Actualités des cryptomonnaies

Le Bitcoin (BTC) tente de récupérer le niveau des 88 000 $ dans un contexte de volatilité élevée alors que les traders se préparent à une série de catalyseurs macroéconomiques et politiques cette semaine. Parmi les facteurs clés figurent un rapport sur l’inflation américaine (CPI), la décision de taux au Japon et des développements politiques américains de premier plan qui pourraient influencer la direction de la Fed et l’appétit pour le risque. L’action de prix récente a montré un repli à faible volume depuis des sommets locaux, suivi d’un rebond modéré depuis la « zone dorée » de Fibonacci dans la tendance haussière plus large. Les pronostics sont partagés : un modèle projette un nouveau recul vers environ 76 000 $ après le récent rebond, tandis que l’analyste Mark Cullen souligne des zones potentielles de liquidation des positions courtes — un « nettoyage » près de 83 000 $ et des squeezes au‑delà d’environ 95 000 $ qui pourraient propulser le BTC vers ~98 000 $. Les traders doivent surveiller les clusters de liquidité short (environ 83k et 95k), les bandes de support Fibonacci et les publications macro à venir qui pourraient déclencher des mouvements intrajournaliers violents ou approfondir les replis. Au vu de la confluence des données macro et des actualités politiques, attendez‑vous à une volatilité soutenue élevée ; utilisez une gestion du risque définie pour les trades intrajournaliers et swing. Il ne s’agit pas d’un conseil en investissement.

Ripple Labs a lancé un pilote multichaîne pour son stablecoin adossé au dollar US, RLUSD, en testant des transferts de token natifs entre des réseaux Ethereum Layer‑2 tels qu'Optimism, Base, Ink (L2 de Kraken) et Unichain. Le programme utilise le standard Native Token Transfers (NTT) de Wormhole pour déplacer RLUSD en tant qu'actif natif entre les chaînes plutôt qu'en tokens enveloppés, afin de préserver la liquidité et de maintenir un contrat de token canonique unique contrôlé par Ripple. RLUSD a été émis sur le XRP Ledger et Ethereum en décembre 2024 et a atteint environ 1,3 milliard de dollars de capitalisation boursière, avec des intégrations retail comme Transak et des portefeuilles tels que Xaman. Le pilote vise la scalabilité et l'utilisabilité cross‑chain pour la DeFi, les paiements et les règlements institutionnels, et signe la stratégie multichaîne de Ripple pour les stablecoins. Des déploiements plus larges vers davantage de chaînes sont prévus pour 2026 mais restent soumis aux approbations réglementaires américaines (autorisation NYDFS pour l'émission et une demande de charte fédérale en attente). Cette démarche réduit la fragmentation de la liquidité et la complexité pour les traders et les utilisateurs DeFi et pourrait accroître l'utilité de RLUSD sur les marchés L2 si le pilote et les approbations se concrétisent.

SBI Holdings a signé un protocole d’accord (MoU) avec la société blockchain Startale Group pour développer un stablecoin entièrement réglementé et libellé en yens, destiné à un usage institutionnel et au règlement global, avec un lancement visé au T2 2026. Shinsei Trust & Banking (une entité de SBI/Shinsei) gérera l’émission et le remboursement, tandis que la plateforme agréée SBI VC Trade se chargera de la circulation et des échanges. Startale fournira l’infrastructure blockchain, en s’appuyant sur son travail Soneium et son stablecoin institutionnel en USD existant (Startale USD/USDSC). SBI présente le projet comme une accélération de l’intégration entre la finance traditionnelle et les marchés tokenisés, incluant un règlement 24/7 des actions tokenisées prévu. Cette initiative fait suite à une position réglementaire japonaise favorable aux projets de stablecoins pilotés par des banques et vient compléter les stablecoins en USD qui dominent le marché. Aucun ticker ni détail réglementaire complet n’a été annoncé. Mots-clés : yen stablecoin, regulated stablecoin, SBI, Startale, institutional settlement.

Hex Trust, en collaboration avec LayerZero et des équipes liées à RippleX, a lancé le wrapped XRP (wXRP) comme représentation tokenisée 1:1 du XRP natif sur Solana au lancement et prévoit des déploiements sur Ethereum, Optimism, HyperEVM et d'autres chaînes. wXRP utilise la norme Omnichain Fungible Token de LayerZero pour permettre des transferts cross‑chain sécurisés sans les ponts traditionnels non régulés ; le minting et le rachat sont contrôlés par des commerçants autorisés et un mécanisme de burn maintient la parité avec le XRP on‑chain. Hex Trust déclare qu'il alimentera wXRP avec plus de 100 millions de dollars de valeur totale verrouillée (TVL) au lancement et met l'accent sur les fonctions de garde institutionnelle — avoirs séparés, auditabilité, assurance et conformité KYC/AML — pour répondre aux attentes des régulateurs. Le token enveloppé vise à étendre l'utilité DeFi du XRP (swaps, provision de liquidité, collatéral, rendement) et à interopérer avec des produits Ripple tels que RLUSD. À la publication, le XRP se négociait près de 2,00 $. Mots‑clés : wXRP, wrapped XRP, Hex Trust, LayerZero, Solana, Ethereum, TVL, RLUSD, DeFi.

Itaú Asset Management, la branche de gestion d’actifs de la banque brésilienne Itaú Unibanco, recommande dans sa note de fin d’année une allocation de 1%–3% en Bitcoin au sein de mandats multi‑actifs diversifiés. Pilotée par le Responsible Investment Officer Renato Eid, la stratégie Beta du groupe présente le Bitcoin comme un actif complémentaire à faible corrélation, utile comme couverture contre la dépréciation du real brésilien et la volatilité des marchés mondiaux. Les recommandations insistent sur les contrôles institutionnels : gouvernance, évaluation rigoureuse des risques, discipline de liquidité et alignement avec les objectifs d’investissement et l’horizon temporel. Itaú qualifie les allocations en Bitcoin de diversification stratégique plutôt que d’exposition spéculative. Ce conseil s’aligne sur des recommandations institutionnelles récentes de groupes mondiaux prônant des allocations crypto modestes (par ex. Bank of America, BlackRock), soulignant l’acceptation croissante par le grand public d’une position limitée en Bitcoin dans les portefeuilles. Les traders doivent noter l’accent mis sur la liquidité et les limites de risque — des facteurs susceptibles de tempérer les flux rapides vers le Bitcoin — tandis que l’aval institutionnel pourrait soutenir une demande stable à moyen terme.

Xiaomi s'est associé à Sei Labs pour préinstaller un portefeuille blockchain Sei et une application de découverte sur les nouveaux smartphones Xiaomi vendus en dehors de la Chine continentale et des États-Unis. Le portefeuille permettra la connexion via des identifiants Google ou Xiaomi, inclura une option de garde MPC (multiparty-computation) et mettra en avant des applications décentralisées populaires ainsi que les paiements pair-à-pair et commerçants. Le déploiement commence en Europe, en Amérique latine, en Asie du Sud-Est et en Afrique. Sei Labs lancera également un fonds de 5 millions de dollars pour soutenir les projets blockchain mobiles. Les partenaires prévoient des pilotes visant à permettre des paiements en stablecoins (par exemple USDC) via les canaux de vente au détail et en ligne de Xiaomi, en visant des pilotes initiaux à Hong Kong et dans l'UE d'ici mi-2026, avec une expansion ultérieure. Cette initiative vise à réduire les frictions d'onboarding en intégrant l'accès au portefeuille dans les téléphones, ce qui pourrait favoriser l'adoption grand public de l'écosystème Sei et l'utilisation des stablecoins. Pour les traders, cela peut augmenter l'activité on-chain, stimuler la demande de stablecoins et accroître l'exposition retail au réseau layer-1 de Sei, tout en gardant à l'esprit les risques réglementaires et d'exécution.

Kalshi a obtenu une ordonnance de restriction temporaire fédérale empêchant le Department of Consumer Protection du Connecticut d'appliquer les règles de jeu de l'État à ses marchés de dérivés d'événements pendant qu'un tribunal examine la demande de mesures provisoires de Kalshi. Le juge fédéral Vernon Oliver a ordonné au Connecticut de suspendre l'application ; les mémoires de l'État doivent être déposés avant le 9 janvier 2026 et une plaidoirie orale est attendue mi‑février. Kalshi soutient que son statut de Designated Contract Market (DCM) accordé par la CFTC en 2020 prime sur la loi étatique sur les jeux. Par ailleurs, Gemini a obtenu l'approbation de la CFTC pour opérer en tant que DCM pour son nouveau produit de marché prédictif, Gemini Titan, permettant des contrats d'événement simples oui/non et préparant le terrain pour des futures et options crypto. Les signaux de marché cités dans les reportages incluent une forte hausse rapportée des estimations d'actions pré-IPO de Kalshi et une forte baisse rapportée du token GEMI de Gemini ; Polymarket poursuit quant à lui son intégration institutionnelle soutenue par ICE. Ensemble, ces développements créent un affrontement réglementaire fédéral–étatique qui déterminera la disponibilité des plateformes, les listes de produits et les positions concurrentielles entre Kalshi, Gemini et Polymarket — autant d'éléments clés pour les traders qui doivent décider de l'accès au marché, des attentes de liquidité et du risque juridique tail associé au trading de contrats d'événement.

RentStac (RNS) est un projet d'actifs du monde réel (RWA) qui tokenise de l'immobilier premium via des Special Purpose Vehicles (SPV). Lors de sa présale, le projet a levé plus de 1,5 million de dollars ; le prix actuel de la présale est de 0,025 $ par RNS. RNS représente une propriété légale fractionnée des biens détenus par les SPV et donne aux détenteurs droit à des revenus locatifs proportionnels et à une exposition à l'appréciation immobilière. Les rendements locatifs sont distribués mensuellement en USDC via des smart contracts. Le projet prévoit une gouvernance DAO, permettant aux détenteurs de RNS de voter sur les acquisitions de biens, les gestionnaires et la tokenomics, et enregistre les transactions on‑chain pour la transparence. Les priorités de la feuille de route incluent des smart contracts audités, l'intégration multi‑chain, l'expansion internationale, l'acquisition de biens à haut rendement supplémentaires et des listings sur marchés secondaires/DEX pour améliorer la liquidité. L'équipe a publié une démo interactive et signale des audits de smart contracts ; la couverture médiatique inclut Yahoo Finance, Crypto.news et TechBullion. Le matériel marketing mentionne des objectifs de prix d'analystes promotionnels (certains citent 1 $ par RNS) mais ceux‑ci doivent être considérés avec prudence. Points clés pour les traders : les phases présales précoces offrent un prix d'entrée plus bas et des mécanismes de bonus pouvant amplifier l'upside mais aussi concentrer le risque ; les rachats/brûlures de tokens et les récompenses USDC adossées aux loyers créent une narration de rendement récurrent qui pourrait soutenir la demande du token après cotation. Rappel de risque : il s'agit de matériel PR/communiqué de presse — effectuez une due diligence indépendante avant de trader.

Gelephu Mindfulness City (GMC) du Bhoutan a lancé TER, un jeton numérique souverain adossé à l'or émis sur la blockchain Solana. TER est garanti 1:1 par de l'or physique détenu dans les réserves du Bhoutan et sera custodisé et distribué via la DK Bank, régulée par l'État. Matrixdock est le partenaire technologique de tokenisation. GMC présente TER comme une couverture contre l'inflation et comme faisant partie de la stratégie blockchain plus large du Bhoutan, qui inclut du minage de Bitcoin alimenté par hydroélectricité depuis 2019 et une allocation d'actifs numériques en réserve rapportée détenant BTC, ETH et BNB. Les tokens initiaux seront conservés en custody bancaire ; les dates précises de déploiement public et les plans de cotation sur les marchés secondaires n'ont pas été divulgués. Le jeton vise à simplifier la garde de l'or, permettre des transferts transfrontaliers d'or plus rapides et élargir l'accès des investisseurs à l'or via une rampe d'accès régulée. Points clés pour les traders : TER est un token RWA adossé à l'or sur Solana (SOL) ; le dépositaire est DK Bank ; le partenaire de tokenisation est Matrixdock ; le calendrier et les listings en bourse restent flous. Mots-clés principaux : sovereign gold-backed token, TER, Solana, RWA tokenization, DK Bank.

Binance a obtenu l'approbation opérationnelle complète de l'Abu Dhabi Global Market (ADGM) et de son Financial Services Regulatory Authority, ce qui permet à la plateforme d'offrir des services de trading, de compensation, de conservation (custody) et de courtage/OTC via trois entités ADGM licenciées à partir de janvier 2026. La structure consolide Nest Exchange Services (trading), Nest Clearing and Custody (règlement et conservation) et Nest Trading (courtier/OTC) sous un seul cadre de supervision. Cette approbation marque un déplacement stratégique depuis l'enregistrement aux îles Caïmans vers une base réglementaire plus solide aux Émirats arabes unis et soutient l'expansion de Binance au Moyen-Orient sous la direction du CEO Richard Teng et de la cofondatrice Yi He. Les données de marché citées autour de l'annonce montrent que le BNB se négociait près de 886 $ avec une baisse modeste sur 24 heures (~1,25%) mais un gain hebdomadaire d'environ 5%. Les indicateurs techniques mentionnés incluent un RSI neutre et un MACD légèrement sous sa ligne de signal ; l'open interest sur les perpetuals a été rapporté entre 789M$ et 826M$ et les taux de financement étaient légèrement positifs (~0,0042), ce qui suggère un positionnement prudemment haussier parmi les traders de dérivés. Pour les traders, la licence ADGM réduit le risque juridictionnel et réglementaire pour les opérations régionales de Binance, peut améliorer l'accès institutionnel et la confiance en matière de conservation, et pourrait encourager des afflux plus stables vers le BNB et les services Binance. Toutefois, des mouvements de prix significatifs dépendront toujours des facteurs macroéconomiques, des lancements de produits et de la dynamique de liquidité ; l'impact immédiat sur le prix pourrait donc être modéré tandis qu'une adoption institutionnelle pourrait soutenir une hausse à plus long terme.

Les régulateurs sud-coréens rédigent une législation visant à imposer un régime de responsabilité sans faute aux plateformes d'échange de cryptomonnaies, exigeant le remboursement intégral des utilisateurs pour les pertes résultant de piratages ou de défaillances système, sauf si l'utilisateur a commis une négligence grave. La Financial Services Commission et le Financial Supervisory Service souhaitent étendre des protections similaires à celles des banques et des entreprises de paiements électroniques en modifiant l'Electronic Financial Transactions Act pour inclure explicitement les prestataires de services d'actifs virtuels. Les régulateurs citent 20 incidents informatiques survenus dans cinq grandes plateformes entre 2023 et septembre 2025 — affectant plus de 900 utilisateurs — avec un incident notable le 27 novembre où des actifs basés sur Solana ont été déplacés hors plateforme en moins d'une heure. Les mesures proposées incluent des normes de sécurité informatique renforcées, des audits réguliers, une notification des violations plus rapide, le partage obligatoire des données liées à la « travel rule » et des amendes (jusqu'à 3 % du revenu annuel). Des juristes estiment que le modèle sans faute ferait partie des cadres de protection des consommateurs crypto les plus stricts au monde. Pour les traders, la proposition entraîne une hausse des coûts réglementaires et opérationnels pour les exchanges centralisés coréens — pouvant modifier les procédures de listing, de garde et les structures de frais, et inciter à des exigences d'assurance/réserves plus élevées — tout en améliorant la protection en garde et en réduisant le risque de contrepartie. Des volatilités à court terme sur les tokens des exchanges concernés et sur les paires de trading coréennes sont à prévoir lors des annonces de mesures d'application ou de nouveaux rapports d'incidents. Le calendrier législatif reste indéterminé.

Western Union a annoncé son intention d'émettre sa propre stablecoin (USDPT) et de lancer une "carte stable" ciblée pour protéger les bénéficiaires de remises dans les marchés à forte inflation. La société indique qu'une stablecoin propriétaire permet des règlements immédiats et prévisibles et réduit la liquidité en espèces que Western Union doit détenir pour les règlements hérités. USDPT sera construite sur la blockchain Solana et distribuée via des plateformes partenaires ; Western Union prévoit un déploiement progressif avec un Digital Asset Network (DAN) pour fournir des on‑ et off‑ramps via des portefeuilles et des points agents. Le DAN — développé avec des partenaires incluant Anchorage Digital Bank — doit être opérationnel au S1 2025/S1 2026 (les sources diffèrent selon les annonces), avec un lancement d'USDPT ciblé au S1 2026. La "carte stable" fonctionnera comme une carte prépayée qui stocke la valeur en stablecoin afin de préserver le pouvoir d'achat dans des corridors comme l'Argentine, citée par la société pour une inflation extrême. Western Union préfère émettre sa propre stablecoin pour conserver le contrôle de l'économie, de la conformité et de la distribution plutôt que de dépendre des stablecoins existantes. Contexte de marché : capitalisation totale du marché crypto d'environ 3,0 T$, stablecoins environ 300 G$ (≈10%). Principales implications pour les traders : des règlements plus rapides et une moindre contrainte de liquidité pour Western Union pourraient augmenter les flux fiat‑vers‑stablecoin dans les corridors de remises, accroître la demande pour l'infrastructure Solana (SOL) et mettre en lumière des risques réglementaires et de distribution autour d'une stablecoin émise par une grande entreprise.

Kalshi a signé un partenariat exclusif pluriannuel pour fournir des probabilités de marchés prédictifs en temps réel à CNBC sur les plateformes TV, digitales et d’abonnement à partir de 2026. CNBC affichera des tickers à l’écran brandés Kalshi et intégrera les cotes implicites du marché dans des émissions telles que Squawk Box et Fast Money pour des événements incluant les décisions de la Federal Reserve, les élections et les principales publications économiques. Kalshi hébergera une page brandée CNBC sur sa plateforme de trading avec des marchés sélectionnés par CNBC afin que les téléspectateurs puissent trader les questions mises en avant dans la couverture. L’accord fait suite à un partenariat newsroom similaire récemment annoncé par Kalshi avec CNN et augmente la visibilité grand public des marchés prédictifs. En tant que place de marché régulée par la CFTC offrant des contrats binaires basés sur des événements, l’intégration de Kalshi à CNBC vise à diffuser plus rapidement les probabilités implicites du marché, ce qui pourrait accroître l’engagement des utilisateurs, le volume de trading et la volatilité à court terme autour des fenêtres d’événements couvertes. Mots‑clés principaux : Kalshi, prediction markets, CNBC, real‑time probabilities, market‑implied odds. Mots‑clés secondaires : prediction market data, Fed probabilities, election markets, financial media integration, trading platform.

Le réseau Layer‑2 de Coinbase, Base, a lancé un pont mainnet open‑source reliant Base et Solana, sécurisé par le Cross‑Chain Interoperability Protocol (CCIP) de Chainlink. Le pont permet des transferts bidirectionnels de SOL et de tokens basés sur Solana vers et depuis Base, permettant aux utilisateurs de déposer du SOL dans des applications Base et de trader ou interagir avec des actifs Solana dans des interfaces natives Base sans changer de portefeuille ou utiliser des ponts tiers. Les intégrations initiales incluent Zora, Aerodrome, Flaunch, Virtuals et Relay. Base a publié des outils pour développeurs et de la documentation pour simplifier l’ajout du support Solana. En liant le haut débit et la liquidité de Solana (Solana TVL > $9B) à la compatibilité Ethereum de Base et à un TVS significatif (Base ~$12.98B selon L2Beat / des rapports antérieurs mentionnaient ~$4.5B TVL), le pont vise à accroître la liquidité et l’utilisabilité cross‑chain tout en réduisant les risques liés aux transferts inter‑réseaux non appariés. Coinbase et Chainlink insistent sur la sécurité et l’ergonomie. Pour les traders, le pont pourrait élargir l’arbitrage, le routage de liquidité et l’accès aux actifs Solana depuis l’écosystème Ethereum L2, et pourrait ramener une partie de l’activité utilisateur vers les marchés liés Base/Solana.

Le PDG de BlackRock, Larry Fink, a déclaré qu'il s'était trompé au sujet des cryptos et décrit désormais le Bitcoin comme un actif « poussé par la peur », acheté comme protection au milieu de préoccupations de sécurité, de la dépréciation monétaire et de tensions géopolitiques. Il a cité la volatilité extrême récente — une oscillation d'environ 125 000 $ à moins de 90 000 $ — et a averti que le trading de BTC nécessite un timing précis, tandis que les allocateurs long-only (fonds souverains, fondations) le traitent de plus en plus comme une couverture pluriannuelle sur de larges fourchettes de prix. L’adoption institutionnelle a augmenté après le lancement par BlackRock de son ETF Bitcoin spot (IBIT). L’open interest des options IBIT a atteint environ 7,9 millions de contrats en un an, le plaçant parmi les principaux produits d’options américains et reflétant une activité croissante sur les dérivés. Fink a également noté une fragilité structurelle persistante : des participants leveragés influencent encore la dynamique des prix malgré la normalisation des flux des ETF spot. Il a reconnu l’évolution de sa propre position sur la crypto depuis 2017 et a dit que les échanges avec des partisans pendant la pandémie avaient changé son point de vue. Pour les traders : attendez-vous à une volatilité continue alimentée par des événements macro et les flux de dérivés ; l’accumulation institutionnelle offre un soutien acheteur à plus long terme, mais l’effet de levier peut amplifier les mouvements à court terme.

Le gouvernement australien a présenté le Corporations Amendment (Digital Assets Framework) Bill 2025 qui oblige les plateformes d'actifs numériques et les plateformes de conservation tokenisée à détenir une Australian Financial Services Licence (AFSL). Le projet de loi définit deux catégories réglementées : les plateformes d'actifs numériques qui assurent la conservation de tokens pour des clients et les plateformes de conservation tokenisée qui émettent un token numérique unique représentant des actifs non monétaires sous‑jacents. Les entreprises licenciées doivent respecter des normes de conduite (agir efficacement, honnêtement et équitablement), éviter les clauses contractuelles trompeuses ou injustes, divulguer la manière dont les actifs des clients sont détenus, fournir des mécanismes de résolution des litiges et d'indemnisation, et se conformer aux règles de règlement, de conservation et de divulgation. Des exemptions existent pour les plateformes détenant moins de 5 000 AUD par client et traitant moins de 10 millions AUD par an ; le staking non custodial est exclu, tandis que le staking custodial est soumis au régime. Le gouvernement prévoit jusqu'à 24 milliards AUD par an de gains de productivité issus de la finance digitale et propose une fenêtre de conformité progressive de 18 mois (12 mois de préparation + 6 mois de transition dans des rapports antérieurs). La réaction du secteur est globalement positive — les entreprises saluent la clarté et l'alignement réglementaire avec les services financiers — mais les experts appellent à une coordination entre l'ASIC, l'AUSTRAC et l'ATO et à une mise en œuvre prudente pour éviter une charge de conformité excessive sur les plus petits opérateurs. Le projet de loi s'inscrit également dans la continuité d'une application renforcée par l'ASIC contre les escroqueries et le phishing. Pour les traders : la réforme augmente les coûts de conformité pour les fournisseurs de conservation/échanges centralisés, pourrait réduire à terme les risques réglementaires et les escroqueries, et favoriser durant la transition les plateformes régulées par rapport aux alternatives non régulées.

Sony Bank (rattachée à Sony Financial Group) développe une stablecoin indexée sur le dollar américain et un réseau de paiements Web3 pour intégrer les paiements au sein des services jeux, anime et numériques de Sony aux États‑Unis. Visée pour 2026, la stablecoin opérera parallèlement aux rails cartes et fiat pour accélérer les transactions et réduire les frais des réseaux de cartes. Sony Bank a déposé une demande de licence bancaire aux États‑Unis en octobre et s’associe à l’émetteur de stablecoin américain Bastion ; la branche venture de Sony a également participé au tour de financement de 14,6 M$ de Bastion mené par Coinbase Ventures. Le projet sera géré au sein d’une nouvelle unité Web3, BlockBloom, visant à connecter NFTs, wallets, fiat et actifs numériques. La stablecoin sera adossée à des actifs liquides en dollars (ex. obligations d’État) afin de satisfaire les attentes de réserve intégrale prévues par les récentes propositions réglementaires américaines. La scission et l’introduction en bourse à Tokyo de Sony Financial Group ont donné à Sony Bank davantage d’indépendance pour poursuivre des initiatives de paiements tokenisés. Pour les traders : cela marque l’entrée d’une grande marque consommateur institutionnelle dans les paiements tokenisés pour le divertissement — susceptible d’accroître l’adoption des stablecoins, d’élargir les options on‑ramp/off‑ramp et de créer de nouveaux partenariats corporate‑crypto susceptibles d’influencer la demande pour des tokens régulés adossés au dollar et les services d’écosystème associés.

L'ancien PDG de BitMEX, Arthur Hayes, a mis en garde contre un risque de baisse sévère pour la blockchain layer‑1 récemment lancée Monad et son token MON — il estime que MON pourrait s'effondrer jusqu'à 99 % si de grandes allocations vested commencent à vendre. Hayes a qualifié MON de « coin VC » typique à FDV élevé et faible circulation : Paradigm a mené une levée rapportée de 225 millions de dollars, Coinbase a organisé une vente publique/airdrop, et une grande partie de l'offre reste détenue par des insiders et des VCs, créant une illusion de liquidité. Hayes a indiqué que les calendriers de desbloquage des tokens et la concentration des détentions sont les principaux risques de prix à court terme ; une forte pression de vente coordonnée après le vesting pourrait provoquer des dumps massifs après le pump initial post‑listing (MON a augmenté d'environ 40 % depuis la cotation). Le cofondateur de Monad, Keone Hon, a répondu en soulignant des caractéristiques techniques (consensus MonadBFT, exécution asynchrone, compilation JIT, MonadDb, RaptorCast), un mainnet open‑source audité et ~170 validateurs mondiaux, et a indiqué que la vente sur Coinbase a élargi l'accès. Hayes reste optimiste sur les narratifs crypto plus larges tirés par l'expansion monétaire et a mis en avant la tech de confidentialité (systèmes zero‑knowledge et privacy coins) ainsi qu'un petit ensemble de layer‑1 (BTC, ETH, SOL, ZEC) comme probables survivants à long terme. Les traders doivent surveiller les calendriers de unlock du token MON, les flux on‑chain, les mouvements des whales, les changements de l'offre en circulation et la liquidité des market‑makers — les lancements fortement financés par des VC produisent souvent une forte baisse à court terme si les gros détenteurs vendent, tandis que le prix à long terme dépendra de l'adoption réelle et d'une activité on‑chain soutenue.

Le Serious Fraud Office (SFO) du Royaume-Uni a ouvert une enquête pénale contre Basis Markets, un projet qui a levé environ 28 millions de dollars fin 2021 via deux collectes publiques qui vendaient des NFT et commercialisaient l'accès à un hedge fund crypto utilisant le trading algorithmique. Le 20 novembre, le SFO, assisté par la Metropolitan Police et la West Yorkshire Police, a effectué des perquisitions coordonnées dans des propriétés à Londres (Herne Hill) et dans le West Yorkshire (près de Bradford) et a arrêté deux hommes dans la trentaine et la quarantaine soupçonnés de fraude et de blanchiment d'argent ; ils ont ensuite été relâchés sous caution tandis que les enquêtes se poursuivent. Basis Markets a abandonné le projet en juin 2022 en invoquant des problèmes réglementaires aux États-Unis ; les investisseurs n'ont reçu aucun remboursement et beaucoup ont allégué des manœuvres frauduleuses. Le SFO analyse les transactions de vente sur la blockchain pour le traçage des actifs et une éventuelle récupération, et a demandé au public et aux investisseurs affectés de contacter BasisMarkets@sfo.gov.uk pour toute information. Le directeur du SFO, Nick Ephgrave, a souligné l'extension des capacités crypto ; la Solicitor General Ellie Reeves a qualifié le dispositif de dévastateur pour la communauté et a promis son soutien. Les traders doivent noter le renforcement de l'application au Royaume-Uni, la collecte continue de preuves à partir des données on-chain et l'impact potentiel sur la confiance et la liquidité des produits d'investissement liés aux NFT.

Hyperliquid a exécuté une vesting d'équipe programmée le 29 novembre 2025, distribuant 1,75 million de HYPE aux membres de l'équipe selon les allocations annoncées précédemment. Le projet a réaffirmé sa position de longue date de ne pas accepter de capital-risque après que la surveillance on-chain (rapportée par Lookonchain) ait détecté des unstaking, restaking et transferts — notamment ~609 108 HYPE déplacés vers Flowdesk — et une vente secondaire négligeable d'environ ~1 200 HYPE contre des USDC. La réaction du marché a vu HYPE chuter d'environ 4,6% immédiatement et de plus de 6% en 24 heures, laissant le token environ 43% en dessous de son record de septembre. La tokenomics reste : offre totale de 1 milliard, ~31% airdrop en nov. 2024, 23,8% alloués à l'équipe (avec lockups/vestings antérieurs) et ~38,9% réservés pour des émissions futures. Hyperliquid indique que la plupart des tokens débloqués ont été restakés ou conservés on-chain, signalant une exposition interne persistante. L'équipe a également déposé auprès de la SEC des mécanismes pour lever jusqu'à 1 milliard de dollars pour des achats de HYPE et l'expansion. Implications clés pour les traders : le déblocage a produit une pression vendeuse à court terme et une volatilité accrue pour HYPE, mais le volume de ventes réalisé limité et le restaking prédominant suggèrent un risque de dilution long terme modéré et un optimisme persistant de l'équipe — les traders doivent s'attendre à une activité on-chain accrue autour des futures fenêtres de vesting et surveiller les flux Flowdesk et le comportement de staking pour déceler des signes de ventes effectives sur le marché.

La Suisse codifiera le cadre de déclaration des actifs cryptographiques de l'OCDE (CARF) dans la loi au 1er janvier 2026, mais a reporté les échanges transfrontaliers effectifs de données au plus tôt jusqu'en 2027. Le Conseil fédéral et des commissions parlementaires ont mis en pause la mise en œuvre pratique après que la Commission économie et fiscalité (ETAC) du Conseil national a suspendu les délibérations sur les juridictions partenaires et la réciprocité. En conséquence, les dispositions crypto de l'Automatic Exchange of Information in Tax Matters (AEOIA) et son ordonnance ne seront pas appliquées en 2026. Les autorités suisses ont approuvé des amendements à l'ordonnance AEOI introduisant des obligations domestiques pour les prestataires de services crypto — enregistrement, connaissance client, obligations de reporting, règles de nexus et dispositions transitoires pour faciliter la migration vers les régimes CRS et CARF modifiés — et les entreprises doivent se préparer à respecter ces obligations domestiques en 2026. Une liste préalablement préparée de 74 juridictions partenaires (incluant la plupart des États de l'UE et le Royaume‑Uni) a été approuvée à la mi‑2025, mais des grandes économies comme les États‑Unis, la Chine et l'Arabie saoudite ne font pas encore partie du groupe d'échange initial en raison d'un manque d'alignement CARF ou d'accords réciproques. Le report donne aux régulateurs le temps d'examiner les garanties juridiques, les configurations techniques et la réciprocité avant que des données suisses ne quittent les systèmes nationaux. Pour les traders, les effets majeurs sont une incertitude de calendrier pour les bourses et prestataires suisses, des modifications potentielles des coûts opérationnels et de conformité, et des déploiements mondiaux échelonnés du reporting fiscal crypto susceptibles d'influer sur les cotations, les décisions de garde et les flux commerciaux transfrontaliers.

La Banque de réserve d'Afrique du Sud (SARB) a identifié les crypto‑actifs — en particulier les stablecoins indexés sur le dollar américain — comme des risques structurels émergents pour la stabilité financière dans son Financial Stability Review du 25 novembre 2025. La SARB qualifie les cryptos de « risque structurel et perpétuel », citant une adoption rapide : le nombre total d'utilisateurs sur les principales plateformes locales (Luno, VALR, Ovex) est passé à environ 7,8 millions en juillet 2025 contre ~4,3 millions en 2022. Les volumes de trading des stablecoins ont bondi, passant de moins de R4 milliards (~116 M$) en 2022 à près de R80 milliards (~4,66 Md$) sur l'année à octobre 2025, stimulés par une volatilité plus faible que celle des tokens non adossés. Le rapport met en lumière des vulnérabilités macroéconomiques — faible croissance, chômage élevé, hausse du coût du service de la dette et pression sur les infrastructures — et avertit que le caractère sans frontières des stablecoins peut permettre de contourner les Exchange Control Regulations sud‑africaines, générant des flux transfrontaliers non surveillés. La SARB a relevé des lacunes réglementaires (absence de cadre formel pour les stablecoins, règles crypto partielles) et des données limitées et fragmentées sur l'adoption et les liens avec le secteur bancaire. Elle se coordonne avec le Trésor national et engage les plateformes locales pour développer des systèmes de surveillance et proposer des mises à jour du cadre de contrôle des changes afin de mieux capter les flux d'actifs numériques. Pour les traders : attendez‑vous à un renforcement de la surveillance réglementaire, à d'éventuels contrôles transfrontaliers plus stricts et à une plus grande exigence en matière de reporting et de transparence — des facteurs qui pourraient affecter la liquidité des stablecoins, les spreads onshore/offshore et les flux de financement à court terme. Mots‑clés : stablecoins, South African Reserve Bank, exchange control, crypto regulation, cross‑border transfers.

U.S. Bancorp (U.S. Bank) a lancé un pilote pour les paiements et la conservation (custody) de stablecoins utilisant la blockchain Stellar, citant l'architecture finance-first de Stellar et ses contrôles natifs — notamment la possibilité de geler des actifs et d'annuler des transactions — comme raisons du choix. Mike Villano, responsable des produits actifs numériques, a décrit les stablecoins comme « une autre façon de déplacer de l'argent sur une blockchain ». Le pilote vise à tester les paiements sur blockchain dans un environnement réglementé et de qualité bancaire plutôt que dans un cadre purement expérimental. L'initiative intervient après la reprise récente par la banque de la garde institutionnelle de Bitcoin après une pause de trois ans et s'inscrit dans un contexte d'activité plus large de la part de grandes banques testant ou développant des stablecoins (Citi, Goldman Sachs, Bank of America et autres). U.S. Bancorp n'a pas divulgué de calendrier de lancement ni de structure détaillée et a déjà indiqué que la demande client pour les paiements reste limitée. Stellar détient actuellement environ 212 millions de dollars en stablecoins et se classe autour de la 19e place par capitalisation des stablecoins.

Le PDG de VanEck, Jan van Eck, met en garde contre une menace croissante de l'informatique quantique sur la cryptographie à courbe elliptique de Bitcoin, déclarant que son entreprise se retirera de son ETF Bitcoin au comptant si aucune mise à niveau résistante aux quanta n'est mise en place. La menace de l'informatique quantique pourrait permettre aux attaquants de dériver les clés privées à partir des clés publiques en utilisant l’algorithme de Shor, notamment puisque environ un tiers des BTC utilise des adresses P2PK anciennes exposant les clés publiques. Les mises à jour lentes et basées sur le consensus du réseau retardent les correctifs anti-quantiques, ce qui pousse des gestionnaires d’actifs majeurs comme BlackRock à signaler le risque quantique dans les dépôts d’ETF. En conséquence, les investisseurs institutionnels explorent des couvertures dans des crypto-monnaies axées sur la confidentialité comme Zcash (ZEC), qui utilise les zk-SNARKs et étudie la cryptographie résistante aux quanta. Les traders devraient surveiller les progrès du développement de Bitcoin, les dépôts d’ETF ainsi que les mouvements du prix de ZEC comme indicateurs du sentiment de risque institutionnel.

Crypto Dispensers, un opérateur majeur de distributeurs automatiques de bitcoins, envisage une éventuelle vente à 100 millions de dollars après que son PDG, Firas Isa, ait été inculpé par le ministère américain de la Justice pour des accusations de blanchiment d'argent. Le DOJ allègue qu'entre 2018 et 2025, Isa a blanchi plus de 10 millions de dollars via le réseau de distributeurs automatiques de bitcoins de l'entreprise en convertissant des fonds illicites en cryptomonnaie via des portefeuilles cachés. Crypto Dispensers nie tout acte répréhensible et souligne sa transition en 2020 des distributeurs matériels vers des solutions logicielles pour renforcer la conformité. Avec un procès prévu en janvier 2026, la société a engagé des conseillers pour évaluer une vente ou d'autres options stratégiques, bien qu'elle puisse rester indépendante si aucun accord n'est trouvé. L'inculpation souligne un renforcement de la surveillance réglementaire sur le marché des distributeurs de bitcoins et intervient alors que l'Australie envisage des restrictions sur les opérations des distributeurs cryptos, alimentant l'incertitude sur la position de Crypto Dispensers sur le marché et la demande plus large de bitcoins pilotée par les distributeurs.

Kraken a déposé de manière confidentielle un enregistrement S-1 auprès de la SEC américaine alors qu'elle se prépare à une introduction en bourse (IPO) de 20 milliards de dollars. Ce dépôt fait suite à un tour de financement en deux phases de 800 millions de dollars mené par Jane Street et Citadel Securities. Au troisième trimestre, Kraken a déclaré un chiffre d'affaires de 648 millions de dollars (en hausse de 47 % d'un trimestre à l'autre), un volume de transactions de 561,9 milliards de dollars (en hausse de 23 %) et une marge EBITDA de 27,6 %. Kraken prévoit d'utiliser les produits de l'IPO pour accélérer son expansion mondiale en Amérique latine, en APAC et sur les marchés EMEA, et intégrer son activité de futures aux États-Unis. Selon Polymarket, les traders donnent une probabilité de 69 % que l'introduction en bourse de Kraken soit finalisée d'ici le 31 mars 2026. Les acteurs du marché suivront les retours de la SEC sur le S-1, la clarté réglementaire et les évolutions du sentiment comme des catalyseurs potentiels d'un impact plus large sur le marché des cryptomonnaies.

Les ETFs Bitcoin spot ont continué à connaître des sorties de fonds à la mi-novembre, avec un retrait de 250 millions de dollars le 17 novembre, suivi d'une sortie record de 513 millions de dollars en une journée du Bitcoin ETF de BlackRock le 19 novembre. Les investisseurs institutionnels ont rééquilibré leurs portefeuilles vers des actifs plus liquides en raison de volumes spot faibles, tandis que d'autres ETFs spot BTC ont attiré des entrées, maintenant ainsi un sentiment global du marché neutre. Le prix du Bitcoin a légèrement baissé pendant la séance asiatique mais est resté stable, reflétant une prise de bénéfices cyclique plutôt qu'une vente paniquée. Ces sorties des ETFs Bitcoin soulignent une rotation institutionnelle et font des données de flux ETF un indicateur clé pour les traders surveillant les retournements de tendance. Par ailleurs, des projets Web3 en phase initiale tels que la prévente du Best Wallet Token, qui a recueilli plus de 17 millions de dollars, attirent des capitaux, signalant une rotation vers les tokens d'infrastructure crypto.

Fermeture de DappRadar : La plateforme d'analyse DeFi cessera ses opérations après sept ans en raison d'une insoutenabilité financière. Son token RADAR a chuté de 38 % à 0,00072 $ suite à l'annonce. Cela fait suite au rapport du T2 2025 de DappRadar, qui a souligné une reprise régulière de la DeFi et une croissance du TVL, mais a averti que l'augmentation des pertes dues aux exploitations pourrait compromettre l'avancement du secteur. Les cofondateurs Skirmantas Januškas et Dragos Dunica n'ont pas donné de calendrier pour la fermeture ni de plans pour le DAO et le token RADAR. Les traders doivent surveiller les propositions DAO et les mouvements des actifs du trésor, en particulier toute conversion en USDC, afin d'identifier des opportunités de trading potentielles.

Coinbase s'associe à la bourse régulée au niveau fédéral Kalshi pour lancer un marché de prédiction USDC et USD sous son unité Coinbase Financial Markets. Des captures d'écran divulguées montrent une interface estampillée Coinbase offrant des contrats sur des événements portant sur la politique, le sport, la science, l'économie et la technologie. Depuis le 13 novembre, Coinbase est le dépositaire des contrats réglés en USDC de Kalshi. Cette initiative marque une étape clé dans la stratégie "tout-en-un" de Coinbase en ajoutant des dérivés réglementés. Le nouveau marché de prédiction pourrait stimuler les volumes de trading de USDC. Par ailleurs, la vente de tokens MON de Monad sur Coinbase a levé 43 millions de dollars en 30 minutes, mais s'est ralentie à 64 % d'abonnement par rapport à son objectif de 187 millions après deux jours. Monad cite ses larges objectifs de distribution et une fenêtre d'engagement de cinq jours pour cette décélération. Les analystes notent l'exclusion des utilisateurs européens et des préoccupations concernant la tokenomics. Les tokens MON invendus rejoindront un fonds de développement de l'écosystème. Cette vente teste la nouvelle plateforme de ventes de tokens de Coinbase développée après l'acquisition d'Echo.