Actualités des cryptomonnaies

James Chanos, fondateur de Kynikos Associates, a fermé sa position courte de 11 mois sur MicroStrategy (MSTR) et est sorti d’une position longue sur Bitcoin le 7 novembre. Les actions MSTR ont chuté d’environ 50 % depuis leur pic, réduisant la prime de la valeur nette d’actif du marché (mNAV) sur ses 641 205 BTC détenus de 2,5× à 1,23×. Chanos a déclaré que la majeure partie de sa thèse baissière s’était réalisée, citant l’effondrement de la valorisation de 70 milliards à 15 milliards de dollars. Les analystes de l’industrie considèrent ce mouvement comme un potentiel point bas pour les actions des trésoreries Bitcoin. Pierre Rochard de The Bitcoin Bond Company a noté des signes de fin du marché baissier pour les sociétés de trésorerie Bitcoin, tandis que Willy Woo s’attend à ce que MicroStrategy conserve son Bitcoin lors de futures baisses. Les traders devraient surveiller MSTR pour un possible rebond et des rallyes de couverture de positions courtes. La sortie d’un des vendeurs à découvert les plus en vue de Wall Street indique une amélioration du sentiment du marché. Une reprise des actions de trésorerie Bitcoin pourrait susciter un regain d’intérêt des investisseurs et des opportunités de trading dans le secteur.

Ignacio Aguirre Franco a été nommé directeur marketing (CMO) de Bitget afin de stimuler la croissance mondiale et de faire avancer la vision de Universal Exchange (UEX). En tant que CMO de Bitget, il apporte plus de 15 ans d'expérience acquise chez Adobe, SAP, Scorechain et Xapo Bank pour diriger le marketing produit et l'engagement des utilisateurs pour Onchain, GetAgent et Stock Futures. Sa stratégie vise à simplifier les produits complexes de trading crypto, intégrer CeFi, DeFi et TradFi, et augmenter l'adoption de masse pour atteindre 150 millions d'utilisateurs d'ici 2026. Cette nomination renforce la marque Bitget au sein de partenariats avec LaLiga, MotoGP et le festival UNTOLD, soulignant son engagement envers l'innovation, la sécurité et l'inclusion financière.

Les tours KOL sont devenus un modèle dominant de distribution de tokens dans le financement crypto, les projets contournant les VC et offrant des allocations à prix réduit directement aux influenceurs. Selon des données récentes, 3 860 tweets mentionnaient « KOL » contre 3 078 pour « VC », signalant un basculement vers le marketing d’influence. Des tours KOL réussis comme Aster (gains ×70) et Holoworld AI’s HOLO (retours de 444 %) démontrent une forte liquidité initiale, mais des cas de pump-and-dump tels que SatoshiVM (SAVM de 11 $ à 0,075 $) et le gel des actifs de ZKasino soulignent une volatilité extrême. Les participants au trading et les investisseurs particuliers doivent scruter les calendriers de déblocage des tokens, les conditions de vesting, le soutien VC, les références des agences et la réputation de l’équipe avant d’investir dans une round KOL. Bien que les tours KOL accélèrent les pics de prix liés au FOMO, ils introduisent aussi des lacunes en matière de responsabilité et des ventes massives, rendant indispensable une due diligence rigoureuse.

My First Bitcoin, fondé par John Dennehy en 2021, a mis fin à son partenariat avec le ministère de l'Éducation d'El Salvador et a fermé son bureau local. Après avoir enseigné à plus de 27 000 étudiants salvadoriens et accumulé 6 374 BTC (~655 millions de dollars), l'organisation à but non lucratif adoptera un modèle entièrement à distance pour étendre l'éducation au Bitcoin à l'échelle mondiale. Elle prévoit de rendre les supports de cours et les outils de formation open source pour les éducateurs et les projets communautaires, visant à augmenter son audience de millions locaux à des milliards dans le monde entier. Ce changement fait suite à l'accord du FMI d'El Salvador en décembre 2024, qui a suspendu l'accumulation supplémentaire de BTC et rendu l'acceptation volontaire, soulignant l'évolution de la politique crypto. Cette démarche marque une phase de maturation dans l'éducation au Bitcoin.

Le prix du Bitcoin a franchi les 105 000 $ sur OKX le 10 novembre, enregistrant un gain de 1,22 %, puis a grimpé à 106 015,70 $ pour une hausse quotidienne de 2,18 %. Ce rallye reflète un élan haussier croissant, alimenté par un intérêt d'achat accru après une consolidation près des niveaux de support clés. Le volume des échanges a augmenté avec le renforcement de l'optimisme du marché, positionnant les 105 000 $ comme nouveau support et les 107 000 $ comme prochaine zone de résistance. La rupture soutenue du prix du Bitcoin pourrait indiquer un potentiel de hausse supplémentaire, attirant les traders de momentum et renforçant le sentiment positif dans un contexte d'afflux plus large d'actifs numériques. Les traders doivent surveiller les tendances du volume et les niveaux de résistance pour déterminer les points d'entrée et de sortie.

Le prix du Bitcoin a dépassé les 104 000 $ sur le marché USDT de Binance, marquant une étape historique qui a dépassé les sommets précédents et généré un gain d'environ 400 % par rapport aux creux de 2023. L'adoption institutionnelle et la demande accrue des principaux acteurs financiers ont accéléré la pression à l'achat. Des conditions macroéconomiques favorables, une clarté réglementaire et des mises à jour réseau à venir ont renforcé la confiance. Le volume des échanges a augmenté et le sentiment du marché est devenu largement positif, alimentant un effet FOMO parmi les traders. Les fondamentaux on-chain se sont renforcés alors que les détenteurs à long terme réduisaient leurs ventes, tandis que l'analyse technique indique une résistance potentielle proche de 110 000 $. Malgré cette tendance haussière, les traders doivent se préparer à la volatilité en appliquant une gestion des risques rigoureuse et en tenant compte des cycles de marché. Cette percée renforce la position du Bitcoin en tant qu'or numérique et signale une dynamique de marché plus mature prête à une croissance supplémentaire.

ARK Invest a vendu 71 638 actions Tesla d'une valeur de 30 millions de dollars à travers ses ETF ARKK, ARKF et ARKW, et a réinvesti 2 millions de dollars dans 48 454 actions de BitMine. Ce rééquilibrage reflète un passage des technologies traditionnelles vers des actifs blockchain et une exposition renforcée à Ethereum. BitMine détient 3,4 millions d'ETH en réserve de trésorerie, après avoir acquis 565 000 ETH le mois dernier, malgré 2,1 milliards de dollars de pertes non réalisées. Le cours de son action a augmenté de plus de 400 % depuis le début de l'année. La vente de Tesla a coïncidé avec une baisse de 3,7 % du titre après l'approbation de la rémunération d'Elon Musk à hauteur de 1 000 milliards de dollars. Le mouvement d'ARK Invest souligne une tendance croissante des trésoreries crypto chez les investisseurs institutionnels. Les traders doivent surveiller les plateformes centrées sur Ethereum comme BitMine ainsi que les prochaines publications des ETF ARK pour anticiper d'éventuels impacts sur la dynamique des prix de l'ETH et la rotation sectorielle.

Trump Media & Technology Group (TMTG) a annoncé une perte nette de 54,8 millions de dollars au troisième trimestre, soit près du triple par rapport à l’année précédente, les revenus ayant chuté de 3,8 % à 972 900 dollars et les frais juridiques ayant grimpé à 20,3 millions de dollars. Les actions de Trump Media ont chuté de plus de 3 % lors des échanges après la clôture et ont baissé de plus de 62 % depuis le début de l’année, clôturant à 12,90 dollars. Au cours du trimestre, Trump Media a investi 2 milliards de dollars en Bitcoin à un prix moyen d’environ 118 000 dollars par BTC, mais ses avoirs ont perdu de la valeur lorsque le Bitcoin est tombé à environ 103 000 dollars. La société a également lancé une opération crypto de 6,4 milliards de dollars avec Yorkville Acquisition et Crypto.com pour accumuler des jetons Cronos, reprenant ainsi des stratégies BTC institutionnelles, bien que ses positions CRO existantes se soient également affaiblies. La transparence sur les métriques des utilisateurs de Truth Social reste limitée. Des controverses autour d’une proposition de réserve stratégique crypto aux États-Unis, du pardon du président Trump à CZ de Binance, et d’importantes attributions d’actions au PDG Devin Nunes en plein épuisement de trésorerie ont suscité des inquiétudes en matière de gouvernance et d’initiés. Les traders doivent peser l’importante exposition crypto de Trump Media et l’augmentation des coûts face à la volatilité du marché et à l’incertitude quant à la création de valeur à long terme.

La PDG d'ARK Invest, Cathie Wood, a mis à jour sa prévision du Bitcoin pour 2030, abaissant l'objectif en scénario haussier de 1,5 million à 1,2 million de dollars. Elle cite une adoption des stablecoins plus rapide que prévu dans les marchés émergents, où les dollars numériques dominent désormais les paiements et les économies quotidiens. Les scénarios révisés de Wood incluent un cas haussier à 1,2 million, un cas de base à 600 000 et un cas baissier à 500 000 dollars. Malgré cet ajustement, elle reste confiante dans les fondamentaux du Bitcoin — offre limitée, demande institutionnelle et régulation plus claire — et le qualifie de « monnaie de réserve » crypto. Sa prévision Bitcoin pour 2030 demeure positive car la position pro-crypto de l'ancien président Trump a accéléré les entrées institutionnelles, renforçant le rôle du Bitcoin sur le marché.

La Banque d'État du Pakistan, soutenue par la Banque mondiale et le FMI, développe un stablecoin adossé à la roupie ainsi qu'un prototype de monnaie numérique de banque centrale (CBDC). La CBDC a atteint un stade avancé de développement, avec des essais pilotes prévus avant un déploiement complet. Soutenue par l'Association des banques pakistanaises, cette initiative vise à moderniser l'infrastructure financière, améliorer l'efficacité des transactions et stimuler l'économie jusqu'à 25 milliards de dollars. Les objectifs incluent l'amélioration de l'inclusion financière, la réduction de la dépendance à l'argent liquide, la réduction des coûts de transaction et le renforcement de la politique monétaire. Les acteurs du marché insistent sur l'importance de cadres réglementaires clairs et de systèmes de paiement améliorés pour le lancement et l'adoption de la CBDC et du stablecoin.

Les données de Santiment mettent en évidence une divergence croissante entre l'activité des « whales » (gros porteurs) et des investisseurs particuliers sur Bitcoin. Depuis le 12 octobre, les gros portefeuilles détenant entre 10 et 10 000 BTC ont déchargé plus de 32 500 BTC lors d'une chute du prix d'environ 115 000 $ à 98 000 $. En revanche, les petits investisseurs particuliers ont profité de ce retracement pour acheter. Cette divergence Bitcoin souligne le risque de fluctuations soudaines du marché. Historiquement, le cours suit l'activité des whales, et une telle divergence précède souvent une volatilité ou une consolidation du marché. Les analystes de Bitfinex notent que les flux entrants des ETF au comptant ont poussé Bitcoin vers 125 000 $ en octobre, avant que des chocs macroéconomiques et des prises de bénéfices ne conduisent à un recul. Ils anticipent une consolidation continue et une volatilité accrue à court terme. Cependant, si les flux hebdomadaires des ETF dépassent 1 milliard de dollars et que les indicateurs économiques s'améliorent, Bitcoin pourrait tester les 130 000 $. Les traders doivent surveiller les mouvements des whales, les flux des ETF et les facteurs macroéconomiques pour identifier d'éventuelles opportunités.

L'analyste de Bloomberg Intelligence, Mike McGlone, avertit que le maintien du Bitcoin à 100 000 dollars est un test critique de « tout ou rien ». La volatilité historique est proche des plus bas niveaux de la décennie, avec l'indice de volatilité Cboe et la volatilité réalisée du S&P 500 maîtrisées. Le Bitcoin s’est régulièrement arrêté en dessous de 110 000 dollars et risque une réversion à la moyenne vers 56 000 dollars. Une corrélation supérieure à 0,53 avec le S&P 500 lie le Bitcoin aux fluctuations du marché actions. Les stratèges de JPMorgan signalent également un calme trompeur sur les marchés crypto. Les traders doivent suivre la volatilité du marché, la corrélation avec les actions et les niveaux de prix clés. Le rôle du Bitcoin comme valeur refuge versus actif risqué sera mis à l’épreuve, notamment au quatrième trimestre 2025.

Zcash (ZEC) a progressé de plus de 700 % depuis début octobre, dépassant brièvement Hyperliquid pour réintégrer le top 20 par capitalisation boursière avec environ 9,4 milliards de dollars. La hausse des prix — culminant à près de 680 dollars — intervient dans un contexte de baisse plus générale des marchés Bitcoin et Ethereum. Les investisseurs citent la demande croissante pour la technologie de confidentialité zk-SNARK, l'expansion de l'utilisation du pool protégé, le lancement du portefeuille Zashi et un prochain halving comme principaux moteurs. Les taux de financement et les volumes d'échanges indiquent un fort élan haussier. Le soutien d'Arthur Hayes, qui détient désormais Zcash comme deuxième plus gros actif dans son portefeuille Maelstrom et a fixé un objectif de prix à 1 000 dollars, ajoute une preuve sociale. Les traders doivent surveiller une volatilité accrue et le risque de prise de bénéfices alors que l'intérêt institutionnel et de détail pour les cryptomonnaies axées sur la confidentialité s'intensifie.

Un tribunal fédéral américain a déclaré un procès nul dans l'affaire révolutionnaire contre Anton et James Peraire-Bueno, accusés d'avoir utilisé un bot MEV pour exploiter une vulnérabilité d'Ethereum de 2023 et siphonner 25 millions de dollars en 12 secondes. Les frères du MIT faisaient face à des accusations inédites de fraude électronique et de blanchiment d'argent après avoir prétendument déployé un schéma de bot MEV qui a trompé des bots de trading et induit les utilisateurs en erreur dans des transactions de type bait-and-switch à grande vitesse. Les avocats de la défense ont soutenu que la stratégie était une innovation commerciale légale dans les marchés décentralisés. Avec un jury new-yorkais bloqué, la juge Jessica Clarke a laissé incertaine la possibilité d'un nouveau procès. Le verdict souligne les risques croissants liés à l'exploitation des bots MEV, aux failles de sécurité d'Ethereum et à la surveillance réglementaire accrue des bots de trading DeFi.

L’enquêteur crypto ZachXBT a découvert une fausse application Hyperliquid sur le Google Play Store qui imite l’interface officielle du portefeuille afin de voler les phrases de récupération et vider les fonds. Cette fausse application Hyperliquid est liée à l’adresse de portefeuille 0x8c12C21C394D9174c3b1a086A97d2C5523ABb8F5. Les chercheurs de Cyble Intelligence Labs ont identifié plus de 20 applications crypto malveillantes sur Google Play Store se faisant passer pour des portefeuilles et des plateformes populaires comme SushiSwap et PancakeSwap. Ces arnaques de phishing demandent des phrases de récupération de 12 mots et des permissions excessives. Les traders doivent vérifier la légitimité des applications via les informations des développeurs et les avis utilisateurs, télécharger les applications uniquement depuis le site officiel de Hyperliquid ou via des portefeuilles matériels, activer l’authentification à deux facteurs, réinitialiser leurs mots de passe en cas d’impact, et signaler les escroqueries à Google. Cet incident souligne la nécessité d’une sécurité crypto robuste, met en lumière les vulnérabilités du Google Play Store et l’importance d’un contrôle proactif des applications pour protéger les actifs numériques.

Après la chute de 20 % en octobre qui a effacé 20 milliards de dollars de positions à effet de levier, les détenteurs à long terme et les gros investisseurs ont vendu plus de 405 000 BTC, intensifiant la volatilité. Pourtant, les sorties de Bitcoin ETF sont restées modestes, sous le milliard de dollars. Jeudi, les investisseurs institutionnels ont injecté 240 millions de dollars dans les Bitcoin ETF, mettant fin à une série de six jours de sorties. Ce rebond des flux entrants vers les Bitcoin ETF souligne la maturité croissante du marché et attire de "l'argent lent" provenant de conseillers en investissement enregistrés, de pensions et de plans 401(k). Un sondage Charles Schwab montre que près de la moitié des investisseurs en ETF prévoient d'augmenter leur exposition aux crypto ETF. Les analystes estiment que les flux entrants régulés des Bitcoin ETF peuvent atténuer les fluctuations du marché et renforcer le rôle du Bitcoin en tant que réserve de valeur. Les traders doivent surveiller les futurs flux des ETF comme indicateur de la demande institutionnelle et de la stabilité du marché.

L'Agence des services financiers du Japon (FSA) reclassera les prêts crypto et les IEO sous la loi sur les instruments financiers et les échanges à partir de 2026. Selon la nouvelle réglementation japonaise sur la crypto, toutes les plateformes de prêt crypto doivent s'enregistrer en tant que bourses, mettre en place une garde de portefeuille à froid, séparer les fonds des clients et divulguer les risques de prix et de crédit. Les services de staking et les sous-prêteurs doivent adopter une gestion obligatoire des risques. Pour les IEO, les plafonds d'investissement limitent les souscriptions individuelles à 500 000 ¥ ou 5 % du chiffre d'affaires de l'émetteur (jusqu'à 2 millions de ¥) ; les levées plus importantes nécessitent des états financiers audités et des plafonds basés sur les revenus. Les traders doivent surveiller les directives détaillées, car une surveillance renforcée pourrait remodeler les protocoles de prêt et les offres de tokens tout en renforçant la stabilité du marché.

Le président de l'ASIC, Joe Longo, a averti que l'Australie risque de perdre des parts de marché si elle n'accélère pas la tokenisation des actifs. Il a noté que plus de 35,8 milliards de dollars d'actifs réels—principalement des crédits privés et des dettes du Trésor américain—sont déjà sur la chaîne, et que les plateformes mondiales ont émis plus de 3,1 milliards de dollars d'obligations tokenisées depuis 2021. De grandes institutions telles que J.P. Morgan ont l'intention de tokeniser entièrement les fonds du marché monétaire dans les deux ans. Pour soutenir la tokenisation, l'ASIC va relancer son hub d'innovation, explorer un bac à sable réglementaire renforcé et collaborer avec le gouvernement sur la réforme. Des projets pilotes comme Project Acacia et Project Guardian à Singapour restent limités faute de règles claires. Les entreprises émettant des wrapped tokens, des stablecoins et des titres tokenisés doivent obtenir une licence d'ici juin 2026. Longo a insisté sur le fait qu'une réglementation modernisée réduira les frictions, protégera les investisseurs et permettra de débloquer des gains d'efficacité grâce au règlement instantané et à la propriété fractionnée sur les marchés d'actifs numériques australiens.

Circle a soumis des recommandations au Trésor américain concernant la mise en œuvre du GENIUS Act. Elle plaide pour une réglementation uniforme des stablecoins pour les banques, les non-banques ainsi que les émetteurs nationaux et étrangers. Les stablecoins de paiement doivent être entièrement garantis par des liquidités et des actifs liquides de haute qualité. Ces réserves doivent être séparées des fonds corporatifs et remboursables à tout moment. Circle appelle également à des audits mensuels transparents, des rapports publics et des sanctions d'application claires. Elle demande un safe-harbor pour la conformité de bonne foi et met en garde contre les raccourcis réglementaires et l'arbitrage offshore. Signé en juillet par le président Trump, le GENIUS Act établit un cadre fédéral qui entre en vigueur 18 mois après son adoption ou dans les 120 jours suivant l'approbation des règles. Un projet de loi distinct sur la structure du marché reste bloqué au Sénat en raison d'une fermeture gouvernementale. Ce cadre réglementaire pour les stablecoins vise à renforcer l'intégrité du marché, à améliorer la protection des consommateurs et à garantir l'équité de la concurrence.

La liquidité crypto est au point mort alors que les flux provenant des stablecoins, des ETF et des trésoreries d'actifs numériques plafonnent, créant une boucle de trading autofinancée. Depuis début 2024, les actifs ETF et trésoreries sont passés de 40 milliards à 270 milliards de dollars, tandis que l'émission de stablecoins a doublé pour atteindre 290 milliards de dollars. Malgré une masse monétaire M2 favorable et un assouplissement des banques centrales, les taux courts élevés et le SOFR élevé poussent les capitaux frais vers les bons du Trésor américain plutôt que vers la crypto. En conséquence, les traders sont contraints de recycler les fonds existants, conduisant à un marché joueur contre joueur. Les hausses sont éphémères et la volatilité du marché est due à des cascades de liquidations plutôt qu'à une pression d'achat soutenue. Wintermute avertit que seule une nouvelle émission de stablecoins, des approbations d'ETF ou une augmentation des émissions de trésorerie d'actifs numériques pourraient relancer la liquidité crypto. Certains gros investisseurs continuent une accumulation discrète en OTC, mais cela a un impact immédiat minimal sur les prix.

Le prix du Bitcoin a chuté cette semaine en dessous de niveaux de support clés, franchissant d'abord les 101 000 $, puis passant sous les 100 000 $ pour atteindre 99 971 $ sur la paire USDT de Binance. Les traders attribuent cette baisse à la prise de profits par les grands détenteurs, à l'évolution du sentiment du marché, aux inquiétudes réglementaires et aux flux institutionnels. Le franchissement de la barrière psychologique des 100 000 $ a déclenché des ordres stop-loss automatiques, intensifiant la volatilité du marché. Les analystes techniques surveillent de près le volume des échanges et les achats institutionnels comme stabilisateurs potentiels du prix du Bitcoin. Pour gérer ce repli, les traders sont conseillés d'utiliser la moyenne d'achat en dollars, de définir des points d'entrée et de sortie clairs, de rééquilibrer leurs portefeuilles et de diversifier leurs avoirs. Bien que la volatilité à court terme puisse persister, de nombreux investisseurs considèrent cette correction comme une opportunité d'achat, citant l'offre fixe de Bitcoin, l'adoption institutionnelle croissante et le récit de croissance à long terme.

Les régulateurs de l’UE prévoient un paquet de simplification pour reporter certaines parties du règlement européen sur l’IA sous la pression du gouvernement américain et des grandes entreprises technologiques. La proposition accorde aux fournisseurs d’IA générative une période de grâce d’un an pour se conformer, reporte les sanctions pour violations de transparence prévues par le règlement jusqu’en août 2027, et remet à plus tard l’application des règles concernant les systèmes d’IA à haut risque initialement prévue pour août 2026. L’approbation finale des États membres est requise. Les traders en cryptomonnaies doivent suivre ces évolutions de la régulation et des calendriers de conformité en matière d’IA, car toute modification du règlement pourrait influencer les actions technologiques et les cryptomonnaies liées à l’IA.

Elixir a suspendu son stablecoin deUSD suite à l'effondrement de deUSD déclenché par une perte de 93 millions de dollars de Stream Finance, entraînant une chute du prix de 97 % à 0,015 $. Cet effondrement a poussé Elixir à traiter 80 % des rachats avant de suspendre la création et les retraits pour protéger les détenteurs. Stream Finance a arrêté les retraits après une purge d'actifs externes, laissant la plateforme avec une dette de 285 millions de dollars et son stablecoin xUSD plongeant à 0,10 $. Stream doit encore environ 68 millions de dollars à Elixir et détient 90 % de l'approvisionnement restant en deUSD. Elixir va prendre un instantané des soldes de deUSD et sdeUSD non déclarés, lancer un portail de rachat et collaborer avec les prêteurs DeFi Euler, Morpho et Compound pour liquider les positions et assurer un échange 1:1 en USDC. Cet effondrement de deUSD souligne le risque systémique des protocoles DeFi interconnectés et suscite de nouvelles inquiétudes sur la résilience des stablecoins. Face à un risque potentiel de contagion, Circle a appelé le Trésor américain dans le cadre du GENIUS Act à une réglementation uniforme, tandis que Coinbase et d'autres parties prenantes militent pour une supervision robuste et des stablecoins entièrement garantis.

Samson Mow, fondateur de Jan3, soutient que la phase haussière du Bitcoin n'a pas encore commencé malgré les récentes baisses sous les 100 000 $. Il argue que les prix actuels dépassent à peine l'inflation et indiquent une accumulation continue, car l'indice inversé Fear & Greed de Jan3 montre une "avidité extrême." Remettant en question les modèles lents de cycles sur plusieurs années, Mow prévoit un "bouleversement court et violent" qui pourrait propulser le Bitcoin à 1 million de dollars en quelques semaines ou mois, marquant le véritable début de la prochaine phase haussière. Bien que certains traders doutent de son calendrier agressif et rejettent l'idée que les détenteurs à long terme vendent autour de 100 000 $, il appelle à surveiller le support clé à 100 000 $ ainsi que les indicateurs macro — y compris les tensions géopolitiques et les trésoreries crypto cotées en bourse — pour évaluer le sentiment du marché. Cette perspective souligne un débat animé sur la trajectoire du Bitcoin, incitant les traders à évaluer leur appétit au risque et à rester vigilants face à de potentielles reprises rapides.

Hadron de Tether, KraneShares et Bitfinex Securities se sont associés pour construire une infrastructure de titres tokenisés. Hadron de Tether fournira une technologie on-chain évolutive pour valider les tokens de sécurité et intégrer les actifs du monde réel dans les réseaux blockchain. Bitfinex Securities hébergera un lieu de négociation secondaire réglementé sous licence CNAD du Salvador, tandis que KraneShares apporte son expertise en gestion de ETF et ses canaux de distribution mondiaux. Ce partenariat cible les investisseurs institutionnels et le trading transfrontalier. Les prévisions de marché anticipent une expansion du secteur des titres tokenisés de 30 milliards de dollars en 2025 à 10 000 milliards de dollars d’ici 2030. Les principaux dirigeants soulignent que des marchés secondaires crédibles et une réglementation claire sont essentiels pour débloquer de nouveaux flux de capitaux et tokeniser pleinement les actifs traditionnels en quatre ans. Les traders doivent surveiller les listings de titres tokenisés pour de nouvelles opportunités de trading.

USDX, le stablecoin algorithmique de Stable Labs, s’est déconnecté de sa parité à 1$ pour atteindre jusqu’à 0,38$ le 6 novembre, déclenchant une crise de liquidité dans la DeFi. De fortes demandes de rachat ont vidé les pools Balancer, éliminant les couvertures BTC et ETH et forçant la liquidation des whales. Les taux d’emprunt sur Lista DAO ont grimpé au-dessus de 800%, ce qui a conduit à des propositions de gouvernance d’urgence. Des plateformes comme PancakeSwap, Euler et Silo ont subi une forte glissade des prix (slippage). Les principales plateformes d’échange ont suspendu les opérations USDX tandis que les traders se sont tournés vers USDT et USDC. Cet incident souligne la fragilité des stablecoins algorithmiques et rappelle la nécessité d’une gestion transparente et robuste des garanties ainsi que des mécanismes de rachat dans la DeFi.

La plateforme Hadron de Tether s'est associée à KraneShares et Bitfinex Securities pour introduire des ETF tokenisés et des actifs du monde réel sur la blockchain. Bitfinex Securities proposera un lieu de trading agréé sous le cadre réglementaire du Salvador, tandis que KraneShares prévoit de passer entièrement à des offres tokenisées dans trois à quatre ans. Les données onchain montrent que les actifs tokenisés dépassent 35 milliards de dollars, avec des titres tokenisés à 30 milliards de dollars, et une projection atteignant 10 000 milliards de dollars d'ici 2030. Les ETF tokenisés visent à tester l'appétit institutionnel, à accroître la liquidité du trading secondaire et à permettre un règlement quasi instantané avec moins d'intermédiaires. En connectant les produits d'investissement traditionnels avec une infrastructure blockchain de nouvelle génération, la collaboration cherche à une distribution plus large dans les marchés émergents et à renforcer l'infrastructure de trading des actifs numériques.

Franklin Templeton a lancé le premier fonds monétaire tokenisé de Hong Kong sur sa plateforme blockchain Benji Technology. Le fonds enregistré au Luxembourg investit dans des titres gouvernementaux américains à court terme et offre un règlement plus rapide, une meilleure transparence et des frais réduits par rapport aux fonds traditionnels. Initialement ouvert aux institutions et investisseurs professionnels disposant d'au moins 8 millions de HKD d'actifs, il tire parti de la tokenisation dans le cadre de la feuille de route Fintech 2030 de la HKMA et du projet Ensemble. HSBC et OSL fournissent une infrastructure de garde et de trading agréée par la SFC. Une version grand public est prévue pour élargir l'accès. Cette initiative fait suite à des projets antérieurs de tokenisation de Franklin Templeton avec DBS et Ripple Labs sur le XRP Ledger, notamment le fonds sgBENJI et le stablecoin RLUSD.

Galaxy Digital a abaissé son objectif de prix du Bitcoin à la fin de l’année 2025, passant de 185 000 $ à 120 000 $. La société cite un marché mature où les investisseurs institutionnels absorbent l’offre via des flux passifs d’ETF. Les déclencheurs clés incluent le krach éclair du 10 octobre, qui a entraîné 20 milliards de dollars de liquidations après une vente de 400 000 BTC par une baleine, ainsi que cinq jours consécutifs de sorties des ETF Bitcoin et Ethereum au comptant américains totalisant plus d’un milliard de dollars. Les données on-chain montrent une baisse de la demande au comptant. La concurrence de l’or, des actions d’infrastructures IA et des narratifs autour des stablecoins a également détourné des capitaux du Bitcoin. Malgré une correction de 18 % depuis le sommet historique d’octobre à 126 080 $ et des prévisions baissières jusqu’à 72 000 $, Galaxy maintient que la structure du marché du Bitcoin reste intacte. Les traders doivent s’attendre à une pression à court terme sur les prix, mais pourraient voir une reprise plus tard dans l’année si les flux ETF et la demande institutionnelle persistent.