أخبار العملات المشفرة

سجّل صندوق ZCSH المتداول في البورصة التابع لـGrayscale والمرتبط بـZcash صافي تدفقات خارجة بقيمة 93.56 مليون دولار خلال الأسبوع المنتهي في 2 أكتوبر، في أول أسبوع سلبي له منذ أواخر أغسطس. وبلغت عمليات الاسترداد 30.25 مليون دولار في 30 سبتمبر و26.93 مليون دولار في 2 أكتوبر. وانخفض صافي التدفقات الداخلة التراكمي للصندوق إلى نحو 212.56 مليون دولار، بينما تراجعت صافي أصوله الإجمالية إلى حوالي 751 مليون دولار، مقارنة بذروة قاربت 915–979 مليون دولار. أغلقت ZEC عند نحو 1,304 دولارات في 3 أكتوبر، بانخفاض يقارب 21% عن إغلاق 26 سبتمبر البالغ نحو 1,653 دولاراً، وأدنى من أحدث قمة لها التي تجاوزت 1,650 دولاراً. وتزامنت التدفقات الخارجة مع انخفاض الفائدة المفتوحة على العقود الدائمة لـZEC، وجني الأرباح، وضعف الزخم في السوق الفورية. لكن البيانات المتاحة لا تثبت أن عمليات استرداد الصندوق تسببت في كامل الانخفاض. وقد تواصل عمليات السحب إضافة ضغط بيعي إذا قام الصندوق بتصفية حيازاته. حوّلت Grayscale صندوق Zcash Trust إلى صندوق ZCSH الفوري في 25 أغسطس. وأكمل الصندوق تجزئة للأسهم بنسبة ثلاثة إلى واحد في 30 سبتمبر، ما خفّض قيمة السهم الواحد دون تغيير إجمالي حيازات المستثمرين. واستثمرت Digital Currency Group نحو 100 مليون دولار عبر معاملة مع مشارك معتمد في 8 سبتمبر. كما ينبغي للمتداولين متابعة ترقية NU7 الخاصة بـZcash؛ إذ كان من المتوقع تفعيلها على شبكة الاختبار نحو 6 أكتوبر، بينما يستهدف إطلاقها على الشبكة الرئيسية 5 نوفمبر. وتهدف الترقية إلى خفض الزمن المستهدف بين الكتل من 75 ثانية إلى 25 ثانية، ومراجعة استدامة الرسوم وحماية المعاملات المحمية.

اقترحت Aave Labs إنشاء Aave Foundation، وهي مؤسسة غير قائمة على الأعضاء في جزر كايمان، من خلال مقترح حوكمة ARFC. وستمتلك Aave Foundation العلامات التجارية الخاصة بـAave وتحميها، إضافة إلى النطاقات الرئيسية وحقوق الملكية الفكرية لقاعدة شفرة البروتوكول والملكية الفكرية التي ينشئها مقدمو الخدمات المستقبليون. وستمنح المطورين ترخيصاً مجانياً لاستخدام علامة Aave وتتولى حماية العلامات التجارية، لكنها لن تسيطر على تطوير البروتوكول أو الحوكمة. سيحتفظ حاملو رموز AAVE بالسيطرة على عمليات الإدراج، ومعايير المخاطر، والميزانيات، وتعيين مقدمي الخدمات، والتغييرات في الإطار. وستضم Aave Foundation مديراً مستقلاً ومشرفاً غير مرتبط بها، من دون حقوق تعيين أو مقاعد لـAave Labs أو مقدمي خدمات المنظمة المستقلة اللامركزية DAO. وستتمكن DAO من تعيين أو عزل المسؤولين الرئيسيين، والموافقة على التغييرات الكبرى في الميثاق أو الملكية الفكرية، وتوجيه التصفية أو إعادة الهيكلة. سينتقل المقترح إلى تصويت على Snapshot، ثم إلى تصويت AIP على السلسلة إذا حصل على دعم المجتمع. وستتحمل DAO التكاليف لمرة واحدة الخاصة بالتسجيل والاستشارات القانونية ونقل الملكية الفكرية، من دون طلب ميزانية متكررة. كما يُخطط لإصدار تقارير ربع سنوية عن الأصول والإنفاق والإجراءات القانونية. وبالنسبة للمتداولين، فإن مقترح Aave Foundation يمثل أساساً إعادة هيكلة قانونية وحوكمية، من دون تغيير مباشر في اقتصاديات رمز AAVE أو معايير البروتوكول أو العوامل الأساسية الفورية للسوق.

توسّع بلاك روك نطاق عملية ترميز الأصول، من الأوراق المالية الفردية إلى محافظ كاملة على البلوك تشين، من خلال شراكة مع أوندو فاينانس. وقد طوّرت ثلاث استراتيجيات مُرمّزة تركز على الدخل المرتفع، والنمو المتنوع، والنمو المرتفع. وتمثّل كل استراتيجية رموز قابلة للتحويل، ما يمنح المستثمرين تعرضاً لعدة أصول أساسية عبر مركز واحد قائم على البلوك تشين. يمكن لمبادرة بلاك روك أن تجعل تخصيصات المحافظ أكثر قابلية للنقل وشفافية. وفي المستقبل، قد تنتقل الرموز بين المحافظ والمنصات، أو تُستخدم كضمان للإقراض، أو ترتبط بمنتجات التمويل اللامركزي. كما يمكن للبرمجيات الآلية تعديل التخصيصات مع تغير ظروف السوق. تقدّر برودرِج أن المحافظ النموذجية التقليدية كانت تدير أصولاً بنحو 9.8 تريليون دولار حتى يونيو. ويعكس هذا التطور تحولاً أوسع من ترميز الأوراق المالية الفردية إلى ترميز المحافظ الاستثمارية. وقد أطلقت بايتوايز نموذجاً آلياً مشابهاً للمحافظ بالتعاون مع كوين بيس وغلايدر، رغم أن الأسهم المرمّزة تبقى في محافظ المستخدمين بينما تدير البرمجيات التخصيصات المستهدفة. بالنسبة لمتداولي العملات المشفرة، قد يدعم الإطلاق الطلب طويل الأجل على ONDO وعلى البنية التحتية للأصول الحقيقية المرمّزة، لكنه لا يمثل محفزاً فورياً للسعر. وسيعتمد التوسع في التبني على السيولة، والوضوح التنظيمي، والحفظ، والبنية التحتية للوساطة الرئيسية، وعدد الأصول التي يتم إدخالها إلى البلوك تشين. ويرى مسؤولو القطاع أيضاً تطبيقات محتملة في الائتمان الخاص، والأسهم الخاصة، والعملات المشفرة، والأصول الدولية، ولا سيما عند دمجها مع الذكاء الاصطناعي والعملات المستقرة.

يبقى سعر Pi Network ضمن نطاق محدود بينما ينتظر المتداولون ترقية الشبكة الرئيسية Protocol 28. ارتفع سعر PI بنحو 1.5% خلال فترة سابقة مدتها 24 ساعة ليصل إلى حوالي 0.0918 دولار، لكنه تداول لاحقاً قرب 0.0888 دولار في 3 أكتوبر. تراوح سعره خلال سبعة أيام تقريباً بين 0.0861 و0.0935 دولار، بينما انخفض حجم التداول اليومي المُعلن من نحو 6.1 ملايين دولار إلى 5.1 ملايين دولار، وظلت القيمة السوقية قريبة من مليار دولار. تشير المؤشرات الفنية إلى التماسك وليس إلى اختراق مؤكد. ويتراوح النطاق الرئيسي للتداول بين 0.08 و0.10 دولار. وقد تفتح حركة مستدامة فوق 0.10 دولار، مدعومة بارتفاع حجم التداول الفوري وعدة إغلاقات يومية، المجال لاختبار محتمل عند 0.115 دولار. أما الهبوط تحت 0.08 دولار فقد يعرّض PI للانخفاض نحو أدنى مستوى مسجل قرب 0.07059 دولار. وكان مؤشر القوة النسبية محايداً عند 52.64، كما حدد أحد المحللين نمط مثلث متماثل. اكتمل نشر Protocol 28 على شبكة الاختبار. ويجب على عقد الشبكة الرئيسية الترقية بحلول 13 أكتوبر، قبل التفعيل المخطط له في 16 أكتوبر. ومن المفترض أن تحسن الترقية معالجة بيانات المعاملات وتجعل تحديثات العقود الذكية المجمعة أكثر أماناً. ومع ذلك، قد لا تؤدي الترقية الناجحة وحدها إلى خلق طلب على PI. وينبغي للمتداولين مراقبة التطبيقات الجديدة، والمدفوعات المتكررة، واستمرار نشاط المستخدمين بعد الإطلاق. كما أبلغت Pi Network عن إحراز تقدم في مشكلات الوصول. وسيتمكن أكثر من 417 ألف مستخدم تم الإبلاغ عن احتمال امتلاكهم حسابات مكررة من مواصلة إجراءات KYC بعد إجراء فحوصات إضافية، بينما يستهدف إصلاح منفصل نحو 497 ألف محفظة Fast-Track لم تتمكن من المطالبة بالأرصدة المُرحّلة بسبب عدم امتلاكها PI لدفع رسوم الغاز. ولا تؤكد هذه الأرقام اكتمال عمليات الترحيل أو حدوث بيع فوري، لكن العملات التي أصبحت قابلة للتحويل حديثاً قد تزيد المعروض في المنصات. وتستكشف شراكة مع Open Standard مكافآت بعملة OUSD المستقرة واستخدامات أوسع للنظام البيئي. وما زال الاتفاق في مرحلة استكشافية، من دون موعد إطلاق مؤكد أو دليل على أنه سيولد طلباً مباشراً على PI. وبالنسبة للمتداولين، يمثل حجم التداول، والإيداعات في المنصات، وبيانات الترحيل، واستخدام التطبيقات، وأداء PI مقارنة ببيتكوين والسوق الأوسع، إشارات رئيسية.

بدأ اختراق Bitget في 24 سبتمبر 2026، عندما سرق المهاجمون نحو 387.5 مليون دولار من المحافظ الساخنة والدافئة. وأفادت المنصة لاحقاً بوجود تحويلات غير اعتيادية في الساعة 02:31:11 بتوقيت بكين. ولم تتأثر المحافظ الباردة والمفاتيح الخاصة. يعتقد المحققون أن المهاجمين استغلوا ثغرة من نوع «يوم الصفر» في برنامج أمني تابع لجهة خارجية للحصول على بيانات اعتماد ذات صلاحيات مرتفعة. ونُفذت عمليات سحب احتيالية عبر Ethereum وTron وXRP Ledger. علّقت Bitget عمليات السحب وبدأت استئنافها تدريجياً اعتباراً من 28 سبتمبر. وقالت إن صندوق حماية المستخدمين، الذي كانت قيمته تتجاوز 464 مليون دولار قبل الحادثة، سيغطي خسائر العملاء بالكامل. أثار اختراق Bitget أيضاً نقاشاً أوسع حول أمن التمويل اللامركزي (DeFi) والتدخل. عرض بن تشو من Bybit المساعدة، بينما تتبعت مجموعة LazarusBounty ونظام SHIELD التابع لـ NEAR Intents مسارات غسل الأموال المشتبه بها. وحدد SHIELD نشاطاً مشبوهاً تزيد قيمته على 50 مليون دولار، لكن لم يُجمّد أثناء التنفيذ سوى نحو 503 آلاف دولار. كما نُقل مبلغ إضافي قدره 166 ألف دولار قبل اكتشافه. وجمّدت Tether وCircle بشكل منفصل ما يُقدّر بين 320 و340 ألف دولار. وظلت نسبة الاسترداد الإجمالية قريبة من 0.2% من الأموال المسروقة. انتقدت Bitget البروتوكولات غير المصرّح بها التي رفضت التعاون، بينما تنازلت NEAR Intents عن مكافأة استرداد مقترحة قدرها 5%. تسلط الحادثة الضوء على مخاطر برامج الجهات الخارجية، وضعف أدوات الاسترداد عبر السلاسل، والتعارض بين حياد DeFi وحظر الأموال غير المشروعة. ولا تزال الصلات المحتملة بكوريا الشمالية غير مؤكدة. وينبغي للمتداولين مراقبة المعنويات المرتبطة بعملة BGB، وتدفقات محافظ المنصة، وشروط السحب، وتجميد العملات المستقرة، والاستجابات التنظيمية.

تدرس MSCI قاعدة جديدة للشركات غير التشغيلية قد تؤدي إلى إزالة شركات خزينة البيتكوين الكبرى من مؤشرات Global Investable Market التابعة لها. ويأتي هذا المقترح بعد أن تخلت MSCI عن خطتها لعام 2025 التي كانت تستهدف مباشرة شركات خزينة الأصول الرقمية. وبموجب الإطار المقترح، سيتعين على الشركات أن تتجاوز أصولها التشغيلية 50% من إجمالي الأصول، ثم تجتاز خمسة اختبارات مالية إضافية. وحددت محاكاة MSCI شركة Strategy، المعروفة سابقاً باسم MicroStrategy، وشركة Metaplanet وشركة الاستثمار في اليورانيوم Yellow Cake كمرشحين محتملين للاستبعاد. واتهم معهد سياسة البيتكوين MSCI بإعادة صياغة خطتها السابقة. واستشهد المعهد ببيانات وصفية من عرض تشاوري لـMSCI، قيل إنها وضعت الملف في مجلد داخلي يحمل اسم «digital asset treasury companies». كما قال المعهد إن «الأصول التشغيلية» ليست فئة معيارية في الميزانية وفق مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً في الولايات المتحدة أو المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، مما يمنح MSCI هامشاً واسعاً لتصنيف الأصول. وقد يجبر حذف الأسهم من المؤشرات الصناديق التي تتبع المؤشرات المرجعية على بيع الأسهم المتأثرة، ويقلل الوصول إلى الصناديق السلبية وتفويضات التقاعد وصناديق ETF واسعة السوق. وقدّر JPMorgan سابقاً أن Strategy قد تواجه تدفقات خارجة بنحو 2.8 مليار دولار، رغم أن انكشاف الصناديق المرتبطة بـMSCI على Strategy قد يعادل أقل من متوسط يوم تداول واحد. ويتمثل الخطر الأطول أجلاً في ضعف الطلب المؤسسي وضغوط التقييم على شركات خزينة البيتكوين. انتهت المشاورة في 30 سبتمبر 2026. ومن المتوقع أن تعلن MSCI قرارها بحلول 16 أكتوبر، على أن تُطبق القواعد المعدلة في مراجعة المؤشرات لشهر نوفمبر 2026. وينبغي للمتداولين مراقبة القرار، وتدفقات المؤشرات المتوقعة، ومعنويات السوق تجاه حيازات الشركات من البيتكوين.

أدى اختراق Bitget إلى تصعيد الجدل حول ما إذا كان ينبغي للبروتوكولات المشفرة غير الخاضعة للتصريح حظر الأموال المسروقة. وبعد هجوم 24 سبتمبر، قدرت Bitget الخسائر بنحو 387.5 مليون دولار. وقالت المنصة إن مفاتيحها الخاصة ومحافظها الباردة لم تتأثر. وتتبع المحققون محافظ يسيطر عليها المهاجمون عبر عدة شبكات، منها Ethereum وBNB Chain وTHORChain وخدمات مرتبطة ببيتكوين. وقد مر جزء من الأموال عبر منصات عابرة للسلاسل ومعاملة Wasabi CoinJoin، ما صعّب التتبع من دون إزالة سجل المعاملات. طلبت الرئيسة التنفيذية لـBitget، غرايسي تشين، من THORChain رفض العناوين المرتبطة بالأصول المسروقة، لكن THORChain رفضت. وقال المطور بون ويلر إن البروتوكول غير الخاضع للتصريح فعلاً لا يستطيع فحص عناوين أو معاملات فردية. ورأى المؤيدون أن التدخل قد يقوض الحياد الموثوق ويشجع على رقابة أوسع. وأشار المنتقدون إلى أن THORChain استخدمت سابقاً ضوابط طارئة لوقف النشاط أثناء استغلال ثغرة في البروتوكول، وحذروا من أن venue محايداً قد يجذب مزيداً من التدفقات غير المشروعة. اتبعت NEAR Intents نهجاً مختلفاً. فقد رصد نظام SHIELD الآلي لديها أكثر من 50 مليون دولار من التحويلات المرتبطة بـBitget التي جرت محاولة تنفيذها، وحظر 503 آلاف دولار وسمح بمرور 166 ألف دولار. كما أعفت NEAR حصتها من مكافأة الاسترداد التي عرضتها Bitget. وقالت NEAR إن بروتوكولها الأساسي لا يزال غير خاضع للتصريح، بينما تستطيع التطبيقات الفردية استخدام ضوابط آلية للمخاطر. بالنسبة للمتداولين، يمثل اختراق Bitget أساساً خطراً تشغيلياً وسمعياً، وليس محفزاً مباشراً للأسعار. وقد يزيد التدقيق في أمن المعاملات العابرة للسلاسل وفحص المحافظ والامتثال في التمويل اللامركزي. وقد يدعم موقف THORChain السيولة المحايدة لكنه يثير مخاوف تنظيمية، في حين قد تعزز ضوابط NEAR ثقة المؤسسات وتزيد في الوقت نفسه الجدل حول السماح الجزئي. وتشمل المخاطر قصيرة الأجل تعطل التوجيه وانخفاض السيولة ومخاوف الأطراف المقابلة؛ وعلى المدى الأطول، قد تجذب البروتوكولات ذات الضوابط الأمنية الأقوى مزيداً من رأس المال المؤسسي.

ارتفع سعر البيتكوين فوق 86,000 دولار في 21 سبتمبر، قبل أن يواصل صعوده متجاوزاً 87,000 دولار في 2 أكتوبر. كما تجاوز الإيثيريوم مستوى 2,750 دولاراً، مع دفع عمليات الشراء القوية سوق العملات المشفرة الأوسع إلى الارتفاع. وأدت هذه الارتفاعات إلى عمليات ضغط كبيرة على مراكز البيع على المكشوف. وفي التحرك السابق، سجلت CoinGlass تصفية مراكز 129,660 متداولاً، بإجمالي تصفيات للعملات المشفرة بلغ 922.27 مليون دولار. وخلال أحدث فترة مدتها 24 ساعة، تمت تصفية مراكز 79,717 متداولاً، بينما بلغ إجمالي التصفيات 363.64 مليون دولار. وارتفعت أكبر خسارة فردية إلى 11.72 مليون دولار في سوق BTC-USDT على منصة Binance، مقارنة بـ11.29 مليون دولار لمركز بيع سابق على BTCUSDT. ويُبرز صعود البيتكوين ارتفاع مستويات الرافعة المالية وزيادة تقلبات السوق. وينبغي للمتداولين مراقبة قدرة البيتكوين على البقاء فوق 87,000 دولار، وبقاء الإيثيريوم فوق 2,750 دولاراً. وقد يؤدي الفشل في الحفاظ على هذه المستويات إلى جني الأرباح، وتجدد التقلبات قصيرة الأجل، والمزيد من عمليات التصفية.

توقعات سعر البيتكوين: جرى تداول البيتكوين قرب 83,100 دولار في 30 سبتمبر، بعد انخفاضه بنحو 0.9% خلال 24 ساعة، مع ضغط السياسة المتشددة للاحتياطي الفيدرالي وارتفاع عوائد سندات الخزانة على الأصول عالية المخاطر. ركز المتداولون في البداية على تقرير تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي PCE في الولايات المتحدة لشهر أغسطس؛ إذ اعتُبرت البيانات الأعلى من المتوقع عاملاً سلبياً للبيتكوين، بينما عُدّت البيانات الأقل دعماً لها. كان الإصدار اللاحق أكثر إيجابية. ارتفع تضخم PCE العام بنسبة 3.4% على أساس سنوي، متجاوزاً التوقعات البالغة 3.7%، بينما تراجع التضخم الأساسي إلى 3.0% مقابل توقعات عند 3.3%. كما جرى تعديل أرقام يوليو بالخفض، ما قلل توقعات السوق برفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في أكتوبر. وارتفع البيتكوين بعد ذلك بنحو 1.3% إلى حوالي 84,116 دولاراً، ووصل لفترة وجيزة إلى 85,518 دولاراً. ظل الارتفاع محدوداً بسبب عوائد سندات الخزانة القريبة من 5.3% وقوة إنفاق المستهلكين. ارتفع البيتكوين بنحو 44% في الربع الثالث، في أقوى أداء له خلال الربع الثالث منذ عام 2017، بينما أنهى سبتمبر قرب 83,650 دولاراً، وهو أعلى إغلاق شهري في عام 2026. وجذبت صناديق البيتكوين الفورية المتداولة في البورصة بالولايات المتحدة نحو 2.39 مليار دولار خلال الأسبوع المنتهي في 26 سبتمبر، إلا أن تدفقات خارجة بنحو 746.3 مليون دولار في وقت سابق من سبتمبر توضح أن الطلب لا يزال متذبذباً. وفق أحدث توقعات سعر البيتكوين، تتركز المقاومة بين 84,972 و85,000 دولار. وقد يستهدف إغلاق أسبوعي مستقر فوق 85,000 دولار مستوى 87,400 دولار ثم 90,000 دولار. وتقع منطقة الدعم بين 82,300 و82,900 دولار، تليها مستويات 80,000 دولار والمتوسط المتحرك لـ50 يوماً قرب 78,000 دولار. وسيؤدي كسر منطقة 82,000 دولار الدنيا إلى إضعاف هيكل السوق. ويقلل انخفاض الرافعة المالية في العقود الآجلة من خطر التصفية الجماعية، لكنه لا يثبت وجود طلب فوري جديد قوي. ينبغي للمتداولين مراقبة عوائد سندات الخزانة، وتوقعات الاحتياطي الفيدرالي، وتدفقات صناديق ETF، وحركة السعر حول هذه المستويات الفنية. كما يروّج المقال لمشروع Bitcoin Hyper، وهو حل مقترح من الطبقة الثانية للبيتكوين يستخدم بنية Solana Virtual Machine، ويُقال إنه جمع أكثر من 33 مليون دولار خلال البيع المسبق. ولم يتم التحقق بشكل مستقل من هذه الادعاءات المتعلقة بالمشروع.

تعزّزت التدفقات إلى صناديق بيتكوين المتداولة في البورصة بالولايات المتحدة، إذ ارتفعت من 66.2 مليون دولار في 29 سبتمبر إلى 102.67 مليون دولار في الجلسة الأخيرة، بالتزامن مع تجاوز سعر BTC مستوى 86,000 دولار. وتصدّر صندوق IBIT التابع لـ BlackRock التدفقات الداخلة بمبلغ 195.57 مليون دولار، ما عوّض التدفقات الخارجة من صندوقي FBTC التابع لـ Fidelity وGBTC التابع لـ Grayscale. وبلغ حجم تداول صناديق بيتكوين 1.97 مليار دولار، فيما ارتفع صافي الأصول الإجمالي إلى 109.34 مليار دولار، ووصلت التدفقات الداخلة التراكمية خلال 30 يوماً إلى نحو 2.99 مليار دولار. يشير انتعاش صناديق بيتكوين إلى تجدد الطلب المؤسسي، رغم أن التدفقات لا تزال متركزة وليست واسعة النطاق. وكانت التدفقات السابقة بقيادة IBIT وARKB، بينما سجّل صندوق BITB التابع لـ Bitwise عمليات سحب. وينبغي للمتداولين مراقبة ما إذا كانت عمليات الشراء ستتوسع لتشمل مزيداً من الصناديق قبل اعتبار هذه الحركة اتجاهاً مستداماً. تفاقمت التدفقات الخارجة من صناديق Ethereum، إذ ارتفعت من 2.8 مليون دولار إلى 55.37 مليون دولار، مسجلةً ثالث يوم متتالٍ من عمليات الاسترداد. وخسرت صناديق Solana مبلغ 5.91 مليون دولار، بينما تسارعت التدفقات الخارجة من منتجات Zcash، بما في ذلك 28.26 مليون دولار من صندوق ZCSH التابع لـ Grayscale. في المقابل، جذب صندوق NEAR التابع لـ Bitwise مبلغ 8.08 مليون دولار للجلسة الثالثة على التوالي، وحققت صناديق XRP تدفقات داخلة بقيمة 4.07 مليون دولار، بينما تلقى صندوق HYPE التابع لـ Grayscale مبلغ 4.96 مليون دولار. وتُظهر التدفقات المتباينة في صناديق العملات المشفرة أن الاستثمار المؤسسي أصبح أكثر انتقائية. ويدعم الطلب على صناديق بيتكوين سعر BTC، لكن استمرار عمليات السحب من منتجات Ethereum وغيرها من منتجات العملات البديلة قد يحدّ من الزخم الأوسع للسوق.

بدأت MetaMask في إخراج مدققي Ethereum بعد حادثة أمنية أدت إلى تحويل نحو 0.36 ETH من مكافآت إنتاج الكتل إلى عنوان غير متوقع، بقيمة تقل عن 1,000 دولار. وقدّر الباحث في أمن Ethereum، Kaden، في البداية أن نحو 17,000 مدقق يملكون قرابة 523,000 ETH دخلوا طابور الخروج. ولاحقاً أحصت Bitquery عدد 16,965 مدققاً مرتبطين بنحو 565,056 ETH. ولم تؤكد MetaMask أياً من التقديرين. قالت MetaMask إنه لا توجد أدلة على تأثر محافظ المستخدمين أو أموال العملاء. ويبدو أن الحادثة تتعلق ببيانات اعتماد مخترقة خاصة بجهة تلقي الرسوم أو المدفوعات، ما أدى إلى تحويل مكافآت المدققين بدلاً من أرصدة الـ32 ETH الأساسية المرهونة. ومع ذلك، قد تعرض مفاتيح التوقيع المخترقة المدققين لعقوبات القطع. ولم يتم الإبلاغ عن أي حالة قطع. قالت Lido إن المدققين المتأثرين يمكنهم إكمال خروجهم بحلول 7 أكتوبر، لكن الخروج وسحب الأموال والانضمام مجدداً إلى مجموعة مدققي Ethereum قد يستغرق ما يصل إلى 45 يوماً. وقد لا تحقق الحصة المتأثرة مكافآت خلال هذه الفترة. وأوضحت Lido أن حاملي stETH لا يحتاجون إلى اتخاذ أي إجراء، بينما حذرت MetaMask المستخدمين من مشاركة عبارات الاسترداد مع عملاء دعم مزيفين. دفعت الحادثة أيضاً Ethena إلى سحب نحو 75 مليون دولار من الأصول المرتبطة بـRLUSD ونحو 60 مليون دولار من الأصول المرتبطة بـPYUSD من Morpho كإجراء احترازي. ثم أعادت Ethena نشر الأموال بعد الحصول على مزيد من الوضوح. وبالنسبة للمتداولين، تُعد حادثة MetaMask أساساً حدثاً تشغيلياً ومخاطرة مرتبطة بتخزين Ethereum، وليست دليلاً على خسارة مباشرة لأموال العملاء. وقد يواجه ETH ضغوطاً قصيرة الأجل إذا زادت عمليات خروج المدققين أو ظهرت حالات قطع، لكن محدودية السرقة وعدم الإبلاغ عن خسائر في المحافظ يقللان من خطر حدوث صدمة أوسع في السوق.

أعادت شركة Strategy، المعروفة سابقًا باسم MicroStrategy، شراء أسهم STRC كجزء من استراتيجيتها لإدارة احتياطي البيتكوين. وأفاد إعلان سابق بأن الشركة اشترت ما يقارب 174 مليون دولار من أسهم STRC باستخدام احتياطياتها النقدية، مما أدى إلى ارتفاع STRC بنسبة 11.9%. وأظهر إيداع لاحق لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) شراء 1,534,530 سهمًا مقابل نحو 151.7 مليون دولار، أي ما يعادل 64% من تفويض الشركة لإعادة شراء أسهم STRC بقيمة ملياري دولار. ولا يزال أقل من 724 مليون دولار متاحًا لعمليات إعادة الشراء المستقبلية. كما تحتفظ Strategy بتفويض منفصل بقيمة مليار دولار لإعادة شراء أسهم MSTR العادية، ورفعت تفويضها الأوسع لإعادة الشراء إلى ملياري دولار. وقد تشير إعادة شراء STRC إلى أن Strategy ترى أن الأسهم مقوّمة بأقل من قيمتها أو تعتقد أن تقليص المعروض يمكن أن يدعم القيمة السوقية. غير أن الإيداع لا يؤكد توقيت أو حجم عمليات الشراء الإضافية. وينبغي للمتداولين متابعة تخصيص رأس مال Strategy، وحيازاتها من البيتكوين، وأي نشاط إضافي متعلق بالأسهم، وتعليقات Michael Saylor وPhong Le. وقد تتحسن المعنويات تجاه STRC على المدى القصير، لكن الأوراق المالية المرتبطة بـ Strategy تظل حساسة لأسعار البيتكوين والسيولة والتمويل المؤسسي وشهية المخاطرة الأوسع. وكانت بيانات أسواق التنبؤ قد أشارت سابقًا إلى احتمال نسبته 83% لوصول STRC إلى 100 دولار بحلول 31 ديسمبر، رغم عدم توفير بيانات عن حجم التداول.

استأنفت NEAR Intents عملياتها بعد أن تسبب استغلال أمني في خسائر تُقدَّر بنحو 3.8 ملايين دولار، شملت عملة USDT على سلسلة BNB الذكية (BSC). استغل المهاجم ثغرة في التفاعل بين بنية الإيداع والسحب التابعة لـ Omni والعقد الذكي لـ NEAR Intents. وقال إيلّيا بولوسوخين، الشريك المؤسس لـ NEAR، إن نظام SHIELD التابع للمنصة اكتشف نشاطاً غير طبيعي وفعّل إيقافاً مؤقتاً. وقد تم تحديد الثغرة وإصلاحها خلال ساعة واحدة. عادت NEAR Intents وموقع near.com إلى العمل، رغم أن بعض اتصالات الشبكة لا تزال مقيّدة. وقد وُعد المستخدمون المتضررون بتعويض كامل. لم يتأثر بروتوكول NEAR أو رمز NEAR أو التطبيقات الأخرى القائمة على NEAR. وتعالج NEAR Intents أكثر من 4 مليارات دولار شهرياً من حجم التداول والمدفوعات، ما يجعل الحادث مهماً بالنسبة إلى البنية التحتية لتداول العملات المشفرة وأمن التعامل بين السلاسل. وتعتزم NEAR نشر تقرير لاحق للحادث وإضافة إجراءات حماية، بما في ذلك التحقق الرسمي من العقود الذكية لـ NEAR. وينبغي للمتداولين مراقبة سيولة USDT على BSC، ونشاط المحافظ المتضررة، وقيود المنصة، وأي ضغوط بيع مرتبطة بالتعويضات. وقد شمل الاستغلال مباشرة عملة USDT القائمة على BSC، وليس سلسلة NEAR أو رمز NEAR.

قد يكون حادث أمني مرتبط بمدققي MetaMask قد أدى إلى تحويل نحو 0.36 ETH من مكافآت الكتل، بقيمة تقارب 970 دولاراً، إلى عنوان موّلته Tornado Cash. جاءت الأموال من 18 من أصل 19 مدققاً على شبكة Ethereum تديرهم MetaMask، ولم يكن العنوان قد أجرى أي تحويلات صادرة حتى 1 أكتوبر. ويبدو أن حادث MetaMask يتعلق بعناوين مستلمي رسوم المدققين، التي تتلقى مكافآت الكتل ورسوم المعاملات، وليس ببيانات اعتماد السحب التي تتحكم في ETH المكدّس. ولم يتم الإبلاغ عن أي عقوبة slashing أو خسارة في أصل أموال العملاء. ولم تؤكد MetaMask تقدير سحب الأموال من نحو 17,000 مدقق يملكون 523,000 ETH، كما لم تشرح كيفية الحصول على صلاحية التوقيع. وقالت Lido إن حاملي stETH لا يحتاجون إلى اتخاذ أي إجراء. وكان مدققوها البالغ عددهم 7,066، والذين تديرهم Consensys، قد أوقفوا التخزين أو دخلوا في عملية الخروج، ما قد يؤخر المكافآت لمدة تصل إلى 45 يوماً. كما سحبت Ethena مؤقتاً نحو 75 مليون دولار من خزنة RLUSD ونحو 60 مليون دولار من خزنة PYUSD على Morpho، قبل إعادة توظيف الأموال. وأثارت تحويلات كبيرة من ETH مرتبطة بمحفظة تُنسب إلى Joseph Lubin الانتباه، لكن لم يتم إثبات أي صلة بالحادث. ويزيد حادث MetaMask التدقيق في بنية التخزين التحتية لإيثريوم ومخاطر الطرف المقابل، إلا أن القيمة المحدودة للمكافآت التي يبدو أنها حُوّلت تشير إلى تأثير محايد ومحدود على السعر في الأجل القصير.

قدّم ميشا كوماروف، الشريك المؤسس لشركة Alloc Init، مشروع Shielded Bitcoin، وهو مقترح لا يزال في مرحلة البحث لإجراء معاملات خاصة على شبكة بيتكوين. سيستخدم النظام براهين المعرفة الصفرية لإخفاء هوية المرسلين والمستلمين وقيم المعاملات، من دون تغيير البروتوكول الأساسي لبيتكوين عبر عملية انقسام ليّن. سيعتمد Shielded Bitcoin على PIPEs الخاصة ببيتكوين، والمفهرسات، وتقنية حزم ZK. ويهدف إلى معالجة براهين تشفيرية معقدة من دون جهات حفظ، أو جسور، أو بلوكتشين منفصل، أو أصل جديد. وسيحتفظ المستخدمون بالسيطرة على عملات BTC الخاصة بهم، مع إمكانية الحصول على مستوى من الخصوصية يماثل Zcash وMonero. لم يصبح المقترح قابلاً للتنفيذ بعد. وقد يواجه المستخدمون الأوائل مجموعة إخفاء صغيرة، ما يجعل تحديد المعاملات أسهل. كما قد تؤدي تكاليف إنشاء البراهين، وكِبَر حجم المعاملات، والقيود المفروضة على مساحة كتل بيتكوين إلى زيادة الرسوم. وتحتاج أدوار المفهرسات وحزم ZK وافتراضات الثقة المرتبطة بها إلى مزيد من البحث والمراجعة من جانب المجتمع. قد يدعم Shielded Bitcoin مستقبلاً خزائن الشركات، والمعاملات المؤسسية، والمستخدمين الذين يواجهون مخاطر المراقبة أو مخاطر على سلامتهم الجسدية. ومع ذلك، لا يوجد موعد لإطلاقه ولا ترقية فورية للشبكة، ولذلك من غير المرجح أن يشكل المقترح محفزاً مباشراً لسعر BTC على المدى القصير. وستعتمد أهميته على المدى الطويل على التحقق التقني، والتبني، والقبول التنظيمي.

أطلقت مورغان ستانلي مختبراً للأصول الرقمية لاختبار البنية التحتية للعملات المشفرة وأنظمة البلوك تشين والخدمات المالية ذات الصلة بالأسواق المؤسسية، وفقاً لإعلان تم تأكيده في 29 سبتمبر 2026. ومن المتوقع أن يركّز مختبر الأصول الرقمية على الاختبارات التشغيلية والامتثال التنظيمي والأمن وقابلية التوسع والسيولة في السوق، بدلاً من إطلاق عملة مشفرة محددة. ولم يتم الكشف عن أي تفاصيل بشأن قيادته أو شركائه في مجال التكنولوجيا أو نطاق الاختبارات أو موعد الإطلاق أو قيمة الاستثمار أو الرموز المدعومة. وبالنسبة لمتداولي العملات المشفرة، تشير هذه المبادرة إلى استمرار اهتمام المؤسسات بالبنية التحتية للأصول الرقمية، لكن تأثيرها الفوري في السوق سيكون على الأرجح محدوداً في غياب منتجات ملموسة أو شراكات أو أحجام معاملات أو توظيف لرأس المال. وعلى المدى الطويل، يمكن لبنية تحتية أقوى أن تدعم استخداماً مؤسسياً أوسع للأصول الرقمية.

تواجه منصة كوينبيس اتهامات بإخفاء عمليات اختراق متكررة بعد أن أبلغ عملاء عن خسائر كبيرة في حساباتهم وأموالهم. ويزعم آري بول، مؤسس شركة بلوك تاور كابيتال، أن كوينبيس فقدت 25 مليون دولار تخص شركته، وأن أكثر من اثنتي عشرة شركة تكبدت خسائر مجمعة تجاوزت مليار دولار. ولم ينشر أدلة علنية، مستشهداً باستمرار الإجراءات القانونية. وتنفي كوينبيس إخفاء عمليات الاختراق أو فقدان مليار دولار، وتقول إنه لا يمكنها التعليق على عملاء محددين. كما نصحت المستخدمين بتأمين مفاتيح واجهة برمجة التطبيقات الخاصة بهم. بدأ النزاع عندما اتهم المتداول كونو كوينبيس باحتجاز 1.2 مليون دولار بعد أكثر من 30 تذكرة دعم لم تُحل. وشكك مسؤول كوينبيس جوردان «كوبي» فيش في صحة الادعاء، وقال إن محاولات التواصل الأخيرة لم تتلق أي رد. وذكر جاستن مارت، الموظف السابق في كوينبيس، أن بيانات اعتماد مسروقة، ربما مرتبطة بمجموعة لازاروس، قد تفسر خسائر بلوك تاور. ورفض بول هذا التفسير، وقال إن شركات أدلة جنائية ومحققين أمريكيين شاركوا في القضية، عارضاً نشر الأدلة إذا وافقت كوينبيس على عدم مقاضاته أو مضايقته. وكانت كوينبيس قد كشفت بشكل منفصل في مايو 2025 أن مجرمين رشوا موظفي دعم خارج البلاد لسرقة بيانات العملاء، ورفضت طلب فدية بقيمة 20 مليون دولار. ولم يربط بول اتهاماته بذلك الاختراق. ولا تزال الادعاءات غير مؤكدة، لكن الجدل حول كوينبيس قد يزيد التدقيق في أمن منصات التداول، ودعم العملاء، وضوابط مفاتيح واجهة برمجة التطبيقات.

ارتدت عملة بيتكوين فوق مستوى 84,000 USDT على منصة OKX، لتصل إلى 84,016.5 USDT، بعد أن أظهرت البيانات السابقة تحركها إلى 84,038.2 USDT. وتراجع انخفاضها خلال 24 ساعة من 0.66% إلى 0.26%، ما يشير إلى دعم شرائي متواضع على المدى القصير بعد الضعف الأخير. ولا تزال بيتكوين فوق مستوى رئيسي قد يقيّمه المتداولون على أنه دعم أو مقاومة. غير أن الارتداد المحدود لا يؤكد انعكاساً أوسع للاتجاه. وينبغي للمتداولين مراقبة حجم تداول بيتكوين، واستمرار عمليات الشراء، ومقاومة السوق قرب مستوى 84,000 USDT، ومعنويات سوق العملات المشفرة عموماً قبل اتخاذ مراكز قوية في اتجاه محدد.

لا تزال Mt. Gox تحتفظ بـ34,387.51 بيتكوين، تبلغ قيمتها نحو 2.88 مليار دولار، وفقاً لـArkham Intelligence. وقد انهارت منصة التداول المفلسة في عام 2014 بعد خسارتها ما يُقدّر بـ850,000 بيتكوين بسبب الاختراقات والأعطال التشغيلية. وتأتي عملات البيتكوين المتبقية من قرابة 200,000 بيتكوين استعادتها التركة، ومن المتوقع توزيعها على الدائنين. حدّد الوصي نوبواكي كوباياشي يوم 31 أكتوبر 2026 موعداً نهائياً للسداد. ومنذ بدء التوزيعات في منتصف عام 2024، تلقى نحو 19,500 دائن من أصل 24,000 دائن مقدّراً مدفوعاتهم عبر إجراءات شملت Kraken وBitstamp ومنصات أخرى. ويمكن للدائنين اختيار الاحتفاظ بعملات البيتكوين أو بيعها. في يونيو 2026، نُقلت أكثر من 10,400 بيتكوين، بقيمة تقارب 739 مليون دولار، بين محافظ مرتبطة بـMt. Gox. واعتُبرت العملية إعادة تنظيم داخلية للمحافظ، وليست عملية بيع مؤكدة، لأن الأموال لم تصل إلى أمين حفظ تابع لمنصة تداول. ويراقب المتداولون العناوين المرتبطة بالمنصات بحثاً عن مؤشرات على دخول إمدادات مستقبلية من البيتكوين إلى السوق. ولا يزال فائض البيتكوين المستحق توزيعه من Mt. Gox عاملاً محتملاً لزيادة التقلبات. فقد استوعب السوق التوزيعات السابقة، في حين سعت مؤسسات مثل Strive Asset Management إلى شراء المطالبات المعتمدة التي لم تُوزع بعد، ما قد يقلل البيع في السوق المفتوحة. وستعتمد مخاطر سعر البيتكوين على المدى القريب على سرعة التحويلات المستقبلية ووجهتها، بينما قد يخلق الموعد النهائي ضغطاً طويل الأجل لجني الأرباح من جانب الدائنين الذين اشتروا المطالبات قبل عام 2014.

أوقف Cosmos Hub إنتاج الكتل عند الكتلة 33,086,740 بعد أن توقف مدققون يمثلون أكثر من ثلث قوة التصويت عن المشاركة في الإجماع. وجاء التوقف عقب استغلال في حوكمة Neutron، استخدم خلاله مهاجم صلاحيات مميّزة للتحكم في عقود مرتبطة بـ Astroport وDrop. وقد نُقل نحو 1.7 مليون ATOM إلى Cosmos Hub واستُخدم في أنشطة سيولة عبر السلاسل قبل توقف Neutron عن العمل. أوقف المدققون Cosmos Hub مؤقتاً لمنع نقل الأصول المسروقة مجدداً. ثم نسّقت Cosmos Labs ترقية الاسترداد Gaia v28.3.0، التي أعادت توجيه 1,227,121 ATOM من العنوان الخاضع لسيطرة المهاجم إلى محفظة متعددة التوقيعات بنظام 4 من 6، تديرها Nansen وKeplr وEnigma وSilknodes وKiln وPolkachu. وافقت أكثر من 67% من قوة التصويت على الترقية، ما سمح بإعادة تشغيل الشبكة عند الكتلة 33,086,741 في 23 سبتمبر، بعد نحو 25 ساعة من بدء التوقف. تسلط حادثة Cosmos Hub الضوء على المفاضلة بين الأمان والاستمرارية في شبكات إثبات الحصة القائمة على CometBFT. إذ يمكن لأكثر من ثلث قوة التصويت إيقاف نهائية المعاملات، بينما يلزم أكثر من الثلثين للموافقة على قاعدة استرداد منسقة. وبالنسبة للمتداولين، تثير الحادثة مخاوف بشأن تركّز المدققين، وامتيازات الحوكمة، وأمن المعاملات عبر السلاسل، وتغييرات الحالة الطارئة. وقد تصبح تحويلات ATOM، وعمليات الإيداع والسحب في المنصات، واكتشاف الأسعار غير موثوقة أثناء اضطرابات مماثلة. ومن المرجح أن تبقي الحادثة علاوات المخاطر قصيرة الأجل مرتفعة على ATOM والأنظمة المرتبطة به، رغم أن الاسترداد خفّض الخطر الفوري لاستمرار نقل الأصول.

أفادت وكالة رويترز بأن منصة أسواق التنبؤ Kalshi تجري محادثات متقدمة لجمع نحو مليار دولار بتقييم يبلغ 40 مليار دولار. وقد تقود Sequoia Capital وWellington Management الجولة، بينما قد تشارك فيها أيضاً Tiger Global Management وDragoneer Investment Group. ولم تُحسم المحادثات بعد، كما لم تصدر الشركات المعنية تعليقات رسمية. وصل تقييم Kalshi إلى 22 مليار دولار بعد إتمام جولة تمويل من السلسلة F بقيمة مليار دولار في مايو، ما ضاعف تقييمها مقارنة بشهر ديسمبر. وظهرت التقارير الأولى التي تفيد بأن Kalshi تسعى إلى تقييم قدره 40 مليار دولار في يونيو. وإذا اكتملت الصفقة، فستمثل زيادة حادة أخرى، وستشير إلى قوة اهتمام المستثمرين بأسواق التنبؤ والبيانات البديلة ومنصات التكنولوجيا المالية. وبالنسبة لمتداولي العملات المشفرة، قد تعزز خطط تمويل Kalshi التوقعات بشأن قطاع أسواق التنبؤ الأوسع ودوره المحتمل في توفير المعلومات واكتشاف الأسعار. غير أن التمويل الخاص لن يؤثر مباشرة في أسعار العملات المشفرة. ولا يزال الغموض التنظيمي يمثل خطراً رئيسياً، ولا سيما فيما يتعلق بما إذا كانت العقود الرياضية لـ Kalshi تخضع لإشراف لجنة تداول السلع الآجلة الفيدرالية أم لتنظيم الولايات. وقد تصل النزاع في نهاية المطاف إلى المحكمة العليا الأمريكية.

تراجع بيتكوين بنحو 1% من مستوى 85,000 دولار، لكن الطلب المؤسسي يواصل دعم تعافيه العام. وسجلت صناديق بيتكوين المتداولة الفورية في الولايات المتحدة تدفقات صافية داخلة لثماني جلسات متتالية، مستقطبة نحو 3 مليارات دولار، وهو ما يقارب إجمالي شهر أغسطس. وشملت التدفقات السابقة نحو 999 مليون دولار في جلسة واحدة، بقيادة IBIT التابع لـBlackRock وARK 21Shares وFBTC التابع لـFidelity. كما لا يزال تراكم الشركات قوياً. اشترت Strategy كمية إضافية قدرها 950 بيتكوين، لترفع حيازاتها إلى 846,000 بيتكوين. واستعادت بيتكوين منطقة المقاومة بين 82,000 و83,000 دولار، لكن الاختبار الرئيسي التالي سيكون منطقة الدعم بين 80,000 و82,000 دولار. وقد يدعم الحفاظ على هذا النطاق العودة نحو 85,000 دولار، ثم 88,000-90,000 دولار، وربما 100,000 دولار على المدى الأطول. أما الزخم قصير الأجل فأقل وضوحاً. ويظهر الرسم البياني لأربع ساعات قمماً وقيعاناً أدنى، بينما ارتفعت الفائدة المفتوحة للعقود الآجلة بنحو ملياري دولار، وأدى الارتفاع إلى تصفية مراكز بيع على المكشوف بقيمة مئات الملايين من الدولارات. وقد يؤدي ارتفاع الرافعة المالية وجني الأرباح إلى زيادة التقلبات. تُعد بيانات التضخم والنمو في الولايات المتحدة المحفزين الرئيسيين التاليين. وتتوقع الأسواق ارتفاع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر أغسطس بنسبة 0.4% على أساس شهري، ونمو الناتج المحلي الإجمالي في الربع الثاني بنسبة 1.5% سنوياً. وقد يعزز التضخم الأعلى توقعات اتباع الاحتياطي الفيدرالي سياسة أكثر تشدداً ويضغط على بيتكوين، في حين قد تدعم البيانات الأضعف الأصول عالية المخاطر. ويضع FedWatch الاحتمال الضمني لرفع الفائدة في أكتوبر عند 68%. ولا تزال التدفقات المستمرة إلى صناديق ETF عاملاً إيجابياً، لكن ضعف الطلب أو المفاجآت الاقتصادية الكلية السلبية قد يعرقلان تعافي بيتكوين.

يفيد تقرير أعدّه موظفو الحزب الديمقراطي في اللجنة الفرعية الدائمة للتحقيقات التابعة لمجلس الشيوخ الأميركي بأن 84% من أصل 846 محفظة خضعت للعقوبات أو الاستهداف بسبب صلاتها بإيران ووكلائها الإقليميين استخدمت عملة Tether USDT حصراً أو بما يفوق 80% من قيمة معاملاتها. وارتفعت النسبة إلى 87% بين 757 محفظة حدّدها المكتب الإسرائيلي لتمويل مكافحة الإرهاب، وبلغت 57% بين 101 محفظة صنّفها مكتب مراقبة الأصول الأجنبية التابع لوزارة الخزانة الأميركية. وجاءت بيتكوين في المرتبة الثانية بفارق كبير. ويتهم التقرير، المعنون «Tethered to Terrorism»، مهربي النفط الإيرانيين علي رضا درخشان وأرش إستكي عليوند بتحويل أكثر من 603 ملايين دولار بعملة USDT بين عامي 2021 و2025 عبر شبكات مرتبطة بحزب الله والحوثيين ومؤسسات مالية إيرانية. وقد تكون الأموال دعمت أيضاً معاملات متعلقة بالطائرات المسيّرة والمعدات العسكرية. ووصف السيناتور ريتشارد بلومنثال USDT بأنها «طريق سريع» للتهرب من العقوبات، وطالب وزارة الخزانة ووزارة العدل بالتحقيق في إجراءات Tether لفحص العقوبات وضوابط مكافحة غسل الأموال. ويقول التقرير إن Tether لم تكن تجمّد المحافظ المصنّفة بشكل منتظم قبل عام 2024. ويدّعي أن 34 من أصل 39 محفظة مرتبطة بمموّل حزب الله توفيق محمد سعيد اللو جُمّدت متأخراً، ما سمح بتحريك أكثر من 34.6 مليون دولار بعملة USDT بعد التصنيف. وترد Tether على هذه المخاوف بالإشارة إلى سجلها في إنفاذ القواعد، قائلة إنها جمّدت في عام 2026 نحو 550 مليون دولار ربطتها السلطات الأميركية بإيران، وأكثر من 22 مليون دولار عبر أكثر من 640 عنواناً أحالتها إسرائيل، وأكثر من 4.9 مليارات دولار إجمالاً، بالتعاون مع أكثر من 340 جهازاً لإنفاذ القانون في 67 دولة. وبالنسبة إلى المتداولين، يزيد التحقيق من المخاطر التنظيمية ومخاطر الامتثال المرتبطة بـ Tether USDT. وقد تشمل ردود الفعل قصيرة الأجل تشديد مراقبة منصات التداول، ومخاوف بشأن السيولة، وتوجه المستثمرين إلى تجنب المخاطر المرتبطة بـ USDT. وعلى المدى الطويل، قد يؤدي تشديد الإنفاذ إلى تعزيز الثقة إذا أثبتت Tether اتساق ضوابطها، لكن التحقيقات أو القيود الإضافية قد تضغط على استخدام العملة المستقرة وإمكانية الوصول إلى السوق.

حصلت Coinbase على موافقة لجنة تداول السلع الآجلة الأمريكية (CFTC) لكي تعمل Coinbase Clearing LLC كمنظمة مسجلة لمقاصة المشتقات. وتستكمل هذه الموافقة هيكل المشتقات المشفرة التابع لـ Coinbase في الولايات المتحدة، إلى جانب Coinbase Derivatives LLC كسوق عقود معيّن، وCoinbase Financial Markets كتاجر عمولات عقود آجلة. ستتمكن Coinbase Clearing من تسوية العقود الآجلة المضمونة بالكامل، والخيارات على العقود الآجلة، وعقود المبادلة ضمن الإطار المنظّم للشركة. وقالت Coinbase إن غرفة المقاصة ستستخدم USDC كضمان وستدعم التسوية على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، ما يجعلها من أوائل عمليات المقاصة الأمريكية المبنية على التداول المستمر في أسواق العملات المشفرة. لا يشمل التسجيل المشتقات القائمة على الهامش. وستواصل Coinbase الاعتماد على شركاء مقاصة خارجيين لهذه المنتجات، وكذلك للعقود الدائمة الأمريكية المخطط لها على أسهم منفردة مرتبطة بشركات مثل Nvidia وMicrosoft وTesla. وقد تقدمت Coinbase بطلب التسجيل في 14 نوفمبر 2025، وحصلت على الموافقة في 28 سبتمبر 2026. لم تكشف Coinbase أي عقود ستُنقل أولاً أو موعد إطلاق الخدمة. وقد تدعم الموافقة النمو المستقبلي للعقود الآجلة الدائمة والخيارات والمشتقات المنظمة القائمة على USDC. إلا أن CME طعنت في طريقة تعامل CFTC مع بعض المنتجات المشفرة الدائمة، ما يشير إلى احتمال خضوعها لتدقيق تنظيمي. بالنسبة للمتداولين، تُعد موافقة CFTC على Coinbase إيجابية استراتيجياً للشركة، وقد توسع الوصول إلى المشتقات المشفرة المنظمة. ومن المرجح أن يكون التأثير الفوري على USDC وأسعار الرموز عموماً محدوداً، لأن القرار لا ينشئ أصلاً جديداً، ولا يضيف حوافز للتداول، ولا يغير المعروض في السوق الفورية.

اشتدّ تراكم حوت لعملة ZEC خلال الأسبوع الماضي، وفقًا لبيانات تتبّع سلسلة الكتل وOnchain Lens. في البداية، تلقّى الحوت نحو 8,605 عملات ZEC عبر ثلاث منصات تداول مركزية، ثم جمّع ما يقارب 4,400 ZEC في محفظة مرتبطة. وقد قُدّر لاحقًا أن الكيان يسيطر على 65,158 ZEC موزعة على ستة عناوين، بقيمة تقارب 91.13 مليون دولار. تركّز التتبع لاحقًا على المحفظة الرئيسية للحوت، التي تلقّت نحو 41,700 ZEC وحوّلت حوالي 18,700 ZEC، مسجلةً زيادة صافية قدرها نحو 23,000 ZEC بقيمة 31.7 مليون دولار. وخلال ثلاث ساعات، دخلت إلى المحفظة 4,200 ZEC إضافية بقيمة تقارب 5.84 مليون دولار. ويُعد استمرار تراكم الحوت لعملة ZEC إشارة ملحوظة على السلسلة، إلا أن تحركات المحافظ لا تؤكد ما إذا كانت العملات ستُحتفظ بها أو ستُباع عبر عنوان آخر أو ستُستخدم لأغراض أخرى. بلغ متوسط سعر الشراء التقديري للحوت 1,509.70 دولار، وهو أعلى من سعر ZEC المعلن البالغ 1,398.60 دولار، ما يشير إلى خسارة غير محققة قدرها نحو 7.24 مليون دولار. ينبغي للمتداولين مراقبة تدفقات ZEC إلى منصات التداول، وتوحيد المحافظ، وزخم السعر، وحجم التداول، ومعنويات السوق العامة قبل اعتبار هذا النشاط إشارة صعودية.

توقعت غولدمان ساكس في البداية أن تستثمر ست شركات عملاقة في مجال الحوسبة السحابية نحو 1.73 تريليون دولار في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي خلال عامي 2026 و2027، مع احتمال أن يصل الإنفاق إلى 4.14 تريليون دولار بين عامي 2028 و2030. ويركز توقعها اللاحق على خمس شركات هي أمازون وألفابت ومايكروسوفت وأوراكل وميتا، ويقدّر الإنفاق الرأسمالي على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي بنحو 800 مليار دولار في 2026 و1.2 تريليون دولار في 2027. ويتجاوز رقم 2027 إجماع وول ستريت البالغ 1.1 تريليون دولار، بينما يصل السيناريو الإيجابي إلى 1.4 تريليون دولار. وقد يبلغ الإنفاق التراكمي بين 2026 و2031 نحو 7.6 تريليون دولار، مع احتمال وصول الإنفاق السنوي إلى تريليوني دولار في 2028 رغم تباطؤ النمو. ويعني حجم الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي أن الشركات العملاقة قد تحتاج إلى نحو 300 مليار دولار من الإيرادات السنوية للذكاء الاصطناعي لتحقيق التعادل. وتقدّر غولدمان أن تحقيق عوائد جذابة قد يتطلب نحو تريليون دولار من الإيرادات السنوية، ما يخلق مخاطر تتعلق بتحقيق الدخل والتقييم والتنفيذ. وكانت الطلبات المتراكمة لدى AWS وAzure وGoogle Cloud قد بلغت 1.69 تريليون دولار في الربع الثاني من عام 2026، بزيادة سنوية قدرها 152%. ويُعدّ تأمين إمدادات الطاقة القيد الرئيسي، إلى جانب نقص العمالة ومحدودية رقائق الذاكرة ذات النطاق الترددي العالي. وقد يستغرق توسيع توليد الطاقة وسعة مراكز البيانات وإنتاج أشباه الموصلات سنوات. وبالنسبة إلى المتداولين، يدعم موضوع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي أسهم أشباه الموصلات ومراكز البيانات والطاقة، لكنه يزيد أيضاً الرفع المالي وحساسية قطاع التكنولوجيا لأسعار الفائدة. وقد تضيف التطورات السياسية، بما فيها المناقشات التي يشارك فيها مسؤولون تنفيذيون من إنفيديا وأنثروبيك وبالانتير، مزيداً من التقلبات عبر تنظيم الذكاء الاصطناعي وضوابط التصدير والعقود الحكومية. ولا يتضمن الخبر محفزاً مباشراً للعملات المشفرة، لكن معنويات المخاطرة المرتبطة بالتكنولوجيا والطلب على الطاقة قد تؤثر بصورة غير مباشرة في أسواق العملات المشفرة.

تموّل مؤسسة Circle Foundation، الذراع الخيرية لمجموعة Circle Internet Group، برنامجين للدفع بالعملات المستقرة بالتعاون مع برنامج الأمم المتحدة الإنمائي (UNDP) وبرنامج الأغذية العالمي (WFP). وستختبر المبادرتان ما إذا كانت العملات المستقرة الخاضعة للتنظيم، بما فيها USDC، قادرة على جعل المساعدات الإنسانية أسرع وأقل تكلفة وأكثر شفافية، مع استكمال البنية التحتية المصرفية التقليدية. سيُنشئ برنامج الأمم المتحدة الإنمائي مجمّعاً للابتكار في الأصول الرقمية لمساعدة المكاتب القطرية على توسيع الدروس المستفادة من المشاريع التجريبية السابقة في سوريا وهايتي وغواتيمالا وغامبيا وتحويلها إلى برامج تنفيذ كاملة. وسيشمل العمل التنظيم والامتثال وحماية المستفيدين والإجراءات التشغيلية والربط بالأنظمة المالية المحلية. وستدعم منحة منفصلة مقدّمة إلى World Food Program USA برنامج الأغذية العالمي في تطوير أطر للحوكمة وإدارة المخاطر والرقابة على العقوبات والامتثال والتسوية والتكامل التقني. ويخطط البرنامج لاختبار ممرّين إلى ثلاثة ممرات للدفع بالعملات المستقرة في بلدان مختلفة خلال السنوات الثلاث المقبلة، وإجراء بحث مستقل حول سرعة المدفوعات وكفاءتها وتكلفتها. ولا تمثل هذه التجارب التزاماً من الأمم المتحدة بتبنّي USDC عالمياً أو استبدال الخدمات المصرفية التقليدية. وبالنسبة إلى متداولي العملات المشفرة، يقدّم البرنامج حالة استخدام واقعية وإيجابية للعملات المستقرة الخاضعة للتنظيم، لكن من المرجح أن يكون تأثيره الفوري على سعر USDC محدوداً. وستكون الأدلة المستخلصة من المشاريع التجريبية وأي تبنٍّ أوسع أكثر أهمية بالنسبة إلى النظرة طويلة الأجل للعملات المستقرة.

تخطط مؤسسة الإيداع والمقاصة للأوراق المالية (DTCC) لدمج بيئة التشغيل (CRE) التابعة لشركة Chainlink في سلسلة Collateral AppChain الخاصة بها، مع استهداف إطلاقها في الربع الرابع من عام 2026. وستعمل المنصة على بلوكتشين Hyperledger Besu المصرّح به، وقد صُممت لدعم إدارة الضمانات على مدار الساعة وطوال أيام الأسبوع وبشكل شبه فوري في الأسواق المالية المؤسسية. ستربط بنية Chainlink التحتية شبكات البلوكتشين بالأنظمة المالية التقليدية. وتشمل الوظائف المخطط لها التحقق من أهلية الضمانات، وتقييم الأصول، وحسابات الهامش، وتحسين الضمانات، والتسوية. وتستند المبادرة إلى «Great Collateral Experiment» التابع لـDTCC وإلى تعاون Smart NAV الذي أجرته مع Chainlink في عام 2024، والذي نقل بيانات صافي قيمة أصول صناديق الاستثمار إلى البلوكتشين. ويستهدف المشروع سوق ضمانات عالمياً يُقدَّر بنحو 15 تريليون دولار. وقد عالجت DTCC معاملات أوراق مالية بقيمة 4.7 كوادريليون دولار في عام 2025، وتحتفظ بنحو 114 تريليون دولار من أصول المستثمرين في أكثر من 150 دولة. ويعزز حجم الشراكة مكانة Chainlink في قابلية التشغيل البيني المؤسسي، وترميز الأصول، والبنية التحتية للبيانات المالية. ومع ذلك، ستعمل AppChain في البداية ضمن بيئة مصرّح بها، ولم توضح DTCC ما إذا كان رمز LINK سيُستخدم لدفع رسوم المعاملات أو كضمان أو في عمليات التسوية. وبالنسبة للمتداولين، يمثل هذا التطور أساساً إشارة إلى تبنّي Chainlink على المدى الطويل، وليس مصدراً فورياً للطلب على رمز LINK. وقد يدعم المعنويات المرتبطة بالاستخدام المؤسسي للبلوكتشين والمشتقات ومعاملات إعادة الشراء وإقراض الأوراق المالية، لكن تأثيره السعري على المدى القصير سيعتمد على الأرجح على ظروف السوق الأوسع وعلى تأكيد المنفعة الفعلية لرمز LINK.

ربط تحقيق على السلسلة أجراه المحلل المستعار Wazz بين 53 عملية إطلاق لعملات ميم على Robinhood Chain وعملية سحب أموال احتيالية منسقة يُزعم أنها كانت منظمة مسبقاً. ويُقال إن النشاط جرى من 10 يوليو إلى 21 سبتمبر، واستخرج ما لا يقل عن 18.43 مليون دولار، غير أن الإجمالي قد يكون أكبر لأن التقدير يشمل الأموال المرتبطة مباشرة فقط. بدأ التحقيق بعملة DEED، ثم حدد مشاريع من بينها CRUMBS وLEGS وPINK وHOT وWAIFU وRIG وPRESS وBELL وVAULTS وEQUITY وDRAFT. وحققت CRUMBS أكبر عائد مُبلغ عنه، بنحو 3.12 مليون دولار، تلتها LEGS بمبلغ 2.90 مليون دولار وPINK بمبلغ 1.44 مليون دولار. ويُزعم أن أنماط تمويل المحافظ، وعناوين تحصيل الأموال المشتركة، وإعادة استخدام المفاتيح الخاصة ربطت بين عمليات الإطلاق. وفي عدة حالات مرتبطة بمنصة الإطلاق Pons V2، أعفى المطلعون من الداخل ما بين 15 و25 محفظة من ضريبة مكافحة القنص البالغة 99%. ثم اشترت معاملات مجمعة معظم المعروض خلال ثوانٍ، وقيل إن المحافظ المرتبطة بالمطلعين سيطرت على 70% إلى 86% من الرموز بعد الإطلاق. كما يُزعم أن المجموعة أنشأت نسخاً مزيفة من الرموز قبل نشر عناوين العقود الحقيقية، ما أتاح تكرار عمليات البيع. وحُوّل معظم العائدات إلى ETH ونُقلت إلى شبكة Ethereum، مما يجعل استردادها صعباً. وتضيف هذه الادعاءات مخاطر تتعلق بنزاهة السوق وعمليات سحب الأموال الاحتيالية إلى Robinhood Chain، في وقت يتراجع فيه نشاط عملات الميم بعد انتهاء دعم رسوم الغاز الرسمي. وينبغي للمتداولين التحقق من ملكية العقد، والسيولة، وتركيز حيازة الرموز، وروابط تمويل المحافظ، والإعفاءات الممنوحة للمطلعين قبل تداول رموز Robinhood Chain الجديدة.