חדשות מטבעות קריפטוגרפיים

הביטקוין נשאר סמוך לגבול התחתון של ערוץ מסחר מקביל, בזמן שהחששות מכבידים על מניות ומטבעות קריפטוגרפיים. ירידה אפשרית בתשואת אג"ח האוצר האמריקאית לעשר שנים, מהשיא האחרון של 5.36% לכיוון 4.7%, עשויה להפחית את הלחץ על נכסים מסוכנים ולתמוך בעליית התאוששות. התמונה הטכנית של הביטקוין מעורבת. המחיר עשוי להתאושש לכיוון קו המגמה היורד ורמת ההתנגדות סביב 84,000 דולר, בעוד שמדדי המומנטום מצביעים על אפשרות לשיפור בטווח הקצר. עם זאת, הביטקוין ירד מתחת לממוצע הנע הפשוט ל-50 יום. סגירה יומית מתחת לרמה זו עשויה לאשר פריצה כלפי מטה, והיחלשות המומנטום השבועי מגדילה את הסיכון לתיקון עמוק יותר לכיוון 70,000 דולר. המאמר מצביע גם על חולשה במניות בארה"ב: השוק נסוג משיא של קרוב ל-7,900, ורמת התמיכה מזוהה סביב 7,630. בסך הכול, סוחרי הביטקוין שוקלים את האפשרות לעליית התאוששות מול הסימנים לכך שהתיקון עשוי להימשך.

Morpho Midnight, פרוטוקול ההלוואות ב-DeFi בריבית קבועה של Morpho, מסר כי ההפקדות בו עברו את רף 100 מיליון הדולר כשלושה חודשים לאחר השקתו ב-21 ביולי. הפרוטוקול פועל בעיקר ב-Base ובהמשך התרחב גם ל-Ethereum, ומציע הלוואות בריבית קבועה לצד שווקי הריבית המשתנה של Morpho Blue. מודל ספר ההצעות שלו מאפשר למלווים לקבוע ריביות ומועדי פירעון. הכספים ננעלים רק כאשר הצעות תואמות זו לזו, ואילו הצעות שלא נמצאה להן התאמה יכולות להמשיך להניב תשואה משתנה באמצעות callbacks של Morpho Blue. Coinbase מציעה כעת דרך Midnight הלוואות בריבית קבועה המובטחות בביטקוין. נתון ההפקדות שפורסם שונה מאוד מה-TVL (השווי הכולל הנעול) של 19.5 מיליון דולר שעליו דיווחה DefiLlama נכון ל-22 באוקטובר. ייתכן שהמדדים סופרים הצעות שלא נמצאה להן התאמה והון שהופקד בדרכים שונות, ולכן אי אפשר להשוות ביניהם ישירות. על הסוחרים לעקוב אחר שני המדדים כדי להעריך את הנזילות ואת האימוץ בפועל. צמיחתו של Morpho Midnight מעידה על עניין בעלויות הלוואה צפויות ב-DeFi, אך הוא עדיין חלק קטן מ-Morpho, שסך ההפקדות בו עבר 14 מיליארד דולר מוקדם יותר ב-2026.

Monero (XMR) זינק מעל 650 דולר ב-22 באוקטובר והגיע לשיא של שמונה חודשים, לפני שנסוג לכ-605 דולר. העלייה באה בעקבות השקת Monero GUI v0.18.5.4, עדכון קטן שכלל תיקוני באגים והחזרה של התמיכה בארנקי testnet ו-stagenet. חלק מהסוחרים צופים עלייה ל-1,000 דולר, בעוד אנליסט אחד הזהיר כי ריבית פתוחה גבוהה היסטורית עלולה להגדיל את הסיכון לתיקון חד; Santiment חלקה על הטענה בנוגע לריבית הפתוחה. Zcash (ZEC) טיפס מעל 1,360 דולר ב-21 באוקטובר, על רקע תוכניות להאיץ את יצירת הבלוקים באמצעות שדרוג NU7, המתוכנן ל-5 בנובמבר, ודיווחים על פוזיציות לונג ממונפות בהיקף של כ-37 מיליון דולר. בהמשך ירד לכ-1,200 דולר ואיבד בערך 2% במהלך השבוע. סוחר אחד סימן את 1,050 דולר כרמת תמיכה מרכזית ואמר שחזרה מעל 1,300 דולר עשויה להחליש תבנית גרף דובית. Bitcoin (BTC) נדחה סמוך ל-85,000 דולר ונסחר סביב 81,500 דולר. למרות אי-הוודאות בשוק, לפי הדיווחים ארנקים חדשים שנוצרו משכו BTC בשווי של יותר מ-770 מיליון דולר מאז 1 באוקטובר, בעוד שמחזיקים ב-10–10,000 BTC צברו כמעט 90,000 BTC בתוך חודש. המשך הצבירה עשוי לצמצם את ההיצע הזמין, אם כי השפעתו על המחיר תלויה בביקוש.

תקריות אבטחה אחרונות בארנקי חומרה חידשו את הוויכוח בשאלה אם משמורת עצמית על קריפטו מתאימה למתחילים. על פי דיווחים, מכשירי Ledger הושפעו משתלים שגנבו ביטויי שחזור, בעוד שבאג בקושחה של Coldcard עלול היה לאפשר לתוקפים לשחזר מפתחות פרטיים ולגנוב כספים. מנהיגים בתעשייה חלוקים בשאלה אם משמורת עצמית נועדה מלכתחילה למשתמשים חדשים. מנכ״ל Onramp, מייקל טנגומה, אומר שלא, וטוען שנדרשים כלי משמורת פשוטים יותר כדי להרחיב את האימוץ. מנכ״ל Safe Labs, ראהול רומאלה, אומר שמשמורת עצמית מיועדת לכולם, אך משתמשים לא צריכים להפוך למומחי אבטחה. ארנקי מולטיסיג יכולים לשפר את האבטחה בכך שהם דורשים כמה מפתחות לאישור עסקאות, אך הם מוסיפים מורכבות לתיאום בין החותמים, לגיבויים ולשחזור. הם גם לא יכולים למנוע ממשתמשים לאשר עסקה זדונית אם כמה חותמים הוטעו על ידי אותו ממשק שנפרץ. ארנקים ללא seed מבטלים את הצורך בביטויי שחזור, אך יוצרים סיכונים אחרים. Tangem אומרת שמשתמשים יכולים לגבות את הגישה באמצעות עד שלושה מכשירים; אובדן של כולם ינעל את הכספים לצמיתות. מנכ״ל Foundation, זאק הרברט, הזהיר גם כי ארנקים ללא מסך מובנה עלולים לחשוף משתמשים לסיכון של אישור עסקאות זדוניות דרך טלפון שנפרץ. עבור סוחרים, הוויכוח מדגיש שאבטחת המשמורת העצמית תלויה הן בשלמות המכשיר והן באימות בטוח של עסקאות. עיצובי ארנקים נגישים יותר יכולים לסייע לאימוץ הקריפטו, אך ליקויי אבטחה או הליכי שחזור מבלבלים עלולים לערער את אמון המשתמשים.

שווקי המטבע היו רגועים, אך הין והפרנק השווייצרי נעו בכיוונים מנוגדים. הין רשם עלייה מתונה והוביל את מטבעות ה-G10, ואילו הפרנק השווייצרי ירד ב-0.25% ודורג אחרון. האירו נסחר בטווח שבין כ-1.1185 ל-1.1225 דולר, כשהוא נתון בין הלחץ על צרפת לבין ירידה חדה בריביות בארה״ב. שווקי המניות בעולם נותרו תחת לחץ. מדד MSCI Asia-Pacific ירד זה השבוע הרביעי ברציפות, בעוד מדד Stoxx 600 האירופי ירד במהלך השבוע בכ-1.6%. מדדי S&P 500 ו-Nasdaq Composite היו קרובים לחלק התחתון של הטווחים האחרונים שלהם, והחוזים העתידיים כמעט שלא השתנו. המשקיעים עקבו אחר מדד מנהלי הרכש הראשוני של ארה״ב לחודש אוקטובר. המדד המשולב היה צפוי לרדת מ-58.4 ל-57.1. התחזקותו היחסית של הין והיחלשות הפרנק השווייצרי מצביעות על ביקוש מעורב לנכסי מקלט בטוח, בעוד שמניות חלשות יותר וריביות נמוכות יותר בארה״ב עשויות להשפיע על המסחר במטבעות ובנכסי סיכון.

דרום קוריאה מתכננת לחייב עסקים מסוימים בתחום הקריפטו להירשם ולדווח על העברות חוצות גבולות של נכסים וירטואליים החל מ־3 בדצמבר 2026. הכללים המוצעים חלים על העברות בין בורסות מקומיות לבורסות בחו״ל, וכן על העברות בין בורסות לארנקים פרטיים. חברות שיעמדו בתנאים יידרשו לדווח על נתוני עסקאות באמצעות מערכת המידע על מטבע חוץ של הבנק המרכזי של קוריאה ולעמוד בדרישות כוח אדם וטכנולוגיה. טיוטת הכללים אינה מכירה רשמית ב־USDT או ב־USDC כאמצעי תשלום, ואינה מכריזה על הגבלות חדשות על מסחר במטבעות יציבים. המועד האחרון להגשת הערות הציבור הוא 26 באוקטובר, ולאחריו הכללים יעברו בדיקות נוספות. המסגרת עשויה להגדיל את עלויות הציות לכללים עבור בורסות כמו Upbit ו־Bithumb, בהתאם לפעילותן, ובמקביל לחזק את הפיקוח על העברות קריפטו לחו״ל.

הביטקוין נסחר ביום שישי סביב 81,500 דולר, לאחר שירד לכ-81,000 דולר בשעות המאוחרות של יום חמישי, בתום שבוע שבו נרשמו תנודות מחיר של כ-3,000 דולר. בתוך 24 שעות הוא ירד ב-0.4% ונשאר מתחת לרמה של 82,500 דולר, שאותה איבד ביום חמישי. טווח המסחר המצומצם יותר של הביטקוין מצביע על הפוגה בתנודתיות האחרונה, אך אינו מאשר התאוששות. האלטקוינים הציגו ביצועים מעורבים. BNB עלה בכמעט 2% לכ-745 דולר, ואילו DOGE עלה בכ-1%. XMR ירד ב-7% לכ-607 דולר, ו-ZEC איבד כמעט 4% ונסחר סביב 1,200 דולר. ETH, XRP, SOL ו-HYPE ירדו ב-1% או פחות. השווקים הרחבים התייצבו, וחוזי Nasdaq 100 כמעט שלא השתנו לאחר שהמדד רשם את הירידה היומית החדה ביותר שלו מאז יוני. העלייה במחירי הנפט הגולמי מסוג ברנט, שהגיעו לרמתם הגבוהה ביותר מאז תחילת מאי, הגבירה את החששות מאינפלציה לקראת ישיבת הפדרל ריזרב ב-27–28 באוקטובר. התחזית למחירי הנפט ולריבית עשויה להשאיר את סוחרי הקריפטו זהירים, גם כאשר מניות הטכנולוגיה מתייצבות.

התנודתיות הממומשת של ביטקוין ל-90 יום עמדה ביום חמישי על כ-38%, לפי חישובי CoinDesk. נתון זה קרוב ל-37% של Nvidia, אך גבוה בהרבה מ-23.5% של הזהב ומ-11% של S&P 500. צמד המטבעות אירו-דולר היה יציב בהרבה, עם 4.6%, כך שביטקוין היה תנודתי בערך פי שמונה. התנודתיות של ביטקוין ירדה לאורך זמן: הממוצע שלה מאז ינואר 2020 היה כ-58%, והיא הגיעה לשיא של 134% ביוני 2020. הנתון הנמוך ביותר, 27.5%, נרשם בספטמבר 2025. הנתונים מראים שביטקוין נעשה פחות תנודתי, אך עדיין מסוכן יותר מנכסים מסורתיים מרכזיים. זהו שיקול עבור סוחרים הבוחנים פיזור תיקי השקעות וקביעת גודל הפוזיציה. איתות שוק נפרד הראה כי מדד VIX של S&P 500 נמצא מעל הממוצע שלו ל-200 יום, בעוד שמדד התנודתיות הגלומה של ביטקוין, BVIV, נותר מתחת לממוצע שלו לאותה תקופה. הדבר מצביע על עלייה בציפיות לטלטלה בשוקי המניות, לצד ציפיות מתונות יחסית לגבי ביטקוין—אם כי המצב עשוי להשתנות אם התנודתיות תתפשט בין השווקים.

ניוזלטר Bitcoin Optech מס' 428 סוקר תכנון מוצע לשכבה 2 של ביטקוין, שיפורים בארנקים ותיקוני אבטחה חשובים בתשתית. הצעת Lichen של אדם גיבסון תאפשר למשתמשים לפדות ביטקוין מתוך חוזי 2-מתוך-2 משלהם בשרשרת, גם אם המנפיק היחיד מסרב או יורד מהאינטרנט. התכנון עדיין מסתמך על ה-sequencer שיעבד את פעילות ספר החשבונות ביושר, וייתכן שאפשר יהיה לפדות חלק מהטוקנים שהתקבלו מעבר לתקרת הפדיון שעליה הסכים המשתמש רק לפי שיקול דעתו של המנפיק. ז'ואאו דיאש הציע תחביר descriptor לייבוא hash preimages ידועים לארנקי Bitcoin Core, דבר שעשוי לאפשר לארנקים לבנות ולחתום על עסקאות ללא כלים חיצוניים. היקף ההצעה ופרטי המימוש עדיין פתוחים לדיון. הניוזלטר מדווח גם על גרסאות אבטחה של Eclair, תיקונים לפגיעויות בניתוב Lightning וב-taproot-splicing, ועדכונים ל-BDK, ל-LND ול-BTCPay Server. שינויים אלה בתוכנת ביטקוין עשויים להיות חשובים למפעילי צמתים ולמפתחי ארנקים, אך המאמר אינו מדווח על אירוע מחירים בעל השפעה על השוק.

Futu Holdings השיקה הפקדות ומשיכות של BNB עבור משקיעים מקצועיים זכאים בהונג קונג. השירות מאפשר ללקוחות להעביר BNB בין ארנקים במשמורת עצמית לבין חשבונות הקריפטו שלהם ב-Futu. השירות הוצג ב-23 באוקטובר באמצעות Futu Securities International (Hong Kong), והוא פועל ברשת BNB Smart Chain לפי תקן BEP20. משיכות מותרות רק לכתובות שאומתו מראש ונכללו ברשימת הכתובות המאושרות. בדרך כלל הן מושלמות עד השעה 18:00 לפי שעון הונג קונג ביום העסקים השלישי. Futu מסרה כי בשלב זה לא תגבה עמלות פלטפורמה נוספות על העברות BNB, אך על משיכות חלה עמלה של כ-0.000055 BNB. השירות מוגבל למשקיעים מקצועיים, שעשויים להידרש לעמוד בסף תיק השקעות של 8 מיליון דולר הונג קונגי כדי להיות זכאים. המהלך מרחיב את היצע ה-BNB של Futu מעבר למסחר. פלטפורמת PantherTrade שלה החלה להציע צמדי מסחר של BNB למשקיעים מקצועיים ביולי 2026. אפשרות העברת ה-BNB החדשה מעניקה ללקוחות זכאים שליטה רבה יותר במשמורת הנכסים, אך הגישה המוגבלת וזמן המשיכה הארוך מצמצמים את היקפה המיידי ואת השפעתה הצפויה על השוק.

הדוח של HTX Research על בחירות האמצע בארה״ב ב-2026 צופה תנודתיות מוגברת בשוק הקריפטו לפני ההצבעה ומיד לאחריה. לפי הדוח, האינפלציה, עלויות המימון ותנועות ההון צפויות להשפיע על מחירי הקריפטו בטווח הקצר יותר מהפוליטיקה של הבחירות. הדוח צופה תמחור מחדש חוזר וביצועים שונים בין נכסים דיגיטליים, ולא עלייה מתמשכת המבוססת על נרטיב פוליטי יחיד. הוא בוחן את ההשפעות האפשריות על חקיקת קריפטו, פיקוח רגולטורי ומחירי נכסים בתרחישים שונים של תוצאות הבחירות לקונגרס, ומפרט מדדים שכדאי לעקוב אחריהם עד למחצית הראשונה של 2027. הדוח זמין באתר HTX.

Paybis הוסיפה ארבע שיטות תשלום מקומיות לרכישת קריפטו בהולנד, בפולין, בפורטוגל ובאוסטריה: iDEAL, BLIK, Multibanco ו-EPS. לקוחות יכולים לאשר תשלומים באמצעות אפליקציות בנקאיות או בנקאות מקוונת, או לשלם באמצעות אסמכתת Multibanco, בלי להזין פרטי כרטיס. כרטיסים והעברות בנקאיות עדיין זמינים. השירות מציע יותר מ-90 מטבעות קריפטוגרפיים, ובהם Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Solana (SOL) ו-USDC. מגבלות התשלום נעות מ-5,000 אירו עבור Multibanco ועד 50,000 אירו לכל עסקת iDEAL. אפשרויות אלה הן ארבע הראשונות מתוך 13 שיטות תשלום מקומיות ש-Paybis מתכננת להוסיף. החברה מסרה שלאחר השלמת ההשקה היא תתמוך ביותר מ-30 דרכי תשלום. האפשרויות הבאות יכללו שירותים בבלגיה, באיטליה, בשוודיה, בפולין, בנורווגיה ובדנמרק.

דירוג מניית Coinbase נותר Hold לקראת דוח הרווחים לרבעון השלישי, שיתפרסם ב-29 באוקטובר. האנליסט מציין נזילות חזקה, עלייה בנתח השוק בתחום הנגזרים, צמיחה מהירה יותר בשווקי חיזוי ויתרות USDC שהגיעו לשיא ברבעון השני. עם זאת, לדבריו, Coinbase עדיין לא הוכיחה יכולת להגיע לרווחיות תפעולית לאורך זמן. המאמר צופה הכנסות של 1.12–1.22 מיליארד דולר ברבעון השלישי והפסד תפעולי בסיסי של עד 75 מיליון דולר. התחזית לרבעון הרביעי עשויה להשפיע על שינוי אפשרי בדירוג. מניית Coinbase נסחרת במכפילי הכנסות גבוהים — פי 8.8 מההכנסות המשוערות לשנת הכספים 2026 ופי 6.9 מההכנסות לשנת הכספים 2027 — ולכן התאוששות בהכנסות, משמעת בעלויות וראיות לשיפור בשולי הרווח של המוצרים הן גורמים חשובים בתזת ההשקעה. הסיכונים העיקריים כוללים היחלשות במסחר הקמעונאי, תנודתיות בהכנסות הקשורות ל-USDC, שילוב Deribit, תגמול מבוסס מניות ותחרות מצד Robinhood ו-Circle.

תשואות אג״ח האוצר האמריקאי רשמו ב-22 באוקטובר את הירידה היומית החדה ביותר מאז משבר הבנקים האזוריים במרץ 2023, כאשר התשואות בכל הטווחים ירדו ב-15–21 נקודות בסיס. התשואה ל-10 שנים נסגרה על 4.95%. לפי JPMorgan, העליות נבעו מהתרחבות פערי התשואות בין אג״ח צרפתיות לגרמניות ומהמשך החולשה במניות הטכנולוגיה, ולא משיפור מהותי ביסודות הכלכלה האמריקאית. הבנק מסר כי משקיעים פרטיים זרים ממשיכים להיות קונים משמעותיים של אג״ח אוצר לטווחים ארוכים, למרות החששות מהפחתת התלות בדולר. במכרזים האחרונים של אג״ח ל-10 ול-30 שנים נרשמה ביקוש מצד משתמשי קצה ברמות שיא היסטוריות, ואילו נתוני אוגוסט הצביעו על הרכישות הזרות נטו המהירות ביותר של אג״ח אוצר לטווח ארוך זה יותר משנה. JPMorgan זיהה את הטווח 4.94%–5.02% כאזור התנגדות מרכזי לתשואה ל-10 שנים. הבנק הזהיר מפני הימור נגד עליית מחירי האג״ח עד שנכסי הסיכון יציגו סימנים ברורים להתייצבות. כמו כן, הבנק הותיר על כנה את המלצתו להחזיק בפוזיציות המרוויחות מהתללה של עקום התשואות בין 10 ל-30 שנים, עסקה שלדעתו מציעה ערך יחסי.

SlowMist מצאה דלת אחורית לגניבת נתונים במאגר GitHub ‏Hylance/sol-live, שהוצג כפרויקט לתרגול ראיונות Solidity. הקוד הזדוני מוסתר בהגדרות סביבת העבודה של VS Code, והוא עשוי לפעול כאשר משתמשים בוחרים בתצורת המסוף המותאמת אישית של הפרויקט. ב-macOS וב-Linux הוא מוריד ומריץ סקריפט מרוחק. לא ברור אם הוא פועל ב-Windows, בשל שגיאה אפשרית בשימוש במרכאות. ניתוח של קוד שהועבר לארכיון ושל מטענים שנשמרו העלה יכולות לאסוף מסדי נתונים של כניסות לדפדפנים ונתונים מתוספי ארנקים, להעתיק קובצי Keychain של macOS, לסרוק ולהעלות קבצים מקומיים, לעקוב אחר תוכן הלוח ולהריץ פקודות דרך ערוץ שליטה מרחוק. הפונקציה שאמורה לפענח סיסמאות דפדפן מחזירה ערך ריק, והחוקרים לא הצליחו לאמת שסיסמאות, ביטויי seed או מפתחות פרטיים פוענחו או נגנבו. הם גם לא הריצו את הדוגמה ולא אישרו שהתרחשו הדבקות או חילוץ נתונים ממכשירי קורבנות. SlowMist ממליצה למשתמשים שהפעילו את תצורת המסוף הזדונית של הפרויקט לבדוק את המכשירים שלהם. אם אי אפשר לשלול חשיפה, יש להעביר את נכסי הארנק ולשנות פרטי גישה באמצעות מכשיר מהימן. האירוע מדגיש את הסיכון בשרשרת אספקת התוכנה עבור מפתחי קריפטו: לא אושר שעצם פתיחת המאגר מפעילה את הדלת האחורית.

הטוקן PI של Pi Network נסחר בסביבות 0.0786 דולר ב-23 באוקטובר, מתחת ל-0.08 דולר, למרות ההפעלה המתוכננת של Mainnet Protocol 28. Pi קבעה את 13 באוקטובר כמועד האחרון לעדכון מפעילי הצמתים ואת 16 באוקטובר כמועד ההפעלה, אך גם ב-23 באוקטובר דף הצמתים של Pi עדיין תיאר את השדרוג כ״בתהליך״. לפי הפרויקט, Protocol 28 משפר את הטיפול בנתוני עסקאות שהתעכבו ומאפשר למפתחים לשדרג יחד קבוצות של חוזים חכמים. אלה כלים למפתחים, ולא הוכחה לעלייה באימוץ: Pi לא פרסמה נתונים בני השוואה על עסקאות באפליקציות, משתמשים חוזרים, תשלומים שנכשלו או שימוש בתכונות החדשות בסביבת ייצור. Pi מדווחת על יותר מ-300 אפליקציות Mainnet ועל 18.1 מיליון משתמשים שאומתו ב-KYC, אך הנתונים האלה אינם מוכיחים שיש לקוחות פעילים או ביקוש לתשלומים. נפח המסחר המדווח של PI ב-24 שעות עמד על כ-3.1 מיליון דולר, ושווי השוק היה קרוב ל-888 מיליון דולר. תנועות המחיר סביב השדרוג אינן מוכיחות שהוא גרם לקניות או למכירות. נקודת הבדיקה האפשרית הבאה היא פסגת האקוסיסטם המקוונת של Pi, המתוכננת ל-17–19 בנובמבר. ראיות לאפליקציות פעילות, לתשלומים חוזרים ולתפקידו של PI בעסקאות האלה יסייעו לסוחרים להעריך אם השדרוג יכול לייצר ביקוש מתמשך. עד אז, המסר המרכזי של המאמר הוא ש-Protocol 28 עשוי להרחיב את האפשרויות העומדות בפני מפתחים, אך השפעתו הכלכלית עדיין לא הוכחה.

הביטקוין התייצב סביב 81,700 דולר לאחר שהתאושש מכ-81,000 דולר, בעוד שהאלטקוינים הובילו את העלייה. אתר עלה ב-0.9%, מדד CoinDesk 80 התחזק ב-0.7%, ומטבעות המם טיפסו ב-2.9%. Pepe (PEPE) עלה בכ-13%–14%, והרחיב את העלייה השבועית שלו ל-23%, ללא זרז ברור שדווח. ההתאוששות באה לאחר גל מכירות בהובלת מניות הטכנולוגיה ביום חמישי, שבו ירד מדד Nasdaq ב-2.6%. תשומת הלב בשוק עוברת כעת לישיבת הפדרל ריזרב ב-27–28 באוקטובר ולתנועות הכספים בקרנות הסל האמריקאיות לביטקוין ספוט. הקרנות רשמו ביום חמישי יציאות של 635 מיליון דולר, לאחר שמשכו יותר ממיליארד דולר בשלושת הימים הראשונים של השבוע. מחיר נפט ברנט, הנע סביב 113 דולר לחבית, ממשיך גם הוא למקד את תשומת הלב בחששות האינפלציה. האיתותים בשוק נגזרי הקריפטו היו מעורבים. היקפי המסחר בחוזים עתידיים והחיסולים ירדו, בעוד שהעניין הפתוח בביטקוין ובאתר עלה מעט — סימן לכך שנפתחו כמה פוזיציות חדשות. עם זאת, סוחרים המשיכו לסגור פוזיציות ב-Solana, ב-XRP, ב-Dogecoin וב-Zcash. פעילות האופציות הצביעה על ביקוש לאופציות רכש על ביטקוין, ואילו אופציות האתר וההטיה לשבוע אחד הצביעו על ביקוש חזק יותר להגנה מפני ירידות מחירים. ההתאוששות הייתה רחבה אך לא אחידה: Polkadot ו-Cosmos עלו ביותר מ-5%, וגם כמה אסימוני DeFi התחזקו. מדד Altcoin Season של CoinMarketCap עלה ל-58, לעומת 54 בתחילת השבוע. המהלך מצביע על שיפור בסנטימנט כלפי אלטקוינים, אך יציאות הכספים מקרנות הסל, הסיכונים המקרו-כלכליים והפוזיציות המעורבות מותירים את תחזית השוק לטווח הקרוב לא ודאית.

Zcash (ZEC) עומד במרכז יריבות מתרחבת בין התאומים וינקלבוס לבין Digital Currency Group (DCG), בעוד שמטבע הפרטיות עלה בכ־3,000% מתחילת השנה. היריבות משתרעת על פני מוצרי השקעה ותשתיות כרייה. Grayscale של DCG השיקה באוגוסט את מה שהכתבה מתארת כקרן הסל הראשונה בארה״ב מסוג Zcash. התאומים וינקלבוס הגישו החודש בקשה להשקת קרן סל מתחרה ל־Zcash. חברת הכרייה Cypherpunk Technologies, שבה הם תומכים, מחזיקה בכ־20% מכוח החישוב של הרשת. Fortitude Mining, הנתמכת בידי DCG, מסרה כי לאחר תוספות הקיבולת המתוכננות, צפוי חלקה להגיע ל־20%. החברות מתכננות להשקיע עשרות מיליוני דולרים בהרחבת יכולת הכרייה. מכיוון שתגמולי הכרייה של Zcash מחולקים בתחרות על הנפקה קבועה, כוח חישוב רב יותר עשוי להגדיל את סיכוייו של כורה לקבל תגמולים, אך אינו מבטיח שמחיר ZEC יעלה.

דוח הנכסים הדיגיטליים לרבעון הרביעי של 2026, מטעם Glassnode ו-Fasanara Digital, מציין כי המגזר הפיננסי המסורתי משתמש יותר ויותר בנגזרי קריפטו, וכי חוזים תמידיים הקשורים למניות, לזהב ולנפט צוברים פופולריות בזירות מסחר מרכזיות. הדוח בוחן נזילות, נגזרים, נכסים שעברו טוקניזציה וזרימות הון מוסדיות, ומתאר את המגמה כשינוי מבני, כאשר מוסדות משלבים את המכשירים האלה באסטרטגיות ההשקעה שלהם. לחוזים עתידיים תמידיים אין תאריך פקיעה. תשלומי מימון בין סוחרים מסייעים לשמור על מחירי החוזים קרובים למחיר נכס הבסיס. התרחבותם לשווקים המסורתיים עשויה להגביר את התחרות בין זירות המסחר בקריפטו לבין בורסות החוזים העתידיים וחברות הברוקראז' המקובלות. היא כרוכה גם בסיכונים: מינוף עלול להגדיל הפסדים ולגרום לחיסולים כפויים, ואילו מסחר מסביב לשעון עשוי לחשוף את המשתתפים לתנועות מהירות יותר. הדוח אינו מציג נתוני נפח מסחר ספציפיים או תחזית ישירה למחירי השוק.

פריצת הגשר של Cysic קיבלה תפנית חדשה: לפי PeckShield, התוקף העביר ביום שישי ל-Tornado Cash מטבעות ETH ו-BNB בשווי של כ-744,000 דולר. הכספים כללו 300 ETH ו-30.4 BNB. הניצול, שנחשף ביום שבת, אפשר לתוקף להנפיק 10 מיליון אסימוני CYS ב-BNB Smart Chain. Cysic השעתה את פעילות הגשר והכניסה את ארנק המקבל לרשימה שחורה, ובכך הקפיאה כ-2.8 מיליון אסימונים שהונפקו לאחרונה. הקרן מסרה שה-mainnet שלה והנכסים שכבר הוחזקו בארנקי המשתמשים לא נפגעו. בהמשך הציעה Cysic פרס התאוששות של 10% אם התוקף יחזיר 275.872 ETH, בשווי של כ-665,000 דולר — כ-90% מהכנסות ה-Ether שזוהו. ההעברה ל-Tornado Cash עלולה להקשות על מעקב אחר הכספים. התקרית עשויה להשפיע על הסנטימנט כלפי CYS ועל אבטחת גשרים, אף שהכתבה אינה מדווחת על השפעה רחבה יותר על השוק.

מחזיק גדול בביטקוין הפקיד 4,000 BTC, בשווי של כ-327 מיליון דולר, ב-Binance וב-Deribit בתוך חמש שעות, לפי חברת ניתוח הבלוקצ'יין Lookonchain. ההעברות הביאו כמות משמעותית של ביטקוין לפלטפורמות מסחר מרכזיות, שם ניתן להשתמש בו למכירות ספוט, לפוזיציות בנגזרים או כבטוחה. ההפקדות כשלעצמן אינן מאשרות שהלווייתן מתכוון למכור, אך סוחרים עשויים לעקוב אחר הגידול בהיצע הביטקוין בבורסות ואחר תנודתיות מחירים בטווח הקצר.

מדינת ניו יורק מנסה להשיב 1.37 מיליארד דולר ממייסדי NovaTech הנמלטים. לפי דיווח שצוטט על ידי Solid Intel, החוקרים איתרו 134.5 מיליון דולר מכספי המשקיעים בארנקי מטבעות קריפטוגרפיים. הדיווח אינו מזהה את המייסדים, אינו מציין באילו ארנקים או אסימונים מדובר ואינו מפרט את ההליך המשפטי. פרשת NovaTech מדגישה את הסיכונים שבהונאת השקעות לכאורה ואת הקשיים באיתור כספים שהועברו דרך ארנקי קריפטו ובהשבתם.

CME Group דיווחה ב-21 באוקטובר על הכנסות שיא ברבעון השלישי, בסך 1.7373 מיליארד דולר — עלייה של כ-13% לעומת 1.5376 מיליארד דולר שנה קודם לכן. היקף המסחר היומי הממוצע הגיע לכ-29.4 מיליון חוזים, ואילו ההכנסות מנתוני שוק הסתכמו ב-243 מיליון דולר. הנתונים כוללים את כלל פעילות הבורסה של CME ואינם מפרטים כמה מההכנסות הגיעו מנגזרי קריפטו. בהודעה נפרדת על מוצרים, שפורסמה בספטמבר, נמסר כי הבורסה תכננה להשיק חוזים עתידיים על Bitcoin Cash ועל Uniswap ב-19 באוקטובר, בכפוף לבחינה רגולטורית. CME דיווחה גם כי במחצית הראשונה של 2026 עמד היקף המסחר היומי הממוצע בחוזים עתידיים ובאופציות על קריפטו על 279,800 חוזים, בשווי נקוב של 8.3 מיליארד דולר. הנתונים האלה מתייחסים למחצית הראשונה, ולא לרבעון השלישי, ולכן אי אפשר להשתמש בהם כדי לחשב את הצמיחה הייחודית לתחום הקריפטו בתוצאות האחרונות. התוצאות מעידות על פעילות כוללת חזקה בבורסת נגזרים גדולה ומפוקחת, אך אינן חושפות את כיוון הפעילות של סוחרי הקריפטו בשוק או את תרומת עסקי הקריפטו לצמיחה. גם מספר החוזים אינו זהה לחשיפה לפי שווי נקוב, במיוחד בהשוואה בין חוזי Micro לחוזים הסטנדרטיים.

1inch אומרת שמפתחים יכולים להשתמש ב-Swap API שלה כדי להוסיף החלפות של נכסים מהעולם האמיתי שעברו טוקניזציה (RWA) ברשתות Ethereum, BNB Chain, Base ו-Robinhood Chain. ה-API מחבר אפליקציות לנכסים מספקים ובהם Ondo, xStocks, Maple ו-Coinbase, ומציע שכבת ביצוע משותפת במקום לדרוש אינטגרציה נפרדת לכל מנפיק ולכל רשת. ב-Ethereum, ה-API תומך בנכסים של Ondo, xStocks ו-Maple. לפי הכתבה, היקף המסחר בנכסי RWA של Ondo דרך 1inch עלה על 2.5 מיליארד דולר. Ondo ו-xStocks נתמכים גם ב-BNB Chain. ב-Base, 1inch מעניקה גישה למניות שעברו טוקניזציה של Coinbase, ובהן נכסים המקושרים ל-Apple, Alphabet, Meta ו-Nvidia. Robinhood Chain תומכת בהחלפות RWA ובמסחר 24 שעות ביממה, חמישה ימים בשבוע. ה-API הוא שירות אגרגציה וביצוע שאינו משמורני, ולא מנפיק או משמורן. הגישה לנכסים ותנאי המסחר תלויים במנפיק, ברשת, בנזילות, בדרישות הציות ובתחום השיפוט. ההרחבה עשויה להקל על ארנקים ואפליקציות לשלב החלפות RWA, אך אינה מבטיחה נזילות או גישה רחבה למשתמשים.

Anthropic עשויה להתחיל את מסע קידום ההנפקה שלה כבר בשבוע של 9 בנובמבר, כאשר חלק מהמשקיעים דנים בשווי של כ-1.5 טריליון דולר. מדובר בכ-55% יותר משווי החברה לאחר סבב הגיוס במאי, שעמד על 965 מיליארד דולר, אם כי הנתונים עדיין נמצאים בדיון ועד 23 באוקטובר לא היה זמין מסמך S-1 פומבי. על סמך שווי של 965 מיליארד דולר, Bloomberg מעריכה כי שוויה של החזקת Spark Capital הוא כ-7 מיליארד דולר, לעומת השקעה של 75 מיליון דולר, וכי שוויה של החזקת Iconiq הוא כ-17 מיליארד דולר, לאחר שהשקיעה יותר מ-6 מיליארד דולר. שוויה של החזקת Menlo Ventures הוערך ב-14 מיליארד דולר, ואילו Sequoia Capital ו-GIC הסינגפורית החזיקו כל אחת בכ-1%. אלה הערכות שווי על הנייר, שאינן מביאות בחשבון דילול עקב הנפקת מניות חדשות במסגרת ה-IPO. FTX, שהשקיעה 500 מיליון דולר ב-Anthropic ב-2021, מכרה את מלוא החזקתה תמורת כ-1.34 מיליארד דולר במהלך מימוש הנכסים בהליך פשיטת הרגל שלה ב-2024. האפשרות להנפקת Anthropic מדגישה את היקף התשואות למשקיעים בתחום הבינה המלאכותית, אך הערכות השווי שדווחו אינן רווחים שמומשו בפועל ועשויות להשתנות לפני הרישום למסחר.

מנכ״ל אמזון, אנדי ג׳סי, אומר שהחברה מתכננת להשקיע כ-220 מיליארד דולר בהוצאות הוניות ב-2026, בעוד שהביקוש לתשתיות בינה מלאכותית עדיין עולה על הקיבולת הזמינה. לדבריו, ההשקעה עשויה לסייע ל-AWS לצמוח לעסק עם קצב הכנסות שנתי של טריליון דולר. בשיחה עם בן הורוביץ, ממייסדי a16z, ועם אריק טורנברג, אמר ג׳סי שהירידה בעלויות ההסקה של בינה מלאכותית עשויה להנגיש את הטכנולוגיה לעסקים. הוא גם תיאר כיצד בינה מלאכותית משנה את פעילות אמזון, מאפשרת לצוותים קטנים יותר לפתח מוצרים מהר יותר ומובילה לחשיבה מחודשת על Alexa. ג׳סי הדגיש כי אבטחת סייבר, שיקול דעת אנושי וחשיבה ביקורתית נעשים חשובים יותר ויותר בעידן הבינה המלאכותית.

אימות של חותם חומרה — ולא רק הוספת מכשירים נוספים — יכול לעזור למשתמשי ביטקוין לבדוק מה התקן החתימה עושה בפועל, לפי מאמר על עבודתה של EntropyLab בביקורות PSBT. תכונת הביקורת המתוכננת תשווה בין ה-PSBT שנשלח לחותם החומרה לבין זה שהוחזר, ותבדוק פרטי עסקה, חתימות, הגדרות sighash, מטא-נתונים, פלטים של עודף ותוכדות נוספות. EntropyLab בודקת גם חתימות ECDSA נתמכות כדי לזהות שימוש חוזר ב-nonce, ויכולה לאמת רשומות Jade anti-exfil כאשר הנתונים הדרושים זמינים. המאמר מדגיש שהתאמה לחתימה שחושבה באופן עצמאי אינה מוכיחה שאפשר לסמוך על החותם; אי-התאמה מחייבת בדיקה, אך אינה מוכיחה כוונת זדון. Multisig עדיין שימושי לשליטה משותפת, ליתירות ולהפרדה גאוגרפית בין מפתחות. אימות עסקאות וחתימות מטפל באיום אחר: האם החותם מתנהג כמצופה. לגישה יש מגבלות, ובהן הצורך במפתחות פרטיים לבדיקות מסוימות, תמיכה מוגבלת והגנה חלקית בלבד מפני מתקפות על חומרה, קושחה או שרשרת האספקה.

הכתבה מדווחת על המשך צמיחה בחלקים נרחבים מגוש האירו, על סמך נתוני מדד מנהלי הרכש (PMI), בעוד שצרפת נותרת החריגה העיקרית. הכותרת אינה כוללת נתוני PMI ספציפיים או פרטים נוספים, ולכן אי אפשר להעריך את היקף הצמיחה או את הענפים שמניעים אותה. סוחרים עשויים לראות ב-PMI של גוש האירו אינדיקציה רחבה למומנטום הכלכלי באזור, כאשר הביצועים החלשים יותר של צרפת מדגישים את חוסר האחידות בתנאים. נתוני ה-PMI עשויים גם להשפיע על הציפיות בנוגע למדיניות הבנק המרכזי האירופי.

הביטקוין נתון ללחץ לאחר שירד מ־84,800 דולר לכ־81,500 דולר, והסוחרים עוקבים אחר הטווח שבין 80,000 ל־81,500 דולר. האזור כולל קיר קנייה גדול בביננס, את בסיס העלות הממוצע של קרנות סל אמריקאיות מסוג ספוט לביטקוין ושל חברות אוצר הנסחרות בבורסה, וכן את הממוצע הנע ל־50 יום. סגירה יומית מתחת לאזור עלולה לחשוף את BTC לירידה נוספת לכיוון 77,000–80,000 דולר. עלייה מעל 82,600–83,400 דולר תקל על הלחץ בטווח הקצר, ואילו פריצה מעל 84,800 דולר עשויה להצית סקוויז של פוזיציות שורט לכיוון 94,000 דולר. קרנות הסל האמריקאיות מסוג ספוט לביטקוין רשמו יציאות נטו של 635 מיליון דולר — המשיכה היומית הגדולה ביותר מאז יוני — והזרימות באוקטובר הפכו לשליליות. עליית מחירי הנפט והמתיחות הגיאופוליטית מגבירות את החששות מאינפלציה לקראת נתוני ציפיות האינפלציה בארה״ב והחלטת הריבית של הפדרל ריזרב ב־28 באוקטובר. אפשרות להוצאת Strategy ממדד MSCI ב־11 בנובמבר היא סיכון נוסף לרכישות ביטקוין מצד חברות. למרות המעבר של כמה כורי ביטקוין הנסחרים בבורסה לתחום הבינה המלאכותית, קצב הגיבוב של רשת הביטקוין התאושש ב־11.7% מהשפל באוגוסט ומתקרב לשיא. במקומות אחרים נרשמו התאוששויות חדות בשוקי המניות באסיה: מדד Hang Seng Tech בהונג קונג עלה ב־2.05%, ומניות הטכנולוגיה בסין סייעו להוביל עלייה רחבה בשוק מניות A. עבור סוחרי הקריפטו, הביקוש החלש לקרנות סל ואי־הוודאות המקרו־כלכלית משאירים את BTC פגיע, אך פוזיציות שורט צפופות עשויות להוביל להתאוששות מהירה אם רמות התנגדות מרכזיות ייפרצו.