Wiadomości o kryptowalutach

James Chanos, założyciel Kynikos Associates, zamknął swoją 11-miesięczną krótką pozycję na MicroStrategy (MSTR) oraz zakończył długą pozycję na Bitcoin 7 listopada. Akcje MSTR spadły o około 50% od szczytu, co zmniejszyło premię rynkowej wartości netto aktywów (mNAV) dotyczącej posiadanych 641 205 BTC z 2,5× do 1,23×. Chanos stwierdził, że większość jego niedźwiedziej tezy się zrealizowała, wskazując na spadek wyceny z 70 miliardów do 15 miliardów dolarów. Analitycy branżowi postrzegają ten ruch jako potencjalne dno dla akcji skarbcowych Bitcoin. Pierre Rochard z The Bitcoin Bond Company zauważył oznaki końca rynku niedźwiedzia dla firm z rezerwami Bitcoin, a Willy Woo przewiduje, że MicroStrategy utrzyma swoje Bitcoiny podczas przyszłych spadków. Traderzy powinni obserwować MSTR pod kątem możliwego odbicia i rajdów zamykania krótkich pozycji. Wyjście jednego z najbardziej znanych short sellerów z Wall Street wskazuje na poprawę nastrojów rynkowych. Odrodzenie akcji skarbcowych Bitcoin może wzbudzić nowe zainteresowanie inwestorów oraz tworzyć możliwości handlowe w sektorze.

Ignacio Aguirre Franco został mianowany dyrektorem marketingu (CMO) Bitget, aby napędzać globalny wzrost i rozwijać wizję Universal Exchange (UEX). Jako CMO Bitget, wnosi ponad 15 lat doświadczenia w Adobe, SAP, Scorechain oraz Xapo Bank, prowadząc marketing produktów i zaangażowanie użytkowników dla Onchain, GetAgent i Stock Futures. Jego strategia koncentruje się na uproszczeniu skomplikowanych produktów handlu kryptowalutami, integracji CeFi, DeFi i TradFi oraz zwiększeniu powszechnej adaptacji, aby osiągnąć 150 milionów użytkowników do 2026 roku. Mianowanie wzmacnia markę Bitget w trakcie partnerstw z LaLiga, MotoGP i festiwalem UNTOLD, podkreślając zaangażowanie w innowacje, bezpieczeństwo i inkluzję finansową.

Rundy KOL stały się dominującym modelem dystrybucji tokenów w finansowaniu społecznościowym kryptowalut, gdzie projekty omijają VC i oferują zniżkowe przydziały bezpośrednio influencerom. Według najnowszych danych, 3 860 tweetów wspominało „KOL” w porównaniu do 3 078 dla „VC”, co sygnalizuje przesunięcie w stronę marketingu influencerów. Udane rundy KOL, takie jak Aster (70-krotny zysk) i HOLO Holoworld AI (zwrot 444%), pokazują wysoką wczesną płynność, ale przypadki pump-and-dump takie jak SatoshiVM (SAVM z 11$ do 0,075$) oraz zamrożenie aktywów ZKasino podkreślają ekstremalną zmienność. Uczestnicy handlu i inwestorzy detaliczni powinni dokładnie analizować harmonogramy odblokowywania tokenów, warunki vestingu, wsparcie VC, referencje agencji oraz reputację zespołu przed inwestycją w rundę KOL. Choć rundy KOL przyspieszają wzrosty cen napędzane FOMO, wprowadzają też luki w odpowiedzialności i gwałtowne wyprzedaże, dlatego niezbędna jest rzetelna analiza due diligence.

My First Bitcoin, założona przez Johna Dennehy'ego w 2021 roku, zakończyła współpracę z Ministerstwem Edukacji Salwadoru i zamknęła swoje lokalne biuro. Po przeszkoleniu ponad 27 000 salwadorskich uczniów i zgromadzeniu 6 374 BTC (~655 milionów dolarów), organizacja non-profit przyjmie w pełni zdalny model działania, aby rozszerzyć edukację o Bitcoin na skalę globalną. Planuje udostępnić materiały kursów oraz narzędzia szkoleniowe open source dla nauczycieli i projektów społecznościowych, dążąc do zwiększenia swojej publiczności z milionów lokalnych do miliardów na całym świecie. Ta zmiana następuje po grudniowej umowie Salwadoru z MFW w 2024 roku, która wstrzymała dalsze gromadzenie BTC i uczyniła akceptację dobrowolną, podkreślając ewolucję polityki dotyczącej kryptowalut. Ten krok oznacza etap dojrzewania w edukacji Bitcoin.

Cena Bitcoina przekroczyła 105 000 USD na OKX 10 listopada, kontynuując wzrost o 1,22%, a następnie wzrosła do 106 015,70 USD, co oznacza dzienny wzrost o 2,18%. Ten rajd odzwierciedla rosnący byczy impet, napędzany zwiększonym zainteresowaniem zakupami po konsolidacji w pobliżu kluczowych poziomów wsparcia. Wolumen obrotu gwałtownie wzrósł wraz ze wzrostem optymizmu rynku, ustanawiając 105 000 USD jako nowe wsparcie, a 107 000 USD jako następny poziom oporu. Utrzymujące się wybicie ceny Bitcoina może sygnalizować dalszy potencjał wzrostowy, przyciągając traderów momentum i wzmacniając pozytywne nastroje w obliczu szerszych napływów aktywów cyfrowych. Traderzy powinni monitorować trendy wolumenowe oraz poziomy oporu, aby określić punkty wejścia i wyjścia.

Cena bitcoina przekroczyła 104 000 USD na rynku USDT Binance, co stanowi historyczny kamień milowy, który pobił poprzednie rekordy wszech czasów i przyniósł około 400% wzrostu od najniższych poziomów z 2023 roku. Adopcja instytucjonalna i rosnący popyt ze strony głównych graczy finansowych przyspieszyły presję zakupową. Sprzyjające warunki makroekonomiczne, jasność regulacyjna oraz nadchodzące aktualizacje sieci zwiększyły zaufanie. Wolumen obrotu gwałtownie wzrósł, a sentyment rynkowy stał się przytłaczająco pozytywny, napędzając FOMO wśród traderów. Fundamenty on-chain wzmocniły się, gdy długoterminowi posiadacze zmniejszyli sprzedaż, a analiza techniczna wskazuje na potencjalny opór w okolicach 110 000 USD. Pomimo byczego trendu, traderzy powinni przygotować się na zmienność, stosując solidne zarządzanie ryzykiem i uwzględniając cykle rynkowe. To przełamanie wzmacnia pozycję bitcoina jako cyfrowego złota i sygnalizuje dojrzewającą dynamikę rynku gotową na dalszy wzrost.

ARK Invest sprzedał 71 638 akcji Tesli o wartości 30 milionów dolarów za pośrednictwem swoich ETF-ów ARKK, ARKF i ARKW oraz zainwestował ponownie 2 miliony dolarów w 48 454 akcje BitMine. Ta korekta portfela odzwierciedla przesunięcie od tradycyjnych technologii w kierunku aktywów blockchain oraz większą ekspozycję na Ethereum. BitMine posiada 3,4 miliona ETH jako rezerwę skarbu, kupując w zeszłym miesiącu 565 000 ETH, pomimo 2,1 miliarda dolarów niezrealizowanych strat. Cena akcji wzrosła o ponad 400% od początku roku. Sprzedaż akcji Tesli zbiegła się z 3,7% spadkiem wartości akcji po zatwierdzeniu wynagrodzenia Elona Muska o wartości 1 biliona dolarów. Ruch ARK Invest podkreśla rosnący trend kryptowalutowych rezerw wśród inwestorów instytucjonalnych. Traderzy powinni obserwować platformy skoncentrowane na Ethereum, takie jak BitMine, oraz nadchodzące ujawnienia ETF-ów ARK pod kątem możliwych wpływów na dynamikę cen ETH i rotację sektorową.

Trump Media & Technology Group (TMTG) odnotowała stratę netto w trzecim kwartale w wysokości 54,8 mln dolarów, niemal trzykrotnie wyższą niż rok wcześniej, przy spadku przychodów o 3,8% do 972 900 dolarów oraz wzroście wydatków prawnych do 20,3 mln dolarów. Akcje Trump Media spadły o ponad 3% po godzinach handlu, a w ciągu roku utraciły ponad 62%, zamykając się na poziomie 12,90 dolarów. W tym kwartale Trump Media zainwestowała 2 mld dolarów w Bitcoin po średniej cenie około 118 000 dolarów za BTC, jednak wartość posiadanych aktywów spadła, gdy Bitcoin osunął się do około 103 000 dolarów. Firma zapowiedziała również projekt kryptowalutowy o wartości 6,4 mld dolarów wraz z Yorkville Acquisition i Crypto.com, mający na celu akumulację tokenów Cronos, naśladując instytucjonalne strategie BTC, choć istniejące pozycje CRO również osłabły. Przejrzystość danych dotyczących użytkowników Truth Social pozostaje ograniczona. Kontrowersje wokół propozycji amerykańskiej Strategicznej Rezerwy Crypto, ułaskawienia CZ z Binance przez prezydenta Trumpa oraz znaczących nagród w akcjach dla CEO Devina Nunesa w obliczu ciągłego spalania gotówki budzą obawy dotyczące zarządzania i handlu poufnymi informacjami. Inwestorzy powinni rozważyć dużą ekspozycję Trump Media na kryptowaluty oraz rosnące koszty w kontekście zmienności rynku i niepewności co do tworzenia wartości w długim terminie.

Dyrektor generalna ARK Invest, Cathie Wood, zaktualizowała swoją prognozę dla Bitcoina na rok 2030, obniżając cel w scenariuszu byka z 1,5 miliona do 1,2 miliona dolarów. Wskazuje na szybszą niż przewidywano adopcję stablecoinów na rynkach wschodzących, gdzie cyfrowe dolary teraz dominują w codziennych płatnościach i oszczędnościach. Zrewidowane scenariusze Wood obejmują scenariusz byka na poziomie 1,2 miliona, scenariusz podstawowy na 600 000 i scenariusz niedźwiedzia na 500 000 dolarów. Pomimo korekty, pozostaje przekonana o fundamentach Bitcoina — ograniczonej podaży, popycie instytucjonalnym i jaśniejszej regulacji — i nazywa go „rezerwową walutą” kryptowalut. Jej prognoza na 2030 pozostaje pozytywna, ponieważ pro-krypto stanowisko byłego prezydenta Trumpa przyspieszyło napływy instytucjonalne, wzmacniając rynkową rolę Bitcoina.

Bank Centralny Pakistanu, wspierany przez Bank Światowy i MFW, rozwija stablecoin zabezpieczony rupią oraz prototyp cyfrowej waluty banku centralnego (CBDC). CBDC osiągnęło zaawansowany etap rozwoju, z planowanymi pilotażowymi próbkami przed pełnym wdrożeniem. Inicjatywa, popierana przez Stowarzyszenie Banków Pakistanu, ma na celu modernizację infrastruktury finansowej, poprawę efektywności transakcji oraz pobudzenie gospodarki nawet do 25 mld dolarów. Cele obejmują zwiększenie inkluzji finansowej, zmniejszenie zależności od gotówki, obniżenie kosztów transakcyjnych oraz wzmocnienie polityki pieniężnej. Uczestnicy rynku podkreślają, że jasne ramy regulacyjne oraz zaktualizowane systemy płatności są kluczowe dla uruchomienia i przyjęcia CBDC i stablecoina.

Dane z Santiment wskazują na rosnącą dywergencję w aktywności Bitcoina między rekinami (whale) a inwestorami detalicznymi. Od 12 października duże portfele posiadające od 10 do 10 000 BTC sprzedały ponad 32 500 BTC podczas spadku ceny z około 115 000 do 98 000 dolarów. W przeciwieństwie do tego, mali inwestorzy detaliczni kupują podczas korekty. Ta dywergencja podkreśla ryzyko nagłych wahań na rynku. Historycznie ruch cenowy podąża za aktywnością rekinów, a takie rozbieżności często zapowiadają zmienność lub konsolidację rynku. Analitycy Bitfinex zauważają, że napływy do spot ETF doprowadziły Bitcoina do poziomu 125 000 dolarów w październiku, zanim szoki makroekonomiczne i realizacja zysków spowodowały cofnięcie. Oczekują kontynuacji konsolidacji i niestabilnego handlu w najbliższym czasie. Jednak jeśli tygodniowe napływy do ETF przekroczą 1 miliard dolarów, a wskaźniki ekonomiczne się poprawią, Bitcoin może przetestować poziom 130 000 dolarów. Traderzy powinni monitorować ruchy rekinów, przepływy ETF i czynniki makroekonomiczne w poszukiwaniu potencjalnych okazji.

Analityk Bloomberg Intelligence, Mike McGlone, ostrzega, że utrzymanie Bitcoina na poziomie 100 000 dolarów to krytyczny test „wszystko albo nic”. Historyczna zmienność znajduje się blisko najniższych poziomów od dekady, a wskaźnik zmienności Cboe oraz zrealizowana zmienność S&P 500 są stonowane. Bitcoin wielokrotnie zatrzymywał się poniżej 110 000 dolarów i jest zagrożony odwróceniem do średniej około 56 000 dolarów. Korelacja powyżej 0,53 z S&P 500 łączy Bitcoina z wahaniami rynku akcji. Strategowie JPMorgan również wskazują na złudne uspokojenie na rynkach kryptowalut. Traderzy powinni śledzić zmienność rynku, korelację z rynkiem akcji i kluczowe poziomy cen. Rola Bitcoina jako bezpiecznej przystani w porównaniu do aktywów ryzykownych będzie testowana, szczególnie w czwartym kwartale 2025 roku.

Zcash (ZEC) wzrósł o ponad 700% od początku października, krótkotrwale wyprzedzając Hyperliquid i ponownie wchodząc do pierwszej 20 pod względem kapitalizacji rynkowej z około 9,4 miliarda dolarów. Skok ceny — osiągający szczyt blisko 680 dolarów — nastąpił na tle szerszych spadków na rynku Bitcoina i Ethereum. Inwestorzy wskazują rosnący popyt na technologię prywatności zk-SNARK, zwiększone wykorzystanie shielded pool, uruchomienie portfela Zashi oraz nadchodzące halving jako kluczowe czynniki. Stawki finansowania i wolumeny handlu wskazują na silny byczy impet. Poparcie Arthura Hayesa, który obecnie posiada Zcash jako drugi co do wielkości składnik swojego portfela Maelstrom oraz ustalił cel cenowy na poziomie 1000 dolarów, dodaje społecznego potwierdzenia. Traderzy powinni obserwować zwiększoną zmienność i ryzyko realizacji zysków, gdy odnowione zainteresowanie instytucjonalne i detaliczne monetami prywatności narasta.

Sąd federalny USA ogłosił unieważnienie procesu w przełomowej sprawie przeciwko Antonowi i Jamesowi Peraire-Bueno, oskarżonym o użycie bota MEV do wykorzystania luki w Ethereum z 2023 roku i wyprowadzenia 25 milionów dolarów w 12 sekund. Bracia z MIT stanęli przed bezprecedensowymi zarzutami oszustwa telekomunikacyjnego i prania pieniędzy po rzekomym zastosowaniu schematu bota MEV, który oszukał boty handlowe i wprowadził użytkowników w błąd szybkimi transakcjami typu przynęta i zamiana. Adwokaci argumentowali, że strategia była legalną innowacją handlową w zdecentralizowanych rynkach. Przy zablokowanym ławie przysięgłych z Nowego Jorku sędzia Jessica Clarke pozostawiła kwestię ponownego procesu niejasną. Wyrok podkreśla rosnące ryzyka związane z wykorzystaniem botów MEV, lukami bezpieczeństwa Ethereum oraz rosnącym nadzorem regulacyjnym nad botami handlowymi DeFi.

Badacz kryptowalut ZachXBT odkrył fałszywą aplikację Hyperliquid w Google Play Store, która naśladuje oficjalny interfejs portfela, aby kraść frazy seed i opróżniać środki. Fałszywa aplikacja powiązana jest z adresem portfela 0x8c12C21C394D9174c3b1a086A97d2C5523ABb8F5. Naukowcy z Cyble Intelligence Labs zidentyfikowali ponad 20 złośliwych aplikacji kryptograficznych w Google Play Store podszywających się pod popularne portfele i giełdy, takie jak SushiSwap i PancakeSwap. Te ataki phishingowe żądają 12-wyrazowych fraz odzyskiwania oraz nadmiernych uprawnień. Traderzy powinni weryfikować legalność aplikacji poprzez informacje o deweloperze i opinie użytkowników, pobierać aplikacje tylko z oficjalnej strony Hyperliquid lub portfeli sprzętowych, włączyć uwierzytelnianie dwuskładnikowe, zmienić hasła w przypadku zagrożenia oraz zgłaszać oszustwa do Google. Ten incydent podkreśla potrzebę solidnego bezpieczeństwa kryptowalut, uwydatniając luki w Google Play Store oraz znaczenie proaktywnej kontroli aplikacji w celu ochrony aktywów cyfrowych.

Po październikowym załamaniu o 20%, które wymazało 20 miliardów dolarów pozycji lewarowanych, długoterminowi posiadacze i duże podmioty sprzedały ponad 405 000 BTC, co nasiliło zmienność. Jednocześnie odpływy z Bitcoin ETF pozostały na umiarkowanym poziomie poniżej 1 miliarda dolarów. W czwartek inwestorzy instytucjonalni wpompowali 240 milionów dolarów w Bitcoin ETF, kończąc sześciodniową serię odpływów. Ten wzrost napływów do Bitcoin ETF podkreśla rosnącą dojrzałość rynku i przyciąga „powolne pieniądze” od zarejestrowanych doradców inwestycyjnych, funduszy emerytalnych oraz planów 401(k). Badanie Charles Schwab pokazuje, że prawie połowa inwestorów ETF planuje zwiększyć ekspozycję na ETFy kryptowalutowe. Analitycy twierdzą, że regulowane napływy do Bitcoin ETF mogą łagodzić wahania rynku i wzmacniać rolę Bitcoina jako bezpiecznej przystani wartości. Traderzy powinni obserwować przyszłe przepływy ETF jako wskaźnik popytu instytucjonalnego i stabilności rynku.

Japońska Agencja Usług Finansowych (FSA) od 2026 roku przeklasyfikuje udzielanie pożyczek kryptowalutowych oraz IEO na mocy Ustawy o instrumentach finansowych i giełdach. Zgodnie z nowymi przepisami dotyczącymi kryptowalut w Japonii, wszystkie platformy udzielające pożyczek kryptowalutowych muszą rejestrować się jako giełdy, wdrażać custody zimnych portfeli, segregować środki klientów oraz ujawniać ryzyka cenowe i kredytowe. Usługi stakingu oraz podpożyczkodawcy podlegają obowiązkowemu zarządzaniu ryzykiem. W przypadku IEO limity inwestycyjne ograniczają indywidualne subskrypcje do ¥500,000 lub 5% przychodów emitenta (do ¥2 mln); większe emisje wymagają audytowanych sprawozdań finansowych i limitów uzależnionych od przychodów. Traderzy powinni śledzić szczegółowe wytyczne, ponieważ ostrzejszy nadzór może przekształcić protokoły pożyczkowe i oferty tokenów, jednocześnie zwiększając stabilność rynku.

Przewodniczący ASIC, Joe Longo, ostrzegł, że Australia ryzykuje utratę udziału w rynku, jeśli nie przyspieszy tokenizacji aktywów. Zauważył, że ponad 35,8 miliarda dolarów wartości realnych aktywów — głównie kredytów prywatnych i amerykańskich obligacji skarbowych — jest już zapisane w łańcuchu bloków, a globalne platformy wyemitowały od 2021 roku ponad 3,1 miliarda dolarów tokenizowanych obligacji. Duże instytucje, takie jak J.P. Morgan, planują całkowitą tokenizację funduszy rynku pieniężnego w ciągu dwóch lat. Aby wesprzeć tokenizację, ASIC wznowi działalność swojego centrum innowacji, rozważy rozszerzoną regulowaną piaskownicę i będzie współpracować z rządem nad reformami. Pilotażowe projekty takie jak Project Acacia i singapurski Project Guardian są nadal ograniczone brakiem jasnych zasad. Firmy wydające wrapped tokeny, stablecoiny i tokenizowane papiery wartościowe muszą uzyskać licencje do czerwca 2026 roku. Longo podkreślił, że zmodernizowane przepisy zmniejszą bariery, ochronią inwestorów i umożliwią wzrost efektywności dzięki natychmiastowym rozliczeniom i częściowemu współwłasności na australijskich rynkach aktywów cyfrowych.

Circle przekazał zalecenia do Departamentu Skarbu USA dotyczące wdrożenia ustawy GENIUS. Firma apeluje o jednolite regulacje stablecoinów dla banków, podmiotów niebankowych oraz emitentów krajowych i zagranicznych. Stablecoiny płatnicze muszą być w pełni zabezpieczone gotówką i wysokiej jakości aktywami płynnymi. Rezerwy te powinny być oddzielone od funduszy korporacyjnych i wymienialne na żądanie. Circle domaga się również przejrzystych, comiesięcznych audytów, publicznych raportów oraz jasnych sankcji. Firma prosi o tzw. safe-harbor dla dobrowolnego przestrzegania przepisów i ostrzega przed obejściami regulacyjnymi oraz arbitrażem offshore. Ustawa GENIUS, podpisana w lipcu przez prezydenta Trumpa, tworzy federalne ramy prawne, które wchodzą w życie 18 miesięcy po uchwaleniu lub w ciągu 120 dni od zatwierdzenia przepisów. Oddzielny projekt ustawy dotyczący struktury rynku utknął w Senacie z powodu zamknięcia rządu. Ramy regulacyjne dotyczące stablecoinów mają na celu wzmocnienie integralności rynku, zwiększenie ochrony konsumentów i wyrównanie szans.

Płynność na rynku kryptowalut utknęła w miejscu, ponieważ napływy ze stablecoinów, ETF-ów oraz skarbów aktywów cyfrowych osiągnęły plateau, tworząc samofinansującą się pętlę handlową. Od początku 2024 roku aktywa ETF i skarbowe wzrosły z 40 miliardów do 270 miliardów dolarów, podczas gdy emisja stablecoinów podwoiła się do 290 miliardów. Pomimo wspierającej podaży pieniądza M2 i łagodzenia polityki banków centralnych, wysokie krótkoterminowe stopy procentowe oraz podwyższony wskaźnik SOFR kierują nowy kapitał w obligacje skarbowe USA zamiast w kryptowaluty. W efekcie traderzy zmuszeni są do recyklingu istniejących środków, co prowadzi do rynku gracz kontra gracz. Wzrosty są krótkotrwałe, a zmienność rynku napędzana jest przez kaskady likwidacji, a nie trwały popyt kupujący. Wintermute ostrzega, że tylko odnowione mintowanie stablecoinów, nowe zatwierdzenia ETF lub zwiększona emisja skarbów aktywów cyfrowych mogą wywołać świeżą płynność w kryptowalutach. Niektórzy duzi inwestorzy nadal cicho akumulują OTC, ale ma to minimalny bezpośredni wpływ na cenę.

Cena Bitcoina spadła w tym tygodniu poniżej kluczowych poziomów wsparcia, najpierw przebijając 101 000 USD, a następnie spadając poniżej 100 000 USD, osiągając 99 971 USD na parze USDT Binance. Traderzy przypisują spadek realizacji zysków przez dużych posiadaczy, zmianie nastrojów rynkowych, obawom regulacyjnym oraz przepływom instytucjonalnym. Przebicie psychologicznej bariery 100 000 USD wywołało automatyczne zlecenia stop-loss, co nasililo zmienność rynku. Analitycy techniczni uważnie obserwują wolumen obrotu i zakupy instytucjonalne jako potencjalne stabilizatory ceny Bitcoina. Aby poradzić sobie z korektą, traderom zaleca się stosowanie uśredniania kosztów, ustalanie jasnych punktów wejścia i wyjścia, równoważenie portfeli i dywersyfikację posiadanych aktywów. Chociaż zmienność krótkoterminowa może się utrzymywać, wielu inwestorów traktuje tę korektę jako okazję do zakupu, wskazując na stałą podaż Bitcoina, rosnącą adopcję instytucjonalną oraz długoterminową narrację wzrostu.

Regulatorzy UE planują pakiet uproszczeń, aby opóźnić niektóre części unijnej ustawy o sztucznej inteligencji pod naciskiem rządu USA i dużych firm technologicznych. Propozycja przyznaje dostawcom generatywnej SI roczny okres karencji na dostosowanie się, przesuwa kary za naruszenia dotyczące przejrzystości zgodnie z ustawą o SI UE do sierpnia 2027 roku oraz odracza egzekwowanie zasad dotyczących systemów SI o wysokim ryzyku, planowanych na sierpień 2026 roku. Wymagana jest ostateczna zgoda państw członkowskich. Traderzy kryptowalut powinni śledzić te zmiany w regulacjach i terminach zgodności SI, ponieważ wszelkie zmiany w unijnej ustawie o SI mogą wpłynąć na akcje technologiczne i kryptowaluty związane z SI.

Elixir zawiesił swój stablecoin deUSD po upadku deUSD wywołanym stratą 93 milionów dolarów przez Stream Finance, co spowodowało spadek ceny o 97% do 0,015 USD. Upadek deUSD skłonił Elixir do przetworzenia 80% umorzeń przed wstrzymaniem emisji i wypłat w celu ochrony posiadaczy. Stream Finance wstrzymał wypłaty po utracie aktywów zewnętrznych, pozostawiając platformę z długiem w wysokości 285 milionów dolarów, a stablecoin xUSD spadł do 0,10 USD. Stream nadal jest winien Elixir około 68 milionów dolarów i posiada 90% pozostałej podaży deUSD. Elixir wykona migawkę niezadeklarowanych sald deUSD i sdeUSD, uruchomi portal umorzeń oraz współpracuje z pożyczkodawcami DeFi Euler, Morpho i Compound w celu likwidacji pozycji i zapewnienia wymiany 1:1 na USDC. Upadek deUSD podkreśla systemowe ryzyko powiązanych protokołów DeFi i wzbudza nowe obawy dotyczące odporności stablecoinów. W obliczu potencjalnej infekcji Circle zaapelowała do Departamentu Skarbu USA o jednolite regulacje w ramach ustawy GENIUS, podczas gdy Coinbase i inni interesariusze dążą do silnego nadzoru i stablecoinów w pełni zabezpieczonych.

Samson Mow, założyciel Jan3, twierdzi, że rajd byka na Bitcoinie jeszcze się nie rozpoczął, mimo niedawnych spadków poniżej 100 000 dolarów. Argumentuje, że obecne ceny nieznacznie przewyższają inflację i wskazują na trwające gromadzenie, ponieważ odwrócony Indeks Strachu i Chciwości Jan3 pokazuje „ekstremalną chciwość”. Kwestionując wolne, wieloletnie modele cykli, Mow prognozuje „krótkie i gwałtowne wzburzenie”, które może doprowadzić Bitcoina do 1 miliona dolarów w ciągu kilku tygodni lub miesięcy, co oznacza prawdziwy początek kolejnego rajdu byka. Podczas gdy niektórzy traderzy kwestionują jego agresywny harmonogram i odrzucają koncepcję sprzedaży przez długoterminowych posiadaczy w pobliżu 100 000 dolarów, Mow wzywa do monitorowania kluczowego wsparcia na poziomie 100 000 dolarów oraz wskaźników makro – w tym napięć geopolitycznych i publicznie notowanych skarbców kryptowalut – w celu oceny nastrojów na rynku. Ta perspektywa podkreśla gorącą debatę na temat trajektorii Bitcoina, skłaniając traderów do oceny apetytu na ryzyko i czuwania nad potencjalnymi szybkimi rajdami.

Hadron firmy Tether, KraneShares oraz Bitfinex Securities połączyły siły, aby stworzyć infrastrukturę dla tokenizowanych papierów wartościowych. Hadron dostarczy skalowalną technologię on-chain do weryfikacji tokenów bezpieczeństwa oraz integracji aktywów rzeczywistych z sieciami blockchain. Bitfinex Securities będzie prowadzić regulowany rynek wtórny w ramach licencji CNAD w Salwadorze, a KraneShares zapewni doświadczenie w zarządzaniu ETF oraz globalne kanały dystrybucji. Partnerstwo skierowane jest do inwestorów instytucjonalnych oraz handlu transgranicznego. Prognozy rynkowe zakładają wzrost sektora tokenizowanych papierów wartościowych z 30 mld USD w 2025 roku do 10 bln USD do 2030 roku. Kluczowi menedżerowie podkreślają, że wiarygodne rynki wtórne i jasne regulacje są niezbędne do uwolnienia nowych przepływów kapitałowych i pełnej tokenizacji tradycyjnych aktywów w ciągu czterech lat. Traderzy powinni monitorować notowania tokenizowanych papierów wartościowych w celu znalezienia nowych okazji handlowych.

USDX, algorytmiczny stablecoin Stable Labs, odszedł od kursu 1 USD do zaledwie 0,38 USD 6 listopada, wywołując kryzys płynności w DeFi. Masowe wykupy drenowały pule Balancer, likwidując zabezpieczenia BTC i ETH oraz wymuszając likwidacje dużych inwestorów. Stopy procentowe na Lista DAO skoczyły powyżej 800%, co spowodowało nagłe propozycje zarządzania. Platformy takie jak PancakeSwap, Euler i Silo doświadczyły poważnych poślizgów cenowych. Główne giełdy wstrzymały operacje USDX, podczas gdy traderzy przeszli na USDT i USDC. Incydent podkreśla kruchość algorytmicznych stablecoinów i wskazuje na potrzebę przejrzystych i solidnych mechanizmów zarządzania zabezpieczeniami i wykupu w DeFi.

Platforma Hadron firmy Tether nawiązała współpracę z KraneShares oraz Bitfinex Securities, aby wprowadzić tokenizowane ETF-y i aktywa rzeczywiste na blockchainie. Bitfinex Securities zaoferuje licencjonowaną platformę handlową zgodnie z regulacjami Salwadoru, natomiast KraneShares planuje całkowite przejście na tokenizowane oferty w ciągu trzech do czterech lat. Dane onchain pokazują, że tokenizowane aktywa przekraczają wartość 35 miliardów dolarów, przy tokenizowanych papierach wartościowych na poziomie 30 miliardów i prognozie wzrostu do 10 bilionów dolarów do 2030 roku. Tokenizowane ETF-y mają na celu przetestowanie apetytu instytucjonalnego, zwiększenie płynności na rynku wtórnym oraz umożliwienie niemal natychmiastowego rozliczania transakcji z mniejszą liczbą pośredników. Poprzez połączenie tradycyjnych produktów inwestycyjnych z infrastrukturą blockchain nowej generacji, ta współpraca dąży do szerszej dystrybucji na rynkach wschodzących oraz wzmocnienia infrastruktury handlu aktywami cyfrowymi.

Franklin Templeton uruchomił pierwszy w Hongkongu tokenizowany fundusz rynku pieniężnego na swojej platformie blockchain Benji Technology. Zarejestrowany w Luksemburgu fundusz inwestuje w krótkoterminowe papiery wartościowe amerykańskiego rządu i oferuje szybsze rozliczenia, większą przejrzystość oraz niższe opłaty w porównaniu do tradycyjnych funduszy. Początkowo dostępny jest dla instytucji i inwestorów profesjonalnych posiadających co najmniej 8 milionów HK$ aktywów, wykorzystując tokenizację w ramach mapy drogowej Fintech 2030 oraz projektu Ensemble HKMA. HSBC i OSL zapewniają licencjonowaną przez SFC infrastrukturę depozytową i handlową. Planowana jest wersja detaliczna mająca na celu zwiększenie dostępu. Ten krok następuje po wcześniejszych projektach tokenizacji Franklin Templeton z DBS i Ripple Labs na XRP Ledger, w tym funduszu sgBENJI i stabilnej monecie RLUSD.

Galaxy Digital obniżyła swoją prognozę ceny Bitcoina na koniec 2025 roku z 185 000 USD do 120 000 USD. Firma wskazuje na dojrzały rynek, gdzie inwestorzy instytucjonalni pochłaniają podaż poprzez pasywne przepływy ETF. Kluczowymi wydarzeniami była szybka deprecjacja 10 października, która doprowadziła do likwidacji o wartości 20 miliardów dolarów po sprzedaży 400 000 BTC przez wieloryba, oraz pięć kolejnych dni odpływów z amerykańskich spot ETF-ów Bitcoin i Ethereum, łącznie ponad 1 miliard USD. Dane on-chain pokazują spadający popyt spot. Konkurencja ze strony złota, akcji infrastruktury AI oraz narracji stablecoin również odciągnęła kapitał od Bitcoina. Pomimo korekty o 18% od październikowego rekordu 126 080 USD i pesymistycznych prognoz nawet do 72 000 USD, Galaxy utrzymuje, że struktura rynku Bitcoina pozostaje nienaruszona. Traderzy powinni spodziewać się krótkoterminowej presji cenowej, ale mogą zobaczyć odbicie później w roku, jeśli napływy ETF i popyt instytucjonalny się utrzymają.