Notícias de criptomoedas

A Galaxy Research afirma que o Bitcoin pode ter atingido o fundo em junho e entrado em uma fase de acumulação de longo prazo, apesar de o BTC ter caído recentemente abaixo de US$ 80.000. Alex Thorn, chefe de pesquisa, aponta cinco fechamentos semanais consecutivos acima da média móvel de 50 semanas e uma queda de quase 49% desde 2024 nas transferências mensais de bitcoins mantidos há pelo menos cinco anos, o que sugere menor pressão de venda. As posições líquidas compradas dos gestores de ativos na CME também caíram cerca de 57% em relação ao pico de 2025, enquanto os ETFs de Bitcoin à vista dos EUA adicionaram aproximadamente 87.000 BTC desde junho. No entanto, os fluxos dos ETFs continuam voláteis, incluindo saídas líquidas de cerca de US$ 773 milhões em 22 e 23 de outubro, antes de uma entrada de US$ 110,3 milhões em 26 de outubro. A tese da Galaxy perderia força se o Bitcoin fechasse abaixo da média de 50 semanas e depois não conseguisse recuperá-la em até um mês. No momento do relatório, o nível citado era de cerca de US$ 76.540; em 27 de outubro, o BTC estava em torno de US$ 79.636, aproximadamente 3,9% acima desse patamar. Os traders estão acompanhando esse suporte e a demanda dos ETFs, mas observam que transferências on-chain não significam necessariamente que as moedas foram vendidas e que padrões técnicos passados não garantem ganhos futuros.

Em 21 de outubro de 2026, o Escritório do Controlador da Moeda dos Estados Unidos (OCC) finalizou regras sob a GENIUS Act que proíbem emissores autorizados de stablecoins de pagamento de pagar juros aos detentores simplesmente por manter ou usar suas moedas. O artigo argumenta que o acesso ao rendimento de stablecoins agora depende menos de estar fora dos Estados Unidos e mais das leis locais e das regras de cada plataforma de acesso. A União Europeia já proíbe juros sobre moeda eletrônica e tokens referenciados a ativos nos termos do MiCA, enquanto protocolos DeFi podem continuar acessíveis no nível dos contratos inteligentes mesmo quando seus sites bloqueiam usuários de determinadas jurisdições. O artigo destaca o Sky Protocol como exemplo. Os termos da Sky.money listam 35 jurisdições proibidas, incluindo o Reino Unido, mas não os Estados Unidos. Em outubro de 2026, a Moody’s atribuiu ao Sky uma classificação de risco de contraparte B3, após a classificação B- da S&P Global em 2025; nenhuma delas é grau de investimento. O protocolo informa cerca de US$ 10,02 bilhões em oferta de USDS e DAI, ante US$ 16,24 bilhões em garantias — aproximadamente US$ 1,62 em garantias para cada dólar em obrigações. Segundo relatos, a Galaxy Digital mantinha US$ 100 milhões em sUSDS em seu balanço em setembro de 2026. Os usuários podem converter USDC em USDS e depois receber sUSDS, que rende a Taxa de Poupança Sky variável, definida pela governança. O artigo ressalta que ter acesso não significa que a atividade seja legalmente permitida nem resolve as obrigações tributárias. Antes de buscar rendimento on-chain, os operadores devem verificar as regras locais, as restrições das plataformas, os riscos do produto e o tratamento tributário.

A gestão de riscos com IA em DeFi já é usada para simulações, monitoramento em tempo real, detecção de anomalias e alterações limitadas de parâmetros. Empresas como Gauntlet e Chaos Labs oferecem serviços de gestão de riscos para grandes protocolos, enquanto cofres automatizados podem rebalancear ativos dentro dos limites aprovados. A governança humana continua definindo a tolerância ao risco e mantendo o controle desses limites. O artigo destaca fragilidades persistentes: os sistemas dependem de dados e oráculos confiáveis, os modelos podem ser manipulados e choques de mercado sem precedentes podem estar fora de suas premissas. Ele cita um incidente de empréstimo em 2026 no qual uma garantia foi avaliada on-chain em cerca de US$ 1,13, enquanto era negociada perto de US$ 0,63 em outros mercados, ilustrando como a automação pode agir rapidamente com base em preços incorretos. Estratégias automatizadas também podem espalhar o risco se a supervisão ou os controles falharem. A Sky é apresentada como exemplo de risco mensurável em stablecoins. Segundo o artigo, a USDS é sobrecolateralizada, enquanto a sUSDS rende uma taxa de poupança variável definida pela governança. O artigo afirma que a Sky tem classificações de crédito B- da S&P Global e B3 da Moody’s, e está criando uma reserva de solvência de US$ 150 milhões. Segundo relatos, a Galaxy Digital colocou US$ 100 milhões em sUSDS em seu balanço patrimonial em setembro de 2026. A principal conclusão é que a gestão de riscos com IA em DeFi pode melhorar a velocidade e a escala, mas não substitui o julgamento humano nem torna os rendimentos de cripto isentos de risco.

A DotSwap V1 sofreu um ataque em 25 de outubro, durante o qual aproximadamente 8,5 BTC, equivalentes a cerca de US$ 685 mil, foram roubados de seus pools de liquidez e contas ao longo de quatro horas. O invasor explorou um mecanismo legado de assinatura no servidor e usou scripts automatizados para sondar as interfaces da plataforma e atacar 99 tokens Runes. A DotSwap V1 usava gestão custodial com múltiplas assinaturas para seus pools de liquidez, e todos os BTC depositados nos pools V1 foram afetados. As carteiras de autocustódia dos usuários não foram afetadas. A DotSwap V1 foi tirada do ar. A equipe está rastreando os fundos roubados e trabalhando com exchanges e parceiros de análise de blockchain; segundo ela, uma análise completa do incidente e um plano de resposta aos usuários serão divulgados posteriormente. O ataque levanta preocupações de segurança para quem depositou fundos na DotSwap V1, mas o impacto relatado está limitado à plataforma e não indica um comprometimento mais amplo da rede Bitcoin.

Elon Musk alertou que mais de 200 empresas emergentes de serviços de nuvem poderiam falir ou se fundir, em contraste com a avaliação do CEO da Nvidia, Jensen Huang, que afirmou que a demanda por novos provedores de nuvem era maior do que o esperado e que os desafios de financiamento poderiam ser resolvidos. A Jefferies afirmou que as declarações de Musk reacenderam a apreensão do mercado. O JPMorgan disse que os credores estão sendo mais seletivos em relação à dívida para infraestrutura de IA, mas não veem uma crise ampla de financiamento. Segundo o banco, a visão predominante é que os grandes operadores de data centers de IA em hiperescala estão em uma posição sólida, enquanto os retornos dos investimentos dos provedores menores continuam positivos, apesar das preocupações com o financiamento. O debate pode afetar o sentimento em relação à dívida ligada à IA e às ações de tecnologia, mas o relatório aponta para a resiliência dos grandes data centers de IA, e não para uma crise imediata em todo o setor.

PEARL (PRL), o token nativo da blockchain Pearl, é minerado por meio de cálculos matriciais em GPUs usados em cargas de trabalho de IA. O token caiu cerca de 29%, da máxima de US$ 2,46 em 21 de outubro para US$ 1,75 em 27 de outubro, enquanto seu valor de mercado circulante era de aproximadamente US$ 626 milhões. Nesse preço, uma RTX 3080 poderia minerar teoricamente 1,43 PRL por dia, no valor aproximado de US$ 2,50 antes de descontar eletricidade, taxas do pool e depreciação do hardware. Os retornos reais também dependem da dificuldade de mineração e do poder computacional compartilhado na rede. Mudanças na oferta e no hardware são riscos importantes para os mineradores de PEARL. A rede emite cerca de 988 mil novos PRL por dia, e apenas aproximadamente 17% da oferta máxima de 2,1 bilhões está em circulação. Uma proposta de atualização, a PIP-3, transferiria a mineração para cálculos FP8 e lista apenas as arquiteturas Nvidia Hopper e Blackwell, podendo excluir placas das séries RTX 20, 30 e 40. Ainda não há uma data definida para a ativação.

O banco central de Taiwan alertou que os riscos de financiamento de data centers de IA estão aumentando à medida que os provedores de nuvem ampliam seus investimentos. Os projetos enfrentam problemas de energia e equipamentos, oposição das comunidades e atrasos nas aprovações locais, enquanto empresas de nuvem mais novas e desenvolvedores de data centers recorrem cada vez mais ao crédito privado, ao financiamento lastreado em ativos e a veículos de propósito específico (SPVs). Isso eleva a alavancagem e torna as estruturas de financiamento mais complexas. O banco apontou cerca de US$ 2,424 trilhões em compromissos fora do balanço de Alphabet, Amazon, Microsoft e Meta — aproximadamente quatro vezes a soma de suas dívidas de longo prazo e obrigações de arrendamento registradas no balanço, de US$ 604 bilhões. Também alertou que a vida útil econômica das GPUs pode ser menor do que os prazos de financiamento de 5 a 15 anos usados para alguns ativos de data centers, criando um descompasso de vencimentos. Se os retornos dos investimentos em IA ficarem abaixo do esperado, a queda no valor dos ativos e os inadimplentes poderão se propagar pelo crédito privado e, potencialmente, chegar aos bancos, aumentando a volatilidade dos mercados e restringindo os investimentos. A questão é importante para Taiwan: espera-se que as exportações e os investimentos respondam por 75,6% do crescimento econômico projetado de 11,48% neste ano, deixando o setor de tecnologia do país exposto a qualquer retração nos gastos de capital dos provedores de nuvem.

A Coreia do Sul está avaliando instituir um imposto para a educação sobre as corretoras de criptomoedas caso o projeto da Lei Básica de Ativos Digitais as classifique como empresas financeiras. Ainda não foi tomada uma decisão definitiva, e a proposta tributária foi discutida com executivos de corretoras nacionais como parte de conversas regulatórias mais amplas. Atualmente, as instituições financeiras pagam 0,5% sobre a receita tributável de até 1 trilhão de wons e 1% sobre o valor que exceder esse limite, mesmo quando registram prejuízo. Com base na receita operacional de 2025, uma estimativa do Seoul Economic Daily calcula que a Dunamu, operadora da Upbit, pagaria cerca de 10,2 bilhões de wons por ano em imposto para a educação, enquanto a Bithumb pagaria aproximadamente 3,2 bilhões. As estimativas dependem de quais receitas serão consideradas tributáveis e de quais isenções serão aplicáveis. O imposto proposto incidiria sobre a receita das atividades das corretoras, e não sobre os ganhos dos investidores individuais com criptomoedas. Separadamente, a Coreia do Sul também discute um possível adiamento do imposto de 22% previsto sobre ganhos anuais tributáveis com criptomoedas superiores a 2,5 milhões de wons, cuja cobrança está programada atualmente para começar em 2027. A Lei Básica de Ativos Digitais continua em discussão e inclui regras para licenciamento e supervisão de corretoras, além de stablecoins denominadas em wons.

A Circle e a Tereina, apoiada pela SAP, anunciaram em 7 de outubro uma parceria para integrar pagamentos em USDC e EURC à infraestrutura de pagamentos corporativos da Tereina, começando pelo SAP Cloud ERP. A integração foi projetada para permitir que as equipes financeiras enviem e recebam stablecoins em fluxos de trabalho empresariais conhecidos, sem precisar usar um aplicativo de criptomoedas separado. A Circle fornece as stablecoins, enquanto a Tereina está desenvolvendo a conexão com os sistemas empresariais. O anúncio descreve uma integração planejada, e não uma ativação confirmada para os clientes da SAP. A adoção dependerá de as empresas habilitarem o serviço e conseguirem gerenciar com confiabilidade as aprovações de pagamentos, a conciliação, os dados de fornecedores e a contabilidade. No caso do USDC, o uso corporativo recorrente — e não o alcance potencial — será um indicador importante de tração comercial.

A tokenização muda a forma como os produtos do Tesouro são mantidos e liquidados, mas não elimina o risco de duration: um token lastreado em títulos de longo prazo pode perder valor quando as taxas de juros sobem. O artigo afirma que o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 30 anos chegou a 5,70% em 7 de outubro de 2026, o nível mais alto desde 2002, enquanto os produtos tokenizados do Tesouro cresceram de cerca de US$ 4 bilhões no início de 2025 para aproximadamente US$ 14,9 bilhões distribuídos por 117 fundos em meados de outubro de 2026. A maioria mantém títulos de curto prazo, que têm sensibilidade relativamente baixa aos preços, mas expõem os detentores a mudanças nos rendimentos quando esses títulos vencem e são renovados. O artigo diferencia esses riscos do sUSDS, que não é um produto tokenizado do Tesouro. Ele dá acesso à taxa variável de poupança do Sky Protocol, que pode mudar por meio de votações de governança e não é garantida. Já os produtos de rendimento fixo mantêm uma taxa travada até o vencimento e podem apresentar risco de preço semelhante ao dos títulos se forem vendidos antes dessa data. A principal conclusão para quem negocia criptomoedas é avaliar o que lastreia um produto de rendimento on-chain, qual é seu vencimento e se sua taxa é fixa ou variável; a tokenização não elimina os riscos financeiros nem os de mercado.

O projeto de regras da África do Sul sobre fluxos de capital incluiria os criptoativos no regime de controle cambial do país, com foco em transferências internacionais, autorizações e obrigações de comunicação. As propostas vêm após decisões conflitantes da Alta Corte sobre se o Bitcoin é considerado capital pelas regras atuais. Publicados para consulta em 17 de abril de 2026, o projeto de regulamento e o Manual de Criptoativos relacionado estabelecem como as movimentações de criptoativos poderiam ser monitoradas pelo Departamento de Vigilância Financeira (FinSurv) do Banco da Reserva da África do Sul. Em geral, transferências de um prestador de serviços de criptoativos (CASP) autorizado no país para um prestador no exterior ou uma carteira sem custódia seriam tratadas como saídas de recursos. Pessoas físicas poderiam usar suas franquias cambiais em algumas transferências, desde que cumprissem os requisitos; as propostas não concedem autorização irrestrita a todos os usuários ou empresas. As autoridades também poderiam bloquear ou apreender criptoativos ligados a supostas violações, com salvaguardas para revisão judicial. As propostas ainda estão sujeitas a consulta e podem ser alteradas. Para traders e empresas, a questão principal é se uma transferência exige autorização ou comunicação, e não se os criptoativos são legalmente classificados como dinheiro. As mudanças podem ampliar as obrigações de conformidade e a visibilidade dos fluxos de criptoativos da África do Sul, mas não constituem uma proibição.

O resumo do mercado cripto destaca sinais mistos de negociação e uma oposição crescente à tokenização. Uma baleia que participou da ICO inicial do Ethereum e detém cerca de US$ 109 milhões em ETH transferiu 3.000 ETH para exchanges em aproximadamente 24 horas. Os traders podem acompanhar o movimento diante de uma possível pressão vendedora, embora ele não confirme que tenha ocorrido uma venda. Segundo relatos, um suposto hacker da UXLINK abriu uma posição comprada de 30.300 ETH, avaliada em US$ 70,25 milhões, com US$ 5,62 milhões em lucro não realizado. Separadamente, um trader conhecido como “garimpeiro de ouro” aumentou sua posição de 4.500 XAUT, que, segundo informações, acumulava uma perda de US$ 606 mil. Na estrutura do mercado, IBM, Oracle e outras duas empresas se juntaram à oposição aos planos de tokenização de ações associados à OKX e à ICE, elevando para 26 o número de emissores contrários. O resumo também afirma que apenas três categorias de tokens superaram o Bitcoin neste ano, com tokens de IA e de privacidade entre os segmentos de melhor desempenho. Outros fluxos dignos de nota incluem a transferência relatada de US$ 48,76 milhões em PEPE de um endereço ligado a Justin Sun desde 17 de outubro. A Coreia do Sul está considerando criar um imposto para educação aplicável às exchanges de criptomoedas. No geral, o resumo do mercado cripto aponta para posicionamentos de baleias e operações alavancadas, força em setores específicos e obstáculos regulatórios e à tokenização.

A Meta está buscando uma captação de capital de aproximadamente US$ 35 bilhões para ajudar a financiar a expansão de sua infraestrutura de IA. A captação inclui US$ 12,5 bilhões provenientes de 250 milhões de ações depositárias da Série A, ao preço de US$ 50 cada, com conversão prevista em ações ordinárias Classe A por volta de agosto de 2029. Outros US$ 22,5 bilhões virão de acordos de venda a termo de ações Classe A, liderados pelo Morgan Stanley e pelo Goldman Sachs. Os subscritores têm uma opção de 30 dias para comprar até 37,5 milhões de ações adicionais. A Meta prevê gastar de US$ 135 bilhões a US$ 145 bilhões em infraestrutura de IA em 2026. A empresa também apresentou a possibilidade de uma oferta de US$ 60 bilhões em ações Classe C no primeiro trimestre de 2027, o que poderia elevar seu programa mais amplo de financiamento por meio de ações para cerca de US$ 95 bilhões. A captação da Meta evidencia a dimensão dos investimentos das grandes empresas de tecnologia em IA e envolve um possível risco de diluição para os acionistas, embora as estruturas planejadas distribuam a emissão de ações ao longo do tempo.

Os gastos com infraestrutura de IA estão cada vez mais superando o caixa gerado pelas principais empresas de tecnologia, levantando preocupações sobre riscos de financiamento e retornos futuros. A análise da Reuters das projeções de consenso da LSEG sugere que Microsoft, Alphabet, Amazon, Meta e Oracle poderão gastar mais em investimentos de capital do que gerar em fluxo de caixa livre até 2027. O investimento de capital combinado dessas empresas pode chegar a US$ 635 bilhões em 2026, enquanto o Goldman Sachs estima gastos acumulados de US$ 1,15 trilhão a US$ 1,4 trilhão entre 2025 e 2027. Essa mudança é importante porque uma parcela cada vez maior dos investimentos em infraestrutura de IA está sendo financiada por dívida e emissão de ações, em vez de fluxo de caixa operacional. O investidor Citrini alerta que isso cria um ciclo reflexivo: a confiança viabiliza o financiamento, o financiamento sustenta os investimentos e uma piora do sentimento pode inverter o processo. A Oracle já enfrenta pressão: estima-se que seus investimentos de capital correspondam a 174% do fluxo de caixa operacional no ano fiscal de 2026, e a empresa planeja captar de US$ 45 bilhões a US$ 50 bilhões para expandir. O fluxo de caixa livre da Amazon também caiu acentuadamente, enquanto os investimentos de capital trimestrais mais recentes da Microsoft superaram seu fluxo de caixa operacional. Os mercados estão distinguindo cada vez mais as empresas que convertem gastos com IA em receitas de margens mais altas daquelas que vendem principalmente capacidade computacional. A Meta apresentou retornos mais claros com a melhora da publicidade, enquanto empresas com forte investimento em infraestrutura enfrentam maior escrutínio. Os investidores acompanharão o crescimento da receita de IA, a adoção, as margens, o fluxo de caixa livre e os custos de financiamento. O principal risco é que os investimentos de capital e a oferta cresçam mais rapidamente do que a demanda disposta a pagar, como em ciclos anteriores de expansão da infraestrutura, a exemplo do setor de telecomunicações: a tecnologia permaneceu, mas muitos investidores perderam dinheiro.

O governo central da China pediu a criação de uma rede nacional de blockchain, enquanto o país continua a restringir as criptomoedas. O artigo contrasta um plano econômico de outubro do Comitê Central do Partido Comunista e do Conselho de Estado com um comunicado de fevereiro emitido por oito órgãos estatais, liderados pelo banco central. O comunicado dizia que Bitcoin, Ether e Tether não deveriam circular como dinheiro e classificava as atividades comerciais relacionadas como atividades financeiras ilegais. O plano não menciona nenhuma criptomoeda ou token. Ainda assim, os operadores interpretaram o anúncio sobre blockchain como um possível sinal positivo para o setor, e a Conflux subiu cerca de 17% em um dia. Essa distinção é importante: o apoio da China à infraestrutura de blockchain não indica, por si só, uma mudança nas restrições ao comércio de criptomoedas ou aos ativos digitais privados.

As stablecoins se tornaram uma fonte cada vez maior de demanda por títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo, embora os emissores ainda detenham menos de 1% do total de títulos em circulação. Um estudo de trabalho do BIS constatou que uma entrada de US$ 3,5 bilhões em stablecoins esteve associada a uma queda de até 4 pontos-base nos rendimentos dos títulos do Tesouro de três meses em 10 dias. O efeito se concentra no trecho curto da curva de juros, enquanto pesquisas indicam que os resgates podem elevar os rendimentos de forma mais acentuada do que as entradas os reduzem. A maioria dos detentores de stablecoins lastreadas em reservas não recebe rendimento, embora os emissores obtenham receita com reservas investidas em ativos como títulos do Tesouro. O artigo compara esse modelo com USDS e sUSDS, da Sky Protocol: a sUSDS acumula uma Sky Savings Rate variável, financiada pelo superávit do protocolo, em vez de repassar diretamente o rendimento de uma posição específica em títulos do Tesouro. O crescimento das stablecoins pode reduzir modestamente os custos de captação de curto prazo do governo, mas resgates rápidos podem aumentar a pressão em períodos de estresse no mercado. O impacto geral depende da qualidade e da liquidez das reservas, e também de as entradas em stablecoins representarem nova demanda ou uma transferência de recursos dos depósitos bancários.

A DeFi está atuando cada vez mais como camada de distribuição de ativos do mundo real tokenizados (RWA), transformando tokens elegíveis em garantias, ativos para empréstimo e estratégias de rendimento. A tokenização cria o ativo; a DeFi ajuda a fazê-lo circular e se tornar útil. O artigo aponta mais de US$ 39 bilhões em valor de RWA on-chain, excluindo stablecoins, até outubro de 2026, mas observa que mais da metade do valor de RWA informado pode continuar inativa. Tokens permissionados enfrentam barreiras para uso em protocolos abertos; por isso, ativos livremente transferíveis e composáveis têm mais chances de conquistar adoção na DeFi. A Sky apresenta USDS e sUSDS, que rende juros, como exemplos. Dados da Sky.money do fim de outubro de 2026 mostram cerca de US$ 16,24 bilhões em garantias respaldando aproximadamente US$ 10,02 bilhões em USDS, enquanto a oferta de sUSDS estava próxima de US$ 4,83 bilhões. O sUSDS acumula a Sky Savings Rate, variável e definida pela governança — em 3,80% naquele momento —, e pode ser usado em diferentes protocolos DeFi. Outros locais discutidos incluem Morpho, Aave, Kamino, Pendle e Spark. Essa tendência pode ampliar a liquidez on-chain e a demanda por tokens composáveis, mas há riscos de crédito e resgate, falhas em contratos inteligentes e oráculos, concentração e liquidações em cascata decorrentes de estratégias alavancadas. Os números e as taxas são registros de um momento específico, não garantias.

O planejado IPO da Anthropic e uma onda de financiamentos para IA ajudaram Wall Street a se recuperar na segunda-feira, com o S&P 500 em alta de 0,70% e o Nasdaq avançando 0,82%. A Meta apresentou uma possível venda de ações no valor de US$ 95 bilhões, a SpaceX garantiu um compromisso de cerca de US$ 40 bilhões para o aluguel de GPUs, e bancos organizaram aproximadamente US$ 63 bilhões em financiamentos para infraestrutura de IA ligada à Anthropic. O registro do IPO da Anthropic também renovou o interesse dos investidores em ações de IA, apesar das dúvidas sobre os altos custos do setor e seus retornos. As perspectivas mais amplas continuam incertas. Os preços do petróleo permaneceram elevados em meio às tensões no Oriente Médio, enquanto investidores aguardavam a decisão do Federal Reserve sobre os juros e os comentários do presidente Kevin Warsh. A alta dos custos de energia, a incerteza política e os pesados investimentos em IA aumentaram as preocupações com a inflação, a dívida e os retornos futuros. Para os operadores de criptomoedas, a recuperação das ações de tecnologia pode favorecer o apetite por risco no curto prazo, mas os riscos macroeconômicos e geopolíticos ainda podem provocar volatilidade nos ativos digitais.

Segundo o monitoramento da PPP, os traders da Polymarket agora atribuem 68% de probabilidade a um IPO da Anthropic até 20 de novembro, uma alta de 41% nas últimas 24 horas. O mercado só será resolvido como “Sim” se as ações da Anthropic começarem a ser negociadas em uma bolsa pública até as 23h59 (ET) de 20 de novembro. Uma aquisição por uma empresa de capital aberto resultaria em “Não”. As probabilidades de IPO da Anthropic se baseiam principalmente em anúncios oficiais da empresa e das bolsas, incluindo os documentos pertinentes apresentados à SEC, embora reportagens de veículos de comunicação confiáveis também possam influenciar o consenso. O mercado reflete a mudança nas expectativas sobre uma possível abertura de capital no setor de IA; não sinaliza diretamente uma mudança nos fundamentos das criptomoedas.

Jeff, cofundador da Hyperliquid, afirma que o projeto está se unindo à Payward, empresa controladora da Kraken, para desenvolver derivativos on-chain usando a infraestrutura da Hyperliquid e levar aos Estados Unidos um mercado de contratos perpétuos de nova geração. Ele descreveu a Kraken como uma corretora de criptomoedas confiável e uma antiga apoiadora da tecnologia blockchain. O anúncio não informa uma data de lançamento, detalhes do produto nem informações sobre os arranjos regulatórios. A parceria pode aumentar a visibilidade da Hyperliquid e sinalizar um interesse crescente em levar futuros perpétuos on-chain aos usuários dos EUA, mas seu impacto prático dependerá da execução e da clareza regulatória.

A Grayscale Research afirma que a volatilidade realizada do Bitcoin em um ano é de 43%, abaixo da média dos últimos dez anos, de 64%, e dos 81% registrados há cinco anos. O relatório diz que o Bitcoin agora é menos volátil do que 57% das empresas do S&P 500, incluindo Oracle, Coinbase, Honeywell e SanDisk. A volatilidade realizada da Coinbase é de cerca de 70%, enquanto a da SanDisk fica em torno de 110%. O Bitcoin continua mais volátil do que a Amazon, com aproximadamente 31%, e o JPMorgan, com 20%. A Grayscale atribui a menor volatilidade do Bitcoin à maior liquidez, à participação mais ampla de investidores institucionais e a produtos de investimento regulamentados, como ETFs de Bitcoin à vista. Os números refletem o passado e não preveem futuras oscilações de preço. Para os traders, os dados podem reforçar o argumento a favor do Bitcoin como ativo de carteira, mas não eliminam o risco de volatilidade.

A Autoridade de Conduta Financeira do Reino Unido (FCA) abriu, em 30 de setembro, seu processo de autorização para empresas de criptoativos. As empresas que planejam continuar atendendo clientes no Reino Unido devem se inscrever até 28 de fevereiro de 2027, antes da entrada em vigor de um regime mais amplo para criptoativos, prevista para 25 de outubro de 2027. O processo de autorização da FCA para empresas de criptoativos avaliará requisitos como a proteção dos ativos dos clientes, a integridade do mercado, a proteção do consumidor e a resiliência financeira. O registro já existente de acordo com as regras de combate à lavagem de dinheiro não substitui a autorização prevista no novo marco regulatório. A aprovação de outra jurisdição tampouco atende automaticamente aos requisitos da FCA. As empresas de criptoativos agora precisam planejar suas solicitações, equipe, sistemas e capital, enquanto continuam atendendo os clientes. O número de empresas que se inscreverem dentro do prazo, as autorizações solicitadas e sua capacidade de cumprir os padrões da FCA serão marcos importantes para o mercado de criptoativos do Reino Unido.

As ações da classe Retail do Fidelity Contrafund subiram 2,80% no terceiro trimestre de 2026, superando a alta de 2,30% do S&P 500 e a média de 1,13% dos pares. O Fidelity Contrafund se beneficiou de investimentos na expansão global da infraestrutura de IA, enquanto a forte adoção do agente de IA Muse, da Meta, ajudou a impulsionar as ações da META. A SPCX caiu acentuadamente de meados do ano até julho, quando os investidores pareciam preocupados com seus elevados gastos em IA. O relatório observa que as ações avançaram apesar da retomada das tensões entre Estados Unidos e Irã e da alta dos preços do petróleo. Ele não fornece informações diretas sobre os mercados de criptomoedas.

As carteiras de títulos de renda fixa da Western Asset tiveram desempenho inferior ao benchmark no terceiro trimestre de 2026, já que o conflito e as repetidas escaladas militares no Oriente Médio interromperam o fornecimento de energia e reacenderam as preocupações com a inflação. A reprecificação resultante do mercado prejudicou o desempenho. A seleção de ativos contribuiu positivamente, mas a duração e o posicionamento setorial tiveram impacto negativo. O comentário não apresenta números de retorno da carteira nem detalhes específicos sobre o benchmark. Para quem negocia criptomoedas, o relatório oferece um sinal macroeconômico, e não um catalisador direto para o mercado cripto: a inflação impulsionada pela energia e as mudanças nas expectativas sobre as taxas de juros podem afetar o apetite por risco nos mercados.

O guia de integração da Polymarket recomenda que os usuários verifiquem primeiro se podem negociar de sua região e, em seguida, criem uma conta, depositem USDC e consultem as taxas e as regras dos mercados. As restrições da plataforma variam: algumas regiões são totalmente bloqueadas, enquanto outras — incluindo Estados Unidos, Reino Unido e Itália, segundo a lista consultada em 25 de outubro de 2026 — permitem apenas fechar posições. Isso significa que os usuários podem sair de posições existentes, mas não abrir novas. As regras de disponibilidade podem mudar, portanto é importante consultar a lista atualizada. É possível criar uma conta usando o Google, um e-mail ou uma carteira de criptomoedas compatível. Os depósitos estão disponíveis em diferentes redes; por exemplo, os valores mínimos são US$ 20 na Ethereum e US$ 3 na Solana. Transferências para o endereço ou a rede errados não podem ser revertidas. A Polymarket afirma que não cobra taxas de depósito ou saque, mas provedores terceirizados podem cobrar separadamente. Somente os takers pagam taxas de negociação; os makers não pagam. As taxas variam conforme a categoria do mercado e são mais altas quando uma cota tem preço próximo de 50%. O guia informa que há uma promoção temporária sem taxas, válida até 31 de outubro de 2026, para determinadas categorias, e recomenda consultar a tabela de taxas atualizada. As cotas da Polymarket representam probabilidades implícitas no mercado. Quando um mercado é resolvido, as cotas vencedoras pagam 1 USDC, enquanto as perdedoras perdem todo o valor. O artigo afirma que a documentação de indicações da Polymarket descreve recompensas para quem indica outras pessoas, mas não oferece bônus de cadastro para novos usuários. Os traders devem consultar as regras de resolução de cada mercado e arriscar apenas o que podem perder.

Os mercados acionários dos EUA tiveram desempenho misto na semana encerrada em 23 de outubro de 2026. O setor de Serviços de Comunicação caiu 4,36%, enquanto as ações de crescimento e as industriais também recuaram. Ações de valor, setores defensivos e papéis ligados à energia demonstraram força. O impulso de ações específicas continuou notável nos setores de bolsas de valores, biotecnologia, farmacêutico e energia. O relatório não apresenta dados específicos sobre criptomoedas; por isso, o panorama dos mercados acionários dos EUA oferece apenas um contexto mais amplo de sentimento para os operadores de criptoativos.

Um comentarista do mercado espera que o Bitcoin (BTC) fique de lado no início da semana, com uma possível recuperação mais adiante, mas alerta que os ganhos podem ser limitados. Na avaliação dele, quedas breves podem oferecer oportunidades de compra, mas a direção do BTC continua incerta e depende, em parte, dos preços do petróleo e dos sinais macroeconômicos. O BTC se recuperou duas vezes depois de cair abaixo de US$ 80.000 durante o fim de semana. O artigo afirma que mais de US$ 200 milhões em posições compradas alavancadas haviam se acumulado na faixa de US$ 79.400 a US$ 79.600, deixando o mercado vulnerável a uma liquidação impulsionada pela busca por liquidez. Na semana passada, os ETFs spot de Bitcoin registraram entradas líquidas de US$ 300 milhões: US$ 1 bilhão entrou nos três primeiros dias, enquanto US$ 770 milhões saíram nos dois últimos. Segundo relatos, a Strive comprou 6.182 BTC por US$ 511,4 milhões, a um preço médio próximo de US$ 82.700, elevando suas reservas para cerca de 43.000 BTC; um plano para compras adicionais de US$ 1 bilhão está em andamento. A MicroStrategy não comprou Bitcoin na semana passada e, em vez disso, recomprou US$ 200 milhões em ações preferenciais. O comentarista também citou as expectativas sobre a política do Federal Reserve, os próximos dados de inflação e PIB dos EUA e os preços do petróleo como catalisadores importantes para o mercado. A perspectiva é cautelosa: o BTC pode se recuperar, mas ainda não há confirmação de uma alta sustentada.

A OpenAI afirma que seus sistemas de IA produziram resultados importantes em matemática, ciência da computação e física, com provas verificadas formalmente no Lean. As alegações incluem uma prova válida em todas as dimensões da conjectura de suavização local e uma refutação da hipótese do tempo exponencial (ETH), uma suposição de longa data na teoria da complexidade computacional. A OpenAI diz que o resultado sobre a ETH pode levar pesquisadores a reexaminar os limites teóricos dos algoritmos, embora melhorias práticas ainda dependam de trabalho adicional. Na física, a OpenAI relata uma prova rigorosa de existência para teorias quânticas de campos em quatro dimensões, incluindo a cromodinâmica quântica, além de trabalhos sobre o problema da existência de Yang–Mills. Grupos externos de especialistas vão analisar os resultados; o grupo de ciência da computação inclui os criadores da ETH, Russell Impagliazzo e Ramamohan Paturi, enquanto o grupo de física é liderado pelo ganhador do Nobel David Gross. A OpenAI afirma que as provas e os materiais de apoio de alguns resultados são públicos, enquanto os colaboradores da área de física prepararão seu próprio relato. A empresa também anunciou uma doação de US$ 5 milhões à Simons Foundation para workshops, conferências e pesquisas relacionadas. As alegações ainda estão sujeitas à análise acadêmica independente. A hipótese do tempo exponencial é um conceito da ciência da computação teórica, não se refere ao Ethereum nem é um indicador do mercado de criptomoedas.

Alex Thorn, chefe de pesquisa da Galaxy, afirma que o fundo do mercado de baixa do Bitcoin pode já ter sido atingido. Ele cita a menor pressão de venda, a redução da especulação e argumentos mais fortes a favor da desvalorização das moedas fiduciárias. Segundo ele, essas condições podem fazer deste um momento estratégico para aumentar as posições em Bitcoin, embora essa seja sua avaliação, e não uma confirmação de que o mercado chegou ao fundo. Thorn afirma que as saídas mensais de Bitcoin inativo há mais de cinco anos caíram de uma média de 67.000 BTC em 2024 para 47.000 em 2025 e 34.000 em 2026. Dados da CFTC também mostram que as posições líquidas compradas de gestores de ativos em contratos futuros de Bitcoin da CME recuaram 57%, de um pico de 43.300 BTC para 18.400 BTC. As posições líquidas vendidas de fundos alavancados caíram de 71.400 BTC para 30.600 BTC, o que Thorn considera uma evidência de que o capital especulativo e o destinado a operações de basis trading se retiraram em grande parte. Ele também aponta a dívida federal dos EUA, acima de US$ 40,44 trilhões, os custos anuais de juros de US$ 1,28 trilhão e os déficits orçamentários persistentes como fatores que reforçam a tese do Bitcoin como proteção. Thorn afirma que, em ciclos anteriores, incluindo 2016 e 2018–19, voltou a surgir uma preferência do mercado por blockchain empresarial em vez de Bitcoin, antes de altas posteriores do Bitcoin. Os operadores devem ter em mente que esses indicadores não garantem uma reversão; a evolução dos preços, a liquidez e o posicionamento continuam sendo importantes.