Notícias de criptomoedas

A Ethereum Foundation concluiu outra venda OTC de ETH para a BitMine Immersion Technologies: 10.000 ETH a uma média de cerca de US$ 2.292 por ETH (≈US$ 22,9M). Esta é a terceira negociação OTC de ETH com a BitMine em cerca de dois meses, após vendas anteriores de 10.000 ETH (média ≈US$ 2.387) e 5.000 ETH (média ≈US$ 2.043). A fundação disse que os recursos apoiam operações centrais, incluindo P&D do protocolo, trabalho no ecossistema e subsídios à comunidade. As vendas OTC repetidas renovam o escrutínio dos traders sobre a gestão do tesouro, especialmente com o ETH sendo negociado perto da faixa de US$ 2.300. Dados separados também destacaram uma possível questão de liquidez: a fundação realizou unstake de 17.035 ETH (≈US$ 40M) movendo wrapped staked ETH para o contrato unstETH da Lido durante retiradas. Participantes do mercado especularam se o ETH unstaked poderia eventualmente chegar às exchanges, mas o artigo observa que não há ligação oficial entre o unstaking e quaisquer vendas no mercado. Para os traders, o sinal principal é a contínua distribuição de ETH via OTC juntamente com os fluxos contínuos de staking/unstaking. O risco de volatilidade de curto prazo para o ETH está mais ligado ao sentimento e às expectativas de execução do que a uma prova imediata de vendas à vista, enquanto o posicionamento de longo prazo depende de quão rapidamente as reservas são alocadas ou novamente staked sob o framework de tesouraria da fundação.

A stablecoin da Western Union lastreada em dólares, USDPT, está entrando em modo de implantação. Em sua teleconferência do 1º trimestre de 2026, a empresa disse que sua stablecoin USDPT, lastreada em dólar americano, está em prontidão final e deve ser lançada no próximo mês. Será usada primeiro para liquidação on-chain B2B entre a Western Union e parceiros agentes, com objetivo de liquidações mais rápidas, 24/7, em comparação com o correspondent banking, que pode levar dias e não operar em finais de semana ou feriados. Em seguida, está planejada para a próxima semana uma Digital Asset Network (DAN) para ajudar usuários de carteiras cripto a converter ativos digitais em moeda local usando a rede de pagamento em dinheiro no varejo da Western Union. A Western Union também descreveu uma StableCard para o fim de 2026, voltada a mercados selecionados onde os clientes poderão manter e gastar valor denominado em dólares por meio das bandeiras de cartões — destinada a usuários sensíveis à inflação. Para traders, isto é mais um movimento da stablecoin USDPT da Western Union em direção à infraestrutura mainstream de remessas e off-ramps. O impacto de mercado no curto prazo provavelmente é limitado, mas adiciona legitimidade às narrativas de liquidação com stablecoins, o que pode ser favorável à exposição ao SOL se a adoção se expandir.

A Morgan Stanley começou a negociar seu próprio ETF spot de Bitcoin, MSBT, na NYSE em 08/04/2026 — a primeira vez que um grande banco dos EUA emite um ETF spot de Bitcoin com seu próprio nome. O fundo cobra uma taxa de administração anual de 0,14%, a mais baixa entre os ETFs spot de Bitcoin listados nos EUA, com o objetivo de intensificar a competição de taxas. No dia de lançamento, o artigo cita cerca de US$34 milhões em entradas e 430 BTC adicionados. A relevância para os distribuidores é o poder de distribuição: a Morgan Stanley tem cerca de 16.000 assessores de patrimônio e uma ampla base de investidores baby boomers, o que pode captar "compradores ainda não convertidos" por meio dos canais de corretagem. Em contraste, o IBIT da BlackRock está posicionado mais para a demanda institucional e liquidez. O momento do lançamento é atribuído a passos regulatórios específicos do banco (incluindo supervisão da OCC) e à criação de uma entidade fiduciária dedicada (Morgan Stanley Digital Trust). O plano mais amplo mencionado inclui possíveis pedidos de ETF de ETH e SOL e acesso de varejo via E*Trade no 1º semestre de 2026. Para traders de Bitcoin, um ETF spot de Bitcoin com custo mais baixo de um banco tradicional pode expandir a demanda endereçável e suportar os fluxos de BTC se a adoção continuar além do primeiro dia; entretanto, se a conversão pela distribuição demorar, o impacto de curto prazo pode desaparecer.

O ETF spot de Bitcoin da Morgan Stanley, MSBT, começou a ser negociado na NYSE Arca. Em seu primeiro dia, o MSBT registrou cerca de US$34 milhões em volume de negociação (cerca de US$27 milhões inicialmente, depois adicionou aproximadamente US$7 milhões) e mais de 1,6 milhão de ações negociadas. O ETF MSBT foi lançado com uma taxa de 0,14%, abaixo dos 0,15% da Grayscale e bem abaixo dos 0,25% do IBIT da BlackRock, estabelecendo um novo padrão de baixo custo entre os ETFs spot de BTC. Dados on-chain iniciais da HODL15Capital indicaram que o MSBT comprou 430 BTC no primeiro dia. A narrativa de demanda enfatizou o interesse de investidores de alto patrimônio. Apesar da precificação agressiva, os fluxos mais amplos para ETFs spot de Bitcoin pareceram mistos: o SoSoValue mostrou cerca de US$124 milhões em saídas líquidas após entradas anteriores. BTC está sendo negociado ligeiramente acima de US$71.000, perto das altas recentes. Para traders, a estrutura de baixa taxa do MSBT pode intensificar a competição de curto prazo por entradas entre os ETFs spot de Bitcoin, mas o contexto de fluxos mistos sugere que o impacto no preço do BTC dependerá de a dinâmica inicial do MSBT se traduzir em compras líquidas sustentadas. A longo prazo, a iniciativa do Morgan Stanley se encaixa em uma mudança mais ampla rumo a emissores que constroem sua própria infraestrutura de produto, incluindo pedidos anteriores para ETFs vinculados a staking de ETH e a SOL.

A Strategy (procuradora MSTR) divulgou que retomou a acumulação de Bitcoin após uma semana tranquila, adicionando 4.871 BTC em 6 de abril (transações executadas de 1 a 5 de abril). A MSTR pagou em média 67.718 USD por Bitcoin, elevando as participações totais para 766.970 BTC. O formulário lista uma base de custo agregada de cerca de 58,02 bilhões de USD e um custo médio de 75.644 USD por moeda. Mesmo com o BTC sendo negociado perto de 69.500 USD, a MSTR ainda está abaixo de seu custo médio, o que significa que permanecem perdas não realizadas. A reação das ações da MSTR foi favorável: os papéis subiram no pré-market (de cerca de 120 para 125 USD, +4% no dia), embora o desempenho no ano permaneça em queda de mais de 22%. O financiamento continua junto com as compras de BTC. A compra mais recente foi financiada via programas de ações no mercado, incluindo captações de ações preferenciais STRC (cerca de 227,3 MUSD no final de março e 102,6 MUSD no início de abril) mais cerca de 72 MUSD de vendas de ações ordinárias Classe A. A Strategy também reportou perdas não realizadas em ativos digitais de 14,46 bilhões de USD no trimestre encerrado em 31 de março de 2026, parcialmente compensadas por um benefício fiscal diferido de 2,42 bilhões de USD. Visão do trader: as compras renovadas de BTC da MSTR mantêm o trade de “exposição corporativa a BTC” e o debate sobre prêmio/valuação da MSTR em foco. No curto prazo, o momentum do preço do BTC e o ritmo de emissão devem continuar sendo os principais motores tanto do sentimento sobre BTC quanto das narrativas de fluxo relacionadas à MSTR.

As probabilidades de cessar-fogo entre EUA e Irã desabaram depois que o Irã sinalizou que decidirá o desfecho de qualquer conflito, reduzindo fortemente as probabilidades na Polymarket. O preço do “SIM” para 7 de abril caiu para 1% a partir de 12% na semana passada. 15 de abril caiu para 6% a partir de 22%, e 30 de abril deslizou para 18% a partir de 40%, apertando a estrutura temporal de curto prazo. As probabilidades de cessar-fogo EUA-Irã de prazo mais longo permanecem mais altas e, de modo geral, estáveis, com 31 de dezembro em cerca de 68,5% de “SIM”. A atividade de negociação continua ativa: aproximadamente US$ 3,76 milhões em valor de face e cerca de 430.773 USDC negociados efetivamente. A profundidade do livro de ordens sugere que os preços de curto prazo são mais sensíveis à liquidez, o que significa que traders podem mover as probabilidades rapidamente conforme as manchetes evoluem. A venda está ligada à mensagem mais dura do Irã (via um canal Tier 3), com traders observando possível envolvimento de intermediários (por exemplo, Omã ou Catar) e mudanças na retórica de figuras como Trump ou o CENTCOM. Sem mudanças diplomáticas, a curva atual das probabilidades de cessar-fogo EUA-Irã implica risco elevado de um conflito prolongado, apoiando um tom de aversão ao risco para o sentimento cripto mais amplo.

Um tribunal de Nevada estendeu a proibição sobre contratos de evento da Kalshi enquanto o caso prossegue. Em uma liminar preliminar, o juiz Jason Woodbury impediu que a Kalshi permitisse que residentes de Nevada negociassem contratos vinculados a eventos relacionados a esportes, eleições e entretenimento. A restrição vale de 20 de março a 17 de abril. A Kalshi argumentou que os produtos são “swaps” segundo o arcabouço da CFTC, mas o juiz concluiu que, na prática, não são diferentes das apostas esportivas. Os reguladores haviam pedido a ordem e o tribunal lhes deu razão, marcando uma das primeiras vitórias estaduais contra a Kalshi. A decisão ocorre em meio a um crescente escrutínio estadual sobre mercados de previsão. Utah aprovou anteriormente uma lei que classifica algumas apostas de tipo proposição dentro do jogo como jogo de azar e mira plataformas como Kalshi e Polymarket. Separadamente, o presidente da CFTC, Michael Selig, disse que a agência defenderá sua jurisdição em tribunal, descrevendo os mercados de previsão como “máquinas da verdade”. Para traders de cripto, o impacto direto no preço do BTC provavelmente é limitado. No entanto, a decisão sobre os contratos da Kalshi reforça o risco regulatório para locais de previsão ligados a cripto ou baseados em blockchain, que podem gerar movimentos de sentimento de curto prazo em torno da narrativa “mercados de previsão vs. derivativos”. Principais pontos a observar: novas ações estaduais e quaisquer marcos legais da CFTC que possam mudar as expectativas para acesso a mercados em conformidade.

A Binance Alpha anunciou que seu Binance Alpha AirDrop estará aberto para reivindicação e negociação hoje às 16:00 (UTC+8). Usuários elegíveis que possuam pelo menos 242 pontos Binance Alpha podem reivindicar por ordem de chegada até que o pool do Binance Alpha AirDrop seja totalmente distribuído ou a atividade expire. A Binance disse que divulgará detalhes adicionais separadamente. Para traders de criptomoedas, este Binance Alpha AirDrop é principalmente um catalisador de acesso e elegibilidade, em vez de uma listagem garantida do token. Ainda assim, o limite de pontos (242) e os limites de tempo/capacidade podem concentrar a atividade dos usuários em torno da janela de abertura, aumentando a atenção de curto prazo e a potencial liquidez em quaisquer mercados participantes. O impacto no mercado provavelmente será mais forte pouco antes e imediatamente após as 16:00, e então diminuirá quando o pool for esgotado, dependendo de quantos usuários elegíveis correrem para reivindicar.

Cerca de 486 milhões de dólares em posições de futuros de criptomoedas foram liquidadas nas principais exchanges nas últimas 24 horas, impulsionadas predominantemente por short squeezes em futuros perpétuos. Ethereum liderou as liquidações nominais com 236,79 M$ (86,97% shorts), seguido por Bitcoin com 224,24 M$ e Solana com 25,54 M$ (89,29% shorts). Os contratos perpétuos —frequentemente alavancados em até 100x— amplificaram os movimentos, acionando fechamentos automáticos em cascata quando as dinâmicas de funding/fair‑value e gatilhos técnicos/algorítmicos reverteram o momentum de baixa esperado. Fatores contribuintes incluem notícias regulatórias positivas, aumento da compra institucional durante o horário de negociação asiático e mecânicas de liquidação específicas de cada exchange (Binance ~40% de market share; OKX e Bybit também significativos), que moldaram arbitragem localizada e o timing das liquidações forçadas. Isso representa a maior liquidação em um único dia desde março de 2025, embora menor que o evento de 1,2B$ em janeiro de 2024. Implicações de curto prazo: volatilidade elevada, desequilíbrios temporários de liquidez, spreads mais amplos e requisitos de margem maiores, e redução da alavancagem sistêmica à medida que shorts sobre‑alavancados são resetados. A longo prazo: volumes de derivativos e escrutínio regulatório (ex.: CFTC, MiCA) provavelmente aumentarão e exchanges podem apertar controles de risco, mas o risco de liquidação permanece para traders altamente alavancados. Traders devem monitorar métricas de liquidação e funding rates, usar alavancagem conservadora e stop‑losses, e considerar diversificar entre plataformas para mitigar o risco de fechamentos forçados.

Whale Alert relatou uma emissão on-chain verificada de 250 milhões de USDC pelo Tesouro oficial do USDC (gerido pela Circle/Centre) em 21 de março de 2025. A nova emissão é totalmente lastreada por reservas em dólares norte-americanos mantidas em instituições regulamentadas e aumenta a oferta circulante de USDC em 250 milhões de dólares. Grandes emissões tipicamente fornecem liquidez para exchanges, traders institucionais ou protocolos DeFi e podem preceder aumentos no volume de negociação ou pressão de compra em ativos principais como BTC e ETH. A atividade recente do Tesouro mostra várias grandes emissões e queimas no último trimestre, indicando demanda institucional coordenada e gestão ativa de liquidez. O destino imediato on-chain dos tokens emitidos é visível, mas sem rótulo; traders devem monitorar transferências subsequentes para carteiras de exchanges centralizadas, endereços DeFi, entradas/saídas de exchanges e movimentos de TVL para avaliar se a emissão se traduz em compra no mercado ou alocação de liquidez. Embora emissões sejam neutras por si só, padrões históricos frequentemente ligam emissões significativas de stablecoins a aumentos de curto prazo no volume de negociação e ocasionais ralis de preços; contudo, os resultados dependem do fluxo on-chain dos tokens e da execução no livro de ordens.

Um evento concentrado de liquidações de futuros cripto em 21 de março de 2025 eliminou aproximadamente US$ 105–135 milhões em posições alavancadas em uma única hora e gerou entre US$ 212–288 milhões em liquidações em 24 horas nas principais exchanges de derivativos, incluindo Binance, Bybit e OKX. Cerca de dois terços das liquidações horárias foram posições long, consistente com um clássico long squeeze após rápida fraqueza do BTC. Fatores citados incluem volatilidade elevada do Bitcoin em torno de divulgações de dados macro, alta alavancagem média e taxas de funding otimistas concentradas, ordens stop‑loss agrupadas próximas a níveis de suporte e movimentos curtos de 3–5% que causaram cascatas de liquidações. Efeitos de mercado incluíram um aumento de mais de 200% no volume spot e de derivativos durante a hora, funding rates que mudaram de positivos para neutros/negativos, spreads spot mais amplos para BTC e ETH e o sentimento virando para medo. Os controles de risco das exchanges (liquidação parcial, fundos de seguro) limitaram a contaminação entre contrapartes, e a absorção pelo buy‑side institucional preveniu um colapso sistêmico. Analistas alertaram que execução algorítmica, stops agrupados e cascatas de liquidação amplificaram o movimento. Recomendações para traders: reduzir alavancagem, usar margens maiores, monitorar funding rates e índices de margem, evitar colocar stops em clusters óbvios de liquidez e considerar hedge ou produtos com menor alavancagem. O evento assemelha‑se a clusters de liquidação passados (por exemplo, 15 de janeiro de 2025; 30 de novembro de 2024) e provavelmente causará volatilidade e oscilações de sentimento no curto prazo; sem novos fundamentos, historicamente os mercados digerem tais choques em horas ou dias.

Uma ação federal protocolada em 23 de fevereiro de 2026 (S.D.N.Y., nº 1:26-cv-1504) alega que a firma de trading quantitativo Jane Street usou contatos confidenciais na Terraform Labs para lucrar com e acelerar o descolamento do UST e a hiperinflação da LUNA em 8 de maio de 2022, que eliminou cerca de US$ 40 bilhões dos mercados. Os autores dizem que a Terraform retirou cerca de 150 milhões de UST do 3pool da Curve para defender a paridade, e minutos depois carteiras ligadas à Jane Street venderam cerca de 85 milhões de UST —a maior venda única na história daquele pool—, efetivamente antecipando o movimento de liquidez. A ação nomeia os funcionários da Jane Street Bryce Pratt e Michael Huang e o cofundador Robert Granieri, acusando Pratt (um ex-colocador da Terraform) de usar relacionamentos privados e grupos de chat para obter detalhes não públicos. Também alega conversas entre contatos da Jane Street e o fundador da Terraform, Do Kwon, sobre pacotes de resgate de US$ 200–500 milhões em LUNA com desconto ou BTC, e cita litígios prévios relacionados envolvendo a Jump Trading. Os autores pedem ressarcimento de lucros, indenização e julgamento por júri; a Jane Street nega irregularidades e chama as alegações de infundadas. O caso está em estágio inicial, sem decisões. Para traders: o processo pode renovar o escrutínio regulatório e litigioso sobre market makers e contrapartes centralizadas, reavivar o sentimento negativo em torno de stablecoins algorítmicas e aumentar a atenção sobre o timing de retiradas on‑chain e atividade correlacionada de carteiras. Palavras‑chave: Jane Street, Terraform Labs, insider trading, UST, LUNA, Curve 3pool, Jump Trading.

PEPE (Pepe memecoin) foi lançado em abril de 2023 como um token ERC‑20 de lançamento justo com uma oferta gênese de 420,69 trilhões e uma pequena queima por transação. Ambos os artigos concluem que a tokenômica torna matematicamente implausível a meta de preço de US$0,01 sem destruir >99% da oferta ou uma capitalização de mercado implausivelmente grande. Analistas descrevem três cenários para 2026 — otimista (retesta máximas anteriores em uma grande bull run), base (ganhos moderados por apreciação do mercado mais amplo e momentum social) e pessimista (perda de relevância e queda de liquidez). No longo prazo (2027–2030), o potencial de alta depende de mudanças substanciais: utilidade significativa (NFTs, games, DeFi, governança), queimas agressivas de tokens ou redesenho da oferta, integrações importantes em exchanges e DEXs, e uma capitalização total do mercado cripto muito maior. Modelagem conservadora de consenso coloca faixas razoáveis para 2030 sob hipóteses extremamente positivas entre os dez‑milésimos baixos e os cem‑milésimos médios de dólar (por exemplo, US$0,0001–0,0005), bem abaixo de US$0,01. Fatores-chave a monitorar são engajamento da comunidade, liquidez e volume on‑chain, atividade de desenvolvedores, listagens em exchanges e condições macro/regulatórias. Principais riscos: volatilidade extrema, squeeze de liquidez, competição entre memecoins, dependência da rede Ethereum e escrutínio regulatório. Orientação para traders: limitar alocação em memecoins, priorizar tokenômica (oferta e mecanismos de queima), monitorar liquidez e métricas on‑chain, usar dollar‑cost averaging, diversificar e conduzir pesquisa independente. Esta análise é informativa e não constitui aconselhamento financeiro.

CryptoAppsy agora integra indicadores macroeconômicos em tempo real com feeds de preços de cripto ao vivo para ajudar traders a antecipar rompimentos do Bitcoin. O app exibe datas das reuniões do Fed e expectativas de taxas, o índice do dólar DXY, os rendimentos do Treasury dos EUA a 10 anos e os dados de desemprego junto com atualizações de milhares de criptomoedas a cada cinco segundos. Principais recursos incluem um rastreador de portfólio multicâmbio, feeds de notícias personalizáveis filtrados por portfólio, listagens instantâneas para moedas recém-lançadas, gráficos avançados (incluindo gráficos históricos para métricas macro), alertas inteligentes de preço via push e monitoramento de preços em segundo plano. A ferramenta não exige cadastro obrigatório e é direcionada tanto a iniciantes quanto a traders ativos, reduzindo o atraso de reação para arbitragem e negociações baseadas em eventos. Para traders, a visão combinada macro + mercado melhora a consciência situacional em torno das decisões de taxa e dos movimentos do dólar/treasury que frequentemente precedem a volatilidade do Bitcoin. Isto é informativo e não constitui aconselhamento de investimento.

Os ETFs spot de Bitcoin e Ethereum registraram fortes entradas líquidas na semana de 12 a 16 de janeiro, à medida que as compras institucionais retornaram após saídas relacionadas a impostos no início de janeiro. Os ETFs spot de Bitcoin atraíram US$ 1,42 bilhão em entradas líquidas, liderados pelo iShares Bitcoin Trust (IBIT) da BlackRock com cerca de US$ 1,035 bilhão (≈73% das entradas semanais dos ETFs de BTC), incluindo uma entrada recorde em um único dia de cerca de US$ 648,4 milhões em 14 de janeiro; o Wise Origin da Fidelity contribuiu com cerca de US$ 351,4 milhões. Os ativos totais em ETFs de Bitcoin subiram para cerca de US$ 124,6–128,0 bilhões (há variação entre relatórios), representando aproximadamente 6–6,6% da capitalização de mercado do Bitcoin. Os fluxos diários foram irregulares: uma grande entrada na terça-feira e uma saída em um único dia na quinta-feira sinalizam volatilidade de curto prazo elevada. Os ETFs spot de Ethereum somaram cerca de US$ 479 milhões, liderados pelo ETHA da BlackRock (~US$ 219 milhões) e pelo Ethereum Mini Trust da Grayscale (~US$ 123 milhões), elevando o AUM dos ETFs de ETH para cerca de US$ 20,4 bilhões (~5,1% da capitalização de mercado do Ethereum). Analistas observam que a concentração das compras institucionais—notadamente da BlackRock—e a redução das vendas de 'baleias' apontam para um afunilamento da oferta disponível, mas são necessárias várias semanas consecutivas de entradas para confirmar uma tendência duradoura. Padrões históricos mostram que picos de entradas podem gerar apenas repuntes de preço de curta duração, portanto os traders devem ponderar a forte demanda contra a volatilidade diária dos fluxos e os riscos de dimensionamento de posição.

A GeeFi (GEE) anunciou uma grande atualização de carteira descentralizada que fortalece as ferramentas de criptografia e privacidade, juntamente com incentivos de produto e comunidade antes de uma listagem pública do token. O projeto relata cerca de $300.000 em entradas nas últimas 48 horas e diz que a Fase 3 de sua pré-venda está ~90% vendida, com preço atual de pré-venda de $0,10 por GEE e mais de $2,6 milhões arrecadados até o momento. A GeeFi promove recursos planejados incluindo um DEX integrado, staking, uma recompensa de indicação de 5% e cartões de débito cripto, além de programas de bônus comunitários destinados a impulsionar a adoção precoce. A equipe afirma um preço confirmado de listagem pública de $0,40 (implicando um ganho imediato de 4x/300% para os atuais compradores da pré-venda) e cita projeções de analistas de longo prazo de até $3,00 após o lançamento. O comunicado contrasta o impulso da pré-venda e as atualizações de produto da GeeFi com a atividade em protocolos maiores como Avalanche (AVAX), que recentemente registrou uma queima de quase 5 milhões de tokens e é negociada em torno de $14,72. Traders devem notar que isto é um comunicado patrocinado, não um conselho de investimento; realizem diligência independente antes de agir.

A Intercontinental Exchange (ICE), proprietária da Bolsa de Valores de Nova York, está supostamente negociando um investimento minoritário na empresa de pagamentos cripto MoonPay com uma avaliação implícita próxima a US$ 5 bilhões. O acordo proposto elevaria a avaliação da MoonPay de US$ 3,4 bilhões em 2021 para cerca de US$ 5 bilhões e faz parte de um plano de capital mais amplo que, segundo fontes, está próximo de ser concluído. A movimentação sucede iniciativas cripto anteriores da ICE, incluindo a propriedade da Bakkt e um compromisso estratégico de US$ 2 bilhões com a Polymarket. A MoonPay obteve recentemente, em novembro de 2025, uma carta de trust de propósito limitado do Departamento de Serviços Financeiros de Nova York, permitindo oferecer custódia de ativos digitais e negociações OTC sob as regras fiduciárias de Nova York e atender melhor clientes institucionais. Os traders devem notar que uma participação da ICE aprofundaria os laços entre a infraestrutura financeira regulada e os pagamentos cripto, podendo aumentar os fluxos institucionais para serviços compatíveis de pagamentos, custódia e stablecoins. O desenvolvimento sinaliza um renovado apetite dos investidores por infraestrutura cripto regulamentada após a queda do mercado e pode direcionar capital para rails de pagamentos regulados e serviços fiduciários.

O iShares Bitcoin Trust (IBIT) da BlackRock registrou seu maior ciclo de saídas desde o lançamento em janeiro de 2024, com mais de US$ 2,7 bilhões retirados nas cinco semanas encerradas em 28 de novembro e outros US$ 113 milhões resgatados no pregão mais recente — levando o fundo a caminho da sexta semana consecutiva de saídas líquidas. O IBIT havia sido um principal canal para entradas institucionais no início deste ano, atingindo aproximadamente US$ 71 bilhões em ativos sob gestão durante a alta do Bitcoin aos recordes. Os gestores reduziram a exposição após o evento de liquidação de outubro e o posicionamento de fim de ano, gerando fluxos consistentemente negativos para ETFs de Bitcoin apesar da recuperação do Bitcoin para os baixos US$ 92.000 (cerca de 27% abaixo do pico de outubro). Analistas veem esses resgates como um esfriamento da alocação institucional fresca em vez de uma grande venda estrutural, mas a continuidade das saídas do IBIT pode pressionar o BTC ao aumentar a pressão vendedora e reduzir a liquidez em ambientes vinculados a ETFs. Traders devem monitorar fluxos semanais de ETFs, métricas de demanda on‑chain, tendências de AUM nos principais ETFs de Bitcoin (notadamente IBIT) e a ação do preço do Bitcoin em torno de eventos do calendário macro. Palavras‑chave principais: BlackRock Bitcoin ETF, IBIT, saídas de Bitcoin. Palavras‑chave secundárias/semânticas: resgates de ETF de Bitcoin, demanda institucional, fluxos cripto, saídas de fundos, estabilidade do mercado.

A FDIC está finalizando seu primeiro pacote formal de regras sob a Lei GENIUS para regular stablecoins em USD emitidas por subsidiárias de bancos supervisionados pela FDIC. A presidente interina Travis Hill disse ao Congresso que um esboço do quadro de solicitação —cobrindo papelada, divulgações e padrões de aplicação para a emissão, por entidades supervisionadas pela FDIC, de stablecoins atreladas ao USD— será submetido ao Comitê de Serviços Financeiros da Câmara antes do final de dezembro de 2025. Essa proposta abrirá um período de comentários públicos. Uma segunda proposta, planejada para o início de 2026, estabelecerá medidas prudenciais: capital, liquidez e diversificação de ativos de reserva para garantir que os emissores possam atender resgates em situações de estresse. A Lei GENIUS (assinada em julho de 2025) cria um regime de supervisão multiagência (FDIC, Fed, Tesouro) e limita a emissão a entidades licenciadas; o Fed e o Tesouro estão coordenando os padrões de capital, liquidez e diversificação e já solicitaram contribuições públicas. Implicações de mercado para traders: caminhos federais mais claros para stablecoins em USD devem reduzir a incerteza regulatória para stablecoins patrocinadas por bancos, mas o cronograma para novas emissões pode mudar enquanto os emissores aguardam as regras finais. Traders devem acompanhar o rascunho das regras quanto ao escopo (se emissores não bancários são abrangidos), regras sobre composição de reservas e os limiares propostos de capital/liquidez — itens que podem afetar a dinâmica de oferta, a percepção de risco de resgate e os fluxos de mercado de curto prazo.

O preço do Bitcoin caiu fortemente esta semana, chegando a ficar abaixo de US$ 91.000 em 19 de novembro, antes de despencar para abaixo de US$ 82.000 em 21 de novembro. Na OKX, o preço do Bitcoin caiu 2,08% durante o dia para US$ 90.976,60 e depois deslizou 8,85% para US$ 81.908,30. As rápidas oscilações destacam a crescente volatilidade do mercado e a forte pressão de venda. Os traders agora observam níveis-chave de suporte em torno de US$ 90.000 e US$ 80.000, com resistência próxima de US$ 92.000. Os participantes do mercado devem monitorar o volume de negociação e a profundidade do livro de ordens para sinais de um repique ou queda adicional. Embora o sentimento de curto prazo permaneça pessimista, os fundamentos de longo prazo ainda estão intactos.

Os ETFs spot de Ethereum dos EUA registraram entradas líquidas de US$ 14,955 milhões em 21 de outubro, encerrando cinco dias consecutivos de saídas. A recuperação veio após saídas de US$ 388,9 milhões nas cinco sessões anteriores, recuperando cerca de 3,8% desse valor. O Ethereum Mini Trust, da Grayscale, liderou as entradas, com US$ 28,0693 milhões, seguido pelo FETH, da Fidelity, com US$ 13,0333 milhões, enquanto o ETHA, da BlackRock, registrou saídas de US$ 29,3239 milhões. Entradas menores em outros produtos mantiveram o total geral positivo. O retorno das entradas líquidas pode aliviar a pressão vendedora imediata, mas os resultados divergentes entre os emissores ainda não indicam uma recuperação ampla da demanda por ETFs de Ethereum. Os ETFs de Ethereum detinham US$ 15,358 bilhões em ativos líquidos, equivalentes a 5,05% da capitalização de mercado do Ethereum, enquanto as entradas líquidas acumuladas somavam US$ 12,825 bilhões. Os traders acompanharão os próximos relatórios de fluxos dos ETFs de Ethereum em busca de sinais de que a demanda está se mantendo. Os fluxos dos ETFs refletem a demanda por produtos de investimento e, por si só, não determinam o preço do ETH nem indicam a atividade da rede.

Nove empresas, incluindo Verizon, Broadcom e UnitedHealth, se opuseram à listagem de suas ações na OKXICE, uma plataforma proposta de ações tokenizadas da OKX e da Intercontinental Exchange. As objeções afetam 14% das 63 empresas que a plataforma planejava listar; as empresas não divulgaram os motivos, e não está claro se as ações serão excluídas. A OKXICE planeja oferecer negociação 24 horas por dia, 7 dias por semana, por meio de pools de liquidez da Uniswap na XLayer. Cada token teria lastro de um para um em ações reais, e a liquidação seria feita em stablecoins, como USDC e USDT. No entanto, a plataforma não é registrada na SEC e não segue algumas das proteções exigidas das bolsas tradicionais. Separadamente, a Nasdaq decidiu excluir suas próprias ações, citando preocupações com preços em tempo real e dados de mercado. As objeções aumentam a incerteza em torno do lançamento da OKXICE e destacam o consentimento dos emissores como um possível obstáculo para ações tokenizadas. A notícia pode afetar a confiança nas ações tokenizadas, mas seu impacto direto sobre o Bitcoin é limitado. Os resumos também informaram que os mercados de criptomoedas estavam, em geral, em baixa, que o Bitcoin estava perto de US$ 81.400 e que os ETFs de Bitcoin à vista dos EUA registraram entradas líquidas de cerca de US$ 527 milhões. Separadamente, o JPMorgan projetou retornos anualizados de 10% para o Bitcoin na próxima década. A liquidez limitada e a volatilidade continuam sendo riscos para quem negocia ações tokenizadas.

A Binance encerrará o Binance Pool e os serviços de mineração relacionados às 07:00 UTC de 10 de novembro de 2026. O encerramento abrange Pool Savings, Cloud Mining, Transaction Accelerator, APIs e alertas de mineração. Os mineradores devem redirecionar seu poder computacional antes do prazo; as participações enviadas depois disso não serão contabilizadas. As recompensas e os reembolsos elegíveis serão processados de acordo com as regras da Binance para contas e conformidade, e as verificações de identidade para os pagamentos finais deverão ser concluídas até as 23:59 UTC daquele dia. As páginas do Pool permanecerão disponíveis até 24 de novembro. O hashrate do Binance Pool caiu cerca de 65% desde dezembro, de 26 exahashes por segundo (EH/s) para aproximadamente 9,2 EH/s — menos de 1% da rede Bitcoin. O encerramento ocorre após a saída de outros serviços de mineração e pode aumentar as preocupações com a concentração dos pools de mineração de Bitcoin. Foundry USA, AntPool e F2Pool já respondem por cerca de 64,2% do hashrate da rede; se os mineradores restantes do Binance Pool migrarem para esses três pools, a participação combinada deles poderá chegar a cerca de 65%. A Binance não informou para onde os mineradores irão. O encerramento não retira equipamentos de mineração da rede Bitcoin, pois os mineradores podem mudar de pool. No entanto, um número menor de operadores pode limitar a escolha de provedores e concentrar a produção de blocos e a seleção de transações. A Binance citou uma revisão de seus produtos e serviços, mas não apresentou razões financeiras. O relatório anterior apontou o BTC a US$ 82.343, em queda de 1% no dia, sem reação clara no preço; o efeito direto sobre o preço do Bitcoin e a segurança da rede parece limitado, embora os traders possam acompanhar eventuais mudanças posteriores no hashrate e na participação dos pools.

O Zcash (ZEC) subiu mais de 1.000% no último ano, passando de cerca de US$ 60 para quase US$ 1.700, antes de recuar para perto de US$ 1.400. O impulso inicial levou o ZEC a uma máxima histórica próxima de US$ 1.595 e ao grupo das 10 maiores criptomoedas por capitalização de mercado. A alta foi inicialmente sustentada pelo ETF à vista de Zcash da Grayscale, o ZCSH, que atraiu cerca de US$ 233 milhões em entradas após o lançamento em 25 de agosto. Moedas de privacidade, incluindo Monero e Dash, também avançaram, indicando uma rotação mais ampla para o setor. Os defensores do Zcash descrevem o projeto como “Bitcoin criptografado”, combinando privacidade, fungibilidade, escalabilidade e possível proteção contra futuras ameaças quânticas. Dados on-chain mais recentes mostram que as baleias continuam acumulando. Uma grande carteira recebeu cerca de 41.690 ZEC e transferiu aproximadamente 18.730, registrando um aumento líquido de cerca de 22.960 ZEC, no valor de US$ 31,7 milhões. Mais tarde, recebeu outros 4.200 ZEC, avaliados em aproximadamente US$ 5,84 milhões. Zach Pandl, chefe de pesquisa da Grayscale, afirmou que o ZEC pode conquistar mais participação de mercado à medida que a inteligência artificial aumenta os riscos à privacidade financeira e os investidores questionam a transparência de blockchains públicas como o Bitcoin. A capitalização de mercado do Zcash subiu de menos de 0,1% da capitalização do Bitcoin para cerca de 1,5% no último ano. No entanto, o impulso enfraqueceu no mercado de ETFs. Os ETFs de Zcash listados nos EUA não registraram fluxos líquidos entre 23 e 25 de setembro, seguidos por saídas de cerca de US$ 8,12 milhões na segunda-feira, o maior resgate diário. Os fundos ainda detêm aproximadamente 3,75% da oferta de Zcash. Para os traders, as compras das baleias e a narrativa de privacidade continuam favoráveis, mas as avaliações elevadas, a forte volatilidade e as saídas dos ETFs aumentam o risco de realização de lucros.

O presidente do Comitê de Supervisão da Câmara dos Representantes, James Comer, ampliou uma investigação sobre uso de informação privilegiada nos mercados de previsão Polymarket e Kalshi. A investigação, iniciada em 22 de maio, solicita registros de verificação de identidade, restrições geográficas, procedimentos de conformidade, registros de atividades suspeitas e salvaguardas contra o uso indevido de informações não públicas. As plataformas foram solicitadas a fornecer os documentos até 5 de junho. A investigação ocorre após relatos de mais de 80 negociações suspeitas na Polymarket realizadas antes de grandes anúncios geopolíticos. Um trader teria obtido quase US$ 1 milhão apostando em uma ação militar dos Estados Unidos no Irã, com uma taxa de acerto de 93%. Em um caso separado, o sargento-mor do Exército Gannon Ken Van Dyke foi indiciado em abril de 2026 por supostamente usar informações confidenciais sobre uma operação na Venezuela para ganhar cerca de US$ 409.881 em contratos da Polymarket. Comer levantou a possibilidade de uma legislação que proíba membros do Congresso, autoridades do governo e funcionários federais de usar informações privilegiadas para negociar contratos de mercados de previsão. As regras de ética e de combate ao uso de informação privilegiada já restringem essa conduta, mas a regulamentação dos mercados baseados em eventos ainda está em desenvolvimento. A Kalshi afirma que apoia a supervisão e é regulada pela Commodity Futures Trading Commission. A Polymarket afirma ter uma estrutura abrangente de integridade de mercado. O escrutínio pode aumentar os custos de conformidade, intensificar a vigilância e reduzir a liquidez de contratos politicamente sensíveis. A Kalshi também lançou o grupo de lobby Americans for Fair Markets, liderado por Taylor Budowich, ex-assessor de comunicação da Casa Branca de Trump. Para os traders de criptomoedas, a investigação sobre uso de informação privilegiada em mercados de previsão sinaliza um risco regulatório maior para mercados de eventos ligados a criptoativos, embora não tenha efeito direto de alta ou de baixa sobre os preços das principais criptomoedas.

A BitMine Immersion Technologies detém 6.001.302 ETH, o equivalente a cerca de 4,9% dos 122,1 milhões de ETH em circulação citados pela empresa. A BitMine precisa de aproximadamente 103.700 ETH para atingir sua meta de deter 5% da oferta de Ethereum. A empresa comprou cerca de 259.000 ETH ao longo de 12 semanas, com uma média de 21.600 ETH por semana. Se mantiver esse ritmo, poderá atingir a meta em cerca de 4,8 semanas, potencialmente no início de novembro. O presidente Tom Lee afirmou que a BitMine reavaliará sua estratégia em 2027 e não confirmou se a acumulação continuará acima de 5%. A empresa também está expandindo o staking institucional por meio da MAVAN, que, segundo relatos, administra mais de US$ 2 bilhões em ativos cripto externos. O staking e a validação de Ether geraram US$ 45,7 milhões, ou 98% da receita trimestral de US$ 46,5 milhões da BitMine. A continuidade das compras da BitMine pode sustentar a demanda por ETH e reduzir a oferta líquida disponível, mas os traders devem ficar atentos a uma desaceleração das compras após o alcance da meta, bem como às preocupações sobre a concentração da oferta e a influência da tesouraria no mercado.

A Autoridade de Conduta Financeira do Reino Unido (FCA), a HM Revenue and Customs e a Polícia Metropolitana inspecionaram três estabelecimentos em Londres em 10 de setembro por suspeita de negociação ilegal de criptomoedas entre pares (P2P). As autoridades emitiram notificações de cessação e desistência e coletaram informações para possíveis medidas de fiscalização. As empresas eram suspeitas de operar sem o registro exigido pelas regras britânicas de combate à lavagem de dinheiro, em vez de serem corretoras de criptomoedas licenciadas. A FCA afirma que atualmente nenhuma empresa comercial de criptomoedas P2P está registrada no Reino Unido, embora transações privadas entre indivíduos não exijam registro. A operação ocorreu após uma vistoria em oito estabelecimentos em abril e faz parte de uma ação mais ampla contra caixas eletrônicos ilegais de criptomoedas e outras empresas de criptomoedas não registradas. Para os traders, a repressão da FCA pode significar processos de integração mais rigorosos, verificações de conformidade mais exigentes e acesso reduzido a serviços informais de negociação. As corretoras licenciadas não estão sendo fechadas. O Reino Unido também está preparando um regime mais amplo de autorização para criptomoedas, com pedidos esperados a partir de 30 de setembro de 2026 e implementação integral prevista para 25 de outubro de 2027. É provável que a repressão da FCA tenha efeito direto neutro sobre os preços das criptomoedas, enquanto uma regulamentação mais forte pode apoiar a confiança no longo prazo.

A Kalshi baniu permanentemente o ex-deputado dos EUA George Santos depois que seu departamento de compliance encontrou causa razoável para acreditar que ele praticou uso de informação privilegiada e manipulação de mercado. A proibição entrou em vigor em 28 de agosto de 2026 e é a primeira penalidade permanente aplicada a um usuário pela bolsa de mercados de previsão. A Kalshi afirmou que Santos negociou grandes posições em contratos sobre a presença no discurso do Estado da União entre 2 e 25 de fevereiro. Como ele poderia influenciar o resultado do evento, não tinha autorização para negociar esses mercados. A plataforma disse que ele obteve US$ 17.839,57 e aplicou uma penalidade adicional de US$ 71.356, além de bloquear seu acesso direto e indireto. Relatos anteriores disseram que Santos sugeriu publicamente que compareceria, mas acabou não indo, beneficiando-se do resultado “Não”. Santos contestou a medida no X, alegando que a Kalshi não seguiu seus próprios procedimentos de notificação e prazos. O caso ocorre após um acordo separado de US$ 35.000 com a Commodity Futures Trading Commission, que Santos celebrou sem admitir nem negar as conclusões. A Kalshi também investigou cinco supostos casos de uso de informação privilegiada. Gabriel Perez, ex-operador do teleprompter da Casa Branca, recebeu uma multa superior a US$ 170.000 e uma proibição de três anos após negociar contratos vinculados a palavras que o presidente Donald Trump deveria usar. Outras quatro pessoas cooperaram e receberam proibições temporárias, enquanto Santos não cooperou. A medida de fiscalização da Kalshi se soma ao crescente escrutínio sobre os mercados de previsão. Kalshi e Polymarket enfrentam desafios legais relacionados a contratos esportivos, e a Kalshi está se defendendo de um processo movido pela procuradora-geral de Nova York, Letitia James. A Polymarket afirma utilizar aprendizado de máquina, análise de blockchain, monitoramento de transações e investigações com fontes abertas, além de ter encaminhado mais de 100 casos aos reguladores. Para os traders de criptomoedas, o caso Kalshi sinaliza custos de compliance mais altos e riscos à integridade do mercado para mercados baseados em eventos, especialmente antes das eleições de meio de mandato dos EUA em 2026. Isso pode afetar a liquidez, os spreads e os controles de risco, mas não é um catalisador fundamental direto para o Bitcoin ou outras grandes criptomoedas.

O transporte marítimo pelo Estreito de Ormuz caiu para quase um estado de paralisação na segunda-feira, com apenas um navio de carga relatado atravessando. O volume diário foi o mais baixo desde 7 de maio, embora o Estreito de Ormuz normalmente responda por cerca de 20% das remessas mundiais de petróleo e GNL. A interrupção está ligada ao aumento das tensões entre EUA e Irã: o Irã afirma controlar a via aquática, enquanto os EUA mantêm um bloqueio naval após confrontos militares repetidos e impasses diplomáticos. Nas cotações de mercados de previsão, os traders veem a normalização até 30 de setembro como improvável. A probabilidade de um retorno ao normal no tráfego pelo Estreito de Ormuz é de 5,5% (SIM), abaixo de 6% no dia anterior e de 10% uma semana atrás. Os pontos de observação incluem sinais diplomáticos, como conversas de cessar-fogo e declarações do Irã ou da IRGC sobre passagem segura, além de qualquer mudança nos níveis de ameaça marítima. Novos ataques ou aumento das ações militares provavelmente reduziriam por mais tempo o transporte pelo Estreito de Ormuz. Para traders de cripto, a principal mensagem é o sentimento de risco: a interrupção no transporte pelo Estreito de Ormuz pode, rapidamente, alimentar a volatilidade dos preços de energia e um estresse macro mais amplo, frequentemente pressionando ativos de risco e deslocando fluxos para posições defensivas no curto prazo.