暗号資産ニュース

GMGNのデータによると、BSCトークンのBREWは1日で一時4,100倍以上急騰し、時価総額は約3,000万ドルに迫った。その後、FlapがBEN向けの新しい流動性プールをテストしたことで、約80％下落し、約220万ドルの安値を付けた。BREWはその後24百万ドルを上回る水準まで回復し、約2,470万ドルに達した。この動きは、BrewがBSC上でローンチした後に起きた。同プラットフォームは、トークンの発行や、ミームコイン、暗号資産、株式と組み合わせた市場をサポートしている。BREWは依然として非常に投機的だ。トレーダーは流動性、取引量、スリッページ、センチメントを監視すべきであり、新たなトークンのローンチや流動性の変化によって、さらに急激な反転が起こる可能性がある。

FBIは、2025年3月、6月、10月の捜査を受け、ハマスの資金調達に関連するとされる総額56万ドル超の暗号資産を押収した。捜査当局は、ブロックチェーン分析、人間情報、裁判所命令を用い、寄付アドレス、ガス代用の共有ウォレット、運用ウォレット、取引所、店頭取引ブローカー、資金移動役に使われた疑いのある口座、クロスチェーンブリッジを通じて資金を追跡した。再利用されたガス代ウォレットは、アル・カッサム旅団の別々の資金調達アドレスを結び付けるのに役立った。その後、ネットワークは一回限りの寄付ウォレットやクロスチェーン送金に移行したが、こうした手法でも特定を免れることはできなかった。米国の裁判所はTetherに対し、指定アドレスのUSDTを破棄し、同額のトークンを法執行機関のウォレットに再発行するよう命じた。Binanceには、3つの口座の残高を移転するよう命令が下された。FBIによる今回の押収は、取引所、ブリッジ、デジタル資産サービス事業者にとって、暗号資産に関するコンプライアンスおよび執行リスクが高まっていることを示している。主要な暗号資産への直接的な価格影響は限定的とみられ、市場の見方は中立となる可能性が高い。

Ultra Clean Holdings（UCTT）は第2四半期に好調な業績を報告しました。売上高は前年同期比24.3%増加し、非GAAPベースの1株当たり利益は市場予想を上回りました。同社は見通しも引き上げましたが、投資家が営業キャッシュフローの赤字、在庫の積み上がり、利益確定売りに注目したため、UCTT株は大幅に下落しました。 経営陣は第3四半期の売上高を7億～7億5,000万ドルと予想し、設備稼働率の改善に伴い、来年の粗利益率が20%に近づくと見込んでいます。Ultra Clean Holdingsは2028年までに年間売上高50億ドルを目指しており、予想される半導体およびウェハー製造装置の需要に対応するため、生産能力を拡大しています。 その後の更新では、2027年のWFE投資見通しが1,900億～2,200億ドルに引き上げられました。アナリストはコンセンサス利益予想も引き上げ、Buy評価を再確認しました。最近のマクロ要因によるUCTTのバリュエーション低下により、2026会計年度の予想利益の約23倍という水準で投資価値が生まれたと判断しています。ただし、顧客集中、テクノロジー sectorの需要低迷、半導体投資の遅れ、より広範なマクロ経済の変動性は依然としてリスクです。これは半導体製造装置株に関する話であり、暗号資産市場の直接的な出来事ではありません。

前回の市場アップデートでは、銀価格が1.11％上昇して1オンス当たり66.788ドルとなり、金は0.13％上昇して4,453.38ドルとなりました。WTI原油は0.43％上昇して1バレル87.13ドル、ブレント原油は0.25％上昇して92.70ドルとなりました。米ドルはオフショア人民元と円の双方に対して小幅に上昇しました。 最新のアップデートでは、銀価格は引き続き高く、0.39％上昇して66.086ドルとなりました。一方、金は0.17％下落して4,412.76ドルとなりました。WTIは0.29％上昇して92.40ドルとなりましたが、ブレントは0.09％下落して97.92ドルとなりました。ドルはオフショア人民元に対して小幅に上昇した一方、円に対しては下落しました。 欧州株は両方の報告でまちまちの動きとなりました。Euro Stoxx 50は当初1.1％下落した後、0.11％上昇しました。ドイツのDAXは0.04％上昇から0.08％下落へ転じ、FTSE 100は0.15％上昇からほぼ変わらずとなりました。マクロシグナルがまちまちで、暗号資産トレーダーに明確な方向感はありませんが、デジタル資産市場におけるリスク選好、流動性、ヘッジ判断にとって、銀、金、原油、外国為替の動向は引き続き重要です。

イラン紛争により、中東の石油サプライチェーンが地政学的緊張の脅威にさらされ、米国の燃料価格が上昇している。米国エネルギー情報局（EIA）の最新統計によると、全米のガソリン価格は約4.06ドルから1ガロン当たり4.071ドルに上昇し、ディーゼル価格は約5.13ドルから5.599ドルに上がった。元国務省エネルギー特使のデービッド・ゴールドウィン氏は、継続する戦争が燃料市場への圧力を強め、世界的なインフレへの懸念を高めていると述べた。 イラン紛争は原油価格の見通しも変化させた。予測市場の価格では、9月30日までに史上最高値を更新する確率は1.4％で、以前の評価の6.5％から低下した。12月31日までに過去最高値を記録する確率も15.5％から10％に下がった。これは、トレーダーが短期的な上昇リスクを低く見ていることを示す一方、長期的な供給混乱への懸念は残っている。 暗号資産トレーダーは、さらなる事態の激化、OPECの生産決定、国際エネルギー機関（IEA）の指針、サウジアラビアのエネルギー当局者の発言、制裁や通商政策の変更を注視すべきだ。燃料インフレが長期化すれば、金利やリスク選好をめぐる懸念が高止まりし、暗号資産市場の安定性を損なう可能性がある。特定の暗号資産は言及されていない。

Krakenは、OpenAIとAnthropicの非公開市場評価額に連動する、現金決済型のIPO前パーペチュアル先物を開始しました。契約コードPF_OPENAIXUSDおよびPF_ANTHROPICXUSDでは、資格のあるトレーダーが複数担保マージンを利用し、最大5倍のレバレッジでロングまたはショートポジションを取れます。満期日はなく、株式、所有権、議決権、配当、会社資産に対する請求権も付与されません。KrakenのIPO前パーペチュアルは、資格のある顧客のみ利用できます。米国、欧州経済領域、カナダ、オーストラリア、ニュージーランドでは提供されません。英国ではプロフェッショナル顧客に限られます。契約はKrakenのデリバティブ口座を通じて米ドルで決済されます。両社には公開取引株式がないため、Krakenはパーペチュアル市場の活動に基づく平滑化された合成指数を使用します。マーク価格は指数から0.25%以内に維持されます。資金調達料は1時間ごとに決済され、ポジションが大きくなるほどレバレッジは低下し、自動デレバレッジが発生する可能性も残ります。この仕組みは短期的な価格急騰の影響を抑える可能性がありますが、評価、流動性、連動性に関するリスクを伴います。OpenAIまたはAnthropicがIPOを完了した場合、Krakenは価格設定とリスク管理の枠組みを変更する可能性があります。関連するxStocks商品に連動した指数を使用するか、信頼できる価格が得られない場合には契約を上場廃止して決済することもあります。今回の開始により、暗号資産デリバティブは非公開AI企業の評価額へと広がりますが、IPOへのアクセスが保証されるわけではなく、非常に投機的な取引や急激な価格変動を招く可能性があります。

Hargreaves Lansdownは2026年9月3日、Advanced Investingサービスを通じて、英国の適格顧客向けにビットコインおよびイーサリアムのETN9銘柄の提供を開始しました。商品はiShares、WisdomTree、21Shares、Invesco、CoinShares、Bitwiseが発行し、年間手数料は0%から0.35%です。 ビットコインおよびイーサリアムETNへのアクセスは制限されています。英国居住の顧客は、自身が上級投資家であることを自己申告し、適合性評価に合格したうえで、24時間のクーリングオフ期間を完了する必要があります。ETNはHL Fund and Share AccountまたはSIPPで利用できますが、Stocks and Shares ISAでは利用できません。HLは0.35%のプラットフォーム手数料も請求し、月額上限は12.50ポンドです。取引手数料は3.95～6.95ポンドです。 今回の開始は、Financial Conduct Authorityが2025年10月8日から、英国の個人投資家向けに適格な暗号資産ETNを再開放したことに続くものです。商品はFCA Official Listに掲載され、英国の認定投資取引所で取引される必要があります。ETNはビットコインやイーサリアムを直接所有するのではなく、価格へのエクスポージャーを提供します。投資家は市場、発行体、カストディ、流動性、プラットフォームのリスクを負います。取引はLondon Stock Exchangeの取引時間に限られます。 暗号資産トレーダーにとって、この開始によりBTCおよびETH商品への規制されたアクセスが広がり、長期的な段階的普及を後押しする可能性があります。ただし、投資家審査、口座制限、ISAの対象外、個人投資家需要の低さにより、短期的な資金流入は抑制されるとみられます。価格への即時的な影響は限定的と予想されます。

Robinhoodの株式トークンをめぐり、AMCエンターテインメントのアダム・アロンCEOとの公開対立が起きている。Robinhoodによると、同社のオンチェーン株式トークン分散型取引所は63日間で30億ドル超の取引高を処理し、AMCを含む190社超の上場企業を対象としていた。商品はRobinhood Assets (Jersey) Limitedが発行し、基礎となる米国株の価格に連動するが、株式の所有権、議決権、その他の株主特典は付与しない。米国、カナダ、英国、スイスのユーザーは利用できず、全損のリスクがある。 アロン氏は、AMCは関連トークンの表示や提供をRobinhoodに許可していないと述べた。合成株式市場は株主の権利、企業の資金調達、金融市場への信頼を損なう可能性があると主張した。AMCは法的措置を検討しており、米証券取引委員会（SEC）に対応を求める可能性がある。RobinhoodのCEO、ブラッド・テネフ氏は懸念を退け、対立はさらに激化した。 この騒動を受け、Robinhood Chainのミームコインで投機的な取引が発生した。MEMEの時価総額は一時1億5000万ドルを超え、CONCERN、CINEMA、GMEも注目を集めた。AMC株は寄り付き前取引で最大20.87％上昇したが、その後上昇幅の一部を失った。 暗号資産トレーダーにとって、Robinhoodの株式トークンはトークン化株式や実物資産への需要を示す一方、規制、法務、流動性のリスクも伴う。この対立は暗号資産市場と株式市場の双方に短期的な変動をもたらす可能性がある。ミームコインの価格変動は、基礎的価値よりも注目度や勢いに左右され続ける可能性が高い。Robinhoodの株式トークンが長期的に成長するには、規制の明確化、投資家保護、そして保有者が実質的な経済的権利を得られるかどうかが重要となる。

ARK Investでデジタル資産リサーチ部門を率いるロレンツォ・バレンテ氏によると、Robinhood Chainの活動は、新規のRobinhood顧客よりも既存の暗号資産トレーダーによって主に支えられている。同氏のコントラクト分析では、調査対象となった取引のうち、Robinhood Walletのスワップに関連する0x Settlerルートを利用したものは1％未満だった。未特定のコントラクトを含めれば、Robinhood関連の割合は約5％まで上昇する可能性があるが、これは多めの推計とされている。 識別可能な外部活動の大部分はGMGNとOKXが占めた。これらの利用状況は、経験豊富なオンチェーントレーダーや取引ターミナルがRobinhood Chainを牽引していることを示唆する。Robinhood Chainは、Arbitrum技術を用いて構築された、許可不要のEthereum Layer 2である。外部ウォレット、EVMアプリケーション、分散型取引所は、Robinhoodの証券口座なしでRobinhood Chainにアクセスできる。 このデータは、取引量、手数料、収益の増加が、Robinhoodが多数の従来型顧客をオンチェーンに呼び込んでいる証拠だという見方に疑問を投げかける。Robinhood Chainは9月2日、445万ドルの手数料から約401万ドルの収益を生み、分散型取引所の累計取引量は2か月足らずで470億ドルを超えた。GMGN、Pons、Uniswapは、初期のアプリケーション収益とミームコイン活動の多くを生み出した。 152秒間に行われた19,959件の別サンプルでも、強い投機的活動が確認された。スワップコントラクトは取引の16.26％を占めた一方、トークン化された現実世界資産は分散型取引所活動のわずか0.28％だった。報告されたチェーン収益のほぼ90％はミームコイン取引によるものだった。9月まで実施予定のRobinhoodによるガス代補助は短期的な活動を支える可能性があるが、トークン化株式はまだ主要な利用源になっていない。トレーダーはRobinhood Chainの指標を、Robinhoodの証券口座利用者による大規模な普及の確認ではなく、外部からの投機的需要の証拠として捉えるべきである。

2026年9月4日、Robinhood Chainでネットワーク全体が停止する事態は発生しませんでした。シーケンサーはユーザーからの直接取引の処理を継続しましたが、合計約14分に及ぶ2回の中断中、Ethereumへのバッチ送信が遅延しました。そのため、一部の取引ではEthereumによるデータ可用性とセキュリティの即時保証が得られず、ブロックエクスプローラー、RPCプロバイダー、分析プラットフォーム、監視ツールも一時的に古いデータを表示しました。 Arbitrumは、Robinhood Chainの遅延を、blob手数料の上昇や不十分な手数料上限など、Ethereumのblob市場の状況と関連付けました。独立したオンチェーン分析では、blobコストだけでは事象を完全に説明できない可能性が指摘されており、RobinhoodとArbitrumはいまだ完全な事後検証報告を公表していません。その後、Robinhood Chainは通常状態に戻り、資産損失、取引の取り消し、サイバー攻撃を示す証拠はありませんでした。 以前の報告では、活動の増加が指摘されていました。ネットワークは24時間で約1,180万件のオペレーションを処理し、1日のガス使用量は1.09兆ユニットから3.39兆ユニットに増加、手数料は約450万ドルに達しました。スワップルーター、決済コントラクト、アカウント抽象化、ミームコイン取引が需要を押し上げました。トレーダーはシーケンサーによる確認とEthereumのファイナリティを区別し、入金、出金、ブリッジ、高額決済ではより強固な確認を検討すべきです。Robinhood Chainの信頼性、Ethereumのblob手数料、ガスコスト、流動性は引き続き重要な監視項目です。

Kalshiは、州が同社のスポーツ賭博契約を規制できるかどうかをめぐり、米連邦最高裁で争っている。ニュージャージー州は、これらの契約は州の賭博法の対象となるスポーツ賭博だと主張している。一方、Kalshiは、商品先物取引委員会（CFTC）の下で連邦政府が規制するイベントベースのデリバティブだとしている。 米第3巡回区控訴裁判所は以前、ニュージャージー州による執行措置を差し止めたが、第9巡回区控訴裁判所はその後、ネバダ州の訴訟で反対の結論に達した。ニュージャージー州によると、この巡回区間の分裂は少なくとも20州に影響し、予測市場に州の免許、年齢制限、位置情報確認、責任あるギャンブル対策が必要かどうかを決める可能性がある。 ニュージャージー州は9月2日に最高裁へ申立てを行った。Kalshiの回答期限は30日以内で、その後、州側が10日以内に追加の反論を提出する可能性がある。最高裁は、事件を受理するかどうかまだ決めていない。 この争いは、CFTCが賭博契約に対する広範な禁止を、案件ごとの公益審査に置き換える提案によっても影響を受ける可能性がある。スポーツ契約は引き続き賭博商品とされるが、一部のイベント結果契約や特殊な賭けの契約は認められる可能性がある。Kalshiは、第9巡回区が、CFTCが数週間から数か月以内に改定する可能性のある規則に部分的に依拠したと主張している。判決は、Kalshiや他の予測市場に対する米国の規制モデルを形作る可能性があるが、政治、経済、暗号資産市場の合法性を直接決めるものではない。

Ethena Payは9月1日、Avalanche上だけで構築されたセルフカストディ型の決済アプリとしてベータ版を開始しました。このアプリは支払い残高にEthenaのステーブルコインUSDeを使用し、国際送金、銀行口座への出金、Apple Payに紐付けたバーチャルVisaカードに対応しています。Google Payへの対応も予定されています。 Ethena Payは、アカウントのティアと残高上限に応じて、年率最大6%のUSDeデイリー報酬を提供します。報酬対象額の上限は、Standardユーザーが5,000ドル、Proユーザーが15,000ドル、VIPユーザーが50,000ドルです。Standardユーザーは5%の報酬と最大4%のキャッシュバックを受け取れます。VIPユーザーは基本キャッシュバックとして最大5%を受け取ることができ、対象プロモーションでは10%まで引き上げられる場合があります。キャッシュバックはAVAXで支払われ、利用額の区分、上限、対象外条件が適用されます。 ベータ版は当初48か国を対象としますが、米国人および欧州連合では利用できません。Ethena Payは銀行ではなく、顧客資金を保管しません。法定通貨関連サービスは銀行パートナーが提供し、ユーザーは自分のウォレットキーを引き続き管理します。残高はFDIC、FSCS、またはマルタの預金者補償制度によって保護されません。 今回のローンチにより、USDeには消費者向け決済という用途が加わり、普及が進めばUSDeとAvalancheの双方への需要が高まる可能性があります。ただし、トレーダーは報酬の持続可能性、USDeのヘッジベースの利回りエンジン、規制リスク、ユーザー数の増加を注視する必要があります。USDeの流通量は現在約40億ドルと報じられており、2025年9月の約150億ドルのピークを下回っています。Ethenaは、これまでに7億5,000万ドルを超える報酬を支払ったとしています。ENAはローンチ当日に8.6%上昇しましたが、長期的な影響は、目立つ高利回りだけでなく、継続的な利用に左右されるでしょう。

木曜日の原油価格は反落したものの、高値圏を維持した。米国とイランの緊張が再び高まり、ホルムズ海峡を通る供給が途絶する懸念が強まったためだ。ブレント原油は0.6％安の1バレル95.04ドル、WTIは0.4％安の90.63ドルとなった。両指標は最近、7月24日以来の最高の場中水準を付けていた。 水曜日のホルムズ海峡を通過したコモディティ船は4隻に減少し、直近10日間の平均約13隻を下回った。イランは同航路の利用を禁止する船舶のブラックリストも拡大した。これらの動きにより、原油、LNG、石油精製品の輸送リスクが高まっている。この水路は通常、世界の石油消費量の約5分の1を運ぶ。 APIの速報値によると、米国の原油在庫は260万バレル減少した。その後の公式推計では、8月28日までの週に在庫が450万バレル減少し、4億2,450万バレルとなった。製油所稼働率は98％に達した。OPECプラスは日曜日の会合で、10月の生産方針を据え置くと予想されている。 トレーダーにとってテクニカル水準は依然として重要だ。WTIは90～92ドルの抵抗帯を試している。92.27ドルを上回る状態が続けば、さらなる上昇を支える可能性がある一方、失敗すればより深い調整を招く可能性がある。ブレントは94～98ドルの抵抗帯に直面しており、98ドルを上回って引ければ113.85ドルが次の目標となり得る。米国とイランの緊張緩和や航路の復旧は、原油価格から地政学的プレミアムを取り除く可能性がある。エネルギーコストの上昇はインフレ懸念を強め、暗号資産を含むリスク資産全般に短期的な変動をもたらす可能性もある。

BitMEX共同創設者のアーサー・ヘイズ氏は、人工知能への投資バブルが信用危機を引き起こし、政府や中央銀行がマネーサプライを拡大すれば、ビットコインは2030年までに100万ドルに達する可能性があると述べています。同氏は、銀行、データセンター、AI企業への支援がドルの流動性を高め、希少資産に恩恵をもたらすと予想しています。また、米国の債務と利払い費の増加が、事実上のイールドカーブ・コントロールにつながる可能性があると考えていますが、そのような政策は発表されていません。ヘイズ氏は、ビットコインが約5万8,000ドルまで下落したことが、現在のサイクルの底を示した可能性があると見積もっていますが、急騰ではなく緩やかな回復を予想しています。100万ドルになれば、ビットコインの時価総額は現在の約1兆5,500億ドルから約20兆1,000億ドルに近づきます。10x Researchのマルクス・ティーレン氏はこの予測に異議を唱え、前例のない資金流入が必要になると述べています。長期的にはビットコインに前向きなヘイズ氏ですが、新たな暗号資産投資先としては現在イーサリアムを好んでいます。分散型金融、トークン化資産、Arbitrumなどのレイヤー2ネットワークにおけるETHの役割を挙げ、期間を示さずに3倍から5倍の上昇余地を見込んでいます。評価額と市場の期待が高まったことで、HyperliquidのHYPEに対する評価は以前より慎重になっています。また、トレーダーはドナルド・トランプ氏の暗号資産発言よりも、米連邦準備制度と財務省の政策に注目すべきだと述べています。別途、BitMEXは2026年9月23日に閉鎖される予定です。ヘイズ氏によれば、この自主的な決定はハッキングとは無関係で、取引所間の激しい競争と高いセキュリティ・運営コストを反映したものです。トレーダーはビットコインとETHの予測を、確定した価格目標ではなく意見として扱うべきです。

元Binance CEOのチャンポン・ジャオ氏は、長期アナリストがよく指摘する25年よりも短い期間で、ビットコインが100万ドルに達する可能性があると述べた。香港で開催されたBitcoin Asiaカンファレンスで、ジャオ氏は、ビットコインの固定供給量、持ち運びやすさ、戦略的な国家準備資産としての潜在的な役割が、暗号資産の普及を促す要因になると指摘した。 後続報道の基準期間中、ビットコインは約7万7,300ドルで取引されていた。100万ドルに達するには1,100％超の上昇が必要で、ビットコインの時価総額は19兆ドルを超え、推定32.2兆ドルの金の価値に近づくことになる。ジャオ氏はまた、ビットコインは最終的に金より重要になり、EthereumやBNBとともに、戦略的な暗号資産保有の半分超を占める可能性があると述べた。 ジャオ氏は、人工知能も新たな需要要因になり得ると指摘した。自律型AIエージェントは、迅速で自動化された決済にデジタル資産を利用できる可能性がある。同氏は政府に暗号資産準備を構築するよう促し、デジタル資産の導入を遅らせる国は経済的に不利になる可能性があると警告した。また、UAEの暗号資産規制を称賛し、香港は急速に進展していると述べた。 ビットコインは、2025年10月に記録した12万6,000ドル超のピークを下回ったままだった。8月18日に6万5,000ドルを下回る水準から上昇し、8月28日には7万9,000ドル未満となった。CryptoQuantのBull Scoreは30から80へ上昇し、約8万3,000ドルの365日移動平均線を日足終値で上回ることが、新たな強気相場局面の可能性を確認する条件として挙げられた。 ジャオ氏の100万ドル予測は長期的な強気シナリオを強めるが、具体的な時期や短期的な価格目標を示すものではない。トレーダーはこれをテクニカル予測ではなく、市場に関するコメントとして扱うべきだ。8万3,000ドルは、ビットコインにとって重要な抵抗線かつ確認水準であり続けている。

暗号資産のハッキングにより、2026年最初の8か月で少なくとも13億ドルの損失が発生し、2014年以降518件の事件で失われた170億ドル超に加わった。最新データは、スマートコントラクトの悪用から、秘密鍵、管理者認証情報、バリデーターへのアクセス、ソーシャルエンジニアリングの侵害へと、攻撃の重点が明確に移っていることを示している。 Drift Protocolは4月1日、攻撃者が数か月かけて特権アクセスを取得した後、約2億8,500万ドルを失った。攻撃者は正規の管理者機能を使い、128秒で資金を流出させた。Kelp DAOは4月18日、攻撃者がLayerZero開発者のセッションキーを侵害し、検証インフラを妨害して、裏付けのないrsETHを発行したことで約2億9,000万ドルを失った。両攻撃の損失は合計5億7,500万ドルに達した。調査員は両事件を、TraderTraitorとしても知られる北朝鮮のLazarus Groupと関連付けており、同グループは2026年に報告された損失の約44％に関係していた。 以前のデータでは、第1四半期に34のDeFiプロトコルが約1億6,860万ドルを失ったことが示されている。これには、秘密鍵の侵害に関連するStep Financeの4,000万ドルの盗難も含まれる。ブリッジは依然として大きな弱点であり、約30億ドルがブリッジ関連の損失に分類されている。その他の事件では、AFX Trade、VerusCoin、複数のCosmos EVMチェーンが被害を受けた。 Coldcardハードウェアウォレットの事件は、DeFi以外にもリスクが広がっていることを示した。ファームウェアの欠陥によりウォレットのシードが予測可能になり、約1億3,000万ドルの損失を招いたと報告されている。従来のスマートコントラクト監査では、ソーシャルエンジニアリング、鍵管理、オフチェーンインフラが対象外となることが多く、これらのハッキングを防げなかった。 トレーダーにとって、相次ぐ暗号資産ハッキングは、DeFi、ブリッジ関連トークン、被害を受けたプロジェクトのトークンに対する短期的な弱気要因となる。ブリッジの安全性、マルチシグ管理、タイムロック、バリデーター設計、Lazarus関連の活動、暗号資産保険料を監視すべきだ。攻撃が続けば流動性が低下し、リスクプレミアムが上昇する可能性がある一方、より強固な運用セキュリティと広範な監査は、長期的に信頼感を支える可能性がある。

BlackRockの顧客は、同社のiShares Bitcoin Trust（IBIT）を通じたビットコインの購入を続け、機関投資家による幅広い蓄積傾向を一段と強めました。7月初旬の購入には、1回の取引セッションで約1億8,341万ドル相当が含まれ、7月の複数のセッションでは合計7億ドル超の購入が報告されています。BlackRockの顧客は2026年1月5日にも、3億7,200万ドル相当の約3,948 BTCを購入しました。また、同社が保管するビットコインは7月半ばまでに734,000 BTCを超えたと報じられています。 最新の更新では、さらに大きな需要の急増が示されています。顧客は1回の取引で約4億5,396万ドル相当を購入し、2026年8月17日から25日までのビットコイン購入額は合計で約13億3,000万ドルに達しました。これは2025年10月以来最大の週間合計です。米国の現物ビットコインETFには8月、約33億ドルから35億2,000万ドルの資金が流入しました。IBITの運用資産は約590億ドルから600億ドルで、1日当たりのETF流入額の75％超を取り込んでいると報じられています。 BlackRockは、顧客がビットコインへのエクスポージャーを求めた際にIBIT株を裏付けるために購入しており、投機目的ではないと説明しています。カストディ（保管）業務はCoinbase Primeが提供し、ブロックチェーン分析会社が関連するウォレット活動を監視しています。最新の報告時点で、ビットコインは約78,000ドルで取引されていました。ETFへの資金流入が続けば、BTCのモメンタムを支え、機関投資家によるビットコイン投資という見方を強める可能性があります。ただし、買いが集中していることは、必ずしも安定した傾向を意味しません。ETFフローの減速、利益確定売り、またはBlackRockの戦略・手数料・規制上の立場の変化により、ボラティリティと集中リスクが高まる可能性があります。

米当局が主導した国際的な法執行作戦により、2003年から活動していたマルウェアネットワーク「Salityボットネット」が妨害された。ブルガリア、ハンガリー、ルーマニアの当局は、Europol、Eurojust、CrowdStrike、Shadowserver Foundationの支援を受け、ドメインを押収し、感染したコンピューターをシンクホールサーバーへ誘導した。 Salityはピアツーピア型ボットネットへと進化し、最盛期には最大100万台のコンピューターに達した。11万件を超えるユニークIPアドレスが、そのインフラに関連付けられている。作戦前、CrowdStrikeは依然として悪意のあるペイロードを受信していた感染端末を1万5,000台以上特定した。 約8年間、Salityはクリップボードを乗っ取るマルウェア「EggJagger」を配布していた。このツールは、コピーされたBitcoinやEthereumのウォレットアドレスを、攻撃者が管理するアドレスに置き換えた。CrowdStrikeは、暗号資産の窃取額が少なくとも15万ドルに達したと推定している。一方、2025年1月時点で一度も使用されていないデジタル資産の価値は約150万ドルに達した。 Salityへの妨害により、ボットネットの既存の指令構造は断ち切られたが、感染端末からマルウェアが削除されたわけではない。逮捕者は報告されておらず、運営者がネットワークの再構築を試みる可能性もある。この出来事がBitcoinやEthereumの価格を大きく動かす可能性は低いが、取引の前にウォレットアドレスを確認し、エンドポイントセキュリティを強化すべきである。

Term Labsは、8月23日のガバナンス攻撃で影響を受けた固定金利ローンのポジションをすべて回収し、最後のポジションは8月25日に移転しました。CertiKとPeckShieldは、Term Labsのエクスプロイトにより、Term Financeのボールト戦略から約850万ドル相当の流動性ETHおよびUSDCが移転されたと推定しています。 攻撃者は悪意のあるガバナンス提案を使い、実行遅延をゼロにしました。約2,841.74 ETHが固定受取人戦略へ送られました。その後、攻撃者は偽のレポトークンを使って、5つの戦略から流動性USDCを流出させました。操作されたコントローラーおよび価格アダプターのコントラクトにより、偽トークンは各戦略の残高全体に近い価値として評価されました。以前のブロックチェーン追跡では、攻撃者は約168万USDCとも関連付けられており、これは後にDAIへ交換されました。また、Tornado Cashからの初期2 ETH送金も確認されています。 Term Labsは、直接の借入・貸出市場を含むV1およびV2の融資コントラクトは侵害されていないと発表しました。Meta Vaultsと影響を受けた戦略は引き続き停止されています。新規入金は無効化されていますが、出金は引き続き可能です。プロトコルはコントラクトをアップグレードし、満期償還によって侵害されたボールトへ資金が戻される前に、固定金利ポジションを移転しました。 Term Labsへのガバナンス攻撃は、低コストのガバナンス乗っ取り、脆弱な実行遅延、ボールトに集中した流動性のリスクを浮き彫りにしています。Term Labsは法執行機関およびサイバーセキュリティ企業と協力しています。トレーダーにとって、これは主にプロトコル固有のDeFiセキュリティ事件であり、ETHやUSDC全体のより広範な障害を示すものではありません。ただし、この事件により、ガバナンス管理、ボールト統合、流動性エクスポージャーへの監視が強まる可能性があります。

タイ証券取引委員会（SEC）は、認可を受けたデジタル資産事業者向けの暗号資産トラベルルール要件を最終決定しました。完全な遵守期限は2027年2月27日です。この規則は、取引所、ブローカー、カストディアン、その他の規制対象事業者に適用されます。 事業者は、送信者と受益者の情報を収集・送信し、自己管理型ウォレットの所有権または管理権限を確認し、取引相手や仲介業者を評価し、取引を監視し、少なくとも5年間記録を保存しなければなりません。暗号資産トラベルルールは、自己保管や個人ウォレット間の直接送金を禁止するものではありません。規制対象プラットフォームに資産が入出金される際に、コンプライアンス確認が適用されます。 SECは、マネーロンダリング、テロ資金供与、技術関連犯罪に対処するため、タイのマネーロンダリング対策局と枠組みを調整しました。規制当局は、取引量の多いUSDT取引や国境を越えた送金を含む、ステーブルコイン活動への監視も強化しています。認可事業者は期限までに、ウォレット検証および取引監視システムを構築する必要があります。 この規則は金融活動作業部会（FATF）の基準に沿っています。短期的にはコンプライアンス費用の増加や取引上のさらなる摩擦を招く可能性がありますが、長期的には機関投資家向け市場やクロスボーダー市場の透明性向上につながる可能性があります。

Binanceは2026年9月1日、1,000銘柄を超える米国株式および上場投資信託（ETF）を対象とした現物決済型オプションを開始しました。Binanceの株式オプションは米国外の適格ユーザーのみ利用でき、各地域の規制にも引き続き従う必要があります。 初期段階では、個人トレーダーは方向性取引やヘッジを目的にコールとプットを購入できます。オプションの売り、ショートポジション、レバレッジ売りには対応していません。買い手の最大損失は支払ったプレミアムですが、契約が無価値で満期を迎える可能性もあります。受け付けるのは指値注文のみで、商品は24時間ではなく、主に米国市場の通常取引時間中に取引されます。 米国登録のブローカー・ディーラーであるAlpaca Securitiesが、執行、清算、決済、カストディを担当します。Binance系列のNest Trading Limitedは紹介ブローカーとして機能します。契約は現物決済され、ユーザーは満期前に権利行使の指示を提出しなければなりません。提出しなかった場合、Binanceがポジションを閉じようとすることがありますが、執行は保証されません。 今回の株式オプション開始により、Binanceがすでに提供している7,000銘柄超の米国株式・ETFへのアクセスが拡大します。また、トークン化証券や株式連動型パーペチュアル契約を含む、Binanceの幅広いマルチアセット戦略にも加わります。TradFiのパーペチュアル先物取引高は2026年8月に約4,334億ドルへ達し、1月の295億ドルから大幅に増加しました。8月の取引高のうち、株式連動型契約は約3,429億ドルを占めました。 報道時点でBNBは688.37ドル前後で取引され、24時間で0.45%、7日間で約1%下落していました。今回の開始は商品間の利用やユーザー維持を支える可能性がありますが、アクセスが地域的に制限され、サービスが主に従来型の株式取引を対象としているため、BNBへの短期的な影響は限定的とみられます。トレーダーにとっては、流動性、規制、投資家保護が引き続き重要な要素です。

BinanceのXRP準備高は約5億5,100万トークン減少し、2025年11月の31億6,600万から、2026年9月1日には26億1,500万となった。17.4%の減少により、準備高は最後に確認された2024年2月の水準に近づいている。XRPが依然として売り圧力を受ける中でも、BinanceのXRP準備高は減少しており、価格は約3.66ドルのピークから約1.30～1.35ドルまで下落した。下落率はおよそ63%に達する。9月2日時点でXRPは約1.33ドルで取引され、年初来では27.68%下落している一方、30日間では27.74%上昇していた。取引所におけるXRP準備高減少の可能性のある説明としては、自己保管への移管、長期的な蓄積、2025年後半に開始された米国のXRP現物ETFに関連する需要、そしてBinanceウォレットのリバランスが挙げられる。ただし、取引所からの資金流出だけで蓄積が起きていると断定することはできない。短期的な状況は依然として弱く、XRPは4時間で1.76%、24時間で4.54%、7日間で7.73%下落した。24時間で約1,121万ドル相当のXRPポジションが清算され、そのうち1,063万ドルはロングポジションだった。BinanceのXRP準備高の減少は、長期的な供給縮小の見方を支える可能性があるが、ロングポジションの大規模な清算は、レバレッジと市場センチメントが依然として短期的な価格変動を左右していることを示している。トレーダーは、取引所準備高の減少を即時のブレイクアウトシグナルとみなすべきではない。

LatePostによると、中国のAIアシスタント「Kimi」を手掛けるMoonshot AIは、香港証券取引所にA1申請を非公開で提出したと報じられています。Moonshot AIはこの報道を確認しておらず、市場のうわさについてコメントすることを拒否しました。 同社はまた、プレマネー評価額約500億ドルで非公開の資金調達を進めていると報じられています。完了すれば、このラウンドはIPO前のMoonshot AIにとって最後の資金調達となる可能性があります。これは、2025年末に約43億ドル、5月に200億ドル超、7月の資金調達後にポストマネーで約350億ドルとされた評価額から、大幅な上昇となります。 Moonshot AIは今年、製品リリースのペースを加速させ、1月にKimi K2.5、4月にK2.6、7月にKimi K3を投入しました。年間経常収益は、3月初旬の1億ドル超から6月半ばまでに3億ドル超へ増加したと報じられています。Kimi K3のリリース後、企業需要も大幅に増加しました。 Moonshot AIは上場の可能性を見据え、企業構造を調整するとともに、政府系投資家や人民元ファンドの投資家を加えました。非公開申請は、規制当局の承認や上場日を保証するものではありません。市場では2026年後半の香港IPOの可能性が見込まれていますが、調達規模とスケジュールはまだ確認されていません。 暗号資産トレーダーにとって、Moonshot AIのIPOは主にテクノロジー業界と人工知能市場に関する動きです。暗号資産との直接的なつながりはないため、短期的に暗号資産価格へ重大な影響を与える可能性は低いでしょう。

Strategyは8月24日から30日にかけて、平均価格8万318ドルで4,603 BTCを約3億6,970万ドルで購入した。この購入により、Strategyのビットコイン保有量は845,050 BTCに増加し、価値は約650億ドルとなった。手数料を含む1 BTC当たりの平均取得コストは75,412ドルだった。 この取得に先立ち、同社は6万ドルから6万5,000ドルの価格帯で約7,000 BTCを売却していた。CEOのフォン・リー氏は、取引は短期的なビットコイン価格の動きではなく、資本コスト、資金調達ニーズ、優先株の配当に対応したものだと説明した。同社は約10週間にわたりビットコイン購入を停止し、純有利子負債を約70億ドルからゼロに削減するとともに、現金準備を約70億ドルまで増やした。 Strategyはビットコインの蓄積を続ける方針だが、配当や資金調達のために保有分を売却する選択肢も維持している。最新の購入は主に資本市場での活動を通じて資金調達され、MSTR株式売却プログラムの下で約190.9億ドルがなお利用可能だった。Strategyの株価は前週に6.3%上昇し、ビットコインの上昇率1%を上回った。 BernsteinはOutperform評価を維持したものの、Strategyの目標株価を450ドルから350ドルに引き下げ、2027年半ばまでにビットコインが15万ドルに達すると予測した。BTCは約76,766ドルで取引され、24時間で1.70%下落していた。企業によるビットコイン購入の再開は市場心理を支える可能性がある一方、株式の希薄化、将来のBTC売却、優先株関連の債務は依然としてトレーダーにとってリスクとなる。

記録的なAIインフラ需要が好調な業績と上方修正された見通しを後押ししたことで、デルの株価は約9％上昇した。第2四半期の売上高は前年同期比57.7％増の469億7,000万ドルとなり、調整後1株利益は203％増の7.04ドル、純利益は255％増の41億3,000万ドルとなった。 デルはAIサーバーで609億ドルの受注を計上し、AI最適化サーバーから164億ドルの売上高を生み出した。受注残は過去最高の950億ドルに達した。同社は2027年度の売上高見通しを1,670億ドルから1,920億ドルへ引き上げ、通期調整後EPSガイダンスも17.90ドルから25.50ドルへ引き上げた。AIサーバー売上高の見通しは600億ドルから740億ドルに増加した。 成長はAIサーバー以外にも広がった。従来型サーバーおよびネットワークの売上高は122％増加し、ストレージ売上高は26％増加した。アナリストはデル株の目標株価を引き上げ、Melius Researchはウォール街で最高となる735ドルを提示した。約461.50ドルの株価を基準にすると、約59％の上昇余地を示す。 市場参加者は受注残の売上転換、供給制約、利益率を注視する。デル株は予想利益の約18倍で取引されており、バリュエーションと部品不足がリスクとなる。今回の決算は半導体、クラウド、データセンター関連株へのセンチメントを支え、AIインフラや幅広いテクノロジー投資に関わる企業にとって、需要の前向きなシグナルとなる可能性がある。

米商品先物取引委員会（CFTC）はイベント契約に関する執行ガイダンスを発表し、選挙、政策決定、経済指標、裁判所の判決、地政学的 მოვლენに関連する予測市場への監視を強化しました。CFTCのガイダンスは、すべての予測市場やイベント契約を禁止するものではありません。ただし、登録、契約設計、顧客保護、市場監視、相場操縦リスクについて、より厳格に審査する姿勢を示しています。 ステーブルコイン決済やブロックチェーン基盤のプラットフォームを含む暗号資産インフラは、予測市場が世界中のユーザーに到達し、流動性を集めることに貢献してきました。未登録またはオフショアの事業者は、今後、より高いコンプライアンス費用、アクセス制限、執行リスクに直面する可能性があります。規制された取引所は信頼性を高め、より多くの機関投資家を呼び込む可能性があります。 暗号資産トレーダーにとって、ビットコインおよび市場全体への短期的な価格影響は限定的とみられます。主なリスクはビットコインへの直接的な取引シグナルではなく、暗号資産関連の予測市場に対する規制圧力です。トレーダーはCFTCの措置、プラットフォームの開示情報、市場アクセスの変更、潜在的な制限を注視すべきです。

ネットワークが965,000ブロックを超えて進むなか、ビットコインの半減期が近づいています。2028年初頭、1,050,000ブロックで発生すると予想されており、マイニング報酬は3.125 BTCから1.5625 BTCに半減します。現在の供給量の推計に基づくと、これにより新規ビットコインの供給と、年率換算の発行インフレ率はおよそ0.85%から約0.4%に低下します。 ビットコインの半減期は210,000ブロックごと、つまりおよそ4年に1度発生します。過去の半減期は2012年、2016年、2020年、そして2024年4月に実施されました。ただし、供給の減少が需要を生み出すわけではなく、BTC価格の上昇を保証するものでもありません。過去の上昇には、2017年のイニシャル・コイン・オファリング（ICO）ブーム、パンデミック期の金融刺激策、2024年の米国におけるビットコイン現物ETFの開始なども影響しました。 2028年のビットコイン半減期は、ビットコイン現物ETFが大きな役割を果たす初めての完全なサイクルになる可能性があります。ETFへの資金流入または流出は、マイニングによる発行量の日次減少よりも、BTCに大きな短期的影響を及ぼす可能性があります。トレーダーは、米国で提案されているCLARITY Act、州レベルの暗号資産決済政策、マクロ経済の流動性、市場センチメントなどの規制動向も注視すべきです。 マイナーは、ブロック報酬による収益が半減するため、最も直接的な財務的影響を受けます。一方、ビットコインのハッシュレートは2026年9月に約738 EH/sへ達しており、大手事業者がより効率的なハードウェアを導入していることを示しています。採算性の低いマイナーは操業を停止するか、人工知能やハイパフォーマンス・コンピューティングへ事業を多角化する可能性があります。ストック・トゥ・フローモデルも、2022年以降に価格との乖離が続いたことで信頼性を失っています。したがって、ビットコインの半減期は単独で強気シグナルと捉えるのではなく、ディスインフレ的な供給イベントとして見るのが適切です。

連邦準備制度理事会（FRB）のケビン・ウォーシュ議長は、ジャクソンホールでの初の講演で、FRBの金融政策の枠組みを説明した。市場の初期解釈では、追加利上げが近づいている可能性が示唆されたが、その後の分析では、ウォーシュ氏は直ちに利上げを決定することを示唆していなかったことが明らかになった。同氏は、米国経済は引き続き底堅く、金融環境は特に引き締まっていないと述べた。 ウォーシュ氏は最近のインフレ改善を認めた一方、基調的なインフレは意味のあるほど鈍化しておらず、FRBの目標に向けた進展は依然として遅いと述べた。そのためFRBは、利下げについて直ちに示唆するよりも、インフレ抑制と政策規律に重点を置いているようだ。暗号資産トレーダーにとって、FRBの政策見通しは引き続き市場を動かす重要な要因である。根強いインフレと比較的緩和的な金融環境は、米国債利回りと米ドルを高水準に維持し、ビットコインなどのリスク資産の短期的な上昇余地を抑える可能性がある。ただし、具体的な利上げ・利下げの決定が示されなかったことで、直近のボラティリティは低下する可能性がある。トレーダーは、インフレ指標、失業保険申請件数、雇用統計、そして今後のFRBの発言を注視すべきだ。

アイルランドは、家計の貯蓄を資本市場へ振り向けるよう促すため、2027年に税制優遇付き投資口座を導入する計画です。対象商品には、上場株式、債券、規制対象ファンド、ETF、一部の保険ベースの投資商品が含まれます。直接保有の暗号資産と暗号資産デリバティブは、当局が複雑で高リスクな商品とみなしているため対象外となります。 暗号資産ETFは、適用される欧州の規制要件を満たす場合に限り対象となる可能性がありますが、最終規則はまだ明確ではありません。口座では、未実現利益に対するアイルランドの8年後のみなし売却課税が廃止されます。税金の計算と申告は提供業者が行い、投資家には最低預入額、保有期間、引き出し制限は義務付けられません。 政府は2027年10月予算で、非課税枠、年間拠出限度額、所得に関する規則、固定税率の賦課金を決定します。免除額を超える残高には、口座の平均価値に基づく年次課金が適用される可能性があります。この制度は、アイルランドの家計が金融資産の比較的大きな割合を現金で保有していることを背景に、銀行預金から資本市場へ貯蓄を移すことを目的としています。 暗号資産トレーダーにとって、アイルランドの投資口座はBitcoinやEtherへの直接的なエクスポージャーを税制優遇付きで得る手段にはなりません。この除外により、これらの口座を通じた個人投資家および機関投資家の潜在需要は減少する可能性がありますが、口座はまだ導入されておらず、政策の適用もアイルランドだけであるため、直ちに市場へ与える影響は限定的とみられます。暗号資産取引は、規制要件およびマネーロンダリング対策要件を満たすことを条件に、EUの暗号資産市場（MiCA）規則の下で引き続き認められます。