أخبار العملات المشفرة

رصدت شركة Allium، المتخصصة في توفير بيانات البلوكشين، في 25 أكتوبر وصولاً غير مصرّح به إلى بعض أنظمتها، ما أدى إلى تعطّل الخدمات مؤقتاً. وقيّدت الشركة الوصول، وأمّنت أنظمتها، وأخطرت العملاء المتأثرين. كما استعانت بشركة مستقلة للأمن السيبراني للتحقيق، وتعمل على تعزيز إجراءات المصادقة والمراقبة. ولم تكشف Allium عن كيفية وقوع الاختراق أو ما إذا كانت معلومات العملاء قد سُرقت. وبحلول 28 أكتوبر، أعادت Allium تشغيل تطبيقها ومنصة Explorer وواجهات Explorer البرمجية، إلى جانب تدفقات البيانات الخاصة بـ Snowflake وDatabricks وGoogle BigQuery. وألغت مفاتيح API الحالية ونصحت العملاء بإعادة تعيين كلمات المرور وتفعيل المصادقة متعددة العوامل. وظلت بعض الخدمات، ومنها Allium Assistant وعرضها القائم على Model Context Protocol، غير متاحة أثناء فحص الشركة لمجموعات بيانات البلوكشين المتأثرة واستكمالها. وقالت Allium إنها تعتزم نشر نتائج التحقيق والإجراءات التصحيحية، لكنها لم تحدد موعداً لذلك. تخدم Allium عملاء مؤسسيين من بينهم Visa وStripe وCoinbase؛ ولا تشير المعلومات المنشورة إلى الوصول إلى أنظمة هذه الشركات. وتسلط الحادثة الأمنية التي تعرضت لها Allium الضوء على المخاطر التشغيلية ومخاطر سلامة البيانات التي تواجه الشركات المعتمدة على تحليلات البلوكشين، لكن لم يُبلّغ عن أي تأثير مباشر على الأصول المشفرة.

دعا البنك المركزي الفلبيني (BSP) إلى توسيع نطاق استخدام الإحصاءات المفصلة والآنية والموثوقة لتوجيه السياسات الوطنية ودعم القطاعات الفلبينية، بما فيها السياحة والمؤسسات المحلية. وجاءت هذه الدعوة خلال حفل اختتام الشهر الوطني للإحصاء في دورته السابعة والثلاثين، الذي أُقيم في 28 أكتوبر في مانيلا. وقال روخيليو ف. ميركادو جونيور، مساعد محافظ البنك المركزي الفلبيني، إن البيانات الجيدة تساعد على تقييم الأوضاع الاقتصادية وتوجيه الموارد وصياغة السياسة النقدية بما يحقق نمواً مستداماً. كما حضر ممثلون عن هيئة الإحصاء الفلبينية، إلى جانب ممثلين عن جهات حكومية أخرى والقطاع الخاص والأوساط الأكاديمية. ويتعاون البنك المركزي الفلبيني وهيئة الإحصاء الفلبينية في مبادرات الشهر الوطني للإحصاء منذ عام 2001.

يتداول بيتكوين دون متوسط تكلفة الشراء لصناديق الاستثمار المتداولة الأمريكية الفورية للبيتكوين، البالغ 81,500 دولار، مع دعم رئيسي قرب 77,900–78,000 دولار ومقاومة عند 84,000–85,000 دولار، وفقًا لـ Glassnode. وقد ضعف الطلب على صناديق الاستثمار المتداولة: فبعد تدفقات داخلة بلغت 653 مليون دولار في 19 أكتوبر، عادت معظم تلك الأموال إلى الخارج، لتبلغ التدفقات الصافية 67 مليون دولار فقط خلال أسبوعين. كما تباطأ نشاط التداول في هذه الصناديق، إذ انخفض الحجم إلى نحو 700 مليون دولار في 23 أكتوبر. انتقلت أوامر الشراء في دفاتر الأوامر إلى مستويات أدنى. وأظهرت Binance أوامر شراء بنحو 42 مليون دولار بين 78,000 و79,000 دولار، في حين تراجعت عروض الشراء عند 80,000 دولار إلى نحو 3.4 مليون دولار. وتقول Glassnode إن بيتكوين حافظ مرارًا على التداول فوق متوسط السوق المحقق البالغ 77,900 دولار خلال الاختبارات الأخيرة، بينما حدّ نطاق 84,000–85,000 دولار في كثير من الأحيان من الارتفاعات. وقد يؤدي إغلاق يومي مستمر فوق 85,000 دولار إلى تحول هذه المقاومة إلى دعم. انخفض التقلب المحقق لبيتكوين على مدى شهر إلى نحو 25%، وهي قراءة منخفضة تاريخيًا. ومع اقتراب قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة، قد يترقب المتداولون محفزًا يخرج السعر من نطاقه الحالي.

زاد حجم تخزين إيثيريوم (Staking) بنحو 19% في النصف الأول من عام 2026، من حوالي 36.3 مليون ETH في بداية السنة إلى 43.1 مليونًا بحلول نهاية يونيو. وتشمل الأرقام ETH المنتظرة في طابور التفعيل، ولا تشمل ETH الموجودة في طابور الخروج. ارتفعت حصة المشاركين من المؤسسات من 25.9% إلى 35.3%، بينما زادت حصة Bitmine بنحو 10 نقاط مئوية لتصل إلى 11.5%. ظل Lido أكبر بروتوكول للتخزين، لكن حصته تراجعت من 23.9% إلى 21.2%. وبلغت حصتا Coinbase وBinance نحو 10.9% و7.9% على التوالي. وتُظهر هذه الأرقام تزايد مشاركة المؤسسات، لكنها لا تثبت وحدها أن مدققي إيثيريوم أصبحوا أكثر مركزية. التمييز الأساسي هنا هو بين ملكية ETH وتشغيل المدققين والتحكم في البنية التحتية. فقد يعتمد كبار المالكين على مشغّلين مستقلين، بينما قد يعتمد عدد كبير من المالكين المختلفين على المشغّل نفسه أو برنامج العميل نفسه أو مزوّد الخدمة السحابية نفسه. وفي ظروف معينة، يمكن لمجموعة منسّقة تتحكم بأكثر من ثلث الحصة النشطة أن تمنع إيثيريوم من بلوغ الإنهاء. لذلك، يُعدّ تركز العمليات والبنية التحتية من المخاطر المهمة التي ينبغي مراقبتها. رفع تحديث Pectra، عبر المقترح EIP-7251، الحد الأقصى للرصيد الفعّال لكل مدقق من 32 ETH إلى 2,048 ETH، مع الإبقاء على الحد الأدنى البالغ 32 ETH. وقد يساهم هذا التغيير في تقليل عدد المدققين وتكاليف التشغيل لدى كبار المشاركين في التخزين، كما يدعم تراكم العوائد على مستوى البروتوكول. وبالنسبة لمتداولي ETH، قد تؤثر زيادة المشاركة في التخزين على المعروض السائل، لكن النمو والتحول نحو المؤسسات، بحسب الأرقام المنشورة، لا يكفيان وحدهما لتحديد اتجاه السعر. ويظل تنسيق عمل المدققين والاعتماد على البنية التحتية المشتركة من المؤشرات الأساسية لمرونة إيثيريوم على المدى الطويل.

يقول ديفيد، مؤسس SmartX، إن الذكاء الاصطناعي يمكن أن يساعد متداولي العملات المشفرة على تصفية ضجيج السوق والعثور على معلومات تناسب مستوى تقبلهم للمخاطر، لكن ينبغي أن يكون أداة مساعدة لا بديلاً عن القرارات البشرية. ويحذر من أن التحليلات المقنعة التي يولدها الذكاء الاصطناعي قد تدفع المستثمرين إلى المبالغة في تقدير فهمهم وتحمل رافعة مالية أو مراكز أكبر من اللازم. ويرى أن أدوات التداول المعتمدة على الذكاء الاصطناعي قد تنقل السوق من نموذج قائم على البحث إلى توصيات مخصصة، لكن الاستراتيجيات التي ينسخها كثيرون قد تفقد ميزتها. كما يحذر ديفيد من تقليد المتداولين بشكل أعمى اعتماداً على لقطات شاشة للأرباح. وينبغي للمستثمرين التحقق من سجل المتداول القابل للتثبت، واستراتيجيته، ومدة الاحتفاظ بالمراكز، ومدى تقبله للمخاطر. ويخصص ديفيد في نهجه نحو 80% من مراكزه التداولية للأصول ذات القيمة السوقية الكبيرة، مثل BTC وETH وBNB وSOL وHYPE وUNI، والباقي لرموز أصغر. وينصح المتداولين بالحفاظ على رأس المال، وإدارة المراكز بعناية، ووضع حدود للتراجع. ويقول ديفيد إن SmartX تطور منصة للتداول الاجتماعي تهدف إلى الجمع بين سهولة استخدام منصات التداول المركزية وشفافية التداول على السلسلة. وما زال المنتج في مرحلة مبكرة؛ وقد أوضح أن الشركة لا تستعد لإطلاق رمز، وتتوقع أن تكون رسوم التداول مصدر إيراداتها الرئيسي. وخلاصته الأوسع بشأن تداول العملات المشفرة باستخدام الذكاء الاصطناعي هي أن الأدوات قد تحسن اتخاذ القرار، لكن البقاء يعتمد على الانضباط واحتفاظ المستخدمين بالسيطرة.

ارتفعت الفائدة المفتوحة لعقود GOOGL عبر منصات تداول العملات المشفرة بنسبة 64.32% خلال 24 ساعة، لتبلغ نحو 637 مليون دولار، وفقًا لـ CoinGlass. وعلى منصة Bitget، وصلت الفائدة المفتوحة لعقود GOOGL إلى 52.69 مليون دولار، بزيادة تجاوزت 69% خلال الفترة نفسها. وجاء هذا الارتفاع بعد إعلان Alphabet نتائج الربع الثالث، إذ تراجعت أسهمها بنحو 10% في التداولات بعد إغلاق السوق. وتُظهر الأرقام زيادة النشاط في المشتقات المرتبطة بالأسهم، لكنها لا تشير إلى تحول مباشر في اتجاه سوق العملات المشفرة.

بحسب التقرير، قد تبدأ شركة Anthropic، المطوّرة لنماذج الذكاء الاصطناعي Claude، في الترويج لطرحها العام الأولي أمام المستثمرين خلال أسبوع 9 نوفمبر. وقد أودعت الشركة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأميركية نموذج S-1، ومن المتوقع أن تُدرج أسهمها في بورصة ناسداك تحت الرمز ANT، على أن يبدأ تداولها العام بعد نحو أسبوع من انطلاق حملة الترويج. ويُظهر الملف، بحسب ما ورد، نموًا سريعًا في الإيرادات إلى جانب خسارة صافية كبيرة. وسيضع طرح Anthropic العام أوضاع الشركة المالية وتقييمها تحت تدقيق أكبر من أسواق المال العامة. وسيراقب المستثمرون تفاصيل الجولة الترويجية، والتحديثات على نموذج S-1، وأي تغييرات في الجدول الزمني المتوقع للإدراج.

أطلقت CF Benchmarks، وهي جهة لإدارة المؤشرات المرجعية مرخّصة من هيئة السلوك المالي البريطانية (FCA) ومملوكة لشركة Payward، خدمة CFB Oracle على الشبكة الرئيسية لإيثيريوم وHyperEVM وRobinhood Chain. يوفّر هذا الأوراكل بيانات مؤشرات موقّعة تشفيرياً للتطبيقات على السلسلة، ما يتيح لها التحقق من مصدر الأسعار المرجعية وسلامتها. وتشمل CFB Oracle مؤشرات مرجعية للعملات المشفّرة والأسهم والدخل الثابت والسلع والصرف الأجنبي والتخزين ومعدلات الفائدة. وتهدف المنهجيات المنشورة والوتيرة المنتظمة لتزويد العملاء بالبيانات إلى دعم استخدامات مثل صناديق المؤشرات على السلسلة والمحافظ المُرمّزة والإقراض والمشتقات. وتقول CF Benchmarks إن مؤشراتَها تدعم منتجات تمثل أصولاً تتجاوز قيمتها 120 مليار دولار. وتعتزم Payward استخدام CFB Oracle كمزوّد للأسعار المرجعية لمنتج مقترح للعقود الآجلة الدائمة على السلسلة في الولايات المتحدة، يعمل بتقنية Hyperliquid، وذلك رهناً بالموافقة التنظيمية. ويضع هذا الإطلاق CFB Oracle بين مزوّدي الأوراكل مثل Chainlink وPyth، لكنه لا يؤكد انتشاراً واسعاً ولا يضمن دقة البيانات أثناء اضطرابات السوق. وسيراقب المتداولون عمليات الدمج الفعلية، ووقت تشغيل الخدمة، ودعم شبكات إضافية، والضمانات الموضوعة للتعامل مع البيانات القديمة أو حالات التعطّل. ولا يثبت الإعلان وحده وجود تأثير وشيك على الأسعار.

حدّثت Nunchuk بروتوكولها لتوريث البيتكوين خارج السلسلة، والمزوّد بقفل زمني، كي يدعم مجموعة أوسع من المحافظ المادية، بما فيها Ledger وTrezor وBitBox02 وBlockstream Jade وKeystone وFoundation Passport وKrux. في السابق، كان دعم مفاتيح التوريث يقتصر أساسًا على Tapsigner وColdcard. يتيح التحديث للمستفيدين إثبات سيطرتهم على مفتاح التوريث من خلال توقيع رسالة مطالبة قصيرة، لذلك لم تعد معظم الأجهزة المدعومة بحاجة إلى نسخة احتياطية مشفّرة أو كلمة المرور الخاصة بها. ويمكن للمستخدمين بدلًا من ذلك تسليم عبارة استرداد مكتوبة، أو تقديم نسخة احتياطية مشفّرة عند توفر الدعم، أو استخدام الطريقتين معًا. وتقول Nunchuk إن خوادمها لا تصل مطلقًا إلى عبارات الاسترداد الخاصة بالمستخدمين. يستخدم البروتوكول «Magic Phrase» للتعرّف على خطة التوريث. ولا يوقّع مفتاح منصة Nunchuk مع مفتاح آخر على عملية سحب إلا بعد انتهاء القفل الزمني المحدد خارج السلسلة. ويمكن للمستخدمين تغيير تاريخ التوريث والمستفيدين وخطة التوزيع من دون نقل عملات البيتكوين. كما تتطلب المطالبة مفتاح التوريث المعني وعبارة Magic Phrase؛ ويمكن لفترات الانتظار الاختيارية والإشعارات أن توفّر ضمانات إضافية. تتطلب الميزة الإصدار 2.9.0 أو إصدارًا أحدث من تطبيق Nunchuk. ويتعلق التحديث ببروتوكول Nunchuk خارج السلسلة؛ أما خيار التوريث المنفصل على السلسلة، الذي يستخدم Miniscript وقواعد Bitcoin نفسها، فليس محور الإعلان.

تربط Gate Money بين المدفوعات بالعملات التقليدية وتحويل الأصول والإنفاق اليومي، وذلك من خلال شراكات مع البنوك وشركات الدفع وأمناء الحفظ ومؤسسات المقاصة. ويمكن للمستخدمين المؤهلين إدارة الأموال بالعملات التقليدية في حساباتهم المصرفية الخاصة وتحويل الأصول الرقمية عبر سلاسل الكتل المدعومة، وفقاً للقواعد المحلية وتوافر خدمات الشركاء واستيفاء المستخدم لشروط الأهلية. لذلك، لا تتوفر خدمات Gate Money بالشروط نفسها في جميع الأسواق. تقول Gate إنها تحمل اعتمادات تنظيمية في عدة ولايات قضائية: تراخيص MiCA وتراخيص مؤسسات الدفع في الاتحاد الأوروبي، وترخيصاً من VARA لكيانها في دبي، وتسجيلاً لدى AUSTRAC لكيانها الأسترالي، و37 ترخيصاً على مستوى الولايات لتحويل الأموال لصالح Gate US، التي تقول إنها تخدم 47 ولاية وإقليماً أمريكياً. وأظهر أحدث إثبات للاحتياطيات لدى الشركة احتياطيات إجمالية بقيمة 8.688 مليار دولار، ونسبة احتياطيات إجمالية بلغت 118.49%. وبلغت احتياطيات BTC مقدار 25,727 BTC بنسبة 121.60%، فيما بلغت احتياطيات ETH مقدار 449,042 ETH بنسبة 123.78%. وتهدف الشراكات المصرفية وشراكات الدفع لدى Gate Money، والتراخيص الإقليمية والاحتياطيات المُعلنة، إلى دعم خدمات تتجاوز تداول العملات المشفرة، بما في ذلك المدفوعات وإدارة الأصول.

تم تحديث EIP-8450 الخاص بإيثيريوم بمقترح لتسجيل مفاتيح عامة مقاومة للحوسبة الكمومية لدى المدقّقين. وسيستخدم المقترح تشفيرًا قائمًا على التجزئة، بما في ذلك مفاتيح leanXMSS وجذر شجرة VRF. وبموجب EIP-8450، ستُستخدم مفاتيح التوقيع BLS الحالية للمدقّقين للتصديق على تسجيل المفاتيح الجديدة واستبدالها. وستخضع تغييرات المفاتيح لتأخير لا يقل عن حقبة واحدة، إلى جانب الحماية من هجمات إعادة الإرسال. ولا يزال المقترح في مرحلة المسودة ولم يُنفّذ، لذلك لا يغيّر حاليًا، من الناحية العملية، عمليات المدقّقين أو أمن شبكة إيثيريوم.

تقول الهيئة الأسترالية للرقابة المالية إنها لم تتلقَّ أي طلبات ترخيص من مشغّلي أسواق التنبؤ. وأفادت رئيسة هيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية، سارة كورت، خلال جلسة استماع برلمانية بأن هذه الأسواق قد تخضع لقوانين المقامرة بدلًا من تنظيم الأسواق المالية، وأن أي طلب ترخيص سيخضع لتدقيق صارم. وقارنت طريقة التداول القائمة على مبدأ «الكل أو لا شيء» بالخيارات الثنائية المحظورة في أستراليا، وحذّرت من أن مستخدمي المنصات الأجنبية قد لا يستفيدون من الحماية المحلية عند تسوية النزاعات أو حماية أموال العملاء. وفي أغسطس، حجبت شركات الإنترنت الأسترالية منصة Polymarket بعدما صنّفتها هيئة تنظيم الاتصالات موقعًا غير قانوني للمقامرة عبر الإنترنت. وتزيد هذه الخطوة الضغوط التنظيمية على أسواق التنبؤ في أستراليا، لكن من المرجح أن يكون تأثيرها المباشر على تداول العملات المشفرة عمومًا محدودًا.

قد يواجه البيتكوين صعوبة في الحفاظ على مستوى 80,000 دولار على المدى القريب، حسب المعلّق على السوق Digital Currency Trend Maniac، الذي يقول إن منطقة الشراء على المدى المتوسط إلى الطويل ما زالت بين 75,000 و80,000 دولار. أبقى الاحتياطي الفيدرالي الأميركي أسعار الفائدة دون تغيير، بينما أشارت تقارير إلى أن الأسواق احتسبت احتمالاً بنسبة 80% لرفع الفائدة في ديسمبر. وكان المتداولون يترقبون أيضاً صدور بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) عند الساعة 20:30؛ وقال المعلّق إن ارتفاع أسعار النفط يجعل تسجيل قراءة أقل من المتوقع أمراً أقل ترجيحاً. ويذكر المقال أن محافظ الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش ناقش تحويل اجتماعين من الاجتماعات السنوية الثمانية للسياسة النقدية إلى جلسات مخصصة للاستراتيجية فقط، مع الإبقاء على ستة اجتماعات لاتخاذ قرارات الفائدة ابتداءً من العام المقبل. وقد يجعل ذلك كل اجتماع تُتخذ فيه قرارات بشأن الفائدة أكثر تأثيراً في تقلبات البيتكوين. لذلك تظل النظرة إلى البيتكوين على المدى القريب حذرة، بينما تبقى استراتيجية التجميع طويلة الأمد المذكورة دون تغيير.

وفقًا للتقارير، أحرقت Hyperliquid نهائيًا 49.87 مليونًا من رموز HYPE، بقيمة تُقدَّر بنحو 3.89 مليارات دولار، أي ما يعادل قرابة 5% من الحد الأقصى للمعروض البالغ مليار رمز. يقلّل الحرق من المعروض المتاح، لكنه لا يضمن ارتفاع السعر. وخلال فترة الـ24 ساعة المذكورة، أُحرِق 19,700 رمز إضافي من HYPE، بقيمة تقارب 1.59 مليون دولار؛ بينما قُدّرت الرسوم بـ1.69 مليون دولار. وبلغت إيرادات الرسوم التراكمية 1.38 مليار دولار. في الأثناء، تراجعت احتمالات وصول HYPE إلى 100 دولار بحلول 31 ديسمبر في أسواق التنبؤ إلى 23%، ما يشير إلى محدودية الثقة في هذا الهدف. ويمكن للمتداولين مراقبة سعر HYPE وحجم تداوله لرصد مؤشرات على تفاعل السوق.

كشف الرئيس التنفيذي لشركة إنفيديا، جينسن هوانغ، عن نظام DSX POD خلال مؤتمر GTC في برلين. وهو نظام بحجم حاوية، صُمّم لتسريع إنشاء مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. يضم كل نظام سبعة رفوف Vera Rubin NVL72 مبردة بالسائل، تحتوي على 504 وحدات معالجة رسومية Rubin و252 معالجًا مركزيًا Vera. وتقول إنفيديا إن المواقع المجهزة يمكن ربطها بشبكات الكهرباء والتبريد القائمة في غضون 14 يومًا فقط، مقارنة بمشاريع قد يستغرق تنفيذها حتى ستة أشهر. ومن المتوقع أن تبدأ عمليات التسليم مطلع عام 2027، بمشاركة 17 شريكًا، من بينهم Dell وHPE وLenovo. كما تزعم إنفيديا أن التصميم قد يخفض استهلاك الطاقة بنسبة تصل إلى 30% ويكاد يلغي استهلاك المياه للتبريد. ويتوقف إنجاز العمل خلال 14 يومًا على امتلاك المواقع بنية تحتية مناسبة مسبقًا، فيما تعتمد توقعات هوانغ لإيرادات مصانع الذكاء الاصطناعي على استمرار الطلب. ويعزز الإطلاق مكانة إنفيديا في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، لكنه لا يشير مباشرةً إلى تغير في أوضاع سوق العملات المشفرة.

تضيف Sui خيارًا للتحقق من أسماء العناوين المستعارة ضمن طلب gRPC VerifySignature. عند تفعيل هذا الخيار، يجب أن يتضمن الطلب عنوانًا، ويُتحقق من التوقيع بمقارنته بالأسماء المستعارة الحالية لذلك العنوان. وإذا لم تُضبط أي أسماء مستعارة، يُعامل العنوان نفسه على أنه الاسم المستعار الوحيد. يتضمن الرد الحقل address_aliases_checked للإشارة إلى ما إذا كان الخادم قد أجرى التحقق. يجب على العملاء اعتبار غياب هذا الحقل دليلًا على أن التحقق لم يُجرَ، لأن الخوادم الأقدم تتجاهل خيار الطلب الجديد. عند تعطيل الخيار، يبقى السلوك الحالي كما هو. ويضيف التحديث أيضًا الدعم عبر اعتماد مُحدّث لـ Sui Rust SDK، ويتضمن اختبارات محاكاة لسيناريوهات الأسماء المستعارة والتوقيعات.

أصبح ميهاي أليسي، الشريك المؤسس لإيثريوم، أحد أبرز داعمي Ethlabs، وهي منظمة مستقلة غير ربحية تُعنى بالبحث والتطوير في مجال إيثريوم. وانضمت أيضًا Payward، الشركة الأم لمنصة Kraken، وGattaca إلى قائمة الجهات المموّلة الجديدة. تأسست Ethlabs في يونيو على يد خمسة باحثين سابقين في مؤسسة إيثريوم، وكانت قد تلقت دعمًا من شركتي خزينة إيثريوم BitMine وSharpLink، وكذلك من جوزيف لوبين، الشريك المؤسس لإيثريوم والرئيس التنفيذي لشركة Consensys. ويضيف الإعلان داعمين جددًا إلى المنظمة، لكن لم يُكشف عن مبالغ التمويل أو خطط البحث المحددة.

أبقى مجلس الاحتياطي الفيدرالي النطاق المستهدف لسعر الفائدة الأساسي عند 3.75%–4%، وقال إنه سيخصص وقتًا أطول لمناقشة السياسات طويلة الأجل. وابتداءً من عام 2027، سيُخصَّص اجتماع واحد من اجتماعاته السنوية الثمانية للاستراتيجية النقدية، من دون تصويت على أسعار الفائدة أو إصدار بيان بشأن السياسة. وفي عام 2028، من المتوقع تخصيص اجتماعين للاستراتيجية، لتبقى ستة اجتماعات لاتخاذ قرارات بشأن أسعار الفائدة. وقال الرئيس وورش إن الاحتياطي الفيدرالي يحتاج إلى مزيد من المعلومات قبل تحديد التوجه المناسب للسياسة النقدية، وامتنع عن التنبؤ بنتيجة اجتماع ديسمبر. وأضاف أن التضخم لا يزال أعلى من هدف 2%، في حين أن النشاط الاقتصادي وإنفاق المستهلكين واستثمارات الشركات قوية. وقد تشددت الأوضاع المالية وظروف الائتمان بعض الشيء منذ رفع أسعار الفائدة في سبتمبر، لكنه لم يصفها بأنها تقييدية على نطاق واسع. كما قال وورش إن أسعار الفائدة لا تزال تؤثر في الاستثمارات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي وفي تخصيص رأس المال. وتشير التغييرات في جدول الاجتماعات إلى تحول في طريقة إجراء الاحتياطي الفيدرالي لمناقشات السياسة، لكنها لا تدل على تغيير فوري في أسعار الفائدة.

أبقى الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة الرئيسي عند 3.75%-4.00%، لكن عضوين خالفا القرار وأيّدا رفعه بمقدار 25 نقطة أساس. وقد يُبقي هذا الانقسام الذي يميل إلى التشدد، إلى جانب اقتراب سعر خام برنت من 115 دولاراً للبرميل، التضخم ومخاوف أسعار الفائدة في دائرة الاهتمام. وارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات إلى 5.05%، ما قد يشكل ضغطاً على الأصول عالية المخاطر، بما فيها بيتكوين. أظهرت نتائج شركات التكنولوجيا الكبرى اتساع التباين بشأن الإنفاق على الذكاء الاصطناعي. أعلنت ألفابت ارتفاع إيراداتها بنسبة 25% على أساس سنوي، لكن نفقات رأسمالية بلغت 51.4 مليار دولار دفعت التدفق النقدي الحر إلى سالب 9.1 مليارات دولار؛ وهبطت أسهمها بنحو 10% في التداولات بعد الإغلاق. وارتفعت أسهم مايكروسوفت بنسبة 2.9% مع نمو Azure بنسبة 48%، ما يشير إلى أن المستثمرين باتوا يقيمون استثمارات الذكاء الاصطناعي على أساس عوائدها، لا الإنفاق وحده. كما تراجعت أسهم ServiceNow وFortinet بشدة بعد أن جاءت مؤشرات النمو المستقبلي مخيبة للآمال. وفي الشركات المرتبطة بالعملات المشفرة، كشفت Strategy عن حيازات تبلغ 848,517 بيتكوين، ومن المقرر أن تعلن نتائجها الفصلية. وأفادت Strive بحيازتها 43,000 بيتكوين، وتستخدم التمويل عبر الأسهم الممتازة لتوسيع حيازاتها. وقالت Datavault AI إنها لم تتمكن من سحب البيتكوين المحفوظ في محفظة لدى جهة حفظ، وإنها ستعيد إصدار عدة تقارير مالية، ما أثار مخاوف بشأن التحقق من الأصول ومخاطر أمناء الحفظ لدى شركات الخزينة التي تحتفظ بأصول رقمية. وبالنسبة لمتداولي العملات المشفرة، فإن اجتماع توقعات أسعار الفائدة الأكثر تشدداً وارتفاع أسعار النفط وتدقيق أكبر في حيازات الشركات من البيتكوين يشير إلى احتمال حدوث تقلبات على المدى القريب. وتُعد بيانات التضخم المقبلة ونتائج Strategy من المحفزات الرئيسية.

ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.28% يوم الأربعاء، مسجلاً مكاسبه اليومية لليوم الثالث على التوالي، بعدما أبقى مجلس الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة الرئيسي عند 3.75%–4.00%. وصعد مؤشر Nasdaq بنسبة 0.27%، فيما زاد مؤشر Dow بنسبة 0.19%. لم يكن تصويت الاحتياطي الفيدرالي، بنتيجة 10 مقابل 2، بالإجماع. وأيدت ليزا كوك وبيث هاماك رفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. ووصف البنك المركزي النمو الاقتصادي بأنه «قوي»، لكنه قال إن التضخم لا يزال «مرتفعاً». وقدّر المتداولون احتمال رفع الفائدة في ديسمبر بنحو 85%، وتجاوز عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات 5%. تصدرت أسهم التكنولوجيا والطاقة المكاسب، بينما تأخرت أسهم العقارات والمرافق. وقد تؤثر النتائج المرتقبة لشركتي Alphabet وMicrosoft، ولا سيما نتائج أعمال الحوسبة السحابية، في مؤشري S&P 500 وNasdaq. وبالنسبة إلى الأسواق، فإن احتمال ارتفاع أسعار الفائدة وعوائد سندات الخزانة قد يضغط على الأصول عالية المخاطر، بما فيها العملات المشفرة، فيما قد تؤدي البيانات الاقتصادية ونتائج شركات التكنولوجيا الكبرى إلى تغيير توقعات أسعار الفائدة.

ردّت شركة Securitize على إعلان مناهض لترميز الأسهم نُشر في صحيفة The Wall Street Journal، بإعلان خاص بها على صفحة كاملة، مؤكدةً أن ترميز الأسهم الخاضع للتنظيم يمكن أن يعمل وفق قواعد هيئة الأوراق المالية والبورصات الأميركية (SEC). الإعلان الأصلي، الذي نُشر خلال عطلة نهاية الأسبوع في 24 و25 أكتوبر باسم Common Sense Leadership Fund، دعا مسؤولي الشركات المساهمة العامة إلى الانسحاب من تداول الأسهم المُرمّزة. وأشار إلى مخاطر تشمل اختلاف أسعار الرموز عن أسعار الأسهم، وعدم وضوح الملكية، وتراجع السيطرة على جمع رأس المال، واحتمال تحمّل الرؤساء التنفيذيين مسؤولية قانونية. ولم يذكر المقال الجهات الداعمة للصندوق. ووصف كارلوس دومينغو، الرئيس التنفيذي لشركة Securitize، التحذير بأنه مضلل. وروّج رد الشركة، الصادر في 28 أكتوبر، لعبارة «#TokenizationDoneRight»، وسعى إلى تمييز نهجها المتوافق مع القواعد عن التداول عبر منصات غير خاضعة للتنظيم. وأصبحت Securitize شركة عامة عبر شركة استحواذ ذات غرض خاص (SPAC) في يوليو 2026، ويُتداول سهمها في بورصة نيويورك تحت الرمز SECZ. كما تعمل الشركة على طرح أسهم أميركية مُرمّزة. يأتي هذا الخلاف في وقت اعترضت فيه عشرات الشركات المساهمة العامة على خطط بعض منصات تداول الأسهم المُرمّزة. وبالنسبة إلى المتداولين، قد يشكل هذا الجدل عائقاً أمام Securitize ونمو ترميز الأسهم: فمقاومة الجهات المُصدرة قد تبطئ تبنّي هذه التقنية، في حين أن قبول النماذج الخاضعة للتنظيم قد يدعم القطاع. وتتمثل المسألة المباشرة في تحديد الجهة التي تتحكم بالأسهم المُرمّزة والقواعد التي تحكم تداولها.

أصبح الإنفاق على الذكاء الاصطناعي والتدفق النقدي من المؤشرات الرئيسية التي يعتمد عليها المستثمرون عند تقييم شركات التكنولوجيا الكبرى. أعلنت مايكروسوفت عن تدفق نقدي حر بلغ 18.6 مليار دولار في الربع الأول من السنة المالية 2027، متجاوزة التوقعات بنحو 10 مليارات دولار، رغم إنفاقها 45.2 مليار دولار على البنية التحتية. ونمت إيرادات Azure بنسبة 48%، وارتفعت أسهم مايكروسوفت بأكثر من 3% في التداولات بعد الإغلاق. وارتفعت أسهم Oracle بنحو 11% بعد أن تعهدت الشركة بالحد من التمويل الخارجي، وتوقعت العودة إلى تدفق نقدي إيجابي في النصف الثاني من السنة المالية 2028. بلغت إيرادات Alphabet في الربع الثالث من عام 2026 نحو 127.6 مليار دولار، لكنها جاءت دون التقديرات. وتجاوزت إيرادات Google Cloud ضعف مستواها لتصل إلى 30.71 مليار دولار، في حين ارتفعت النفقات الرأسمالية إلى 51.4 مليار دولار، وتحول التدفق النقدي الحر إلى سلبي بنحو 9.1 مليارات دولار. وتراجعت الأسهم بنحو 10% في التداولات بعد الإغلاق، وسط تباطؤ نمو البحث ومخاوف بشأن تكلفة التوسع في الذكاء الاصطناعي. وتُظهر ردود الفعل المتباينة أن الأسواق تركز ليس فقط على الاستثمار في الذكاء الاصطناعي، بل أيضًا على قدرة الشركات على تمويله مع الحفاظ على توليد النقد. وسيراقب المستثمرون خطط Alphabet للإنفاق، وقدرة مايكروسوفت على الحفاظ على نمو Azure والتدفق النقدي، وتقدم Oracle نحو هدفها المتعلق بالتدفق النقدي.

ينتقل قطاع المدفوعات المدعومة بالذكاء الاصطناعي في الصين من مرحلة التجريب إلى الاختبارات التجارية. وتضم UnionPay وAnt Group وWeChat Pay وJD شركاتٍ تطلق منتجات أو بروتوكولات للدفع عبر وكلاء الذكاء الاصطناعي. ويتمثل التوجه على المدى القريب في إضافة إمكانات الذكاء الاصطناعي إلى شبكات الدفع القائمة بدلًا من إنشاء أنظمة جديدة بالكامل. ويشير التقرير إلى أن الفرص على المدى الطويل ستعتمد على إمكانية عمل المدفوعات الذاتية والبروتوكولات القابلة للتشغيل البيني والتسوية عبر الحدود معًا. كما يجري تطوير البنية التحتية لليوان الرقمي، ونظام المدفوعات بين المصارف عبر الحدود (CIPS)، ومشروع mBridge للعملات الرقمية للبنوك المركزية. وبالنسبة إلى متداولي العملات المشفرة، يشير هذا التوجه إلى تزايد اهتمام المؤسسات بالبنية التحتية للمدفوعات القائمة على البلوك تشين، لكن الموجز لا يحدد محفزًا بعينه لعملة رقمية أو أثرًا فوريًا في السوق.

وفقًا لـ Onchain Lens، حوّلت World Liberty Financial نحو 156.31 مليون رمز WLFI، بقيمة تقارب 8.06 ملايين دولار، إلى Binance وGate وCoinbase وMEXC. وقد تجعل إيداعات WLFI في منصات التداول المتداولين يراقبون الرمز تحسبًا لاحتمال حدوث عمليات بيع. لكن التحويل وحده لا يؤكد أن رموز WLFI قد بيعت.

أفادت Lookonchain بأن محفظة أُنشئت حديثًا أودعت 4 ملايين USDC في Hyperliquid وفتحت مركز شراء برافعة مالية قدرها 5 أضعاف على 3,000 XMR، بقيمة تقارب 1.77 مليون دولار. وتُبرز هذه الصفقة مركزًا كبيرًا برافعة مالية على XMR، لكن التقرير لم يحدد هوية المتداول ولم يوضح ما إذا كان المركز يعكس نظرة أوسع للسوق.

أظهرت نتائج مايكروسوفت للربع الأول من السنة المالية 2027 ارتفاع الإيرادات بنسبة 19% على أساس سنوي لتصل إلى 92.28 مليار دولار، فيما بلغ الربح المعدّل للسهم 4.89 دولارات؛ وقد تجاوز المؤشران التوقعات. وارتفعت إيرادات Azure بنسبة 48% إلى 33.17 مليار دولار، متجاوزة التقديرات، كما توقعت مايكروسوفت نمواً بنسبة تتراوح بين 49% و50% في الربع المقبل. وقالت الشركة إن طلب الزبائن ما زال يفوق القدرة الحاسوبية المتاحة، ما يدعم الرأي القائل إن الطلب على الحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي يتحول إلى مبيعات، رغم أنها لم تفصح عن إيرادات الذكاء الاصطناعي التوليدي بشكل منفصل. يأتي هذا النمو مصحوباً بفاتورة كبيرة للبنية التحتية. فقد زاد الإنفاق الرأسمالي النقدي بأكثر من الضعف ليبلغ 39.37 مليار دولار، وبلغ مجموع الإنفاق الرأسمالي وتكاليف عقود الإيجار التمويلي 45.2 مليار دولار. وارتفع التدفق النقدي التشغيلي بنسبة 29% إلى 58 مليار دولار، لكن التدفق النقدي الحر انخفض بنحو 27% إلى 18.63 مليار دولار. وتتوقع مايكروسوفت أن يتجاوز الإنفاق الرأسمالي في الربع الثاني 50 مليار دولار. كما ارتفع هامش التشغيل إلى 49.8%، ما يدل على قدرة الشركة على الصمود رغم الاستثمارات. تراجعت بعض الأنشطة التقليدية: انخفضت إيرادات Windows OEM والأجهزة بنسبة 22%، كما تراجعت إيرادات محتوى وخدمات Xbox بنسبة 2%. وقدمت مايكروسوفت أيضاً حزم مغادرة طوعية لنحو 60 ألف موظف. وبعد إعلان النتائج، ارتفعت أسهمها بما يصل إلى 5% في التداولات بعد إغلاق السوق. بالنسبة لمتداولي العملات المشفرة، يُعد تقرير أرباح مايكروسوفت مؤشراً أوسع على مدى الإقبال على أسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي، وليس محفزاً مباشراً لأي عملة مشفرة بعينها. وقد يدعم زخم Azure المعنويات الإيجابية تجاه المخاطرة في قطاع التكنولوجيا، بينما قد يؤدي تراجع التدفق النقدي الحر وارتفاع تكاليف البنية التحتية للذكاء الاصطناعي إلى تجدد المخاوف بشأن التقييمات وكثافة رأس المال. ويبقى الاختبار الأهم هو ما إذا كان الطلب واستغلال القدرة التشغيلية سيحققان عوائد مستدامة.

أطلقت شركتا Janus Henderson وCentrifuge صندوق JQQQ في 27 أكتوبر، وهو صندوق مُرمّز يسعى إلى تتبّع مؤشر Nasdaq-100 من خلال منتج استثماري أساسي. تدير Janus Henderson الاستراتيجية، وتوفّر Centrifuge بنية تحتية قائمة على البلوك تشين للإصدار وتشغيل الصندوق، فيما رخّصت Nasdaq استخدام المؤشر. يُصدر JQQQ على شبكة Stellar، وهو مُهيكل كمحفظة منفصلة تابعة لشركة في جزر العذراء البريطانية. يوفّر JQQQ تعرّضاً اقتصادياً غير مباشر للمؤشر؛ فحاملوه لا يملكون أسهماً في الشركات المدرجة فيه ولا يتمتعون بحقوق المساهمين. الصندوق متاح فقط للمستثمرين المؤهلين حيثما يسمح القانون، ولا يقبل الأشخاص الأميركيين. ولا يضمن الإصدار على البلوك تشين التداول أو الاسترداد على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، كما أن إعلان الإطلاق لا يحدد الرسوم أو الأصول أو الحد الأدنى للاستثمار أو شروط الاسترداد. وينبغي التحقق من الحد الأدنى البالغ 100,000 دولار، الذي ورد في تقرير منفصل، ومقارنته بشروط الاكتتاب الحالية. يضيف الإطلاق منتجاً مرتبطاً بمؤشر إلى منظومة الأصول المُرمّزة في Stellar، لكن أثره على التداول لا يزال غير مؤكد. وسيتوقف الإقبال عليه على الاكتتابات والتوزيع والحفظ وموثوقية الاسترداد، إلى جانب نشاط على السلسلة يمكن قياسه. ولا يثبت الإعلان أن JQQQ يمكن استخدامه ضماناً أو أنه سيؤدي إلى نشاط كبير أو تحركات في الأسعار على Stellar أو في أسواق العملات المشفرة عموماً.

جمّدت Tether ما لا يقل عن 33 عنوانًا على شبكة TRON، وفقًا لبيانات المراقبة من TrustSniffer. وعند صدور تنبيهات التجميد، كانت الأرصدة في هذه العناوين تبلغ مجتمعةً نحو 27 مليون USDT؛ وكان أكبر رصيد في عنوان واحد حوالي 7.8 ملايين USDT. ولم تكشف Tether عن سبب هذا الإجراء. ويُبرز التجميد قدرة Tether على تقييد USDT الموجودة في عناوين محددة، لكن التقرير لا يشير إلى حدوث تعطّل أوسع في USDT أو في نشاط شبكة TRON.

وفقًا لـ Lookonchain، حوّل حوت 152,000 من AAVE بقيمة تقارب 21.3 مليون دولار، و45.17 مليونًا من WLD بقيمة تقارب 21.4 مليون دولار، إلى عدة منصات لتداول العملات الرقمية على مدى خمسة أيام. وبلغت القيمة الإجمالية لتحويلات AAVE وWLD نحو 42.7 مليون دولار. وقد تسبق الإيداعات في منصات التداول عمليات بيع، ما قد يزيد الضغط على العملتين على المدى القصير، لكن هذه التحويلات وحدها لا تؤكد أن الحوت قد باع.