Notícias de criptomoedas

A Bitmine Immersion Technologies comprou 27.180 ETH na semana encerrada em 13 de setembro, elevando sua tesouraria de Ethereum para mais de 5,95 milhões de ETH. Na atualização mais recente, as participações estavam avaliadas em cerca de US$ 15,4 bilhões, ante aproximadamente US$ 15,7 bilhões no relatório anterior. Incluindo caixa e outros ativos, a tesouraria total da Bitmine somava cerca de US$ 15,8 bilhões, equivalente a aproximadamente 4,9% da oferta de Ethereum. Mais de 5,06 milhões de ETH, ou cerca de 85% das participações da Bitmine, estão em staking por meio de sua rede de validadores. A Bitmine estima uma receita anual de staking de US$ 334 milhões, que pode subir para US$ 392 milhões caso toda a sua tesouraria de Ethereum seja colocada em staking. A estratégia de tesouraria em Ethereum gerou rendimento recorrente e fortaleceu a posição da Bitmine entre as empresas com tesourarias de criptomoedas, mas também aumentou sua exposição à volatilidade do preço do ETH e ao risco de liquidez. As ações da Bitmine eram negociadas perto de US$ 25 e pouco variaram no dia. O papel subiu quase 38% no último mês, mas continuava em queda no acumulado do ano. Enquanto isso, a Strategy não comprou Bitcoin pela segunda semana consecutiva. A empresa recomprou cerca de US$ 139,3 milhões em ações preferenciais STRC, mantendo suas participações em Bitcoin inalteradas em 845.050 BTC.

A UniCredit está avaliando tecnologia para uma possível expansão em custódia e corretagem de criptomoedas, informou a Bloomberg. O plano de custódia de criptoativos ainda está em estágio inicial, sem decisão final, provedor, orçamento ou data de lançamento confirmados. Os possíveis serviços incluem custódia de criptomoedas, negociação, produtos de investimento tokenizados, títulos de renda fixa tokenizados e aplicações de stablecoins. Quaisquer serviços de custódia ou corretagem de criptomoedas precisariam cumprir o regulamento europeu sobre mercados de criptoativos (MiCA), que permite que provedores licenciados operem em todo o Espaço Econômico Europeu. A estratégia de custódia de criptoativos se baseia na atividade anterior da UniCredit com ativos digitais. Em julho de 2025, o banco ofereceu a clientes profissionais um certificado de cinco anos, denominado em dólares, vinculado ao iShares Bitcoin Trust, da BlackRock. Em dezembro de 2025, a UniCredit e a Cassa Depositi e Prestiti estruturaram o primeiro minibond tokenizado da Itália na Polygon: uma emissão de € 5 milhões para a E4 Computer Engineering. A UniCredit também é membro da Qivalis, um consórcio de 37 bancos que planeja lançar uma stablecoin em euros compatível com o MiCA na Ethereum no segundo semestre de 2026, sujeita à aprovação regulatória. BBVA e Bank Leumi estão desenvolvendo iniciativas semelhantes de negociação e custódia de criptomoedas. Para os traders, os planos de custódia de criptoativos da UniCredit apontam para uma crescente demanda institucional por infraestrutura regulamentada para ativos digitais. O desenvolvimento pode apoiar a adoção de longo prazo, a tokenização e a liquidação via blockchain. No entanto, a falta de um compromisso firme limita o impacto de curto prazo sobre o preço do bitcoin e de outras criptomoedas. A custódia de criptoativos continua sendo uma estratégia potencial que a UniCredit pode revisar ou abandonar.

Brian Armstrong, CEO da Coinbase, afirmou que o CLARITY Act está perto de garantir os 60 votos no Senado necessários para avançar, antes de uma possível votação em 15 de setembro. O projeto definiria as funções regulatórias da Securities and Exchange Commission (SEC) e da Commodity Futures Trading Commission (CFTC) dos Estados Unidos, potencialmente reduzindo a incerteza para empresas de ativos digitais e liberando capital institucional. O CLARITY Act foi aprovado pela Câmara dos Representantes por 294 votos a 134 em julho de 2025, mas as negociações no Senado sobre disposições éticas e outras questões pendentes continuam. A contagem de votos e o cronograma permanecem não confirmados. As probabilidades, nos mercados de previsão, de o projeto se tornar lei em 2026 subiram ligeiramente, enquanto as ações da Coinbase registraram um ganho modesto no início do pregão. Armstrong afirmou que a SEC e a CFTC ainda poderiam conduzir processos regulatórios separados caso o CLARITY Act fracassasse. Os traders devem acompanhar uma possível votação de encerramento no Senado, declarações políticas e ações das agências. A aprovação poderia apoiar a confiança de longo prazo no mercado de criptomoedas, embora a volatilidade de curto prazo possa persistir até que o resultado da legislação fique claro.

A senadora dos Estados Unidos Cynthia Lummis alertou que, se a Lei CLARITY não for aprovada durante a atual sessão do Congresso, a próxima oportunidade realista para uma legislação abrangente sobre a estrutura do mercado de criptomoedas poderá surgir apenas em 2030. Ela afirmou que a inação prolongada pode custar aos EUA empregos, investimentos e arrecadação tributária, além de aumentar os riscos de cortes de empregos e de um crescimento mais fraco no setor de tecnologia. A Lei CLARITY definiria os ativos digitais e esclareceria a responsabilidade regulatória entre a Securities and Exchange Commission (SEC) e a Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Sem a Lei CLARITY, as empresas de criptomoedas poderão continuar sujeitas à fiscalização e às medidas coercitivas da SEC caso a caso, com base no teste de Howey, prolongando a incerteza jurídica para exchanges, emissores de tokens e investidores. Uma votação no Senado em 15 de setembro, segundo relatos, é agora um evento importante no curto prazo. A referência de Lummis a 2030 indica uma possível janela legislativa futura, não um prazo confirmado. A aprovação poderia aumentar a clareza regulatória e apoiar o investimento institucional, enquanto novos atrasos poderiam prolongar a incerteza e gerar um impacto fiscal negativo para os setores de criptomoedas e tecnologia. O alerta não garante que o projeto será aprovado nem que a ação será necessariamente adiada até 2030.

A Capital B, empresa francesa listada em bolsa e focada em tesouraria de Bitcoin, captou cerca de €7,6 milhões com Adam Back, CEO da Blockstream, por meio de uma colocação privada. O financiamento dá à Capital B capacidade potencial de comprar até 376 BTC, o que poderia elevar suas participações de 3.145 BTC para 3.521 BTC. No entanto, a empresa afirmou que esses BTC ainda não foram comprados. Back subscreveu 13,18 milhões de ações a €0,58 cada. Cada ação inclui quatro warrants. A Capital B espera obter recursos líquidos de aproximadamente €7,3 milhões após as taxas. O exercício integral dos warrants poderia gerar mais €49,43 milhões, dependendo das condições de mercado e do preço das ações da empresa. A participação de Back poderia aumentar de 14,82% para cerca de 17,77% após a colocação e potencialmente para 27,8% se todos os warrants relacionados forem exercidos. O acordo ocorre após o financiamento de €21 milhões anunciado pela Capital B em agosto e uma colocação de €15,2 milhões em maio, que ajudou a financiar a compra de 192 BTC. A estratégia de tesouraria de Bitcoin pode sustentar a demanda de BTC no longo prazo, mas os traders devem distinguir entre capacidade potencial de compra e compras confirmadas. Também devem monitorar a diluição, o exercício dos warrants, o desempenho das ações da Capital B e se os novos recursos serão efetivamente convertidos em participações de BTC.

A Ripple liberou 1 bilhão de XRP do escrow em 1º de setembro de 2026, em três parcelas programadas de 500 milhões, 400 milhões e 100 milhões de XRP. Posteriormente, dados da blockchain confirmaram que 700 milhões de XRP foram bloqueados novamente por meio de duas transações de escrow de 500 milhões e 200 milhões de XRP. Uma transferência separada de 300 milhões de XRP para uma carteira vinculada à Ripple foi registrada como um pagamento interno, não como um bloqueio em escrow. Isso corrigiu a afirmação inicial de que a Ripple havia devolvido todo o 1 bilhão de XRP ao escrow. Analistas e membros da comunidade, incluindo Chad Steingraber e Ben Smith, destacaram essa distinção. O programa de escrow de XRP, introduzido em 2017, segue um cronograma mensal regular. Os traders monitoram as liberações de XRP do escrow porque elas podem afetar a oferta em circulação, a liquidez e a possível pressão de venda. No entanto, a atividade de XRP em setembro foi consistente com a prática histórica da Ripple de bloquear novamente aproximadamente 600 milhões a 800 milhões de XRP. Atualmente, isso não indica um aumento excepcional da oferta, uma grande venda de tokens nem um evento de distribuição incomum.

O CEO da Apple, Tim Cook, encerrou seu mandato de 15 anos e transferiu a liderança para John Ternus, ex-vice-presidente sênior de engenharia de hardware. Cook se tornará presidente executivo e deverá continuar envolvido em questões de política global, incluindo as relações entre os Estados Unidos e a China. Sob a liderança de Cook, a receita anual da Apple aumentou de cerca de US$ 108 bilhões para quase US$ 416 bilhões. Seu valor de mercado cresceu de aproximadamente US$ 350 bilhões para mais de US$ 4 trilhões, enquanto o preço das ações subiu quase 2.000%. A Apple expandiu seu ecossistema com o Apple Watch, AirPods, Apple Pay, Apple Music, iCloud e Apple TV+. Sua base instalada agora ultrapassa 2,5 bilhões de dispositivos ativos. A Apple informou recentemente receita fiscal de US$ 109,4 bilhões no terceiro trimestre, alta de 16% em relação ao ano anterior, enquanto o lucro diluído por ação aumentou 29%, para US$ 2,02. iPhone, Mac e Serviços atingiram recordes de receita no trimestre de junho. No entanto, o novo CEO da Apple enfrentará pressão para sustentar o crescimento no setor de tecnologia. Ternus será testado pelo evento de produtos do outono, pelos possíveis planos para um iPhone dobrável, por uma nova Siri alimentada por IA e pela estratégia mais ampla da Apple em inteligência artificial. Segundo relatos, a Apple utilizou a tecnologia Gemini, do Google, após atrasos no desenvolvimento de seus próprios sistemas de IA. Ternus também poderá precisar reconstruir a equipe de liderança sênior, à medida que executivos de longa data se aproximam da aposentadoria e empresas como a OpenAI competem por talentos. Para os traders de criptomoedas, a transição do CEO da Apple é principalmente um evento do mercado de ações, e não um catalisador direto para as criptomoedas. A execução da Apple, sua avaliação e seus gastos com IA podem influenciar as ações de tecnologia, o apetite por risco e o sentimento geral do mercado. Os principais indicadores serão a demanda por produtos, o progresso em IA e a capacidade do novo CEO da Apple de justificar uma avaliação de cerca de 33 vezes os lucros futuros.

A batalha jurídica da Kalshi envolvendo contratos de eventos esportivos se intensificou depois que o Nono Circuito dos Estados Unidos decidiu, por unanimidade, que esses produtos são contratos de apostas esportivas, e não swaps protegidos contra a regulamentação estadual pela Commodity Exchange Act. A decisão suspendeu uma ordem anterior que permitia à Kalshi oferecer os contratos e rejeitou os pedidos de liminar da Crypto.com e da Robinhood. A decisão entra em conflito com uma decisão de abril do Terceiro Circuito, que concluiu que os contratos da Kalshi provavelmente eram swaps e que a legislação federal se sobrepunha às regras estaduais de jogos de azar. Essa divergência entre os circuitos aumenta a probabilidade de análise pela Suprema Corte dos Estados Unidos. Nova Jersey deve apresentar sua petição até 3 de setembro, depois que o juiz Samuel Alito prorrogou o prazo. Kalshi e Robinhood planejam recorrer. A CFTC afirmou que o Nono Circuito criou uma exceção sem fundamento ao tratar os contratos esportivos de forma diferente de outros swaps. Nevada busca penalidades de até US$ 120 mil por dia, enquanto há processos ativos em cerca de 20 estados e 44 estados contestaram a autoridade da CFTC. A decisão poderá determinar se a CFTC ou os estados individualmente regulamentarão os mercados de previsão nos Estados Unidos. As ações da DraftKings subiram 7% e as da Flutter Entertainment avançaram mais de 6% após a decisão. Para os traders de criptomoedas, o impacto direto sobre os preços é limitado, mas o caso poderá influenciar a política regulatória, a liquidez e a confiança dos investidores em mercados de previsão e plataformas de ativos digitais regulamentadas pela CFTC.

A Strategy pode retomar as compras de Bitcoin após uma pausa de 10 semanas, mas a publicação de Michael Saylor, “We’re back” (“Estamos de volta”), não foi um anúncio oficial de compra. As participações divulgadas pela empresa permaneceram em 840.447 BTC, no valor de aproximadamente US$ 65,72 bilhões. As divulgações mais recentes acrescentam que a Strategy vendeu 1.690 BTC entre 3 e 9 de agosto por cerca de US$ 108,6 milhões, a um preço médio de US$ 64.262. Os recursos foram usados para recomprar ações preferenciais STRC. Em 9 de agosto, o custo médio de aquisição de Bitcoin da Strategy era de US$ 75.385 por BTC. A Strategy também captou US$ 3,28 bilhões em agosto e manteve grande parte do capital em caixa. Seu saldo de caixa ficou próximo de US$ 6,69 bilhões, contra US$ 6,71 bilhões em dívida de notas conversíveis. A reserva em USD da empresa aumentou de US$ 3,75 bilhões em julho para cerca de US$ 5,10 bilhões no fim de agosto, principalmente para apoiar os dividendos das ações preferenciais e os juros da dívida. A posição quase equilibrada entre caixa e dívida ajudou a reduzir as preocupações com vendas forçadas de Bitcoin, enquanto a STRC se recuperou em direção à meta de US$ 100 após cair para US$ 71,25. O próximo relatório semanal de transações, esperado para 31 de agosto, deve confirmar se a Strategy retomou as compras de Bitcoin. Uma compra verificada poderia melhorar o sentimento em relação ao Bitcoin e apoiar as negociações ligadas à MSTR, enquanto outra pausa poderia decepcionar os traders. Recentemente, o Bitcoin estava perto de US$ 79.183, acima do custo médio da Strategy, mas a publicação de Saylor nas redes sociais deve ser tratada como um sinal de mercado, e não como uma confirmação.

Uma investigação da Public Citizen estima que os projetos cripto de Trump deixaram os investidores com pelo menos US$ 4,7 bilhões em perdas desde 2022, enquanto Donald Trump recebeu pelo menos US$ 1,4 bilhão em dinheiro e royalties relacionados a criptoativos em 2025. A maior parte das perdas ainda não foi realizada, mas os dados da blockchain também mostram perdas realizadas substanciais. A memecoin $TRUMP causou o maior prejuízo. Cerca de 1,6 milhão de carteiras de investidores de varejo compraram o token por meio de exchanges descentralizadas. Aproximadamente 1 milhão de carteiras acumulava perdas não realizadas de quase US$ 3,2 bilhões, enquanto as perdas realizadas são estimadas em cerca de US$ 400 milhões. O $TRUMP caiu de um pico de US$ 73,43 em janeiro de 2025 para US$ 2,41, uma queda de 96,7%. O token WLFI, da World Liberty Financial, gerou pelo menos US$ 1 bilhão em perdas para os investidores. Segundo relatos, a AI Financial gastou US$ 1,46 bilhão em 7,28 bilhões de tokens WLFI e agora enfrenta uma perda contábil de aproximadamente US$ 1,04 bilhão. O preço de suas ações caiu 91% após a parceria. A tesouraria de bitcoin da Trump Media registrou uma perda contábil estimada em US$ 450 milhões sobre 9.477 BTC. Coleções de NFTs ligadas a Trump também causaram perdas significativas aos compradores, com estimativas entre US$ 9,3 milhões e US$ 93 milhões. A stablecoin USD1 permaneceu próxima de sua paridade de US$ 1. As descobertas aumentam o escrutínio regulatório por parte dos parlamentares, que pediram à SEC que examine possíveis fraudes, enriquecimento de pessoas com informação privilegiada e conflitos de interesse. As perdas, a propriedade concentrada e a especulação impulsionada pela celebridade podem manter os projetos cripto de Trump voláteis e prejudicar o sentimento dos traders.

O iShares Bitcoin Trust (IBIT), da BlackRock, registrou cerca de US$ 33,4 milhões em resgates de clientes, segundo a Arkham Intelligence e a Lookonchain. O ETF vendeu parte de suas reservas de bitcoin para atender aos saques. Um relatório separado apontou aproximadamente US$ 59 milhões em saídas do IBIT, enquanto outra saída de US$ 40,4 milhões foi registrada em 2 de julho, indicando a continuidade da volatilidade nos fluxos dos ETFs. O resgate mais recente é modesto em comparação com a saída divulgada de US$ 127 milhões do IBIT em novembro de 2025, US$ 251 milhões em dezembro e algumas retiradas diárias ou semanais superiores a US$ 500 milhões. No conjunto dos ETFs de bitcoin à vista dos Estados Unidos, as saídas líquidas em junho de 2026 ultrapassaram US$ 4 bilhões, a maior saída mensal desde o lançamento. O IBIT respondeu por cerca de US$ 3,55 bilhões, incluindo uma saída recorde de US$ 444,5 milhões em uma única sessão, em 26 de junho. As vendas parecem ter sido impulsionadas pelos clientes e não significam que a BlackRock tenha abandonado sua estratégia de ativos digitais. A realização de lucros e o rebalanceamento de portfólios podem explicar parte das vendas institucionais. É improvável que uma única transação do IBIT mova o bitcoin de forma significativa, mas saídas repetidas dos ETFs de bitcoin podem pressionar o sentimento no curto prazo, especialmente em conjunto com volumes de negociação mais fracos, entradas reduzidas em outros ETFs e condições gerais de aversão ao risco. Os traders devem monitorar os fluxos agregados dos ETFs de bitcoin à vista dos EUA, em vez de avaliar o IBIT isoladamente.

O iShares Bitcoin Premium Income ETF da BlackRock (BITA) usa uma estratégia de covered call (call coberta) sobre Bitcoin para gerar prêmio de opções, mas no período inicial a renda só compensa parcialmente as perdas. O BITA reportou aproximadamente US$ 344,85 mil em ganhos de opções realizados/não realizados, que cobriram cerca de 28,7% das perdas mark-to-market combinadas em Bitcoin e na sua exposição subjacente ao iShares Bitcoin Trust (IBIT). Já descontando uma pequena perda de investimento (~US$ 5,34 mil), a queda total do BITA das operações até 30 de junho foi de cerca de US$ 860,34 mil, com perdas subjacentes de aproximadamente US$ 782,20 mil (Bitcoin) e US$ 417,64 mil (IBIT). Em termos de estratégia, o BITA busca escrever calls com um nocional de cerca de 25%–35% do NAV, com o objetivo de auferir prêmio enquanto limita o upside além dos níveis do preço de exercício (strike) das opções. No entanto, os relatórios também comparam o desempenho do NAV/Bitcoin/IBIT usando janelas de início diferentes, então o benefício da “proteção contra downside” não pode ser medido de forma limpa em uma única linha do tempo consistente. Para traders de cripto, a principal conclusão do BITA é que a renda de covered call pode ajudar durante quedas voláteis, mas os resultados iniciais sugerem que ela não neutralizou totalmente a fraqueza do BTC. Acompanhe como o BITA se comporta ao longo de ciclos de mercado mais completos e como a volatilidade implícita do BTC se traduz em renda sustentada de opções — porque isso provavelmente é o principal motor dos resultados.

O Senado dos EUA adiou o recesso de agosto sem levar a votação em plenário o Digital Asset Market Structure Clarity Act (CLARITY Act), de 616 páginas. O líder da maioria no Senado, John Thune, disse que a votação será empurrada para setembro depois que os democratas não concordaram com um cronograma procedimental que liberasse o projeto antes da pausa. O CLARITY Act já foi aprovado na Câmara dos EUA em 17 de julho de 2025, por uma votação bipartidária de 294 a 134. No Senado, o impulso ficou travado atrás da exigência de 60 votos para encerrar o debate (cloture) e superar um filibuster. Os pontos de maior atrito incluem disposições de ética controversas ligadas aos negócios da família do presidente Trump, preocupações das forças de segurança e oposição da indústria bancária. Um novo ponto de pressão relevante vem da Independent Community Bankers of America, que alertou que as disposições do CLARITY Act sobre rendimento (yield) de stablecoins podem criar um grande impacto fiscal. Sem limites mais rígidos para os yields dos stablecoins, a capacidade de concessão de crédito dos bancos comunitários poderia cair em até US$ 850 bilhões, impulsionada pela transferência de depósitos para alternativas nativas de cripto. Com as eleições de meio de mandato nos EUA se aproximando em novembro, a janela legislativa de setembro é estreita. Os patrocinadores do Partido Republicano provavelmente precisarão abordar tanto as objeções democratas sobre ética quanto as preocupações dos banqueiros comunitários com a concorrência das stablecoins, aumentando o risco de novos atrasos até o outono.

O líder da maioria no Senado dos EUA, John Thune, disse que o CLARITY Act não chegará a uma votação em plenário antes do recesso de agosto, empurrando o cronograma-chave dessa regulação de cripto para setembro. O atraso se concentra em provisões de ética do Senado ainda não resolvidas, especialmente se autoridades federais podem emitir, patrocinar ou promover criptomoedas — democratas, segundo relatos, estão fazendo disso uma condição de apoio. Os mercados de previsão reagiram rapidamente. A Kalshi, segundo informações, está precificando a aprovação do CLARITY Act de 2026 em cerca de 20%, um nível recorde baixo. Outros analistas argumentam que parte do pessimismo pode já estar refletida após alertas institucionais anteriores (por exemplo, Bernstein). Apesar do processo de regulação cripto dos EUA travado, o Bitcoin permaneceu relativamente estável acima de US$ 64.000. Agora, traders observam setembro por um calendário legislativo mais claro e sinais sobre o arcabouço ético, tratando o adiamento como “risco de timing” mais do que como um impacto imediato na demanda subjacente.

Myanmar aprovou uma “Lei Anticrimes de Golpes Online” para desmontar quadrilhas de golpes com cripto que, segundo relatos, usam trabalho forçado e coerção para operar fraudes online. A lei vincula golpes de investimento em moedas digitais relacionadas a cripto a tráfico de pessoas e abuso. As principais penas são estruturadas em três níveis sob a lei de combate a golpes online de Myanmar. Operar um centro de golpes ou orquestrar esquemas de investimento em moeda digital/criptomoeda pode resultar em prisão perpétua. Pessoas que controlam as operações e usam violência, tortura, prisão ou detenção ilegal, ou tratamento cruel podem ser condenadas a 10 anos até prisão perpétua. A pena de morte é obrigatória se a coerção levar à morte da vítima. Contexto parlamentar e de aplicação: o projeto foi aprovado em uma sessão conjunta das câmaras baixa e alta de Myanmar sob o novo governo. O deputado da Câmara Baixa Aye Chan disse que as disposições sobre a pena de morte permaneceram após o debate. A matéria enquadra isso como parte de uma repressão ao modelo global de golpes “pig butchering”, em que os fraudadores constroem confiança por meses antes de direcionar depósitos para plataformas de negociação de cripto adulteradas. Visão do trader: isso é, principalmente, uma história de aplicação da lei e conformidade, e não um catalisador direto para a estrutura de mercado. No curto prazo, o efeito provável é a redução de “on-ramps” alimentados por golpes e um maior risco regional de contraparte para exchanges ou parceiros locais expostos a hubs de cibercrime transfronteiriço; o impacto de longo prazo depende de as autoridades conseguirem alcançar e processar redes criminosas entrincheiradas. Nota: os artigos não informaram se o projeto de lei recebeu sanção presidencial nem quando entrará em vigor.

Os resultados do 2T da Coinbase ficaram abaixo das expectativas, refletindo uma atividade mais fraca de trading de criptomoedas. A exchange reportou US$ 1,22 bi em receita (queda de 14% vs. tri anterior) e prejuízo líquido de US$ 359 mi, contra US$ 1,29 bi esperados, levando as ações a cair cerca de 5% no after-hours. A principal pressão veio do volume de trading à vista (spot), que caiu mais de 20% em relação ao trimestre anterior, à medida que os preços das criptos ficaram mais suaves e a volatilidade atingiu mínimas de vários anos. A receita de transações foi de US$ 599 mi, abaixo do esperado (US$ 628 mi). Receita de assinaturas e serviços ficou em US$ 555 mi, ligeiramente abaixo da orientação, já que os fechamentos de acordos comerciais relacionados ao USDC demoraram mais do que o previsto e os preços mais baixos dos ativos cripto reduziram a receita de staking. Pontos positivos continuam: a receita de stablecoins subiu para US$ 292 mi, e o USDC médio mantido nos produtos da Coinbase atingiu um recorde de US$ 20 bi (mais de 30% do USDC em circulação no fim do trimestre). A Coinbase também disse que 88% da receita líquida veio de fontes de spot não relacionadas ao Bitcoin, e que sua participação de mercado de trading atingiu um recorde de 10,3% em spot e derivativos. Para o 3T, a Coinbase espera receita de transações de cerca de US$ 130 mi até 26 de julho, receita de assinaturas e serviços de US$ 500 mi a US$ 580 mi, e despesas ajustadas de US$ 980 mi a US$ 1,08 bi. Para os traders, o resultado do 2T abaixo do esperado reforça o quanto a lucratividade de uma exchange é sensível ao preço do BTC, à liquidez spot e à demanda por derivativos.

Os ETFs de Bitcoin registraram US$ 33,79 milhões em entradas líquidas na semana encerrada em 24 de julho, encerrando uma primeira sequência de três semanas consecutivas de entradas desde o início de maio. No entanto, a recuperação parece frágil: dados da SoSoValue mostraram saídas líquidas de cerca de US$ 225,2 milhões em 23 de julho e US$ 240,1 milhões em 24 de julho, o que torna esta a menor semana de entradas ante US$ 197 milhões e US$ 75,67 milhões nas duas semanas anteriores. A BRN disse que a demanda institucional está voltando, mas “ainda cautelosa”. Os fluxos ficaram altamente concentrados no IBIT da BlackRock, que respondeu por quase US$ 415 milhões das saídas ocorridas no fim da semana. A ação do preço foi mista: o Bitcoin subiu acima de US$ 66.500 na terça-feira e depois recuou abaixo de US$ 64.000 até o fim da semana, com realização de lucros e fraqueza nas ações. Para traders, esta atualização dos ETFs de Bitcoin sugere que o mercado não está mais em uma tendência sustentada de saídas, mas que o ritmo de entradas no curto prazo permanece inconsistente. Observe se as entradas de continuidade conseguem persistir com a força no fim de semana para confirmar uma retomada das compras institucionais.

Os mercados de previsão da Kalshi mostram as chances de aprovação da Crypto Clarity Act em 50%, abaixo dos 74% de um mês atrás, sinalizando menor força para a clareza regulatória do setor de cripto nos EUA. O projeto de lei, o Digital Asset Market Clarity Act, já passou pela Câmara e pela Comissão de Bancos do Senado, mas ainda enfrenta grandes obstáculos antes de chegar à votação plenária no Senado. O bloqueio mais recente reportado é um impasse ético ligado às participações pessoais do Presidente em criptomoedas, o que pode afetar como os legisladores finalizam as disposições exigidas. O timing também importa: com a pausa de agosto do Senado se aproximando, os traders estão precificando um risco maior de atraso ou de não conseguir chegar a uma votação de “piso”. A agenda do líder da maioria no Senado, Chuck Schumer, é destacada como um catalisador no curto prazo, enquanto sinais do secretário do Tesouro Scott Bessent e do conselheiro cripto da Casa Branca, David Sacks, podem mudar o sentimento. Para os traders, o ponto principal é que a narrativa da Crypto Clarity Act está esfriando nos mercados de previsão, o que pode elevar a volatilidade no curto prazo em torno de manchetes de regulação nos EUA e pressionar a disposição ao risco para os principais criptoativos.

A rede PI (PI) deu um salto de cerca de 10% em 24 horas após uma forte queda que levou o preço a uma nova mínima perto de US$ 0,07. O movimento veio após a quebra do antigo suporte de US$ 0,10, que o artigo afirma ter virado resistência e ter ajudado a acelerar a tendência de baixa. Os traders não estão tratando a alta como uma reversão confirmada. O volume do lado vendedor aumentou quando US$ 0,10 foi perdido, provavelmente disparando cascatas de liquidação. Embora a pressão de venda tenha diminuído em relação ao dia anterior, o relatório alerta que a sessão ainda pode oscilar. Os níveis-chave para a PI estão bem definidos: o suporte fica em US$ 0,07; depois, em US$ 0,06 e US$ 0,05 se US$ 0,07 falhar. A resistência está em US$ 0,10, seguida por US$ 0,13 e US$ 0,16. O momentum está extremamente sobrevendido, com RSI diário em torno de 12, sugerindo que os vendedores podem estar perto do esgotamento. Ainda assim, a tendência de curto prazo depende de a PI conseguir se manter acima de US$ 0,07 e consolidar.

O CEO da Robinhood, Vlad Tenev, diz que a corretora vai expandir o “trading agentic”, permitindo que usuários elegíveis autorizem ferramentas de negociação com IA para executar estratégias de cripto em seu nome. Após um teste em maio de 2026 de negociação com IA para ações e opções (mais de 70.000 contas de agentes de IA criadas), a Robinhood pretende levar para o mercado de cripto uma automação semelhante à institucional, com suporte a execução em tempo real, limites definidos pelo usuário (“guardrails”) e menor necessidade de monitoramento constante. O roadmap também inclui construir a “Robinhood Chain”, uma Layer 2 nativa de IA para serviços financeiros, e impulsionar ativos tokenizados (ações dos EUA tokenizadas na UE desde junho de 2025, com mais de 200 ofertas). Para traders de cripto, a mudança central é sair do trading varejista manual e migrar para um fluxo de ordens automatizado e liderado por IA, à medida que a Robinhood avança de ações/opções para cripto relevantes como BTC e ETH. Os traders devem ficar atentos às mudanças iniciais na liquidez e na atividade de derivativos conforme o engajamento do varejo aumenta, reconhecendo que, no curto prazo, o impacto mais amplo na estabilidade do mercado pode ser limitado, porque a adoção ainda está aumentando.

O Comando Central dos EUA (CENTCOM) afirma ter realizado ataques de precisão contra mais de 300 alvos iranianos ao longo de três noites (9 a 11 de julho), atingindo infraestrutura de mísseis e drones, defesas aéreas, ativos navais e vigilância costeira. A operação foi enquadrada como retaliação aos ataques ao transporte comercial no Estreito de Ormuz depois que o presidente Trump declarou o frágil cessar-fogo “encerrado”. A campanha ocorreu em fases: cerca de 170 alvos foram atingidos nos dois primeiros dias, aproximadamente mais 90 em ações noturnas posteriores e cerca de 140 na noite final. Os mercados de cripto entraram em modo de “aversão ao risco”: o Bitcoin caiu para a faixa de US$ 62.000 a US$ 63.000, enquanto o CoinDesk 20 Index caiu cerca de 2,9% em uma única sessão, indicando pressão vendedora ampla além do Bitcoin. Os traders devem ficar atentos a possíveis ações de retaliação por parte do Irã, a qualquer piora nas interrupções do transporte marítimo e se outras partes forem chamadas a se envolver. No curto prazo, manchetes geopolíticas rápidas podem elevar o risco de liquidações para posições alavancadas, porque os movimentos de preço podem se desacoplar temporariamente dos fundamentos on-chain. Traders de Bitcoin podem enfrentar volatilidade maior se a ameaça no Estreito de Ormuz continuar.

A Eightco Holdings (NASDAQ: ORBS) disse que seu caixa (tesouraria) em 8 de julho de 2026 (6:00 p.m. ET) totaliza cerca de US$ 397 milhões. A ORBS detém aproximadamente US$ 149 milhões em dinheiro e stablecoins, 16.278 ETH e 283.452.700 WLD avaliados a US$ 0,39/WLD (Coinbase). Ela também reporta exposição à OpenAI (~US$ 90 milhões) via SPVs e um investimento de equity de US$ 18 milhões na Beast Industries. Para o WLD, a ORBS destacou uma mudança importante de oferta: a partir de 24 de julho de 2026, as entradas dividas diárias esperadas caem 43% (de ~5,1 milhões para ~2,9 milhões WLD/dia). A empresa afirma que sua posição em WLD é ~8,1% do supply em circulação e continua sendo a maior detenção institucional divulgada publicamente. Operadores: isto é um catalisador de fundamentos + fluxo para WLD/ETH. Acompanhem como o mercado precifica (1) a grande exposição da ORBS em WLD e ETH e (2) a desaceleração do crescimento da oferta de WLD nos meses mais adiante, especialmente para volatilidade e volume em torno da mudança de 24 de julho.

O braço de cripto de mercados públicos da BitMine adicionou 40.000 ETH por meio de transferências institucionais da Kraken e da FalconX. O acordo é avaliado em cerca de US$ 71,6 milhões, sugerindo um preço do ETH perto de US$ 1.790, mas ainda não apareceu nos relatórios da BitMine nem em uma atualização oficial do tesouro — então, traders devem tratá-lo principalmente como um sinal de fluxo de tesouraria on-chain em tempo real. O timing importa: a compra de ETH caiu quando o ETH testava resistência na faixa de US$ 1.796–1.816, onde métricas como MVRV e bandas de preço realizado (TD Sequential/realized) se estreitaram. Esse posicionamento aumenta a probabilidade de a narrativa sustentar uma ruptura altista se o ETH recuperar a região. Se o ETH rejeitar e cair, a exposição concentrada da BitMine pode amplificar a volatilidade, atuando como uma espécie de proxy de ETH de alta beta. Essa compra se encaixa na estratégia da BitMine de “Alchemy of 5%”. Reportadamente, ela mantinha cerca de 5,74 milhões de ETH (≈4,8% da oferta) em 5 de julho e tem 4,88 milhões de ETH em staking, colocando-a perto da meta de 5%. A cobertura anterior também mencionou uma acumulação agressiva anterior via grandes corretoras/venues, reforçando o padrão de entradas de ETH ligadas a grandes plataformas — e não apenas compras spot pequenas.

Os ETFs spot de Bitcoin dos EUA registraram cerca de US$ 4,5 bilhões em saídas líquidas em junho, o pior mês desde que foram lançados em janeiro de 2024. A leitura mais recente aponta para resgates diários sustentados, indicando uma demanda enfraquecida pela exposição regulada a Bitcoin que esses fundos oferecem. Para os traders, isso significa que, no momento, os ETFs spot de Bitcoin estão retirando liquidez do mercado em vez de adicioná-la. Saídas líquidas persistentes podem pressionar o momentum do preço do BTC, especialmente quando as compras à vista estão frágeis. Fique de olho na continuidade: se os resgates dos ETFs spot de Bitcoin continuarem acelerando, os vendedores podem manter o controle nas próximas sessões; se as saídas desacelerarem ou reverterem, o BTC pode ter um rebote de alívio. Esse padrão de junho segue uma fraqueza institucional anterior — as saídas de junho se somam aos resgates de maio (total de dois meses em torno de US$ 6,5 bilhões, segundo os relatos). O contexto mais amplo também sugere um cenário de aversão a risco, com o BTC caindo cerca de 30% no 1S 2026 e as ações da Strategy em queda de cerca de 45%, o que pode ampliar a volatilidade no curto prazo em torno dos dias de negociação dos EUA.

A Cboe Global Markets lançou seu primeiro produto de mercado de previsão, “Cboe Predicts”, oferecendo opções binárias de previsão do S&P 500. Os traders podem assumir uma posição “sim/não” sobre se o fechamento diário do S&P 500 terminará acima ou abaixo de um nível de preço escolhido. Os contratos estão disponíveis via Interactive Brokers agora, com expansão mais ampla prevista para Charles Schwab e outros corretores de varejo nos próximos meses. A Cboe diz que o mercado de previsão do S&P 500 será negociado sob o mesmo marco regulatório das opções listadas nos EUA, visando liquidez e transparência em nível institucional. A iniciativa segue relatos anteriores de que a Schwab buscava uma parceria com a Cboe para oferecer contratos semelhantes vinculados ao S&P 500. Opções binárias já vinculadas ao S&P 500 podem ser vistas na Polymarket e na Kalshi. A Cboe citou a crescente demanda por negociações de curta duração e orientadas a eventos. Mas o setor enfrenta um escrutínio regulatório mais rigoroso, incluindo ações legais em nível estadual nos EUA e restrições propostas ao comércio de mercados de previsão políticos por parte de funcionários governamentais. Relevância para traders de cripto: isto não é um produto cripto, mas pode deslocar o sentimento e o capital especulativo para mercados regulados baseados em resultados. Se a regulamentação se tornar mais rígida, o apetite ao risco em diferentes plataformas de previsão pode ser limitado, restringindo a demanda residual.

Trump emitiu ordens executivas nos EUA para acelerar a criptografia pós-quântica (PQC) e reforçar defesas contra a prática de “capturar agora, descriptografar depois”. O prazo federal para adoção da PQC foi antecipado para 2031 para estabelecimento de chaves (assinaturas digitais também até 2031), reduzindo a janela de risco em comparação com planos anteriores. Especialistas citados no relatório dizem que muitas organizações já podem estar atrasadas porque a migração leva vários anos. Cenários probabilísticos incluem 10% de chance de um computador quântico criptograficamente relevante até 2030 e 50% até 2033 (Projeto Eleven). O artigo também destaca a urgência de segurança diante de adversários que já podem estar coletando dados criptografados para decifrá-los no futuro. Para traders de cripto, a principal questão é o problema de coordenação do Bitcoin: não existe um órgão de governança central que possa determinar uma mudança. Ainda assim, a BTQ Technologies lançou uma rede de teste do Bitcoin usando BIP-360, e desenvolvedores propuseram BIP-361 para congelar BTC em endereços legados vulneráveis a quântica caso os proprietários não migrem. No entanto, o progresso é descrito como limitado, pois a migração requer alinhamento entre desenvolvedores, mineradores, exchanges, custodians e grandes detentores. Conclusão: os prazos para criptografia pós-quântica estão sendo antecipados, mas a transição prática do Bitcoin para PQC permanece em estágios iniciais — deixando incerteza para os mercados de BTC e o posicionamento de segurança de longo prazo.

Os ETFs de Bitcoin registraram a pior sequência de 30 dias desde o lançamento, com saídas acumuladas perto de US$ 6 bilhões enquanto o BTC caiu cerca de 17% em um mês. Uma sequência de 13 dias consecutivos de resgates (15 de maio–3 de junho) gerou aproximadamente US$ 4,4 bilhões em resgates líquidos, cerca de 59.400 BTC. Os resgates se concentraram nos dois maiores ETFs spot de Bitcoin: IBIT da BlackRock e FBTC da Fidelity. A sequência foi interrompida por volta de 4–5 de junho com um pequeno influxo líquido (~US$ 3 milhões), mas as saídas semanais ainda totalizaram cerca de US$ 1,7 bilhão. A fraqueza no preço do BTC seguiu até mínimas de quatro meses na faixa de US$ 60.000–61.300. Analistas citaram (1) realização de lucros institucional de entradas em 2024/início de 2025, (2) incerteza macro e (3) um arrefecimento do apetite por risco. O analista de ETFs da Bloomberg, Eric Balchunas, disse que o surto de saídas é "ruído" em relação à adoção institucional de longo prazo. Para os traders, a ligação chave é mecânica: quando ETFs de Bitcoin enfrentam resgates, os emissores normalmente vendem o BTC subjacente para atender retiradas, o que pode intensificar as vendas no spot. Ainda assim, desde jan/2024 os influxos cumulativos em ETFs permanecem fortemente positivos (~US$ 50–60 bilhões), sugerindo que isso parece mais uma fase de correção do que uma saída estrutural.

Os ETFs de Bitcoin à vista dos EUA registraram um fluxo líquido recorde de saída de US$ 6,4 bilhões nos últimos 30 dias de negociação, a maior saída em 30 dias desde o lançamento em janeiro de 2024. Os fluxos se estenderam em uma sequência de saídas semanais, e o fluxo líquido acumulado agora é de cerca de -US$ 53,4 bilhões, abaixo de um pico de ~US$ 63 bilhões em outubro de 2025. A Galaxy Research disse que as saídas diárias estão “se aprofundando dia a dia”, apontando para um enfraquecimento do sentimento institucional. BTC está em torno de US$ 64,2k e caiu cerca de 17% no último mês, com pressão ligada ao risco macro—altas nas leituras de inflação dos EUA e tensões geopolíticas (conflito EUA–Irã). Jay Jacobs, da BlackRock, disse que as saídas diárias dos ETFs de Bitcoin não necessariamente quebram a tese de longo prazo do Bitcoin. Ele apontou o switching interno de fundos como um possível motor (venda do iShares Bitcoin Premium Income ETF IBIT enquanto compra do BITA, lançado esta semana), e observou que ETFs dentro de uma gama de produtos podem mostrar entradas e saídas simultaneamente. Para traders, o principal sinal é o risco de curto prazo: o piora do momento dos fluxos dos ETFs pode reforçar posições baixistas e aumentar as chances de novas liquidações alavancadas. Uma reversão sustentada (de saída para entrada) seria o catalisador chave a observar, juntamente com as expectativas macro por cortes de juros do Fed e o sentimento de risco mais amplo (Crypto Fear & Greed Index, que tem estado em “Medo Extremo”). Traders também devem monitorar o suporte do BTC perto de ~US$ 63k para volatilidade.

As criptomoedas ligadas à Copa do Mundo da FIFA estão se tornando mais mainstream para o torneio de 2026, combinando a emissão de ingressos pela Avalanche, uma parceria oficial com a exchange Kraken e financiamento de engajamento de torcedores pela Chiliz atrelado ao CHZ. A FIFA está usando a Avalanche para emitir ingressos verificados em blockchain e controles anti-scalping, com a meta de reduzir ingressos falsificados e revendas não autorizadas. A Kraken é a exchange de criptomoedas parceira oficial do torneio, devendo aumentar a exposição global da marca por meio da cobertura das transmissões. Enquanto isso, a Chiliz (via Socios.com) planeja destinar US$50–100 milhões para o engajamento de torcedores da Copa do Mundo conectado ao CHZ. Atualização para traders: na partida Paraguai vs. Turquia, pelo Grupo D, nenhum dos países reportou listagens de fan-tokens em plataformas principais. Isso pode limitar qualquer demanda local ou em nível de país por CHZ para este jogo específico, embora deixe espaço para outras narrativas impulsionadas pelo evento. Observe os sinais de mercado atrelados às criptos da FIFA mais do que os resultados das partidas: atividade relacionada à Avalanche em torno do lançamento dos ingressos, picos de onboarding da Kraken nas semanas do torneio e crescimento mensurável do engajamento no Socios.com que pode se traduzir em uso de CHZ.