暗号資産ニュース

GrayscaleのZcash ETF「ZCSH」は、10月2日に終了した週に9,356万ドルの純流出を記録し、8月下旬以来初めてマイナスとなった。償還額は9月30日に3,025万ドル、10月2日に2,693万ドルに達した。Zcash ETFの累計純流入額は約2億1,256万ドルに減少し、純総資産はピーク時の約9億1,500万～9億7,900万ドルから、およそ7億5,100万ドルに減少した。 ZECは10月3日に約1,304ドルで引け、9月26日の終値である約1,653ドルから約21%下落し、直近の1,650ドル超の高値を下回った。流出は、ZEC無期限先物の建玉減少、利益確定売り、現物市場のモメンタム低下と同時に発生した。ただし、利用可能なデータからは、Zcash ETFの償還が下落全体を引き起こしたとは断定できない。ファンドが保有資産を清算すれば、引き出しが続くことで売り圧力がさらに強まる可能性はある。 Grayscaleは8月25日、Zcash Trustを現物ETFのZCSHに転換した。ファンドは9月30日に3対1の株式分割を実施し、1株当たりの価値は下がったが、投資家の保有総額は変わらなかった。Digital Currency Groupは9月8日、指定参加者との取引を通じて約1億ドルを投資した。トレーダーはZcashのNU7アップグレードも注視すべきだ。テストネットの稼働は10月6日頃、メインネットは11月5日を目標としていた。このアップグレードは、目標ブロック時間を75秒から25秒に短縮し、手数料の持続可能性とシールド取引の保護を見直すよう設計されている。

Aave Labsは、ARFCガバナンス提案を通じて、ケイマン諸島に会員を持たない財団法人としてAave Foundationを設立することを提案しました。Aave Foundationは、Aaveの商標、主要ドメイン、プロトコルのコードベースに関する知的財産、および将来のサービスプロバイダーが創出する知的財産を保有・保護します。また、開発者にAaveブランドを無償で使用許諾し、商標保護を担いますが、プロトコル開発やガバナンスを管理することはありません。 AAVEトークン保有者は、上場、リスクパラメータ、予算、サービスプロバイダーの任命、フレームワークの変更に対する管理権を維持します。Aave Foundationには独立取締役1名と無関係の監督者1名が置かれ、Aave LabsやDAOのサービスプロバイダーには任命権や席は与えられません。DAOは主要役員の任免、定款や知的財産の重要な変更の承認、清算または再編の指示を行えます。 この提案は、コミュニティの支持を得た場合、Snapshot投票に進み、その後オンチェーンのAIP投票に付されます。登録、法務、知的財産移転にかかる一度限りの費用はDAOが負担し、継続的な予算は求められていません。資産、支出、法的措置に関する四半期報告も予定されています。トレーダーにとって、Aave Foundationの提案は主に法務およびガバナンスの再編であり、AAVEトークンの経済性、プロトコルパラメータ、または短期的な市場ファンダメンタルズに直接的な変更を加えるものではありません。

BlackRockは、Ondo Financeとの提携を通じて、トークン化の対象を個別証券から完全なオンチェーン・ポートフォリオへと拡大しています。同社は、高収益、分散成長、高成長に重点を置く3つのトークン化戦略を開発しました。各戦略は譲渡可能なトークンで表され、投資家は1つのブロックチェーンベースのポジションを通じて複数の原資産にエクスポージャーを得られます。 BlackRockのトークン化構想により、ポートフォリオ配分はより移転しやすく透明になる可能性があります。将来的には、トークンをウォレットやプラットフォーム間で移動させたり、融資の担保として利用したり、分散型金融（DeFi）商品と接続したりできるようになるかもしれません。市場環境の変化に応じて、ソフトウェアが配分を自動調整することも可能です。 Broadridgeによると、6月時点で従来型のモデルポートフォリオが保有する資産は約9.8兆ドルでした。今回の動きは、個別証券のトークン化から投資ポートフォリオのトークン化へという、より広範な流れを反映しています。BitwiseもCoinbaseおよびGliderと同様の自動ポートフォリオモデルを立ち上げていますが、トークン化された株式はユーザーのウォレットに残り、ソフトウェアが目標配分を管理します。 暗号資産トレーダーにとって、このローンチはONDOやトークン化されたリアルワールドアセットのインフラに対する長期的な需要を支える可能性がありますが、短期的な価格上昇の直接要因ではありません。普及拡大には、流動性、規制の明確さ、カストディおよびプライムブローカレッジのインフラ、オンチェーン化される資産数が重要になります。業界関係者は、人工知能やステーブルコインと組み合わせることで、プライベートクレジット、プライベートエクイティ、暗号資産、国際資産にも応用できる可能性があると見ています。

トレーダーがProtocol 28のメインネットアップグレードを待つ中、Pi Networkの価格はレンジ内で推移しています。PIは以前の24時間で約1.5%上昇し、約0.0918ドルに達しましたが、10月3日にはその後、約0.0888ドルで取引されました。7日間の値幅はおよそ0.0861～0.0935ドルで、報告された1日当たりの取引高は約610万ドルから510万ドルに減少し、時価総額は約10億ドル付近で推移しました。 テクニカル指標は、確定したブレイクアウトではなく、保ち合いを示しています。主な取引レンジは0.08～0.10ドルです。より強い現物取引高と複数の日足終値に支えられて0.10ドルを上回る動きが続けば、0.115ドルを試す可能性があります。0.08ドルを下回ると、PIは記録上の安値である約0.07059ドルまで下落する可能性があります。RSIは52.64で中立的でした。また、アナリストは対称三角形のパターンを確認しました。 Protocol 28のテストネット展開は完了しました。メインネットのノードは、10月16日に予定されている有効化に先立ち、10月13日までにアップグレードする必要があります。このアップグレードにより、取引データの処理が改善され、スマートコントラクトの一括更新がより安全になる見込みです。ただし、アップグレードが成功しただけでPIの需要が生まれるとは限りません。トレーダーはローンチ後、新しいアプリケーション、定期支払い、継続的なユーザー活動を監視すべきです。 Pi Networkはアクセス問題についても進展を報告しました。重複アカウントの可能性があるとしてフラグを立てられた41万7,000人超のユーザーは、追加確認後にKYCを継続できる可能性があります。また、ガス代用のPIがなかったため移行済み残高を請求できなかった約49万7,000個のFast-Trackウォレットを対象とする別の修正も進められています。これらの数字は移行完了や即時売却を確認するものではありませんが、新たに移転可能となるコインが取引所への供給を増やす可能性があります。 Open Standardとの提携では、OUSDステーブルコイン報酬と、より幅広いエコシステムでの実用性が検討されています。合意はまだ試験的な段階で、確定したローンチ日や、PIの需要を直接生み出す証拠はありません。トレーダーにとっては、取引高、取引所への入金、移行データ、アプリケーションの利用状況、Bitcoinおよび市場全体に対するPIのパフォーマンスが重要なシグナルです。

Bitgetのハッキングは2026年9月24日に始まり、攻撃者はホットウォレットとウォームウォレットから約3億8,750万ドルを盗みました。取引所はその後、北京時間02:31:11に異常な送金が発生したと報告しました。コールドウォレットと秘密鍵は影響を受けませんでした。 調査員は、攻撃者が第三者製セキュリティソフトのゼロデイ脆弱性を悪用し、特権認証情報を入手したとみています。不正な出金はEthereum、Tron、XRP Ledgerで実行されました。Bitgetは出金を停止し、9月28日から段階的に再開しました。同社は、事件前に4億6,400万ドル超の価値があったユーザー保護基金によって、顧客の損失を全額補償すると述べました。 Bitgetのハッキングは、DeFiのセキュリティと介入をめぐる幅広い議論も引き起こしました。BybitのBen Zhou氏は支援を申し出、一方でLazarusBountyチームとNEAR IntentsのSHIELDシステムは、資金洗浄が疑われる経路を追跡しました。SHIELDは5,000万ドル超の疑わしい活動を特定しましたが、実行中に凍結できたのは約50万3,000ドルにとどまりました。さらに16万6,000ドルが検知前に移動しました。TetherとCircleはそれぞれ、推定32万〜34万ドルを凍結しました。回収総額は盗まれた資金の約0.2％近くにとどまりました。 Bitgetは協力を拒否したパーミッションレス・プロトコルを批判し、NEAR Intentsは提案されていた5％の回収報奨金を免除しました。この事件は、第三者ソフトウェアのリスク、クロスチェーン回収ツールの脆弱性、DeFiの中立性と違法資金の阻止との対立を浮き彫りにしています。北朝鮮との関連の可能性は依然として確認されていません。トレーダーは、BGB関連のセンチメント、取引所ウォレットの資金フロー、出金状況、ステーブルコインの凍結、規制当局の対応を注視すべきです。

MSCIは、主要なビットコイン・トレジャリー企業を同社のGlobal Investable Market Indexesから除外する可能性がある、新たな非営業会社ルールを検討している。この提案は、デジタル資産トレジャリー企業を直接対象とするMSCIの2025年の計画が撤回されたことを受けたものだ。 この枠組みでは、企業は総資産の50％を超える営業資産を保有し、そのうえで追加の5つの財務テストを満たす必要がある。MSCIのシミュレーションでは、旧称MicroStrategyのStrategy、Metaplanet、そしてウラン投資会社Yellow Cakeが除外候補として特定された。 Bitcoin Policy Instituteは、MSCIが以前の計画を再包装していると非難した。BPIはMSCIのコンサルテーション資料のメタデータを引用し、そのファイルが「digital asset treasury companies」と名付けられた社内フォルダーに置かれていたと報告されていると述べた。BPIはまた、「営業資産」はUS GAAPやIFRSにおける標準的な貸借対照表項目ではなく、資産分類についてMSCIに広い裁量を与えると指摘した。 指数から除外されれば、ベンチマーク連動型ファンドは対象株式の売却を迫られ、パッシブファンド、年金運用マンデート、広範な市場ETFへのアクセスが低下する可能性がある。JPMorganは以前、Strategyが約28億ドルの資金流出に直面する可能性があると推計した。ただし、MSCI連動ファンドが現在保有するStrategyへのエクスポージャーは、平均的な1取引日の出来高未満に相当する可能性がある。長期的なリスクは、機関投資家の需要低下とビットコイン・トレジャリー企業のバリュエーションへの圧力だ。 コンサルテーションは2026年9月30日に終了した。MSCIは10月16日までに決定を発表するとみられ、改定ルールは2026年11月の指数見直しで適用される予定だ。トレーダーは、決定内容、予想される指数連動資金のフロー、企業によるビットコイン保有に対するセンチメントを注視すべきである。

Bitgetのハッキングを受け、パーミッションレスの暗号資産プロトコルは盗難資金を遮断すべきかをめぐる議論が激化している。9月24日の攻撃後、Bitgetは損失を約3億8,750万ドルと見積もった。同取引所は、秘密鍵とコールドウォレットは影響を受けていないと説明した。調査担当者は、Ethereum、BNB Chain、THORChain、ビットコイン関連サービスなど複数のネットワークで、攻撃者が管理するウォレットを追跡した。一部の資金はクロスチェーン・プラットフォームとWasabi CoinJoin取引を経由したため、取引履歴を消去することなく追跡が複雑になった。 BitgetのCEOグレイシー・チェン氏は、盗難資産に関連するアドレスを拒否するようTHORChainに要請した。THORChainはこれを拒否した。開発者のブーン・ウィーラー氏は、真にパーミッションレスなプロトコルは個別のアドレスや取引を審査できないと述べた。支持者は、介入が信頼できる中立性を損ない、より広範な検閲を招く可能性があると主張した。批判派は、THORChainが過去にプロトコルのエクスプロイト発生時、緊急制御を使って活動を停止したことを指摘し、中立的な場が違法資金の流入をさらに引き寄せる可能性を警告した。 NEAR Intentsは異なる対応を取った。自動化されたSHIELDシステムは、Bitget関連の送金試行を5,000万ドル超検知し、50万3,000ドルをブロック、16万6,000ドルを通過させた。NEARはBitgetの資金回収報奨金における自社取り分も放棄した。NEARによれば、基盤プロトコルは引き続きパーミッションレスであり、個々のアプリケーションは自動リスク管理を利用できる。 トレーダーにとってBitgetのハッキングは、直接的な価格材料というより、主に運用面と評判面のリスクである。クロスチェーン・セキュリティ、ウォレット審査、DeFiコンプライアンスへの監視が強まる可能性がある。THORChainの姿勢は中立的な流動性を支える一方、規制上の懸念を高める可能性がある。NEARの管理策は機関投資家の信頼を高める一方、部分的な許可制をめぐる議論を深める可能性がある。短期的にはルーティング障害、流動性低下、取引相手への懸念がリスクとなり、長期的にはより強固なセキュリティ管理を持つプロトコルが機関投資家の資金を集める可能性がある。

ビットコインは9月21日に86,000ドルを上回り、その後10月2日には87,000ドルを超えて上昇を続けました。強い買いが幅広い暗号資産市場を押し上げる中、イーサリアムも2,750ドルを上回りました。 この上昇により、大規模なショートスクイーズが発生しました。前回の上昇局面では、CoinGlassが清算されたトレーダー129,660人、暗号資産全体の清算額9億2,227万ドルを記録しました。直近24時間では79,717人のトレーダーが清算され、清算総額は3億6,364万ドルに達しました。個別の最大損失は、BinanceのBTC-USDT市場で1,172万ドルに増加し、以前のBTCUSDTショートポジションの1,129万ドルを上回りました。 ビットコインの上昇は、高いレバレッジと市場のボラティリティ上昇を浮き彫りにしています。トレーダーは、ビットコインが87,000ドルを上回って維持できるか、またイーサリアムが2,750ドルを上回り続けられるかを注視すべきです。これらの水準を維持できなければ、利益確定、短期的なボラティリティの再拡大、さらなる清算につながる可能性があります。

ビットコインは9月30日、24時間で約0.9％下落した後、約8万3,100ドルで取引されていた。FRBの引き締め姿勢と高い米国債利回りが、リスク資産を圧迫した。トレーダーは当初、8月の米国PCEインフレ統計に注目していた。予想を上回る数値はビットコインにとってリスクとみられ、予想を下回る数値は支援材料とみられた。 その後の発表は、より好意的な内容だった。総合PCEインフレ率は前年比3.4％上昇し、予想の3.7％を下回った。一方、コアPCEは予想の3.3％に対し3.0％へ低下した。7月の数値も下方修正され、市場が見込む10月のFRB利上げ観測は後退した。ビットコインはその後約1.3％上昇して約8万4,116ドルとなり、一時8万5,518ドルに達した。 ただし、約5.3％の米国債利回りと堅調な個人消費が上昇を抑えた。ビットコインは第3四半期に約44％上昇し、2017年以来で最も強いQ3のパフォーマンスとなった。9月は約8万3,650ドルで終了し、2026年の月間終値として最高値となった。9月26日終了週には、米国の現物ビットコインETFに約23.9億ドルが流入したが、9月前半には約7億4,630万ドルの流出もあり、需要は依然として不均一だ。 最新のビットコイン価格予想では、8万4,972～8万5,000ドルに抵抗線が集中している。8万5,000ドルを上回る週足終値が維持されれば、8万7,400ドル、さらに9万ドルを目指す可能性がある。サポートは8万2,300～8万2,900ドル、その下は8万ドル、約7万8,000ドルの50日移動平均線となる。8万2,000ドル台前半を下回ると、市場構造は弱まる。先物のレバレッジ低下は、連鎖的な清算のリスクを抑えるが、新たな現物需要の強さを証明するものではない。 トレーダーは、米国債利回り、FRBへの期待、ETFフロー、そしてこれらのテクニカル水準付近の値動きを監視すべきだ。記事は、Solana Virtual Machineのインフラを利用する提案中のBitcoin Layer 2、Bitcoin Hyperも宣伝しており、プレセール資金として3,300万ドル超を調達したと報じられている。これらのプロジェクトに関する主張は、独立に検証されていない。

米国のビットコインETFへの資金流入は、9月29日の6,620万ドルから直近の取引では1億267万ドルに増加し、BTCは86,000ドルを上回りました。ブラックロックのIBITが1億9,557万ドルの流入で首位となり、フィデリティのFBTCとグレースケールのGBTCからの流出を相殺しました。ビットコインETFの取引高は19.7億ドル、純資産総額は1,093.4億ドルに増加し、30日間の累計流入額は約29.9億ドルに達しました。 ビットコインETFの反発は、機関投資家の需要が再び高まっていることを示していますが、資金フローは広範囲ではなく、依然として一部のファンドに集中しています。これまでの流入はIBITとARKBが主導し、ビットワイズのBITBでは資金流出が記録されました。この動きが持続的なトレンドか判断する前に、買いがより多くのファンドへ広がるかをトレーダーは注視すべきです。 イーサリアムETFの資金流出は280万ドルから5,537万ドルへ悪化し、3日連続の償還となりました。ソラナETFからは591万ドルが流出し、Zcashからの流出も加速しました。これにはグレースケールのZCSHからの2,826万ドルも含まれます。一方、ビットワイズのNEAR ETFには3回連続のセッションで808万ドルが流入し、XRP ETFには407万ドル、グレースケールのHYPE ETFには496万ドルが流入しました。暗号資産ファンドの資金フローがまちまちであることは、機関投資家の投資がより選別的になっていることを示しています。ビットコインETFへの需要はBTCを下支えしていますが、イーサリアムやその他のアルトコイン商品からの継続的な流出は、市場全体の勢いを抑える可能性があります。

MetaMaskは、ブロック生成報酬約0.36 ETH（1,000ドル未満）が予期しないアドレスへ送られたセキュリティインシデントを受け、Ethereumバリデーターの退出を開始しました。Ethereumのセキュリティ研究者Kadenは当初、約523,000 ETHを保有する約17,000人のバリデーターが退出キューに入ったと推定しました。その後、Bitqueryは約565,056 ETHに関連する16,965人のバリデーターを数えました。MetaMaskはいずれの推定も確認していません。 MetaMaskは、ユーザーのウォレットや顧客資金が影響を受けた証拠はないと述べています。今回の事案は、侵害された手数料受取人または支払い用認証情報に関係し、基礎となる32 ETHのステークではなく、バリデーター報酬が送金されたものとみられます。ただし、侵害された署名鍵によって、バリデーターがスラッシングのペナルティを受ける可能性があります。現時点でスラッシングは報告されていません。 Lidoは、影響を受けたバリデーターは10月7日までに退出を完了できるものの、退出、出金、Ethereumのバリデーターセットへの再参加には最大45日かかる可能性があると説明しました。この期間中、影響を受けたステークは報酬を生まない可能性があります。LidoはstETH保有者が対応する必要はないとし、MetaMaskは偽のサポート担当者にリカバリーフレーズを共有しないようユーザーに警告しました。 この事案を受け、Ethenaは予防措置としてMorphoからRLUSD関連資産約7,500万ドルとPYUSD関連資産約6,000万ドルを引き出しました。Ethenaはその後、状況がより明確になったとして資金を再運用しました。トレーダーにとって、MetaMaskの事案は主に運用上のリスクおよびEthereumステーキングのリスクに関するものであり、顧客資金が直接失われた証拠ではありません。さらに多くのバリデーターが退出したりスラッシングが発生したりすれば、ETHは短期的な圧力を受ける可能性がありますが、盗難額が限定的で、ウォレットの損失も報告されていないため、より広範な市場ショックのリスクは抑えられています。

以前はMicroStrategyとして知られていたStrategyは、ビットコインを財務資産として保有する戦略の一環として、STRC株を買い戻しました。以前の発表では、同社が手元資金を使って約1億7,400万ドル相当のSTRCを購入し、その結果STRCが11.9％上昇したと説明されていました。その後、米国証券取引委員会（SEC）への提出書類で、約1億5,170万ドルで1,534,530株を購入したことが報告されました。これは、同社に認められた20億ドルのSTRC買い戻し枠の64％に相当します。今後の買い戻しに利用できる残額は7億2,400万ドル未満です。Strategyには、MSTR普通株の買い戻しに使える別の10億ドルの承認枠もあり、より広範な買い戻し承認枠を20億ドルに引き上げています。STRCの買い戻しは、Strategyが同株を割安と判断している、または供給減少が市場価値を支えると考えている可能性を示します。ただし、提出書類では追加購入の時期や規模は確認されていません。トレーダーは、Strategyの資本配分、ビットコイン保有状況、追加の株式関連活動、Michael Saylor氏とPhong Le氏の発言を注視すべきです。短期的にはSTRCのセンチメントが改善する可能性がありますが、Strategy関連証券は引き続き、ビットコイン価格、流動性、企業金融、全般的なリスク選好の影響を受けやすい状態です。予測市場のデータでは以前、12月31日までにSTRCが100ドルに達する確率は83％と示されていましたが、取引高のデータは提供されていませんでした。

NEAR Intentsは、BNB Smart Chain（BSC）上のUSDTに関わる約380万ドルの損失を引き起こしたセキュリティエクスプロイトを受け、運用を再開しました。攻撃者は、Omniの入金・出金インフラとNEAR Intentsのスマートコントラクト間の連携に存在する脆弱性を悪用しました。 NEAR共同創設者のIllia Polosukhin氏によると、プラットフォームのSHIELDシステムが異常な活動を検知し、一時的な停止を実施しました。脆弱性は1時間以内に特定・修正されました。NEAR Intentsとnear.comは現在オンラインに戻っていますが、一部のネットワーク接続は引き続き制限されています。影響を受けたユーザーには全額補償が約束されています。 NEAR Protocol、NEARトークン、その他のNEARベースのアプリケーションには影響ありませんでした。NEAR Intentsは月間40億ドル超の取引・決済量を処理しているため、今回の事件は暗号資産取引インフラとクロスチェーンセキュリティに関係します。NEARは事後分析を公開し、NEARスマートコントラクトの形式検証を含む追加の安全対策を導入する予定です。トレーダーは、BSC上のUSDT流動性、影響を受けたウォレットの動き、プラットフォームの制限、補償に関連した売り圧力の可能性を監視すべきです。このエクスプロイトが直接関与したのはBSCベースのUSDTであり、NEARブロックチェーンやNEARトークンではありません。

MetaMaskのバリデーターに関するセキュリティインシデントにより、約970ドル相当のブロック報酬約0.36 ETHが、Tornado Cashから資金提供を受けたアドレスへ転送された可能性がある。資金はMetaMaskが運用する19のEthereumバリデーターのうち18から流出しており、10月1日時点でこのアドレスからの送金は確認されていない。MetaMaskのインシデントは、ステークされたETHを管理する出金認証情報ではなく、ブロック報酬や取引手数料を受け取るバリデーターの手数料受取アドレスに関係しているようだ。スラッシングや顧客の元本損失は報告されていない。MetaMaskは、合計523,000 ETHを保有する約17,000バリデーターからの推定出金を確認しておらず、署名アクセスがどのように取得されたかも説明していない。Lidoは、stETH保有者が対応する必要はないと述べた。Consensysが運用する7,066のバリデーターはステーキングを停止するか退出手続きに入り、報酬の受け取りが最大45日遅れる可能性がある。EthenaもMorpho上のRLUSDボールトから約7,500万ドル、PYUSDボールトから6,000万ドルを一時的に引き出した後、資金を再配備した。Joseph Lubinに関連するとされるウォレットに結び付いた大規模なETH送金が注目を集めたが、インシデントとの関連は確認されていない。MetaMaskのインシデントはEthereumのステーキングインフラとカウンターパーティーリスクへの監視を強めているが、転送されたとみられる報酬の価値が限定的であることから、短期的な価格への影響は中立的かつ限定的とみられる。

Alloc Initの共同創業者であるミシャ・コマロフ氏は、プライベートなビットコイン取引を実現する研究段階の提案「Shielded Bitcoin」を発表しました。このシステムは、ソフトフォークによってビットコインの中核プロトコルを変更することなく、ゼロ知識証明を使って送信者、受信者、取引額を隠します。 Shielded Bitcoinは、Bitcoin PIPEs、インデクサー、ZKロールアップ技術に依存します。カストディアン、ブリッジ、別個のブロックチェーン、新しい資産を必要とせず、複雑な暗号学的証明を処理することを目指しています。ユーザーはBTCの管理権を維持したまま、ZcashやMoneroに匹敵するプライバシーを得られる可能性があります。 この提案はまだ実装可能な段階ではありません。初期ユーザーは匿名性集合が小さいため、取引を特定されやすくなる可能性があります。証明生成コスト、取引サイズの増大、ビットコインのブロックスペース制限によって、手数料が上昇する可能性もあります。インデクサーやZKロールアップの役割、関連する信頼前提については、さらなる研究とコミュニティによる検証が必要です。 将来的には、Shielded Bitcoinは企業の財務資産、機関投資家の取引、監視や身体的安全上のリスクに直面するユーザーを支援できる可能性があります。ただし、ローンチ日や直近のネットワークアップグレードは決まっていないため、短期的にBTC価格を直接押し上げる材料になる可能性は低いでしょう。長期的な重要性は、技術的検証、普及、規制当局の受容に左右されます。

Morgan Stanleyは、機関投資家向け市場で暗号資産インフラ、ブロックチェーンシステム、および関連する金融サービスをテストするため、Digital Asset Labを立ち上げました。これは2026年9月29日に確認された発表によるものです。Digital Asset Labは、特定の暗号資産を発行するのではなく、運用テスト、コンプライアンス、セキュリティ、スケーラビリティ、市場流動性に重点を置くとみられています。責任者、技術パートナー、テスト範囲、開始時期、投資額、対応トークンについては、詳細が明らかにされていません。暗号資産トレーダーにとって、この取り組みはデジタル資産インフラに対する機関投資家の関心が続いていることを示しますが、具体的な製品、提携、取引量、資本投入がなければ、短期的な市場への影響は限定的とみられます。長期的には、より強固なインフラがデジタル資産の機関投資家による利用拡大を支える可能性があります。

Coinbaseは、顧客がアカウントや資金の大規模な損失を報告した後、繰り返し発生したハッキングを隠していたとの疑惑に直面している。BlockTower Capitalの創業者Ari Paulは、Coinbaseが同社に属する2,500万ドルを失い、十数社以上が合計10億ドル超の損失を被ったと主張している。現在も法的手続きが続いているとして、同氏は公の証拠を発表していない。Coinbaseはハッキングを隠したことや10億ドルを失ったことを否定し、特定の顧客についてはコメントできないとしている。同社は利用者にAPIキーを保護するよう助言した。争いは、トレーダーのKunoが、30件以上の未解決のサポートチケットを抱えた後、Coinbaseが120万ドルを保留していると非難したことから始まった。Coinbaseの幹部Jordan “Cobie” Fishは主張の信ぴょう性に疑問を呈し、最近の連絡の試みに返答がなかったと述べた。元Coinbase社員のJustin Martは、Lazarus Groupとの関連が疑われる盗まれた認証情報が、BlockTowerの損失を説明できる可能性があると述べた。Paulはこの説明を否定し、フォレンジック企業や米国の捜査当局が関与していると述べた。Coinbaseが自分を訴えたり嫌がらせをしたりしないと同意すれば、証拠を公開すると申し出た。Coinbaseは別途、2025年5月に犯罪者が顧客データを盗むため海外のサポート担当者に賄賂を渡したと明らかにし、2,000万ドルの身代金要求を拒否した。Paulは自身の主張をこの情報漏えいと結び付けていない。主張は依然として検証されていないが、Coinbaseをめぐる論争は、取引所のセキュリティ、顧客サポート、APIキー管理への監視を強める可能性がある。

ビットコインはOKXで84,000 USDTを上回る水準まで反発し、84,016.5 USDTに達しました。これに先立つデータでは、84,038.2 USDTまで上昇していたことが示されています。24時間の下落率は0.66%から0.26%に縮小し、最近の軟調な動きの後に短期的な買い支援がやや入っていることを示唆しています。ビットコインは引き続き、トレーダーがサポートまたはレジスタンスとして評価する可能性のある重要な水準を上回っています。ただし、この限定的な反発だけでは、より広範なトレンド反転は確認できません。大きな方向性を持つポジションを取る前に、トレーダーはビットコインの取引量、買いの継続、84,000 USDT付近の市場の上値抵抗、そして暗号資産市場全体のセンチメントを注視すべきです。

Arkham Intelligenceによると、Mt. Goxは現在も34,387.51 BTCを保有しており、その価値は約28億8,000万ドルです。この破綻した取引所は、ハッキングや業務上の不備によって推定85万BTCを失った後、2014年に崩壊しました。残りのビットコインは、管財人側が回収した約20万BTCに由来し、債権者に分配される見込みです。 管財人の小林信明氏は、2026年10月31日を最終返済期限に設定しました。2024年半ばに分配が始まって以来、推定約2万4,000人の債権者のうち約1万9,500人が、Kraken、Bitstampなどが関与する手続きを通じて支払いを受けています。債権者は、ビットコインを保有し続けるか売却するかを選択できます。 2026年6月には、約7億3,900万ドル相当の1万400BTC超が、Mt. Goxに関連するウォレット間で移動しました。この資金は取引所のカストディアンに到達していなかったため、この移動は売却が確認されたものではなく、ウォレットの内部的な再編と見なされました。トレーダーは、将来ビットコインの供給が市場に流入する兆候を探るため、取引所に関連するアドレスを監視しています。 Mt. Goxの返済に伴う売り圧力は、依然としてボラティリティを引き起こす可能性があります。これまでの分配分は市場に吸収されました。一方、Strive Asset Managementなどの機関投資家は、承認済みだが未分配の債権を購入しようとしており、公開市場での売却を減らす可能性があります。短期的なビットコイン価格のリスクは、今後の送金の速度と行き先に左右される一方、最終期限は、2014年以前に債権を取得した債権者による長期的な利益確定売りの圧力を生む可能性があります。

Cosmos Hubは、投票権の3分の1超を占めるバリデーターがコンセンサスへの参加を停止したため、ブロック33,086,740でブロック生成を停止しました。この停止は、Neutronのガバナンス・エクスプロイトを受けたもので、攻撃者は特権権限を使ってAstroportおよびDropに関連するコントラクトを制御しました。Neutronが稼働を停止する前に、約170万ATOMがCosmos Hubへ移転され、クロスチェーンの流動性活動に使用されました。 バリデーターは、盗まれた資産がさらに移動するのを防ぐためCosmos Hubを停止しました。その後、Cosmos Labsは復旧アップグレードGaia v28.3.0を調整し、攻撃者が管理するアドレスから1,227,121 ATOMを、Nansen、Keplr、Enigma、Silknodes、Kiln、Polkachuが管理する4-of-6マルチシグウォレットへ移しました。投票権の67%超がアップグレードを承認し、ネットワークは停止開始から約25時間後の9月23日、ブロック33,086,741で再開しました。 Cosmos Hubの事案は、CometBFTベースのプルーフ・オブ・ステークネットワークにおける安全性とライブネスのトレードオフを浮き彫りにしています。投票権の3分の1超でファイナリティを停止できる一方、協調的な復旧ルールの承認には3分の2超が必要です。トレーダーにとって、この事案はバリデーターの集中、ガバナンス権限、クロスチェーンセキュリティ、緊急時の状態変更への懸念を強めます。同様の障害時には、ATOMの送金、取引所への入出金、価格発見が信頼できなくなる可能性があります。復旧によって資産がさらに移動する当面のリスクは低下したものの、ATOMおよび関連エコシステムの短期的なリスクプレミアムは高止まりする可能性があります。

ロイターによると、予測市場プラットフォームのKalshiは、評価額400億ドルで約10億ドルを調達するための協議を進めている。Sequoia CapitalとWellington Managementが今回のラウンドを主導する可能性があり、Tiger Global ManagementとDragoneer Investment Groupも参加する可能性がある。協議はまだ最終決定に至っておらず、関係企業も公式なコメントを出していない。 Kalshiは5月に10億ドル規模のシリーズFラウンドを完了し、評価額は12月の2倍となる220億ドルに達した。Kalshiが400億ドルの評価額を目指しているとの報道が初めて出たのは6月だった。成立すれば、今回の取引は評価額のさらなる大幅上昇となり、予測市場、オルタナティブデータ、フィンテック・プラットフォームに対する投資家の強い関心を示すことになる。 暗号資産トレーダーにとって、Kalshiの資金調達計画は、より広範な予測市場セクターと、情報や価格発見におけるその潜在的な役割への期待を高める可能性がある。ただし、この非公開の資金調達が暗号資産価格に直接影響することはない。規制上の不確実性は依然として主要なリスクであり、特にKalshiのスポーツ契約が連邦商品先物取引委員会（CFTC）の監督対象となるのか、州の規制対象となるのかが焦点となっている。この争いは最終的に米国最高裁判所に持ち込まれる可能性がある。

ビットコインは8万5,000ドルから約1％下落したが、機関投資家の需要が引き続き、全体的な回復を支えている。米国の現物ビットコインETFは8営業日連続で純流入を記録し、約30億ドルを集め、8月の合計額にほぼ並んだ。これまでの流入には、1営業日で約9億9,900万ドルに達した例もあり、BlackRockのIBIT、ARK 21Shares、FidelityのFBTCが主導した。 企業による買い増しも依然として堅調だ。Strategyはさらに950 BTCを購入し、保有量を84万6,000 BTCに増やした。ビットコインは8万2,000～8万3,000ドルの抵抗帯を回復したが、次の重要な試金石は8万～8万2,000ドルの支持帯だ。この範囲を維持できれば、8万5,000ドル、続いて8万8,000～9万ドル、さらに長期的には10万ドルに向かう動きを支える可能性がある。 短期的なモメンタムはやや不透明だ。4時間足チャートでは高値と安値が切り下がっている一方、先物の建玉は約20億ドル増加し、今回の上昇で数億ドル規模のショートポジションが清算された。レバレッジの上昇と利益確定売りは、ボラティリティを増幅させる可能性がある。 次の大きな材料は、米国のインフレおよび成長データだ。市場は8月のPCE物価指数について前月比0.4％上昇、2025年第2四半期のGDP成長率について年率1.5％を予想している。インフレが予想以上に強ければ、米連邦準備制度理事会（FRB）の金融政策がより引き締め的になるとの見方が強まり、ビットコインを圧迫する可能性がある。一方、弱いデータはリスク資産を支える可能性がある。FedWatchでは、10月の利上げ確率が68％と示されている。ETFへの継続的な流入は強気材料だが、需要の鈍化やネガティブなマクロ経済サプライズは、ビットコインの回復を妨げる可能性がある。

米上院の調査に関する常設小委員会の民主党スタッフ報告書によると、イランおよび地域の代理勢力とのつながりを理由に制裁対象または標的となった846のウォレットの84％が、TetherのUSDTを専用に、または取引額の80％超で使用していた。イスラエルのテロ資金対策機関が特定した757ウォレットではこの割合が87％に上昇し、米財務省外国資産管理局（OFAC）が指定した101ウォレットでは57％だった。ビットコインは大きく離れた2位だった。 「Tethered to Terrorism」と題された報告書は、イランの石油密輸業者Alireza DerakhshanとArash Estaki Alivandが、2021年から2025年にかけて、ヒズボラ、フーシ派、イランの金融機関とつながるネットワークを通じて6億300万ドル超のUSDTを移動させたと主張している。資金はドローンや軍事装備に関する取引にも使われた可能性がある。Richard Blumenthal上院議員は、USDTを制裁回避の「スーパーハイウェイ」と呼び、財務省と司法省に対し、Tetherの制裁スクリーニングとマネーロンダリング対策を調査するよう求めた。 報告書は、Tetherが2024年以前、指定されたウォレットを一貫して凍結していなかったとしている。ヒズボラの資金提供者Tawfiq Muhammad Sa’id Al-Lawに関連する39ウォレットのうち34が凍結に遅れが生じ、指定後も3,460万ドル超のUSDTが移動できたと主張している。Tetherは執行実績を示して反論し、2026年には米当局がイラン関連とした約5億5,000万ドル、イスラエルが紹介した640超のアドレスで2,200万ドル超、全体で49億ドル超を凍結し、67カ国の340超の法執行機関と協力していると述べた。 トレーダーにとって、この調査はTether USDTをめぐる規制・コンプライアンスリスクを高める。短期的には、取引所による監視強化、流動性懸念、USDTに対するリスク回避姿勢が生じる可能性がある。長期的には、Tetherが一貫した管理体制を示せば、より強い執行が信頼を高める可能性がある一方、追加調査や規制がステーブルコインの利用と市場アクセスを圧迫する恐れもある。

Coinbaseは、Coinbase Clearing LLCが登録デリバティブ清算機関として運営するためのCFTC承認を取得しました。これにより、米国におけるCoinbaseの暗号資産デリバティブ体制が完成します。Coinbase Derivatives LLCはdesignated contract market、Coinbase Financial Marketsはfutures commission merchantとして位置付けられています。 Coinbase Clearingは、同社の規制対象 framework 内で、全額担保付きの先物、先物オプション、スワップを清算できます。Coinbaseによると、清算機関は担保としてUSDCを使用し、24時間365日の決済に対応します。これは、継続的な暗号資産市場取引を前提に構築された米国初期の清算業務の一つとなります。 登録の対象に証拠金取引のデリバティブは含まれません。Coinbaseは、これらの商品と、Nvidia、Microsoft、Teslaなどの企業に連動する計画中の米国単一株perpetual契約について、引き続き外部清算パートナーを利用します。Coinbaseは2025年11月14日に登録を申請し、2026年9月28日に承認を受けました。 どの契約を最初に移管するのか、またサービスをいつ開始するのかについて、Coinbaseは明らかにしていません。今回の承認は、規制対象のperpetual futures、オプション、USDCベースのデリバティブの将来的な成長を支える可能性があります。一方、CMEは特定の暗号資産perpetual商品に対するCFTCの扱いに異議を唱えており、規制当局による精査の可能性を示しています。 トレーダーにとって、CFTCの承認はCoinbaseにとって戦略的にプラスであり、規制された暗号資産デリバティブへのアクセスを広げる可能性があります。ただし、この決定は新たな資産を創設せず、取引インセンティブを追加せず、現物市場の供給も変えないため、USDCやトークン価格全体への短期的な影響は限定的とみられます。

ブロックチェーン追跡データとOnchain Lensによると、過去1週間でZECクジラによる蓄積が加速しました。当初、このクジラは3つの中央集権型取引所を通じて約8,605 ZECを受け取り、その後、関連ウォレットに約4,400 ZECをまとめました。その後、この主体は6つのアドレスで合計65,158 ZECを管理していると推定され、その価値は約9,113万ドルに上りました。 その後の追跡ではクジラのメインウォレットに注目が集まりました。このウォレットは約41,700 ZECを受け取り、約18,700 ZECを送出したため、約23,000 ZEC、価値にして3,170万ドル相当の純増となりました。さらに約584万ドル相当の4,200 ZECが、3時間以内にウォレットへ流入しました。この継続的なZECクジラの蓄積は注目すべきオンチェーンシグナルですが、ウォレットの動きだけでは、トークンが保有されるのか、別のアドレスを通じて売却されるのか、その他の目的に使われるのかは確認できません。 クジラの推定平均取得価格は1,509.70ドルで、報告されたZEC価格1,398.60ドルを上回っており、約724万ドルの含み損を示しています。トレーダーは、この動きを強気シグナルと判断する前に、ZECの取引所への流入、ウォレットの統合、価格モメンタム、取引量、そしてより広範な市場センチメントを監視すべきです。

ゴールドマン・サックスは当初、6社のハイパースケーラーが2026年と2027年にAIインフラへ約1.73兆ドルを投資し、2028年から2030年までの支出が4.14兆ドルに達する可能性があると予測していた。その後の予測では、アマゾン、アルファベット、マイクロソフト、オラクル、メタの5社に焦点を当て、AIインフラへの設備投資を2026年に8,000億ドル、2027年に1.2兆ドルと見積もっている。2027年の数字はウォール街のコンセンサスである1.1兆ドルを上回り、上振れシナリオでは1.4兆ドルに達する。2026年から2031年までの累計支出は7.6兆ドルに達する可能性があり、成長が鈍化しても2028年の年間支出は2兆ドルに達する可能性がある。 AIインフラへの支出規模から、ハイパースケーラーが損益分岐点に達するには年間約3,000億ドルのAI収益が必要になる可能性がある。魅力的なリターンを生み出すには年間約1兆ドルの収益が必要になる可能性があるとゴールドマンは推計しており、収益化、バリュエーション、実行面でのリスクが生じている。AWS、Azure、Google Cloudのクラウド受注残は2026年第2四半期に1.69兆ドルに達し、前年同期比で152%増加した。 エネルギー供給が最大の制約であり、労働力不足と高帯域幅メモリーチップの供給制限も問題となっている。発電能力、データセンター容量、半導体生産を拡大するには数年かかる可能性がある。トレーダーにとって、AIインフラのテーマは半導体、データセンター、エネルギー関連株を支える一方、テクノロジーセクター全体でレバレッジと金利感応度も高める。Nvidia、Anthropic、Palantirの幹部が関与する協議を含む政策動向は、AI規制、輸出管理、政府契約を通じてボラティリティを高める可能性がある。このニュースは暗号資産に直接的な katalisator をもたらさないが、テクノロジーや電力需要をめぐるリスク選好が暗号資産市場に間接的な影響を与える可能性がある。

Circle Internet Groupの慈善部門であるCircle Foundationは、国連開発計画（UNDP）および世界食糧計画（WFP）とともに、ステーブルコイン決済に関する2つのプログラムに資金を提供しています。これらの取り組みでは、USDCを含む規制対象のステーブルコインが、従来の銀行インフラを補完しながら、人道支援をより迅速、低コスト、透明性の高いものにできるかを検証します。 UNDPはデジタル資産イノベーション・プールを設立し、シリア、ハイチ、グアテマラ、ガンビアで実施された過去のパイロットから得た知見を、各国事務所が本格的なプログラム運用へ拡大できるよう支援します。対象分野には、規制、コンプライアンス、受益者保護、運用手順、現地の金融システムとの連携が含まれます。 World Food Program USAへの別の助成金は、WFPによるガバナンス、リスク管理、制裁管理、コンプライアンス、照合、技術統合の枠組みの開発を支援します。WFPは今後3年間で、複数の国において2～3本のステーブルコイン決済回廊を試験し、決済の速度、効率、コストについて独立した調査を行う予定です。 今回の試験は、国連が世界規模でUSDCを採用したり、従来の銀行制度を置き換えたりすることを意味しません。暗号資産トレーダーにとって、このプログラムは規制対象ステーブルコインの前向きな実社会でのユースケースとなりますが、USDC価格への短期的な影響は限定的とみられます。長期的なステーブルコインへのセンチメントにとっては、パイロットの結果と、より広範な採用の進展がより重要になります。

Depository Trust & Clearing Corporation（DTCC）は、ChainlinkのRuntime Environment（CRE）を自社のCollateral AppChainに統合する計画で、2026年第4四半期のローンチを目標としています。このプラットフォームは許可型のHyperledger Besuブロックチェーン上で稼働し、機関投資家向け金融市場における24時間365日、ほぼリアルタイムの担保管理を支援するよう設計されています。 Chainlinkのインフラは、ブロックチェーンネットワークと従来の金融システムを接続します。予定されている機能には、担保適格性の確認、資産評価、証拠金計算、担保最適化、決済が含まれます。この取り組みは、DTCCの「Great Collateral Experiment」と、2024年にChainlinkと共同で実施したSmart NAVの取り組みを基盤としており、投資信託の純資産価値データをオンチェーン化しました。 このプロジェクトは、約15兆ドルと推定される世界の担保市場を対象としています。DTCCは2025年に4.7クアドラillionドル相当の証券取引を処理し、150か国以上の投資家のために約114兆ドルの資産を保管しています。提携の規模は、機関投資家向け相互運用性、トークン化、金融データインフラの分野におけるChainlinkの地位を強化します。 ただし、AppChainは当初、許可型環境で運用される予定で、DTCCはLINKが取引手数料、担保、決済に利用されるかどうかを明らかにしていません。トレーダーにとって今回の進展は、LINKトークンへの即時需要というより、Chainlinkの長期的な採用を示すシグナルです。機関投資家によるブロックチェーン利用、デリバティブ、レポ、証券貸借をめぐるセンチメントを支える可能性はありますが、短期的な価格への影響は、より広範な市場環境とLINKの実際の用途が確認されるかどうかに左右される可能性が高いでしょう。

匿名アナリストのWazzによるオンチェーン調査は、Robinhood Chainで行われた53件のミームコインのローンチを、組織的なラグプル運営とみられる活動に結び付けた。活動は7月10日から9月21日まで続き、少なくとも1,843万ドルを吸い上げたと報告されている。ただし、この推定は直接関連付けられた資金のみを対象としているため、総額はさらに大きい可能性がある。 調査はDEEDから始まり、その後CRUMBS、LEGS、PINK、HOT、WAIFU、RIG、PRESS、BELL、VAULTS、EQUITY、DRAFTなどのプロジェクトが特定された。報告された収益が最大だったのはCRUMBSで約312万ドル、次いでLEGSが290万ドル、PINKが144万ドルだった。 ウォレットへの資金供給パターン、共有された資金回収アドレス、再利用された秘密鍵が、これらのローンチを結び付けたとされる。Pons V2ローンチパッドが関与した複数のケースでは、内部関係者が15～25個のウォレットを99%のアンチスナイピング税から除外した。バンドル取引により数秒以内に供給の大半が取得され、内部関係者と関連するウォレットはローンチ後にトークンの70～86%を支配していたと報告されている。 また、同グループは本物のコントラクトアドレスを公開する前に偽のトークン版を作成し、繰り返し売却できるようにしたとされる。収益の大半はETHに換えられてEthereumへ移されたため、回収は困難になっている。公式のガス補助が終了してミームコイン活動が冷え込む中、今回の疑惑はRobinhood Chainにおける市場の公正性とラグプルのリスクをさらに高めている。新しいRobinhood Chainトークンを取引する前に、トレーダーはコントラクトの所有権、流動性、保有者の集中度、ウォレット資金の関連性、内部関係者への免除を確認すべきだ。