暗号資産ニュース

Datavault AIは、6月に送金を依頼して以来、暗号資産取引所Biconomyからビットコインを引き出せていないと明らかにした。これを受けて会計処理の修正が必要となり、同社の流動性への懸念が再燃している。10月26日のSEC提出書類で、ナスダック上場企業である同社は、過去に提出した4つの財務報告書はもはや信頼すべきではないと述べた。Scilexとの1億5,000万ドルの株式取引を通じて受け取ったビットコインは、Datavaultが所有する資産には該当しなかったためだ。同社は報告書を訂正再表示し、対象日付の報告資産を810万ドル減額して9,220万ドルとするとともに、過去に計上した暗号資産の利益と損失を取り消す予定だ。 Datavaultによると、過去の現金前払い分として19.39 BTCが差し引かれた後、1,309.04 BTCを受け取った。その後、約4,050万ドルと引き換えに491.431 BTCをScilexへ返還し、残りのビットコインはBiconomyのオフチェーン口座に残った。残る837 BTCを5,000万ドルで購入するというScilexの提案は、最終契約の締結が条件となっている。Datavaultは、Scilexから未払い金を回収できるか、またビットコインにアクセスできるかは不確実だと述べ、経営陣は会社が事業を継続できるかを再評価している。同社は訂正後の財務諸表の提出時期を示しておらず、報告のさらなる遅延の可能性を警告した。 開示を受けてDatavault AIの株価は約50%下落し、10月28日には日中安値の0.060ドルを付けた後、0.067ドルで取引を終えた。この一件は、ビットコインを財務資産として保有する企業に固有の、保管・会計・流動性リスクを浮き彫りにしている。ただし、これだけでビットコイン市場全体の状況が変化していることを示すものではない。

スイスの金融規制当局FINMAは2026年10月20日、スイス法に基づく同国初の個人投資家向けビットコインETFを承認しました。このファンドはBTCに直接投資し、債務証券ではなく、スイスの集団投資ファンド規則に基づいて組成されています。FINMAはこれを特有のリスクを伴うオルタナティブ投資商品に分類し、ビットコインの取引実績と流動性を踏まえ、標準的な分散投資要件の適用除外を認めました。 今回の承認により、規制下での暗号資産へのアクセスは、適格投資家向けに2021年に設けられたスイスの暗号資産バスケットファンドを超えて広がります。監督対象機関は、2026年1月に公表されたFINMAの指針に従い、保管および運用上のリスクを管理しなければなりません。このビットコインETFにより、個人投資家やアドバイザー、資産運用担当者は、ウォレットや秘密鍵を扱わずに、なじみのある投資チャネルを通じてBTCへのエクスポージャーを得やすくなる可能性があります。ただし、ビットコインは依然として非常に値動きが大きく、承認によって投資家保護、流動性、ファンドへの資金流入、価格上昇が保証されるわけではありません。ローンチ条件、手数料、保管体制はまだ明らかにされておらず、トレーダーは実施の詳細や実際の需要の兆候を見極める必要があります。

Bitwise Asset Managementの長期的なビットコイン予測では、基本シナリオの目標価格を2036年までに160万ドルとし、年率換算で約34.3%のリターンを見込んでいます。このモデルは、金とビットコインを合わせた価値保存市場が109.8兆ドルに達するとの予測を前提に、その25%をビットコインが占めると想定しています。Bitwiseは、ポートフォリオの1～5%を割り当てる可能性を含む機関投資家の需要にも注目しており、機関投資家の参加拡大によって、従来の4年サイクルが弱まると予想しています。シナリオの価格幅は、弱気ケースの13万686ドルから強気ケースの367万ドルまでです。同社は、規制、量子コンピューティング、AIの進歩がリスクになると警告し、大幅な下落も依然として起こり得るとしています。 ビットコインの長期見通しとは対照的に、短期のテクニカル面は弱い状況です。ビットコインは最近、6年間で最も低調な10月の中、50日移動平均線に近い約8万1,360ドルで取引されました。RSIは45、MACDはシグナルラインを下回っていました。トレーダーは約7万6,000ドルの200日移動平均線を注視しています。日足の終値がこの水準を下回れば、6万5,000ドルが視野に入る可能性があります。一方、8万5,000ドル、続いて8万7,000ドルの抵抗線を上抜ければ、回復シナリオを後押しするでしょう。底値はまだ確認されておらず、米連邦準備制度理事会（FRB）の決定も近づいています。 市場のポジション状況には、いくつか逆方向の材料もあります。ビットコインは数週間にわたり50週移動平均線を上回り、未決済建玉は一部回復しました。また、プラスの資金調達率は市場の油断を示唆していました。現物ビットコインETFは、2週間続いた資金流出の後、約3億ドルの純流入を記録しました。イーサリアムは引き続きビットコインに出遅れ、現物イーサリアムETFでは4週連続の純流出となりました。Bitwiseのビットコイン予測は長期モデルであり、短期売買のシグナルではありません。ボラティリティとマクロ経済リスクは依然として重要です。

SK Hynixは第3四半期に、前年同期比328％増となる104.6兆ウォンの過去最高売上高を報告し、営業利益は632％増の83.3兆ウォンとなった。営業利益率は80％で市場予想を上回った一方、純利益は為替損失や投資評価損などの影響もあり、前四半期比58％減の39.8兆ウォンとなった。 同社によると、DRAMと高帯域幅メモリー（HBM）の生産能力は2029年まで実質的に完売しており、HBMの需要は現在の供給量の2倍を超えている。大手顧客14社との長期契約で、2027年と2028年に計画している生産の半分以上が確保されている。SK Hynixは、AIインフラ需要がPCやスマートフォンの販売低迷を補うと見込んでおり、供給不足は2030年まで続く可能性があると予測している。 この業績を受け、韓国のKOSPIは6.6％上昇し、SK Hynix株は11％、Samsung Electronics株は9％上昇した。SK Hynixは第3四半期に34兆ウォンの配当と自社株買いを発表し、今年の株主還元額は約100兆ウォンになると見込んでいる。リスク選好の改善を受け、ビットコインは一時約81,700ドルまで上昇したが、半導体株と比べると上昇幅は小さかった。暗号資産トレーダーにとって、SK Hynixの業績はAIインフラ投資の強さを裏付ける一方、メモリー、先端パッケージング、電力を巡る競争がマイナーのコストを押し上げる可能性がある。このニュースが示すのは限定的なリスク選好シグナルにすぎず、暗号資産需要や市場流動性の変化を直接示すものではない。

米連邦準備制度理事会（FRB）は、10対2の採決で政策金利を3.75～4％に据え置いた。リサ・クック理事とベス・ハマック理事は反対し、0.25ポイントの利上げを支持した。FRBは経済活動を力強いと評価し、今後得られるデータを見極めると述べた。市場は12月の利上げの可能性を注視しており、インフレ、原油価格、米国債利回りなどが市場予想を左右する要因となっている。 決定後、ビットコインは一時約81,700ドルまで上昇したが、その後80,500ドルを下回り、81,000ドル近辺まで持ち直した。トレーダーの大半が金利据え置きを予想していたため、全体として値動きは限られた。ビットコインは依然として81,000～82,500ドルのレジスタンス帯を下回っており、80,000ドルは目先の重要なサポート水準となっている。これを下回れば売り圧力が強まる可能性がある。現物ビットコインETFは10月26日に1億1,000万ドル、10月27日に1億7,600万ドルの純流入を記録した一方、一部の大口保有者は価格上昇局面で売却したと報じられている。米国債利回りの上昇は、ビットコインのように利回りのない資産の魅力を低下させる可能性があり、レバレッジ取引は経済指標の発表前後に価格変動を拡大させることがある。トレーダーは、12月8～9日のFRB会合を前に、米国の雇用統計やインフレ関連指標も注視している。別の動きとして、暗号資産業界は米国の100を超える中間選挙の選挙戦に約1億7,600万ドルを投じたと報じられており、Fairshakeがその取り組みを主導した。選挙は11月3日に予定されている。

Ipsosの調査によると、米国の成人の22%が、これまでに暗号資産を保有または利用したことがあり、2025年の18%から増加しました。一方、過去1年間に暗号資産を積極的に利用した人の割合は13%で変わらず、今後利用する可能性が高い人の割合も16%から17%へとわずかに上昇しただけでした。過去に保有した人の増加は、主にその後利用をやめた人々によるものです。暗号資産への認知が広がっても、継続的な利用にはまだ結びついていないことがうかがえます。 信頼と認知度の低さは、暗号資産の普及を妨げる要因となっています。暗号資産取引所を強く信頼していると答えた人はわずか4%、分散型プラットフォームへの信頼が高い人も5%にとどまりました。大手銀行は42%、信用組合は48%でした。暗号資産に非常に詳しいと感じている人は9%、分散型金融（DeFi）に非常に詳しい人は2%にすぎません。それでも、40%は、貯蓄や利息収入、送金などにDeFiを試してみる可能性があると答えました。 また、63%がサイバー犯罪やAIなどのリスクに対処するために金融システムの刷新が必要だと考え、74%が金融上のプライバシーを重視していることも分かりました。しかし、金融イノベーションを推進する候補者への支持は、一般的な説明では35%だったのに対し、暗号資産、ブロックチェーン、DeFiを具体的に挙げると13%に低下しました。トレーダーにとって、調査結果は今後ユーザーが増える可能性を示す一方、利用継続率の低さと暗号資産プラットフォームへの信頼不足が依然として逆風であることを示しています。アクティブ利用率、今後の利用意向、信頼度は、注視すべき重要な指標です。

Solidus Labsは、エネルギー取引が不安定だった3月8日から10日にかけて、2つのアカウントがHyperliquidで、原油に連動するパーペチュアル先物の注文を1億7,000万ドル超出し、すぐに取り消したと報告しました。取引は主にブレント原油に集中し、WTI原油と天然ガスにも追加の注文がありました。報告によると、アカウントは板の片側に大口注文を出す一方、反対側で取引していました。Solidusは利益を約11万9,000ドルと推定し、取り消された注文の金額は反対側で成立した取引の約30倍だったとしています。一例では、約1,700万ドルの売り注文が取り消され、42万5,000ドルの買い注文が成立していました。これらのアカウントはHyperliquidで、累計の名目取引高が930億ドルに達していました。Solidusは、このパターンは見せ玉（spoofing）と整合すると述べましたが、トレーダーの身元や意図は確認されておらず、報告書も規制違反があったとは判断していません。Hyperliquidは、注文、取消し、取引は公開ブロックチェーンに記録されると説明しています。Trade.xyzは、注文制限、外部価格フィード、市場監視を利用しているとしています。この疑惑は、CME GroupやICEを含む従来型取引所による、米国で規制当局の監視を強化すべきだという声に拍車をかけています。トレーダーにとって、この事案は、特に従来型市場が閉まっている時間帯に、24時間取引されるエネルギー関連パーペチュアル市場の板の流動性や約定品質に疑問を投げかけます。また、Hyperliquidの市場監視体制や規制上のリスクへの関心も高まる可能性があります。

ハッカーが社内のモバイル向けグループウェアシステムにアクセスしたことを受け、Bithumbは顧客データが流出した可能性について調査しています。暗号資産取引所のBithumbは火曜日に侵入を確認し、韓国のインターネットセキュリティおよび個人情報保護当局に報告しました。会員データが外部に流出したかどうかを調べており、業界関係者はYonhapに対し、一部の顧客情報が漏れた可能性があると述べました。Bithumbによると、影響を受けたシステムは取引プラットフォームとは別のものであり、このインシデントによって顧客の暗号資産にアクセスできるわけではありません。今回の調査は、韓国の金融企業を狙ったサイバー攻撃が広がる中で行われています。金融監督院によると、10月14日時点で16社が攻撃の標的となっていました。Daishin Securitiesは38,490人分の顧客の個人情報と信用情報が流出したと報告しました。一方、Mirae Asset Global Investmentsは異常なアクセスを遮断し、投資家情報への影響は確認されなかったとしています。暗号資産取引者にとって当面の懸念は、フィッシングやアカウントを狙ったその他の詐欺の可能性と、Bithumbの評判や規制上のリスクです。取引所の資金に対する確認済みの脅威や、暗号資産価格を直接示すシグナルではありません。

Trust Wallet 4.8.7では、暗号化されたキーストアに対するセキュリティチェックが強化され、SIP-58に基づいてSuiアドレスの残高を表示できるようになりました。このアップデートでは、scryptによる鍵導出で32バイトの導出鍵を使用することが必須となり、キーストアの解析時および暗号化時にscryptのパラメーターが検証されます。以前の4.8.6の概要でも同じ主要な変更が説明されていましたが、その後のリリースノートでは本アップデートをバージョン4.8.7とし、キーストアの変更についてSergei Boiko、Sui機能について新規参加者のtw-a-viterに謝意を示しています。このTrust Walletのソフトウェアアップデートは、ウォレットのセキュリティとSUI残高の確認機能を向上させますが、取引機能やトークンエコノミクスの変更は発表していません。

XRP Ledgerの開発者は、SponsoredAccountCreateという提案を検討しています。これが実現すれば、アプリは初期のXRP残高なしでウォレットを開設でき、必要な1 XRPの準備金はスポンサーが負担します。準備金はロックされたままですが、ユーザーは事前に口座へ資金を入れる必要がなく、スポンサーがウォレットの秘密鍵を管理することもありません。現在、10万口座を作成すると準備金として10万XRPが拘束されるため、スポンサー付き口座によって決済アプリ、RLUSDの配布、AIエージェントの導入コストを削減できる可能性があります。この提案は、より広範な改正案SponsorV1_1に依存しています。同改正案は10月19日時点で、発動に必要な29票の基準に達するために必要な35人のバリデーターの賛成票のうち、約10～11票を得ていました。より広範な手数料スポンサーの仕組みにより、アプリがユーザーの取引手数料を負担できる可能性もあります。ウォレット提供企業PrivyとのRippleの提携は、アプリに組み込めるプログラム可能なウォレットへの需要拡大を示していますが、この機能はメインネットではまだ稼働しておらず、承認に向けてなお大きなハードルが残っています。

PEPEは24時間で約17％上昇し、約0.000005ドルに達した。これにより時価総額は20億ドルを超え、Bitcoin、Ethereum、XRPを上回る値動きとなった。先行する報道では、上昇率は14％超とされ、TRON創設者のJustin Sunに関連するアドレスが10月17日以降、平均価格約0.000004115ドルで約4,876万ドル相当のPEPEを受け取ったと推定された。同報道は、未実現利益を962万ドル、保有ポジションをPEPE総供給量の約2.86％と見積もった。 Arkham Intelligenceを引用した後続の報道は、1,185兆枚のPEPEトークンを特定した。その価値は5,120万ドル超で、流通供給量の約2.82％に相当する。大半はPoloniexからの2回の出金によるものと報じられた。PoloniexはSunと関係があるため、これらの送金は新規購入ではなく内部移動だった可能性がある。また、オンチェーンデータだけでは個人の所有者を確認できない。Sunはコメントしておらず、報じられた利益からトークンが売却されたとは判断できない。 アナリストのテクニカル見通しは分かれた。Altcoin Sherpaは、Bitcoinが安定を保つなかで上抜ければ、PEPEは0.00007ドルに向かう可能性があると述べた。Crypto With Gopalは0.0000051ドル付近の抵抗を指摘し、ブレイクアウトが確認されれば0.0000085～0.0000090ドルへの道が開ける可能性がある一方、突破できなければ一定のレンジ内にとどまる可能性があるとした。Sweepも上昇の継続余地を見込んだ。別途、2023年4月に27ドルで2.5兆枚のPEPEを購入したウォレットが、8分後にトークンの開発者によってブラックリストに登録され、売却できなくなったとソーシャルメディアのアカウントが主張した。この主張は未確認である。トレーダーにとって、PEPEの勢いと大口保有者への注目は支援材料となる可能性があるが、抵抗水準、移転されたトークンの所有者が不明であること、保有の集中は重要なリスクとなる。

Solflareは、第三者のステーキングプロバイダーが保有するキーに関するセキュリティインシデントによりSolanaバリデーターに支障が生じたことを受け、ステーキング報酬を停止しました。約156万SOLがこのバリデーターに委任されていますが、同バリデーターは不調状態と判定され、エポック1070では投票クレジットを記録しませんでした。Solflareによると、ユーザーの資産は安全です。委任されたSOLはユーザーのアカウントに残り、ユーザー自身のキーで管理されており、損失や不正な送金は報告されていません。同社はステーキング先を代替バリデーターに移し、アプリ内で移行ガイドを提供する予定です。新しいバリデーターで委任が有効になった後にのみ、報酬が再開されます。Solflareは移行するユーザーへの補償を検討していますが、条件や移行日は発表していません。このインシデントが影響するのはSOLステーキングの利回りであり、報告によればトークンの所有権や保管には影響していません。

Google Cloudは、ビットコインなどのデジタル資産を保護する新たな選択肢として、機関向けのマルチパーティ計算（MPC）カストディサービスをプレビュー段階で試験しています。MPCでは、取引への署名権限を別々の環境に分散するため、単独の参加者が秘密鍵全体を保持することはありません。機関は取引上限の設定、送金先の制限、複数の承認の必須化も行えます。Googleによると、同社はすでにEthereumとSolana上の特定していない資産の保護にこの技術を使用しています。一方、最新のドキュメントではビットコインへの対応に加え、取引額、送金先アドレスの種類、釣り銭出力を確認するルールが紹介されています。 このサービスは現状有姿で提供され、サポートが限られる可能性があります。Googleは本格提供の時期や料金を明らかにしていません。従来の計画では2027年初頭の商用提供を目指していましたが、プレビューのドキュメントからは、その予定に変更があったかどうかは分かりません。Googleは、テストに参加している金融機関の名前も公表していません。今回の更新は、2026年10月28日にニューヨークで開かれるGoogleのMPCシンポジウムを前に発表されました。同イベントでは、Morgan Stanley、Citi、Wells Fargo、OKXの登壇が見込まれています。 このサービスにより、Google CloudはFireblocks、Fordefi、BitGoなどの機関向けカストディ事業者と競合することになります。MPCは単一の秘密鍵への依存を減らせますが、鍵の断片の漏えい、管理者アクセス、復旧手順に伴うリスクをなくすものではありません。ビットコインのトレーダーにとって、この動きは長期的には機関カストディへの信頼を高める可能性があります。しかし、サービスはまだプレビュー段階で、採用も確認されていないため、短期的な価格への影響は不透明です。

Coinbaseは、MiCA関連の制限対象となるステーブルコインについて、EEA（欧州経済領域）の個人顧客が出金できる期限を2026年10月30日に設定しました。この方針はCoinbase Luxembourg S.A.の顧客に適用され、EUにおけるステーブルコイン発行者の移行期間が2026年7月1日に終了することを受けたものです。Coinbaseは2024年に6銘柄を制限していましたが、今回の対象資産リストは14銘柄に拡大しました。 対象ステーブルコインの取引と交換はCoinbaseで制限されていますが、期限前であれば対応する資産の出金は引き続き可能です。対象として挙げられている資産には、USDT、PYUSD、USD1、USDS、DAI、PAX、GUSDが含まれます。Coinbaseによると、10月30日以降に残る残高は、適切な場合にはその時点の市場価格でUSDCに、または別の対応済み暗号資産や通貨に交換されます。受取額はトークンの額面価値と異なる場合があります。期限後に行われた入金は、口座に反映されない、または回収できない可能性があります。 この制限はEEAの個人アカウントに適用されるもので、世界中のCoinbaseユーザー全員が対象ではありません。また、トークンの基盤となるコントラクトを変更するものでもありません。トレーダーはCoinbaseの公式告知を確認し、出金、交換、流動性に関するリスクを考慮してください。CoinbaseのMiCA関連方針は、取引所での対象ステーブルコインへのアクセスに影響する可能性がありますが、この発表だけでは市場全体や価格への影響が広がると判断できません。

米財務長官のスコット・ベッセント氏は、9月15日の上院の手続き上の採決で49対50となり、CLARITY法案が前進しなかったことを受け、財務省は暗号資産規制についてSECおよびCFTCとの連携を強化すると述べた。両機関は既存の権限の範囲内で連携できるが、その対応で立法に代えることはできない。そのため、デジタル資産の監督をSECとCFTCの間でどう分担するかは未解決のままで、暗号資産関連企業は不透明な状況に置かれている。ベッセント氏はまた、ドル連動型ステーブルコインが米国債の需要を生み出す可能性があると述べた。ステーブルコインの90％超はドルに連動しており、一部の発行体は準備資産として米国債を保有している。Rippleはイベント「Swell」で、RobinhoodやBNYとの関係拡大、全国信託銀行の免許に対する最終承認など、機関向けの進展を紹介した。トレーダーにとって、当局間の連携強化は規制面の取り組みが続くことを示す一方、市場ルールが直ちに変わることを意味しない。当局の対応の詳細や、議会での新たな取り組みに注目したい。これらは米国の暗号資産規制に対する見通しを変える可能性がある。

RippleとC2FOは、C2FO Instant Payを通じて、承認済みのサプライヤー請求書に対する前倒し支払いを決済するため、XRP LedgerとRLUSDを利用する計画です。参加する資金提供者が前倒し支払いに資金を供給し、RLUSDの送金は通常3～5秒でXRP Ledger上で決済されます。請求書の支払条件は変更されません。C2FOは、今後数か月以内に予定されている限定的な展開に先立ち、企業にウェイティングリストへの登録を呼びかけています。取引量、手数料、広範な提供開始時期は明らかにされていません。C2FOによると、既存のEarly Payプログラムは、5,200億ドルを超える運転資金の前倒しを可能にしてきました。この数字はInstant Payの利用実績ではなく、XRP Ledger上ですでに決済が行われた証拠でもありません。Rippleによると、RLUSDの時価総額は25億ドルを超え、そのうち10億ドル超がXRP Ledger上で発行されています。この提携は、RLUSDの機関投資家による利用やブロックチェーンを活用した請求書ファイナンスを後押しする可能性がありますが、現時点で大規模な普及やXRP需要の直接的な増加を示す証拠はありません。

報道によると、Anthropicはティッカーシンボル「ANT」でNasdaqへの上場を申請したとされ、先端AIモデルを主な事業とする米国大手企業として初の上場となる可能性がある。AnthropicのIPOは、Claudeの収益が急増したことを受けたものだ。同社は2026年上半期の売上高が163億ドルとなり、前年同期比で14倍に増えたと報告した一方、大幅な純損失も計上した。直近の未公開企業としての評価額は約9,650億ドルと報じられており、その後の推計では上場時の評価額が1兆5,000億～2兆ドルに達する可能性がある。この上場は、最先端AI企業に対する投資家の需要と、高度なモデル開発の経済性を試すものとなりそうだ。暗号資産トレーダーにとって、AnthropicのIPOは暗号資産に直接的な材料をもたらすものではないが、市場の反応は、高成長テクノロジー株に対する投資家のリスク選好を示す、より広範なシグナルとなる可能性がある。

Initiaのエクスプロイトは、MoveVMのスクリプトキャッシュにあった不具合に起因し、攻撃者はセキュリティチェックを回避してWETH、iUSD、USDCの残高を偽造できました。ただし、これらのトークンやINITの総供給量に変化はありませんでした。Initiaが10月23日にLayer 1ネットワークとロールアップを一時停止する前に、約270万ドル相当の資産（105 WETH、約140万AUSD0、約108万USDCを含む）がブリッジを通じて移転されました。その後、攻撃者は資産を1,135.52 ETHに交換しました。Initiaによると、このETHはEthereumのアドレスに保管されています。Initiaはパートナーによるレビューと監査に向けてセキュリティパッチを用意し、資金の回収にも取り組んでいます。チームは事後報告書を公開する予定で、修正内容のレビュー後にネットワークを再開する方針です。運用再開までは、このエクスプロイトがエコシステムへの信頼を損なう可能性がありますが、INITの供給量には影響がなかったとの報告により、トークン供給に関する直接的な懸念は限定的です。

DBSの委託を受けてEYが実施した調査によると、11市場の大企業に勤める財務責任者422人のうち88%が、自社でトークン化マネーを利用または検証していると回答しました。対象企業はいずれも年間売上高が5億ドルを超えています。導入状況は、大規模展開が24%、限定的な実運用が43%、パイロットまたは概念実証が21%でした。 最も広く利用または導入が計画されているのはステーブルコイン（63%）で、トークン化預金（53%）、トークン化マネー・マーケット・ファンド（52%）が続きます。回答者の約71%は、リアルタイムの国際送金がすでに改善した、または今後2年以内に改善すると見込んでいると答えました。また、財務部門の流動性管理にもメリットがある可能性を指摘しています。週末に行われたDBSとCiti間のドル送金が数分で決済されたとの報告は、その活用例を示しています。 規制の不確実性、セキュリティ上の懸念、システム統合の課題は依然として障壁です。また、64%は銀行に対し、トークン化マネーのサービスへアクセスできる単一の窓口を提供してほしいと考えています。調査結果は企業の関心の高まりを示していますが、特定の暗号資産の価格を直接動かす要因を示すものではありません。

ロイターによると、暗号資産関連の政治団体は10月20日までに、米国の中間選挙で100を超える選挙戦に約1億7,600万ドルを支出した。Fairshakeとその関連団体が約1億5,080万ドルを占め、主要な資金支援者にはCoinbase、Ripple、Andreessen Horowitzが含まれていた。Fairshakeによれば、予備選挙または特別選挙で支援した58人の候補者のうち53人が当選した。その中には、CLARITY Actを支持していた現職下院議員32人の一団も含まれる。こうした支出はデジタル資産への政治的支持を築くことを目的としているが、特定の法案への賛成票を保証するものではない。デジタル資産市場のルールを定め、SECとCFTCの間で監督権限を分担するはずだったCLARITY Actは、9月15日の手続き上の採決が49対50で否決され、通常必要とされる60票に届かず、停滞した。2025年のGENIUS Actは、すでに連邦レベルのステーブルコイン制度を確立している。ロイターの支出推計は複数の選挙戦や委員会を対象としており、Fairshakeと関連団体間の資金移動が重複計上されている可能性がある。暗号資産に対する一般の支持も限られているようだ。Ipsosの調査では、22％が暗号資産を保有または利用したことがある一方、候補者を選ぶ際に暗号資産関連の問題が重要だと答えた人は13％だった。トレーダーは11月3日の選挙結果と、その後の上院での交渉に注目することになる。暗号資産関連の政治活動委員会（PAC）による支出は、業界が政策立案者に働きかける機会を増やす可能性があるものの、短期的な価格の明確なシグナルにはならない。規制の見通しは依然不透明だ。

Binanceは、Predict Points（PP）を保有するPREDICTエアドロップの対象者向けに、受け取りルールを定めました。ユーザーは11月26日17:00（UTC+8）までに、一度限りで変更できない選択を提出する必要があります。期限に間に合わなかった場合は、自動的にオプションBが適用されます。オプションAでは割当分の35%を受け取れる一方、残りの65%は失効します。オプションBを選ぶユーザーは、割当分の全額を受け取るために1年間ステーキングする必要があります。10月29日17:00（UTC+8）までにオプションAを申請したユーザーには、上場日にトークンが配布される予定です。それ以降の申請分は、11月6日、13日、20日、27日に週次で配布されます。Binance Predictionで獲得したPPはBinance Alphaアカウントに付与され、Binance Walletで保有するポイントは該当するウォレットに支払われます。最終的な対象資格と配布は、PREDICTプロジェクトによる確認を条件とします。PREDICTエアドロップの段階的な受け取りスケジュールとステーキング条件は、初期流通供給量や取引活動に影響を及ぼす可能性があります。

Anchorage Digital BankはBitsoとの提携を拡大し、Bitsoのメキシコペソ連動型ステーブルコインMXNBを、Arbitrum、Base、Ethereum、Polygon、Avalanche、Arcでカストディする。6つのチェーンへの拡大によりMXNBのオンチェーンでの利用範囲が広がり、年間数百億ドルが動く米国・メキシコ間の送金回廊での利用を後押しする可能性がある。Bitsoによると、この回廊での送金の約15％はすでに同社のインフラを利用している。 Bitsoは、Western Unionの米ドル連動型ステーブルコインUSDPTと、TetherのUSATも上場した。提供された報道によると、両者はAnchorage Digital Bankが発行し、カストディも行う。メキシコのユーザーはBitsoアプリを通じてペソでUSDPTを購入・売却でき、対象となるWestern Unionの代理店は対応資産と交換できる。この提携は、ラテンアメリカで競争が激化する中、規制に準拠したステーブルコイン決済・カストディのインフラを強化する。ただし、これだけで関連する暗号資産の価格に直ちに影響する材料となるわけではない。

Sonyが支援するEthereum Layer 2ネットワークのSoneiumは、独自トークン「SONEIUM」の発行と、トークン化されたエンターテインメント分野の知的財産（IP）および資金調達への事業拡大を計画しています。ローンチ日、トークノミクス、供給量、配布方法、価値がどのように生まれるかを示す詳細なモデルは発表されておらず、Soneiumによると、現時点でトークンは発行されていません。 Soneiumは、IP Tokens、ロイヤルティに重点を置くIP Vault、エンターテインメント企業が裏付けとなるIP Bondsなどの製品を開発しています。最初のTokenized IPプロジェクトでは、東京を拠点とするSuper State Holdingsが所有するキャラクター「Moriusa」を取り上げます。また、韓国のDayOneDreamと協力し、K-popコンサートのロイヤルティをオンチェーン化する取り組みも進めています。 計画中のSoneium Portalは、ユーザーによるプロジェクトの発見や資金調達を支援します。SoneiumのOnchain IP Architectureは、創作物の所有権や相互関係を記録し、スマートコントラクトでライセンス料の支払いや収益分配を管理することを目的としています。さらにSoneiumは、条件を満たすユーザーにPartners Groupが運用するロイヤルティファンドへのアクセスを提供するIP Vaultも計画しています。同ファンドの資産は5億4,900万ドルと報じられており、The Weekndの音楽やDiscoveryのコンテンツからのロイヤルティを含み、年間利回りは7～9％と予測されています。投資家は、これらの数値とアクセス条件を確認する必要があります。 最新の更新では、ネットワーク活動の低下を示す兆候も見られます。DeFiのTVL（預かり資産総額）は、2025年5月の約2億300万ドルから、2026年10月26日には約940万ドルに減少したと報じられています。一方、1日あたりの活動は約16万件の取引と4,000のアクティブアドレスでした。Soneiumは、ネットワークが250以上のアプリケーションをサポートしているとしています。トレーダーにとって、予定されているSONEIUMトークンは将来的な材料となる可能性はありますが、現在進行中の市場イベントではありません。エンターテインメント金融戦略は新たなユースケースを生む可能性がありますが、普及、権利、投資リスク、売却・退出の選択肢は不透明です。長期的な見通しは、実際の利用とパートナーシップの成功に左右されます。

オンチェーン調査によると、43のウォレットから成るネットワークが、同一ブロック内での連携した買い付けと迅速な売却を利用し、2026年1月以降にPump.funで6,855を超えるミームコインをローンチしたとされています。このネットワークは、トークン発行用ウォレット32個、仲介用ウォレット8個、バンドル取引用ウォレット3個で構成されるとされています。収益は2つの資金管理用ウォレットを経由し、最終的な集約ウォレットに送られたとされています。 調査対象となった160件のローンチのうち、調査者は461件のバンドル買いを特定しました。いずれもローンチブロック内で行われていました。その90％では、作成トランザクションの後、次の3つのトランザクション位置以内に買い付けが行われていました。稼働中の開発者ウォレット1つに関連付けられた693件のローンチのうち88％では、5秒以内にトークンがすべて売却されており、売却までの時間の中央値は3秒でした。また、36のウォレットからのSOL送金と、休眠ウォレットへの71,874 USDCの送金も追跡されました。最終集約ウォレットは約103万USDCを受け取ったとされ、これまで一度もトランザクションを開始していません。 調査結果は、新たにローンチされたPump.funトークンの購入者を急速な売り浴びせのリスクにさらしかねない、自動取引オペレーションの存在を示唆しています。このネットワークは現在も活動中とされていますが、運営者は特定されていません。これらの主張は調査者によるオンチェーン分析に基づくもので、独立した検証は行われていません。

Hyperliquidは、Krakenの親会社Paywardとの提携案を通じて、米国での事業拡大を進めている。Paywardは、HyperliquidのHIP-3*フレームワークを利用し、CFTC規制下の無期限先物市場を展開する初の事業者となることを計画している。Hyperliquidは自社のブロックチェーンとオンチェーンの注文板を提供し、ライセンスを持つ事業体が市場運営、清算、顧客口座を担当する。Payward傘下のBitnomialが取引、清算、決済を担い、NinjaTrader Clearingが顧客口座を管理する見込みだ。米国のユーザーが取引するには適格な先物口座が必要となる。この取り決めによって、Hyperliquidのすべてが米国の顧客に開放されるわけではない。 オンチェーンのアクセスリスト向けの任意機能であるHIP-3*は現在もテスト中で、完全なサポートには将来的なネットワークのアップグレードが必要となる。提案中のサービスにはCFTCの承認も必要で、開始日や契約銘柄のリストはまだ発表されていない。HyperliquidのHIP-3市場ではHYPEのステーキングが必要であり、機関投資家の利用が増えれば、トークン需要を支える可能性がある。DeFiLlamaのデータによると、10月27日までの30日間におけるHyperliquidの無期限先物取引高は約2,047億ドル、未決済建玉は75億5,000万ドルだった。 この提携によりHyperliquidの米国での成長期待が高まり、HYPEは80ドルを上回った。しかし、Paywardは取引目標や具体的なステーキング計画を明らかにしていない。HYPEへの持続的な影響は、規制当局の承認、市場の選定、流動性、取引コスト、ユーザー体験に左右される。この提携は、収益増加や持続的な価格回復を示す証拠にはまだなっていない。

Zcashの共同創設者であるショーン・ボウは、ブロック補助金の8%をZcash Community Grants（ZCG）に自動配分する仕組みを終了し、今後の資金をNetwork Sustainability Mechanism（NSM）に振り向ける案を提案した。草案には実施日が定められておらず、実現にはネットワークのアップグレードが必要となる。また、ZCGがすでに保有しているZECを取り戻すものではない。マイナーの取り分である80%と、コイン保有者が管理する別枠の12%は変更されない。この提案は、ブロック補助金全体を減らすものでも、Zcashの供給上限である2,100万ZECを変更するものでもない。 8%の配分額は、1日あたり約144 ZEC、年間では52,560 ZECに相当する。ボウによると、ZCGは91,452.98 ZECと約880万ドルの現金を保有し、未履行の助成金約束額は約240万ドルに上る。ZECの価格次第で、資産価値は約5,210万～1億2,530万ドルと推定される。1 ZEC＝1,300ドルという仮定の価格では、負債控除後の価値は約1億2,530万ドルとなる。ZCGが報告した2026年第1四半期の支出は153万ドルだった。ある案ではZCGの既存の財務資産もNSMに移すことが提案されている一方、ボウの草案が扱うのは今後の配分だ。説明されている仕組みでは、振り向けられた資金は将来のブロック報酬に使われる可能性に備えて流通外に保管され、分配は2031年に始まる見込みだ。 この計画への見方は分かれている。ZODL創設者のジョシュ・スウィハートは、両方の資金の流れを変更したい考えだ。一方、暗号学者のイアン・マイヤーズは助成金の制限を支持しつつ、NSMが別の開発基金になったり、間接的にマイナーの利益になったりする可能性を警告している。ボウは、NSMはすでに存在しており、新たに発行されるZECはどこかに配分しなければならないと主張する。ZECのトレーダーにとって、これはガバナンスとエコシステム資金の調達をめぐる議論であり、即時の供給削減や確定した価格上昇材料ではない。この提案は、予定されているNU7アップグレードとは別のものだ。市場への影響は、ガバナンスの結果とZEC市場全体の状況に左右される。

AI向けファイナンスは、データセンター、土地、電力、半導体、コンピューティング機器への融資を通じて、民間信用を従来の企業向け融資の枠を超えて拡大させている。米国の大手ハイパースケーラー5社やCoreWeaveなどのAIクラウド企業は、営業キャッシュフローや負債、合弁事業、特別目的会社などの仕組みを活用し、2027年までにインフラへ約1兆ドルを投じる可能性がある。 Moody’sは、金利が高止まりしたり融資環境が厳しくなったりすれば、2027～2029年に満期を迎える融資の借り換えが難しくなるおそれがあると警告している。同社が追跡する607の借り手の約17％は、現金での支払いを繰り延べ、未払い利息を元本に加える現物払い（PIK）金利を利用している。Moody’sは、テクノロジー企業、半導体メーカー、AI開発企業の間で行われる循環的な資金調達にも警鐘を鳴らしている。OpenAIとCoreWeaveは市場の注目を集めているが、各要約には両社の財務健全性に関するMoody’sの具体的な評価は記載されていない。 暗号資産のトレーダーにとって、この報告書は特定のトークンに関する直接的なシグナルではなく、暗号資産市場の暴落を予測するものでもない。ただし、民間信用市場で借り換えの圧力が高まれば、リスク選好が弱まり、投機的な暗号資産への限界的な資金流入が減る可能性がある。AI向けファイナンスの規模と、借り手が借り換えを行えるかどうかは、注視すべき重要な動向だ。

火曜日のビットコインは約80,500ドルで取引され、24時間で約0.3%上昇した。最近、80,000ドルのサポート水準を試した後の動きだ。価格はおよそ79,400～80,800ドルの範囲で推移したが、2025年10月に記録した約126,000ドルの最高値を依然として約30%下回っている。これまでの下押し要因には、約2%の下落、10月22日の現物ビットコインETFからの約6億3,500万ドルの資金流出、そして価格が一時80,000ドルを割り込んだ後に発生した約8億ドル相当のロングポジションの清算が含まれる。 トレーダーは、12月に利上げが行われる可能性を示す手がかりを得るため、10月27～28日の米連邦準備制度理事会（FRB）の会合と、ケビン・ウォーシュ議長の発言に注目している。金利上昇は流動性を低下させ、ビットコインの重しとなる可能性がある一方、金利据え置きやよりハト派的なシグナルは、価格が88,000ドルに向けて回復する助けとなる可能性がある。地政学的緊張、原油価格の上昇、インフレ懸念がリスク回避の動きを強めているが、大手テクノロジー企業の決算発表とFRBの判断を前に、米国株は上昇した。 政治情勢も不確実性の一因となっている。暗号資産市場の構造を定める法案として提案されたCLARITY Actは、倫理規則やステーブルコインの利回りをめぐる問題で停滞している。TD Cowenのアナリストによると、11月3日の米中間選挙の結果次第では、法案成立が最長2年遅れる可能性がある。民主党が主導する議会は、暗号資産政策にとって逆風となる可能性があると見られている。そのため、ビットコインの短期的な方向性は、FRBのシグナル、ETFの資金フロー、政治情勢に左右される。

Kaikoによると、ユーロ建てステーブルコインの取引でUSDCがUSDTを上回り、シェアは2024年1月の10%から56%に達しました。ユーロ建ての注文板の厚みは、現在USDCがUSDTを約40%上回っており、ユーロと米ドル連動型ステーブルコインを交換する際、トレーダーはより高い流動性を得られます。欧州経済領域の一部の取引所がEUのMiCA規則に基づきUSDTの取引を制限した後、この変化は加速しました。欧州銀行監督機構もUSDCを重要な電子マネートークンに指定し、直接監督の対象としました。世界全体の流通量では、USDTは依然としてUSDCを上回り、その供給量はUSDCの約2.5倍です。米国ではGENIUS法により、プラットフォームが承認済みのステーブルコインを優先する可能性があります。未承認のステーブルコインに対する制限は、2028年7月から始まる見通しです。Tetherは米国市場向けにUSATを立ち上げました。トレーダーにとって、こうした動きは、USDCとUSDTが引き続き1米ドルへの連動を保つよう設計されている一方で、規制や取引所へのアクセスがステーブルコインの流動性や市場シェアを左右し得ることを示しています。