חדשות מטבעות קריפטוגרפיים

ביטקוין נסחר סביב 79,700 דולר ב-27 באוקטובר, לאחר שקרנות סל אמריקאיות לביטקוין ספוט רשמו ביום שני כניסות של 110.3 מיליון דולר, וסיימו בכך יומיים של יציאות שהסתכמו ב-773.4 מיליון דולר. כל הכסף שנכנס באותו יום הופנה ל-IBIT של BlackRock, אף שבאותה עת הקרנות עדיין רשמו יציאות נטו באוקטובר. הכניסות התחזקו בהמשך השבוע: קרנות סל אמריקאיות לביטקוין ספוט משכו כ-137.3 מיליון דולר ב-28 באוקטובר, והביאו את הסכום המצטבר בשלושה ימים לכ-423.7 מיליון דולר. הקרן של BlackRock היוותה כ-136 מיליון דולר מהכניסה היומית האחרונה. הרכישות קיזזו חלק מהמשיכות הקודמות, אך ביטקוין עדיין התקשה להישאר מעל 80,000 דולר, והביקוש המחודש טרם הוביל להתאוששות מתמשכת במחיר. הפדרל ריזרב הותיר את הריבית בטווח של 3.75%–4.00% ב-28 באוקטובר, ולא שלל אפשרות להידוק נוסף. תשואות גבוהות של אג"ח האוצר האמריקאי ואי-ודאות לגבי הריבית עלולות להכביד על נכסי סיכון, בעוד שפוזיציות בנגזרים ומכירות מצד מחזיקים קיימים עלולות להגביר את התנודתיות. עבור סוחרים, 80,000–82,000 דולר הם אזור תמיכה מרכזי, בעוד שחזרה אל מעל לטווח 81,000–83,000 דולר תשפר את התחזית לטווח הקרוב של ביטקוין. פריצה מתמשכת מעל 83,000 דולר עשויה להעמיד על הפרק את הרמות 85,000–86,000 דולר. ירידה מתחת ל-77,000 דולר תהפוך את 75,000 דולר ואולי גם את 73,000 דולר לרמות שכדאי לעקוב אחריהן. אלה תרחישים טכניים מותנים, ולא יעדים מובטחים.

איתריום ירד בכ-2% לכ-2,320 דולר ב-29 באוקטובר, על רקע חולשה בשוק הקריפטו הרחב, משיכות מקרנות סל ודיווחים על מכירות מצד מחזיקי ETH גדולים. קרנות סל אמריקאיות לאיתריום ספוט רשמו יציאות נטו של כ-170.2 מיליון דולר לאורך שלושה ימי מסחר, עד 28 באוקטובר. הסכום כולל 21.4 מיליון דולר ב-28 באוקטובר, כאשר ETHA של BlackRock רשמה משיכות בסך 44.8 מיליון דולר, שקוזזו חלקית על ידי כניסות לקרנות אחרות. מנגד, קרנות סל אמריקאיות לביטקוין ספוט משכו כ-137 מיליון דולר ביום רביעי. נתוני בלוקצ'יין שציטט האנליסט Ali Martinez הראו שמחזיקים גדולים מכרו כ-160,000 ETH, בשווי של יותר מ-348 מיליון דולר. גם יתרות ה-ETH בבורסות עלו בכ-100,000. הדבר עשוי להעיד על היצע פוטנציאלי למכירה, אך אינו מאשר שהאסימונים אכן נמכרו. ETH נותר מתחת לממוצעים הנעים שלו לשבעה ול-30 ימים, בעוד מדד MACD היה שלילי. סוחרים עוקבים אחר התמיכה בטווח 2,290–2,300 דולר וההתנגדות סביב 2,400 דולר. ירידה מתמשכת מתחת לתמיכה עשויה למקד את תשומת הלב ברמות 2,200 דולר ולאחר מכן 2,100–2,150 דולר. עלייה מעל 2,400 דולר עשויה לפתוח את הדרך ל-2,480–2,500 דולר, כאשר 2,550 דולר היא רמת התנגדות נוספת. המפתחים גם דחו את הפעלת רשת הבדיקות Hoodi עבור שדרוג Glamsterdam של Ethereum, בזמן שהם בוחנים בעיות תאימות. לא הוכרזו תאריך חדש או לוח זמנים לרשת הראשית, והעיכוב כשלעצמו אינו מעיד על התחזקות הביקוש ל-ETH.

Coinbase הוסיפה את Ripple USD (RLUSD) לאפליקציה לצרכנים שלה, ל-Coinbase Exchange ול-Coinbase Prime ב-28 באוקטובר. לקוחות זכאים יכולים להפקיד ולמשוך RLUSD ב-XRP Ledger, ב-Ethereum וב-Base, ביחס המרה של 1:1 מול דולרים אמריקאיים ומטבעות יציבים דולריים זכאים. Ripple מסרה כי שווי השוק של RLUSD עבר את רף 2.4 מיליארד הדולר מאז השקתו בדצמבר 2024. הגישה הרחבה יותר דרך הבורסה מרחיבה את הפצת RLUSD, ו-Ripple מתכננת לספק נזילות למטבע היציב ב-Base. Coinbase מסרה כי ייתכן שבהמשך תתאפשר גישה דרך Global Exchange ותמיכה ב-RLUSD כבטוחה, אך לוחות הזמנים והתנאים טרם פורסמו. RLUSD מונפק על ידי Standard Custody & Trust Company, כאשר BNY משמשת כמשמורן העיקרי של הרזרבות. Ripple אומרת שהרזרבות כוללות פיקדונות בדולרים, איגרות חוב קצרות טווח של ממשלת ארה״ב ושווי מזומנים. גישה למסחר ולהעברות אינה מבטיחה פדיון ישיר, שתלוי בזכאות, בכללי הפלטפורמה, בנזילות ובהסדרים בנקאיים. הרישום אינו איתות ישיר לגבי XRP: RLUSD ו-XRP הם נכסים נפרדים. סוחרים יכולים לעקוב אחר הנזילות של RLUSD, עומק המסחר, היתרות ברשת והשימוש בעולם האמיתי, ובמקביל לבדוק זמינות לפי אזור, עמלות רשת ותנאי פדיון.

הביטקוין נותר קרוב ל־80,000 דולר באוקטובר, כאשר היחלשות הרכישות מצד מוסדות פיננסיים והתנאים המאקרו־כלכליים המרסנים הכבידו מול התמיכה ארוכת הטווח בשוק. קרנות הסל האמריקאיות הספוטיות לביטקוין רשמו יציאות נטו של כ־312 מיליון דולר עד 23 באוקטובר. עם זאת, ההזרמות מתחילת השנה עדיין הסתכמו בכ־1.75 מיליארד דולר, וההזרמות המצטברות מאז ההשקה הגיעו לכ־57.2 מיליארד דולר. Strategy לא רכשה ביטקוין בשבוע השלישי של אוקטובר, ובמקום זאת הוציאה 204.9 מיליון דולר על רכישה חוזרת של מניות הבכורה STRC שלה, הנושאות דיבידנד גבוה. יתרות המזומנים שלה ירדו במהלך החודש ב־62% ל־242.4 מיליון דולר, בעוד שהחברה המשיכה להחזיק בכ־848,500 BTC, שנרכשו במחיר ממוצע של 75,446 דולר. הביטקוין ניצב בפני התנגדות אפשרית סביב 81,500 דולר — מחיר הכניסה הממוצע המשוער של משקיעים בקרנות סל ספוטיות אמריקאיות. התמיכה צפויה סביב 77,500–78,000 דולר, ואילו העלות הממוצעת של מחזיקים לטווח קצר קרובה ל־74,600 דולר. כמעט 70% מההיצע עדיין נמצא ברווח, ויתרות הביטקוין בבורסות קרובות לשפל של כמה שנים. המחיר הממומש של השוק כולו עומד על כ־54,000 דולר, בעוד שהעלות הממוצעת של מחזיקים לטווח ארוך היא בערך 49,000 דולר. בינתיים, התשואה על אג״ח האוצר האמריקאיות לעשר שנים המוגנות מפני אינפלציה התקרבה ל־3%, והגדילה את עלות ההזדמנות שבהחזקת ביטקוין שאינו מניב תשואה. הסוחרים עוקבים אחר השאלה אם ביקוש חדש יוכל להשאיר את הביטקוין מעל אזור התמיכה של 75,000–78,000 דולר, או שיציאות מתמשכות מקרנות הסל ותנאים פיננסיים הדוקים יובילו לבחינה של רמות נמוכות יותר.

לפי דיווחים, גורמי מודיעין אמריקאיים העריכו שאליס הואנג, בכירה במגאספיד, הייתה נכס של המודיעין הסיני וניהלה קשרים הדוקים עם מנכ״ל אנבידיה, ג׳נסן הואנג. הניו יורק טיימס דיווח כי הנשיא דונלד טראמפ קיבל תדרוך על המידע המודיעיני לפני כשנה, אך לא נקט פעולה, על רקע חששות בנוגע למכירות אנבידיה ולקשרי הסחר בין ארה״ב לסין. הדיווח אינו מאשים את ג׳נסן הואנג בידיעה על פעילות מודיעינית כלשהי או בסיוע לה. חוקרים אמריקאיים בדקו אם מגאספיד סייעה להעביר לחברות סיניות שבבי AI מתקדמים של אנבידיה או יכולת מחשוב דרך דרום־מזרח אסיה. נתוני ImportGenius שצוטטו בדיווח מראים כי חברה קשורה במלזיה רכשה ציוד AI מתקדם הכולל טכנולוגיה של אנבידיה בשווי של לפחות 4.8 מיליארד דולר בין יוני 2024 לפברואר 2026. חקירת משרד המסחר האמריקאי הועברה למשרד המשפטים. מגאספיד מסרה כי הזמינה בדיקה חיצונית ותשתף פעולה; אנבידיה מכחישה שקיימות ראיות להברחת שבבים. המקרה מדגיש את הפיקוח על מרכזי נתונים במדינות שלישיות ועל גישה מרחוק לכוח מחשוב של AI. כל הידוק נוסף של הפיקוח האמריקאי על היצוא עשוי להשפיע על מכירות אנבידיה, על מפעילי מרכזי נתונים בדרום־מזרח אסיה ועל שרשרת האספקה העולמית של AI.

AXIS ירד בכ-36% בתוך 24 שעות לכ-0.14 דולר ב-29 באוקטובר, לאחר שחוקר הבלוקצ'יין ZachXBT טען כי יותר מ-76 מיליון טוקנים הועברו מארנק המקושר למולטיסיג של צוות Axis Robotics. באותה עת שווי הטוקנים עלה על 12 מיליון דולר. כעת AXIS נמוך ביותר מ-60% מהשיא של כ-0.37 דולר שנרשם ב-24 באוקטובר. ZachXBT אמר כי 42 מיליון AXIS נמכרו ב-Base, והניבו יותר מ-5.04 מיליון דולר ב-USDC שחולקו בין ארנקים. לפי הדיווחים, טוקנים אחרים נשלחו ל-Bitget, אך העברה לבורסה אינה מאשרת שהטוקנים נמכרו. ההעברות שדווחו שוות לכ-46% מההיצע במחזור של 165 מיליון טוקנים שעליו דווח בתחילה; אין פירוש הדבר שכל הטוקנים נמכרו או נכנסו למחזור. הדיווחים על תגובת הפרויקט אינם אחידים. לפי דיווח אחד, Axis Robotics הכחישה שהצוות או המשקיעים מכרו טוקנים והאשימה קונה חיצוני בעסקת OTC שהפר הסכם נעילה. עוד נמסר כי 835 מיליון AXIS, או 83.5% מההיצע הקבוע, מוחזקים בחוזה הבשלה המנוהל יחד עם Binance, ונדרשות ארבע מתוך שש חתימות כדי להעביר כספים. דיווח מאוחר יותר ציין כי נכון ל-29 באוקטובר הפרויקט לא הגיב בפומבי להאשמות. הבעלות על הארנקים והיקף המכירות האפשריות עדיין לא אומתו. ההאשמות החריפו את החששות בנוגע לחלוקת טוקני AXIS, לשקיפות האוצר וללחץ מכירות אפשרי. סוחרים עשויים להמתין לחשיפת פרטי הארנקים, להבהרה בנוגע לטענת הפרת הסכם הנעילה ולראיות לכך שהסדרי ההבשלה לא השתנו; אי-הוודאות עלולה להמשיך להכביד על AXIS.

הבנק המרכזי של אנגליה (BoE) פתח בהתייעצות על טיוטת הנחיות לצדדים נגדיים מרכזיים (CCP) המקבלים בטוחות מטוקננות. ההנחיות מבהירות כיצד על CCP להראות שגרסאות דיגיטליות של נכסים כשירים עומדות בתקני הסליקה הקיימים. הן אינן יוצרות חובות רגולטוריות חדשות ואינן מאשרות בטוחות חדשות. לפי ה-BoE, בטוחות מטוקננות חייבות להישאר ניתנות להערכה, להעברה ולמימוש, גם בתנאי שוק קשים. העברות חוצות גבולות מהירות יותר עשויות לסייע לחברות לעמוד בדרישות ביטחונות. ההתייעצות תסתיים ב-12 בפברואר 2027. עבור סוחרי קריפטו, ההצעה מאותתת שהרגולטורים ממשיכים לבחון נכסים מטוקננים במסגרת תשתיות השווקים הפיננסיים, אך אין מדובר בזרז מיידי לשוק.

מערכת ההלוואות המובנית המוצעת של XRP Ledger עדיין לא זכתה לתמיכת המאמתים הנדרשת להפעלתה. בתמונת מצב מ-29 באוקטובר היו ל-LendingProtocol 18 קולות, לעומת 28 הנדרשים; תמונת מצב נפרדת של הרשת הראתה 19 מתוך 29 הקולות הנדרשים. התיקון הנלווה SingleAssetVault קיבל 20 קולות, ואילו LendingProtocolV1_1 קיבל 18. אף אחד משלושת תיקוני ההלוואות לא הגיע לרף הנדרש. ההצעות יאפשרו למוסדות לאגד XRP ואסימונים זכאים לצורך הלוואות לתקופה קבועה. גם ConfidentialTransfer, תכונת פרטיות להעברות של אסימונים נתמכים, לא זכה לתמיכה הנדרשת וקיבל 19 קולות. Sponsor, שעשוי לאפשר לעסקים לכסות את עמלות העסקאות ואת יתרות המינימום בחשבונות של המשתמשים, קיבל תשעה קולות. לעומת זאת, תיקון הניקוי הטכני fixCleanup3_4_0 נכנס לספירה לאחור בת שבועיים להפעלה, ומכוון ל-4 בנובמבר, בתנאי שהתמיכה תישאר מעל 80%. העדכון מדגיש את ההבדל בין תכונות מוצעות של XRP Ledger לבין שינויים שאושרו לרשת הפעילה. הלוואות וכלים מוסדיים עשויים להרחיב בעתיד את השימושיות של XRP ושל נכסים שעברו טוקניזציה, אך העיכוב בהצבעות פירושו שאין שינוי מיידי בתפקוד של הרשת הראשית.

הביטקוין עלה מ־81,004.9 USDT, לאחר עלייה של 0.05% ב־24 השעות שקדמו לעדכון הקודם, ל־81,013.8 USDT, כאשר העלייה ב־24 השעות האחרונות גדלה ל־0.63% בנתוני OKX העדכניים. התנועה משקפת עלייה מתונה במחיר ה־BTC, אך אף אחד מהעדכונים אינו מציין גורם שהוביל לכך או הקשר רחב יותר של השוק. סוחרים עשויים לראות בכך עדכון מחיר לטווח קצר ולא איתות ברור למגמה מתמשכת.

קרן Stellar Development Foundation ‏(SDF) ביצעה השקעה אסטרטגית ב-Marketnode, מפעילת תשתיות שוק דיגיטליות המתמקדת באזור אסיה והפסיפיק. ההשקעה נועדה להרחיב את הגישה של משקיעים מוסדיים לנכסים פיננסיים מהעולם האמיתי שעברו טוקניזציה, באמצעות רשת Stellar. Marketnode, הנתמכת בידי Euroclear, HSBC, Singapore Exchange Group ו-Temasek, תומכת בהנפקה, בהפצה ובמתן שירותים לקרנות, לאשראי ולמוצרים מובנים. הפלטפורמה שלה מחברת בין מנהלי נכסים, מנפיקים, מפיצים ומשקיעים העומדים בתנאים. השותפות עשויה לחזק את הנוכחות של Stellar בתחום ה-RWA המוסדי באסיה והפסיפיק, אך בהודעה לא נמסרו סכום ההשקעה או לוח זמנים להשקה.

מחיר הביטקוין התאושש ביום חמישי וחזר לעלות מעל 80,000 דולר, לאחר שירד לזמן קצר לכ-79,800 דולר. ההתאוששות התרחשה בזמן שסוחרים שקלו את הצמיחה החזקה יותר בארה״ב ואת האינפלציה המתמשכת, מול האפשרות שהריביות יישארו גבוהות. הכלכלה האמריקאית צמחה ברבעון השלישי בקצב שנתי של 3.4%, מעל התחזית של 3.2%. האינפלציה השנתית במדד הליבה PCE, מדד האינפלציה הבסיסית המועדף על הפדרל ריזרב, הגיעה בספטמבר ל-3.1%, בעוד שהאינפלציה הכוללת במדד PCE עמדה על 3.6%. שתיהן נותרו מעל יעד הפד, העומד על 2%. צמיחה חזקה ואינפלציה עיקשת עשויות לתת לפד סיבה לשמור על מדיניות מצמצמת או לשקול העלאות ריבית נוספות. ריביות גבוהות יותר עלולות להכביד על הביטקוין, משום שהן הופכות נכסים מניבי תשואה לאטרקטיביים יותר. הפד הותיר את הריבית הבסיסית שלו בטווח של 3.75%–4.00%, ולפי הדיווחים שני בכירים תמכו בהעלאה נוספת. עבור סוחרים, 80,000 דולר הם רמת תמיכה חשובה בטווח הקצר. ההתנגדות נמצאת סביב 81,400 דולר, ואחריה הטווח של 82,000–82,500 דולר; פריצה מתמשכת מעליו עשויה למקד את תשומת הלב ב-84,202 דולר. אם הביטקוין יירד, 78,000 ו-76,000 דולר הם רמות תמיכה אפשריות. תעודות סל ספוט על ביטקוין רשמו זרימות פנימה של 423.66 מיליון דולר לאורך שלושה ימי מסחר, בעוד שנתוני הבורסות הצביעו על משיכות BTC משמעותיות. המדדים האלה מספקים תמיכה מסוימת, אך אינם מסירים את הסיכונים המאקרו-כלכליים העומדים בפני מחיר הביטקוין.

השוואה בין ספקי תשתיות לסטייבלקוין מזהה חמש קטגוריות עיקריות: שירותי הפקדה וסליקה, אגרגטורים ורשתות מבוססות intent, פלטפורמות משמורת, ארנקים משולבים ופלטפורמות תשלומים מורשות. הם נבדלים בשאלה מי שולט בנזילות, בסינון, בסליקה ובגישה למטבעות פיאט, וכן מי אחראי כאשר העברה נכשלת. ספקי שירותי הפקדה וסליקה כגון Rhino.fi, Relay, Bridge ו-MoonPay מעבירים כספים לבלוקצ'יין היעד. אגרגטורים כגון LI.FI ו-Squid מציעים מגוון רחב של מסלולים, אך מסתמכים על פלטפורמות של צד שלישי. ספקי משמורת וארנקים משולבים מתמקדים באבטחת מפתחות וביצירת ארנקים, ואילו BVNK ו-Zero Hash מציעים שירותי תשלומים מפוקחים ומסילות פיאט. לפי המאמר, Rhino.fi תומך ביותר מ-30 בלוקצ'יינים ובעסקאות של עד 10 מיליון דולר במסלולים מרכזיים, כשהסכום שיזוכה נקבע בעת קבלת הצעת המחיר. השירות עדיין אינו מציע מסילות פיאט; השקתן מתוכננת לרבעון הרביעי של 2026. ההשוואה טוענת שבחירת הספק תלויה בצורכי העסק: מחיר וכיסוי רחב, סליקה צפויה, משמורת, ארנקים למשתמשי קצה או גישה מפוקחת לפיאט.

Japan Tax Free,‏ JPYC ו-UPBOND מפתחות מערכת לתשלום החזרי מס למבקרים זרים הזכאים לכך באמצעות JPYC, מטבע יציב הצמוד לין ופועל על Avalanche C-Chain. השירות צפוי להתחיל לפעול ב-1 בנובמבר 2026. נוסעים יוכלו להשתמש בארנק תואם או ליצור ארנק דרך UPBOND, ואילו בתי העסק לא יטפלו בנתונים הפיננסיים של הלקוחות. מערכת החזרי המס ב-JPYC נועדה לתמוך במעבר של יפן למודל של החזר בעת היציאה: המבקרים ישלמו מחירים הכוללים מס, ולאחר מכן יקבלו החזר אחרי שהמכס יאמת את רכישותיהם בעת עזיבתם את המדינה. יש להשלים את ההחזרים בתוך 90 יום. השותפות מציינות יעילות, עמלות תיווך נמוכות יותר ועמידה בדרישות למניעת הלבנת הון כמטרות. JPYC מוכר כמכשיר תשלום אלקטרוני לפי חוק שירותי התשלום של יפן. השקת החזרי המס ב-JPYC עשויה להדגים שימוש מעשי במטבעות יציבים, אך השפעתה הישירה על מסחר הקריפטו הרחב צפויה להיות מוגבלת.

Aave V4 השיקה את שוקי ההלוואות הראשונים שלה ב-Ethereum שמנוהלים בידי גורם חיצוני. מנהלת הסיכונים בתחום ה-DeFi, Sentora, מפקחת על שלושה שווקים עבור RLUSD, PYUSD ו-OUSD. משתמשים יכולים ללוות את מטבעות היציבות האלה כנגד בטוחות נבחרות, ובהן USDe, PRIME, mWIN, PST ו-kBTC. Aave V4 משתמשת במבנה Hub-and-Spoke: השווקים חולקים נזילות דרך Hub, אך שומרים על כללי בטוחות והגדרות סיכון נפרדים. Sentora יכולה לנהל את בחירת הבטוחות, עקומות הריבית, פרמטרי החיסול והאורקלים, במסגרת המגבלות שאישר Aave DAO. ה-DAO שומר על השליטה בחוזי הליבה ויכול לבטל את ההרשאות של האוצר. שינויים שמגדילים את הסיכון כפופים לנעילת זמן של 48 שעות. גם תקרות היצע והלוואה עשויות להגביל את הפעילות, ולכן נזילות במקומות אחרים ב-Aave אינה מבטיחה קיבולת בשוק מסוים. ההשקה מרחיבה את אפשרויות ההלוואה של Aave V4, לרבות מטבעות יציבות חדשים יותר ושוק שבו Bitcoin משמש כבטוחה. Risk Radar של Sentora יעקוב אחר Hubs, Spokes, השימוש בנכסים, התקרות ושינויים בממשל. עבור סוחרים וספקי נזילות, זהו מבחן מוקדם לנזילות משותפת עם סיכון המנוהל בידי גורם חיצוני: עקבו אחר הקיבולת של כל שוק ואיכות הבטוחות. המשמעות הרחבה יותר תהיה תלויה בנזילות, בביקוש ובביצועי הסיכון.

ב-27 באוקטובר נרשמו ב-XRP Ledger ‏32,604 חשבונות פעילים ביום — כ-68% מעל הממוצע ל-30 יום, שעמד על 19,400, והנתון הגבוה ביותר ב-2026. למרות זאת, ב-29 באוקטובר נסחר XRP סביב 1.29 דולר, ירידה של כ-2.6% ב-24 שעות ושל 13% במהלך החודש האחרון. העלייה בפעילות ב-XRP Ledger לא התבטאה בביקוש חזק יותר ל-XRP. ספירת החשבונות הפעילים כוללת שולחי עסקאות, ולא בהכרח משתמשים יחידים; פעילות של מוסדות או מערכות אוטומטיות אינה מעידה בהכרח על עניין חדש מצד משקיעים. גם העברות של מטבעות יציבים ופעולות אחרות בספר החשבונות יכולות להגדיל את השימוש ברשת בלי צורך ברכישות XRP משמעותיות. הסוחרים עוקבים אחר אזור התמיכה של 1.25 דולר; חזרה לכיוון 1.33–1.37 דולר עשויה להעיד על שיפור במומנטום, ואילו ירידה מתמשכת מתחת ל-1.25 דולר עלולה להגדיל את הסיכון להמשך ירידות. גורם נוסף למעקב הוא שחרור ה-escrow המתוכנן של Ripple ב-1 בנובמבר, שעשוי להפוך עד מיליארד XRP לזמינים.

Ripple צופה להגיע לקצב הכנסות שנתי ממוצרים של 900 מיליון דולר עד סוף 2026, בזכות אימוץ גובר של שירותי התשלומים, המשמורת, המטבעות היציבים וניהול האוצר שלה בקרב מוסדות. מדובר בתחזית לקצב הכנסות, ולא בהכנסות שכבר התקבלו; Ripple לא פרסמה נתוני הכנסות או רווחיות לפי מוצר. לדברי Ripple, מספר הלקוחות והשותפים המשתמשים בכמה מוצרים שילש את עצמו השנה, ושירותיה מגיעים כעת ליותר מ-1,700 מוסדות ועסקים. מוצריה סייעו בביצוע עסקאות בהיקף של יותר מ-16 טריליון דולר בשנת 2025, בעוד שהיקף העסקאות המצטבר שעיבדה Ripple Payments מתקרב ל-150 מיליארד דולר. נתוני העסקאות האלה אינם הכנסות החברה. שווי השוק של RLUSD עלה מכ-2.5 מיליארד דולר לכ-2.6 מיליארד דולר, עם צמיחה מדווחת של יותר מ-88% בשנת 2026. Ripple קיבלה גם אישור סופי בארה״ב להקמת בנק נאמנות לאומי, ולדבריה פלטפורמת ניהול האוצר שלה משרתת יותר מ-1,000 לקוחות ב-160 מדינות. ההתרחבות מחזקת את אסטרטגיית הצמיחה המוסדית של Ripple, אך אינה מבססת תועלת ישירה ל-XRP בטווח הקרוב. שוק תחזיות שצוטט בדיווח הקודם העריך בסיכוי של 0.1% בלבד ש-XRP יגיע ל-4 דולר באוקטובר.

בדיווח שהגישה Strategy ב־26 באוקטובר נמסר כי החברה החזיקה בכ־848,500 BTC, שנרכשו במחיר ממוצע של 75,446 דולר למטבע. כאשר מחיר הביטקוין היה קרוב ל־80,300 דולר, שווי הפוזיציה היה גבוה בכ־6% מעלות הרכישה — רווח לא ממומש של כ־4 מיליארד דולר. החברה מסרה כי הוציאה כ־64 מיליארד דולר על רכישת הביטקוין שלה. בדיווח מוקדם יותר נמסר כי Strategy רכשה 267 BTC תמורת מעט יותר מ־22 מיליון דולר, וכך גדלה יתרת הביטקוין שלה ל־848,517 BTC והיקף הרכישות באוקטובר הגיע לכ־73 מיליון דולר. מנגד, בשבוע שהסתיים ב־25 באוקטובר דיווחה Strategy שלא רכשה ביטקוין והוציאה 204.9 מיליון דולר על רכישה חוזרת של מניות בכורה STRC. ההבדלים בין נתוני ההחזקה משקפים תמונות מצב נפרדות שדווחו במועדים שונים. Strategy העריכה כי רשמה רווחים הקשורים לביטקוין בסך 20.91 מיליארד דולר ברבעון השלישי, כאשר BTC נסחר בכ־83,500 דולר ב־30 בספטמבר. החברה הייתה אמורה לפרסם את תוצאותיה לאחר סגירת המסחר בארה״ב. עבור סוחרי ביטקוין, הדיווח על הרכישה מחזק את התמונה של ביקוש ארוך טווח מצד Strategy לביטקוין כנכס אוצר, ואילו ההפוגה שבאה לאחר מכן מראה שהרכישות אינן רציפות. הרווחים הלא ממומשים והרכישה החוזרת של מניות משפיעים על הפרופיל הפיננסי של Strategy, אך אינם קובעים לבדם את כיוון מחיר הביטקוין בטווח הקרוב.

פרנקלין טמפלטון השיקה שתי קרנות סל (ETF) המשלבות מניות אמריקאיות וביטקוין, ושתיהן צפויות להירשם למסחר בנאסד״ק. הקרנות מתחילות בחשיפה של 95% למניות אמריקאיות ו-5% לביטקוין, ומשקיעות באופן שיטתי את הדיבידנדים מהמניות בביטקוין. המדדים שעליהם הן מבוססות יבדקו את הקצאת הביטקוין מדי רבעון. FBEQ עוקבת אחר כ-500 חברות אמריקאיות גדולות וגובה עמלה שנתית של 0.09%. FIBT עוקבת אחר 100 חברות אמריקאיות גדולות שאינן פיננסיות, הנסחרות בנאסד״ק, וגובה עמלה שנתית של 0.19%. קרנות הביטקוין מציעות למשקיעים הקצאה קטנה, המבוססת על כללים, לביטקוין לצד חשיפה למניות.

הפדרל ריזרב הותיר ב-28 באוקטובר את טווח היעד של הריבית על הכספים הפדרליים ללא שינוי, ברמה של 3.75% עד 4.00%, וציין צמיחה כלכלית חזקה, אינפלציה גבוהה ואי-ודאות מתמשכת. ההחלטה התקבלה בעשרה קולות; ליסה קוק ובת' המאק התנגדו ותמכו בהעלאת ריבית של רבע נקודת אחוז. עבור ביטקוין, השארת הריבית ללא שינוי פירושה שעלויות ההלוואה ונזילות הדולר נותרות כרגע ללא שינוי, אך שני הקולות החולקים מדגישים את הסיכון שהמדיניות המוניטרית תישאר מצמצמת. ריביות גבוהות יותר עשויות להפוך מזומן ונכסים שמניבים תשואה לאטרקטיביים יותר מביטקוין, שאינו מניב הכנסה. הפד לא אותת על צעד מסוים בהמשך, וההחלטה אינה מעידה שהפחתת ריבית או העלאתה עומדות להתרחש בקרוב. סוחרי קריפטו עשויים לעקוב אחר תשואות אג"ח האוצר האמריקאי, הדולר האמריקאי, הביקוש לקרנות סל של ביטקוין והפוזיציות בנגזרים, לצד נתוני האינפלציה והתעסוקה הצפויים. מדדים אלה יכולים לסייע להראות אם התנאים הפיננסיים נעשים מקלים יותר או ממשיכים להכביד על הנכונות לקחת סיכונים. הודעה אחת או יום מסחר אחד אינם מספיקים כדי לקבוע מגמה מתמשכת של ביטקוין.

הבנק הפדרלי הותיר את ריבית היעד שלו ללא שינוי, בהתאם לציפיות הרווחות. ההפוגה של הפד מצביעה על כך שקובעי המדיניות ממתינים למידע נוסף, בעוד ששוק האג״ח נראה מוכן לקבל עצירה זמנית בהעלאות הריבית. העלאות נוספות עדיין אפשריות, בזמן שהבנק המרכזי ממשיך להתמודד עם האינפלציה. התחזית אינה ודאית, ומלחמת איראן היא אחד הסיכונים המרכזיים שעלולים להשפיע על התנאים הכלכליים ועל המדיניות המוניטרית. עבור סוחרי קריפטו, ההחלטה אינה מספקת זרז ישיר לשוק, אך הציפיות לגבי הריביות בעתיד והשינויים בתשואות האג״ח עשויים להשפיע על תיאבון הסיכון ועל התנודתיות.

הביטקוין נסוג מההתאוששות שלו, שנעצרה קודם לכן סמוך ל־88,000 דולר, וכעת בוחן תמיכה סביב 80,000 דולר. הניתוח העדכני מציב את התמיכה לטווח הקצר ב־79,200–79,500 דולר בגרף היומי וב־78,400–79,600 דולר בגרף של ארבע שעות. ירידה מתמשכת מתחת לרמות האלה עלולה לחשוף ביקושים באזור 75,000–78,000 דולר. הביטקוין עדיין מציג שיאים נמוכים יותר לאחר שנדחה מאזור ההיצע של 85,500–90,500 דולר, ונשאר מתחת לקו מגמה קצר־טווח שנשבר, אף שהערוץ העולה הרחב יותר תואר כשלם. כדי לשפר את המבנה לטווח הקצר, BTC צריך לחזור מעל 81,500–82,000 דולר ולאחר מכן להתגבר על התנגדות סביב 84,000–85,000 דולר; ניתוח קודם זיהה גם את 88,000 דולר כרמת התנגדות מרכזית. מדד מחזור השוק Bull-Bear של CryptoQuant הפך לחיובי, דבר המרמז על שיפור במומנטום הבסיסי אך אינו מאשר שוק שורי מתמשך. פקודות ספוט ממוצעות גדולות במהלך הירידה מראות שסוחרים גדולים עדיין פעילים, אך גודל הפקודה לבדו אינו מלמד אם הם קונים או מוכרים. הסוחרים עוקבים אחר השאלה אם הביטקוין יצליח להחזיק באזור 80,000 דולר או לחזור מעל 82,000 דולר, כאות לביקוש חזק יותר.

מגבלות אספקת החשמל ל-AI הופכות למכשול הולך וגדל לצמיחה. אספקת חשמל, גישה לרשת ויכולת מרכזי הנתונים מגבילות יותר ויותר את ההתרחבות, לצד זמינות השבבים. UBS עקבה בעבר אחר 276 GW של קיבולת מרכזי נתונים שנמצאת בבנייה או בתכנון, אך העריכה שהביקוש ב-2027 יצריך 57 GW, לעומת 38 GW בלבד באתרים שבהם אספקת החשמל מובטחת. היא הדגישה את הפער בלוחות הזמנים: הקמת מרכזי נתונים עשויה להימשך 12–24 חודשים, ואילו הוספת קיבולת חשמל חדשה עשויה לקחת חמש עד 10 שנים. התורים לחיבור לרשת בארה״ב מסתכמים בכ-2.3 TW, וזמן ההמתנה החציוני הוא כשש שנים. UBS העריכה כי עד 2030 יידרשו השקעות חדשות של 511 מיליארד דולר בייצור חשמל בארה״ב. אספקת שנאים עשויה להימשך עד 210 שבועות. UBS ציינה גם את Core Scientific (CORZ) ואת Applied Digital (APLD) כמפעילות קולוקציה מועדפות, חזתה צמיחה שנתית של כ-80% ב-EBITDA מ-2027 עד 2029, ואמרה שאספקת החשמל עשויה להגיע לכ-415 GW עד 2030 אם הפרויקטים המתוכננים ייצאו לפועל. הניתוח המאוחר יותר של Delphi Digital מוסיף סימנים ללחץ גובר על רשת החשמל. התור של ERCOT ללקוחות בעלי עומסי חשמל גדולים גדל מ-63 GW בסוף 2024 ל-474 GW ביוני 2026, כאשר מרכזי נתונים מהווים כ-90% ממנו. שלוש מכרזי הקיבולת האחרונים של PJM הגיעו לתקרת המחיר ועדיין נותרו 6.6–6.8 GW מתחת ליעדי האמינות. Goldman Sachs צופה שצריכת החשמל של מרכזי הנתונים תגדל ב-170% מ-2025 עד 2030, ושעד 2031 יושקעו 7.6 טריליון דולר בהוצאות הון קשורות. היא גם צופה שהנפקת החוב של חברות היפרסקיילר תגדל ב-420 מיליארד דולר ב-2027. NERC צופה עלייה של 224 GW בביקוש השיא בקיץ בצפון אמריקה בעשור הקרוב, ומזהירה ש-13 מתוך 23 אזורים עלולים להתמודד עם מחסור עד 2030. עבור סוחרים, הדוחות מחזקים את המסקנה שמגבלות החשמל ל-AI—והיכולת להשיג חיבור לרשת, ציוד ומימון לפרויקטים—הן מדדים מרכזיים לשאלה אם קיבולת מרכזי הנתונים המתוכננת תוכל להתחיל לפעול. המגמה עשויה להיטיב עם יצרניות חשמל, ספקיות ציוד לרשת ונותני שירותי חיבור, אך גם ליצור סיכוני ביצוע ומימון לפרויקטי תשתית AI. עמדתה החיובית של UBS לגבי CORZ ו-APLD מתייחסת לחברות המסוימות הללו; אף אחד מהדוחות אינו מזהה זרז ישיר למחירי מטבעות קריפטוגרפיים.

מדדי Bitcoin per share (BPS) מסייעים למשקיעים להעריך כמה ביטקוין מחזיקות חברות אוצר ביטקוין עבור כל מניה רגילה, אך לא כולם מודדים את אותו הדבר. BPS גולמי מחלק את אחזקות הביטקוין במספר המניות הקיימות, ואילו Bitcoin per assumed diluted share (BPADS) כולל גם מניות אפשריות ממכשירים כגון כתבי אופציה וניירות ערך המירים. BPADS עשוי להיות שמרני, משום שייתכן שניירות הערך האלה לעולם לא יומרו. Net Bitcoin per share (Net BPS) מרחיב את החישוב ומביא בחשבון תביעות בעלות קדימות, כגון חוב ומניות בכורה, הקודמות להון הרגיל. הוא מעריך את שווי הביטקוין שנותר לבעלי המניות הרגילות. ניתן לקזז מזומן כנגד התביעות האלה, או לדווח עליו בנפרד לצד Net BPS. מכיוון שתביעות הנקובות בדולרים נעשות קטנות יותר במונחי ביטקוין כאשר BTC עולה, Net BPS משתנה בהתאם למחיר הביטקוין. כדי לקבוע אם עסקת מימון אכן מיטיבה עם בעלי המניות הרגילות, על המשקיעים להשוות את Net BPS לפני העסקה ואחריה, במחיר ביטקוין קבוע. המאמר טוען כי Net BPS הוא המדד המקיף ביותר להערכת מבנה ההון, הצטברות ערך כלכלי ושווי ההון העצמי המשתמע של חברת אוצר ביטקוין.

Pump Box מסרה כי פתחה קמפיין איירדרופ ייעודי למשתמשים שהפסידו כסף במסחר ב-PONS. הפרויקט הודיע על היוזמה ב-X ואמר שמשתמשים זכאים יכולים כעת להיכנס לפורטל ההשתתפות. Pump Box לא חשפה את היקף ההקצאה, את כללי הזכאות או את לוח הזמנים לחלוקה, ולכן הערך הפוטנציאלי של הקמפיין עבור הסוחרים שנפגעו עדיין אינו ברור.

BiXBiT השיקה קושחה מותאמת אישית עבור כורי הביטקוין מסדרות Bitmain Antminer S21, S19, T21, T19, L9 ו-L7. החברה אומרת כי בפריסות הראשוניות הושגו עלייה של עד 40% בקצב הגיבוב ושיפור של 35% ביעילות האנרגטית, באמצעות פרופילי ביצועים מכווננים, הגדרות הספק מתכווננות ובקרות תרמיות. אלה תוצאות שדווחו על ידי החברה ולא אומתו באופן עצמאי. הקושחה יכולה להשבית לוח גיבוב לא יציב ובו בזמן להשאיר את הכורה פעיל באמצעות הלוחות האחרים. היא מתחברת ל-BiXBiT AMS 3.0, שמאפשר למפעילים לעקוב אחר קצב הגיבוב, הטמפרטורה, צריכת החשמל והרווחיות, לנהל מערכי כורים ולקבל התראות. התמיכה מוגבלת למכשירים שבהם מותקנת קושחת ברירת המחדל של Bitmain, שיצאה לפני אוגוסט 2026; גרסאות מאוחרות יותר עדיין אינן נתמכות. ההשקה עשויה לסייע למפעילי כרייה לייעל עלויות, אך ההשפעה הישירה שלה על מחיר הביטקוין צפויה להיות מוגבלת.

המועד האחרון להסדרת פעילות הקריפטו בברזיל חל ביום שישי. בורסות שכבר פועלות במדינה חייבות להגיש בקשה לאישור אם ברצונן להמשיך לשרת לקוחות. הגשת בקשה מאפשרת לחברות להמשיך לפעול בזמן שהבנק המרכזי של ברזיל בוחן אותה — תהליך שעשוי להימשך עד שנתיים. ספקים חדשים חייבים לקבל אישור לפני השקת שירותים מפוקחים. תהליך הרישוי של פעילות קריפטו בברזיל כרוך בעלויות משמעותיות. דרישות ההון נעות בין 10.8 מיליון ריאל (כ-2 מיליון דולר) ל-37.2 מיליון ריאל, נוסף על ביקורות, הסמכה טכנית ובקרות למניעת הלבנת הון. עורכי דין מזהירים כי החובות הללו עלולות להכביד על בורסות קטנות ולהגביר את ריכוזיות השוק. חברות שיחמיצו את המועד יידרשו להפסיק את שירותיהן בתוך 30 יום, ואילו בנקים וספקי תשלומים יוגבלו בביצוע עסקאות עם חברות לא מורשות החל מ-6 בנובמבר. כללים שטרם הוכרעו בנוגע לאימות ארנקים במשמורת עצמית, לדיווח על העברות ולהחלת מגבלה של 100,000 דולר על חלק מהעסקאות הבינלאומיות מוסיפים לאי-הוודאות. ראש Binance Brazil, תיאגו סרנדי, אמר שדרישות לא ברורות עלולות להוביל לדיווח לא אחיד. כללי הקריפטו בברזיל נכנסים לתוקף בזמן שהמדינה מדורגת במקום הראשון בעולם באימוץ קריפטו עממי, עם פעילות קריפטו בהיקף של 252.5 מיליארד דולר מיולי 2025 עד יוני 2026, לפי Chainalysis.

חברת הפינטק ההונג־קונגית PhotonPay גייסה 40 מיליון דולר בסבב Series C בהובלת Blockchain Capital. בסבב השתתפו גם SBI Group, IDG Capital, GL Ventures ו-Lightspeed Faction. PhotonPay מתכננת להרחיב את שירותי התשלומים שלה בסטייבלקוין ובמטבעות פיאט, לרבות ארנקים למספר סוגי נכסים, הנפקת כרטיסים ותשתיות סליקה מקומיות, וכן לפתח כלים פיננסיים לסוכני AI. PhotonPay דיווחה כי נכון לאוגוסט 2026 היקף העסקאות שלה בקצב שנתי עמד על 65 מיליארד דולר. לחברה 34 רישיונות בתחום התשלומים והשירותים הפיננסיים, היא משרתת יותר מ-200,000 לקוחות עסקיים ביותר מ-200 מדינות וטריטוריות, ועובדת עם שותפים ובהם J.P. Morgan ו-Mastercard. הגיוס מגיע לאחר סבב Series B בינואר 2026. הגיוס משקף את עניין המשקיעים בתשתיות תשלום לסטייבלקוין ואת הפוטנציאל של מסחר המונע בידי AI. סוחרים יעקבו אחר השאלה אם היקף הפעילות של PhotonPay ימשיך לגדול, ואם שירותי התשלום שלה המיועדים לסוכני AI יהפכו לפעילות מסחרית חוזרת.

בורסות קריפטו בברזיל חייבות להגיש לבנק המרכזי בקשות לקבלת אישור עד 30 באוקטובר 2026, כדי שיוכלו להמשיך לפעול בזמן שהבקשות נבדקות. עליהן להוכיח שהן עומדות בדרישות הנוגעות ליכולת פיננסית, ממשל תאגידי, טכנולוגיה ובקרות למניעת הלבנת הון. ספקים שלא יעמדו במועד האחרון יידרשו להפסיק את פעילותם, ומוסדות מורשים יהיו כפופים להגבלות על עסקאות עם חברות לא מורשות. המועד האחרון מוסיף אי־ודאות רגולטורית לשוק הקריפטו בברזיל. המאמר אינו מצביע על השפעה ישירה על שוק XRP; השפעה אפשרית על סנטימנט הקריפטו הרחב יותר עדיין אינה ודאית.

Sparrow Wallet 2.5.6 היא גרסת תחזוקה משמעותית המתמקדת באבטחה, בנגישות ובאמינות עבור משתמשי Bitcoin. היא מוסיפה בדיקות לחתימות של עסקאות שטרם אושרו, לקלטים של Payjoin, לגיבובי בלוקים שמורים ולפעולות של ארנקי חומרה. העדכון גם מתקן בעיות בהיסטוריית הארנק וביתרות, משפר את הטיפול בארגון מחדש של השרשרת ומוסיף שינויים לשיפור התאימות ל-Bitcoin Core 32.1 ולגרסאות מאוחרות יותר. Sparrow Wallet 2.5.6 משדרגת את Java ואת Tor, משפרת את התמיכה בקוראי מסך ובמקלדת ומוסיפה קיצורי דרך לניווט בין פונקציות הארנק. היא כוללת גם תיקונים לייבוא ארנקים, לשידור עסקאות, לשגיאות במכשירים ולבאגים נוספים. בהודעת הגרסה לא הוכרזו טוקן, סבב גיוס או שותפות שעשויים להשפיע על השוק.