חדשות מטבעות קריפטוגרפיים

ג'ונתן קנטר ודוחה מקי, בכירים לשעבר בתחום ההגבלים העסקיים במשרד המשפטים האמריקאי, השיקו את FluxCap, סטארט-אפ לטכנולוגיה משפטית מבוססת בינה מלאכותית המתמקד בליטיגציה מורכבת. במרץ 2026 גייסה החברה 6 מיליון דולר בסבב סיד, ובין המשקיעים בה נמצאת Burford Capital, חברת מימון ליטיגציה. FluxCap משלבת שלושה כלים: FluxAlmanac לכללים ולעקרונות משפטיים, FluxFacts לקישור בין טענות בתיק לבין ראיות התומכות בהן, ו-Vision Manager לאסטרטגיית ליטיגציה ולהערכת סיכונים. הפלטפורמה מדגישה הפניות שניתן לאמת, כדי להתמודד עם החשש מטעויות במסמכים משפטיים שנוצרו באמצעות בינה מלאכותית. FluxCap מציינת שהתוכנה שלה כבר משמשת בתיקים פעילים שבהם נתבעים פיצויים בסך העולה על מיליארד דולר. הסטארט-אפ מגייס עובדים בניו יורק ובוושינגטון די.סי. מטרתו לסייע לצוותים משפטיים קטנים יותר לנהל תיקים עתירי סיכון, ובייחוד סכסוכים בתחום ההגבלים העסקיים.

Swedbank הגדיל ב-27% את אחזקתו ב-Strategy (NASDAQ: MSTR), ל-115,464 מניות, והמשיך בכך סדרת רכישות שנחשפה בדיווחים קודמים. הבנק השוודי דיווח בעבר על החזקה של 90,590 מניות, לאחר שרכש 8,278 מניות ברבעון השני של 2026. Strategy, בהובלת מייקל סיילור, היא אחת החברות שמחזיקות כמויות גדולות של ביטקוין. לכן MSTR משמשת כתחליף לחשיפה לביטקוין בשוק המניות, ועשויה להעצים הן עליות והן ירידות. רכישת מניות מאפשרת למשקיעים לקבל חשיפה גם בלי לנהל בעצמם את משמורת הביטקוין. האחזקה הגדולה יותר של Swedbank מעידה על עניין מוסדי במניות הקשורות לביטקוין, אך הכתבה אינה מציינת רכישה ישירה של ביטקוין. שווי השוק של האחזקה עשוי להשתנות בהתאם למחירי MSTR וביטקוין.

תוכניות למניות שעברו טוקניזציה נתקלות במכשול מעשי בארה״ב: חברות יכולות להתנגד לכך שמניותיהן יוצגו בזירות מסחר מוצעות. בדיווח מ־23 באוקטובר נמסר כי Wells Fargo, Arm ו־Intuit התנגדו למיזם מתוכנן שבו מעורבות OKX ו־Intercontinental Exchange (ICE). הליך הפטור לחדשנות של ה־SEC מאפשר לזירות מסחר מוצעות להגיש הודעות, אך פרסום ההודעה אינו אישור מצד הרגולטור ואינו מוכיח שפלטפורמה עומדת בכל תנאי הפטור. ההליך עדיין כפוף לדרישות ולאמצעי הגנה תפעוליים. התנגדויות מצד מנפיקות עשויות לצמצם את מגוון המניות הטוקניזיות שיוצעו ולסבך את המאמצים לקשר בין נזילות, זכויות בעלי מניות ופעולות תאגידיות בזירות נפרדות. הנושאים המרכזיים למעקב הם שינויים בהודעות של הזירות, תגובות נוספות מצד חברות, מועדי השקה וראיות לכך שדיבידנדים, הצבעות ופעולות תאגידיות אחרות מטופלים באופן אמין. ההגשה מתארת התפתחות רגולטורית, ולא שינוי מיידי בערך הנכס או הוכחה לאימוץ נרחב.

קנדה הציעה כללים למטבעות יציבים שייכנסו לתוקף בסתיו 2027, לאחר תקופה של 60 יום לקבלת הערות מהציבור. התקנות יאסרו מתן ריבית או תשואה רק מעצם החזקת מטבע יציב, יחייבו פדיון בתוך שלושה ימי עסקים, יגבילו את עמלות הפדיון ל־1%, ויחייבו מנפיקים לגבות את האסימונים בנכסים נזילים מוגדרים שיוחזקו אצל משמורנים קנדיים מוסמכים. המנפיקים יידרשו גם לדווח מדי חודש לבנק קנדה. הכללים עשויים לחול על חמישה מנפיקים; בין האסימונים ששמותיהם צוינו נמצאים QCAD, CADC ו־USDC. מטרת הכללים המוצעים היא לחזק את הפיקוח ואת הגנת הצרכן, ובמקביל להגביל את התחרות של מטבעות יציבים בפיקדונות בנקאיים. בארצות הברית, משרד מבקר המטבע עודד בנקים קהילתיים לשקול להגיש בקשה להנפקת מטבעות יציבים לתשלומים לפי חוק GENIUS, אף שהגשת בקשות עדיין אינה פתוחה. קבוצות בנקאיות מזהירות כי תגמולים על מטבעות יציבים מצדדים שלישיים עלולים למשוך פיקדונות מבנקים מקומיים ולצמצם את יכולתם להעמיד הלוואות. בנפרד, הסנאטור ריצ'רד בלומנטל ביקש מסמכים מ־Tether ומבו היינס, לשעבר בכיר לענייני קריפטו בבית הלבן, בנוגע לתשלומים מדווחים בסך 6.3 מיליון דולר לחברת הייעוץ של היינס, בזמן שהיא קידמה שינויים בחוק GENIUS. הטענות מגבירות את הביקורת על פעילות הלובינג בתחום המטבעות היציבים ועל הציות לרגולציה.

ארצות הברית הודיעה על הקצאת 5 מיליון דולר ל-Pacific Alliance for Combating Illicit Finance and Cybercrime (PACIFIC), תוכנית שנועדה לחזק חקירות הקשורות למטבעות קריפטוגרפיים ברחבי איי האוקיינוס השקט. המימון הוא חלק מחבילת ביטחון אמריקאית רחבה יותר, ששווייה עולה על 44 מיליון דולר. PACIFIC תספק הכשרה במעקב אחר מטבעות קריפטוגרפיים, בזיהוי פלילי דיגיטלי ובחקירות של בעלי הזכויות והנהנים האמיתיים, ותתמוך בעדכון חוקים אזוריים נגד הלבנת הון ופשיעת סייבר. מטרת התוכנית היא לסייע לרשויות לבחון עסקאות בבלוקצ'יין ולתאם חקירות חוצות גבולות. היוזמה הוכרזה לצד ועידת שרי המשטרה של ארצות הברית ואיי האוקיינוס השקט, שהתקיימה לראשונה. ההודעה מפרטת מימון והכשרה מתוכננים; היא אינה מדווחת על תפיסת נכסים או על פירוק רשתות פליליות. השפעת התוכנית תהיה תלויה ביישומה וביכולתן של הסוכנויות המשתתפות להשתמש ביכולות החדשות.

מיקרוסופט ואלפאבית צפויות לדווח על תוצאותיהן בתחילת 29 באוקטובר, לפי שעון בייג׳ינג. בשווקי התחזיות של OKX לעונת הדוחות, ההסתברות שהתוצאות יעלו על הציפיות עמדה על 62% עבור מיקרוסופט ועל 61% עבור אלפאבית. התחזיות לכך שמניית כל אחת מהחברות תעלה ביום המסחר המלא הראשון שלאחר פרסום הדוח עמדו על 59% ועל 65%, בהתאמה. הנתונים מצביעים על סנטימנט חלוק יותר לעומת התחזיות המוקדמות לגבי רובינהוד ו-SK הייניקס, שלשתיהן הייתה הסתברות של יותר מ-80% לעקוף את הציפיות. OKX מציעה גם פעילויות תחזית עם מאגרי פרסים, ובהן פרס של 10,000 USDT על רצף ניצחונות.

Japan Bitcoin Industry מתכננת לגייס כ-800 מיליון ין באמצעות הקצאה פרטית לישות יפנית הקשורה ל-Fulgur Ventures ול-ANAP Lightning Capital. ההשקעה תתבצע כולה בביטקוין וצפויה להיות משולמת ב-2 בנובמבר. Japan Bitcoin Industry מסרה שהכספים יתמכו בפיתוח aurora ותשתיות תשלום נוספות של Lightning Network, בגיוס עובדים, בפעילות ניתוב ובמחקר. החברה גם סיכמה עם ANAP Lightning Capital על מסגרת לשותפות בתחום הניתוב, שבמסגרתה מתוכנן להשתמש בביטקוין של ANAP כדי לספק נזילות לערוצים של Lightning Network.

Ripple הכריזה על שותפויות מוסדיות משמעותיות ועל אבן דרך רגולטורית ביום 0 של Swell 2026, עם השלכות אפשריות לטווח ארוך על אימוץ XRP ו-RLUSD. Robinhood תשתמש בשירותי Ripple להסדרת עסקאות בסטייבלקוין, לפעילות אוצר ולשווקים מוסדיים. RLUSD כבר זמין ב-Robinhood Chain וב-Bitstamp by Robinhood, והשקתו באפליקציה הראשית צפויה בהמשך השנה. גם BNY Mellon הוסיפה תמיכה ב-XRP וב-RLUSD לפלטפורמת המשמורת המוסדית שלה. Ripple ו-BNY מתכננות לבחון מימון סחר מבוסס טוקניזציה ב-XRP Ledger, ואילו Ripple ו-C2FO ישתמשו ב-RLUSD להסדרת תשלומים בפלטפורמת Instant Pay של C2FO. Ripple Treasury הציגה את 24/7 Returns, שירות שנועד לסייע לחברות זכאיות להפיק תועלת ממזומנים שאינם מנוצלים גם מחוץ לשעות הפעילות הבנקאיות הרגילות, באמצעות נכסים דיגיטליים שעומדים בתנאים. בנפרד, משרד מבקר המטבע האמריקאי (OCC) העניק אישור סופי ל-Ripple National Trust Bank. הגוף יפקח על עתודות RLUSD המוחזקות בנפרד ויספק שירותי משמורת על נכסים דיגיטליים בתפקיד נאמנותי. ההכרזות מחזקות את מעמדה המוסדי של Ripple ועשויות לתמוך בשימוש נרחב יותר ב-XRP Ledger וב-RLUSD. עם זאת, הכתבה אינה מדווחת על נפחי מסחר חדשים, נתוני אימוץ או השפעות ישירות על מחירי השוק.

המשרד הלאומי לחקירות של דרום קוריאה פתח בבדיקה ראשונית של שורת פריצות שהיו ממוקדות בחברות ניירות ערך ובבורסות למטבעות קריפטוגרפיים. צוות ייעודי המטפל במתקפות סייבר על המגזר הפיננסי יבדוק אם יש קשר בין האירועים. בין המקרים האחרונים: דליפת מידע שפגעה ב-38,500 לקוחות של Daishin Securities, חשיפת מידע על עובדים ב-Bithumb, ודליפת מידע ממערכות עסקיות מסוימות של Mirae Asset Management. במתקפות קודמות על 16 מוסדות פיננסיים, ובהם KB Kookmin Bank, נחשפו כ-100,000 רשומות אישיות. לא פורסם קשר בין הפריצות לבורסות הקריפטו ובין אירועי האבטחה הנלווים במגזר הפיננסי לבין כספים שנגנבו או שיבושים במסחר. עם זאת, החקירה עשויה להשאיר את אבטחת הסייבר ואת האמון בבורסות במוקד תשומת הלב של הסוחרים.

Quake AI, עסקי הענן שהוקמו בעקבות רכישת Northern Data בידי Rumble, מתכננים לבנות תשתיות בעיקר עבור סוכני AI ולא עבור משתמשים אנושיים. השירותים צפויים לאפשר לתוכנה אוטונומית לתקשר ישירות עם תשתיות ענן. Quake AI מפעילה כיום כ-22,000 מעבדי GPU מדגמי NVIDIA H100 ו-H200 בתשעה מרכזי נתונים באירופה ובצפון אמריקה. החברה מכוונת לקיבולת חשמל של כ-250 מגה-וואט, שכבר חוברה לחשמל או מתוכננת, עד 2027. תחזית ההכנסות של Northern Data לשנת 2026 הועלתה ל-170–190 מיליון אירו, וניצול ה-GPU עמד על כ-85% נכון למרץ. עסקה רב-שנתית לאספקת קיבולת GPU בשווי 270 מיליון דולר עם Together AI תמכה בביקוש. Quake AI עובדת גם עם Tether על “שכבת אמון” מוצעת המבוססת על בלוקצ'יין, שנועדה לתאם בין סוכני AI. החברות עדיין לא מסרו פרטים על אופן פעולת השילוב, ולכן מדובר לפי שעה בכוונה ולא במוצר שהושק. סוחרים יעקבו אחר הודעות על מוצרים, מימוש השותפות עם Tether וההתקדמות לעבר יעדי ההכנסות והקיבולת. האסטרטגיה של Quake AI משלבת ביקוש מבוסס לענן GPU עם הזדמנות פחות מוכחת בתחום סוכני ה-AI והבלוקצ'יין.

Google DeepMind חשפה את Genie 4, מודל עולם אינטראקטיבי בזמן אמת, בעוד Predict.fun פרסמה את הטוקנומיקה של PREDICT: היצע כולל של מיליארד, 16% שישתחררו ב-TGE ו-7% שיוקצו לאיירדרופ של העונה הראשונה. Binance Wallet מתכננת מכירת PREDICT לפני ה-TGE. האינדיקטורים בשוק הקריפטו היו מעורבים. תעודות סל אמריקאיות על ביטקוין ספוט רשמו כניסות נטו של 176 מיליון דולר, בהובלת IBIT של BlackRock. במקביל, אופציות BTC ו-ETH בשווי נומינלי משולב של כמעט 11.7 מיליארד דולר צפויות לפקוע ביום שישי. מחזיקי XRP גדולים שולטים ב-68.5% מההיצע — שיא של כמעט ארבע שנים. אנליסטים אומרים שהפוזיציות הפתוחות ב-ETH ב-Binance נותרו גבוהות במונחי ETH, אף שירדו במונחים דולריים. התפתחויות בתחום האבטחה והרגולציה הוסיפו סיכונים. Coinbase מסרה שתקרית אצל ספקית צד שלישי, Amplitude, חשפה פרטי קשר של חלק מהלקוחות, אך מערכותיה שלה וכספי הלקוחות לא נפגעו. Coinbase מתכננת גם להמיר ב-30 באוקטובר 2026 יתרות של טוקנים מסוימים, שאינם מורשים לפי MiCA, עבור משתמשים קמעונאיים מסוימים באזור הכלכלי האירופי, אלא אם ימשכו אותם קודם לכן. בנפרד, דווח כי מתקפה על Tranche Vault של Avalanche רוקנה ממנו כ-1.01 מיליון דולר. בסך הכול, הביקוש לתעודות סל והצטברות נכסים בידי לווייתנים מספקים סימנים תומכים, אך ריכוזיות ההחזקות, מינוף, פקיעת אופציות ותקריות אבטחה עלולים להגביר את התנודתיות.

TTM Technologies עברה מעסק מחזורי בעל שולי רווח נמוכים יותר לשווקים בצמיחה מהירה יותר של מרכזי נתונים ושל תעופה וחלל וביטחון. מניות החברה עלו מכ-20 דולר לכ-220 דולר, לפני שנסוגו לכ-80 דולר, כאשר חששות בנוגע לתמחור ומומנטום תפעולי חזק תרמו לתנודתיות. רכישות מהעת האחרונה, ובהן Ophir Optics ו-Epiq Design Solutions, מרחיבות את יכולותיה של TTM Technologies בתחומי תשתיות הבינה המלאכותית והביטחון. מנכ״ל החברה אמר כי הרווחים עשויים להכפיל את עצמם עד 2027, דבר התומך במכפיל רווח עתידי של כ-20. עם זאת, קצב צמיחת הרווחים מרבעון לרבעון הואט, והתחזית תלויה בשילוב מוצלח של הרכישות ובביצוע יעיל. ניתוח ההשקעה מזהה פוטנציאל לצמיחה נוספת, אך מדגיש שתנודות חדות במחיר המניה משקפות סיכון משמעותי.

הביטקוין עלה בכ־2,000 דולר בתוך 24 שעות, לכ־81,500 דולר ב־28 באוקטובר, לקראת החלטת ועדת השוק הפתוח של הפדרל ריזרב האמריקאי (FOMC) ונאום של קווין וורש. העלייה באה לאחר שבסוף השבוע ירד המחיר לשפל של חמישה שבועות, 79,100 דולר. שווי השוק של הביטקוין עלה ל־1.63 טריליון דולר, ונתח השוק שלו חזר ל־60%. הסוחרים עשויים לחוות תנודתיות נוספת כשהם מגיבים לישיבת הפד ולאיתותי המדיניות שלו. גם שוק הקריפטו הרחב יותר עלה. האת'ריום התחזק ב־3% והתקרב ל־2,400 דולר, ואילו XRP עלה ב־3% ונשאר מעל 1.30 דולר. BNB נסחר מעל 750 דולר, וסולנה התאושש לאחר שירד מתחת ל־100 דולר. BTW זינק בכמעט 30%, PEPE עלה ב־16% ו־M התחזק ב־12%. שווי השוק הכולל של הקריפטו גדל ביותר מ־40 מיליארד דולר וחצה את רף 2.71 טריליון הדולר. התאוששות הביטקוין חיובית בטווח הקצר, אך תחזית הפד עשויה לשנות במהירות את סנטימנט השוק.

NEAR עלה ביום רביעי לאחר שהתאושש בכ-6% ביום הקודם. המהלך הגיע לאחר השקת חוזים תמידיים חסויים הקשורים ל-Jio Platforms ב-NEAR Intents. הנגזרים מספקים חשיפה למחיר לקראת הרישום המתוכנן של Jio, אך אינם מקנים בעלות על מניותיה. ההשקה מוסיפה שימוש למערכת האקולוגית של NEAR; השפעתה על הביקוש לאסימון NEAR עדיין אינה ברורה. תזרימי הכספים היו גורם מקזז. קרן הסל של Bitwise המתמקדת ב-NEAR רשמה ביום שלישי יציאות בהיקף 4.84 מיליון דולר, לאחר כניסות של 1.40 מיליון דולר ביום שני. מדובר ביציאות נטו של כ-3.44 מיליון דולר בשני ימי המסחר, שהפכו רצף של ארבעה שבועות של כניסות. הנתונים אינם מבהירים מדוע המשקיעים משכו כספים או אם היציאות יימשכו. NEAR נסחר סביב 4.74 דולר, מעל ממוצע EMA ל-50 יום, העומד על 4.33 דולר, אך מתחת לקו מגמה יורד באזור 5.02 דולר. מהלך מתמשך מעל 5.02 דולר עשוי להציב את 5.57 דולר בטווח הראייה. התמיכה נמצאת סביב 4.43 ו-4.33 דולר; ירידה מתחת לרמות אלה עלולה לחשוף את 3.91 דולר. המומנטום נותר מעורב: RSI קרוב לרמה ניטרלית של 49, ו-MACD נמצא מתחת לקו האיתות שלו. הסוחרים עוקבים אחר היכולת של NEAR לחזור מעל 5 דולר תוך שמירה על התמיכה, וכן אחר האפשרות שתזרימי קרנות הסל יתאוששו.

במידע הסטטוס של Coinbase צוין מועד אחרון של 26 באוקטובר 2026, הקשור להשבתת רשת Blast. נמסרה אזהרה שלפיה נכסי BLAST שלא יועברו מ-Coinbase לפני המועד האחרון לא יהיו עוד נגישים דרך הפלטפורמה. על המשתמשים לבדוק את הודעות הסטטוס והעזרה העדכניות של Coinbase לקבלת הנחיות ספציפיות לחשבונם, ולהימנע מהפקדת נכסים דרך רשת שאינה נתמכת. ההודעה נוגעת לגישה לפלטפורמה ולתמיכה ברשת; אין בה טענה לגבי מחיר השוק של אסימון BLAST. ההשפעה על מחזיקי BLAST תלויה במועד המדויק, במסלולי ההעברה הזמינים ובשאלה אם ארנקי היעד תומכים בנכס.

מדד S&P 500 Quanto USD-BRL Currency Adjusted עוקב אחר חוזים עתידיים על מניות בארה״ב, ובמקביל מצמצם את השפעת התנודות בשער החליפין בין הדולר האמריקאי לריאל הברזילאי. המדד מודד את חוזה ה-E-mini S&P 500 הרבעוני שמועד פקיעתו הוא הקרוב ביותר, הנסחר בבורסת B3 בברזיל, ועובר לחוזה חדש מדי רבעון. המדד מאפשר למשקיעים ברזילאים להעריך את ביצועי המניות בארה״ב תוך חשיפה מופחתת לתנודות בשער USD-BRL. המאמר מציין גם כי לבחירת מדד הייחוס עשויה להיות השפעה מהותית על השוואת קרנות מניות אמריקאיות בניהול פעיל שמקום מושבן בברזיל.

החוב ההולך וגדל של CoreWeave ועלויות המימון העולות מפעילים לחץ על מניות בתחום תשתיות ה-AI ומגבירים את החששות בנוגע למימון ברחבי המגזר. דיווחים קודמים העריכו את חובה בכ-50 מיליארד דולר וציינו שהתשואה על חלק מהאג"ח עברה את רף ה-15%. בהמשך עלו ההערכות לעלות ההגנה מפני חדלות פירעון לכ-1,000 נקודות בסיס. מניית CoreWeave ירדה בכ-30% באוקטובר, כאשר המשקיעים בחנו מחדש את הסיכונים שבהתרחבות הממומנת בחוב. החברה דיווחה על הכנסות של 5.1 מיליארד דולר ועל הפסד נקי של 1.2 מיליארד דולר בשנת 2025. בסוף הרבעון השני של 2026 עמד צבר ההכנסות שלה על 104.2 מיליארד דולר, והיא הבטיחה התחייבויות נוספות של יותר מ-25 מיליארד דולר. עם זאת, משקיעים תוהים אם החוזים האלה יהפכו למזומנים במהירות מספקת כדי לכסות את החוב ואת הוצאות התפעול. Nvidia הסכימה לרכוש קיבולת של CoreWeave שתישאר בלתי מכורה עד אפריל 2032. הלחץ התפשט גם לספקיות ניאו-ענן אחרות ול-Oracle. נתונים נפרדים שצוטטו קודם הראו כי הנפקת חוב הקשור ל-AI ירדה מ-113 מיליארד דולר ביוני ל-23 מיליארד דולר בספטמבר. במקביל, הערכות בשוק חדלות הפירעון קבעו את הסיכוי של CoreWeave להגיע לחדלות פירעון על 14.5% עד ינואר 2028, 22.5% עד ינואר 2029 ו-28.5% עד ינואר 2030. אנליסטים מצביעים על סיכוני מימון וביצוע, ולא על ביקוש חלש ל-AI, כעל הדאגה העיקרית. עבור סוחרי קריפטו, האירוע הוא סימן רחב יותר להידוק תנאי המימון של תשתיות AI, אך השפעתו הישירה על מטבע קריפטוגרפי כלשהו אינה ברורה.

פריסות החוזים ב-BNB Chain עלו ל-12.3 מיליון ברבעון השלישי של 2026, עלייה של כ-173% לעומת 4.5 מיליון ברבעון השני, לפי דוח של Blockworks שצוטט על ידי BNB Chain. מספר המפריסים הייחודיים מדי יום עלה ב-13% לכ-5,100, אף שממוצע הכתובות הפעילות היומיות ירד ב-14% ל-2.10 מיליון. מספר העסקאות הרבעוני גדל ב-7.5% ל-1.51 מיליארד, והפעילות התמקדה באפליקציות, בהן Predict.fun, GMGN ופלטפורמות להשקת טוקנים. פריסות החוזים ב-BNB Chain צמחו הרבה יותר מהר ממספר המפריסים, אך הדוח אינו קובע כמה חוזים תומכים באפליקציות פעילות או בסוכני AI. BNB Agent Studio השיקה ארבע גרסאות תוכנה במהלך הרבעון השלישי, והוסיפה יכולות תשלום, הכנסות, שליטה בארנק ופריסה. בתחילת אוקטובר, BNB Smart Chain היוותה כ-61% מרישומי סוכני ERC-8004 שנוטרו; רישום אינו מעיד בהכרח על שימוש מתמשך או על הכנסות. המסחר במניות שעברו טוקניזציה הגיע ל-25.6 מיליארד דולר, בעוד שהכנסות הרשת עלו ב-54% ל-54.2 מיליון דולר. הנתונים מצביעים על פעילות מוגברת של מפתחים, במסחר ובנכסים שעברו טוקניזציה, לצד ירידה במספר הכתובות היומיות ושאלות לגבי איכות הפריסות.

הכתבה מדווחת כי היצע הכסף בארה״ב, לאחר התאמה עונתית, גדל בספטמבר ב־113 מיליארד דולר — קצב צמיחה שנתי של 6%. לפי הכתבה, היצע הכסף גדל בעקביות מדי חודש מאז נובמבר 2023. המחבר טוען כי היצע הכסף מספק מדד לתנאים הפיננסיים לצד שיעורי הריבית, וכי האינפלציה הגבוהה עלולה להגביל את יכולת הפדרל ריזרב להשאיר את הריבית גבוהה. הכתבה אינה מפרטת את מקורות הנתונים ואינה דנה ישירות בשוקי מטבעות הקריפטו.

הכתבה אומרת שביטקוין (BTC) נסחר מתחת ל־80,000 דולר, ומעריכה שייתכן שגל העליות הבא בשוק הקריפטו לא יתחיל עד לאחר בחירות אמצע הכהונה בארצות הברית. זו השקפתו של הכותב על השוק, ולא תחזית מאושרת. הכתבה מזכירה בקצרה גם סדרת דרמה עתידית על FTX ומשבחת את Ripple Labs, אך אינה מספקת פרטים על אף אחד מהם. רוב הכתבה עוסקת ברשות המסים הבריטית HMRC: היא מבקרת שינויים מוצעים שיקצרו משש שנים לארבע את התקופה שבה אנשים יכולים לבקש החזר על תשלומי יתר של National Insurance, ובמקביל יאריכו משש שנים ל־20 את התקופה שבה HMRC תוכל לדרוש תשלומי חסר מסוימים. היא גם מעלה חששות מכך ש־HMRC מבקשת מידע נוסף על נכסיהם של אנשים אמידים. עבור סוחרים, האיתות המרכזי בשוק הוא גישתו הזהירה של הכותב כלפי ביטקוין; הכתבה אינה מדווחת על התפתחויות חדשות במדיניות או בפרויקטים בתחום הקריפטו.

לוויית קריפטו העביר 2,252 ETH, בשווי של כ-5.29 מיליון דולר, ל-OKX, לפי אנליסט הבלוקצ'יין Ai Yi. זו ההפקדה האחרונה מהכתובת, והיא בוצעה כשעה לפני פרסום הדיווח. במשך כשבועיים, לפי החשד, הלווייתן מכר אחזקות ETH בשווי 12.41 מיליון דולר. הכתובת משכה 5,160 ETH בעלות ממוצעת של 2,433 דולר. אם כל 2,252 ה-ETH שהופקדו יימכרו, הלווייתן יפסיד כ-148,000 דולר. ההעברה עשויה להגביר את לחץ המכירה בטווח הקרוב, אך הפקדה בבורסה כשלעצמה אינה מאשרת שהנכסים נמכרו.

צוות האבטחה של Trust Wallet אישר שאתר המפרסם כרטיס תשלום למטבעות קריפטוגרפיים הוא הונאה, והזהיר משתמשים שלא לחבר אליו את הארנקים שלהם או לאשר בקשות חשודות. האתר השתמש במותג Trust Wallet באופן כוזב והבטיח מסגרת הוצאות של 100,000 דולר, עד 8% החזר כספי, ללא בדיקות KYC, גישה לטרקליני שדות תעופה והנפקת כרטיס תמורת דולר אחד. חוקר אבטחת הקריפטו Daniel (@0xDani) סימן את האתר ב-X. נציג מצוות האבטחה של Trust Wallet אמר שההצעה אינה קשורה לחברה והפנה משתמשים לאפליקציה ולאתר הרשמיים שלה. חיבור הארנק כרוך בסיכון משמעותי: עצם החיבור אינו מעניק גישה אוטומטית לכספים, אך אישורי עסקאות או חתימות זדוניים עלולים להקנות לתוקפים הרשאה להוציא טוקנים. לא דווח על הפסדים מאומתים או על ארנקים שנפגעו. האזהרה מדגישה את הסיכונים המתמשכים של פישינג וריקון ארנקים עבור משתמשי קריפטו.

מנכ״ל OpenAI סם אלטמן והמנכ״ל המשותף של Oracle קליי מגוירק דנו באופן שבו הבינה המלאכותית מתרחבת מעבר לצ׳אטבוטים לתחומי התכנות, התוכנה הארגונית, אבטחת הסייבר, המחקר המדעי ותכנון השבבים. מגוירק אמר שיותר מ־70% מהקוד של Oracle נכתב כיום בידי AI, ושעובדים שאינם רואים בעצמם מפתחים משתמשים בכלי AI כדי לבנות יישומים. אלטמן אמר שהאימוץ הנרחב של AI במקומות העבודה מסייע לאנשים להפוך משימות שגרתיות לאוטומטיות ולבחון רעיונות שבעבר היו קשים או יקרים מדי למימוש. הוא גם קרא לחברות לתת עדיפות לאבטחת AI, בטענה שמודלים יכולים לחשוף חולשות תוכנה ותיקות ולעזור לארגונים לתקן אותן. אלטמן ציין את תפקידה של AI בגילויים מדעיים ובתכנון שבבים, ובהם שבב ההסקה Jalapeno של OpenAI, שנפרס ב־Oracle Cloud Infrastructure. לדבריו, AI עשויה בסופו של דבר לסייע באספקת שירותים טובים וזולים יותר, אך הוא הזהיר שקצב השינוי הולך ומואץ.

הביטקוין נסחר סביב 80,000 דולר לאחר שבוע תנודתי, בעוד השווקים התמקדו בישיבת המדיניות של הפדרל ריזרב ב־27–28 באוקטובר. לוח הזמנים של הישיבה אינו מאשר מה תהיה התוצאה: הסוחרים יצטרכו להמתין להחלטת הפד ולהודעתו לפני שיוכלו להעריך את השלכותיה על הביטקוין. הגורמים המרכזיים שישפיעו על השוק יכללו את האיתותים של הפד בנוגע לאינפלציה, לצמיחה הכלכלית ולריביות העתידיות, וכן את התנודות בדולר האמריקאי ובתשואות האג״ח. ריביות גבוהות יותר עשויות להפוך מזומנים וניירות ערך קצרי טווח לאטרקטיביים יותר ולהכביד על התנאים הפיננסיים, דבר שעלול להפעיל לחץ על נכסי סיכון כמו ביטקוין. ייתכן שהשווקים יגיבו יותר למידת ההתאמה של ההחלטה לציפיות מאשר להודעת הריבית כשלעצמה. גם זרימות הכספים לקרנות סל נקודתיות על ביטקוין ומהן, הנזילות והמיצוב בשוק הנגזרים עשויים להשפיע על תנועות המחיר. עם זאת, זרימה פנימה או החוצה ביום אחד אינה מעידה על מגמה מתמשכת. יש להעריך את תגובת הביטקוין בטווח הקרוב לצד השווקים הרחבים, ולא לראות בה הוכחה למגמה חדשה. הכתבה אינה מדווחת על החלטה סופית של הפד או על שינוי מאומת בערך הביטקוין.

ה-SEC מתקדם לעבר כללים מפורטים יותר בנושא שמירת נכסי קריפטו, ניירות ערך שעברו טוקניזציה והנפקת נכסים דיגיטליים, ככל שהקריפטו משתלב יותר ויותר במערכת הפיננסית המסורתית. הכללים המוצעים של ה-SEC לשמירת נכסי קריפטו יקבעו דרישות ליועצי השקעות רשומים ולקרנות מפוקחות שמחזיקים בנכסי קריפטו, וכן יעדכנו את כללי ניהול הרישומים והדיווח. הציבור יכול להגיש הערות עד 7 בדצמבר 2026. ניירות ערך שעברו טוקניזציה הם גם יעד בעדיפות לבדיקה בשנת הכספים 2027. ה-SEC מתכנן להעריך את הסיכונים הכרוכים בהעברת ניירות ערך מסורתיים לתשתית בלוקצ'יין. בספטמבר הציגה הרשות פטור לחדשנות, המאפשר לזירות מסחר מסוימות להקל על מסחר במניות מבוסס בלוקצ'יין במסגרת הקלה זמנית. היוזמה עוררה עניין בקרב חברות מסחר, ובמקביל לפחות 22 חברות התנגדו לפלטפורמת טוקניזציה מתוכננת הנתמכת בידי OKX ו-Intercontinental Exchange. בנפרד, ה-SEC שוקל את Regulation Crypto Assets, שתיצור פטורים לחלק מהצעות של חוזי השקעה: עד 5 מיליון דולר לאורך ארבע שנים ועד 75 מיליון דולר לאורך 12 חודשים, בכפוף לתנאים. נמל מבטחים מותנה עשוי גם להבהיר מתי טוקנים העומדים בתנאים אינם נכללים בהגדרה של חוזה השקעה. בסך הכול, כללי הקריפטו של ה-SEC מסמנים מעבר מאי-ודאות רחבה לדרישות מוגדרות בתחומי השמירה, השווקים שעברו טוקניזציה וגיוס ההון. בהירות רבה יותר עשויה לתמוך לאורך זמן בהשתתפות מוסדית, אך עלויות הציות וסיכוני האכיפה ימשיכו להיות שיקולים חשובים עבור חברות קריפטו וסוחרים.

ירידת הביטקוין מתחת ל־80,000 דולר הובילה לחיסולי פוזיציות קריפטו בהיקף של כ־815 מיליון דולר בתוך 24 שעות, והשפיעה על יותר מ־200,000 סוחרים. פוזיציות לונג היו אחראיות לרוב ההפסדים: פוזיציות לונג בהיקף של כמעט 402 מיליון דולר חוסלו בתוך ארבע שעות, ובאותו פרק זמן פוזיציות לונג היו יותר מ־94% מחיסולי הביטקוין ו־92% מחיסולי האת'ריום. הביטקוין הגיע לזמן קצר לכ־79,280 דולר ב־24 באוקטובר. העניין הפתוח בחוזים עתידיים ירד ב־2.2% ל־140.1 מיליארד דולר, נתון המרמז שסוחרים סגרו פוזיציות וצמצמו מינוף. מינוף גבוה עלול להפוך תנועת מחיר חדה לשרשרת חיסולים, כאשר מכירות כפויות מוסיפות לחץ נוסף. המכירה התרחשה על רקע פעילות ערה בשוק הנגזרים ולפני ישיבת המדיניות של הפדרל ריזרב, שעשויה להגביר את התנודתיות בטווח הקצר. נגזרים היוו 77.6% מנפח המסחר בבורסות מרכזיות בספטמבר. סוחרים צפויים לעקוב אחר העניין הפתוח, שיעורי המימון ורמות החיסול כדי לזהות סימנים לריכוז יתר של פוזיציות.

רשתות בלוקצ'יין ניצבות בפני אתגר אבטחה עתידי אם מחשבים קוונטיים חזקים מספיק יוכלו להשתמש באלגוריתם של שור כדי לפצח חתימות המבוססות על עקומים אליפטיים. נכון לעכשיו, אף מחשב קוונטי אינו מסוגל לעשות זאת בהיקף הנדרש, אך שדרוג תשתיות בלוקצ'יין דורש זמן. המאמר טוען שקריפטוגרפיה פוסט-קוונטית מחייבת מעבר מתואם — ולא רק החלפה של אלגוריתמים. בשנת 2024 השלים NIST את התקינה של שני תקנים לחתימות דיגיטליות: ML-DSA ו-SLH-DSA. החתימות הגדולות יותר שלהם ודרישות האימות השונות עשויות להשפיע על עמלות העסקה, תפוקת הרשת, ארנקים, חוזים חכמים ומערכות משמורת. על הצוותים למפות תלות קריפטוגרפית, לבדוק ביצועים ונהלי שחזור, ולבנות מערכות אימות מנוהלות־גרסאות שניתן להחליף. חתימות היברידיות עשויות לסייע במעבר, אך מחייבות תכנון קפדני. שאלה לא פתורה היא כיצד לטפל בחשבונות לא פעילים שבעליהם אינם יכולים לעבור למערכת החדשה. המאמר ממליץ על בדיקות והטמעה בשלבים, ומציין שהמחקר והמפת הדרכים של Ethereum בתחום הפוסט-קוונטי עדיין מתפתחים. המסר המיידי לסוחרי קריפטו הוא שהמעבר לחתימות פוסט-קוונטיות הוא סוגיה ארוכת טווח של תשתיות וממשל, ולא ראיה למתקפה קוונטית פעילה או גורם מיידי לתנודת שוק.

Danelfin ו-Tickeron מציעות כלי AI שונים למסחר במניות, אך רמת השקיפות של טענות הביצועים שלהן שונה. Danelfin מדרגת כ-5,600 מניות בארה״ב ובאירופה בסולם של 1–10; המשתמשים מבצעים את העסקאות בעצמם. לפי הביקורת הציבורית שלה, המודל הנוכחי נכנס לפעולה ב-7 ביולי 2025. מאז השקתו, מניות שקיבלו דירוג 8–10 הניבו אלפא ממוצעת לשלושה חודשים של ‎−0.5%‎, בעוד שהקבוצה המקבילה בבדיקה ההיסטורית הניבה ‎+2.2%‎. הביקורת מציינת גם הטיית הישרדות ואומרת שהתוצאות ההיסטוריות החזקות ביותר התרכזו בעיקר בשנים 2017–19. Tickeron מספקת איתותי מסחר לטווח קצר, כלי זיהוי תבניות ובוטים, לרבות סוכנים שמשתמשים יכולים להעתיק מחשבונות הברוקראז׳ של Tickeron עצמה. בדף הבוטים שלה מפורסמת תשואה שנתית מחושבת של 191% על פני 419 עסקאות שנסגרו, אך לא מצוין באיזה בוט מדובר, לאילו תאריכים מתייחסת התוצאה, או אם היא נובעת ממסחר חי או מבדיקה היסטורית. ל-Tickeron גם אין דף מחירים ציבורי. המסקנה המרכזית בהשוואה היא ש-Danelfin מפרסמת ביקורת מתוארכת, ואילו קשה לאמת את תשואת הכותרת של Tickeron על סמך המידע שנמסר. אף אחת מהטענות אינה מוכיחה ביצועים עתידיים אמינים. המאמר מציין ש-milo אינה חלופה ישירה: היא עוקבת אחר דיווחי SEC ועסקאות של בעלי עניין במניות, ומציעה סוכני מסחר בקריפטו, אך תכונות המניות שלה מוגבלות למחקר ולמסחר מדומה.

אספן NFT מספר שמינטינג חפוז רוקן את הארנק שלו לאחר שחיבר אותו לאתר ואישר עסקה בלי לבדוק אותה. הכותב אומר שהאירוע קרה לאחר ש-FOMO גרם לו לסמוך על קישור ולאשר הרשאה דרך הארנק. ה-NFT שהובטח מעולם לא הופיע, וה-ETH שצבר נגנב בתוך דקות. הוא לא הצליח להשיב את הכספים. החוויה מדגישה את הסיכונים שבהתרוקנות ארנק NFT, לרבות קישורים זדוניים ואישורי טוקנים בלתי מוגבלים. הכותב ממליץ למשתמשים לוודא את אמינות האתרים, לקרוא את פרטי העסקה ולהימנע מחתימה כשהם מוסחים או נסחפים אחרי ההייפ.