חדשות מטבעות קריפטוגרפיים

מכרזי משרד האוצר האמריקאי גייסו השבוע סכום שיא של 839 מיליארד דולר באמצעות 11 הנפקות של שטרי חוב ואיגרות חוב, ובכך עקפו את השיא הקודם, 834 מיליארד דולר, שנקבע שנה קודם לכן. רוב התמורה תשמש להחזר חובות שהגיע מועד פירעונם. ההלוואה נטו החדשה הסתכמה ב-106 מיליארד דולר, הרבה מתחת לרמות השיא שנרשמו במהלך המגפה במרץ ובאפריל 2020, כשגיוס המזומנים השבועי נטו הגיע לשיא של כמעט 362 מיליארד דולר. מכרזי האוצר האמריקאי בהיקף שיא עשויים למשוך את תשומת לבם של סוחרי אג״ח וקריפטו, שכן הנפקת חוב בהיקף גדול עלולה לעורר חששות בנוגע לעלויות המימון ולתשואות אג״ח האוצר. טוני פאלון מ-Mischler Financial Group אמר שמשקיעים עשויים לדרוש תשואות גבוהות יותר. עם זאת, הסכום הכולל ברוטו של המכרזים מציג את ההלוואה החדשה של הממשלה כגדולה מכפי שהיא, ולכן הנתונים לבדם אינם מאשרים עלייה חדה בלחץ המימון.

האקר Binance מחזיק ב-18,270 BTC בשווי של כ-1.4 מיליארד דולר, הפרוסים על פני 19 כתובות — 199 BTC יותר מההחזקות בבעלות החברה ש-Coinbase דיווחה עליהן לצורכי השקעה ותפעול נכון ל-30 בספטמבר. ה-BTC לא זזו מאז 30 באוקטובר בשעה 04:48 לפי שעון בייג׳ינג. התוקף מחזיק גם ב-508,621 ETH, יותר מ-495,362 ה-ETH שבידי חברת האוצר The Ether Machine. בתחילה גנב התוקף כ-200,600 ETH; יתר ה-ETH נרכשו באמצעות המרת מטבעות יציבים וטוקנים אחרים שנגנבו. החזקות ה-BTC הגדולות והלא-ניידות של האקר Binance עשויות למשוך את תשומת לבם של סוחרים לאפשרות של לחץ מכירות, אף שלא דווח על העברות.

PancakeSwap מסרה שהחוזים החכמים והשירותים שלה ממשיכים לפעול ולא הושפעו מתקרית האבטחה ב-Binance. הבורסה המבוזרת הביעה גם תמיכה ב-Binance והודתה למשתתפים באקוסיסטם המסייעים למשתמשים שנפגעו ומגינים על הקהילה. ההודעה מרגיעה בנוגע לפעילות של PancakeSwap, אך אינה מתארת את טיבה של תקרית Binance או את השלכותיה הרחבות יותר.

דוח של 1kx Capital צופה שההכנסות מבלוקצ'יין יעמדו על כ-100 מיליארד דולר ב-2026, ירידה של 28% לעומת השנה הקודמת, על רקע היחלשות מחירי הקריפטו ופעילות המסחר. הירידה תואמת בקירוב ירידה משוערת של 30% במחירי הקריפטו הממוצעים, אף שמספר העסקאות על גבי הבלוקצ'יין צפוי לעלות ב-18% ומספר המשתמשים הפעילים מדי חודש צפוי להישאר קרוב ל-200 מיליון. הנתונים העדכניים מצביעים על מעבר בהכנסות מבלוקצ'יין לעבר אימוץ מוסדי ויישומים בעולם האמיתי, שצפויים לספק 30% מהסך הכולל. ברבעון השלישי, לפי הדיווחים, ההכנסות משימושים בעולם האמיתי—ובהם נכסים מהעולם האמיתי שעברו טוקניזציה, תשלומים ושווקי תחזיות—עקפו לראשונה את ההכנסות מתשתיות בלוקצ'יין. מניות שעברו טוקניזציה ושווקי תחזיות נמנים עם מקורות ההכנסה הצומחים במהירות, בעוד שההכנסות מתשתיות צפויות לרדת ב-39% ועמלות העסקאות צפויות להצטמצם לכמחצית. DeFi ושירותים פיננסיים נותרים המגזר הגדול ביותר, עם כ-66% מההכנסות; התשתיות תורמות כ-22%. חלקן של חברות ציבוריות בהכנסות מבלוקצ'יין עלה ל-16%, לעומת 7% ב-2022. לפי הדיווחים, מדד של טוקני דיבידנד עלה ב-82% מתחילת השנה, וממחיש את התפקיד ההולך וגדל של חלוקות ורכישות חוזרות בהערכת השווי של מטבעות קריפטו. עבור סוחרים, הנתונים מצביעים על כך שההכנסות מבלוקצ'יין קשורות יותר ויותר ליישומים, לפעילות מוסדית ולתזרימי מזומנים, אך הן עדיין חשופות למחירי הקריפטו ולנזילות בשוק.

דוח פורנזי חדש של GCSA על הפריצה ל-Binance קובע כי 50 חתימות הרשאה מאומתות מסוג EIP-7702 מוכיחות שהייתה יכולת חתימה, אך אינן יכולות לקבוע אם מפתח פרטי נגנב או לזהות מי יזם את הבקשות. הדוח בחן 18 עסקאות, עקב אחר הרשאות ותנועות נכסים, ובדק חתימת ביטול אחת. הוא מדגיש שחתימות EIP-7702 תקפות אינן מוכיחות שהמפתחות של Binance היו מאובטחים: נתונים על השרשרת בלבד אינם יכולים להבחין בין גניבת מפתח, שימוש לרעה בשירות חתימה או אישורים שנפרצו. GCSA מצאה גם כי בשלוש עסקאות הקשורות ל-MetaMask Gas Station, סכומי המימון ותקציב הגז תאמו זה לזה. זהו כיוון שניתן לאמת לצורך חקירה נוספת, ולא הוכחה לזהות מפעיל או לכתובת IP שלו. הדוח אינו מאמת באופן עצמאי את טענת Binance שלפיה המחשב הנייד של מהנדס נפרץ, או את הייחוס החיצוני לגורמים מצפון קוריאה. במועד צילום המצב של הדוח, כתובת יעד נותרה ברשימה השחורה ובה כ-175 מיליון USDT. ביטול הרשאה או הקפאת כספים אינם פירושם שהנכסים הוחזרו. הממצאים מתמקדים ב-Ethereum ואינם מהווים ביקורת מלאה של כל הרשתות שהושפעו. עבור סוחרים, הדוח מבהיר את הראיות, אך אינו מכריע מה היה הגורם הראשוני לפריצה או מה היו ההפסדים הסופיים.

Zcash Community Grants (ZCG) הציעה להפנות כ-98,000 ZEC ממענקי פיתוח לתגמולים עתידיים לכורים באמצעות Network Sustainability Mechanism (NSM). לפי התוכנית הראשונית, 36,200 ZEC יועברו מאוצר ZCG, המכיל כ-91,500 ZEC, אל NSM, ובמקביל ההקצאות העתידיות הצפויות של הוועדה יופחתו בכ-62,000 ZEC. יתרת המימון שלה תצטמצם בכ-3% מדי חודש עד 2032. ההצעה תשאיר ללא שינוי את חלקם הנוכחי של הכורים, 80% מתגמולי הבלוקים, ותשמר את תקרת ההיצע של 21 מיליון ZEC ואת לוח החצייה הקיים. NSM יחזיק את ה-ZEC מחוץ למחזור וישחרר אותם בהדרגה כתגמולים לכורים לאורך עשרות שנים. הדבר עשוי לתמוך באבטחת הרשת לאחר חציות עתידיות. ההצעה טרם הוגשה רשמית במסגרת תהליך הממשל, והיא עדיין צריכה לעבור את תהליך האישור המקובל של Zcash. התגובות בקהילה חלוקות: יש המברכים על התוכנית כפשרה, ואחרים מטילים ספק באחריותיות של ZCG או קוראים לבטל את ועדת המענקים. אם השינוי יאומץ, הוא יפחית את המימון העתידי למענקים ובמקביל יבנה עתודת תגמולים ארוכת טווח לכורי Zcash.

הסוחר קילה אומר שהפריצה לבינאנס עשויה לסמן תחתית בשוק, ומשווה אותה לקריסת FTX. לדבריו, ייתכן שלבינאנס יש תמריץ לדחוף את המחירים כלפי מעלה כדי להחזיר הפסדים, והוא טוען שהבורסה מסוגלת לפתוח פוזיציות לונג גדולות בביטקוין שמשקיעים קמעונאיים אולי אינם רואים. קילה מעריך גם שחיסולים כפויים, החלקת מחירים ועמלות עשויים היו להניב לבורסות כמיליארד דולר במהלך התנודתיות, אך זהו אומדן שלו ולא סכום מאומת. הוא צופה איזון מחדש של השוק בטווח הקצר, אך רואה את התחזית בטווחי זמן ארוכים יותר כחיובית. סוחרים אחרים עדיין נזהרים, בהם סוחר גדול שעל פי דיווחים הוסיף אופציות פוט על ביטקוין. הטענה שהפריצה לבינאנס מסמנת תחתית בשוק היא ספקולציה, ולא תוצאה מאומתת של השוק.

Binance משתפת פעולה עם ה-FBI ועם השירות החשאי של ארצות הברית בחקירת גניבת קריפטו שעל פי הדיווחים שווייה כ-6.3 מיליארד דולר. כך דיווחה Reuters ב-30 באוקטובר, מפי מקור שלא נקב בשמו. Binance אישרה שהיא עובדת עם רשויות אכיפת החוק, אך לא ציינה בפומבי את שמות הסוכנויות. הדיווח האחרון לא סיפק פרטים נוספים על הגניבה, על הנכסים המעורבים או על נכסים שאולי הושבו. Binance מסרה שהקפיאה כ-3 מיליארד דולר והקצתה יותר מ-6.34 מיליארד דולר מכספי החברה לכיסוי האירוע, בין היתר באמצעות קרן SAFU שלה. התוקפים טרם זוהו רשמית: TRM Labs ו-Chainalysis הצביעו על מעורבות אפשרית של צפון קוריאה, ואילו מנכ״ל Binance המשותף, Richard Teng, אמר שהחוקרים לא הטילו אחריות על אדם מסוים. החקירה עשויה לסייע באיתור הקריפטו שנגנב, אך היקף הפרשה עלול להגביר את החששות בנוגע לאבטחת Binance ולסיכונים הכרוכים בבורסות קריפטו.

SpaceX מסיטה את עסקי הבינה המלאכותית שלה להשכרת יכולת מחשוב ללקוחות, בהם Anthropic ו-Google. לפי דיווחים, Anthropic הפכה ללקוחה הגדולה ביותר של SpaceX ותרמה יותר משליש מהכנסותיה ברבעון השלישי. בתדרוך שלפני פתיחת המסחר דווח גם על מגמה מעורבת בחוזים העתידיים על המדדים בארה״ב: Nasdaq 100 ירד ב-2.58% ו-S&P 500 ירד ב-1.06%. מחירי הנפט עלו, ואילו מחירי הספוט של הזהב והכסף ירדו. Intel צפתה כי משלוחי המעבדים לשרתים יגדלו ביותר מ-30% הן ב-2026 והן ב-2027. Amazon צופה כי AWS תצמח ביותר מ-40% בשנים 2027–2028. בתחום הקריפטו דווח כי הארנק החם של Binance היה יעד למתקפת פריצה חשודה. בכתבה נמסר כי נכסים בשווי של יותר מ-3 מיליארד דולר הוקפאו וכי מחירי הטוקנים הדיגיטליים צנחו בחדות. הדיווח לא כלל פרטים מאומתים על הנכסים שנפגעו או על ההפסדים הסופיים מהאירוע.

סטנלי דרוקנמילר אישר השקעה ב-trade.xyz, פלטפורמת נגזרים שנבנתה על Hyperliquid, ואמר שהוא מצפה להשתמש במוצריה. סכום ההשקעה לא נחשף. בנפרד, Intercontinental Exchange (ICE), החברה האם של הבורסה לניירות ערך בניו יורק, מתכננת להשקיע ב-trade.xyz ולהקים בורסה ומערכת סליקה מפוקחות בארה״ב עבור שווקי חוזים תמידיים. Hyperliquid תספק את הטכנולוגיה, ואילו trade.xyz תפתח את השווקים; הפלטפורמה שלה מחוץ לארה״ב תמשיך לפעול. השקת הפעילות בארה״ב עדיין כפופה לאישור רגולטורי, ופרטי החוזה ולוח הזמנים טרם פורסמו. החדשות מצטרפות לעניין המוסדי הגובר ב-Hyperliquid. דיווח שהוגש הראה כי Duquesne Family Office של דרוקנמילר החזיקה בכ-2.94 מיליון מניות של Hyperliquid Strategies (PURR), בשווי של כ-23.15 מיליון דולר נכון ל-30 ביוני 2026. מדובר בהחזקה נפרדת במניות, ולא בגילוי על השקעתו ב-trade.xyz או ברכישה ישירה של HYPE. לפי דיווחים, trade.xyz עיבדה נפח מצטבר של יותר מ-650 מיליארד דולר בחוזים תמידיים על מניות, מדדים, סחורות ומטבע חוץ שעברו טוקניזציה. מחיר HYPE עלה מכ-79 דולר ליותר מ-97 דולר ב-29 באוקטובר, ולאחר מכן נסחר מעל 90 דולר בעקבות שיבוש חד בשוק ביום שלמחרת. תמונת מצב נפרדת של השוק הציגה את HYPE במחיר של כ-92.96 דולר, עלייה של כ-17.9% ב-24 שעות, ונפח מסחר של כ-3.63 מיליארד דולר. נפח המסחר בחוזים תמידיים ב-Hyperliquid הגיע ל-17.44 מיליארד דולר ב-29 באוקטובר, לצד חיסולים בהיקף של כ-252 מיליון דולר. הדיווחים מציינים גם עמלות פרוטוקול בסך 1.21 מיליארד דולר ורכישות חוזרות של HYPE בשווי 1.19 מיליארד דולר. עבור סוחרים, הזירה האמריקאית המוצעת עשויה להרחיב את הביקוש לנגזרים על גבי הבלוקצ׳יין ולחזק את מעמדה המוסדי של Hyperliquid. עם זאת, האישור הרגולטורי, הביצוע והשאלה אם העמלות מהשווקים החדשים יתמכו ברכישות חוזרות של HYPE נותרו לא ודאיים.

הפריצה המדווחת לביננס, בהיקף של 6.4 מיליארד דולר, טלטלה את שוקי הקריפטו והאפילה על הודעה חשובה של Hyperliquid. ביננס מסרה כי הקצתה יותר מ-6.34 מיליארד דולר לכיסוי ההפסדים, בעוד Tether ו-Circle הקפיאו נכסים קשורים בשווי של כ-2.39 מיליארד דולר. Aave השעתה את שווקי Ethereum לאחר שארנק המקושר לתוקף הפקיד USDT ולווה WETH. חוקר הבלוקצ'יין ZachXBT אמר כי הכספים שנגנבו עורבבו עם כספים מפריצה קודמת ל-Bitget, דבר המצביע על אפשרות למעורבות של קבוצה הקשורה לצפון קוריאה. הביטקוין ירד מתחת ל-78,000 דולר ומטבעות קריפטו מרכזיים נחלשו, כאשר סוחרים הגיבו לסיכון האבטחה ופוזיציות בשווי של יותר מ-1.33 מיליארד דולר חוסלו. האירוע עשוי להגביר את הפיקוח על אבטחת הבורסות ולהעלות את התנודתיות בטווח הקרוב. בנפרד, Intercontinental Exchange מתכננת להשקיע ב-Trade.xyz, שמבקשת להציע חוזים עתידיים תמידיים מפוקחים, הזמינים מסביב לשעון ב-Hyperliquid בארה״ב, בכפוף לאישור רגולטורי. HYPE עלה בשיעור של עד 20% לפני שוויתר על חלק מהעליות, ולפי הדיווח עדיין היה גבוה בכ-8%. פריצת ביננס החלישה את השוק הרחב, בעוד השותפות עם Hyperliquid סיפקה זרז חיובי ייחודי לפרויקט.

Tether ייצרה הכנסות של כ־16.4 מיליון דולר בתוך 24 שעות, דורגה בראש הדירוג היומי של DefiLlama ועקפה את Tron ואת Circle. הנתונים בלוח הבקרה נעו בין כ־16.38 מיליון ל־16.99 מיליון דולר. הכנסות Tether הגיעו מהריבית שהניבו נכסי הרזרבה שלה, ובהם שטרי אוצר של ארצות הברית והסכמי רכש חוזר, ולא מעמלות על עסקאות בשרשרת. ההכנסות שלה ב־30 הימים האחרונים הוערכו ב־490–522 מיליון דולר, נתון שמשקף קצב הכנסות שנתי של כ־5.96–6.3 מיליארד דולר. גם Circle מפיקה תשואה מהרזרבות שלה, אך ההכנסות היומיות שלה היו נמוכות יותר בתמונת מצב זו. Tron רשמה הכנסות רשת של כ־555,000 דולר מעמלות עסקאות של משתמשים, ומארחת היצע USDT שמוערך בכ־92 מיליארד דולר. ההכנסה של Tether מועילה למנפיק ולא למחזיקי USDT, והיא תלויה בחלקה בתשואות על חוב ממשלתי לטווח קצר. הכנסות Tron, לעומת זאת, קשורות לפעילות הסליקה של USDT ברשת שלה.

מניות אמזון ואינטל צנחו במסחר שלפני פתיחת השוק, כאשר משקיעים תהו אם הכנסות מבינה מלאכותית יכולות להצדיק את העלייה החדה בעלויות התשתית. אמזון ירדה בכ-7% ואינטל בכ-25%; החוזים העתידיים על Nasdaq-100 נפלו ביותר מ-2%. אם הירידות היו נמשכות, שתי החברות היו עלולות לאבד יחד 300 מיליארד דולר משווי השוק שלהן — אומדן שנערך לפני פתיחת המסחר, ולא נתון סגירה מאומת. גל המכירות התפשט גם ל-AMD, Nvidia ו-Broadcom. הכנסות Amazon Web Services עלו ב-39% לעומת השנה הקודמת, ל-46 מיליארד דולר, והרווח התפעולי הסתכם ב-17.8 מיליארד דולר. עם זאת, תזרים המזומנים החופשי של אמזון ב-12 החודשים האחרונים עבר מפלוס של 14.8 מיליארד דולר למינוס של 42.4 מיליארד דולר — היפוך של 57.2 מיליארד דולר. החברה צופה השקעות הוניות במזומן בהיקף של כ-220 מיליארד דולר ב-2026, וההוצאות עשויות לעלות עוד ב-2027. האטה בצמיחה במסחר הקמעונאי המקוון ובפרסום, לצד תחזית חלשה מהצפוי לרבעון החגים, הגבירו את חששות המשקיעים. הכנסות אינטל ברבעון השלישי עלו ב-21% ל-16.5 מיליארד דולר, ואילו חטיבת מרכזי הנתונים וה-AI שלה צמחה ב-78%. עם זאת, תחזית ההכנסות לרבעון הרביעי, 15 עד 16 מיליארד דולר, הייתה נמוכה מהערכת האנליסטים שעמדה על כ-17.3 מיליארד דולר. אינטל צופה גם ששיעור הרווח הגולמי ירד מ-43% ל-38%. ביקוש חלש למחשבים אישיים, מחירי זיכרון גבוהים יותר, צווארי בקבוק בייצור — ובהם מחסור במצעים לאריזה מתקדמת — ופיצוץ במפעל בישראל הכבידו על הייצור והמשלוחים. החברה אינה צופה תזרים מזומנים חיובי ב-2026 והעלתה את תחזית ההשקעות ההוניות שלה לשנה זו ל-20 מיליארד דולר. תגובת השוק מלמדת שהוצאות על AI לבדן כבר אינן מספיקות כדי להרגיע את המשקיעים: הם דורשים תשואות חזקות יותר, תזרים מזומנים בר-קיימא ואספקה אמינה. עבור סוחרי קריפטו, מכירת מניות הטכנולוגיה והירידה בחוזים העתידיים על Nasdaq עשויות להוסיף לסנטימנט של הימנעות מסיכון בטווח הקצר, אף שאף אחד משני הסיכומים אינו מצביע על גורם ישיר למטבע קריפטוגרפי מסוים.

הבנק המרכזי של יפן (BOJ) יגדיל החל מינואר 2027 את המכירות השנתיות של הקרנות הסחירות (ETF) שבבעלותו, מ-330 מיליארד ין ל-860 מיליארד ין לפי הערך בספרים, או כ-5.5 מיליארד דולר. הקצב המהיר יותר צפוי לקצר את הזמן הדרוש למימוש האחזקות מ-112 שנים ל-43 שנים. בהתבסס על עסקאות מהתקופה האחרונה, המכירות עשויות להגיע לכ-2.46 טריליון ין, או 15.6 מיליארד דולר, בשווי שוק מדי שנה. ה-BOJ אומר שהמכירות יהיו שוות לכ-0.1% משווי המסחר בשוק המניות. הגישה המדודה נועדה להגביל את הלחץ על מניות יפניות. במקרה של אי-יציבות חמורה בשווקים, הבנק עשוי להאט את המכירות או לעצור אותן זמנית. הבנק הפסיק לרכוש ETF במרץ 2024 והחל במכירות הדרגתיות בינואר 2026. ההחלטה מתקבלת על רקע תנודתיות בשוקי המניות בעולם וירידה של 2.1% במדד ניקיי 225 של יפן ביום שישי. בנפרד, ה-BOJ הותיר את ריבית המדיניות שלו על 1.25%, אך לא שלל העלאות נוספות. שרת האוצר סצוקי קטיאמה אמרה כי מכירות מהירות יותר עשויות להגדיל את רווחי ה-BOJ ואת העברות העודפים לממשלה, אף שהתמורה תלויה במחירי השוק. עבור סוחרי קריפטו, הרלוונטיות היא בעיקר עקיפה: המדיניות המוניטרית של יפן, תנודות הין והביקוש של משקיעים לנכסים מסוכנים עשויים להשפיע על הנזילות העולמית ועל הסנטימנט בשוק הקריפטו.

חבית נפט גולמי שמחירה 100 דולר עשויה לעלות לקונים כ-130 דולר לאחר הובלתה, משום שעלויות אספקת הנפט חורגות ממחיר הייחוס. הובלה ימית, ביטוח, אחסון, טיפול, מימון סחר וזיקוק — כולם מתווספים לחשבון הסופי. לפי הכתבה, התקיפות נגד מכליות נפט באזור מצר הורמוז, שצוינו בדוח של UK Maritime Trade Operations, הדגישו את הסיכון שבהובלת נפט דרך מים מסוכנים. עלויות הובלה וביטוח גבוהות יותר עשויות להעלות את מחיר הנפט המסופק גם אם הייצור לא ירד. השווקים עשויים להוסיף גם פרמיית סיכון גיאופוליטית בשל חשש לשיבושים בעתיד. מרווחי הזיקוק והיצע מוגבל של בנזין או סולר עשויים להרחיב עוד יותר את הפער בין מחירי הנפט הגולמי למחירי הדלק. הכתבה מציינת גם הערכה של JPMorgan למחיר נפט של 94 דולר לחבית, בזמן שמחיר הברנט נסחר מעל 115 דולר — דבר הממחיש שמחירי השוק עשויים לעלות על חלק מההערכות של ערכו הבסיסי של הנפט. העלות הנוספת מתחלקת בין חברות הובלה, מבטחים, מממנים, סוחרים, מפעילי מתקני אחסון ובתי זיקוק.

Scroll מתכננת להעביר את רשת ה־Layer 2 שלה למודל מורשה ולהעביר את SCR ואת USX לרשת הראשית של Ethereum. השינויים פורטו בסיכום ישיבת ה־DAO של הרשת מ־30 באוקטובר; Scroll מסרה כי תגיש הצעה מפורטת לבחינה במסגרת תהליך הממשל. Scroll גם מכינה כלים שיסייעו למשתמשים לבדוק את הפוזיציות שלהם ולהעביר או למשוך נכסים בבטחה במהלך המעבר. בנפרד, אפליקציית הבינה המלאכותית שלה, Compass, השיקה מנויים בתשלום ב־iOS. התמיכה ב־Android ואפשרויות תשלום נוספות במטבע פיאט עדיין בפיתוח.

דיווח על פריצה לביננס שלט בחדשות שלפני פתיחת המסחר ב-30 באוקטובר. לפי הכתבה, האקרים גנבו כ-5.3 מיליארד דולר מהארנק החם של בורסת הקריפטו, בעוד שנכסים בשווי של יותר מ-3 מיליארד דולר הוקפאו. עוד דווח על ירידה חדה במחירי הטוקנים הדיגיטליים בעקבות התקרית. היקף הפריצה המדווחת לביננס עלול להגביר את החששות בנוגע לאבטחת הבורסות ולעורר תנודתיות בזמן שסוחרים בוחנים את הפרטים. במקומות אחרים, החוזים העתידיים על מניות בארה״ב הציגו מגמה מעורבת: החוזים על S&P 500 ירדו ב-1.06% והחוזים על Nasdaq 100 ירדו ב-2.58%. מחירי הנפט עלו, בעוד שמחירי הספוט של הזהב והכסף ירדו. לפי הדיווחים, Anthropic הפכה ללקוחה הגדולה ביותר של SpaceX, ותרמה יותר משליש מהכנסותיה ברבעון השלישי.

ביננס מסרה כי התחייבה להקצות יותר מ־6.3 מיליארד דולר לכיסוי ההפסדים מפרצת האבטחה שאירעה ב־29 באוקטובר, והחלה להחליף את מטבעות הקריפטו שנגנבו בכמויות תואמות של אותם טוקנים. הבורסה כבר מחזיקה בכ־5 מיליארד דולר מהנכסים שנפגעו, ורוכשת את היתרה באמצעות מסחר בשוק הפתוח ועסקאות מעבר לדלפק (OTC). ביננס אומרת שתשתמש בקרן SAFU וברזרבות החברה, ובהן BTC ו־ETH. נזילות מוגבלת וסליקת עסקאות OTC עלולות להאט את הרכישות. החברה לא חשפה כמה רכשה עד כה, או אם ייתכן שתמכור BTC או ETH כדי לממן את המהלך. בנפרד, נכסים בשווי של כ־3 מיליארד דולר הוקפאו בסיוע שותפים בתעשייה ורשויות; הכספים האלה אינם נכללים בחישובי ההחלפה. Chainalysis קישרה את המתקפה ל־TraderTraitor, המזוהה עם צפון קוריאה, ודיווחה על פעילות אוטומטית להלבנת כספים. ביננס אומרת שביכולתה לכסות את ההפסדים בכוחות עצמה, למרות הצעת תמיכה בנזילות מצד שותפתה התאילנדית Gulf. הפריצה לביננס עשויה ליצור ביקוש לרכישת האלטקוינים שנפגעו, אך היקף ההשפעה האפשרית על השוק עדיין אינו ודאי. האירוע משאיר גם את אבטחת הקריפטו ואת עתודות הבורסות במוקד תשומת הלב של הסוחרים.

מניית גוגל צנחה ב-12.64% לאחר שתוצאותיה האחרונות החריפו את חששות המשקיעים בנוגע לעלות המזומנית של השקעות בבינה מלאכותית ולמשך הזמן שיידרש להחזרת ההשקעה. ההכנסות ברבעון השלישי עלו ב-25% ל-127.6 מיליארד דולר, בעוד שהכנסות Google Cloud יותר מהכפילו את עצמן. עם זאת, צמיחת הפרסום בחיפוש האטה, וההשקעות ההוניות הגיעו ל-51.4 מיליארד דולר—יותר מתזרים המזומנים מפעילות שוטפת—וגרמו לתזרים מזומנים חופשי שלילי בהיקף 9.1 מיליארד דולר. ההנהלה מסרה שההשקעות ההוניות יגדלו עוד ב-2027, אך לא ציינה מתי יגיעו לשיא. גם אמזון הייתה נתונה ללחץ, כאשר המשקיעים שקלו הכנסות נמוכות מהצפוי, גירעון עמוק בתזרים המזומנים החופשי ותוכניות להגדלת ההשקעות ההוניות. מניית אינטל ירדה לאחר שהתחזיות שלה להכנסות ולמרווח ברבעון הרביעי החמיצו את הציפיות, למרות צמיחה חזקה בתחום מרכזי הנתונים. יחד, התוצאות הגבירו את הביקורת על השקעות בבינה מלאכותית: הביקוש לקיבולת ענן ומחשוב נותר חזק, אך השווקים דורשים ראיות ברורות יותר לכך שההוצאות יניבו רווחים ותשואה במזומן. אלי לילי הציגה תמונה מנוגדת. ההכנסות עלו ב-39% ל-24.4 מיליארד דולר, בהובלת התרופות מונג'רו וזפבאונד, והחברה העלתה בפעם השלישית את תחזית המכירות שלה לשנה כולה. מנייתה עלתה ב-6.57% לשיא. גם מניות הבריאות, הפיננסים והאנרגיה עלו, מה שמרמז כי המשקיעים מעדיפים חברות עם רווחים ותזרימי מזומנים צפויים יותר, ולא נוטשים לחלוטין את שוק המניות או את תחום הבינה המלאכותית. הסוחרים יעקבו אחר תוצאות אנבידיה, תוכניות ההשקעה ההוניות העתידיות של חברות הענן והחלטת הריבית של הפדרל ריזרב, כדי לבחון אם השקעות בבינה מלאכותית יכולות להניב תשואה מספקת.

לאחר אירוע אבטחה ב-Binance, סוחרים גדולים הגדילו את הגידורים שלהם מפני ירידה קצרת טווח בביטקוין. בדיווחים הראשוניים דובר על הפסדים של יותר מ-6 מיליארד דולר, אך בהמשך Binance העריכה שההשפעה הסתכמה בכ-63 מיליון דולר ואמרה שתכסה את ההפסדים באמצעות קרן SAFU וכספי החברה. Paradigm רשמה עסקאות בלוק באופציות ביטקוין בהיקף של כ-590 מיליון דולר במהלך שמונה השעות שלאחר פרסום האירוע, ורוב הפעילות הייתה באופציות מכר (puts). בדיווח הקודם צוין גם שהעסקה הגדולה הראשונה בוצעה כ-15 דקות לאחר שלפי הדיווחים החלו כספים לצאת מארנק של Binance, עוד לפני שהאירוע נחשף לציבור. העסקאות כללו אופציות מכר עם מחירי מימוש של כ-74,000 עד 78,000 דולר, שפוקעות באותו שבוע ובאמצע נובמבר. לפי Paradigm, זרם העסקאות הצביע על הגנה מפני נסיגה אפשרית בטווח הקרוב, ולא על הימור על קריסת שוק. גם ב-Deribit נצפו אסטרטגיות מכר גדולות, ובהן אחת שדווח כי היקפה כ-190 מיליון דולר. הסקיו באופציות לשבוע אחד עלה לזמן קצר לכ-18%, סימן לביקוש מוגבר להגנה מפני ירידות, ואז התמתן; הוא נותר חיובי בטווחי פקיעה שונים. חלק מהסוחרים קנו גם אופציות רכש (calls), ובהן חוזים למרץ, כך שהסנטימנט לא היה דובי באופן גורף. זרם המסחר באופציות ביטקוין מצביע על זהירות, וסוחרים עשויים לעקוב אחר מחירי אופציות המכר והסקיו כדי לזהות אם החששות מהאירוע או מהיחלשות רחבה יותר בשוק מתגברים.

תשע חברות צפויות להוציא כטריליון דולר על הוצאות הוניות (capex) בשנת 2026, ורוב הכסף יופנה למרכזי נתונים של בינה מלאכותית, לשבבים ולציוד רשת. אמזון, אלפבית ומיקרוסופט אחראיות לכ-590 מיליארד דולר מהסכום הכולל. אמזון צופה הוצאות הוניות של כ-220 מיליארד דולר בשנת 2026. אלפבית הותירה את התחזית שלה ללא שינוי, בטווח של 195–205 מיליארד דולר, ודיווחה על צבר הזמנות של 561 מיליארד דולר ב-Google Cloud. מיקרוסופט הפחיתה את תחזית ההוצאות שלה לכ-170 מיליארד דולר, לעומת אומדן קודם של 175 מיליארד דולר. הזינוק בהוצאות ההוניות על מרכזי נתונים של בינה מלאכותית עשוי להועיל ליצרניות שבבים, לספקיות זיכרון, לחברות רשת ולבונות מרכזי נתונים. עם זאת, המשקיעים שוקלים את הסיכונים הכרוכים בעלייה בעלויות הפחת, במגבלות אספקת החשמל ובהיצע מוגבל של שבבים. תנופת ההוצאות עשויה לתמוך בביקוש לתשתיות מחשוב, אך התשואה תלויה בשאלה אם ההכנסות מבינה מלאכותית ומשירותי ענן יצדיקו את ההשקעה.

פריצה חשודה ל-Binance הותירה בידי תוקף 195,460 ETH, בשווי של יותר מ-440 מיליון דולר, בארנק שמנפיק טוקנים אינו יכול להקפיא. המטבעות לא הועברו עד שעות הערב המאוחרות לפי UTC. Binance העריכה את ההשפעה הכוללת של התקרית בכ-6.3 מיליארד דולר ואמרה שתכסה את ההפסדים; הפקדות ומשיכות הושעו. Tether ו-Circle הקפיאו את רוב מטבעות היציבות שנגנבו, בעוד שרשת Ethereum עצמה לא נפרצה. כמות ה-ETH שבידי התוקף היא מעט פחות מ-3% מנפח המסחר ביום טיפוסי. Ether ירד בכ-2.6% בתוך פחות משעה לאחר פרסום החדשות ונסחר סביב 2,230 דולר — ירידה של כ-6% בשבוע ושל 17% במהלך החודש האחרון. ETH עדיין נסחר מתחת לממוצע ל-50 יום, סביב 2,430 דולר, ומתחת לממוצע ל-200 יום; שניהם עשויים לשמש כרמות התנגדות. ה-RSI היומי נמצא סביב 30, אך ה-MACD ומדדי המגמה עדיין מצביעים על לחץ מכירות. סוחרים עוקבים אחר תמיכה סביב 1,940 דולר; שבירה שלה עלולה לחשוף את רמת התמיכה הבאה, סביב 1,850 דולר. תנועה מתמשכת מעל הממוצע ל-200 יום, סביב 2,320 דולר, תעיד על התחזקות כוח הקנייה. כיוון השוק בטווח הקרוב עשוי להיות תלוי בשאלה אם התוקף ימכור ETH במנות ובמועד שבו Binance תחדש את המשיכות.

פרצת אבטחה ב-Binance גרמה לגל חד של חיסולי פוזיציות בקריפטו והגבירה את הלחץ על שווקים שכבר היו חלשים. Binance העריכה שנכסים בשווי 6.3 מיליארד דולר נפגעו, השהתה הפקדות ומשיכות במהלך בדיקות האבטחה ואמרה שתכסה את הפסדי המשתמשים. נתוני הנגזרים הראו שפוזיציות בשווי 1.53 מיליארד דולר חוסלו בתוך 24 שעות, ובהן פוזיציות לונג בשווי של כ-1.29 מיליארד דולר. ב-Binance נרשמו החיסולים הרבים ביותר, בסך 754.6 מיליון דולר. Bitcoin ירד לזמן קצר לכ-76,460 דולר לפני שהתאושש לכיוון 78,500 דולר. בהמשך, לחיצת שורט גרמה לכך שרוב החיסולים האחרונים בשעה האחרונה פגעו במוכרי שורט. XRP נסחר סביב 1.25 דולר, מתחת לממוצעים הנעים שלו ל-50 ול-200 יום. המדדים שלו עדיין חלשים, אך הגרף מצביע על ירידה הדרגתית ולא על מגמת ירידה חזקה. ההתנגדות נמצאת סביב 1.31 דולר, והתמיכה סביב 1.05 ו-0.99 דולר. חיסולי הפוזיציות ב-XRP הגיעו ל-38.1 מיליון דולר. Cardano (ADA) נתון ללחץ גדול יותר. הוא נסחר סביב 0.19 דולר, לאחר ירידה של כ-9% בשבוע ושל 21% בחודש. המוכרים עדיין שולטים, והתמיכה הברורה הקרובה ביותר נמצאת סביב 0.17 דולר; שבירה שלה עלולה להשאיר את ADA ללא רמת תמיכה ברורה בקרבת מקום. ההתנגדות הראשונה שלו נמצאת סביב 0.21 דולר. שני הטוקנים עדיין חשופים למכירות נוספות אם הבדיקה של Binance תחשוף הפסדים עמוקים יותר. XRP נראה פחות כבול למגמה, בעוד ADA ניצב בפני סיכון ירידה חד יותר.

ב-27 באוקטובר העניקה Moody’s למטבע היציב RLUSD של Ripple דירוג ארוך טווח A2 ואת דירוג הטווח הקצר הגבוה ביותר שלה, P-1. בכך היה RLUSD למטבע היציב הראשון שקיבל מהסוכנות דירוג בדרגת השקעה. ההודעה פורסמה לאחר ש-Ripple קיבלה אישור סופי בארצות הברית להקים בנק נאמנות לאומי, ובזמן ששווי השוק של RLUSD עבר את רף 2.5 מיליארד הדולר. RLUSD מונפק על ידי Standard Custody & Trust Company ופועל ב-XRP Ledger וב-Ethereum. עיקר הרזרבות שלו מורכב ממזומן, מאיגרות חוב קצרות טווח של ממשלת ארצות הברית ומנכסים ממשלתיים נזילים אחרים. Standard Custody מכוונת לכיסוי רזרבות של 103%, ורוב הנכסים מוחזקים ב-Bank of New York Mellon. מחזיקים מוסדיים זכאים יכולים בדרך כלל לפדות את המטבע ישירות בערכו הנקוב בתוך שני ימי עסקים, אך למחזיקים קמעונאיים אין באופן אוטומטי גישה זהה. Moody’s ציינה כי Standard Custody אינה מוגנת מפני פשיטת רגל וכי מחזיקי RLUSD אינם הבעלים הישירים של נכסי הרזרבה, ולכן חדלות פירעון עלולה לעכב את הגישה לכספים. הדירוג אינו מבטיח הצמדה קבועה לדולר אחד או פדיון מיידי לכל מחזיק, ו-RLUSD אינו פיקדון בנקאי המכוסה בביטוח פיקדונות. היחלשות של הרזרבות, הנזילות או התפעול עלולה להביא להורדת דירוג; הגנות משפטיות חזקות יותר, לרבות סעיפים בחוק GENIUS Act שצפויים להיכנס לתוקף ב-2027, עשויות לתמוך בדירוג גבוה יותר. הדירוג והאישור הבנקאי עשויים לסייע לאימוץ RLUSD בקרב מוסדות, אך צמיחתו אינה מעידה בהכרח על עלייה בביקוש ל-XRP.

היתרה המוצגת בארנק קריפטו היא אומדן המבוסס על המחיר המצוטט העדכני ביותר, ולא תשלום מובטח. אם לנכס טוקני יש נזילות מוגבלת, מכירת פוזיציה גדולה עלולה להוריד את מחירו עקב השפעת מחיר והחלקה (slippage). בדוגמה היפותטית, פוזיציה שמוצגת כשווה 100,000 דולר עשויה להניב רק 63,000 דולר לפני עמלות — פער של 37%. התוצאה בפועל תלויה בנזילות, בעומק המאגר או ספר הפקודות ובתנאי ביצוע העסקה. לפני מכירה, על הסוחרים לבדוק את התמורה המשוערת עבור העסקה כולה, לבחון את עומק השוק ולהביא בחשבון את גודל הפקודה. עסקאות קטנות יותר עשויות לצמצם את השפעת המחיר, אך הן עלולות להוסיף עמלות ולהגדיל את החשיפה לשינויים במחיר. בטוקנים לא מוכרים קיים גם סיכון להגבלות מסוג honeypot, שעלולות למנוע מכירה או להטיל עליה קנס. לכן אין להתייחס ליתרה בארנק קריפטו כמזומן שניתן בהכרח לממש בערך המוצג.

מניות סין האריכו ביום שישי את רצף הירידות הארוך ביותר שלהן אי פעם ל-12 שבועות, כאשר חששות גלובליים לגבי התשואה על ההוצאות בתחום הבינה המלאכותית הכבידו על מניות הטכנולוגיה. מדד CSI 300 ירד באותו יום ב-1.4% ואיבד 15% בתוך 12 שבועות. באוקטובר הוא ירד בכ-8.5% — הירידה החודשית החדה ביותר שלו זה יותר מעשור. מדד Shenzhen ChiNext ירד ב-4.1%, ואילו מדד CSI 5G Communications נחלש ב-6.2%. יצרנית המודולים האופטיים Eoptolink Tech צנחה ביום שישי בכ-14%, ובכך העמיקו הפסדיה באוקטובר לכ-50%. הירידות נמשכו אף שמשקיעים הנתמכים בידי המדינה רכשו, לפי הערכות, מניות בשווי של עד 25.5 מיליארד דולר מוקדם יותר השבוע. החששות מהוצאות על AI הכבידו גם על מניות טכנולוגיה ברחבי העולם, לרבות חברות אמריקאיות ויצרניות שבבים באסיה. SK Hynix מדרום קוריאה ירדה ביותר מ-7%, ומדד Kospi איבד ביום שישי כ-3.5%. מדד Hang Seng של הונג קונג נע בכיוון ההפוך ועלה בכ-1.5%, כאשר משקיעים רכשו באופן סלקטיבי כמה מניות טכנולוגיה. עבור סוחרים, הביצועים המנוגדים מצביעים על תנודתיות מתמשכת ועל שוק המתמקד בשאלה אם השקעות הענק ב-AI יניבו תשואה מספקת.

BNB ירד מתחת ל-700 USDT ב-30 באוקטובר 2026 ונסחר במחיר של 699.8 USDT, לפי נתוני שוק שדווחו על ידי Odaily. מחירו ירד ב-5.45% בתוך 24 שעות. בדיווח לא צוין גורם מסוים לירידה. סוחרים יכולים לעקוב אחר השאלה אם BNB יצליח לחזור לרמה של 700 USDT, ואם תנאי השוק הרחבים יותר יגבירו את לחץ המכירות.

מייסד-שותף של Binance, ‏CZ, אמר כי נראה שמאמץ להשבת טוקנים כבר החל, אך לא מסר פרטים על היקפו, לוח הזמנים שלו או הטוקנים המעורבים. לדבריו, Binance צוברת באופן טבעי טוקנים הרשומים בבורסה, משום שמשתמשים יכולים לשלם עמלות מסחר באמצעות הנכסים שבהם הם סוחרים. CZ הוסיף כי כספי המשתמשים בטוחים (SAFU). הדברים מספקים מידע מוגבל על תהליך השבת הטוקנים, ולכן על סוחרים להמתין לפרטים נוספים לפני שיסיקו מסקנות לגבי התקדמותו או השפעתו.

התמ״ג של גוש האירו צמח ב־0.4% בהשוואה לרבעון הקודם ברבעון השלישי, לעומת 0.6% ברבעון הקודם, אך הצמיחה נותרה מעל המגמה. הנתונים מראים שהתמ״ג של גוש האירו מחזיק מעמד למרות המשבר במזרח התיכון והשפעותיו האפשריות על שוק האנרגיה. הצמיחה נחלשה בכמה מהכלכלות הגדולות. התמ״ג של צרפת התכווץ ב־0.1%, איטליה קפאה, וגרמניה צמחה ב־0.2%, לעומת 0.3%. ספרד והולנד צמחו כל אחת ב־0.6%, לעומת 0.7% ברבעון הקודם. הנתונים מצביעים על חוסן מתמשך, אף שהמומנטום נחלש ברוב הכלכלות הגדולות.