Noticias de criptomonedas

BitMine se acerca al límite del 5 % de la oferta total de Ethereum que se ha fijado y afirma que dejará de comprar ETH cuando alcance ese nivel. A 4 de octubre, la empresa tenía 6.016.414 ETH, aproximadamente el 4,9 % de los 122,1 millones de unidades de oferta citadas en su comunicado, por lo que le faltaban unos 88.586 ETH para llegar al límite. A un precio supuesto de 2.500 dólares por ETH, esas compras costarían unos 221 millones de dólares; BitMine declaró tener 643 millones de dólares en efectivo y valores negociables. BitMine compró 15.112 ETH en la última semana comunicada y afirma que ha comprado ETH todas las semanas desde que inició su estrategia de tesorería, el 30 de junio de 2025. Al ritmo reciente, podría alcanzar el límite hacia mediados de noviembre, aunque se trata de una estimación, no de un compromiso de la empresa. Más tarde, Lookonchain informó de una presunta compra de 12.500 ETH que BitMine no ha confirmado en una actualización oficial sobre sus tenencias. La empresa no ha revelado qué hará una vez que deje de comprar en el mercado. BitMine ha puesto en staking unos 5,07 millones de ETH, el 84 % de sus tenencias. Calcula unos ingresos anualizados por staking de 363 millones de dólares; se trata de una proyección de la empresa, no de ingresos garantizados. Las recompensas de staking podrían seguir aumentando las tenencias de ETH de BitMine una vez finalizadas las compras, lo que podría situarlas por encima del umbral del 5 %. El 8 de octubre, las acciones de BitMine cerraron con una caída del 5,9 %, a 24,19 dólares, con un descuento estimado del 8,8 % respecto al valor liquidativo, mientras que ETH cotizaba cerca de los 2.539 dólares, con una bajada del 1,5 % en 24 horas. El próximo fin de las compras periódicas de BitMine podría eliminar una fuente de demanda de ETH, mientras que su gran posición en staking sigue siendo relevante para la oferta y la dinámica del mercado de staking.

Según SoSoValue, los ETF spot de HYPE registraron salidas netas tanto el 5 como el 8 de octubre, y las retiradas diarias aumentaron de 2,71 millones de dólares a 9,70 millones. Las salidas procedieron íntegramente del ETF Hyperliquid de 21Shares (THYP). A 8 de octubre, los ETF spot de HYPE gestionaban 454 millones de dólares en activos netos, equivalentes al 2,41 % de la capitalización de mercado de HYPE, mientras que las entradas netas históricas acumuladas ascendían a 336 millones de dólares. Las retiradas reiteradas apuntan a una menor demanda de ETF de HYPE a corto plazo, aunque las entradas acumuladas siguen siendo positivas.

Ripple Prime ha ampliado su relación con Brevan Howard, gestora de inversiones global, y permitirá que los fondos gestionados por la firma accedan a servicios de intermediación, compensación y financiación multiactivo en los mercados tradicionales y digitales. El acuerdo, anunciado el 6 de octubre, se basa en la actividad de Brevan Howard en el ámbito de los activos digitales; además, una entidad afiliada participó en la ronda de inversión estratégica de 500 millones de dólares de Ripple, anunciada anteriormente. No se dieron a conocer las condiciones financieras, los volúmenes de negociación ni los saldos de los clientes. Los aproximadamente 35.000 millones de dólares en activos bajo gestión de Brevan Howard corresponden a la firma en su conjunto, no a fondos que, según se haya informado, se hayan transferido a Ripple Prime. El acuerdo amplía los servicios institucionales de Ripple Prime más allá de los pagos. La plataforma, anteriormente conocida como Hidden Road, ofrece servicios en los mercados tradicionales y digitales. Ripple ha afirmado que RLUSD se utiliza como garantía en algunos productos de intermediación preferente, ha esbozado planes para trasladar la actividad posterior a la negociación al XRP Ledger y ha descrito la negociación al contado de XRP y los préstamos respaldados por XRP. Sin embargo, el anuncio no indica que Brevan Howard vaya a utilizar estos servicios, asignar fondos a XRP o liquidar transacciones en XRP. Para los operadores de XRP, el acuerdo señala el crecimiento institucional de Ripple Prime, pero no demuestra una demanda cuantificable del token ni un beneficio directo para quienes poseen XRP. Un elevado volumen de intermediación no generaría necesariamente una demanda sustancial de XRP: la comisión mínima estándar por transacción en el XRP Ledger es de 0,00001 XRP. Las divulgaciones que acreditasen operaciones reales con XRP, su uso como garantía, préstamos o liquidaciones en el libro mayor aportarían pruebas más sólidas de un impacto directo en el mercado.

Strategy, anteriormente conocida como MicroStrategy, estima una ganancia de 20.910 millones de dólares en Bitcoin en el tercer trimestre de 2026, revirtiendo una pérdida de 8.320 millones de dólares en activos digitales registrada en el segundo trimestre. El repunte del Bitcoin, superior al 40 % durante el periodo, elevó el valor contable de los bitcoins de la empresa hasta 70.820 millones de dólares el 30 de septiembre, frente a los 49.670 millones de dólares de tres meses antes. La estimación incluye un beneficio fiscal de 4.120 millones de dólares derivado de la reversión de una provisión de valoración vinculada a un activo por impuestos diferidos. Estas cifras aún no han sido auditadas ni revisadas por KPMG. Strategy compró 334 BTC entre el 1 y el 4 de octubre por 28,7 millones de dólares, a un precio medio de 85.839 dólares por moneda. Sus tenencias alcanzaron los 848.000 BTC, adquiridos por 63.970 millones de dólares, a un coste medio de aproximadamente 75.441 dólares por Bitcoin. La empresa también recompró 1,77 millones de acciones preferentes STRC por 176,3 millones de dólares. Los resultados refuerzan la estrategia corporativa de tesorería en Bitcoin de Strategy y podrían respaldar el sentimiento del mercado, ya que las compras continuadas de BTC señalan una demanda institucional. Sin embargo, la ganancia es en gran medida un beneficio contable no realizado, no un beneficio materializado. Los compromisos de dividendos, las recompras de acciones, la disminución de las reservas de efectivo y la exposición a reversiones del precio del Bitcoin siguen siendo riesgos clave para el balance. Los resultados, la valoración y la posición financiera de Strategy siguen siendo muy sensibles a la volatilidad del Bitcoin.

Las entradas en los ETF de criptomonedas al contado de EE. UU. cayeron alrededor de un 80 %, hasta los 64,8 millones de dólares el lunes, frente a los 330,8 millones del viernes. La ralentización se produjo tras una semana excepcionalmente sólida, en la que los ETF de Bitcoin, Ether, Solana y XRP captaron más de 3.300 millones de dólares en conjunto. Los datos publicados anteriormente también mostraron que los ETF de Bitcoin recibieron unos 2.400 millones de dólares durante la semana, su mejor comportamiento semanal desde octubre de 2025. Las cifras detalladas del lunes mostraron entradas de 31,07 millones de dólares en los ETF de Bitcoin, seguidas de 17,1 millones en los de Ether, 12,7 millones en los de Solana y 3,96 millones en los de XRP. Los ETF de Zcash registraron salidas de 8,1 millones de dólares después de captar unos 35 millones la semana anterior. Aunque las compras se moderaron, las cuatro principales categorías de ETF de criptomonedas continuaron en territorio positivo. Los ETF de Bitcoin ampliaron a ocho sesiones consecutivas su racha de entradas netas, con aproximadamente 3.000 millones de dólares captados durante ese periodo. Los ETF de Ether y Solana registraron cada uno siete sesiones positivas consecutivas, mientras que los de XRP alcanzaron cinco. El iShares Ethereum Trust de BlackRock lideró las entradas de Ether, con 15,4 millones de dólares. El BSOL de Bitwise representó la mayor parte de las entradas de Solana, y el XRPC de Canary Capital recibió la totalidad de las entradas en ETF de XRP. Las cifras sugieren que la demanda institucional de criptomonedas sigue siendo sólida, pero el último descenso probablemente refleja una reversión a la media tras unas compras inusualmente intensas, más que un repliegue generalizado. Los operadores deberían vigilar los flujos diarios de los ETF de criptomonedas, la evolución del precio de Bitcoin y la liquidez de los ETF de altcoins para confirmar la próxima tendencia del mercado.

El gobernador de California, Gavin Newsom, ha firmado el proyecto de ley AB 2409, convirtiendo a California en el primer estado de EE. UU. en prohibir explícitamente que los funcionarios públicos creen, emitan o promocionen memecoins. La ley californiana sobre memecoins entrará en vigor el 1 de enero de 2027 y se aplicará a cargos electos estatales y locales, legisladores, miembros de juntas asesoras y determinados empleados públicos con autoridad para contratar. La ley también impone restricciones a los proveedores de servicios de activos digitales, incluidas las plataformas de intercambio y negociación, para impedir que coticen memecoins vinculadas a funcionarios públicos. Fue aprobada por unanimidad en ambas cámaras. La aplicación será de carácter civil, lo que permitirá al fiscal general y a los fiscales de distrito locales solicitar medidas cautelares y recuperar los beneficios obtenidos, aunque las infracciones no conllevarán penas de prisión. La medida establece un marco con visión de futuro en lugar de nombrar tokens concretos. Podría afectar a la recaudación de fondos políticos, la creación de marcas y la especulación, además de obligar a las plataformas de intercambio a reforzar sus sistemas de supervisión y cumplimiento normativo. Para los operadores de criptomonedas, la ley californiana sobre memecoins aumenta el riesgo regulatorio de los proyectos de tokens vinculados a figuras políticas. Es probable que su efecto inmediato sobre Bitcoin y el mercado de criptomonedas en general siga siendo limitado, salvo que otros estados adopten restricciones similares o se amplíe la aplicación de la ley.

El 25 de septiembre vencieron en Deribit opciones de Bitcoin por unos 15.600 millones de dólares, lo que representaba aproximadamente 182.000 BTC de interés abierto nocional. Esto incluía alrededor de 106.200 BTC en opciones call y 75.900 BTC en opciones put. El vencimiento de las opciones de Bitcoin eliminó una fuente importante de cobertura a corto plazo y de posicionamiento en derivados, pero no provocó una fuerte venta en el mercado al contado. Bitcoin cotizaba cerca de los 83.600 dólares después de caer desde un máximo semanal próximo a los 87.000 dólares. Se mantuvo por encima de su rango anterior, mientras que XRP ganó alrededor de un 15 % y Solana subió aproximadamente un 9 % en siete días. La cifra de 15.600 millones de dólares reflejaba el valor nocional de los contratos, no compras o ventas equivalentes en el mercado al contado. El posicionamiento previo incluía grandes concentraciones de opciones call cerca de los 90.000 y 100.000 dólares, con un nivel de máximo dolor alrededor de los 76.000 dólares. El hecho de que BTC se mantuviera muy por encima del máximo dolor sugiere que el vencimiento no generó una presión bajista importante. Las entradas de capital en los ETF de Bitcoin al contado de Estados Unidos también proporcionaron apoyo. El principal riesgo se ha desplazado ahora hacia las condiciones macroeconómicas. El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años alcanzó el 5,20 %, mientras que el del bono a 30 años subió hasta el 5,48 %, su nivel más alto desde 2004. Unos rendimientos más elevados pueden reducir la demanda de activos volátiles y endurecer la liquidez. Tras el vencimiento de las opciones de Bitcoin, los operadores deberían vigilar los flujos de los ETF, los rendimientos del Tesoro, la demanda en el mercado al contado y el posicionamiento posterior al vencimiento. La capacidad de Bitcoin para recuperar los 87.000 dólares o mantenerse por encima de los 83.000 dólares podría orientar la operativa a corto plazo.

BitGo completó el 27 de agosto de 2026 la adquisición por 42,5 millones de dólares del negocio de negociación institucional de Bitcoin de NYDIG. La operación incluye 7 millones de dólares en efectivo, aproximadamente 35,5 millones en acciones de BitGo y posibles pagos adicionales de hasta 15 millones vinculados al cumplimiento de objetivos de ingresos. La adquisición añade a BitGo servicios de derivados de Bitcoin, productos estructurados, financiación y mercados de capitales, que complementan sus operaciones de custodia, liquidación y monederos. Unos 30 empleados de NYDIG y aproximadamente 250 relaciones con clientes institucionales se incorporarán a BitGo. Su director ejecutivo, Mike Belshe, afirmó que la empresa pretende ofrecer a las instituciones una única plataforma que abarque custodia, negociación y financiación. La operación refuerza la posición de BitGo en las infraestructuras de criptomonedas para instituciones y podría ayudarle a competir por clientes como gestoras de activos, bancos y departamentos de tesorería corporativa. BitGo comenzó a cotizar en la NYSE con el símbolo BTGO en enero de 2026 y utilizó sus acciones como parte del precio de compra. NYDIG, filial de Stone Ridge Holdings Group, está reorientando su actividad hacia la minería de Bitcoin, la generación de energía y los centros de datos de computación de alto rendimiento. Según los informes, su cartera de proyectos supera los 3 gigavatios, de los cuales más de 1 gigavatio podría estar operativo en 2027 y 2028. Belshe también respaldó la propuesta de ley CLARITY, afirmó que BitGo proporciona infraestructura para la stablecoin USD1 y destacó la licencia de la empresa en Corea del Sur. La adquisición de BitGo es estratégicamente positiva para la adopción institucional, pero es poco probable que desencadene de inmediato un movimiento generalizado en el precio de Bitcoin. Los operadores deberían seguir de cerca la retención de clientes, el crecimiento de los ingresos, los avances en la integración y la liquidez del mercado de Bitcoin.

La Ley CLARITY del Senado de EE. UU. se enfrenta a una votación clave de cierre del debate el 15 de septiembre, pero todavía carece de un apoyo bipartidista claro. El proyecto necesita 60 votos para avanzar. Incluso con el respaldo de los 53 republicanos, al menos siete demócratas deben apoyar la Ley CLARITY. Un borrador republicano anterior incorporó más de 120 peticiones demócratas y añadió restricciones éticas sobre las tenencias de criptomonedas de los cargos públicos. Los demócratas, incluida la senadora Elizabeth Warren, afirman que aún puede haber lagunas que permitan a altos funcionarios y sus familias beneficiarse de empresas de criptomonedas. La Casa Blanca ha defendido el borrador como su mejor y última oferta, mientras que la senadora republicana Cynthia Lummis sostiene que está listo para someterse a votación. La oposición también se ha ampliado. Dieciocho fiscales generales estatales advierten de que la preeminencia federal podría debilitar las competencias de los estados para investigar y perseguir conductas indebidas relacionadas con las criptomonedas. Los bancos se oponen a las normas sobre stablecoins, argumentando que el interruptor de emergencia propuesto solo se activaría después de que las salidas perjudiciales de depósitos ya hubieran comenzado. Los desarrolladores de DeFi y Coin Center afirman que las revisiones de la Ley de Certeza Regulatoria de la Blockchain podrían proteger a los desarrolladores no custodiales, mineros y validadores, aunque podrían dejar expuestos a algunos desarrolladores a las leyes sobre transmisión de dinero. Los grupos de juego tribales también se oponen a unas normas poco claras para los mercados de predicción deportiva. La votación de la Ley CLARITY podría provocar volatilidad a corto plazo en los activos relacionados con las criptomonedas si se retrasa o se modifica. Una estructura federal de mercado más clara podría favorecer la participación institucional y el crecimiento del mercado a largo plazo, pero las disputas no resueltas sobre ética, stablecoins, DeFi y la autoridad estatal hacen incierta su aprobación.

Strategy ha ampliado de 1.000 a 2.000 millones de dólares la autorización para recomprar acciones preferentes, ya que está priorizando el apoyo a STRC sobre la compra de más Bitcoin. En una operación comunicada, la empresa recompró STRC por valor de 139 millones de dólares, elevando el total acumulado de recompras de STRC por encima de los 950 millones. Presentaciones anteriores mostraron que Strategy compró 1.810.885 acciones de STRC por 176,3 millones de dólares entre el 31 de agosto y el 7 de septiembre, a un precio medio de aproximadamente 97 dólares, por debajo del valor nominal de 100 dólares. STRC subió más de un 11,7 % tras el último anuncio. Strategy afirmó que su balance puede cubrir más de 3,9 años de dividendos preferentes. También comunicó que dispone de 5.010 millones de dólares en reservas para dividendos preferentes y pagos de intereses de la deuda, además de 1.440 millones de dólares en efectivo para fines generales. La empresa no recompró acciones STRF, STRK, STRD ni MSTR, no emitió acciones a través de su programa de venta en el mercado (ATM) y no compró ni vendió Bitcoin. Sus tenencias se mantuvieron en 845.050 BTC, adquiridos por 63.730 millones de dólares, a un coste medio de 75.412 dólares por moneda. Tras la ampliación del programa de recompra, quedaban disponibles otros 1.190 millones de dólares. La recompra de STRC por parte de Strategy podría respaldar STRC y mejorar la confianza en la gestión del capital de la empresa. Sin embargo, la ausencia de nuevas compras de Bitcoin elimina un posible catalizador alcista a corto plazo para BTC. El anuncio no modifica directamente la oferta, la demanda ni los fundamentos del mercado al contado de Bitcoin.

El exploit de Liquid Network provocó que 3.400 BTC fueran devueltos a la cartera de la Federación de Liquid el 7 de septiembre, recuperando aproximadamente el 85 % de los cerca de 4.000 BTC retirados. La transferencia se confirmó en el bloque 965950 de Bitcoin, después de que Blockstream anunciara mediante un mensaje OP_RETURN firmado con PGP que sus nodos puente habían sido parcheados. Posteriores revelaciones indicaron que la vulnerabilidad afectaba al software Elements. Al parecer, permitía a los atacantes crear LBTC ilegítimos y canjearlos mediante un proceso válido de peg-out. SideSwap afirmó que sus claves de autorización de peg-out no habían sido comprometidas, lo que apunta a un exploit del protocolo y no a una brecha convencional de claves privadas o de un exchange. Unos 598,5 BTC, valorados en aproximadamente 47 millones de dólares en ese momento, seguían bajo el control del atacante. Según los informes, el atacante había exigido que Blockstream solucionara la vulnerabilidad antes de devolver los fondos. Las operaciones puente de Liquid Network, así como los depósitos y retiros de LBTC y los servicios de SideSwap, continuaban suspendidos a la espera de revisiones de seguridad. La decisión del atacante de conservar parte de los fondos también ha suscitado dudas sobre si el incidente involucró a un investigador de sombrero blanco o tácticas propias de un rescate. Para los operadores de Bitcoin, la devolución de la mayor parte de los fondos reduce las preocupaciones inmediatas sobre ventas y riesgos sistémicos. Sin embargo, los BTC restantes, las cuestiones legales sin resolver y la vulnerabilidad de Elements aún no divulgada podrían seguir afectando al sentimiento hacia los puentes entre cadenas y la custodia de Bitcoin. Otros proyectos que utilizan Elements podrían tener que reevaluar su exposición a riesgos de seguridad.

Casi 1.700 inversores minoristas del Reino Unido han presentado una demanda en Londres en busca de al menos 150 millones de libras contra Binance y su fundador, Changpeng Zhao (CZ). La demanda alega que Binance promocionó y vendió productos de “apalancamiento minorista en el Reino Unido”, incluidos tokens apalancados, futuros, opciones y operaciones con margen, a usuarios minoristas desde aproximadamente el 13 de septiembre de 2019 en adelante. La acusación central se centra en las normas de la FCA del Reino Unido. La FCA prohibió anteriormente el acceso minorista a derivados cripto y endureció los requisitos de publicidad y promoción de cripto. Los demandantes sostienen que el marketing y el proceso de incorporación de Binance no divulgaron adecuadamente los riesgos e impulsaron de forma inapropiada un apalancamiento complejo a usuarios no profesionales. Binance y CZ niegan cualquier responsabilidad; en esta fase, el caso son solo alegaciones, no un fallo judicial. La demanda también se enmarca en una presión regulatoria más amplia. Por separado, ejecutivos citaron dificultades para obtener licencias en la UE, y la ESMA ha ordenado a ciertas firmas cripto no autorizadas cerrar sus operaciones antes del 1 de julio si no pueden obtener una licencia MiCA. Para los traders, esta demanda sobre apalancamiento minorista en el Reino Unido aumenta la carga de cumplimiento y el riesgo de litigios en torno a las funciones de “apalancamiento minorista”. A corto plazo, cabe esperar volatilidad impulsada por el sentimiento en torno a los derivados relacionados con bolsas y el volumen de actividad. A más largo plazo, el impacto más probable es la continuación de los controles de producto y de acceso (por ejemplo, geovallado más estricto y límites de incorporación), más que un reajuste inmediato de precios. El calendario legal podría ir desde desestimaciones parciales hasta procedimientos de varios años, con la posibilidad de un acuerdo en cualquier etapa.

Las últimas declaraciones financieras del presidente Donald Trump indican que su negocio de cripto está convirtiéndose en un motor de ingresos mayor que las actividades tradicionales. Los documentos señalan que proyectos cripto respaldados por su familia generaron más de 1.400 millones de dólares de ingresos durante 2025, con contribuciones importantes vinculadas a WLFI y TRUMP. Cifras clave: alrededor de 600 millones de dólares provienen de ventas de tokens asociadas a World Liberty Financial (WLFI). Incluso después de que Official TRUMP (TRUMP) cayera con fuerza desde su máximo (reportado en 74,24) hasta un mínimo de aproximadamente 1,67, aun así aportó cerca de 636 millones de dólares. Las declaraciones también sugieren que los ingresos cripto provienen cada vez más de acuerdos de licenciamiento, ventas de tokens y transacciones de capital, y no solo del hecho de mantener criptoactivos. Esta combinación puede intensificar el escrutinio en materia de ética y posibles conflictos de interés, especialmente cuando el artículo apunta a normas de activos digitales más claras, incluidas reformas centradas en las stablecoins. Contexto regulatorio: el artículo cita a Cornerstone Research indicando que la aplicación de la SEC en cripto cayó alrededor de un 60% en 2025, mientras que la aplicación de la CFTC sobre moneda virtual estuvo cerca de cero; esto implicaría un cambio de la imposición de normas hacia la construcción de un marco. Aun así, la pieza señala que los inversores siguen valorando el riesgo principalmente a través de los tipos de interés, los flujos de los ETF y las condiciones macroeconómicas. Conclusión para la negociación: las divulgaciones de WLFI y TRUMP es más probable que impulsen el sentimiento mediático a corto plazo y el debate de supervisión que que cambien de forma directa el suministro en spot o los flujos de ETF. El impacto neto sobre los precios se espera que sea limitado, a menos que futuras acciones regulatorias o de gobernanza afecten de manera material la liquidez o el acceso al mercado.

Franklin Templeton ha presentado ante la SEC dos propuestas de ETFs DRIP de Bitcoin. Los fondos mantendrían acciones estadounidenses y preservarían los derechos de dividendos de los accionistas, pero los dividendos en efectivo se convertirían en exposición vinculada a Bitcoin: una versión ETF de un DRIP de dividendos, añadiendo BTC en lugar de reinvertir en más acciones. La solicitud sugiere que el ETF puede no mantener Bitcoin al contado directamente; podría obtener exposición a BTC mediante instrumentos aprobados (como un ETF de Bitcoin al contado permitido u otros vehículos regulados). Si se aprueba, sería un producto relativamente raro que combina renta por dividendos de renta variable con una demanda incremental tipo ETF de Bitcoin. Los traders deben tratar el impacto a corto plazo como condicional. Los mecanismos sistemáticos de acumulación de BTC (empezando en torno a un objetivo del 5% BTC/95% renta variable y usando reequilibrios periódicos además de límites en el diseño del índice subyacente) pueden generar compras tras caídas, pero también obligan a recortar posiciones cuando BTC sube. En la práctica, los efectos de flujo de BTC dependerán de los plazos de la SEC y de la frecuencia con que se alcancen los límites de peso en BTC del índice.

BitMine Immersion Technologies dijo que compró 76.881 ETH la semana pasada, ampliando su acumulación durante el mercado bajista. La compañía ahora posee 5.620.754 ETH, comprados a un precio medio de 1.718 USD, con un valor de cartera de aproximadamente 10.200 millones de dólares. El objetivo de BitMine es poseer el 5% del suministro circulante de Ethereum (120,68 millones de ETH), y su participación actual es de aproximadamente el 4,66%. A pesar de la agresiva acumulación de ETH, el artículo señala pérdidas no realizadas de unos 9.000 millones de dólares. El rendimiento también es central: BitMine ha apostado más de 4,1 millones de ETH (alrededor de 8.100 millones de dólares), buscando generar recompensas de protocolo incluso cuando el precio spot de ETH se debilita. Para los traders, la configuración es mixta para ETH. Mientras que las compras a gran escala pueden apoyar el sentimiento, los flujos de los ETF spot de ETH siguen siendo un lastre claro, con salidas reportadas durante cuatro días consecutivos y varias sesiones por encima de 60 millones de dólares al día. El artículo también advierte sobre vientos en contra de tarifas y quema de Ethereum por la migración a layer-2, además de salidas internas de la Ethereum Foundation e incertidumbre en la gobernanza/estrategia. En resumen: ETH puede encontrar cierto apoyo por la acumulación del tesoro, pero las salidas de los ETF y la dinámica de ingresos de la red principal de ETH mantienen el potencial alcista a corto plazo limitado.

La OPV de SpaceX está provocando informes de que los inversores minoristas están rotando fuera de acciones de IA y semiconductores hacia la compañía espacial de Elon Musk. Las cifras más recientes sugieren que la OPV de SpaceX podría fijar precio y comenzar a cotizar alrededor del 12 de junio de 2026, en torno a 135 USD por acción, con una valoración objetivo de aproximadamente 1,75–2,0 billones de USD y recaudando cerca de 75.000 millones de USD. Una característica clave es el tamaño de la asignación para minoristas: hasta el 30% de la oferta podría reservarse para inversores minoristas (unos 22.500 millones de USD), frente al 5%–10% habitual en muchas OPVs gigantes. Plataformas como Fidelity, Robinhood, Charles Schwab y SoFi están ofreciendo acceso, y se informa que Fidelity redujo su inversión mínima a unos 2.000 USD. Se dice que la demanda está sobre suscrita hasta 4 veces, lo que implicaría ofertas minoristas y de otros inversores por alrededor de 300.000 millones de USD en acciones. Ángulo cripto: se informa que SpaceX posee entre 600 millones y 1.290 millones de USD en Bitcoin, lo que la convierte en un tenedor corporativo notable de BTC. Con otras empresas tecnológicas (incluyendo informes sobre actividad de OpenAI y Anthropic) también persiguiendo salidas a bolsa, la OPV de SpaceX podría cambiar indirectamente el apetito por el riesgo y la atención hacia Bitcoin más que impactar directamente los precios de las criptomonedas. Para los traders cripto, la conclusión principal es un impacto de segundo orden: vigilar los cambios en el sentimiento del mercado y los flujos de BTC vinculados a los ciclos de OPVs tecnológicas de alto perfil, no un catalizador directo para tokens/cadenas.

El hackeo de Humanity Protocol, por valor de aproximadamente 32 millones de dólares, está bajo escrutinio después de que el investigador on-chain ZachXBT cuestionara si fue una brecha genuina o una salida fingida. El 9 de junio, los atacantes vaciaron más de 17 billeteras y el token H cayó alrededor del 90% en pocas horas. Humanity Protocol afirmó que se comprometieron las claves privadas de un miembro de la Humanity Foundation. El equipo también instó a los usuarios a evitar el puente y los pools de liquidez. La explotación se describe en dos fases. Primero, se acuñaron 100 millones de tokens H y los beneficios se enrutaron, con alrededor de 23,7 millones de dólares intercambiados por ETH y aproximadamente 7,9 millones de dólares restantes en H (datos de Arkham Intelligence). Segundo, supuestamente el atacante extendió el incidente a BNB Chain apoderándose del contrato administrador proxy del token H y acuñando otros 100 millones de H (seguido por Blockaid). La preocupación central de ZachXBT es la configuración de trading y liquidez: los tokens H se vendieron vía DEXs con suministro concentrado, lo que, según él, podría permitir a un creador de mercado activo salir antes de un gran desbloqueo de tokens el 25 de junio. Aunque algunos puntos se ajustaron posteriormente, el daño a la credibilidad aumenta el riesgo de cola para los poseedores de H de cara al desbloqueo.

Bancos estadounidenses, incluidos JPMorgan Chase, Bank of America y Citigroup, planean una red conjunta de depósitos tokenizados a través de The Clearing House, con lanzamiento previsto en la primera mitad de 2027. La red de depósitos tokenizados moverá depósitos bancarios regulados sobre cadenas de bloques y ofrecerá liquidación 24/7, con el token digital representando un pasivo bancario que permanece dentro del sistema bancario. La iniciativa se presenta como respuesta a la presión de las stablecoins. USDC de Circle y USDT de Tether dominan el efectivo on-chain para el comercio cripto y los pagos transfronterizos. Los bancos temen que los clientes puedan trasladar fondos de cuentas bancarias a carteras cripto, presionando los “depósitos principales”. Una estimación de Jefferies citada en el artículo proyecta que las stablecoins podrían provocar una salida de depósitos del 3%–5% en cinco años y reducir las ganancias bancarias promedio en alrededor del 3%. Los operadores pueden ver oscilaciones de sentimiento a corto plazo en torno a USDC/USDT, mientras que el riesgo a más largo plazo es una rotación de demanda hacia redes tokenizadas respaldadas por bancos para pagos corporativos y operaciones de tesorería en lugar de liquidación con stablecoins de origen cripto.

Los mercados de predicción están reajustando las probabilidades de resultados entre EE. UU. e Irán vinculados al Estrecho de Ormuz después de que el teniente coronel Anthony Aguilar sugiriera que las recientes “conversaciones de paz” podrían ser una táctica de demora, permitiendo a las fuerzas estadounidenses posicionarse para posibles movimientos en torno al Estrecho de Ormuz. En el mercado “¿Aceptará Trump retirar tropas de la región iraní antes del 30 de junio?”, el precio actual del SÍ es de aproximadamente 47% (ligeramente a la baja). Los contratos relacionados se inclinan hacia la escalada: “¿Se levantará el bloqueo estadounidense del Estrecho de Ormuz antes del 31 de mayo de 2026?” tiene un precio de aproximadamente 18% SÍ, lo que señala bajas probabilidades de una relajación a corto plazo. Precios anteriores también se deterioraron para hitos de desescalada, incluyendo probabilidades más bajas para reuniones diplomáticas y para un acuerdo de paz permanente entre EE. UU. e Irán a mediados o finales de abril. Los artículos citan mensajes contradictorios sobre si el Estrecho de Ormuz está efectivamente “cerrado”, además de una postura iraní intransigente y un reposicionamiento de la defensa aérea estadounidense. Conclusión para traders cripto: se está valorando un mayor riesgo de escalada en el Estrecho de Ormuz como un riesgo geopolítico extremo. Eso puede aumentar la volatilidad macro (petróleo, USD, tipos) y desbordarse hacia activos de riesgo como las criptomonedas. Presten mucha atención a cualquier confirmación/negación oficial de EE. UU. y a las declaraciones de líderes iraníes o mediadores, especialmente en torno al 31 de mayo y al 30 de junio.

El ETF de Bitcoin en EE. UU. ha registrado 9 sesiones bursátiles consecutivas de salidas netas, retirando alrededor de 2.800 millones de dólares desde que comenzó la racha, la mayor racha de pérdidas desde que los ETFs de Bitcoin al contado empezaron en enero de 2024. Las salidas acumuladas de mayo son aproximadamente 2.300 millones de dólares, y solo esta semana suponen cerca de 1.300 millones. Durante la ventana de ventas, BTC cayó de alrededor de 80.000 dólares a cerca de 73.000. El artículo vincula la pérdida de liquidez al liderazgo tecnológico de EE. UU. A medida que las grandes tecnológicas aumentan el gasto en infraestructura de IA, parece que el capital rota fuera de las criptomonedas y hacia las acciones de IA y semiconductores. También destaca la venta institucional: el IBIT de BlackRock registró su mayor salida en un solo día desde su lanzamiento, supuestamente ligada a una gran transacción en dark pool. A pesar de los datos bajistas sobre flujos, el texto señala un patrón histórico de Glassnode: las salidas extremas y persistentes de ETFs —a menudo rastreadas con una media móvil de 14 días— pueden coincidir con la formación de un suelo local. Los traders deberían leer esto como “la presión de venta sigue activa”, pero las condiciones de salida prolongadas podrían preparar una estabilización o un rebote táctico para BTC.

El artículo explica cómo leer el gráfico CVD spot BTC/USDT usando dos capas de datos de flujo de órdenes: un mapa de calor de volumen y el delta de volumen acumulado (CVD). Las zonas más brillantes del mapa de calor de volumen muestran dónde se concentran las operaciones a lo largo de niveles de precio y pueden actuar como soportes o resistencias potenciales. La sección de CVD mide la presión de compra agresiva frente a la venta, dividida por tramos de tamaño de operación, ayudando a los traders a juzgar si el impulso está impulsado más por flujos pequeños o por flujos de tamaño “institucional”. Para los traders, este gráfico CVD spot BTC/USDT se presenta como una herramienta de microestructura para evaluar la fuerza de la tendencia y la probabilidad de rupturas o reversiones. La guía también destaca señales prácticas como la divergencia (el precio marca un nuevo máximo, pero el CVD de BTC/USDT no) y el uso de niveles del mapa de calor como posibles “imanes” o barreras. El texto advierte repetidamente que el CVD spot no debe usarse de forma aislada; debe combinarse con soportes/resistencias clásicos y análisis de tendencia. En general, el marco está dirigido a scalpers y traders intradía que desean información casi en tiempo real sobre los cambios en el flujo de órdenes.

Los datos de liquidaciones en futuros de criptomonedas muestran más de 127M$ liquidados en 24 horas en los principales contratos perpetuos, lo que señala estrés por apalancamiento concentrado. Bitcoin (BTC) registró unas 58,68M$ en liquidaciones, con las posiciones largas responsables del 61,58% de las pérdidas. Ethereum (ETH) anotó aproximadamente 60,68M$ en liquidaciones, con las posiciones largas representando el 83,11%, coherente con un desmantelamiento de posiciones alcistas al moverse el precio en su contra. Zcash (ZEC) tuvo alrededor de 8,34M$ en liquidaciones, pero la desagregación se inclinó hacia liquidaciones de cortos (75,55%), lo que sugiere una persecución contra apuestas bajistas. El informe anterior también señaló un pico de liquidaciones de 576M$ en total, con predominio de liquidaciones largas y concentradas en las principales monedas además de un token de alta beta (HYPE). Para los traders, los flujos de liquidación en futuros cripto actúan como un indicador en tiempo real de posicionamiento y volatilidad. Los grandes eventos de cierre de largos en BTC y ETH suelen aumentar el riesgo de whipsaw y pueden añadir presión vendedora a corto plazo al eliminarse el apalancamiento. Mientras tanto, una mayor cuota de liquidaciones de cortos en ZEC puede sostener un rebote breve. Hay que vigilar la volatilidad de seguimiento y si la venta inducida por liquidaciones se desvanece hacia la estabilización, lo cual puede parecer una capitulación a corto plazo antes de una consolidación o reversión.

El proyecto de ley sobre criptomonedas en Polonia fue aprobado en el Sejm por 241-200, tras una votación el 15 de mayo. El texto respaldado por el Ministerio de Hacienda otorga a la Autoridad de Supervisión Financiera polaca (KNF) poderes de supervisión más amplios, incluidas sanciones administrativas y la capacidad de bloquear temporalmente cuentas y transacciones para los participantes del mercado. Sin embargo, el presidente Karol Nawrocki ya ha vetado legislación similar anteriormente. Los operadores esperan más resistencia, principalmente por los poderes de supervisión y ejecución, las disposiciones de bloqueo de cuentas/dominios y las lagunas percibidas en la protección del inversor. El calendario es crítico para el proyecto de ley polaco. El país debe aplicar MiCA a nivel nacional antes de finales de junio, antes de la entrada en vigor de MiCA en la UE el 1 de julio de 2026. No cumplir el plazo podría dejar a las empresas locales de activos digitales sin base legal para operar. La votación también se produce en medio del escándalo Zondacrypto. Los investigadores abrieron un gran caso por presunto bloqueo de fondos de clientes, con informes que citan al menos 30.000 inversores incapaces de retirar y pérdidas estimadas superiores a 350 millones de złoty. El primer ministro Donald Tusk advirtió sobre un posible financiamiento vinculado a Rusia, lo que añade ruido político y riesgo de cumplimiento. Para los operadores, el proyecto de ley polaco puede mejorar la claridad regulatoria en principio, pero la combinación del posible veto presidencial y las consecuencias del caso Zondacrypto aumenta la incertidumbre a corto plazo en torno al cumplimiento y el riesgo de contrapartida.

La Casa Blanca dice que ha logrado un “avance” legal y de custodia para la Reserva Estratégica de Bitcoin de EE. UU., tras los comentarios de Patrick Witt en Consensus 2026. Witt afirmó que la administración ahora cuenta con un marco conforme para salvaguardar los BTC incautados, mejorando la certeza regulatoria y de custodia en comparación con la orden ejecutiva de marzo de 2025. Advirtió que las órdenes ejecutivas pueden ser revertidas por administraciones futuras, por lo que el Congreso aún debe codificar la Reserva Estratégica de Bitcoin mediante legislación como la BITCOIN Act y la American Reserve Modernization Action Act (ARMA). Los traders deberían tratar esto como una actualización del marco, no como un cambio inmediato en la política de oferta de BTC. Contexto de mercado: se estima que el gobierno de EE. UU. posee alrededor de 328.372 BTC (aprox. 25.400 M$). La orden ejecutiva prohíbe al Tesoro vender las tenencias. La menor incertidumbre sobre la custodia puede aliviar las preocupaciones sobre el exceso de "BTC gubernamental", pero el calendario y el camino hacia una legislación permanente siguen siendo catalizadores clave para el sentimiento.

El 18 de mayo, la explotación del puente Verus-Ethereum supuestamente drenó unos 11,5 millones de dólares después de que los atacantes utilizaran una prueba de Merkle falsificada. Según PeckShieldAlert, el atacante se llevó 103,6 tBTC, 1.625 ETH y alrededor de 147.000 USDC del contrato puente. Los fondos fueron posteriormente intercambiados por unos 5.402,4 ETH y, según se informa, consolidados en una única dirección. Blockaid afirmó que el puente Verus-Ethereum verificó correctamente las raíces de estado notarizadas (8/15 notarios), pero aún así no vinculó correctamente el valor del destino en la cadena con la prueba de la cadena de origen. El investigador de seguridad “evilcos” también señaló que una prueba de Merkle falsificada podría pasar la validación del puente. Verus había publicado un parche de emergencia “urgente y obligatorio” (v1.2.14-2) dos días antes, pero no está claro si evitó esta debilidad específica. Para los operadores, la explotación del puente Verus-Ethereum refuerza que la verificación entre cadenas sigue siendo un riesgo de seguridad clave. El contexto general empeora: las pérdidas relacionadas con puentes alcanzaron aproximadamente 328,6 millones de dólares (ocho incidentes principales hasta mediados de mayo). Aunque esto no afecte directamente a los fundamentales al contado, puede impulsar un sentimiento de aversión al riesgo a corto plazo hacia los activos DeFi y la liquidez entre cadenas.

La Ley CLARITY volverá al Comité Bancario del Senado de EE. UU. para una sesión de discusión el 14 de mayo, tras meses de negociaciones sobre criptomonedas estancadas. Para los operadores, la cuestión clave es si la Ley CLARITY puede obtener suficiente apoyo demócrata para superar la fase del comité y evitar otra demora. La sesión de discusión sigue a disputas sobre recompensas vinculadas a stablecoins, salvaguardias contra el lavado de dinero (AML) y disposiciones éticas. Los republicanos ocupan 13 de los 24 escaños del comité, pero en el Senado el obstáculo decisivo suele ser de 60 votos para superar un filibusterismo, por lo que la unidad demócrata es el factor determinante. Galaxy Research destacó a siete senadores demócratas que probablemente influirán en el resultado: Ruben Gallego y Angela Alsobrooks (más constructivos/pro-marco), Mark Warner, Catherine Cortez Masto, Andy Kim y Raphael Warnock (condicionales a controles AML/financiación ilícita más rigurosos) y Lisa Blunt Rochester (voto oscilante potencial). Otros cuatro demócratas —Elizabeth Warren, Jack Reed, Tina Smith y Chris Van Hollen— se consideran poco propensos a apoyar el proyecto. Si la Ley CLARITY avanza, aún enfrentará un camino más difícil en el pleno del Senado y luego coordinación Cámara–Senado antes de llegar al presidente. También se informa de un objetivo de aprobación para el 4 de julio, lo que aumenta la probabilidad de que los resultados del comité sean estrechos y políticamente limitados. Grayscale sostiene que la Ley CLARITY reduciría la incertidumbre regulatoria y apoyaría la siguiente fase de innovación en activos digitales —un resultado que podría mejorar el apetito por el riesgo si los operadores ven impulso.

Strategy podría vender BTC por primera vez para financiar aproximadamente 1.500 millones de dólares en obligaciones de dividendos anuales vinculadas a STRC, su acción preferente perpetua de ~11,5%. Se estima que esta carga por dividendos equivale a aproximadamente el 2,2% del valor actual de su cartera de BTC. A pesar de las posibles ventas de BTC, Michael Saylor dice que Strategy, en general, seguirá “comprando más de lo que vende”. La firma también planea usar la emisión de STRC y financiación adicional con acciones para compensar cualquier BTC vendido para pagar dividendos. El foco del mercado es si Strategy puede mantener su ritmo de acumulación de BTC. En 2026 ya ha comprado 145.834 BTC (~11.000 millones de dólares) y ahora posee 818.334 BTC valorados en más de 65.000 millones de dólares, lo que la convierte en el mayor poseedor institucional corporativo de BTC. TD Cowen elevó su precio objetivo para MSTR a 395 dólares y aumentó el rendimiento esperado de BTC al 18,2% para el ejercicio 2026 (y 9,6% para 2027), con una hipótesis base que asume BTC cerca de ~140.000 dólares a final de año. Para los traders, la variable clave es el precio de BTC frente al objetivo de ~140.000 dólares. Un camino más débil del BTC podría empeorar la matemática de los dividendos y presionar la perspectiva alcista de MSTR, mientras que una prima al alza del BTC probablemente reforzaría el efecto de apalancamiento de Strategy.

El hackeo a Grinex habría robado aproximadamente 1.000 millones de rublos (más de 13 millones de dólares) en cripto. Grinex detuvo depósitos y retiradas en Grinex.io tras la brecha de mediados de abril y afirmó que los fondos permanecen en billeteras controladas por los atacantes, aunque los servicios AML los han marcado como robados. Trazas on-chain citadas por CoinKit muestran que los atacantes retiraron Tether (USDT) desde 54 direcciones —principalmente en Tron—, luego convirtieron USDT a TRX vía SunSwap (Sun.io) y consolidaron los fondos en una única dirección de Tron. La policía rusa ha abierto una investigación. En su última actualización, Grinex dijo que la compensación empezará con la stablecoin ligada al rublo A7A5. El exchange asegura que las tenencias de A7A5 están consolidadas en una billetera pública del atacante y son “inaccesibles para su recuperación”, mientras la dirección afirma que recaudará fondos, restaurará la infraestructura y construirá mecanismos para la compensación futura. Grinex también barajó una atribución a “inteligencia occidental”, que analistas de cumplimiento en BitOK disputan. Para los traders, el hackeo de Grinex plantea preocupaciones a corto plazo sobre el riesgo de contraparte y custodia en torno a USDT en Tron y expone riesgos de liquidez/despliegue vinculados a las puertas de entrada a fiat próximas a Rusia y a los venues de la stablecoin A7A5.

El acuerdo sobre el enriquecimiento de uranio vinculado al plazo del 30 de abril está valorando una probabilidad cada vez menor de un acuerdo nuclear entre Trump e Irán. Tras el plan de Trump de incautar el uranio enriquecido de Irán, la probabilidad contractual de “Irán dejará de enriquecer para el 30 de abril” cayó al 5,8% (desde ~6% el día anterior y ~50% una semana antes). El mercado relacionado con un acuerdo nuclear EE. UU.–Irán se sitúa en torno al 10,2% SÍ, muy por debajo del ~68% de la semana pasada. Los operadores están descontando la diplomacia. La participación es escasa: el valor nominal diario del mercado es de unos 88.913 dólares, pero el volumen en USDC es sólo de unos 4.778 dólares/día. La liquidez también es reducida, con aproximadamente 2.529 dólares en profundidad de libro de órdenes necesarios para mover las probabilidades en 5 puntos porcentuales, por lo que órdenes individuales pueden hacer oscilar las cotizaciones. Un salto reportado de 2 puntos alrededor de las 11:26 a. m. sugiere más una prueba de posiciones que una convicción fuerte. El artículo destaca al líder supremo iraní Ali Jamenei y a los negociadores estadounidenses, con el escenario base siendo la continuación de la presión de línea dura. Si Trump redobla su plan de incautación del uranio, es probable que las probabilidades del acuerdo sobre el enriquecimiento de uranio caigan aún más. Existe un riesgo contrarian: conversaciones discretas podrían aún provocar un avance de última hora si alguna de las partes da una señal de cambio repentino.