أخبار العملات المشفرة

تستكشف أكبر ستة بنوك في كندا —RBC وTD وBMO وCIBC وScotiabank وNational Bank— إنشاء شبكة كندية مشتركة للودائع المرمّزة بالدولار الكندي. وستدعم المرحلة الأولى التحويلات بين البنوك المشاركة، وليس المحافظ المباشرة للمستهلكين. وتمثل الودائع المرمّزة ودائع مصرفية تجارية قائمة على سجل موزّع مشترك. وهي ليست عملات مشفّرة، ولا عملات مستقرة مثل USDT وUSDC، ولا عملة رقمية صادرة عن بنك مركزي. ويمكن للنظام أن يتيح تسوية أسرع على مدار الساعة وطوال أيام الأسبوع، ويقلّل الاحتكاك في عمليات الدفع، ويدعم معاملات قابلة للبرمجة، مثل الإفراج عن الأموال بعد التخليص الجمركي، مع الحفاظ على التزامات البنوك والضمانات التنظيمية القائمة. ويأتي المشروع بعد Project Samara، الذي اختبر سندات مرمّزة جرت تسويتها باستخدام ودائع مصرف مركزي بالجملة، وهو منفصل عن مشاورات كندا بشأن الدولار الرقمي. ولم تكشف البنوك عن سلسلة الكتل أو معيار الرموز أو حجم المعاملات أو موعد الإطلاق. وقد تنضم مؤسسات أخرى تقبل الودائع في المستقبل. وتعكس المبادرة تزايد اعتماد المؤسسات على الودائع المرمّزة، إلى جانب منصة النقد المرمّز التابعة لـBMO والجهود المنفصلة المتعلقة بالعملات المستقرة التي تشارك فيها Scotiabank وTD. وبالنسبة لمتداولي العملات المشفّرة، تشكّل شبكة الودائع المرمّزة منافسة طويلة الأجل للعملات المستقرة الخاصة، وقد تدعم تسوية الأصول الرقمية على مستوى المؤسسات، لكنها لن تؤثر على الأرجح فوراً في أسعار بيتكوين أو غيرها من العملات المشفّرة الكبرى.

تخطط مجموعة CME لإطلاق عقود آجلة منظمة على Bitcoin Cash (BCH) وUniswap (UNI) في 19 أكتوبر، رهناً بموافقة الجهات التنظيمية. وستُمثّل العقود الآجلة القياسية لـ BCH مقدار 250 BCH، بينما ستُمثّل عقود Micro BCH مقدار 25 BCH. وستغطي العقود الآجلة القياسية لـ UNI مقدار 10,000 UNI، في حين ستغطي عقود Micro مقدار 1,000 UNI. بعد الإعلان، ارتفع BCH بنسبة وصلت إلى 30%، متجاوزاً لفترة وجيزة مستوى 340 دولاراً وبلغ 358 دولاراً. وتجاوز مكسبه الأسبوعي في مرحلة ما نسبة 50%. كما ارتفع Bitcoin SV (BSV) بنحو 20%، بينما جرى تداول Bitcoin (BTC) قرب 84,000 دولار بعد تراجعه. وقد تؤدي خطة إطلاق عقود BCH الآجلة إلى تحسين وصول المؤسسات، واكتشاف الأسعار، والتحوط، والسيولة لـ BCH، غير أن الموافقة التنظيمية والطلب الفعلي على التداول لا يزالان من المخاطر الرئيسية. بلغ متوسط نشاط CME في مشتقات العملات المشفرة 279,800 عقد يومياً خلال النصف الأول من عام 2026، مع حجم اسمي يومي قدره 8.3 مليار دولار ومتوسط فائدة مفتوحة قدره 15.4 مليار دولار. وتشمل مجموعة العقود الآجلة للعملات المشفرة ذات الأصل الواحد لديها Bitcoin وEther وXRP وSolana وCardano وChainlink وStellar وAvalanche وSui. وبشكل منفصل، تقدمت Grayscale بطلب لتحويل Bitcoin Cash Trust التابع لها إلى صندوق متداول في البورصة يستثمر مباشرة في Bitcoin Cash على NYSE Arca.

توسّع التحقيق في قضية باينانس وإيران بعد أن بدأ المدّعون الفيدراليون الأميركيون فحص ما إذا كانت باينانس قد سمحت عن علم لجهات مرتبطة بإيران بالتداول على منصتها، وفقاً لما أوردته بلومبرغ. ويأتي هذا التدقيق بعد جهد منفصل من وزارة العدل الأميركية لمصادرة عملات مشفّرة بقيمة 61 مليون دولار يُزعم أنها مرتبطة بمبيعات نفط إيرانية خاضعة للعقوبات، وأن جهات صينية قامت بغسلها عبر باينانس. وقالت تقارير سابقة إن أكثر من مليار دولار مرّ عبر باينانس إلى جهات مرتبطة بإيران. ونفت باينانس هذا الرقم، موضحة أن 126.1 مليون دولار وصلت إلى محافظ مرتبطة بإيران بعد تحويلات متعددة، من بينها ما يصل إلى 24.1 مليون دولار مرتبطة بالحرس الثوري الإيراني. وتقول المنصة إنها لا تتسامح مطلقاً مع انتهاكات العقوبات وتتعاون مع سلطات إنفاذ القانون. وتقول السلطات الأميركية إن إيران تستخدم بيتكوين وغيرها من العملات المشفّرة للتحايل على العقوبات. وقد استهدفت وزارة الخزانة محافظ مرتبطة بإيران، يُقال إن جزءاً كبيراً من قيمتها المجمدة كان محفوظاً بعملة USDT، كما فرضت عقوبات على منصة التداول الإيرانية BitBank. ويضيف التحقيق في باينانس وإيران إلى الضغوط القانونية على المنصة بعد تسوية بقيمة 4.3 مليارات دولار بشأن انتهاكات أميركية لمكافحة غسل الأموال والعقوبات. واستقال المؤسس تشانغبينغ تشاو، وقضى أربعة أشهر في السجن، ثم حصل لاحقاً على عفو. وبالنسبة للمتداولين، تزيد القضية من مخاطر التنظيم وتجميد الأصول والامتثال. وقد تؤدي إلى تقلبات قصيرة الأجل في BTC وBNB وUSDT، في حين قد تؤثر إجراءات إنفاذ إضافية في الثقة بالمنصات المركزية على المدى الطويل.

واصلت محافظ بيتكوين الخاملة العودة إلى النشاط خلال سبتمبر 2026. ففي 3 سبتمبر، حوّلت محفظة غير نشطة منذ نوفمبر 2011 مبلغ 40 BTC، بقيمة تقارب 3.09 مليون دولار. وكانت تكلفة هذه العملات في الأصل نحو 120 دولاراً، ما حقق مكسباً يتجاوز 2.57 مليون بالمئة. ولم يكن المستلم مرتبطاً بمنصة تداول، مما يشير إلى تحويل بين محافظ شخصية بدلاً من بيع فوري. بين 6 و22 سبتمبر، حرّكت أربع محافظ بيتكوين خاملة أخرى ما مجموعه 1,971.03 BTC، بقيمة تقارب 161 مليون دولار، وفقاً لـ Galaxy Research. وشمل أكبر تحويل 1,260.78 BTC بقيمة تقارب 100.63 مليون دولار. وظلت هذه العملات دون حركة منذ يوليو 2016، وسجلت مكسباً تقديرياً قدره 12,122%. واحتوت محافظ أخرى عادت إلى النشاط على 10.25 BTC و100 BTC خاملة منذ عام 2011، إضافة إلى 600 BTC غير نشطة منذ يوليو 2012. وحققت الحيازات الأقدم مكاسب تجاوزت 8.38 مليون بالمئة و2.49 مليون بالمئة على التوالي. حملت ثلاث محافظ وسم «Noah Doe»، المرتبط بدعوى قضائية في نيويورك بشأن ممتلكات متروكة تشمل 39,069 عنوان بيتكوين خاملاً. ويسعى المدعون إلى السيطرة على ما يقدّر بنحو 3.7 إلى 3.8 مليون BTC، قد تصل قيمتها إلى 293 مليار دولار، بحجة أن العملات التي ظلت خاملة لفترة طويلة ربما تكون قد تُركت. وقد تضعف تحركات المحافظ هذه الحجة، إذ تُظهر أن بعض عملات البيتكوين الخاملة لا تزال تحت سيطرة مالكيها. كما تحركت في أغسطس محفظة منفصلة تضم 49.97 BTC تعود إلى عام 2011. تمدد أحدث تحويلات البيتكوين الخاملة اتجاهاً أوسع في عام 2026، إذ بدأت عملات مضى على خمولها عقد من الزمن بالنشاط مجدداً. غير أن الحركة على السلسلة لا تؤكد حدوث بيع. وينبغي للمتداولين مراقبة التدفقات إلى منصات التداول، وعناوين المستلمين، وحجم البيع المحقق قبل اعتبار هذا النشاط إشارة هبوطية للبيتكوين. وقد يؤدي تحويل مستقبلي إلى منصة تداول إلى زيادة ضغط العرض على المدى القصير، بينما قد يخلق حكم قضائي يؤثر في البيتكوين الخامل حدثاً أكبر بكثير في عرض السوق على المدى الطويل.

أطلقت ZEUS الإصدار v13.2.2 بعد الإصدار 13.2.1، وهو تحديث للأمان والموثوقية لمحفظة Bitcoin وLightning. أضاف الإصدار السابق دعم BOLT 12 وإصلاحات لـ Boltcard، ودعم عبارات seed المؤلفة من 24 كلمة في LDK Node، ودمج LND v0.21.2-beta-zeus، وتعزيز حماية المحفظة، وتحسين معالجة الفواتير، والانتقال من خادم المبادلات الخاص بـ ZEUS إلى Boltz. يرقي ZEUS v13.2.2 إصدار LND المدمج إلى v0.21.3-beta، ويحسن مبادلات Lightning والاستلام عبر LND، ويعزز التحقق من Nostr Wallet Connect، ويضيف تحسينات P2PK لـ Cashu، ويكتشف الأخطاء الإملائية في عبارات seed، ويوفر عمليات تصدير لترحيل القنوات للعُقد التي تفشل في التشغيل. كما يتضمن إصلاحات أمنية إضافية. يؤثر التحذير الرئيسي في مستخدمي iOS الذين يشغلون ZEUS على عدة أجهزة مع تفعيل iCloud Keychain. كانت الإصدارات القديمة قد تخزن بيانات المحفظة، بما في ذلك عبارات seed وبيانات اعتماد الاتصال، في سلسلة المفاتيح المتزامنة. وتقول ZEUS إنها لم تجد أي دليل على انكشاف هذه البيانات. ينقل ZEUS v13.2.2 الأحدث هذه البيانات إلى التخزين المحلي للجهاز ويحذف النسخ المتزامنة. يحتفظ أول جهاز يُفتح بعد التحديث ببياناته المحلية ويبدأ عملية التنظيف. وقد تفقد الأجهزة الأخرى التي لم تفتح ZEUS v13.2.2 بعد إعدادات المحافظ المحفوظة، لكن أموال المستخدمين لا تتأثر. ينبغي لمستخدمي iOS على عدة أجهزة نسخ احتياطي seed لكل محفظة مدمجة وتصدير الإعدادات قبل التحديث. لا يتأثر مستخدمو الجهاز الواحد ولا مستخدمو Android. وبالنسبة للمتداولين، يحسن الإصدار أمان وموثوقية مدفوعات Bitcoin وLightning، لكنه ليس محفزاً مباشراً للسعر.

يُزعم أن مجموعة القرصنة الكورية الشمالية WaterPlum، المعروفة أيضاً باسم Contagious Interview، سرقت نحو 10.71 ملايين دولار من العملات المشفرة أو بيانات الاعتماد من أكثر من 7,000 محفظة للعملات المشفرة. وأصابت الحملة ما لا يقل عن 30,000 جهاز في أكثر من 100 دولة بين ديسمبر 2025 ويوليو 2026. استهدفت WaterPlum المطورين والمهندسين ومصممي الويب وغيرهم من المهنيين في قطاعات العملات المشفرة والبلوك تشين وWeb3 والذكاء الاصطناعي وNFT. وانتحل المهاجمون صفة مسؤولي توظيف أو شركات تكنولوجيا على وسائل التواصل الاجتماعي ولوحات الوظائف ومنصات العمل الحر وخدمات التوظيف. وشُجعت الضحايا على تنزيل برمجيات خبيثة متنكرة في شكل اختبارات برمجة أو مواد للمقابلات أو حلول لمشكلات مؤتمرات الفيديو. أتاحت البرمجيات الخبيثة الوصول عن بُعد وسرقة البيانات، مما عرّض بيانات اعتماد المحافظ ووثائق الهوية وغيرها من المعلومات الحساسة للخطر. وقالت السلطات إن الهويات المسروقة قد يستخدمها أيضاً عاملون كوريون شماليون في مجال تكنولوجيا المعلومات للحصول على وظائف أو انتحال شخصيات الضحايا أو تنفيذ عمليات ابتزاز. حدّد تحقيق ياباني لاحق أول مزرعة حواسيب محمولة يُشتبه في ارتباطها بالعملية في البلاد. وقال المحققون إن أصولاً مشفرة بقيمة مئات الملايين من الينات نُقلت إلى الخارج. ويعتقدون أن WaterPlum وبعض العاملين الكوريين الشماليين في مجال تكنولوجيا المعلومات عن بُعد قد تكون لهم صلات بالمكتب العام الثالث عشر بعد المئة التابع لمكتب الاستطلاع العام، وأنهم يتشاركون الوصول إلى مزارع الحواسيب المحمولة وخدمات البحث عن وظائف. تزيد حملة WaterPlum المخاوف بشأن استخدام كوريا الشمالية مخططات توظيف زائفة لاستهداف قطاع العملات المشفرة. وينبغي للمتداولين وشركات العملات المشفرة التعامل مع ملفات التوظيف غير المطلوبة وطلبات ربط المحافظ وأدوات التطوير غير المألوفة باعتبارها تهديدات أمنية محتملة. ومن غير المرجح أن يؤثر الحادث مباشرة في سعر عملة مشفرة محددة، لكن الكشف عن معلومات إضافية قد يزيد النفور من المخاطر ويفرض ضغوطاً على الشركات المرتبطة بالعملات المشفرة.

رفع متداولو Polymarket توقعاتهم بشكل حاد بشأن بلوغ الإيثريوم مستوى 2700 دولار خلال ما تبقى من شهر سبتمبر. وارتفع الاحتمال من 66% إلى 92%، بما في ذلك زيادة قدرها سبع نقاط مئوية خلال الساعات الأربع والعشرين الأخيرة. كما منح السوق احتمالاً بنسبة 40% لبلوغ الإيثريوم 2800 دولار، بزيادة قدرها 24% مقارنة بفترة الأربع والعشرين ساعة السابقة. ووفقاً لقواعد التسوية في Polymarket، يُعد الإيثريوم قد بلغ هدف 2700 دولار إذا سجلت أي شمعة مدتها دقيقة واحدة على منصة Binance لزوج ETH/USDT أعلى سعر لا يقل عن هذا المستوى خلال شهر سبتمبر. ولا تُحتسب الأسعار في المنصات أو أزواج التداول الأخرى. وتعكس هذه الاحتمالات توقعات السوق، ولا تمثل ضماناً بأن الإيثريوم سيبلغ 2700 دولار أو سيحافظ على التداول فوقه. وينبغي للمتداولين متابعة حركة سعر الإيثريوم على Binance، والتقلبات قصيرة الأجل والسيولة حول المستوى المستهدف.

أطلقت Ondo Finance وAlpaca خدمة الإصدار والاسترداد العيني للمستخدمين المؤسسيين المؤهلين في Ondo Stocks. وتتيح الخدمة للمؤسسات المعتمدة وفقاً لمتطلبات اعرف عميلك ومكافحة غسل الأموال نقل مخزون الأسهم الحالي مباشرة إلى أسهم مُرمّزة، بدلاً من بيع الأسهم أولاً مقابل النقد. ويمكن للمؤسسات نقل الأسهم من حسابات Alpaca عبر تحويل داخلي في السجلات، وتلقي الرموز المقابلة على السلسلة. كما يمكنها استرداد الرموز مقابل الأوراق المالية الأساسية. ويكمّل النموذج العيني العملية المموّلة نقداً لدى Ondo Finance. وقد يساهم في خفض متطلبات رأس المال وتكاليف التمويل وحالات عدم تطابق التسوية، مما يحسّن وصول المؤسسات إلى الأسهم المُرمّزة. وتتوفر الخدمة على شبكتي Ethereum وBNB Chain من خلال Instant Tokenization Network التابعة لـAlpaca. ولا يزال المستثمرون الأفراد مستبعدين، ولذلك يُرجّح أن يكون تأثير الخدمة الفوري على التداول محدوداً. ويعزز هذا التطور الصلة بين حفظ الأسهم التقليدي والملكية القائمة على تقنية البلوك تشين. وسيعتمد التبني على المدى الأطول على الطلب المؤسسي والامتثال التنظيمي والسيولة في السوق الثانوية وحجم العمليات. وتُعد Ondo بالفعل من أكبر منصات ترميز الأصول، إذ تدير نحو 3.63 مليارات دولار من الأصول الموزعة عبر 441 منتجاً، وفقاً لـRWA.xyz.

يواصل أكبر بائع على المكشوف لعملة LIT على منصة Hyperliquid الاحتفاظ بمركز برافعة مالية قدرها 3x، بينما تتجاوز LIT مستوى 5.30 دولار وتصل إلى مستوى قياسي جديد. وتُظهر بيانات Hyperbot أن المتداول يحتفظ بنحو 2.528 مليون من عملة LIT، في حين ارتفعت الخسائر غير المحققة من حوالي 10.098 مليون دولار إلى نحو 10.118 مليون دولار. كما يحتفظ المتداول بمراكز بيع على المكشوف في AVAX وETH وSOL وHYPE. وتبلغ القيمة الإجمالية للمراكز نحو 14.634 مليون دولار، مع عائد إجمالي يقارب -139.6%. ولا يزال مركز LIT على Hyperliquid معرضًا لمزيد من ضغوط التصفية إذا استمر الارتفاع. وقد يؤدي إغلاق مركز البيع على المكشوف إلى زيادة الطلب على الشراء وتحفيز ضغط شراء قصير، إلا أن تأثير ذلك في السوق سيعتمد على مستويات هامش المتداول واستجابته. وينبغي للمتداولين مراقبة زخم LIT، والفائدة المفتوحة، ومعدلات التمويل، وبيانات التصفية.

أوقفت شركة Animoca Brands وشركة Currenc Group المدرجة في ناسداك، بالتراضي، صفقة الاندماج العكسي المقترحة بينهما، التي أُعلن عنها 처음ًا في 3 نوفمبر 2025. وعزت الشركتان القرار إلى تغير ظروف السوق والجدول الزمني المتوقع لإتمام الصفقة. وقالت Animoca إن الصفقة لم تعد تتوافق مع أولوياتها الاستراتيجية قصيرة ومتوسطة الأجل، مع احتمال استئناف المحادثات إذا تحسنت الظروف. وبموجب الاقتراح الأصلي، كانت Currenc ستستحوذ على Animoca Brands، فيما كان مساهمو Animoca سيمتلكون نحو 95% من الشركة المدمجة. ويؤدي تعليق الصفقة إلى إزالة محفز قريب الأجل للإدراج العام لشركة Animoca Brands ومشروعات Web3 المرتبطة بها، ومنها The Sandbox وMoca Network وOpen Campus. قالت Animoca Brands إن خططها للإدراج على المدى الطويل ما زالت قائمة. وهي تستكمل متطلبات الامتثال المالي، وأعمال حوكمة الشركات، وحساباتها المالية المدققة للسنة المالية 2024. وفي 17 يوليو 2026، أصدرت الشركة نتائجها المدققة للسنة المالية 2023. وتمثل هذه الملفات محطات مهمة نحو إدراج مستقبلي في بورصة كبرى. يأتي القرار بعد تأخيرات مماثلة من شركات عملات مشفرة، منها Payward وLedger وGrayscale. وقال يات سيو، الرئيس التنفيذي لمجلس إدارة Animoca، إن الشركة ستعطي الأولوية للمرونة التشغيلية ومحطات الامتثال. ولا تزال استراتيجيتها الأوسع في مجال Web3 والأصول الرقمية نشطة، بما في ذلك مشاركتها في سوق العملات المستقرة المنظم في هونغ كونغ عبر Anchorpoint Financial، وهي مشروع مشترك مع Standard Chartered Hong Kong وHKT. وحصلت Anchorpoint على ترخيص من سلطة النقد في هونغ كونغ في أبريل 2026، وبدأت في أغسطس طرح العملة المستقرة HKDAP المدعومة بدولار هونغ كونغ للمؤسسات.

اقترح البنك المركزي الأوروبي والبنوك المركزية الوطنية في الاتحاد الأوروبي استبدال المتطلبات الثابتة التي تفرضها لائحة MiCA بشأن الودائع المصرفية ضمن احتياطيات العملات المستقرة بقواعد قائمة على السيولة. وتُلزم MiCA حالياً المُصدرين العاديين بالاحتفاظ بما لا يقل عن 30% من الاحتياطيات في ودائع مصرفية تجارية، وترتفع النسبة إلى 60% بالنسبة إلى العملات المستقرة المهمة. وبموجب الاقتراح، سيتعين على العملات المستقرة غير المهمة أن يكون أجل استحقاق 20% من أصولها خلال يوم عمل واحد، و30% خلال خمسة أيام عمل. أما العملات المستقرة المهمة، فستكون النسب 40% و60% على التوالي. وقد تشمل الأصول المؤهلة اتفاقيات إعادة الشراء العكسي لليلة واحدة والسندات الحكومية قصيرة الأجل. ولا يزال الاقتراح مجرد توصية خاضعة للتشاور، ويتطلب تشريعاً رسمياً من الاتحاد الأوروبي. وقال البنك المركزي الأوروبي إن الودائع المركزة للعملات المستقرة قد تتحول إلى مصدر تمويل غير مستقر للبنوك. وقد تضطر عمليات الاسترداد الكبيرة المُصدرين إلى سحب الأموال بسرعة، مما يسبب ضغوطاً على السيولة. وقد أبرز انهيار بنك وادي السيليكون في عام 2023 هذا الخطر، عندما فقدت USDC ارتباطها مؤقتاً بعد مخاوف بشأن احتياطيات Circle المرتبطة بالبنك. وقد يسمح التغيير للمُصدرين بالاحتفاظ بمزيد من الدين الحكومي قصير الأجل، مما قد يحسن العوائد ويقلل مخاطر الطرف المقابل المصرفي. لكنه قد يؤدي أيضاً إلى زيادة تكاليف تمويل البنوك وتقليص قدرتها على الإقراض. وتقدّر DeFiLlama قيمة سوق العملات المستقرة العالمي بنحو 306.7 مليارات دولار، وتمثل USDT وUSDC نحو 84.5% منه. ولا تزال EURC صغيرة، إذ تبلغ قيمتها نحو 463 مليون دولار. وتُعد مقترحات MiCA بشأن العملات المستقرة محايدة إلى حد كبير للمتداولين قبل اعتمادها. وعلى المدى الطويل، قد تؤثر في دعم منصات التداول، وشفافية الاحتياطيات، وظروف السيولة، ونمو العملات المستقرة المقومة باليورو في أوروبا.

من المتوقع أن يقدّم الرئيس التنفيذي لشركة OpenAI سام ألتمان والرئيس التنفيذي لشركة Anthropic داريو أمودي إحاطة إلى مجلس الأمن التابع للأمم المتحدة حول مخاطر أمن الذكاء الاصطناعي والاستقرار الدولي في 23 سبتمبر 2026. وسيتناول الاجتماع، الذي دعت إليه فرنسا خلال الأسبوع رفيع المستوى للجمعية العامة للأمم المتحدة، أنظمة الذكاء الاصطناعي المتزايدة القدرات، واحتمال فقدان السيطرة البشرية، والتطوير الآمن، والتنسيق الدولي. ومن المتوقع أيضاً حضور الرئيس التنفيذي لشركة Hugging Face كليمان ديلانغ ويوشوا بنجيو، الرئيس المشارك للهيئة العلمية الدولية المستقلة التابعة للأمم المتحدة والمعنية بالذكاء الاصطناعي. وقد دُعيت شركتا الذكاء الاصطناعي الصينيتان DeepSeek وMoonshot للإدلاء ببيانات. ووفقاً للتقارير، من المتوقع أن تشارك DeepSeek، إلا أن مؤسسها ليانغ وينفنغ لن يحضر. ناقش مجلس الأمن الذكاء الاصطناعي رسمياً لأول مرة في عام 2023، وستكون هذه ثالث جلسة علنية مخصصة للموضوع. ولم يُعلن عن أي قرار ملزم أو سياسة مباشرة بشأن العملات المشفرة. وبالنسبة لمتداولي العملات المشفرة، قد تؤثر إحاطة أمن الذكاء الاصطناعي في المعنويات تجاه التكنولوجيا المرتبطة بالذكاء الاصطناعي ومشروعات العملات المشفرة إذا أسفرت عن مقترحات ملموسة بشأن التنظيم أو الرقابة أو قيود التطوير. ومن المرجح أن يظل تأثيرها الفوري على العملات المشفرة الرئيسية محدوداً.

أصدر بنك هانا سندًا رقميًا بالعملة الأجنبية بقيمة 100 مليون دولار ولمدة خمس سنوات عبر البنية التحتية الرقمية للأسواق المالية (D-FMI) التابعة ليوروكلير. أُنجزت الصفقة في 18 سبتمبر وأُعلن عنها في 21 سبتمبر. وقد مثّلت أول حالة مُعلنة للتسوية بنظام T+0 في سوق السندات بالعملة الأجنبية في كوريا الجنوبية، وأول استخدام مباشر للبنية التحتية القائمة على البلوك تشين التابعة ليوروكلير من طرف مؤسسة مالية كورية. تمت عملية إصدار السند الرقمي وتسجيله وتخصيصه وتسوية مدفوعاته على دفتر أستاذ موزع. وأدى ذلك إلى تقليص دورة التسوية التقليدية، التي تستغرق من ثلاثة إلى خمسة أيام عمل، إلى إتمام العملية في اليوم نفسه. ويشير T+0 إلى أن التسوية تتم في تاريخ التداول، ولا يعني تقصير مدة استحقاق السند البالغة خمس سنوات. تولى بنك ستاندرد تشارترد دور مدير سجل الأوامر الوحيد. وتمكن المستثمرون من استخدام حساباتهم الحالية لدى يوروكلير، لأن D-FMI متصلة بشبكة التسوية التقليدية. وتوضح الصفقة كيف يمكن للبنية التحتية القائمة على البلوك تشين والأوراق المالية المرمّزة تحسين كفاءة الأسواق المؤسسية، لكنها لا تثبت أن سوق السندات الكورية الجنوبية ككل ينتقل إلى التسوية بنظام T+0. كما أن تأثيرها المباشر على أسعار العملات المشفرة محدود، إذ لم يُصدر أي أصل مشفر أو رمز عام. وتعمل كوريا الجنوبية على إعداد إطار أوسع للأوراق المالية المرمّزة، ومن المقرر إطلاقه في فبراير 2027.

تنقل Trueo بروتوكولها الرئيسي لأسواق التنبؤ من Base إلى الشبكة الرئيسية لإيثريوم، متراجعةً عن قرار إطلاقه على Base في مارس 2025. ويشير المشروع الآن إلى تكامل إيثريوم الأعمق مع التمويل اللامركزي، وتأثيرات الشبكة، وإمكانات السيولة، وملاءمتها لبروتوكول لا يتطلب إذناً وغير قابل للتغيير إلى حد كبير. ولا يملك انتقال Trueo إلى إيثريوم موعد إطلاق مؤكداً حتى الآن، كما لم تُنشر بعد عناوين العقود على إيثريوم. ستظل الأسواق على Base عاملة خلال الفترة الانتقالية. وستستمر عمليات التداول والتسوية وحسم النتائج والاسترداد، لكن ينبغي للمستخدمين عدم إنشاء أسواق جديدة على Base تنتهي بعد 31 يناير 2027. ولا يزال بإمكان الأسواق التي تنتهي خلال عام 2026 أن تُطلق على Base، بينما يُتوقع أن تظل المراكز الحالية متاحة عبر التطبيق الرسمي. سيظل رمز TRUE الأصل الأصلي للبروتوكول، ويمكن نقله إلى إيثريوم من دون موعد نهائي. ومن المتوقع أن تنتقل عمليات التخزين وحوافز السيولة المستقبلية إلى إيثريوم بعد الإطلاق. وسيواصل الضمان TYD تحقيق العائد خلال الفترة الانتقالية. وتخطط Trueo أيضاً لجذب السيولة إلى فئات الأسواق الرئيسية وإدخال نظام جديد لأوراكل إيثريوم للتعامل مع النتائج المتنازع عليها. وقد رحّب فيتاليك بوتيرين بتركيز المشروع اللامركزي والعملي على أسواق التنبؤ. بالنسبة للمتداولين، قد يؤدي انتقال Trueo إلى إيثريوم إلى تحسين السيولة طويلة الأجل، والوصول إلى التمويل اللامركزي، وظهور الأسواق. لكن على المدى القصير، يسبب غياب موعد الإطلاق، وانتظار تفاصيل العقود، والحاجة إلى إدارة المراكز على Base حالة من عدم اليقين التشغيلي. وتنسب DefiLlama حالياً إلى Base إجمالي القيمة المقفلة المتتبَّع لدى Trueo، والبالغ نحو 796,126 دولاراً، وحجم تداول على المنصات اللامركزية خلال 30 يوماً يبلغ نحو 9,728 دولاراً.

بلغت الفائدة المفتوحة على منصة Hyperliquid مستوى قياسياً قدره 18 مليار دولار في 23 سبتمبر 2026، وفقاً لبيانات المنصة الرسمية التي نقلتها Lookonchain. وارتفعت من الرقم القياسي السابق البالغ 16.36 مليار دولار، المسجل قبل أربعة أيام، وكانت أعلى بنحو 5 مليارات دولار تقريباً من مستوى نهاية أغسطس. ويبرز هذا الارتفاع زيادة المشاركة في مشتقات العملات المشفرة وتنامي الطلب على التعرض للرافعة المالية. شكّلت Bitcoin وEther وHYPE نحو 9.33 مليارات دولار من الفائدة المفتوحة على Hyperliquid. وتصدرت Bitcoin بقيمة 4.05 مليارات دولار، تلتها Ether بقيمة 3.18 مليارات وHYPE بقيمة 2.10 مليار. وبلغت حصة Zcash وSolana نحو 858.6 مليون دولار و763.7 مليون دولار على التوالي. وقد يدعم هذا الرقم القياسي توقعات السوق بوصول HYPE إلى الهدف المتداول على نطاق واسع، وهو 100 دولار بنهاية العام، إلا أن الفائدة المفتوحة وحدها لا تثبت اتجاهاً صعودياً للسعر. تتوسع Hyperliquid أيضاً خارج قطاع العملات المشفرة من خلال إطار HIP 3، الذي يدعم أسواق العقود الدائمة المرتبطة بالأسهم والسلع والمؤشرات والشركات الخاصة. وبلغت الفائدة المفتوحة للعقود المرتبطة بمؤشر S&P 500 نحو 418.9 مليون دولار، بينما سجل الذهب قرابة 301.7 مليون دولار. وشكّلت أسواق HIP 3 حوالي 30% من حجم تداول المنصة خلال الثلاثين يوماً السابقة، وتجاوز حجم التداول التراكمي 548 مليار دولار في أوائل سبتمبر. بالنسبة للمتداولين، يشير ارتفاع الفائدة المفتوحة على Hyperliquid إلى سيولة أعمق ونشاط أكبر في المشتقات، لكنه يزيد أيضاً مخاطر التصفية والتقلبات قصيرة الأجل. وتقيس الفائدة المفتوحة إجمالي مراكز الشراء والبيع القائمة، وليس صافي عمليات الشراء. وينبغي للمتداولين مراقبة معدلات التمويل، وحجم التداول، والتصفية، ومشاركة المؤسسات، والشراكات، وتطورات الأمن، والأخبار التنظيمية. كما تضيف Hyperliquid عقود الأحداث، ومنتجات الإقراض، وأوامر وقف الخسارة المتحركة، وأسواقاً أمريكية مصرحاً بها مخططاً لها.

تعافى بيتكوين من تراجع متقلب إلى نحو 76,400–77,600 دولار، بعد أن أدى تقرير وظائف أمريكي أقوى من المتوقع إلى رفض صعوده فوق 82,000 دولار. واستعاد لاحقاً مستوى 79,000 دولار وواصل الارتداد، إذ ارتفع لفترة وجيزة فوق 87,000 دولار قبل أن يواجه مقاومة متكررة قرب 87,300 دولار ويتراجع باتجاه 86,000 دولار. ارتفعت القيمة السوقية لبيتكوين من نحو 1.590 تريليون دولار إلى أكثر من 1.730 تريليون دولار، بينما ارتفعت هيمنته من 58.8% إلى 59%. كما صعدت القيمة السوقية الإجمالية لسوق العملات المشفرة من 2.690 تريليون دولار إلى نحو 2.950 تريليون دولار، مضيفةً حوالي 50 مليار دولار في التحرك الأخير. كما تعزز زخم العملات البديلة. سجلت HYPE مستويات قياسية تاريخية متتالية قرب 90 دولاراً ثم 98 دولاراً. وتعافت XRP من أقل من 1.40 دولار، واستعادت 1.44 دولار ثم ارتفعت لاحقاً فوق 1.60 دولار. وصعدت Zcash من نحو 1,240 دولاراً إلى أكثر من 1,600 دولار. وارتفعت Bitcoin Cash بأكثر من 33%، بينما صعدت Uniswap بنسبة 16%، reportedly عقب إعلان متعلق بـ CME. كما ارتفعت AAVE وMNT وVVV وPolkadot وCosmos وLitentry، في حين بقيت ETH وBNB وSOL وDOGE وADA دون تغيير يُذكر في الجلسة الأخيرة. يراقب المتداولون ما إذا كان بيتكوين سيتمكن من اختراق مستوى 87,300 دولار والثبات فوقه. وقد يدعم الاختراق الناجح مزيداً من المكاسب ويحافظ على ارتفاع العملات البديلة، لكن الرفض المتكرر قد يؤدي إلى تراجع. وتظل بيانات الاقتصاد الكلي، والتقلبات المرتفعة، واستدامة التحركات الأخيرة للعملات البديلة من أبرز المخاطر.

نقل باحثون أمنيون من أصحاب القبعات البيضاء 52.37 بيتكوين، بقيمة تزيد على 4.5 ملايين دولار، من محافظ مرتبطة باستغلال ثغرة Coldcard إلى صندوق Crypto Recovery Trust القائم في وايومنغ. وقد أُنشئ الصندوق لإعادة الأموال المستردة إلى الضحايا المحتملين. وقال أليكس ثورن، رئيس قسم الأبحاث في Galaxy Digital، إن التحويل شمل 3.0134 بيتكوين من عناوين لم تكن متتبعة سابقاً، ومثّل نحو 2.8% من الخسائر المقدّرة الناجمة عن استغلال Coldcard. بدأ استغلال ثغرة Coldcard في 31 يوليو، بعد أن كشفت Coinkite عن خلل في البرنامج الثابت. وكان الخلل يتسبب في استخدام الأجهزة المتأثرة مولّداً برمجياً ضعيفاً للأرقام شبه العشوائية بدلاً من مولّد الأرقام العشوائية المعتمد على العتاد عند إنشاء بذور المحافظ. وكان ذلك قد يتيح للمهاجمين تخمين عبارات البذور وسرقة البيتكوين. تقدّر Galaxy Digital أن الهجمات تسببت في فقدان 1,789.28 بيتكوين، بقيمة تقارب 154.1 مليون دولار. وحدد تقدير سابق 1,830 بيتكوين موزعة على 9,162 عنواناً يُحتمل تأثرها. وقال نيك باكس، المستجيب في SEAL 911 وUmp Labs، إنه ساعد في إنقاذ نحو 50 بيتكوين كانت تواجه خطراً وشيكاً بالسرقة. كما أفادت التقارير بأن الباحثين أمّنوا نحو 40% من البيتكوين المرتبط بالموجة الثانية من الاستغلال قبل أن يتمكن المهاجمون من الاستيلاء عليها. حثّت Coinkite المستخدمين على تحديث البرنامج الثابت أو نقل الأموال بعيداً عن الأجهزة المتأثرة. ولا يزال استغلال Coldcard يشكل خطراً جسيماً على حاملي الأصول المتأثرين وعلى الثقة في محافظ الأجهزة. ويُعد تحويل الأموال المستردة إيجابياً بالنسبة إلى الأموال التي أُنقذت، لكنه من غير المرجح أن يشكل محفزاً مباشراً لسعر البيتكوين. وينبغي للمتداولين مراقبة أي عمليات سرقة إضافية وإعلانات الاسترداد وأي عمليات بيع من جانب الضحايا.

من شأن اتفاقية الأمن الخاصة بغرينلاند بين الولايات المتحدة والدنمارك وغرينلاند أن توسّع الوصول الدائم للولايات المتحدة وسيطرتها العملياتية على العمليات الأمنية في غرينلاند، مع الحفاظ على السيادة الدنماركية وحق غرينلاند في تقرير مصيرها. وأُعلن عن الاتفاق في 18 سبتمبر، وهو يحدّث معاهدة الدفاع الأمريكية الدنماركية لعام 1951، التي عُدّلت آخر مرة في عام 2004. ستمنع الاتفاقية الخصوم غير المنتمين إلى حلف الناتو من إنشاء قواعد عسكرية أو نشر أفراد في غرينلاند. كما ستفرض فحصاً للاستثمارات الأجنبية في القطاعات الحساسة، بما في ذلك المعادن الحيوية. وقد تحد هذه الإجراءات من الاستثمارات المرتبطة بالصين في مشاريع العناصر الأرضية النادرة في غرينلاند. ووصف وزير الخارجية الأمريكي ماركو روبيو الاتفاق بأنه تاريخي، وقال إنه لن يزيد التكاليف على دافعي الضرائب الأمريكيين. وقالت رئيسة الوزراء الدنماركية مته فريدريكسن إنه سيعزز أمن القطب الشمالي داخل الناتو، بينما أكد رئيس وزراء غرينلاند ينس-فريدريك نيلسن عدم نقل أي أراضٍ إلى الولايات المتحدة. كان من المتوقع التوقيع الرسمي خلال اجتماعات الجمعية العامة للأمم المتحدة في 22 و23 سبتمبر، رغم احتمال استمرار الحاجة إلى تصديق قانوني أو برلماني. ومن المتوقع أيضاً أن يتقاسم حلف الناتو مسؤولية أمن القطب الشمالي. وأفادت التقارير بأن أسعار أسواق التنبؤ أظهرت ثقة أكبر في توقيع وشيك، لكن التأخيرات قد تعكس هذا الاتجاه. بالنسبة لمتداولي العملات المشفرة، لا تأثير مباشر لاتفاقية أمن غرينلاند على الأصول الرقمية الرئيسية. وتكمن أهميتها في الجانب الجيوسياسي. فقد يؤدي تصعيد يشمل القطب الشمالي أو الصين أو المعادن الحيوية أو الناتو إلى زيادة النفور من المخاطر وتقلبات السوق، بينما يُرجح ألا يكون للتوقيع المنظم تأثير طويل الأمد يُذكر على أسعار العملات المشفرة.

أطلقت شركتا REX Shares وTuttle Capital Management صندوق ASSX المتداول في البورصة على منصة Cboe، وهو يوفر تعرضًا يوميًا بمقدار ضعفين لأسهم شركة Strive Asset Management (ASST). ويستهدف هذا الصندوق، الذي يستخدم الرافعة المالية على سهم واحد، تحقيق 200% من الأداء اليومي لسهم ASST قبل الرسوم والمصاريف، مع إعادة ضبط الرافعة المالية يوميًا. ولا يحتفظ ASSX بعملة البيتكوين مباشرة، وليس صندوقًا متداولًا برافعة مالية على البيتكوين. نمت خزانة Strive من البيتكوين من 25,000 BTC المُعلن عنها في 11 سبتمبر إلى 26,355 BTC في التحديث اللاحق. لذلك قد يتفاعل سهم الشركة مع كل من أسعار البيتكوين والأداء التشغيلي لشركة Strive. ويوفر ASSX تعرضًا قصير الأجل مضاعفًا للسهم وللزخم المرتبط بالبيتكوين، لكنه ينطوي أيضًا على مخاطر التركّز في سهم واحد، والتمويل، والسيولة، والطرف المقابل، وتأثير التراكم. يفرض الصندوق نسبة مصروفات قدرها 1.5%، وقد يستخدم مشتقات مثل عقود المبادلة. ويمكن أن تختلف العوائد على مدى عدة أيام اختلافًا كبيرًا عن ضعف الأداء التراكمي لسهم ASST، في حين أن خسارة يومية في ASST تتجاوز 50% قد تقضي على رأس مال المستثمر. أغلق سهم ASST جلسة التداول الأولى عند 30.09 دولارًا، مرتفعًا بنسبة 6.4%، بينما أغلق ASSX عند 28.27 دولارًا بحجم تداول يقارب 123,946 سهمًا. وينبغي للمتداولين مراقبة ASSX عن كثب وتجنب اعتباره تعرضًا مباشرًا برافعة مالية للبيتكوين.

أطلقت Circle Arc شبكتها الرئيسية العامة باعتبارها سلسلة كتل من الطبقة الأولى للمعاملات بين البشر ووكلاء الذكاء الاصطناعي. تستخدم Arc عملة USDC كرمز أصلي للدفع والرسوم، مما يربط نشاط الشبكة بالطلب على USDC. وتقول Circle إن USDC يمثل 98.6% من حجم مدفوعات الذكاء الاصطناعي الوكيلي، بينما تقدر TRM Labs حصته بـ99.6% من قيمة التسويات عبر بروتوكول x402 منذ مايو 2025. ومع ذلك، لا تمثل المدفوعات التي ينفذها الذكاء الاصطناعي فعلياً سوى 0.6% إلى 7.5% من نشاط x402، وتتراوح أحجامها الحالية تقريباً بين 5,000 و11,000 دولار شهرياً. كانت Circle قد جمعت في السابق 222 مليون دولار من خلال بيع خاص لرموز ARC بسعر 0.30 دولار، ما يعني تقييماً بنحو 3 مليارات دولار. وقد أصدرت الآن 10 مليارات من رموز ARC، لكنها لم تقرر بعد ما إذا كانت ستطرح ARC للعامة. تعالج Arc أكثر من 3,000 معاملة في الثانية، مع هدف يبلغ 100,000 معاملة في الثانية، بينما صُمم محرك الإجماع Malachite التابع لـCircle لتوفير نهائية حتمية في أقل من ثانية. وقد تعتمد الشبكة في نهاية المطاف إثبات الحصة، ومن بين المدققين المؤسسيين BlackRock وVisa وMastercard. كما أطلقت Circle خدمة اقتراض مدعومة بالبيتكوين تتيح للعملاء إصدار Circle Wrapped Bitcoin واقتراض USDC دون بيع البيتكوين. وتزداد المنافسة مع تطوير Tether لسلسلة Stable، فيما تستكشف شركات التكنولوجيا الكبرى العملات المستقرة والودائع المرمّزة والبنية التحتية لسلاسل الكتل. وبالنسبة لمتداولي العملات المشفرة، تتمتع Arc بإمكانات طويلة الأجل لزيادة الطلب على ARC وUSDC، لكن محدودية نشاط المدفوعات الفعلي، وعدم اليقين بشأن إتاحة ARC، والمخاوف المتعلقة بقابلية التوسع، والتنظيم، والمنافسة القوية، تجعل تأثيرها في السوق على المدى القريب محايداً.

شهد سوق العملات المشفرة التي تركز على الخصوصية توسعاً حاداً خلال العام الماضي. فقد ارتفعت قيمته السوقية المقدّرة من نحو 6.2 مليارات دولار إلى 30 مليار دولار، بينما وضعت بيانات CoinGecko الأوسع، التي نُشرت لاحقاً، القطاع عند قرابة 36.9 مليار دولار. وكانت تقديرات سابقة قد حددت قيمته عند 33.6 مليار دولار، ما يبرز الاختلافات في تعريف الفئة. تصدرت Zcash (ZEC) موجة الصعود. فقد ارتفعت بنحو 25 ضعفاً خلال العام، ووصلت لفترة وجيزة إلى المرتبة السابعة بين العملات المشفرة، ثم صنفتها CoinGecko في المرتبة التاسعة. وفي 22 سبتمبر، تم تداول ZEC قرب 1,473 دولاراً، بارتفاع 22% خلال سبعة أيام و75% خلال 30 يوماً. كما ارتفعت بأكثر من 2,100% على أساس سنوي، رغم أنها لا تزال دون ذروتها في عام 2016، والتي بلغت نحو 3,190 دولاراً. أما Monero (XMR)، وهي ثاني أكبر عملة خصوصية، فقد تضاعفت تقريباً رغم شطبها من بعض منصات التداول. تمثل Zcash الآن نحو 25 مليار دولار من القطاع، بينما تمثل Monero حوالي 11.2 مليار دولار. وتحتفظ مجمعات الحماية بـ4.91 ملايين من عملات ZEC، أي نحو 29% من المعروض المُصدر، ما قد يقلل المعروض السائل في السوق. إلا أن أرصدة مجمعات الحماية لا تقيس الاستخدام الفعلي للمعاملات الخاصة. وقد أشار نموذج تقييم نقله المحلل filbfilb إلى قيمة تقارب 944 دولاراً، وهي أقل من سعر السوق المعلن، البالغ نحو 1,140 دولاراً في ذلك الوقت. عزز الطلب المؤسسي السردية المرتبطة بعملات الخصوصية. فقد اجتذب صندوق Grayscale المتداول لـZcash، والذي يُتداول بالرمز ZCSH في بورصة NYSE Arca، أكثر من 70 مليون دولار من التدفقات خلال أول أسبوعين، إلى جانب استثمار منفصل بقيمة 100 مليون دولار من شركة تابعة لـDigital Currency Group. وتجاوزت أصول الصندوق لاحقاً 500 مليون دولار، وفقاً لتقارير سابقة. كما تتقدم تقنيات الخصوصية عبر الشبكات الرئيسية. وتعمل Ethereum على تطوير القراءة الخاصة والكتابة الخاصة والإثبات الخاص. ويدعم إطار Token-2022 التابع لـSolana الأرصدة السرية. وتسعى Canton Network إلى الإفصاح المنضبط في المعاملات المؤسسية، بينما تخطط DTCC لإطلاق خدمة للترميز في أكتوبر 2026 بعد اختبار أوراق مالية مرمّزة. يُعد هذا الارتفاع إيجابياً لـZEC وغيرها من عملات الخصوصية على المدى القصير، لكن ينبغي للمتداولين مراقبة السيولة واستخدام الشبكات وتدفقات صناديق ETF والتنظيم. ومن المقرر أن تفرض قواعد الاتحاد الأوروبي لمكافحة غسل الأموال قيوداً على حسابات العملات المشفرة المجهولة وبعض الخدمات المعززة لإخفاء الهوية اعتباراً من يوليو 2027. كما أن المكاسب الحادة لـZEC تجعلها عرضة لجني الأرباح والتصحيحات الناتجة عن التقييم.

تعمل Apple وGoogle على تعزيز تركيزهما على العملات المستقرة والودائع المرمّزة والبنية التحتية للأصول الرقمية. وتوظف Apple استراتيجياً للمنتجات المالية في نيويورك للعمل على Apple Pay وApple Card وApple Cash. وتُعدّ الخبرة في العملات المستقرة والودائع المرمّزة وتقنية البلوك تشين ميزة مفضلة، لكن الوظيفة لا تؤكد إطلاق عملة مستقرة. توظف Google Cloud مهندساً معمارياً رئيسياً للقطاع في مجال Web3 في هونغ كونغ. وسيدعم هذا الدور البنى التحتية للبلوك تشين، ومنصات التداول، وأمناء الحفظ، والمؤسسات المالية التي ترمّز الأصول الواقعية، ومطوري التطبيقات اللامركزية في منطقة آسيا والمحيط الهادئ. وتشمل الخبرات الأساسية مسارات الدفع بالعملات المستقرة، والودائع المرمّزة، والحفظ، والمدققين، وأنظمة المعرفة الصفرية، والعقود الذكية، والامتثال الإقليمي. يُظهر نشاط التوظيف أن مدفوعات العملات المستقرة والبنية التحتية المؤسسية للعملات المشفرة أصبحت أولويات استراتيجية لشركات التكنولوجيا الكبرى. وتعمل Google بالفعل على تطوير بنية تحتية للبلوك تشين، كما أعلنت عن مشروع Universal Ledger للمدفوعات بالجملة وترميز الأصول. وأفادت Visa بأن تسويات العملات المستقرة تجري بمعدل سنوي يتجاوز 20 مليار دولار، بينما وسّعت Mastercard دعمها لـ USDC وRLUSD. بالنسبة للمتداولين، يمثل التوظيف إشارة إلى تبنٍّ طويل الأجل. لكنه لا يؤكد إطلاق منتج أو استثماراً أو توقعاً للإيرادات، لذا يُرجح أن يظل تأثيره قصير الأجل على أسعار العملات المستقرة والأصول المشفرة المرتبطة بها محدوداً.

كشفت غوغل أن اختراقاً أمنياً مرتبطاً بـ Gemini AI، وقع أثناء اختبار «التقاط العلم» في مايو 2026، وصل إلى الشبكات الحية لثلاث شركات حقيقية بعد أن اتصلت بيئة اختبار معزولة سيئة الإعداد بالإنترنت المفتوح. وأجرت الاختبار شركة الأمن الإسرائيلية Irregular، مستخدمة اسم شركة حقيقية كهدف وهمي. عثر Gemini على ثلاث شركات مطابقة عبر الإنترنت، وحدد كلمات مرور مكشوفة لشركتين وخمّن كلمة مرور الشركة الثالثة. وقالت غوغل إن بيانات الاعتماد لم تُستخدم، ولم تُسحب أي بيانات، ولم تتضرر أي أنظمة. أُبلغت الشركات بالحادث في أواخر يوليو، لكن غوغل أكدت وقوعه في 18 سبتمبر بعد أسئلة من The Wall Street Journal. وقالت غوغل إن ضوابط السلامة أوقفت النشاط، وإن الحادث لا يشير إلى انحراف كبير في توافق النموذج. وشملت إخفاقات مماثلة في بيئات اختبار الذكاء الاصطناعي نماذج من Anthropic وMeta وOpenAI، وكشفت عن نقاط ضعف في صلاحيات الوكلاء، وعزل الإنترنت، وممارسات الإفصاح. ومن المرجح أن يكون التأثير المباشر على سوق العملات المشفرة محدوداً، لكن تكرار الحوادث قد يزيد التنظيم ويرفع المخاطر التشغيلية ومخاطر الأمن السيبراني على المدى الطويل للوكلاء المستقلين الذين تستخدمهم منصات التداول والمحافظ والتطبيقات المالية.

قال فلاد تينيف، الرئيس التنفيذي لشركة روبنهود، إن عقود التنبؤ المرتبطة بالعملات المشفرة تكتسب حصة متزايدة، وقد تتجاوز العقود الرياضية لتصبح أكبر فئة في سوق التنبؤات التابع للشركة خلال عدة سنوات. وارتفعت إيرادات روبنهود من سوق التنبؤات بأكثر من عشرة أضعاف على أساس سنوي، لتصل إلى 156 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2026. وبلغ حجم تداول العقود 4.7 ملياراً في أغسطس، أي نحو 15 ضعف المستوى المسجل في أغسطس 2025. تستخدم الشركة البنية التحتية لمنصة كالشي، وتقدم خدمات ذات صلة عبر روثيرا، وهي مشروع مشترك مع سسكويهانا. كما استثمرت روبنهود في كريبتو.كوم وشركتها التابعة المتخصصة في أسواق التنبؤ، OG.com. ويوسع منافسون، من بينهم CME وكوينبيس وبوليماركت، أنشطة التداول القائم على الأحداث. يشير نمو عقود التنبؤ المرتبطة بالعملات المشفرة إلى ارتفاع الطلب من المستثمرين الأفراد على التداول المدفوع بالأحداث. غير أن التقارير لا تكشف أحجام العقود المشفرة أو تفاصيل التسوية أو الشروط التنظيمية. وبالنسبة إلى متداولي العملات المشفرة، يمثل ذلك إشارة إلى التبني والمنافسة، وليس محفزاً مباشراً لأسعار العملات المشفرة. لذلك، يظل التأثير المحتمل في سوق العملات المشفرة الأوسع محدوداً على المدى القصير.

أغلق بيتكوين شمعة أسبوعية فوق متوسطه المتحرك لـ50 أسبوعًا للمرة الأولى منذ 45 أسبوعًا، وهي إشارة فنية قد تدل على تحول من سوق هابطة إلى سوق صاعدة. جرى تداول بيتكوين في البداية فوق 81,000 دولار، قبل أن يرتفع بنحو 10% خلال الأسبوع ويتجاوز 86,000 دولار. وقد شكّل المتوسط المتحرك لـ50 أسبوعًا تاريخيًا مستوى مقاومة خلال الأسواق الهابطة، كما ساعد في تحديد قيعان دورات سوق بيتكوين. وقال أليكس ثورن، المحلل في Galaxy، إنه في أربع من أصل خمس فترات تراجع مكتملة، لم يتبع أول إغلاق أسبوعي فوق المتوسط تسجيلُ قاع جديد. وكانت دورة 2021–2022 استثناءً بارزًا. وقدّر محللا Bitcoin Magazine، شون هاغان وغريس ريمينغتون، احتمال أن تعكس الإشارة الأخيرة تغيرًا حقيقيًا في نظام السوق بنحو 80%. وقال جو كونسورتي إن هذه الإشارة حددت قيعان الدورة في 75% من المرات، أو 100% عند استبعاد انهيار كوفيد-19. ومن شأن إغلاق أسبوعي ثانٍ فوق المتوسط المتحرك لـ50 أسبوعًا أن يوفر تأكيدًا أقوى. ويراقب المتداولون أيضًا منطقة المقاومة عند 82,000 دولار، وما إذا كان بإمكان بيتكوين الحفاظ على المتوسط المتحرك باعتباره مستوى دعم. وعلى الرغم من الإشارة الفنية الصعودية، ظل بيتكوين منخفضًا بنحو 30% عن مستواه قبل عام وبنحو 35% عن أعلى مستوى قياسي سجله في أكتوبر 2025. وقد تؤثر ظروف السوق الأوسع، بما في ذلك قرارات أسعار الفائدة وحالة عدم اليقين بشأن السياسات، في استقرار السعر.

من المقرر فتح قفل رموز تتجاوز قيمتها 900 مليون دولار خلال الأسبوع الرابع من سبتمبر 2026، ما يزيد مخاطر ضغوط البيع والتقلبات قصيرة الأجل في العملات البديلة المتأثرة. وسيكون أكبر فتح لقفل الرموز هو إصدار XPL من مشروع Plasma في 25 سبتمبر، حيث سيدخل 1.76 مليار رمز بقيمة تقارب 159.9 مليون دولار إلى التداول. ويرتبط التخصيص أساساً بالمستثمرين الأوائل وصناديق نمو النظام البيئي. ستفتح Humanity قفل 266.47 مليون رمز H في اليوم نفسه، بقيمة تقارب 19.3 مليون دولار. ويشمل التوزيع المساهمين الأوائل والاحتياطيات الاستراتيجية ومكافآت التحقق من الهوية. ومن المقرر أن تطلق SoSoValue نحو 23.46 مليون رمز SOSO في 24 سبتمبر، بقيمة تقارب 7 ملايين دولار، لصالح المساهمين الأساسيين والمستثمرين المؤسسيين. وستضيف عمليات فتح القفل الإضافية من STBL وRiver وSOON وBig Time وSpace ID وMBG إلى المعروض الأسبوعي. وأكبر عمليات الفتح مقارنة بالمعروض المتداول هي XPL وBIGTIME وH. ولا تضمن عمليات فتح قفل الرموز البيع الفوري، لكن التخصيصات المركزة للمستثمرين أو المطلعين أو المساهمين قد تزيد التقلبات عندما تكون السيولة محدودة. ينبغي للمتداولين مراقبة المعروض المتداول، وتخصيصات المستلمين، وحجم التداول الفوري، والفائدة المفتوحة للعقود الآجلة الدائمة، ومعدلات التمويل، والتدفقات إلى المنصات. كما يراقب المشاركون في السوق ما إذا كان دعم Bitcoin والطلب على صناديق ETF الفورية قادرين على استيعاب المعروض الجديد من العملات البديلة. وقد تتمكن المشاريع ذات المنفعة الأقوى والطلب الأكبر داخل النظام البيئي من إدارة عمليات فتح القفل بصورة أفضل على المدى الطويل، بينما قد تؤدي التوزيعات المركزة إلى مخاطر هبوط قصيرة الأجل.

قدّمت هيئة تداول السلع الآجلة الأمريكية (CFTC) قواعد مقترحة لأسواق العملات المشفرة إلى مكتب المعلومات والشؤون التنظيمية في البيت الأبيض للمراجعة. ولا يزال الملف في مرحلة ما قبل القاعدة المقترحة، وهذا لا يعني أن قواعد CFTC الخاصة بسوق العملات المشفرة قد أُنجزت نهائياً أو أن عملية وضع القواعد الرسمية قد بدأت. وتأتي هذه الخطوة بعد فشل مجلس الشيوخ الأمريكي في دفع قانون الوضوح (Clarity Act) إلى الأمام في تصويت بنتيجة 49-50. ووفقاً للتقارير، تراجعت احتمالات إقرار مشروع القانون في عام 2026 على أسواق التنبؤ من 28% إلى 7.3% لخيار «نعم» خلال الأسبوع الماضي. وتشير التطورات إلى أن تنظيم العملات المشفرة في الولايات المتحدة قد يعتمد بصورة متزايدة على إجراءات الهيئات التنظيمية بدلاً من تشريعات جديدة. وسيراقب المتداولون مراجعة البيت الأبيض، ولجنة الشؤون المصرفية في مجلس الشيوخ، والرئيس دونالد ترامب، وقادة مجلس الشيوخ، ومستشار العملات المشفرة ديفيد ساكس. كما بحثت CFTC السماح لبعض المنصات المسجلة وغير المسجلة بالعمل كأسواق خاضعة للإشراف للأصول المشفرة، مع تقديم تداول بالرافعة المالية أو بالهامش. وتشير إجراءات الإعفاء الأخيرة من CFTC وSEC إلى استمرار النشاط التنظيمي، لكن غياب تفاصيل القواعد يحد من تأثيرها الفوري في السوق. وقد تؤدي التأخيرات التشريعية الإضافية إلى زيادة التقلبات وعدم اليقين بالنسبة للمنصات ومصدري الرموز وغيرهم من المشاركين في مجال الأصول الرقمية.

أصبح التوقع السعري لإيثريوم أكثر تفاؤلاً بعد تعافي ETH من مستوى أقل من 2,400 دولار واختراقه منطقة المقاومة بين 2,500 و2,550 دولاراً. بلغ ETH نحو 2,645 دولاراً في 20 سبتمبر، وظل فوق مستوى 2,600 دولار في 21 سبتمبر. الهدف الرئيسي التالي هو 2,700 دولار، يليه 2,800 دولار، وربما 3,000 دولار إذا استمر الاختراق. وسيعزز التحرك المستدام فوق 2,550 دولاراً هيكل السوق على المدى القصير، بينما قد يشير الهبوط دون هذا المستوى إلى العودة إلى التداول ضمن نطاق. أما الانخفاض دون 2,400 دولار فسيضعف هيكل التعافي. كما أظهر الطلب المؤسسي علامات استقرار. وسجلت صناديق إيثريوم الفورية المتداولة في الولايات المتحدة تدفقات صافية بنحو 29.4 مليون دولار في 18 سبتمبر، بعد تدفقات خارجة تجاوزت 400 مليون دولار خلال الجلسات الثلاث السابقة. ولا يزال المعروض محدوداً نسبياً، إذ إن نحو 35% من ETH موضوع في التخزين، بينما تقترب أرصدة المنصات من أدنى مستوياتها منذ عدة سنوات. وأفادت BitMine بأنها تمتلك 5.96 مليون ETH، من بينها أكثر من 5 ملايين ETH موضوع في التخزين. وينبغي للمتداولين متابعة اختراق مستوى 2,700 دولار، وتدفقات صناديق ETF، وحجم التداول، وبيانات التخزين، والسيولة في المنصات قبل تأكيد الاتجاه التالي.

دمجت Bitget Wallet منصة Reality، وهي جهة مُصدرة منظَّمة للأصول المُرمَّزة أطلقتها Bitget، لتوفير أكثر من 1,700 سهم أمريكي وصندوق متداول في البورصة (ETF) بصيغة مُرمَّزة. وتعمل الخدمة في البداية على شبكتي Arbitrum وMorph، لتنضم إلى الدعم القائم لمزودي الأصول المُرمَّزة Ondo وxStocks. وتقول Reality إن رموزها rTokens مدعومة بنسبة 1:1 بأسهم محفوظة لدى Alpaca Securities، وهي شركة وساطة مسجلة لدى FINRA وعضو في SIPC. وتقدم شركة محاسبة خارجية إثباتات يومية للاحتياطيات. وتُوجَّه الأوامر خلال ساعات التداول الأمريكية إلى السيولة المتاحة في Nasdaq وNYSE، بينما تُدفع توزيعات الأرباح بالعملات المستقرة وتُعكس عمليات تقسيم الأسهم تلقائياً. تتيح هذه الميزة لمستخدمي Bitget Wallet الوصول، مع الاحتفاظ الذاتي بالأصول، إلى شركات مثل Nvidia وTesla وApple من دون الحاجة إلى فتح حساب وساطة أجنبي تقليدي. وتقول Bitget Wallet إن منظومتها تضم أكثر من 100 مليون مستخدم، بينما ارتفع حجم تداول أصول العالم الحقيقي بنسبة 27% على أساس فصلي في الربع الثاني من عام 2026. وأفادت صفحة منتج Reality بأن إجمالي القيمة المقفلة بلغ نحو 150 مليون دولار. وتخضع الأسهم المُرمَّزة لقيود في الولايات المتحدة، لأن التعرض للأوراق المالية الأمريكية لا يزال منظماً بدرجة كبيرة. كما ينبغي للمتداولين التحقق من الهيكل القانوني لكل مُصدر، وترتيبات الحفظ، وحقوق الاسترداد، والسيولة. ومن غير المرجح أن يؤدي الإطلاق إلى حركة فورية واسعة في سوق العملات المشفرة، لكنه قد يدعم اعتماد الأسهم المُرمَّزة على المدى الطويل ويزيد المنافسة بين محافظ العملات المشفرة والمنصات وشركات الوساطة التقليدية.