Notícias de criptomoedas

O Banco da Reserva da Nova Zelândia (RBNZ) surpreendeu os mercados ao manter a taxa básica em 2,75%, em uma votação dividida por 4 a 3. O dólar neozelandês caiu cerca de 1,4% após a decisão, enquanto os mercados já precificavam um aperto monetário de aproximadamente 23 pontos-base. Embora um aumento dos juros em dezembro continue sendo possível, o sinal do RBNZ foi considerado dovish, colocando em risco as expectativas do mercado de novos aumentos. A notícia pode aumentar a pressão sobre o NZD em relação às moedas ligadas a commodities, embora o NZD/USD, subvalorizado, possa ter algum alívio no curto prazo.

A Pimco reduziu sua exposição à dívida vinculada a projetos de centros de dados da Meta e da Oracle enquanto o mercado de títulos de dívida de IA esfriava, embora tenha lucrado com algumas posições. A gestora vendeu cerca de US$ 3 bilhões em títulos relacionados à Meta entre seis e oito meses após comprá-los, por preços acima do valor de face. Documentos mostram que suas posições nos financiamentos da Meta e da Oracle estão agora cerca de 50% menores do que antes. Os títulos vinculados à Oracle caíram de 98,7 centavos na emissão para cerca de 88 centavos. A Pimco também deixou passar várias grandes operações de dívida relacionadas à IA, incluindo transações envolvendo Broadcom e Anthropic, uma emissão de títulos de alto risco da SoftBank de cerca de US$ 11 bilhões e alguns empréstimos para centros de dados da Oracle. Ainda assim, investiu cerca de US$ 4 bilhões em um financiamento da SpaceX para apoiar a expansão da empresa em IA. As movimentações da Pimco apontam para uma concessão de crédito mais seletiva, à medida que cresce o endividamento para infraestrutura de IA e o mercado de dívida de IA enfrenta uma retração.

A Avail lançou o ShieldTX, uma ferramenta de privacidade para traders da Hyperliquid. O ShieldTX cria uma carteira separada para cada posição em contratos perpétuos, dificultando que bots de cópia de operações on-chain associem as negociações e repliquem estratégias. A ferramenta busca reduzir os custos de execução que podem surgir quando as operações dos traders são copiadas. Uma pesquisa compartilhada pelo ShieldTX com o The Block analisou 332.317 carteiras da Hyperliquid e examinou sete traders entre os 100 principais, além de carteiras suspeitas de copiá-los. A estimativa é que os traders copiados enfrentaram um custo adicional mediano de 63 pontos-base por operação devido aos efeitos sobre os preços de execução. Cerca de 29% das 150 principais contas da Hyperliquid usam subcontas, mas essas carteiras ainda podem ser associadas on-chain. O ShieldTX oferece mais uma opção de privacidade para traders da Hyperliquid, embora os números divulgados sejam estimativas baseadas em uma amostra limitada.

A Hyperliquid retirou 180.000 HYPE do staking para financiar os desbloqueios mensais de tokens destinados aos membros da equipe. O relatório não identificou o comprador envolvido em uma transação anterior de balcão. A retirada dos HYPE do staking e os desbloqueios para a equipe acrescentam uma possível fonte de oferta de tokens, mas o artigo não informa se os tokens desbloqueados serão vendidos.

O token de ouro XAUa, regulamentado em Hong Kong, foi lançado na Sui em 28 de outubro de 2026, ampliando sua presença para além da emissão anterior na Ethereum. Cada XAUa representa um grama de ouro com pureza de 99,99%, certificado pela LBMA e mantido sob custódia da Brinks em Hong Kong. A AlphaToken emite o token, enquanto a TBook gerencia a distribuição on-chain para compradores elegíveis. O Permissioned Asset Standard (PAS) da Sui verifica as transferências conforme as regras de conformidade e rejeita transações que não passam pela validação. A TBook também reformulou e migrou sua plataforma de emissão de cofres para o PAS, permitindo que outros emissores de ativos do mundo real (RWA) criem cofres em conformidade na Sui. O lançamento acrescenta à Sui um caso de uso de RWA lastreado em ouro, mas o acesso restrito pode limitar a liquidez e o alcance. É um avanço na tokenização, não um catalisador claro para o preço do SUI no curto prazo.

Na semana passada, clientes do Bank of America retiraram US$ 3,5 bilhões de ações dos Estados Unidos, marcando a segunda semana consecutiva de saídas líquidas, após venderem US$ 15 bilhões na semana anterior. As analistas do Bank of America Jill Carey Hall e Trey Brown disseram que os investidores de varejo foram os principais responsáveis pelas vendas. O setor de serviços de comunicação — que inclui empresas de telecomunicações e companhias de mídia e tecnologia, como a Meta — registrou a maior saída semanal desde o início dos registros, em 2018. O setor industrial teve a segunda maior saída e registrou retiradas líquidas pela 13ª semana consecutiva. Os números apontam para uma pressão contínua sobre as ações dos Estados Unidos, especialmente nos setores de serviços de comunicação e industrial. As saídas de ações americanas também podem influenciar as negociações de criptomoedas caso os investidores reduzam amplamente sua exposição a ativos de risco, embora o relatório não forneça dados diretos sobre os fluxos de criptomoedas.

A Ripio protocolou no Banco Central, em 27 de outubro, um pedido de licença para atuar como corretora de criptomoedas no Brasil, três dias antes do prazo de 30 de outubro estabelecido para as empresas que já operavam no país. A empresa argentina busca autorização para intermediar e custodiar criptoativos, além de operar no mercado de câmbio. O CEO, Sebastian Serrano, afirmou que a Ripio fará as mudanças necessárias para cumprir as regras. A empresa atende clientes brasileiros desde 2015. A Ripio começou a converter os saldos dos clientes em reais brasileiros para sua stablecoin wBRL e planeja encerrar alguns serviços, incluindo depósitos via Pix, até 29 de outubro. Pelo menos de 14 a 16 empresas solicitaram publicamente autorização no âmbito do novo regime brasileiro para prestadores de serviços de ativos virtuais. Dependendo das atividades, os requerentes devem cumprir exigências de capital mínimo entre R$ 10,8 milhões e R$ 37,2 milhões; o protocolo do pedido não garante sua aprovação.

A mineração de Bitcoin está ficando mais difícil: o hashrate da rede se aproxima de 1.100 EH/s e a dificuldade está em cerca de 140,6 trilhões. O próximo ajuste, previsto para 29 de outubro, pode elevar a dificuldade em 6,3%, para quase 150 trilhões. Como os custos de mineração voltaram a superar o preço do Bitcoin, os operadores estão buscando novas fontes de receita e maneiras de aproveitar o excesso de calor gerado pela mineração. A Tether apresentou seu Mining Development Kit (MDK), de código aberto, criado para conectar hardware de mineração e de IA, pools e outros sistemas por meio de uma estrutura compartilhada. Quinze empresas, incluindo Bitdeer, Bitmain, Canaan e MicroBT, além de vários pools de mineração, se comprometeram a explorar integrações. Os compromissos não são vinculantes e uma versão estável 1.0 é esperada até o fim do ano, portanto, a adoção ampla ainda é incerta. Separadamente, a Heatbit está aceitando pré-vendas do Bitwater, um elemento de aquecimento de água de 600 watts que combina hardware de mineração de Bitcoin com capacidade de 34 TH/s e aquecimento de água. O preço na pré-venda é de US$ 899, e o envio está previsto para o primeiro trimestre de 2027. O lançamento destaca as tentativas de melhorar a economia da mineração, mas os retornos dependerão dos custos de eletricidade, do uso e das condições de mineração.

De acordo com a Administração de Informação sobre Energia dos EUA, a produção americana de gás natural deve atingir um recorde de 112,2 bilhões de pés cúbicos por dia (Bcf/d) em 2026, ante 107,6 Bcf/d em 2025. A produção deve crescer ainda mais, chegando a 116,1 Bcf/d em 2027, enquanto a expansão da produção na Bacia do Permiano e no folhelho de Haynesville sustenta esse avanço. As exportações americanas de gás natural liquefeito (GNL) devem alcançar uma média de 17,6 Bcf/d em 2026, cerca de 17% acima de 2025, e subir para 18,6 Bcf/d em 2027. O aumento ocorre enquanto os preços do gás na Europa se aproximam de € 100 por megawatt-hora. Em 26 de outubro, os estoques da UE estavam com cerca de 74,9% da capacidade ocupada, abaixo dos 82,9% registrados um ano antes e da média de cinco anos, de aproximadamente 89,6%. As reservas da Alemanha estavam em torno de 61,6%. As interrupções nos embarques de GNL do Oriente Médio aumentaram a pressão sobre a oferta. Apesar da produção recorde de gás natural nos EUA, as exportações não conseguem eliminar de imediato o déficit europeu: os custos de liquefação, transporte e regaseificação, além da capacidade limitada de exportação, mantêm os preços americanos e europeus separados. Os custos mais altos de energia na Europa também podem reacender preocupações com a inflação, enquanto a crescente demanda por eletricidade dos centros de dados de IA pode sustentar a demanda por gás nos EUA.

As bolsas dos Estados Unidos abriram em direções mistas na quarta-feira: o Nasdaq subiu 0,24% e o S&P 500 avançou 0,17%, enquanto o Dow caiu 0,08%. O forte resultado da sul-coreana SK Hynix — cujo lucro operacional cresceu 632% em relação ao mesmo período do ano anterior — impulsionou as ações de semicondutores. A Micron avançou cerca de 4% nas negociações pré-mercado, enquanto Nvidia, AMD e Marvell também subiram. A alta do Nasdaq reflete o interesse renovado nas fabricantes de chips para IA, embora persistam as preocupações com o custo da infraestrutura de IA. Os investidores também acompanham os resultados da Microsoft e da Alphabet, previstos para depois do fechamento, em busca de sinais de que o crescimento da nuvem e da IA pode justificar os pesados investimentos. As grandes empresas de tecnologia podem gastar quase US$ 600 bilhões em infraestrutura de IA em 2026. A expectativa é que o Federal Reserve mantenha os juros entre 3,75% e 4,00%; sua decisão e suas orientações podem influenciar as bolsas e o apetite geral por risco. Assim, os ganhos do Nasdaq podem ficar sensíveis aos sinais sobre os custos de financiamento e os retornos dos investimentos em IA.

A Aave concluiu um ajuste na curva da taxa de juros variável dos empréstimos em USDT em seu mercado Ethereum. Quando a liquidez do pool diminuir, os custos dos empréstimos começarão a subir mais cedo do que antes. A Aave afirma que os juros já acumulados sobre a dívida existente não serão alterados; a curva atualizada afeta apenas o crescimento dos saldos devedores daqui para frente. A mudança pode encarecer os empréstimos à medida que a liquidez de USDT diminui, mas o relatório não informa a dimensão do ajuste.

Os mercados esperam que o Federal Reserve mantenha sua taxa básica de juros entre 3,75% e 4,00% na quarta-feira, apesar de a inflação dos preços ao consumidor e ao produtor nos Estados Unidos ter superado as previsões em setembro. Os preços da energia continuam elevados, e há poucos sinais de que os investimentos em infraestrutura de inteligência artificial estejam desacelerando. Comentários recentes de altos funcionários do Fed também indicaram que não há urgência em elevar os juros neste mês. A Oxford Economics afirmou que os dirigentes fizeram esses comentários antes da divulgação dos dados de inflação mais fortes e argumentou que eles não devem ser interpretados como um sinal indireto do indicado para a presidência do Fed, Kevin Warsh. Se o Fed mantiver os juros inalterados, a presidente do Fed de Cleveland, Beth Hammack, e a presidente do Fed de Dallas, Lorie Logan, poderão votar contra a decisão; ambas disseram que talvez seja necessário apertar ainda mais a política monetária. A decisão esperada do Fed mantém a inflação e a política de juros no foco dos operadores. A manutenção dos juros pode limitar a turbulência imediata nos mercados, mas a persistência das pressões sobre os preços e a possibilidade de votos divergentes podem manter elevadas as expectativas de futuros aumentos dos juros.

A confusão sobre o direito de voto em Iowa para pessoas com condenações anteriores por crimes graves pode afetar a participação na eleição para governador de 2026. A ordem executiva de 2020 da governadora Kim Reynolds buscou restituir o direito de voto às pessoas elegíveis, mas relatos apontam uma implementação inconsistente e incerteza entre autoridades eleitorais locais. A questão pode influenciar o comparecimento dos eleitores afetados, enquanto o candidato democrata Rob Sand enfrenta o candidato republicano Zach Lahn. O artigo afirma que os preços nos mercados de previsão parecem desfavoráveis às perspectivas democratas, mas não apresenta detalhes que relacionem os problemas relatados sobre o direito de voto a movimentos específicos do mercado. As respostas das autoridades e a atividade de registro de eleitores são desdobramentos importantes a acompanhar. O direito de voto em Iowa continua sendo uma questão eleitoral estadual, sem que tenha sido identificado um catalisador direto para os mercados de criptomoedas.

A Morpho adicionou informações sobre oráculos ao seu aplicativo para os mercados de empréstimo compatíveis, exibindo os tipos de feeds, os preços reportados e os provedores de dados. A atualização oferece aos usuários uma visão mais clara de como os ativos dados como garantia e os ativos emprestados são precificados, sem que precisem inspecionar os contratos inteligentes. A Morpho não depende de um oráculo específico, então os curadores dos mercados podem escolher entre provedores como Chainlink, Pyth, Redstone, API3 e Chronicle. A maior visibilidade no aplicativo complementa o Oracle Portal da Morpho, que ajuda a decodificar configurações, comparar preços com fontes de referência e identificar possíveis problemas. A Morpho afirma que são os curadores dos mercados — e não sua equipe central — que selecionam e implementam os oráculos de cada mercado. Preços incorretos podem impedir liquidações necessárias e gerar dívidas incobráveis, ou provocar liquidações desnecessárias. As novas informações não eliminam o risco dos oráculos, mas ajudam os credores a avaliá-lo antes de depositar. Agora, o aplicativo da Morpho deixa as configurações dos oráculos mais visíveis, enquanto as ferramentas já existentes continuam oferecendo suporte à verificação de oráculos e ao monitoramento de riscos.

O analista de criptomoedas Ali Martinez destacou níveis importantes de negociação para XRP, Hyperliquid (HYPE) e Ethena (ENA) antes da reunião do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) do Federal Reserve dos Estados Unidos. Os três tokens se recuperaram, mas seus gráficos apontam para desafios diferentes para os traders. O XRP precisa se manter acima de US$ 1,25. Se conseguir, poderá testar US$ 1,55 e, potencialmente, romper essa faixa em direção a US$ 2,10; uma queda abaixo do suporte pode deixá-lo exposto a US$ 0,98. O XRP era negociado perto de US$ 1,33. Segundo relatos, grandes carteiras com pelo menos 10 milhões de XRP controlam mais de 68% da oferta, um patamar que pode favorecer a tese de recuperação. O HYPE se recuperou perto de US$ 74, uma linha de tendência que, anteriormente, antecedeu altas. Se o suporte se mantiver, Martinez vê a possibilidade de uma alta acima da máxima histórica, próxima de US$ 98, rumo a US$ 110. Uma quebra para baixo pode levar o preço a US$ 67, com US$ 60 também sendo possível. O HYPE estava perto de US$ 82. A ENA precisa romper uma resistência: um fechamento de quatro horas acima de US$ 0,22 pode abrir caminho para uma alta até US$ 0,24–US$ 0,27. Uma rejeição pode fazê-la voltar a US$ 0,18. A ENA era negociada pouco acima de US$ 0,20. Esses são cenários projetados por um analista, não garantias, e a reunião do Fed pode aumentar a volatilidade nos mercados de criptomoedas.

O Hash Ribbon do Bitcoin se recuperou em 26 de agosto e permane positivo há 61 dias, enquanto a taxa de hash média de 30 dias subiu 13% desde julho, chegando a cerca de 1,1 zettahash por segundo. Os indicadores sugerem que a pressão sobre os mineradores pode estar diminuindo, mas não confirmam que o Bitcoin tenha atingido o fundo do mercado. Historicamente, o Bitcoin estava em um patamar mais alto um ano após seis das sete recuperações do Hash Ribbon contabilizadas. O artigo cita uma vantagem direcional estimada de 72%, mas também observa fracassos anteriores: segundo relatos, 15 dos 231 sinais não deram certo, incluindo um sinal de abril de 2021 seguido por uma queda de 17%. Um sinal de janeiro ainda está cerca de 12% no prejuízo. O ciclo atual pode ser diferente porque, segundo relatos, alguns mineradores transferiram capacidade para a IA, em meio a contratos avaliados em cerca de US$ 100 bilhões. Isso gera incerteza sobre se a recuperação reflete o fim da capitulação dos mineradores ou saídas voluntárias da mineração de Bitcoin. A análise também aponta que o Bitcoin está sendo negociado acima de sua média de 50 semanas e que o MVRV está acima da própria média como fatores favoráveis, embora baseados em dados passados.

O Bitcoin está se mantendo perto de US$ 80.000 após recuar dos cerca de US$ 86.000, enquanto o entusiasmo e a convicção do mercado parecem moderados. Em entrevista à Bitcoin Magazine, o engenheiro de software e autor do Bitcoin Sentiment Weekly, Michael Sullivan, afirma que as medidas de sentimento baseadas na linguagem se parecem com os níveis observados em 2015 e argumenta que um sentimento fraco pode ser compatível com uma “alta da descrença” em estágio inicial. Ele aborda a psicologia dos investidores, a frustração dos detentores de curto prazo e possíveis narrativas envolvendo Bitcoin, finanças tradicionais e deflação impulsionada pela IA. Essas são interpretações do entrevistado, não sinais de mercado confirmados nem recomendações de investimento. Para os traders, pode valer a pena acompanhar o contraste entre o preço firme do Bitcoin e o baixo entusiasmo, mas o sentimento, por si só, não comprova que um mercado de alta tenha começado.

A estrutura de identidade digital SEDI de Utah exige padrões abertos, mas os padrões, por si só, talvez não garantam a liberdade de escolha da carteira digital nem a interoperabilidade. O artigo argumenta que, mesmo quando os sistemas usam padrões publicados, pode continuar sendo difícil transferir credenciais entre carteiras, e os verificadores podem depender de integrações específicas de cada fornecedor. As regras de implementação da SEDI ainda não resolveram questões importantes, como quais formatos de credenciais e protocolos de apresentação serão aceitos, como serão feitos os testes de conformidade e quem governará o registro de confiança. A custódia das chaves e a reemissão de credenciais também afetam a possibilidade de os titulares trocarem de carteira sem perder o acesso ou precisar repetir as verificações de identidade. O artigo afirma que a SEDI precisa de perfis técnicos precisos, certificação transparente e independente, credenciais portáteis, uma infraestrutura de confiança governada pelo estado e um processo de integração de verificadores que não dependa de acordos bilaterais entre fornecedores. Essas escolhas determinarão se as proteções legais da SEDI à liberdade de escolha da carteira e à divulgação seletiva funcionarão na prática. O artigo é uma análise de políticas de identidade digital, não uma notícia sobre o desenvolvimento do mercado de criptomoedas.

O aumento dos ataques cibernéticos e das vulnerabilidades de software descobertas por IA tornou outubro um mês difícil para a cibersegurança, com riscos potenciais para usuários de criptomoedas. A PHP Foundation revelou falhas críticas no PHP, usado por cerca de 70% dos sites. A Cloudflare relatou milhões de tentativas de exploração, e autoridades dos EUA recomendaram que as organizações instalassem correções nos sistemas afetados ou os tirassem do ar. Outros incidentes incluíram credenciais comprometidas no provedor de nuvem Railway, uma violação de dados de pacientes na Quest Diagnostics, chaves fracas de certificados digitais na eMudhra e uma grande interrupção dos serviços do GitHub. Especialistas em segurança alertam que a IA está tornando mais rápido e fácil encontrar vulnerabilidades, enquanto as organizações talvez não tenham capacidade para corrigi-las e implantar atualizações com a mesma rapidez. Para os indivíduos, as recomendações incluem ativar a autenticação multifator, usar senhas exclusivas, atualizar dispositivos e navegadores e remover aplicativos não utilizados e permissões desnecessárias das contas. Os detentores de criptomoedas são aconselhados a manter os fundos para gastos em uma carteira quente e os ativos de longo prazo em uma carteira física, além de conferir os detalhes das transações antes de assiná-las. O defensor do Bitcoin Jameson Lopp afirma que a autocustódia mantém o controle das chaves privadas nas mãos dos usuários, enquanto Jonathan Riss, analista da CertiK, diz que as precauções pessoais podem limitar a exposição, mas não impedir falhas mais amplas na infraestrutura.

A Anthropic declarou receita de US$ 16,29 bilhões no primeiro semestre de 2026, ante cerca de US$ 1,2 bilhão um ano antes. Mas seu rápido crescimento depende fortemente dos marketplaces de nuvem operados pela Amazon, pelo Google e pela Microsoft. Esses canais representaram 48% da receita da Anthropic no primeiro semestre de 2026, ante 11% em 2023 e 47% em 2025. Em 2025, cerca de US$ 2,16 bilhões em vendas passaram pelos marketplaces da Amazon e do Google. A Anthropic pagou aproximadamente US$ 351 milhões em taxas de distribuição, enquanto seus custos de computação e infraestrutura chegaram a cerca de US$ 7,3 bilhões, diante de uma receita de US$ 4,6 bilhões. As empresas de nuvem também são investidoras, fornecedoras de infraestrutura e concorrentes no setor de inteligência artificial, o que cria riscos potenciais relacionados a preços, capacidade e acesso a clientes. O pedido de abertura de capital da Anthropic também revelou que, em 30 de junho de 2026, os marketplaces de nuvem representavam 58% de suas contas a receber líquidas. Os números destacam o custo-benefício por trás do crescimento da receita da Anthropic: as plataformas de nuvem oferecem alcance e acesso a clientes corporativos, mas também criam riscos significativos de distribuição e concentração.

A Nvidia (NVDA) pode ter mais espaço para crescer à medida que as restrições de oferta diminuam, segundo o investidor Rick Orford, que mantém uma recomendação de compra forte para a ação. O artigo afirma que a demanda por infraestrutura de IA de grandes clientes, incluindo SpaceX, Alphabet e Meta, pode superar a perspectiva de crescimento de cerca de 70% da Nvidia. Segundo relatos, a Nvidia está ampliando seus compromissos de fornecimento e planeja dobrar sua capacidade de teste de chips até 2027. Uma produção maior pode sustentar o crescimento contínuo das vendas e fortalecer seu poder de precificação. No entanto, a empresa enfrenta riscos, incluindo US$ 108,5 bilhões em garantias a clientes. O artigo afirma que o forte fluxo de caixa livre e uma política disciplinada de recompra de ações ajudam a sustentar sua avaliação. Qualquer possível aumento na projeção de crescimento da Nvidia continua sendo uma expectativa, não uma previsão confirmada.

Um analista mantém recomendação de compra para a Hut 8 (HUT), argumentando que a expansão de sua infraestrutura de IA e suas operações diversificadas podem favorecer uma recuperação após a recente volatilidade das ações de neocloud e infraestrutura de IA. A Hut 8 atua em computação ASIC, serviços de nuvem de IA e infraestrutura digital, o que, segundo o analista, pode reduzir sua dependência da receita de IA em comparação com algumas concorrentes de neocloud. O analista espera que a menor dificuldade da rede Bitcoin e a alta dos preços do BTC apoiem a receita e o EBITDA do segmento Compute da Hut 8 nos próximos resultados do terceiro trimestre. O financiamento por projeto, a capacidade de IA contratada e uma estrutura corporativa mais enxuta também são apontados como possíveis pontos fortes. As ações da Hut 8 tiveram fortes oscilações, incluindo uma variação semanal de quase 20%, em meio a uma liquidação mais ampla do setor. O artigo apresenta a opinião de investimento de um analista, não um comunicado da empresa, e as perspectivas positivas continuam sujeitas às condições de mercado e à execução.

O Banco Mundial prevê que os preços globais das commodities subam 23% em 2026, impulsionados pelo aumento dos custos de energia, por interrupções no transporte marítimo e no transporte de grãos, e pela forte demanda por ativos de segurança, como o ouro. Em seu mais recente Commodity Markets Outlook, prevê que a oferta global de petróleo cairá 5,2% neste ano — a maior queda em 40 anos, exceto durante a recessão global de 2020 — à medida que os estoques se esgotam durante o conflito no Oriente Médio. Uma nova escalada ou a continuidade dos danos à infraestrutura petrolífera russa pode piorar as perspectivas. O Banco prevê que os preços das commodities caiam 7% no próximo ano, mas choques prolongados na oferta ou um El Niño severo podem manter os preços dos alimentos elevados, alimentar a inflação e aumentar o risco de uma política monetária mais restritiva. Para quem opera com criptomoedas, os preços mais altos das commodities podem importar principalmente por meio das expectativas de inflação, das perspectivas para as taxas de juros e do apetite geral por risco.

Alphabet e Microsoft divulgarão seus resultados trimestrais na quarta-feira, após o fechamento dos mercados dos EUA. Os investidores estarão atentos ao crescimento da nuvem e a se o aumento dos gastos com infraestrutura de IA está reduzindo o fluxo de caixa livre. Os balanços de Alphabet e Microsoft vão testar se a receita da nuvem pode mostrar que os investimentos em IA estão começando a dar retorno. Desde a divulgação dos resultados anteriores, no fim de julho, as ações da Microsoft subiram cerca de 36%, depois que o Azure registrou seu crescimento mais rápido em quatro anos. No mesmo período, as ações da Alphabet caíram 6,3%, após um forte aumento nos investimentos de capital em IA, que levou o fluxo de caixa livre a território negativo.

As principais instituições financeiras esperam que o Federal Reserve aumente as taxas de juros em 25 pontos-base em dezembro. Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley, Barclays, Deutsche Bank, UBS e HSBC estão entre os bancos que preveem uma alta. De modo geral, os mercados esperam que o Fed mantenha as taxas inalteradas em sua reunião de outubro, com a probabilidade implícita de uma alta atualmente em apenas 9,4%. Em setembro, o Fed elevou as taxas em 25 pontos-base, seu primeiro aumento em mais de três anos. Mas a inflação continua elevada: os preços ao consumidor nos Estados Unidos subiram 3,7% em setembro, na comparação anual, ante 3,4% em agosto. A alta de juros esperada para dezembro pode afetar o apetite por risco e a liquidez do mercado de criptomoedas, embora uma pausa na reunião de outubro seja considerada mais provável.

A CLARITY Act, que esclareceria a supervisão regulatória dos EUA sobre commodities digitais, enfrenta um caminho mais difícil depois de ficar parada no Senado. Possíveis avanços democratas em qualquer uma das casas após as eleições de meio de mandato podem levar a disposições mais rigorosas de proteção ao consumidor e supervisão, complicando as negociações. O projeto também precisa superar o limite de 60 votos no Senado. As cotações dos mercados de previsão apontam uma probabilidade de 4% de a CLARITY Act virar lei até o fim de 2026; a chance de o senador Mike Lee votar a favor fica em torno de 6%. Esses números refletem baixas expectativas de aprovação e de apoio bipartidário, não resultados confirmados. Para os traders de criptomoedas, as perspectivas incertas da CLARITY Act mantêm a regulação de ativos digitais nos EUA como uma fonte de risco político, e vale acompanhar o controle do Congresso, as emendas e as declarações de senadores-chave.

Patrick Lowry, CEO da Samara Asset Group, afirma que o mercado está rejeitando a maioria das empresas que se dedicam exclusivamente a manter Bitcoin em tesouraria, com a Strategy como notável exceção. Ele considera esse rótulo enganoso e argumenta que simplesmente manter Bitcoin pode prejudicar os acionistas se os retornos não superarem a taxa mínima de retorno exigida pela empresa. Lowry diz que a Samara trata o Bitcoin como capital de giro, e não apenas como uma reserva de longo prazo. O grupo mantém em Bitcoin os compromissos de investimento em mais de 20 fundos de venture capital e vende o ativo para atender às chamadas de capital, independentemente do preço de mercado. Ele também critica a ideia de «ouro digital», argumentando que ela apresenta o Bitcoin como investimento, e não como dinheiro. A discussão também aborda o tratamento dado pela MSCI a empresas não operacionais, a possível fiscalização regulatória das estratégias de tesouraria em criptomoedas e a regulamentação europeia. Lowry relaciona a sensibilidade do Bitcoin às expectativas de aumento dos juros pelo Federal Reserve à sua caracterização como investimento e às condições macroeconômicas mais amplas. Os comentários oferecem uma perspectiva sobre como empresas com Bitcoin em tesouraria administram liquidez, retorno para os acionistas e risco de mercado; eles não anunciam nenhuma mudança nas posições da Samara.

Alex Thorn, chefe de pesquisa de toda a empresa na Galaxy Asset Management, afirma que o mercado de Bitcoin pode ter chegado ao fundo e que este talvez seja um bom momento para comprar. Sua avaliação se baseia no fato de o Bitcoin ter recuperado sua média móvel de 50 semanas na semana de 20 de setembro e mantido essa tendência depois. A Galaxy observa que, nas quatro ocasiões anteriores em que o Bitcoin voltou a superar a média de 50 semanas após passar mais de 20 semanas abaixo dela, o preço não fechou mais de 8,4% abaixo do nível recuperado durante o ano seguinte. Esse padrão histórico dá respaldo à perspectiva da Galaxy para o Bitcoin, mas não garante o desempenho futuro. Para os traders, a média móvel de 50 semanas é um nível técnico importante a acompanhar para avaliar se a recuperação está se sustentando ou perdendo força.

Investidores da vault de stablecoin da Altura, que entrou em colapso, alegam que cerca de US$ 32 milhões continuam sem localização quatro meses depois que o protocolo começou a encerrar suas operações. A disputa chegou aos tribunais do Reino Unido, mas as alegações não foram verificadas de forma independente. Um investidor que entrou em contato com o crypto.news afirma que a Altura divulgou capturas de tela enganosas que supostamente mostravam £ 16,4 milhões depositados no Allica Bank. Segundo a fonte, os investigadores não conseguiram encontrar uma conta compatível com a descrição da empresa. Nem o banco confirmou a autenticidade das capturas de tela, nem a existência da conta foi comprovada de forma independente. A Altura começou a encerrar a vault em junho, após processar mais de 8,5 milhões de USDT em resgates instantâneos. O fundador, Ranveer Arora, disse que alguns investimentos precisavam de tempo para serem liquidados. Mais tarde, a Altura afirmou que os fundos destinados a saques estavam sujeitos a uma restrição bancária e que os investimentos restantes em ativos do mundo real haviam sido devolvidos. Os investidores dizem que não receberam reembolsos substanciais. A fonte cita o processo britânico BL-2026-001127 e alega que foram solicitadas medidas de congelamento e divulgação de informações contra a Altura e Arora. Outras reportagens mencionaram uma ordem provisória de congelamento mundial de ativos, mas os documentos judiciais originais não estavam disponíveis para análise. O investidor também alega que os fundos passaram por contas bancárias no Reino Unido até chegar a um serviço não identificado, mas não forneceu registros de transações nem laudo forense. A Altura e Arora não haviam respondido às alegações no material disponível para a reportagem. A disputa envolvendo a Altura continua sem solução. As alegações não comprovam irregularidades, não esclarecem onde estão os fundos nem determinam quanto poderá ser recuperado ao final.