ صفقاتهم. وقدّرت الدراسة أن المتداولين الذين نُسخت صفقاتهم تكبدوا تكلفة إضافية وسيطة قدرها 63 نقطة أساس لكل صفقة بسبب تأثير ذلك في أسعار التنفيذ. ويستخدم نحو 29% من أكبر 150 حسابًا على Hyperliquid حسابات فرعية، لكن من الممكن مع ذلك ربط تلك المحافظ ببعضها على السلسلة. وتوفر ShieldTX خيارًا إضافيًا لحماية خصوصية متداولي Hyperliquid، مع الإشارة إلى أن الأرقام المذكورة تقديرات تستند إلى عينة محدودة.

قامت Hyperliquid بإخراج 180,000 من عملة HYPE من التخزين بهدف تمويل عمليات فتح الرموز الشهرية المخصصة لأعضاء الفريق. ولم يحدد التقرير هوية المشتري الذي شارك في صفقة سابقة خارج المنصات. ويضيف إخراج HYPE من التخزين وفتح الرموز للفريق مصدراً محتملاً إضافياً لمعروض الرموز، لكن المقال لا يذكر ما إذا كانت الرموز التي فُتحت ستُباع.

تم إطلاق رمز الذهب XAUa، الخاضع للتنظيم في هونغ كونغ، على شبكة Sui في 28 أكتوبر 2026، ليوسّع نطاق وجوده بعد إصداره سابقًا على Ethereum. يمثّل كل رمز XAUa غرامًا واحدًا من الذهب بنقاء 99.99%، معتمدًا من LBMA ومحفوظًا لدى Brinks في هونغ كونغ. تتولى AlphaToken إصدار الرمز، فيما تدير TBook توزيعه على السلسلة للمشترين المؤهلين. ويتحقق معيار الأصول المقيّدة (PAS) في Sui من التحويلات وفق قواعد الامتثال، ويرفض المعاملات التي لا تجتاز التحقق. كما أعادت TBook بناء منصة إصدار الخزائن الخاصة بها ونقلتها إلى PAS، ما يتيح لمصدّرين آخرين للأصول الحقيقية (RWA) إنشاء خزائن متوافقة على Sui. يضيف الإطلاق حالة استخدام لأصول RWA المدعومة بالذهب إلى Sui، لكن الوصول المقيّد قد يحد من السيولة والانتشار. ويُعد ذلك تطورًا في مجال الترميز، لا محفزًا واضحًا لسعر SUI على المدى القريب.