暗号資産ニュース

サンフランシスコを拠点とするエージェント型AIスタートアップのInstinctは、評価額100億ドルでシリーズCの資金調達に10億ドルを集めたと報じられています。Instinctの評価額は、約1カ月前に報じられた25億ドルの4倍であり、AIエージェントに対するベンチャーキャピタルの旺盛な需要を浮き彫りにしています。 Noah Shinn氏が2025年に設立したInstinctは、ユーザーがテキストや電話で連絡できるパーソナルAIエージェントを提供しています。旅行の手配、食料品の注文、請求書の支払い、サブスクリプションの解約、調査などを実行できます。同社によると、2026年8月に招待制で開始して以来、ユーザー数は10万人を超えていますが、モバイルアプリはなく、現在もアーリーアクセス段階です。 Sequoia Capital、Benchmark Capital、Coatueが参加したと報じられています。しかし、同社は収益、成長、ビジネスモデルについて限られた情報しか公表していません。報じられた資金調達額にも矛盾があるようです。記事では累計調達額を約3億5,000万ドルとしていますが、別途、10億ドルのシリーズCについても報じています。 暗号資産トレーダーにとって、Instinctの資金調達は暗号資産への直接的なカタリストではなく、未公開市場からのシグナルです。AI関連トークンやテクノロジー株へのセンチメントを一時的に改善する可能性はありますが、デジタル資産価格への影響は間接的かつ短期的なものにとどまる可能性が高いでしょう。

StrategyとStriveは、株価の下落、債務圧力、資金調達環境の引き締まりにもかかわらず、企業の財務資産としてのビットコイン需要が底堅さを示したため、購入を継続しました。先に報じられた週には、Strategyが7,570万ドルで950 BTC、Striveが1億770万ドルで1,355 BTCを購入しました。両社の合計購入量は2,305 BTCで、価値は約1億8,300万ドルでした。 その後の更新では、さらに大規模な購入が明らかになりました。Strategyは1億4,270万ドルで1,665 BTCを取得し、保有量を847,666 BTCに増やしました。Striveは9,450万ドルで1,107 BTCを追加し、財務資産を27,462 BTCにしました。両社の購入量は合計2,772 BTCで、報告された購入額に基づく価値は約2億3,720万ドルです。ただし、記事では合計額を約2億3,250万ドルとしています。 購入は、ビットコインが86,000ドルを上回って回復した後、83,409ドル付近で取引されていた時期に行われました。上場ビットコイン財務企業の平均取得原価は約80,500ドルと推定されました。回復により、セクターの大部分は含み益に戻りました。しかし、企業によるビットコインの蓄積ペースは大幅に鈍化しており、上場企業が3か月間に追加した量は約5,900 BTCで、2025年7月の約89,000 BTCを大きく下回りました。 Strategyは優先株の買い戻しも行い、配当と債務利息に資金を配分しました。4つの優先株プログラムを通じて、毎日配当を支払う計画です。Striveは、優先株とワラントの行使を通じてビットコイン購入の資金調達を続けています。過去1年間でStrategyの株価は50%以上、Striveは30%以上下落しているため、トレーダーはビットコインの利益が企業の資金調達コストを上回れるかを注視すべきです。購入はBTCにとってやや強気のシグナルですが、企業財務モデルに伴う流動性リスクとレバレッジリスクも浮き彫りにしています。

イーサリアム共同創設者のヴィタリック・ブテリン氏は、ゼロ知識証明、再帰的STARK、先進的な暗号技術、形式検証を基盤とする「暗号学的な世界コンピューター」へイーサリアムを進化させる長期計画を示した。 ブテリン氏によると、来年予定されているHegotaフォークは、イーサリアムにとって最後の従来型アップグレードになる可能性がある。将来のアップグレードでは、検証、プルーフ・オブ・ステークのコンセンサス、ブロック構築が再設計される可能性がある。PeerDASとSNARKにより、ノードは各ブロックを再実行せずにデータを検証できるようになり、協調的なブロック構築によって必要なハードウェアも削減できる可能性がある。 ロードマップは、現在12承認に約200秒かかるのに対し、8～32秒でのファイナリティ達成を目指している。スロット時間は最終的に12秒から2～8秒へ短縮される可能性がある。FOCILは、バリデーター委員会が選んだ取引をブロックに含めることを義務付け、検閲耐性を高めることを目的としている。 将来のイーサリアムのプライバシーツールには、ゼロ知識証明、プライベート・アカウント・アブストラクション、オニオンルーティング、ミックスネットなどが含まれる可能性がある。処理を並列コンポーネントに分割するアプリケーションは、ガス代の低下から恩恵を受ける可能性もある。ただし、高速かつ安全なゼロ知識証明と大規模なステート管理は、依然として主要な技術的課題である。 この計画は、2029年までのイーサリアムの複数フォークによるロードマップと概ね一致している。長期的には、イーサリアムはより高速で、スケーラブル、プライベート、分散型になる可能性があるが、実装リスクと長い timeline により、短期的な取引への影響は限定的だ。

GrayscaleのZcash ETFであるZCSHは、8月25日の運用開始以降、累計で2億3,300万ドル超の資金流入を集めたことを受け、3対1のフォワード株式分割を実施します。9月28日の取引終了時点で株主名簿に記載されている株主には、保有株1株につき追加で2株が付与されます。分割調整後の取引は、9月30日の市場開始前に始まる見込みです。 Zcash ETFの株式分割により1株当たりの価格は下がりますが、投資家の保有資産の総額は変わりません。9月17日時点で、ZCSHの純資産は約8億9,000万ドル、累計取引高は110億ドル超でした。同ファンドは9月8日だけで約1億1,200万ドルの資金流入も記録しています。Grayscaleは、ZcashのZECトークンが急上昇しているため、この調整によってアクセスしやすくなる可能性があると説明しています。過去の報道では、ZECは12か月で約2,800%上昇したと推定されていました。 ZCSHへの強い需要は、ZECの上昇と同時に起きました。Paradigmの共同創業者Matt Huang氏が同トークンへの投資を明らかにした後、ZECは24時間で20%以上上昇し、その後約1,521ドルまで上昇してから反落しました。最近の報道ではZECは1,200ドルを上回っており、プライバシーコインへの関心、ETF需要、ショートスクイーズが支援材料となっています。Zcash先物の建玉は23億ドルを超えたと報じられており、清算とレバレッジのリスクが高まっています。 Grayscaleは、Zcash投資商品に連動するオプションを利用した高収益ETFの立ち上げも目指しています。株式分割は機械的な変更であり、追加の経済的価値を生み出すものではありません。トレーダーは、分割日に向けてZCSHの流動性、ZECのボラティリティ、先物の清算、そして市場ポジションを注視すべきです。

ブルームバーグの情報筋によると、トランプ政権は、ドルに裏付けられたステーブルコインを海外で普及させるため、民間企業との提携を検討している。参加候補には米財務省、国務省、米国際開発金融公社が含まれる可能性があるが、正式なプログラム、参加企業、時期、対象市場はいずれも確認されていない。 この提案は、合法的なドル建てステーブルコインの成長を支持した2025年1月の大統領令を発展させるものだ。また、ステーブルコインはドルの基軸通貨としての役割を強化し、米国政府債務への需要を高め得るというスコット・ベッセント財務長官の見解とも一致する。ホワイトハウスによると、2025年7月時点で発行残高は2,580億ドルを超え、ドルに連動するトークンが市場の99％超を占めていた。 GENIUS法では、条件を満たすステーブルコイン発行者は、発行残高に対して少なくとも1対1の価値を持つ準備資産を維持しなければならない。認められる資産にはドルと短期米国債が含まれる。そのため、国際的な普及拡大は、ステーブルコインの流動性、ドル決済、米国債への間接的な需要を支える可能性がある。 暗号資産トレーダーにとって、この政策は規制対象のステーブルコインと決済インフラに長期的にはプラスだ。計画はまだ検討中であるため、短期的な市場への影響は限定的とみられる。また、現地通貨建てステーブルコインへの規制圧力を高め、通貨主権をめぐる議論を促す可能性もある。

イーサリアム価格は、以前の1,500～1,600ドルの回復ゾーンから上昇しました。ETHは当初2,500ドル付近で苦戦しましたが、その後2,800ドルに向けて上昇したものの、2,700ドルのレジスタンスエリアを上回る水準を維持できませんでした。現在は2,650ドル付近で持ち合っており、トレーダーは強気構造が維持されるか注目しています。 イーサリアム価格のサポートは切り上がっています。重要な日足サポートは2,400ドル付近で、上昇トレンドラインと2,500ドルの強気なオーダーブロックが追加の支えとなっています。4時間足では、ETHは推定2,500～2,700ドルのレンジ内で推移しています。2,700ドルを上回って定着すれば、心理的節目である3,000ドルを目指す可能性があります。一方、トレンドラインを明確に下抜けると、ETHは2,200～2,300ドルに向かう可能性があります。以前は、100日移動平均線と200日移動平均線付近の2,000～2,100ドル周辺が、より広範な下値サポートとして確認されていました。 100日移動平均線と200日移動平均線は現在2,100ドル付近で接近しており、強気のゴールデンクロスを形成する可能性があります。これはイーサリアムの長期的な市場構造を改善する要因となります。ただし、4時間足RSIは買われ過ぎ水準から低下し、以前には売られ過ぎの領域に近づいていました。短期的なモメンタムの弱まりを示していますが、トレンド反転を確認するものではありません。 オンチェーン指標は依然としてまちまちです。ETHの取引所残高は2,100万枚超から約1,460万枚まで減少しており、直ちに売却可能な供給量を減らす可能性があります。取引数は約160万件から200万件超まで回復しましたが、2,600ドルに向けた直近の上昇局面では活動が弱まりました。この乖離は、投資家が積極的な短期取引よりも保有を選好している可能性を示しています。トレーダーは、次の決定的なイーサリアム価格変動に備え、2,400ドルのサポートと2,700ドルのレジスタンスを監視すべきです。

身元不明のアドレスがBinanceに3,000万USD1を送金し、4日間で3件の取引を通じて報告されたUSD1の入金額は1億3,000万に達した。以前の報道では、Fireblocksのカストディウォレットが1時間で1,940万USD1、13日間で約1億4,980万USD1をBinanceに送金したとされており、取引所への大規模なステーブルコイン流入が続いていることを示している。USD1は、トランプ氏が支援するWorld Liberty Financialプロジェクトと関連している。Binanceへの大規模なUSD1送金は、マーケットメイク、資産購入、流動性管理、または償還に先行する可能性があるが、ステーブルコインが売却されることを確認するものではない。ウォレットの所有者と目的は依然として不明だ。トレーダーは、方向性のあるポジションを取る前に、今後のウォレットの動き、BinanceのUSD1残高、注文板の流動性、USD1の価格安定性を監視すべきだ。

Blockchain AssociationのCEO、サマー・マーシンガー氏は、米上院が49対50でDigital Asset Market Clarity Actの審議前進に失敗してから数週間後の2026年10月16日に退任する。2026年末までは顧問を務める。Commodity Futures Trading Commissionの元委員であるマーシンガー氏は、2025年6月にBlockchain Associationへ加わった。在任中、同団体は議会および政府機関の職員と300回を超える会合を行い、2026年には会員によるロビー活動訪問を7回実施した。 Blockchain Associationの創設メンバーで理事長でもあるクリスティン・スミス氏が、10月17日から暫定CEOに就任する。スミス氏はSolana Policy Instituteの運営も引き続き担う。同団体は正式な後任を探している。スミス氏は以前、2025年までBlockchain Associationを率いていた。 今回のリーダー交代は、証券分類、ステーブルコイン、トークン化、分散型金融、そしてSecurities and Exchange CommissionとCommodity Futures Trading Commissionの権限分担など、暗号資産規制をめぐるロビー活動に影響を与える可能性がある。トレーダーにとって、短期的な価格への影響は限定的とみられる。ただし、上院での失敗と暫定人事は、米国における暗号資産規制の明確化がさらに遅れる可能性を示しており、法案や政府機関の発表をめぐって高いボラティリティが続く可能性がある。

Dogecoin（DOGE）は、クジラによる買い集めと現物DOGE ETFへの資金流入が市場心理を改善したことで、過去1週間に約12～15％上昇しました。初期段階では、クジラが96時間で約1億6,000万DOGE（約1,760万ドル相当）を購入しました。最新情報では、11億4,000万DOGE超、約1億1,200万ドル相当の購入が報告されており、大口保有者の買いが一段と強まっていることを示しています。 オンチェーンデータでもDOGEのクジラ活動の活発化が確認され、1日で10万ドルを超える取引が739件ありました。少なくとも1億DOGEを保有する投資家の合計残高は、過去最高の1,085億2,000万DOGEに増加しました。現物DOGE ETFには週間で約290万ドルの純流入があり、累計流入額は過去最高の1,527万ドルに達しました。ただし、ETF需要は他の暗号資産商品と比べると依然として控えめで、以前は需要の低迷を受けてBitwiseがDOGEファンドを閉鎖しています。 DOGEは、過去に約280億トークンが取引された0.098ドル付近のレジスタンスを試しています。明確な上抜けが確認されれば、0.11ドルに向けた上昇につながる可能性があり、0.20ドルは長期的なレジスタンス目標です。トレーダーは、買われ過ぎを示す可能性がある70超のRSIや、売り圧力につながり得る取引所への純流入の増加にも注目すべきです。クジラの買い集めとETF需要は強気材料ですが、持続的なブレイクアウトと判断するには、レジスタンス上方での確認が重要です。

米商品先物取引委員会（CFTC）は、Cash FX Group、CEOのHuascar Jose Lopez Castillo氏、The Conversion Prosの幹部であるRonald Pope氏とJustin Halladay氏、およびその他の関係者を、9億5,000万ドル規模の外国為替・暗号資産ポンジ・スキームを運営した疑いで提訴しました。CFTCによると、Cash FXはマルチレベルマーケティングを利用し、プロのトレーダー、独自アルゴリズム、人工知能によって生み出されると称する、週最大15％の収益を約束して預金を集めていました。同プラットフォームは個人向け外国為替契約を取引していると主張していましたが、規制当局は実際の取引はごくわずかだったと主張しています。新たな預金は以前の参加者への支払いに使われ、偽の口座明細には架空の利益が表示されていたとされています。投資家は少なくとも4億600万ドルを失ったと報じられており、被告らは数百万ドルを流用した疑いがあります。CFTCは、返還、利益の吐き出し、民事制裁金、取引および登録の禁止、恒久的な差し止め命令を求めています。Cash FXは以前にも英国、アイルランド、オーストラリアで規制当局から警告を受けていました。これらの申し立ては、まだ裁判で立証されていません。暗号資産トレーダーにとって、この事件はAI取引の主張、暗号資産投資スキーム、マルチレベルマーケティング型プラットフォームに伴うリスクを浮き彫りにしています。また、監査済みの運用実績、資産の保管体制、出金記録に対する監視が強まる可能性もあります。Cash FXは引き続き規制上の圧力にさらされていますが、この事件が特定の暗号資産の価格に直接的な強気または弱気の影響を与えるわけではありません。

米当局は、ドミニカの免許を持つオフショア銀行で、USDTの購入・償還に関与していたEQIBankに関連する約8,300万～8,900万ドルを凍結した。この措置は、決済処理会社Capstoneに対する民事没収事件の一環で、検察当局は同社が銀行に対して事業活動を偽って説明したと обвинした。影響を受けた資金は、Wells FargoおよびJPMorganの口座を通じて保有されていたとされ、暗号資産も含まれていた。 EQIBankは、凍結額が同行の金融資産の約80%に相当すると述べ、銀行の継続的な運営が脅かされる可能性を警告した。ドミニカのFinancial Services Unitは、EQIBankを強化監督下に置いた。Tetherは、Capstoneの疑惑の行為を把握していなかったとし、主要な準備資産はEQIBankに保管されていなかったと説明した。 Tetherは第2四半期のグループ資産を約1,877.5億ドルと報告した。EQIBankに対する報告上のエクスポージャーは0.034%未満、約6,380万ドルだったが、報告書の数値にはさらなる検証が必要である。エクスポージャーが限定的であるため、USDTのドルペッグに対する当面のリスクは抑えられるものの、Tetherの事例はステーブルコイン銀行業務におけるカウンターパーティー、カストディ、規制上のリスクを浮き彫りにしている。トレーダーはUSDTの市場価格、償還活動、流動性、準備資産の開示、今後の法的措置を監視すべきである。

OKXの市場データによると、Zcash（ZEC）は1,697.45ドルの史上最高値を更新しました。1,600ドルを上抜けた後、Zcashは1,642.22ドルで取引されており、24時間で5.79％上昇しています。この過去最高値の更新は、短期的な需要の強さと、プライバシー重視の暗号資産への関心の再燃を示しています。急速な上昇は大幅な反落を引き起こす可能性があるため、トレーダーはボラティリティ、流動性、利益確定売りを注視する必要があります。過去の高値を上回る買いが続けば強気の勢いを支える一方、出来高が減少すれば下落リスクが高まる可能性があります。

2025年第4四半期から2026年第2四半期にかけて暗号資産価格が50％超下落した後も、機関投資家の暗号資産エクスポージャーは底堅さを維持しました。大口投資家15社を対象としたBitwiseの調査では、暗号資産への配分を減らした機関はなく、複数の機関がポジションを増やしていました。 配分は投資可能資産の0.5％から13％まで幅があり、大半の機関は1％から2％を保有していました。ビットコインは依然として機関投資家にとって中核的な暗号資産です。暗号資産へのエクスポージャーを持つ調査対象機関はすべてBTCを保有しており、長期的な価値の保存手段、通貨価値の希薄化へのヘッジ、金のデジタル版とみなしているケースが多く見られました。一部のポートフォリオでは、暗号資産保有額の約80％をBTCが占めていました。 機関投資家の暗号資産エクスポージャーは、投資するかどうかという問題よりも、配分規模と投資手段の選択が重要な論点になりつつあります。多くの投資家にとって、現物型暗号資産ETFは、報告が簡素で、運用コストが低く、流動性も高いことから、望ましいアクセス手段です。一方、規制上の制約、開示への懸念、資産をより厳格に管理する必要性から、直接カストディを選ぶ機関もあります。 イーサリアムとソラナは、より選別的でリスクの高いテクノロジー投資であり続けています。機関投資家は、ネットワーク利用、取引活動、手数料、そしてブロックチェーンの普及がETHとSOLに持続可能な価値を生み出しているかを注視しています。撤退のきっかけとなり得るのは、短期的な価格下落よりも、長期的な普及の弱さ、規制方針の反転、大規模なセキュリティ事故や業界危機などです。 この調査結果は、特にビットコインを中心に、機関投資家による暗号資産エクスポージャーへの長期需要が底堅いとの見通しを支えています。ただし、直ちに買い圧力が高まることを保証するものではありません。トレーダーはこの報告書を長期的なセンチメント指標として捉え、短期的な価格カタリストを見極めるために、ETF資金フロー、機関投資家の開示、規制、ネットワークのファンダメンタルズを監視すべきです。

KelpDAOの親会社Evercrest Technologiesは、4月に発生したrsETHブリッジのエクスプロイトをめぐり、LayerZero Labs、LayerZero Labs Canada、共同創業者のBryan Pellegrino氏をブリティッシュコロンビア州最高裁判所に提訴しました。攻撃では、当時約2億9,200万ドル相当だった116,500 rsETHが、KelpDAOのインフラとUnichainを接続するブリッジを通じて移動されました。このエクスプロイトは、Aave V3、Compound V3、EulerなどのDeFi融資プロトコルにも影響を及ぼしました。 Evercrestは、LayerZeroがブリッジの1-of-1 Decentralized Verifier Network（DVN）構成を審査し、承認したと主張しています。KelpDAOによると、LayerZeroは単一の検証者に依存することが単一障害点を生むと警告せず、攻撃後にはKelpDAOを非難しました。訴訟では、過失、過失による不実表示、名誉毀損が主張されています。LayerZeroは主張を否定し、構成は安全でなく、複数のDVNを利用するよう推奨していたと述べています。Pellegrino氏はこの訴訟を根拠がないとし、自身を弁護すると述べました。 これらの主張は裁判でまだ立証されていません。トレーダーにとって、KelpDAOの訴訟はrsETH、クロスチェーンブリッジ、検証者の集中、第三者によるセキュリティ監査への scrutiny を強めるものです。短期的にはカウンターパーティーリスクへの懸念を高め、rsETHへの売り圧力を強める可能性がありますが、DeFi全体でより強固なブリッジセキュリティ基準の導入を促す可能性もあります。

Coinbaseは2026年9月22日、Morpho Midnightのインフラを利用し、固定金利・固定期間のビットコイン担保型USDCローンを開始しました。対象となるユーザーは返済期間を選択し、ビットコインを売却せずに最大500万ドル相当のUSDCを借り入れられます。ローン開始時に金利と満期日が確定するため、Coinbaseが既に提供している変動金利・期限なしのローンよりも、借り手にとって見通しが立てやすくなります。 新しいビットコイン担保型USDCローンは、Coinbaseの借り入れ手段を拡充するものであり、変動金利の商品に取って代わるものではありません。Morphoによると、ローン開始時点でCoinbaseの変動金利ローンの利用残高は14億ドルを超え、約30億ドルの担保に裏付けられていました。Coinbaseがユーザー体験を管理し、Morphoが融資インフラを提供し、Baseが決済を処理します。 暗号資産トレーダーにとって、この商品はBTCへのエクスポージャーを維持しながら流動性へのアクセスを高める可能性があります。ただし、借り手は引き続き利用資格の条件に従う必要があり、返済義務を果たせない場合は清算リスクを負います。トレーダーはBTCのボラティリティ、担保比率、借り入れ需要、流動性の状況を監視すべきです。

IBMは、同社のDigital Asset HavenプラットフォームとSwiftのブロックチェーンベースの共有台帳を接続する、ベータ版のISO 20022メッセージングアダプターを開始しました。銀行はブロックチェーン専用のインターフェースを導入せず、標準的な決済メッセージを使ってトークン化預金の取引を開始できます。Swiftの台帳は、既存の決済システムを通じた最終決済に先立ち、銀行が発行するトークン化預金を24時間365日処理するよう設計されています。17の先行機関がこのモデルを試験しており、Swiftのネットワークは200を超える市場の12,500以上の金融機関をカバーしています。IBMはIBM ZおよびLinuxONE向けのベータ版オンプレミス展開も導入しました。この構成により、規制対象の銀行はデータ、コンプライアンス、運用をより強力に管理でき、暗号鍵はIBMのハードウェア・セキュリティー・モジュールによって保護されます。この進展は機関投資家向けのブロックチェーン基盤を強化し、トークン化預金、プログラマブル決済、迅速な決済の長期的な成長を支える可能性があります。ただし、統合はまだベータ段階であり、取引量や一般提供の時期は明らかにされていません。暗号資産トレーダーにとって、トークン化預金は機関投資家による採用のシグナルであって、主要な暗号資産価格を直ちに大きく動かす材料ではありません。

Vivek Ramaswamy氏が共同設立した資産運用会社Striveは、SATAの永久優先株で資金を調達して購入を行い、Bitcoinの保有量を25,000 BTCまで増やしました。以前のプログラムでは、104 BTCと143 BTCの取得に続き、11日間で220 BTCを購入しました。2026年8月下旬から9月上旬にかけて、Striveは約1億4,560万ドルでさらに1,844 BTCを購入しました。内訳は、8月31日から9月4日にかけて約1億900万ドルで購入した1,375 BTCと、9月8日から11日にかけて約3,660万ドルで購入した469 BTCです。後者の取引は、SATA株の売却だけで全額賄われました。 SATAは2025年11月に開始され、額面価格は100ドル、アット・ザ・マーケット方式の販売承認額は5億ドル、年率約13%の変動配当を毎日支払います。想定元本価値は10億4,000万ドルを超えています。SATAの取引価格が額面付近またはそれを上回る場合、Striveは優先株を発行し、その調達資金でBitcoinを購入できます。これにより、従来型の債務、転換社債、または普通株の大幅な希薄化に頼る必要がありません。 この戦略は機関投資家によるBitcoin需要を強化し、永久優先株式を暗号資産トレジャリーの代替的な資金調達モデルとして浮き彫りにします。一方で、13%の配当は大きな資金調達コストとなります。また、このモデルはSATAの流動性と、99～101ドルの目標レンジに近い株価にも依存しています。Bitcoinトレーダーにとって、この蓄積はセンチメントに対してやや強気材料ですが、それだけで世界の現物市場を大きく動かす可能性は低いでしょう。トレーダーは、SATAの追加発行、1株当たりBTC、BTC価格のモメンタム、そして同社が優先配当の支払い義務を果たせるかを注視すべきです。

Strategyは、米国上場の優先株4銘柄、STRF、STRC、STRK、STRDについて、毎日の配当累積を提案しました。配当は週末や祝日を含む暦日ごとに累積され、翌営業日に支払われます。この提案は2026年10月28日に株主に諮られ、最初の日次STRC配当は11月2日に支払われる可能性があります。Strategyは、この変更によって配当率や通常の配当総額は変わらないと説明しています。むしろ、再投資の遅れを減らし、流動性と市場効率を高め、優先株が表示価値に近い水準で取引される助けになる可能性があります。STRCは年率12%の配当にもかかわらず、5月以降、額面の100ドルを下回って取引されており、6月のビットコイン急落時には71ドルまで下落しました。Strategyは20億ドルのプログラムの下で約10億ドルの優先株を買い戻しており、9月20日に終了した週にはSTRCを1億7,400万ドル分買い戻しました。この動きは、Striveの優先株SATAとの競争への対応でもあります。SATAは営業日ごとに年率13%の配当を提供し、100ドル近辺で推移しています。Strategyは市場環境の悪化を受け、ビットコインの購入ペースを落としました。同社は最近、準備金、優先株配当、利息費用、株式買い戻しの可能性に充てるため、最大12億5,000万ドル相当のビットコインを売却する可能性がある計画を明らかにしました。一方、先週は7,570万ドルで950 BTCを購入し、8月以来初めての購入となりました。Strategyは約84万6,000 BTCを保有しており、平均取得価格は1BTC当たり75,416ドルです。MSTR株は過去1年間で約50%下落しましたが、同社が2020年にビットコインの蓄積を始めて以来、約1,000%上昇しています。

NYSEとBlockchain.comは、取引所が計画するDigital ATSを通じて、米国株やETFを含むトークン化証券を検討するための覚書を締結した。このプラットフォームは、24時間365日の取引、分割所有、ドル建て注文、ステーブルコインによる資金調達、ほぼ即時のオンチェーン決済を支援する可能性がある一方、配当や議決権など株主の権利も維持する。 この取り組みにより、将来的にはBlockchain.comの4,400万件の認証済みアカウントをNYSEとICEの市場データに接続できる可能性がある。Blockchain.comはICE Data Servicesの顧客に暗号資産市場データを配信する可能性もある。NYSEは、規制、カストディ、決済に関する承認を前提に、デジタル市場を2026年後半に開始できる可能性があると示している。 この動きは、認可されたトークン化証券取引所を対象とするSECの5年間のイノベーション免除計画に続くものだ。最初の取引所申請は次の四半期に提出される可能性があり、トークン化株式が提供される前に、発行体には異議を申し立てるための30日間が与えられる。RWA.xyzによると、9月中旬時点でトークン化証券の分散型価値は約29.2億ドル、保有者数は約363万人だった。 規制当局は、トークン化証券の24時間365日取引が夜間の流動性を低下させ、スプレッドを拡大し、ボラティリティを高める可能性があると警告している。CFTCは、トークン化された実世界資産、ブロックチェーン記録、トークン化担保、ステーブルコインを支持しているが、取引時間は市場ごとに異なるべきだとしている。暗号資産や貴金属は継続取引に適する可能性がある一方、農業、エネルギー、一部の金融市場には適さない可能性がある。類似のプロジェクトには、NasdaqとPaywardの提携やxStocksの枠組みがある。暗号資産価格への短期的な影響は限定的とみられるが、この取り組みは長期的にブロックチェーンベース資産の機関投資家による採用を後押しする可能性がある。

2026年9月23日、金は当初1オンスあたり約4,300ドルまで下落し、XAUUSDは4,298.11ドルとなり、24時間で0.4％下落しました。9月25日までに金は回復し、4,300ドルを上抜けました。XAUUSDは4,301.97ドルに達し、24時間で1.2％上昇しました。今回の上昇は、安全資産への需要が強まっていることを示唆していますが、報告では暗号資産の資金フローやデジタル資産市場の状況に変化があったことを直接示す証拠はありません。暗号資産トレーダーは、金の上昇が暗号資産市場に影響を及ぼし得る、より広範なリスク回避姿勢を反映しているかどうかを判断するため、米ドル、米国債利回り、金利見通し、地政学的リスクを注視すべきです。

米上院銀行委員会の民主党議員11人全員が、ティム・スコット委員長に対し、予測市場に関する公開公聴会を開くよう求めました。この要請は、共和党の委員とKalshiのタレク・マンスールCEOとの非公開会合を受けたものです。 議員らは、企業収益、証券、経済指標、その他の金融市場の結果に連動する予測市場の契約を検証したいとしています。こうした商品は、商品先物取引委員会（CFTC）と証券取引委員会（SEC）の管轄の重複や投資家保護をめぐる問題を生じさせる可能性があると指摘しました。 予測市場は政治やスポーツの分野を超えて拡大しています。一方、米国の州政府は一部のスポーツ関連契約に異議を唱え、連邦規制当局は監督のあり方を議論しています。公聴会の要請はKalshiの規制上の地位を変更せず、新たな法律を制定するものでもありませんが、予測市場に対する議会の監視が強まっていることを示しています。 暗号資産トレーダーにとって、短期的な影響は中立的です。公聴会は、時間の経過とともに規制の明確化を進め、イベントベース取引の幅広い受け入れを後押しする可能性があります。ただし、より厳格なコンプライアンス規則、執行リスク、金融市場に近い領域で活動するプラットフォームをめぐる不確実性は、センチメントの重しとなる可能性があります。予測市場は、暗号資産を基盤とするイベント契約にとって重要な規制上の先例となる可能性もあります。

米国のディーゼル価格は1ガロン当たり6.53ドルという過去最高値に達し、イラン紛争の開始以降74％上昇しました。米国エネルギー情報局は、この上昇が名目ベースで過去最高であり、インフレ調整後では2022年以来の最高水準だと述べました。以前の報道では、全国平均価格は1ガロン当たり6ドルとされ、従来の最高値である5.85ドルを上回っていました。 米国のディーゼル価格の急騰は、貨物輸送、トラック輸送、農業など、ディーゼルに依存する産業のコストを押し上げています。イラン紛争に関連する混乱により、ホルムズ海峡を通じた原油および石油精製品の供給が逼迫する懸念が高まっています。市場価格の動きは、12月31日までに原油価格が史上最高値を更新する可能性があるとの見方も強めています。 暗号資産トレーダーは、中東情勢、原油価格、OPECと国際エネルギー機関の対応、インフレ期待、債券利回り、中央銀行の政策を注視すべきです。長期化するエネルギーショックは、幅広いリスク選好を弱め、流動性を引き締める可能性がありますが、報道には暗号資産市場の特定の反応を示す直接的な証拠はありません。

Kalshiは、約50億ドル規模のイーサリアム無期限先物取引をめぐり、米商品先物取引委員会（CFTC）から連絡を受けたことを否定しています。この声明は、CFTCが5,500ドル付近に集中した高速取引を調査し、ウォッシュトレードの可能性を評価していると報じたウォール・ストリート・ジャーナルの記事を受けたものです。 以前の報道では、5,500ドル前後の同様の注文規模を持つ取引が約100万件確認されました。最近の取引の3分の1超がこの水準に集中しており、Jump TradingやWintermuteなどの企業が関与していました。CFTCの審査は正式な法執行調査に発展する可能性もありますが、現時点で不正行為は証明されていません。 Kalshiの広報責任者エリザベス・ダイアナ氏は、これらの主張を「競合他社が流したうわさ」と呼びました。Kalshiによると、同社の流動性インセンティブ制度は、マーケットメーカーが指定された注文サイズと価格帯で買い注文と売り注文を維持するよう報酬を支払うものです。同社は、数百人の独立したトレーダーがこれらの注文を取り、マーケットメーカーはしばしば損失を出していたため、ウォッシュトレードではなく実際の取引を示していると主張しています。 ウォール・ストリート・ジャーナルはまた、Kalshiが手数料を免除し、毎月の現金支払いを行い、取引量の目標を達成した一部のトレーダーに会社の株式へのアクセスの可能性を提供していたと報じました。Kalshiは株式に関する取り決めについて直接回答していません。同プラットフォームは、自己売買をブロックし、ウォッシュトレードを禁止・監視しており、マーケットメーカーには単純な取引量ではなく流動性に対して報酬を支払っていると説明しています。 CFTCとの対立は、拡大するKalshiのイーサリアム無期限先物事業に規制面および市場の健全性に関するリスクをもたらします。トレーダーは、規制当局の反応、流動性インセンティブの変更、報告された取引量の質を注視すべきです。この問題はKalshiへの信頼や同プラットフォームの流動性に影響する可能性がありますが、現時点ではイーサリアムのネットワークや長期的なファンダメンタルズに問題があることを示していません。

Sui Protocol v137はmainnet-v1.80.1リリースに含まれており、プロトコル、実行、バリデーター、APIのアップグレードが追加されています。Sui Protocolの更新では、Ristretto255レンジ証明の上限が512から1,024のコミットメントビット組み合わせへ倍増し、より大規模な検証バッチが可能になります。allowancesのサポートも、プロトコル、gRPC、GraphQLの各インターフェースで利用できます。 devnetでは、object-fundの引き出しチェックがMove VM内で実行されるようになりました。残高不足の引き出しは実行中にabortされます。また、各所有者および資産タイプについて、最初のsettled-balance読み取りには184内部ガス単位がかかります。LdConstが抽象値のサイズに基づいて課金するようになったため、定数の多いMoveコードは若干高コストになる可能性があります。 今回のリリースでは、トランザクション有効期限の適用範囲も拡大され、programmable transaction blocks向けに早期の署名チェックと新しいメモリ不変条件チェックが追加されました。さらに、Move 2024.alphaパッケージでpublic(package)定数をサポートします。バリデーターは、ガス価格を優先するpullベースのコンセンサストランザクションプールを選択できます。RPCおよびアーカイブサービスでは、effects、クエリメタデータ、Moveパッケージ、過去のサブスクリプション機能が改善されています。 SUIトレーダーにとって、これは主にブロックチェーンインフラと開発者向けのアップグレードであり、直ちに価格を押し上げる材料ではありません。短期的な値動きは、広範な市場センチメント、流動性、ネットワーク手数料、利用状況に左右される可能性が高いでしょう。長期的には、スループットの向上、トランザクション処理の改善、より強力な開発者ツールがエコシステムの成長を支える可能性があります。トレーダーは、バリデーターの導入状況、トランザクション activity、開発者の関与を注視すべきです。

Circle株は、Binanceが私募を通じてClass A株1,237,011株を1億ドル、1株当たり80.84ドルで取得したことを受け、寄り前取引で約2%上昇した。取引は9月17日に完了し、特に新興市場において、Binanceの取引・貯蓄・投資商品全体でUSDCを拡大する5年間の商業契約が含まれている。 Circleは、同社のウォレットインフラを通じて保有されるUSDC残高に連動した月次インセンティブをBinanceに支払う。Binanceは、限られた例外を除き、最長2年間、株式の売却、譲渡、担保設定、ヘッジを制限される。この提携は、世界最大級の暗号資産取引所の一つを通じたUSDCの流通を強化し、BUSDを優先してUSDCのサポートを縮小した2022年のBinanceの戦略を転換するものだ。 この契約により、USDCの流通量、取引活動、ステーブルコイン需要が増加する可能性がある。ただし、Circleの業績は依然として準備金収入と流通に関する収益構造に大きく依存している。第2四半期、Circleは収益および準備金収入として7億100万ドルを報告し、流通・取引コストは4億1,040万ドルに達した。総収益の95%以上が準備金関連収入であり、Coinbaseは流通報酬として3億2,460万ドルを受け取った。 USDCは約750億ドルが流通する世界第2位のステーブルコインで、USDTは約1,830億ドルである。USDCの供給量とオンチェーン活動はより速いペースで増加している。トレーダーは、BinanceにおけるUSDC残高、取引量、Circleのネット・テイクレート、流通コストを注視すべきだ。この取引はUSDCの普及にとって戦略的に前向きだが、CRCLの評価額上昇や直ちに業績が改善することを保証するものではない。

Kakao PayとKakaoBankは、韓国におけるステーブルコインのインフラとデジタル資産サービスを検討するため、Fireblocksと覚書を締結しました。各社は現地のインフラ需要を評価し、規制対応、セキュリティ、サービス要件を対象とする概念実証テストを実施します。 このステーブルコイン・インフラ契約は、トークンのローンチ、発行計画、ブロックチェーン、準備資産モデル、カストディ体制、商用製品、展開時期を確認するものではありません。現時点では初期段階の評価にとどまり、次の重要な節目は概念実証プロセスとなります。 Fireblocksによると、同社のプラットフォームは100行超の銀行を含む2,500以上の機関に利用され、200以上のブロックチェーン上でデジタル資産関連活動を支援しています。Kakao Payは決済分野の専門知識を提供し、KakaoBankは銀行業務の能力を担います。 この取り組みは、Kakao Groupが2026年7月にCircleと締結した、ブロックチェーン決済インフラおよびウォン建てステーブルコインサービスの可能性に関する合意に続くものです。両プロジェクトは補完関係にあるようです。Circleは決済用途の可能性、Fireblocksは基盤となるステーブルコイン・インフラに重点を置いています。報道によると、KakaoBankのCEO Yun Ho-youngとKakao PayのCEO Shin Won-keunが、Kakao Groupのステーブルコイン・タスクフォースを共同で率いています。 暗号資産トレーダーにとって、この発表は韓国のステーブルコイン・インフラに対する機関投資家の関心が高まっていることを示します。ただし、新たなトークン供給、利用者の普及、収益を示す即時の証拠はなく、価格への直接的な影響は中立です。

BinanceはBinance Futuresで24時間365日取引可能なFX永久先物を開始し、米ドルとブラジルレアルの為替レートに連動するUSDBRLUSDT契約から提供を始めました。USDTで決済されるこの商品は、現物FXの決済や通貨の現物受け渡しではなく、合成エクスポージャーを提供します。契約は9月21日14:00 UTCに開始され、最大100倍のレバレッジに対応しています。BinanceのFX永久先物では、従来の外国為替市場が閉まっている夜間や週末にも取引できます。その時間帯には、デリバティブの価格形成や外部の参照フィードに基づいて価格が決まる可能性があり、原資産市場の再開時に価格ギャップが発生するリスクがあります。トレーダーは、レバレッジ、ファンディングコスト、流動性、USD/BRLの変動性を監視する必要があります。Binanceは、今後さらに多くのFX契約を追加する予定だと述べています。今回のローンチは暗号資産デリバティブを伝統金融へ拡大するものですが、暗号資産価格に直接影響を与える可能性は低いとみられます。

Kalshiは、58銘柄の株式および上場投資信託（ETF）に連動するパーペチュアル株式先物を上場するため、米国証券取引委員会（SEC）に規則変更案を提出しました。パーペチュアル株式先物には固定された満期がなく、ロングとショートのトレーダー間で定期的にファンディング支払いを行い、価格を原資産に近づけます。大半の契約は100株を表し、決済はKalshi Klearを通じて行われる見込みです。 対象となる有価証券は、受け渡し可能な株式が2,000万株超、時価総額が少なくとも1,000億ドル、過去6カ月間の平均日次取引高が少なくとも4億5,000万ドルである必要があります。パーペチュアル株式先物はまだ利用可能になっていません。今回の申請は規制当局による審査と承認の対象であり、トレーダーは証拠金、ファンディングレート、契約条件について、SECおよび関連するデリバティブ規制当局からのさらなる詳細にも注目しています。 承認されれば、この提案は暗号資産型のパーペチュアル・デリバティブを規制された株式市場へ広げ、予測市場、デリバティブ取引所、暗号資産取引プラットフォーム間の競争を激化させる可能性があります。暗号資産価格の直接的な材料になる可能性は低いものの、デリバティブの資金フローや市場間取引戦略に影響を与える可能性があります。

欧州中央銀行（ECB）とユーロ圏の中央銀行は、MiCAのステーブルコイン利回り禁止を、暗号資産の貸し出し・借り入れ、ステーキング、DeFiの流動性マイニングから得られる間接的な報酬にも拡大するよう求めています。この提案は、プラットフォームが現在のMiCA規則を回避する助けとなり得るロイヤルティ特典や手数料割引も対象にします。 欧州委員会への57ページに及ぶ回答で、欧州中央銀行制度は、技術ではなく経済的実質に基づく暗号資産の貸し出し・借り入れに関するEU全体の規制を求めました。返済を約束する企業に移転された顧客資産は、EUの銀行規則の対象となる可能性があります。ECBは、ステーブルコインは預金の代替ではなく、決済手段であり続けるべきだとしています。 中央銀行はまた、MiCAの固定的な準備金預託要件を流動性基準に置き換えることを提案しました。重要なステーブルコインは、準備金の40％を1日以内、60％を5営業日以内に利用可能にすることを求められる可能性があります。重要でないステーブルコインについて提案されている基準値は20％と30％です。 意見募集は2026年9月30日に締め切られ、欧州委員会は2027年半ばまでに法案を提出する可能性があります。変更はまだ法律ではありませんが、トレーダーはステーブルコインの流動性、暗号資産取引所の利回り商品、AaveやCompoundなどのDeFiプラットフォームを注視すべきです。MiCA規則の厳格化は、ステーブルコインやDeFiの利回りを低下させ、コンプライアンス費用を増加させ、関連トークンの重しとなる可能性があります。一方で、より強固な流動性要件は長期的に償還への対応力を高める可能性があります。