暗号資産ニュース

BNYはデジタル資産カストディ・プラットフォームにXRPとRippleのステーブルコインRLUSDを追加しました。これにより、対象となる機関投資家の顧客は、これらの資産を安全に保管・保有・移転できます。9月30日時点で保管・管理資産が63.4兆ドルに上ると報告した同銀行は、すでにRLUSDの主要な準備資産カストディアンを務めており、Ripple Primeとも別個のカストディ関係を有しています。 BNYとRippleは、銀行および規制当局の承認を条件に、BNYの顧客向けにRLUSDを直接発行・償還する方法を検討する予定です。また、XRP Ledger上のトークン化投資商品や、承認済みの売掛債権をオンチェーンで表現する可能性のある、C2FOが支援する貿易金融の取り組みも検討しています。これらはまだ提案段階の用途であり、開始時期は発表されていません。 XRPとRLUSDのカストディ対応の拡大は、機関投資家向けのデジタル資産インフラを強化する可能性があります。ただし、これは規制当局による承認、トークン購入の確定、または広範な普及を意味するものではありません。トレーダーは、承認の詳細、顧客が利用できる時期、取引量に注目すべきです。この発表だけでは、XRP価格やオンチェーン活動への短期的な影響があるとは言えません。

Robinhoodの暗号資産関連収益は、2026年第3四半期に前四半期比20%増の1億2,000万ドルとなった。新たなRobinhood Chainは、メインネット稼働後初の四半期に2,600万ドルを上乗せした。Arbitrum技術を採用したEthereumのLayer 2ネットワークは、分散型取引所の取引高として800億ドル超を処理し、オンチェーン手数料で5,000万ドル超を生み出した。活動は一時期に集中し、12日間のミームコイン急騰が四半期手数料の74%を占め、Robinhoodはその手数料のおよそ半分を収益として計上した。 インフラ事業の成長とは対照的に、Robinhoodの暗号資産取引は低調だった。チェーン関連収益を除くと、取引収益は前四半期比6%減の9,400万ドルとなり、前年同期比では55%減少した。一方、取引高は23%増の約498億ドルだった。これは、取引活動の活発化が従来型の暗号資産取引収益の増加にはまだつながっていないことを示している。 予測市場の収益は1億7,300万ドルに達し、前年同期の6倍超、前四半期比11%増となり、2四半期連続で暗号資産収益を上回った。Robinhoodの総収益は前年同期比12%増の過去最高となる14億2,000万ドルだった一方、純利益は14%減の4億7,600万ドルとなった。時間外取引では同社株が下落した。暗号資産トレーダーにとってRobinhood Chainは、インフラを基盤とする成長中の収益源となっている。ただし、手数料が短期間の取引急増に集中していることや、暗号資産取引収益への圧力が続いていることから、その持続性には不透明さが残る。

Janus HendersonとCentrifugeは、Stellarブロックチェーン上でNasdaq-100指数に連動するトークン化ファンド「JQQQ」を立ち上げました。同指数に連動する、正式なライセンスを取得した初のトークン化商品です。当初は米国外の適格なプロ投資家向けに提供され、報告されている最低投資額は10万ドルです。指数への間接的なエクスポージャーを提供するもので、構成銘柄を直接保有するわけではありません。 今回の立ち上げにより、Janus Hendersonのブロックチェーン基盤のファンド商品が拡充されます。同社によると、その規模は10億ドルを超え、約200の暗号資産ウォレットから商品にアクセスできます。RWA.xyzによると、Stellar上のトークン化資産は約38億ドルで、ブロックチェーンの中で第4位です。ほかの機関投資家の動きとしては、Aviva InvestorsによるXRP Ledger上のトークン化シェアクラスや、Depository Trust & Clearing Corporationのトークン化サービスとStellarを接続する計画があります。資産は2027年上半期に利用可能になる可能性があります。Franklin TempletonとAnimoca Brandsも、トークン化資産に関する取り組みを進めています。 JQQQは暗号資産への直接投資ではないため、暗号資産取引への短期的な影響は限られる可能性があります。今回の立ち上げは、トークン化ファンドの機関投資家による長期的な採用を後押ししますが、流動性、規制、相互運用性は依然として課題です。StellarのトークンXLMは年初来で約16％下落し、0.17ドル近辺にあると報じられました。これは、実世界資産（RWA）関連の活動が拡大しても、短期的なトークン価格の上昇につながるとは限らないことを示しています。

BlackRock Financial Management、BlackRock Japan、SBI Holdings、Startale Groupは10月27日、トークン化されたマネー・マーケット・ファンドと、円建ての規制対象ステーブルコインであるJPYSCとの連携を検討するため、覚書を締結しました。各社は日本における技術インターフェース、事業・販売モデル、規制要件を評価します。 この提案はまだ検討段階です。ファンド、ブロックチェーン、開始日、投資対象となる投資家、またはJPYSCを使った決済の完了については、何も発表されていません。また、BlackRockのBUIDLファンドとの統合や、新たなファンドまたはサービスの開始を確認するものでもありません。 JPYSCとトークン化されたファンド持分を何らかの形で連携させるには、投資家の適格性、カストディ、流動性、所有権記録、決済に関する明確なルールが必要です。暗号資産トレーダーにとって、この発表は日本のトークン化インフラに対する機関投資家の関心を示すものですが、実需の証拠でも、JPYSCの取引を直ちに動かす材料でもありません。具体的なパイロット計画と、検証済みの決済実績があれば、より具体的な進展となるでしょう。

米通貨監督庁（OCC）は、コミュニティバンクに対し、GENIUS法に基づく決済用ステーブルコインの発行承認を、直接または適格な子会社を通じて申請するよう促している。規制当局は、ステーブルコインの発行が小規模な貸し手のデジタル決済分野での競争力向上につながる可能性があるとしている。また、指針では預金流出、発行体の利回り、競争をめぐる懸念にも対応している。 申請手続きはまだ始まっていない。OCCは申請書式について連邦政府の承認を待っている。GENIUS法の要件は2027年1月18日に発効する。同日以降、承認を得ずに事業を行う発行体は刑事罰を科される可能性がある。既存の発行体は、期限までに実質的に完成した申請を提出していれば、審査中の一時的な適用除外を申請できる。OCCは申請の完全性を30日以内に確認し、120日以内に判断を下す見込みだ。 OCCが業界への働きかけを進める一方、コミュニティバンクは、規制当局が暗号資産企業に認めた全国規模の信託銀行免許に異議を唱えている。この動きはステーブルコイン市場における銀行の役割を広げる可能性があるが、申請受付が始まるまでは即時の影響は限られる。ステーブルコインの発行や利回り付き商品の取り扱いは、今後の預金獲得競争や米国の暗号資産規制の方向性に影響を及ぼす可能性がある。

Anthropicが提案するナスダック上場は、急速な成長、多額のコンピューティング費用、そしてガバナンス上の疑問を浮き彫りにしている。同社の提出書類によると、2026年第1四半期の売上高は47億ドル、第2四半期は116億ドル、第3四半期は168億ドルで、四半期ごとの成長率は132％から45％に鈍化した。同社は2026年上半期に6億9,300万ドルの営業損失を計上し、6月30日時点で現金および短期投資を1,316億5,000万ドル保有していた。以前の報道では、コンピューティング、インフラ、商業面での最低コミットメントは約4,170億ドルで、さらに1,250億～1,500億ドルの支払いが発生する可能性があるとされた。その後の要約によると、提出書類にはAmazon、Google、Microsoftなどの大手プロバイダーが記載されているものの、合計額は示されていない。書類はまた、限られた顧客群やクラウドプロバイダーへの依存に加え、2026年9月30日時点で約900％の純売上高維持率を示している。創業者と長期的な利益信託が大きな議決権の影響力を維持する見込みで、共同創業者5人が売却株主として記載されている。公募価格、株式数、新株と既存株の最終的な内訳は未公表だ。AnthropicのIPOはAI・テクノロジー株にとって重要なシグナルだが、暗号資産トークンを直接動かす材料ではない。

Krakenの親会社であるPaywardは、CFTCの規制下にあるHyperliquid HIP-3のデプロイを通じて、米国の顧客にパーペチュアル先物を提供する計画です。この提案は規制当局の承認が前提で、まだ稼働しておらず、本番ローンチの日程も発表されていません。Hyperliquidのテストネット上でテスト用デプロイが行われたと報じられており、10月26日時点でも初期実装のテストが続いていました。 提案されている仕組みでは、Paywardの子会社Bitnomialが市場を作成・運営し、清算と決済を担います。NinjaTrader Clearingは先物取引業者（futures commission merchant）として顧客口座を管理します。HIP-3の任意のオンチェーン許可リストは、本人確認後にアクセスを制限できますが、こうした制御自体が規制当局の承認を意味するわけではありません。既存のHIP-3市場に変更はありません。 この計画は、Hyperliquidのオンチェーン取引インフラと、規制下の市場・口座サービスを組み合わせるものです。2026年11月にCFTCへ指定契約市場（designated contract market）およびデリバティブ清算機関（derivatives clearing organization）の認定を申請するという、Lighterの別個の計画とは対照的です。米国でのローンチが実現すれば、規制下のオンチェーンデリバティブへの道が開ける可能性がありますが、承認と実際のローンチが確認されるまでは、Hyperliquidへの短期的な影響は不透明です。

Strategyは10月25日終了週にBitcoinの購入も売却も行わず、5週連続の買い付けに終止符を打った。同社のBitcoin保有量は848,517 BTCのままで、取得額は640億2,000万ドル、1コイン当たりの平均取得価格は約75,446ドルだった。また、アット・ザ・マーケット（ATM）株式プログラムを通じた株式の売却もなかった。 その代わり、Strategyは2億490万ドルの米ドル現金を使い、STRC優先株2,068,459株を買い戻した。10月25日時点で、同社は米ドル現金2億4,240万ドルと、優先株配当および債務利息の支払いに充てる別枠の準備金48億3,000万ドルを保有していた。STRC買い戻しの承認枠には9億5,680万ドルが残っていた。提出書類では、Bitcoinの購入を一時停止した理由や、購入再開の時期について説明されていない。資本配分の転換はBitcoinトレーダーにとって注目すべき動きだが、それだけでStrategyの長期的なBitcoin戦略の変更を示すものではない。

RippleのステーブルコインRLUSDがCoinbase Primeと一般向けアプリに拡大し、XRP Ledger、Ethereum、Baseで利用できるようになりました。ユーザーは、米ドルまたは対象となるドル連動型ステーブルコインに対して1対1のレートで、RLUSDの取引、保管、交換を行えます。RippleはBase上で流動性を提供しています。Coinbase取引所での対応拡大も計画されており、Coinbase Global ExchangeでRLUSDを担保として利用できるようにすることも含まれますが、開始日は発表されていません。Coinbaseは、取引ペア、地域別の利用可否、手数料、報酬について、完全な一覧を公表していません。RLUSDの時価総額は、2024年末のローンチ以降、24億ドル超から26億ドル超に増加しました。 Rippleはまた、2026年末までに製品売上高の年換算ランレートが約9億ドルに達する見通しだと述べました。1,700を超える機関や企業が同社のインフラを利用しており、Rippleによれば、今年の顧客数は3倍になりました。同社の製品は2025年に16兆ドルを超える取引を支援し、Ripple Paymentsは60を超える送金先市場で累計約1,500億ドルの取引を処理しています。Coinbaseへの上場はRLUSDのさらなる普及を後押しする可能性がありますが、XRP需要への直接的な影響は実際の利用状況次第です。

Striveは10月17日から23日にかけて、約5億1,140万ドルで6,182 BTCを購入しました。これは同社にとって過去最大のビットコイン購入です。SECへの提出書類によると、諸費用込みの平均取得価格は1 BTC当たり82,732ドルで、同社の保有量は36,818 BTCから43,000 BTCに増加しました。これは、9月末時点の28,000 BTCから、10月に急速に保有量を拡大した動きに続くものです。Striveは10月23日時点で、現金および現金同等物が5億440万ドルに達したと報告しました。1週間で1億8,690万ドルの増加です。一方、ビットコイン保有分の取得総額は約38億ドルで、平均取得価格は1 BTC当たり約87,785ドルでした。ビットコインは約81,000ドルで取引されており、この平均取得価格を下回っています。Striveはまた、年率15%のSeries A Perpetual SATS優先株を対象とする、10億ドル規模の市場売却プログラムを発表し、優先株による資金調達についても報告しました。ただし、開示情報からは、これらの資金調達策がビットコイン購入資金に充てられたとは確認できません。今回の取得は企業によるビットコイン需要を押し上げますが、価格変動、資金調達コスト、潜在的な希薄化は引き続きリスクです。

Alphabetの2026年第3四半期の売上高は前年同期比25%増の1,276億ドルとなり、アナリスト予想をわずかに下回った。営業利益は約30%増の406億ドルとなった一方、純利益は25%減の262億ドルだった。調整後1株当たり利益も2.67ドルと予想に届かなかった。株式投資で87億ドルの損失を計上したことなどが一因で、GAAPベースのEPSを約0.55ドル押し下げた。 Alphabetの決算で際立ったのはGoogle Cloudだ。AIインフラとサービスへの需要拡大を背景に、売上高は2倍超の307億ドルとなり、営業利益率は約36.2%だった。検索その他の売上高は12%増の634億ドル、YouTubeの広告収入は約9%増加した。広告は依然として総売上高の約64%を占めており、Googleの中核事業の成長ペースに注目が集まっている。 支出は引き続き大きな懸念材料だ。Alphabetは営業キャッシュフロー423億ドルを生み出した一方、土地・建物や設備に514億ドルを投じたため、フリーキャッシュフローは約マイナス91億ドルとなった。前四半期の資金流出額は59億ドルだった。同社は2026年の設備投資予想を1,950億～2,050億ドルに据え置き、2027年には投資がさらに増える可能性を示した。Geminiの利用者が10億人に達したとの報告は幅広い利用を示すものの、収益や採算性を証明するものではない。報告されたある時点では、時間外取引でAlphabet株が約10%下落した。トレーダーにとっての中心的な問いは、AI主導のクラウド成長が検索事業の成長鈍化とインフラコストの上昇を補えるかどうかだ。今回の決算はテクノロジー業界全体のセンチメントにも影響し得るが、暗号資産のファンダメンタルズの変化を直接示すものではない。

Moody’sは2026年10月27日、RippleのRLUSDに長期預金格付けA2、短期格付けP-1を付与した。これにより、投資適格格付けを取得したと報じられた初のステーブルコインとなった。格付けの対象は、XRP LedgerおよびEthereum上でStandard Custody & Trust Companyが発行するRLUSD。 Moody’sによると、RLUSDの準備資産の大半は流動性の高い短期の米国政府資産と現金で、準備資産によるカバー率の目標は103％。財務省短期証券と現金の大部分はBNYが保管している。適格な機関投資家の保有者は、要件を満たす請求を行ってから2営業日以内に額面でRLUSDを償還できる。ただし、直接償還は通常、すべての保有者に開放されているわけではない。 同社は格付け上の制約も指摘した。発行体は倒産隔離されておらず、保有者が準備資産を直接所有しているわけでもない。準備資産に対する法的権利が強化されれば格上げを後押しする可能性がある一方、準備資産、流動性、償還能力、カストディ、または業務管理の弱体化は格下げにつながり得る。Moody’sはまた、2027年に施行される見込みのGENIUS Actによって、法律上の保護措置が追加されるとも述べた。 この格付けは、RLUSDが機関投資家との連携を広げる中で付与された。Rippleは機関投資家向け決済と関連サービスでRobinhoodと提携しており、Cross River BankはRLUSDの決済・送金を支援する計画だ。Standard Charteredはドバイ支店を通じて機関投資家向けカストディを提供し、取引担保としてRLUSDを利用する可能性も検討している。格付けは機関投資家にとってのRLUSDの魅力を高める可能性があるが、価格への直接的な影響は限定的とみられる。市場参加者は準備資産の質、償還へのアクセス、規制の実施状況に注目するだろう。

Phantomは、米国の利用資格を満たすユーザー向けにKalshiの予測市場を開始し、暗号資産ウォレットに規制対象のイベント契約を追加した。新しい「Predict」タブでは、暗号資産価格、スポーツ、政治、経済、文化に関する契約を取引できる。一部のビットコイン契約は15分ごとに決済される。取引資金には、CASHステーブルコイン建てのPhantom Cash、または対応するSolana資産を利用できる。本人確認、口座管理、取引執行、決済はKalshiが担当し、Phantomはインターフェースを提供する。利用可否は州や市場カテゴリーによって異なり、ミシガン州、ネバダ州、ワシントン州では一部制限がある。 今回の開始は、3月にCFTCが条件付きで執行措置を見送ったことを受けたものだ。規制上の不確実性はなお残る。CFTCは、Kalshiの契約に異議を唱えたユタ州を提訴しており、連邦のデリバティブ規則と州の賭博法をめぐるより広範な対立の一環となっている。Kalshiによると、10月27日までの30日間における暗号資産契約の取引高は108億ドルで、前期比19.6％増だった。別途、2026年の総取引高は10月下旬までに2,910億ドルを超えたと報告されている。PhantomとKalshiの連携は予測市場へのアクセスを広げるものだが、それ自体が暗号資産価格の変動を示すわけではない。

SKハイニックスは、2026年第3四半期の売上高が前年同期比328％増の104兆6,200億ウォンとなり、過去最高を記録したと発表しました。営業利益は632％増の83兆3,300億ウォン、純利益は216％増の39兆8,000億ウォンでした。同社は2026年に、現金配当や自社株買いを通じて約100兆ウォン（750億ドル）を株主に還元する計画です。また、1株当たり2万ウォンの四半期配当を承認しました。 SKハイニックスによると、HBMとDRAMの生産能力は2029年まで完売しており、HBMの需要は現在の供給量の2倍に達しています。また、メモリー全般の供給不足は2030年まで続く見通しです。同社は次世代HBM4チップの生産を拡大する計画です。この見通しはAIインフラへの強い需要を示す一方、顧客はプロジェクトの収益性をより慎重に精査しています。SKハイニックス株は寄り付き後の取引で9～11％上昇しました。暗号資産トレーダーにとって、今回の結果はAI関連投資への市場の関心を強める可能性がありますが、暗号資産の供給、需要、ファンダメンタルズを直接変えるものではありません。

Binanceは、暗号資産サービスの提供を継続するため、ブラジル中央銀行に認可を申請しましたが、承認はまだ保留中です。国内ですでに営業している暗号資産企業の10月30日の期限を前に、同社の現地法人であるBBrasil Sociedade Prestadora de Serviços de Ativos Virtuaisが10月23日に申請しました。 10月27日以降、ブラジルのBinanceユーザーは、LoansやMarginを含む8つのサービスで新たなポジションを開設できません。既存のローンは返済のみ可能で、マージンポジションを増やすこともできません。またBinanceは、USDe、USTC、OM、ZIL、RVN、SCRTなど22銘柄のブラジルユーザー向け取引を制限しました。顧客は対象資産を出金でき、最新の更新によると、残高を再投資することもできます。これは現地サービスの制限であり、世界全体での上場廃止ではありません。現物取引と、対応するステーブルコインの取引は引き続き利用できます。 今回の変更はブラジルの暗号資産ライセンス規則を反映したもので、Binanceが承認されたことを意味するものではありません。同社は、中央銀行とのさらなる協議を経て、対象サービスを再開したいとしています。トレーダーにとって、制限はブラジルでのサービス利用や流動性に影響しますが、対象が現地に限られるため、Binanceの幅広いトークン対応やBNBへの影響は限定的とみられます。

Bybitによると、ドバイの事業体であるBybit Fintech FZEが、現物取引を含む取引所サービスのライセンスをVirtual Assets Regulatory Authority（VARA）から取得した。この承認の対象は明記された現地法人であり、Bybitの全商品や世界中のユーザーに適用されるものではない。デリバティブは対象外で、別途承認が必要となる。Bybitは2026年10月22日にライセンス取得を発表した一方、VARAの登録簿にはライセンス日として6月20日が記載されている。ある報道によると、発表当日も登録上のステータスは「Pending」のままで、ステータスの時系列は不明確だ。 このライセンスにより、2022年3月の暫定承認から始まった手続きが完了した。Bybitは、Securities and Commodities Authorityが2025年10月に発行したUAE連邦ライセンスも保有しており、ドバイでデリバティブサービスを提供するための承認を申請する計画だとしている。こうした規制面の進展は、2025年2月にBybitからETHなどのトークン約15億ドル相当が盗まれた事件の後に起きた。FBIはこの事件を北朝鮮のLazarus Groupによるものと判断した。このライセンスはBybitの現地事業や機関との関係を後押しする可能性があるが、トレーダーはVARAの登録内容、顧客の利用資格、追加の商品承認についての説明に注目すべきだ。

米商品先物取引委員会（CFTC）は、予測市場プラットフォームのKalshiをめぐる賭博訴訟をユタ州が進めるのを差し止めるよう、連邦判事に申し立てた。同委員会は、連邦商品取引法により、CFTC登録取引所で取引されるイベント契約に対する独占的な権限が認められており、この分野では州法に優先すると主張している。申し立てでは、米国とCFTCが原告、ユタ州とデレク・ブラウン司法長官が被告として記載されている。ユタ州は10月20日、Kalshiがスポーツや政治に関する違法な賭けを提供したとして提訴し、違法とされる利益について最大6,000万ドルを求めている。CFTCはさらに、連邦規制下の取引所に対する州の将来的な執行措置を阻止することも求めている。予測市場をめぐる法的措置で、ユタ州は同委員会が対象とした10番目の州だ。他の地域でも同様の争いが続いており、ニュージャージー州は米連邦最高裁判所に自州の訴訟の審理を求めているが、裁判所は審理するかどうかをまだ明らかにしていない。訴訟の結果はKalshi、Polymarketなどの予測市場を取り巻く法的環境を左右する可能性があるが、暗号資産取引の規則を直接変更するものではなく、暗号資産価格を直接動かす材料でもない。

Polymarketは、2022年の和解に従っていたかどうかをめぐり、米商品先物取引委員会（CFTC）から再び調査を受けています。ロイターによると、調査当局はPolymarketの海外向け予測市場について、位置情報の確認や米国内での広告を調べるとともに、別途運営する米国取引所での利用登録手続きや顧客保護策も検証しています。この調査は、今年初めに開始されたより広範な調査の一環とされています。違反があったとは確認されておらず、CFTCとPolymarketはコメントを控えました。 2022年の合意に基づき、Polymarketは140万ドルの制裁金を支払い、米国のユーザーに規則に適合しないイベント市場を提供するのをやめることに同意し、資金の払い戻しに応じられるようにしました。CFTCと司法省による以前の調査は、2025年7月に起訴なしで終了しました。その後Polymarketは、米国事業を支えるため、CFTCの認可を受けた取引所兼清算機関であるQCEXを1億1,200万ドルで買収しました。 CFTCによる今回の再調査は、Polymarketの米国でのアクセス管理、広告、取引所運営をめぐる規制上の不確実性を高めています。トレーダーは、当局による措置やプラットフォームへのアクセス変更につながる可能性を踏まえ、動向を注視する必要があります。ただし、今回の調査によって不正行為が立証されたわけではなく、暗号資産価格や取引ルールの変更を直接示すものでもありません。

Flop Labsの最高経営責任者であり、BitMEXの共同創業者でもあるアーサー・ヘイズ氏は、Flop NetworkのAIコンピューティングサービスに連動するFLOPコンピュートデリバティブ市場の構築を提案した。この計画は、ネットワークの取引データを使ってAI計算能力のスポット指標を確立し、それを基にデリバティブを作るという同氏の以前の構想を具体化するものだ。 提案されているFlop Reference Compute Rate（FRCR）は、コンピューティング容量1 GigaFLOPあたりのFLOP価格を取引量で加重し、1時間ごとに算出する。商品には、米ドル決済の四半期先物や、8時間ごとに資金調達料を支払う無期限スワップなどが含まれる可能性がある。FLOP建てのコンピューティング価格とドル決済の違いに対応するため、先物にはクアント型の仕組みが必要になる場合がある。供給業者はFLOP建ての保証金を預けることもでき、予約済みの容量を提供できなければ没収される可能性がある。 FLOPコンピュートデリバティブは、まだ構想段階にある。実現には、Flop Networkがインフラを整備し、実際のAI推論・コンピューティング取引を呼び込み、信頼できる指標を支えるだけのスポット市場流動性を確保する必要がある。ヘイズ氏の提案に先立ち、同氏に関連するウォレットが約2,200万ドル相当のアルトコインを売却し、そのうち約1,500万ドル相当がETHだったとの報道があったが、売却と提案の直接的な関連は確認されていない。トレーダーにとっては、採用状況、FLOP建て手数料、指標の流動性が、このデリバティブ計画が市場に意味のある影響を及ぼす前に注視すべき主な要素となる。

Tetherによると、15社のマイニング企業、ハードウェアメーカー、マイニングプールが、オープンソースのMining Development Kit（MDK）向けの統合機能を開発・維持することを約束しました。参加企業としてBitdeer、Bitmain、Canaan、MicroBT、Foundry、Block傘下のProtoが挙げられています。Bitcoinマイニング向けのこのソフトウェアフレームワークは、アダプターとプラグインを使って異なるシステムのデータを共通形式に変換します。機器を買い替えたり、統合機能を何度も作り直したりせずに、複数ブランドが混在するマシン群を運用できるよう支援します。 この取り組みはTetherのMining OSを基盤としており、AIツールによる電力使用量の調整、過熱したマシンの管理、プール間での計算能力の振り分けを可能にする可能性があります。Tetherによると、同社のマイニングAIエージェントQVACはすでにMDK上で稼働しています。フレームワークは現在バージョン0.11で、安定版1.0は2026年末までのリリースを目指しています。 普及状況と性能はまだ実証されていません。発表では導入済みマシンの台数やハッシュレートのカバー範囲は明らかにされておらず、参加表明も実稼働中の導入を確認するものではありません。公開デモではシミュレーション用のハードウェアが使われ、安全性、電気料金、マイニング利益率への測定済みの影響はまだ公表されていません。業界全体での標準化は利害の対立に直面する可能性があり、AIによる制御にはサイバーセキュリティ上および運用上のリスクも伴います。BitcoinトレーダーにとってMDKは、BTC価格を直接動かす材料というより、長期的なマイニングインフラの進展です。

AnthropicのIPO申請書によると、2026年上半期の売上高は162億9,000万ドルで、前年同期の11億6,000万ドルから増加しました。同社は807億5,000万ドルの純損失を計上しましたが、その大部分は金融調達商品に対する723億9,000万ドルの公正価値調整によるものです。上半期の営業損失は6億9,300万ドルでした。一方、第2四半期には営業利益を計上し、上半期全体では営業キャッシュフローがプラスとなりました。 申請書は、企業からの強い需要も示しています。年間売上高10万ドル以上を生み出す顧客は11,900社を超えました。2026年最初の9カ月間では、上位5社の顧客が売上高の約25％を占めました。上半期の売上高の約80％は利用量に応じた料金によるもので、コンピューティングおよびインフラ関連コストは89億5,000万ドルと、売上高の約55％に達しました。 AnthropicはIPOの最終価格や企業評価額をまだ決定していません。同社はティッカーシンボル「ANT」でナスダックに上場する計画で、2026年11月に上場する可能性が報じられています。投資家にとって、この申請書はAI需要の大きさとともに、高額なインフラ投資、顧客の集中、成長を持続的な利益に転換する難しさというリスクも浮き彫りにしています。暗号資産価格への影響があるとしても間接的であり、より広範なテクノロジー市場のセンチメントやAI関連の投資動向を通じたものとなります。

カナダは、非金融事業者が発行するステーブルコインに関する規則案について、60日間の意見募集を開始した。意見の提出期限は2026年12月23日。3月に成立したStablecoin Actを受けたもので、2027年秋の施行が見込まれている。 この枠組みでは、ステーブルコインを、適格なカナダの金融機関に分別して保管する準備資産で1対1の比率で裏付けることが義務付けられる。発行者はカナダ銀行に登録し、3営業日以内に法定通貨での償還手続きを開始するとともに、償還手数料を1％以下に抑える必要がある。最低償還額は提案されていない。参照する通貨を問わず、カナダ人向けに法定通貨担保型ステーブルコインを提供する国内外の発行者が対象となる。 発行者は、顧客が保有するステーブルコインの数量や保有期間に応じた利息や利回りを支払えないが、取引に連動する報酬は引き続き認められる。カナダは、この提案の目的は他の法域の規則との整合を図ることだとしている。米国のGENIUS Actは2027年1月に施行予定で、EUのMiCA要件により、取引所が要件を満たさないステーブルコインの取り扱いを停止する可能性がある。今回の意見募集は市場アクセスや発行者のコンプライアンスに影響する可能性があるが、規則はまだ提案段階だ。

Bitmine Immersion Technologiesは、約10週間の休止を経て自社株買いを再開しました。平均価格22.48ドルで204万株を購入し、約4,590万ドルを投じました。2026年の自社株買いは累計2,290万株となり、金額は約4億ドルに達しています。トム・リー会長は、経営陣が株価を割安と判断した場合には自社株買いを続けると述べ、今回の動きを暗号資産トレジャリー企業による過去最大の自社株買いと位置づけました。 Bitmineはさらに10,452 ETHを取得しました。金額は約2,450万ドルで、前週の12,535 ETHから減少しています。保有量は6,051,933 ETHに達し、総供給量の約4.95%となりました。同社が「Alchemy」と呼ぶ5%の目標まで、残りは約58,000 ETHです。同社は目標達成後、ETHの購入を停止する計画だとしています。Bitmineは約523万 ETHをステーキングしており、現在の利回りに基づき、年間約3億1,800万ドルのステーキング収益を見込んでいます。 自社株買いへの移行は、Strategyが最近ビットコインの購入を一時停止する一方、2億490万ドル相当のSTRC優先株を買い戻した動きを想起させます。リー氏はまた、最近のリスク回避局面では、暗号資産がAI関連株より底堅かったと述べました。ETHは直近の高値から13%下落したのに対し、半導体ETFのSOXXは20%下落しました。ETHトレーダーにとって、Bitmineによる継続的な買い増しと大規模なステーキングポジションは、企業の財務面からの支援を示す材料です。一方、購入ペースの鈍化と5%目標への接近は、今後の買い需要を抑える可能性があります。

イーロン・マスク氏は、信用市場の引き締まりでAIデータセンターやGPUの購入資金を調達しにくくなり、200社を超えるネオクラウド企業が経営破綻または統合に追い込まれる可能性があると警告した。この警告を受け、AIインフラ関連株への圧力が強まった。時間外取引でCoreWeaveは4.5％下落し、Nebiusは3.4％、IRENは3.3％下げた。記事によると、10月には3社すべてが30％を超える下落となっていた。 ネオクラウド事業者は、収益が上がる前にNvidia製チップを購入し、データセンターを建設するため、多額の借り入れを行うことが多い。CoreWeaveの負債利回りは15％近くに達し、CoreWeaveとNebiusの債券価格は過去最低水準に落ち込んだ。契約済み収益の積み上がりは需要を示す可能性があるものの、事業拡大や債務返済にすぐ使える現金にはならない。Gartnerも別途、2030年までにネオクラウド事業者の80％超が独立した事業運営を停止する可能性があると予測している。 マスク氏はこうした資金調達の圧力をSpaceXと対比した。SpaceXは約400億ドルの資金調達を確保しており、報道によれば、投資適格の信用力とStarlinkおよびロケット打ち上げによる収益がその支えとなった。今回の動きはAIインフラ企業が直面する資金調達や業界再編のリスクを浮き彫りにするが、AI計算需要の崩壊を必ずしも意味するものではない。

ビットコインは10月26日に8万ドルを下回り、日中安値は約79,279～79,332ドルとなった。その後は79,950ドル近辺で取引された。この動きにより、7万9,000～8万ドルの価格帯が引き続き注目されている。また、10月28日の米連邦準備制度理事会（FRB）の決定と、10月29日に発表される9月のPCEインフレデータを前にした動きでもある。 レバレッジは引き続き、相場変動の要因となっている。ビットコイン先物では24時間で約3,220万ドルの清算が発生し、その約84％はロングポジションだった。10月24日のより広範な売りでは、4時間で暗号資産市場全体に4億3,640万ドルの清算が発生し、その92.6％をロングポジションが占めた。ビットコインの未決済建玉は約537億9,000万ドルで、清算ヒートマップでは79,310ドル付近でロングポジションが清算される可能性が示された。 米国の現物ビットコインETFは10月22～23日に7億7,350万ドルの資金流出を記録したが、5営業日からなる週全体では、なお3億120万ドルの純流入となった。このように数字はまちまちで、一部の日には需要が弱まったものの、週全体ではプラスだったことを示している。 重要な価格水準はあくまで推定であり、確実なサポートや予測ではない。Glassnodeは10月21日の調査で、過去の買いが8万～8万1,500ドル付近にあり、True Market Meanは約7万7,600ドルだとした。Bitfinexは79,821ドルを清算の引き金となり得る水準として挙げていた。この水準を下回る状態が続けば、現物売りの増加、ETFからのさらなる資金流出、板上の買い注文の薄さ、ロングポジションの強制決済を伴う場合、懸念が一段と強まる。トレーダーは条件次第の下落シナリオとして、7万5,000ドルと7万ドルも注視している。現物買いと安定したETF資金フローに支えられ、8万～8万2,000ドルを上回る状態が続けば、目先の下落懸念は和らぐだろう。ビットコインのトレーダーは、日足の終値、ETFの資金フロー、レバレッジ、今後発表されるマクロ経済データを確認し、日中の価格割れだけで暴落が確定したと判断しないようにすべきだ。

フランクリン・テンプルトンのビットコインDRIP ETF、FBEQとFIBTは、10月22日にナスダックで株式を登録し、上場前の規制上の手続きを完了しました。目論見書は10月27日に発効する予定ですが、いずれのファンドもまだ取引されておらず、初回取引日は発表されていません。 ビットコインDRIP ETFは、当初の構成を米国株式約95％、ビットコインへのエクスポージャー5％とする設計です。通常配当と特別配当によって、権利落ち日の翌日の市場寄り付き時にビットコインへのエクスポージャーを増やすことを想定しています。四半期ごとのリバランスでは、ビットコインへのエクスポージャーが5％を超えた場合、4.5％に引き下げます。見直しの合間に20％を超えた場合も、4.5％に戻します。ファンドはビットコインを直接分配する代わりに、ビットコイン関連商品やデリバティブを利用する可能性があります。年間運用管理費はFBEQが0.09％、FIBTが0.19％です。 これらのビットコインDRIP ETFは株式中心の商品であり、ビットコイン現物ETFではありません。そのため、リターンはビットコインだけでなく、株式のパフォーマンスにも大きく左右されます。登録によって規制下の投資選択肢は広がりますが、直ちに大規模なビットコイン購入が行われることを意味するものではありません。初回取引日と、当初利用するビットコイン投資手段は未公表です。

アルゼンチンの連邦判事は、検察の要請を受け、LIBRAミームコインをめぐるハビエル・ミレイ大統領、その妹のカリーナ・ミレイ氏ら9人に対する刑事事件を棄却した。判事は詐欺を裏付ける証拠が不十分だと判断し、ミレイ氏が公に支持したことだけでは、投資家が意図的に誤解させられたとは証明できないとした。捜査当局は重要な通話記録の確認にも難航し、事件の機密資料が漏えいしたことで証拠の連鎖も弱まった。 ミレイ氏は2025年2月14日、ソラナ基盤のLIBRAトークンを宣伝した。時価総額は一時45億ドルを超えたが、数時間のうちに約95％下落した。前回の報道で取り上げられたオンチェーン分析では、プロジェクトチームと関係するウォレットから約1億700万ドルが引き出されたと推定されており、4万人を超える購入者が損失を被ったと報じられている。 今回の棄却により、アルゼンチンの刑事事件はひとまず終結するが、投資家の請求や米国での関連訴訟が解決するわけではない。投資家がこの決定に異議を申し立てる可能性もある。トレーダーにとって、この判決はLIBRAをめぐる当面の法的懸念を一つ取り除くものの、トークンの暴落を覆すものではなく、評判や法的なリスクを解消するものでもない。

アルゼンチンの連邦判事は、ミームコイン「LIBRA」の宣伝をめぐるハビエル・ミレイ大統領、その妹カリーナ・ミレイ氏、顧問のヘイデン・デイビス氏ら計11人に対する刑事捜査を打ち切った。裁判所は、ミレイ氏の投稿がトークンのローンチを広く周知させた可能性はあるものの、詐欺、公職の悪用、当局者への支払いを裏付ける証拠はなかったと述べた。500万ドルの取り決めを提案した未署名の草案も、資金が実際に受け渡された証拠にはならないとした。これとは別に、米国の判事もLIBRAに関連する集団訴訟を退けた。Solana基盤のこのトークンは、一時、推定時価総額が46億ドルに達した後、90％超下落した。引用されたオンチェーンデータによると、トレーダーの約86％が損失を出し、11万4,000のウォレットで損失は合計約2億5,100万ドルに上った。これらの判断により主要な法的手続きは終結するが、投資家の損失が解消されるわけではなく、補償を受ける道が示されたわけでもない。LIBRAのトレーダーにとって法的な懸念は和らいだものの、トークン本来の市場リスクに変化はない。

SoFiは、SOFIEというトークン化預金商品「SoFi Earn」を開始しました。年利回り（APY）は4.4%ですが、利用資格が必要で、条件は変更される場合があります。SoFiによると、個人顧客にトークン化預金を直接提供する米国初の全国認可銀行です。SOFIE 1枚はSoFi Bankの1ドルの預金を表し、保有中は利息が付きます。顧客は、暗号資産の購入や対応する外部ウォレットへの送金に向けて、SOFIEを1対1の比率でSoFiUSDに交換できます。 基礎となる適格な銀行預金は、適用される上限や条件の範囲内でFDIC保険の対象となる可能性がありますが、SoFiUSDやオンチェーン取引が自動的に保険の対象となるわけではありません。ユーザーにとっては、償還ルール、出金上限、APYの条件が重要になります。今回の開始により、銀行預金とブロックチェーンベースの流動性が結び付く一方、SoFiは40種類を超える暗号資産の取引を含む暗号資産サービスを拡大しています。トレーダーは、利用の広がり、預金保険の条件、他行が追随するかどうかに注目するでしょう。SOFIEの4.4%の利回りは、取引の合間に資金を保有するユーザーにとって魅力となる可能性がありますが、暗号資産市場全体への直接的な影響は不透明です。