חדשות מטבעות קריפטוגרפיים

העניין באימוץ מטבעות יציבים גובר ברחבי אסיה והאוקיינוס השקט, לפי סקר Consumer 360 של Visa, שנערך בקרב 14,250 אנשים ב-14 שווקים. כ-46% מהמשיבים אמרו שהם עשויים להשתמש במטבעות יציבים בתוך חמש שנים, לעומת 16% שהשתמשו בהם ב-12 החודשים הקודמים. כמעט מחצית, 49%, מאמינים שמטבעות יציבים עשויים להפוך לנפוצים בתשלומים חוצי גבולות, כולל העברות כספים, העברות בינלאומיות, נסיעות ורכישות מקוונות. המודעות הגיעה ל-66%, אך רק 6% מהמשיבים הבינו נכון כיצד מטבעות יציבים פועלים. בקרב אנשים שהכירו מטבעות יציבים אך טרם השתמשו בהם, 38% ציינו חשש מהונאה ו-36% אמרו שחסר להם ידע מספיק. גם תפיסות שגויות עדיין נפוצות: 49% סברו שמטבעות יציבים משמשים רק למסחר במטבעות קריפטוגרפיים, בעוד 41% חשבו שערכם תמיד עולה. בהונג קונג נרשמה המודעות הגבוהה ביותר, ואחריה הודו ותאילנד. וייטנאם והודו רשמו את הכוונה החזקה ביותר להשתמש בהם בתוך חמש שנים. הצרכנים נתנו את אמונם הרב ביותר בגופים המקושרים לממשלה או לבנק מרכזי, בבנקים ובמוסדות פיננסיים מפוקחים. Visa מרחיבה את Visa Stablecoin Platform עם בנקים, מוסדות מפוקחים ושותפי תשלומים. החברה מסרה כי יותר מ-160 תוכניות כרטיסים המקושרות למטבעות יציבים פעילות ברחבי העולם, ונפח התשלומים הקשור אליהן עלה בכמעט 200% משנה לשנה. הממצאים מצביעים על פוטנציאל ארוך טווח משמעותי למטבעות יציבים בתשלומים דיגיטליים, אך האימוץ בטווח הקצר וכל השפעה על המסחר יהיו תלויים ברגולציה, באבטחה, בחינוך ובשילוב עם שירותים פיננסיים קיימים.

תזרימי תעודות הסל הספוטיות של מטבעות קריפטו בארה״ב הציגו אותות מעורבים בין 28 בספטמבר ל-5 באוקטובר. תזרימי תעודות הסל של ביטקוין נותרו חזקים יחסית, עם תזרים נטו נכנס זמני של 82.9 מיליון דולר בתקופה המוקדמת ותזרים שבועי נכנס של 241.09 מיליון דולר בנתונים המאוחרים יותר, מה שסימן שבוע חיובי שלישי ברציפות. תזרימי תעודות הסל של ביטקוין הגיעו לכ-57.8 מיליארד דולר מאז השקתם ב-2024. עם זאת, תעודות הסל של ביטקוין רשמו תזרים יומי יוצא ב-5 באוקטובר, בעוד IBIT של בלאקרוק משך 69.85 מיליון דולר ונשאר מקור מרכזי לביקוש מוסדי. תזרימי תעודות הסל של את׳ריום נחלשו בחדות. לאחר תזרים יוצא של 118 מיליון דולר בתקופה המוקדמת, תעודות הסל של את׳ריום רשמו תזרים שבועי יוצא נוסף של 138.02 מיליון דולר, למרות תזרים יומי נכנס חדש ב-5 באוקטובר. התזרים הנכנס לתעודות הסל של את׳ריום מתחילת השנה עמד על כ-1.5 מיליארד דולר. תזרימי תעודות הסל של סולאנה היו צנועים, עם 800 אלף דולר בתקופה המוקדמת וכ-2.43 מיליון דולר בשבוע המאוחר יותר. תעודות הסל של XRP רשמו תזרים נכנס של 4.74 מיליון דולר, בעוד תעודות הסל של Zcash רשמו כ-94 מיליון דולר בתזרים היוצא השבועי הראשון שלהן. תעודות הסל של Hyperliquid משכו 3.4 מיליון דולר בנתונים המוקדמים. ביטקוין נסחר סביב 85,000–86,000 דולר, בעוד שההון המוסדי המשיך להעדיף BTC על פני ETH. תזרימי תעודות הסל מצביעים על רוטציה קצרת טווח ולא על היפוך מגמה מאושר. תזרימי תעודות הסל של ביטקוין נותרו איתות תומך עבור BTC, אך שינויים בתזרימים היומיים עלולים להגביר את התנודתיות בשוקי הקריפטו. התאוששות מתמשכת בתזרימי תעודות הסל של את׳ריום תידרש כדי לשפר את הסנטימנט כלפי ETH ואלטקוינים אחרים.

Binance אישרה מחדש את שירות ההמרה הקיים שלה ממניות ל‑bStocks עבור משתמשים זכאים שאינם מארה״ב. השירות מאפשר להמיר פוזיציות מניות נתמכות ל‑bStocks מטוקנים ביחס של 1:1 ללא עמלת המרה, כאשר המרה בכיוון ההפוך זמינה דרך חשבון מניות זכאי. bStocks הם תעודות BEP-20 המונפקות על ידי BTech Holdings, חברה המסונפת ל‑Binance, ומגובות ביחס של 1:1 במניות המוחזקות אצל משמורות מפוקחות. הם נסחרים ב‑Binance Spot 24/7 וניתן למשוך אותם לארנקי BNB Smart Chain תואמים. הדבר עשוי ליצור הזדמנויות ארביטראז׳ ולאפשר חשיפה למניות מחוץ לשעות המסחר המסורתיות. Binance השיקה את bStocks ביוני 2026, ובהמשך הנכסים המנוהלים עברו את רף 500 מיליון הדולר. רישומים חדשים כללו את ADBEB, FWDIB ו‑HPEB. bStocks אינם מעניקים זכויות ישירות של בעלי מניות, זכויות הצבעה או דיבידנדים במזומן באופן ישיר. דיבידנדים מושקעים בדרך כלל מחדש באמצעות מכפיל on-chain, ואילו פיצולי מניות מתאימים את יתרות הטוקנים ואת המחירים. המרות עשויות להיעצר במהלך תחזוקה או פעולות תאגידיות, והבדלי עיגול קטנים עשויים להתרחש משום שיתרות מניות וטוקנים תומכות ברמות דיוק עשרוניות שונות. תושבי ארה״ב עדיין אינם זכאים, משום שהמוצרים אינם רשומים לפי חוקי ניירות הערך האמריקאיים. ההודעה האחרונה אינה מציגה תכונה חדשה של Binance, אלא חוזרת על מתקן ההמרה הקיים. בנפרד, Binance מפעילה מבצע המרה של ניירות ערך מטוקנים מצד שלישי עד 11 באוקטובר 2026, וכן קמפיינים למסחר המציעים שוברים לטוקני SPCXB עד 2 בנובמבר 2026. על הסוחרים להביא בחשבון גם סיכוני משמורת, הוכחת בטוחות, חוזים חכמים, אבטחת ארנקים ו‑DeFi.

מדד S&P 500 עלה ב-12.8% מתחילת השנה ועד 2 באוקטובר, אך ההובלה בשוק הצטמצמה מאוד. מגזר האנרגיה עלה ב-40.4% ומגזר הטכנולוגיה ב-30.2%, ולכן הם היו שני המגזרים היחידים שהשיגו ביצועים טובים יותר מ-S&P 500. שמונה מתוך 11 מגזרי המדד רשמו עליות, אך אף מגזר אחר לא הניב תשואה דו-ספרתית. קבוצת Bespoke Investment Group מסרה כי זהו המספר הנמוך ביותר של מגזרים שהשיגו ביצועים טובים יותר מהמדד ב-2 באוקטובר, לפי נתונים משנת 1990 ואילך. עבור סוחרי קריפטו, ההובלה המצומצמת של S&P 500 מצביעה על מומנטום חזק במניות האנרגיה ובמגזר הטכנולוגיה, אך גם מדגישה רוחב שוק חלש, סיכון תמחור ואפשרות לרוטציה בין מגזרים. השפעה אפשרית על שוקי הקריפטו צפויה להיות תלויה בשינויים בתיאבון לסיכון, בתמחורי הטכנולוגיה ובמחירי האנרגיה.

Polymarket מערערת בבית המשפט על האיסור ההולנדי על שווקי תחזיות, וטוענת כי חוזי האירועים שלה הם נגזרים ולא מוצרי הימורים. החברה אומרת כי החוזים צריכים להיות בפיקוח הרשות ההולנדית לשווקים הפיננסיים (AFM), ולא של הרשות ההולנדית להימורים (KSA). ב-20 בינואר הורתה KSA ל-Polymarket להפסיק לשרת משתמשים מהולנד בתוך ארבעה שבועות, אחרת תוטל עליה קנס של 420,000 אירו בשבוע, עד לתקרה של 840,000 אירו. לפי דיווחים, פקחים השתמשו בכתובת IP הולנדית ובחשבון בנק הולנדי כדי לפתוח חשבון, להפקיד 10 אירו ולרכוש מניות “כן” בשווי דולר אחד בשוק שעסק בזהות ראש הממשלה ההולנדי הבא. Polymarket מסרה כי הפעילה חסימת IP ב-18 בפברואר, אך KSA קבעה שההגבלה הופעלה באיחור של יום ודרשה לגבות את הקנס בסך 420,000 אירו. הרגולטור דחה את התנגדות החברה ב-23 ביוני, וקבע כי החוק ההולנדי אוסר הימורים על אירועים שאינם ספורטיביים וכי מפעילים מורשים אינם רשאים לקבל תשלומים במטבעות קריפטוגרפיים. Polymarket טוענת שהמחירים נקבעים לפי הביקוש בשוק, שמשתמשים יכולים לצאת לפני הסגירה ושפלטפורמת החברה אינה פועלת כמו סוכנות הימורים מסורתית. החברה מפנה גם ל-Polymarket US, הרשומה אצל הוועדה האמריקאית למסחר בחוזים עתידיים על סחורות (CFTC), ומציעה חוזי אירועים מסוימים המסווגים כאופציות בינאריות. עם זאת, AFM אוסרת אופציות בינאריות למשקיעים קמעונאיים, ולכן עלול להיווצר סיכון רגולטורי נפרד אם החוזים ייחשבו למוצרים פיננסיים. פרשת Polymarket עשויה לעצב את הכללים האירופיים הנוגעים לשווקי תחזיות, נגזרים ופלטפורמות הימורים המבוססות על קריפטו. צרפת, ספרד וצ'כיה נקטו אף הן צעדים נגד Polymarket או שירותים דומים. צו האכיפה ההולנדי נותר בתוקף בזמן שהערעור נמשך.

ההודעה של Seeking Alpha בנושא דיונים פוליטיים אינה דיווח חדשותי פיננסי או דיווח חדשותי על מטבעות קריפטוגרפיים. היא מפרטת את כללי הניהול ומזהירה שתגובות פוליטיות עלולות להפוך לסוערות. הפורום אוסר על התקפות אישיות, דברי שנאה, הסתה לאלימות וסוגים מסוימים של מידע כוזב. Seeking Alpha מציינת גם שהתגובות אינן ייעוץ השקעות ושייתכן שהתורמים אינם אנשי מקצוע פיננסיים בעלי רישיון. ההודעה אינה מדווחת על התפתחות פוליטית, נתונים כלכליים, תנועת שוק, קיצוצי משרות, אירוע במגזר הטכנולוגיה או השפעה תקציבית. היא אינה מזכירה מטבע קריפטוגרפי, פרויקט בלוקצ'יין או זרז מסחר. לפיכך, אין להודעה השלכות ישירות על שוק הקריפטו והיא אינה מספקת איתות שימושי לסוחרי קריפטו.

דוח התעסוקה האמריקאי לחודש ספטמבר הראה שמספר המשרות במגזר הלא-חקלאי עלה ב-29,000 בלבד, הרבה מתחת לתחזית של 89,000 ובירידה מהתוספת המתוקנת של 133,000 משרות באוגוסט. דוח התעסוקה החלש מאותת על התקררות שוק העבודה, אף שעדיין אינו מצביע על הידרדרות חדה. שיעור האבטלה עלה ל-4.2%, בעוד ששיעור תת-התעסוקה הרחב יותר, U6, ירד ל-7.6%. שיעור ההשתתפות בכוח העבודה עלה מ-61.6% ל-61.8%. נתוני JOLTS ותביעות האבטלה השבועיות הצביעו גם הם על כך שהגיוסים והעזיבות של עובדים נותרו קרובים לרמות שלפני המגפה, מה שמצביע על עודף היצע מוגבל בשוק העבודה ולא על האטה חמורה. דוח התעסוקה הפחית את הציפיות להעלאת ריבית נוספת של הפדרל ריזרב באוקטובר, ועשוי לחזק את ההימורים על הורדות ריבית בעתיד. הדבר עשוי לתמוך בנכסים הרגישים לנזילות, כמו ביטקוין. עם זאת, צמיחה איטית יותר, קיצוצי משרות אפשריים ותיאבון סיכון חלש יותר עלולים להגביר את התנודתיות. סוחרי קריפטו צריכים לעקוב אחר תשואות האוצר האמריקאי, הדולר האמריקאי ונתוני האינפלציה הקרובים כדי לקבל אישור. דוח התעסוקה נותר גורם מרכזי בסנטימנט השוק כלפי ביטקוין.

IMD, פרויקט סוכני AI המבוסס על Ethereum, עלה ביותר מ-200% בתוך שבוע לאחר שפתח את רשת הסוכנים שלו למחזיקי NFT ב-20 בספטמבר. מספר הצמתים הרשומים גדל מעשרות ליותר מ-370 בתוך חמישה ימים, מה שמצביע על השתתפות ראשונית חזקה. הפרויקט משתמש ב-2,000 NFTs מסוג identity.md כמושבים לסוכנים. המפעילים מריצים תוכנת worker בקוד פתוח ונושאים בעצמם בעלויות המחשוב ומנויי ה-AI, כולל גישה ל-Claude או Codex. הסוכנים מקבלים משימות, מגישים תוצאות ועוברים אימות בקונטיינרים וביקורת עמיתים. עד 25 בספטמבר נרשמו כ-380 מושבים ו-372 סוכנים היו מקוונים. הרשת תיעדה כ-50,700 ניסיונות ביצוע משימות, עם שיעור קבלה של 86%. העדכון המאוחר יותר הראה שהביקוש המסחרי נותר מוגבל. הושלמו רק 115 הזמנות בתשלום, שהניבו 57.5 IMD, בשווי של כ-560 דולר באותה עת. הדבר מצביע על כך שצמיחת הרשת עדיין לא תורגמה להכנסות משמעותיות. ל-IMD יש היצע קבוע שהולך ופוחת באמצעות מנגנון השריפה POOL4 של Uniswap V4. כאשר מלאי המאגר חורג מהמכסה, 85% מה-IMD העודף נשרף. היתרה תומכת ברזרבות מחשוב, בסטייקרים ובמושבי NFT. ההיצע ירד מ-10 מיליון לכ-7.1 מיליון טוקנים, בעוד שכ-2.3 מיליון IMD, או 32% מההיצע, נמצאים בסטייקינג כ-sIMD. הפרויקט מפעיל גם פלטפורמת השקה ל-Community Coins באמצעות נזילות IMD, אף שפריסת סוכנים חיצוניים עדיין מתבצעת ב-Sepolia. עבור סוחרים, IMD משלב מודל טוקן שעשוי להיות דפלציוני עם חשיפה לאימוץ סוכני AI. עם זאת, תנודתיות גבוהה, שימוש מוגבל בתשלום, תשתית בשלב מוקדם וסיכון ביצוע נותרו גורמים משמעותיים. ערכו ארוך הטווח של IMD יהיה תלוי ביכולתה של נחיל הסוכנים למשוך ביקוש מתמשך ולייצר עמלות משמעותיות.

לווייתן שזהותו אינה ידועה המשיך לצבור HYPE דרך Coinbase Prime. דיווחים קודמים ציינו כי ארנק שנוצר לאחרונה משך 198,290 מטבעות HYPE, בשווי של כ-17.29 מיליון דולר, והותיר בידיו את מלוא הפוזיציה. העדכון האחרון דיווח על צבירה של 158,780 HYPE במהלך החודש האחרון, בשווי של כ-13.08 מיליון דולר, ולאחר מכן על רכישה ומשיכה נוספת של 54,020 HYPE בשווי של כ-5.13 מיליון דולר ב-6 באוקטובר. ההבדלים בין הסכומים המדווחים עשויים לשקף תקופות עסקה נפרדות או נתוני בלוקצ'יין מעודכנים. יציאות של HYPE עשויות להפחית את הנזילות הזמינה באופן מיידי בבורסות, אך זהות הקונה, האסטרטגיה שלו ותקופת ההחזקה נותרו לא ידועות. על הסוחרים לעקוב אחר תנועת המחיר של HYPE, יציאות נטו מבורסות, רכישות נוספות והעברות כלשהן בחזרה לבורסות לפני שיתייחסו לפעילות כאיתות שורי מאומת.

המועצה לחדשנות בקריפטו (CCI) הגנה על רישיונות בנק הקריפטו של ה-OCC שהונפקו לחברות נכסים דיגיטליים, וכינתה רישיונות בנק נאמנות לאומיים כלים חוקיים לקידום תחרות וחדשנות פיננסית. מנכ״ל CCI, ג׳י הון קים, אמר כי התביעה של Independent Community Bankers of America (ICBA) מבקשת להגביל חדשנות ותחרות בתחום תשלומי הקריפטו. ICBA תבעה את Office of the Comptroller of the Currency (OCC) של ארה״ב בבית משפט פדרלי. לטענתה, חברות קריפטו יכולות לזכות באמינות של רישיון בנקאי בלי לעמוד באמצעי ההגנה החלים על בנקים מסורתיים. אלה כוללים חובות מכוח Community Reinvestment Act, פיקוח מאוחד, דרישות הון ונזילות וביטוח פיקדונות של FDIC. במהלך כהונתו של דונלד טראמפ, ה-OCC אישר או אישר על תנאי בקשות הקשורות ל-World Liberty Financial, Circle, Ripple, Fidelity Digital Assets, BitGo ו-Paxos. האישורים נבדקו גם על ידי מחוקקים, ובהם הסנאטורית אליזבת וורן, במיוחד בשל קשריה של World Liberty Financial למשפחת טראמפ. התביעה צפויה שלא לעצור את רישיונות בנק הקריפטו של ה-OCC או לשנות באופן מהותי את לוחות הזמנים לאישור בטווח הקצר. עם זאת, היא עשויה להשפיע על חקיקה, פיקוח ודרישות רגולטוריות בעתיד. רישיונות שיאושרו בהצלחה עשויים לשפר את גישתן של חברות קריפטו לשירותי תשלומים, משמורת, סליקה ונכסים שעברו טוקניזציה. אתגר משפטי או פיקוח מחמיר יותר עלולים דווקא להגביר את אי־הוודאות בתחום הציות ולהכביד על הסנטימנט כלפי מטבעות יציבים, משמורת ומימון מוסדי. ההשפעה הישירה על המחירים צפויה להיות מוגבלת, אך מסחר הקשור ל-XRP, USDC ו-WLFI עשוי להגיב לכותרות רגולטוריות.

ביטקוין (BTC) פרץ בתחילה מעל 86,000 USDT ב-OKX, הגיע ל-86,005.4 USDT ועלה ב-1.62% במהלך 24 השעות של 5 באוקטובר 2026. בהמשך ירד BTC מתחת ל-85,000 USDT, לפני שהתאושש ל-86,007.3 USDT בשעה 06:02 (UTC+8) ב-6 באוקטובר. ההתאוששות של הביטקוין מצביעה על מומנטום מחודש של קנייה בטווח הקצר ועשויה למשוך סוחרי מומנטום. עם זאת, התנועה אינה מקבלת אישור מנפח המסחר או משוק הקריפטו הרחב יותר. על הסוחרים לעקוב אחר השאלה אם BTC יוכל להחזיק ברמה של 86,000 USDT כרמת תמיכה. פריצה מתמשכת עשויה לתמוך בעליות נוספות, בעוד שדחייה נוספת עלולה להוביל למימוש רווחים ולתנודתיות גבוהה יותר.

מתיו סיגל, ראש מחלקת מחקר הנכסים הדיגיטליים של VanEck, אומר שביטקוין עשוי להגיע בסופו של דבר ל־500,000 דולר, באמצעות השתלטות על כמחצית משווי השוק של הזהב. הוא הציג זאת כתסריט הערכה ארוך־טווח שעשוי להתממש במהלך מחזור השוק הנוכחי או הבא, ולא כתחזית מחיר קצרת־טווח לביטקוין. היחס בין ביטקוין לזהב ירד לכ־16–17, לעומת כ־40, מה שמרמז שביטקוין עשוי להתחזק מול הזהב מבלי להגיע להערכת שווי יחסית חסרת תקדים. גם הביקוש המוסדי השתפר. תעודות הסל האמריקאיות הספוטיות על ביטקוין משכו כ־6.34 מיליארד דולר ברבעון השלישי של 2026, ובכך הפכו יציאות של כ־5 מיליארד דולר ברבעון השני, בעוד שביטקוין עלה בכמעט 43% ברבעון השלישי. בדיון מאוחר יותר אמר סיגל שלכורי ביטקוין עשוי להיות נכס שהולך ונעשה בעל ערך רב יותר בכלכלת הבינה המלאכותית: חשמל. חוזי חשמל ארוכי־טווח הנמשכים 10 עד 20 שנה, במיוחד כאלה הנתמכים על ידי צדדים נגדיים בדירוג השקעה, עשויים ליצור ערך נוסף עבור הכורים ולהפחית את המתאם ההיסטורי שלהם עם מחירי הביטקוין. הוא תיאר חשיפה זו כאופציה שאינה מוערכת מספיק. סיגל ציין גם את חולשת הדולר, האינפלציה, הדומיננטיות הפיסקלית ואת תפקידו של הביטקוין לצד הזהב. הוא רואה במחשוב קוונטי סיכון אמיתי לטווח ארוך, אך לא סיבה מיידית למכור. עבור סוחרים, התחזית ארוכת הטווח נותרה שורית, אך בדבריו אין זרז ברור לטווח הקצר. תנועת מחיר הביטקוין צפויה להישאר רגישה לריביות, לנזילות, לנתונים מאקרו־כלכליים, לזרימות מוסדיות ולתיאבון לסיכון. הסוחרים עוקבים אחר התנגדות באזור 87,000 ו־90,000 דולר; פריצה מתמשכת מעל רמות אלה עשויה לשפר את המומנטום, ואילו דחייה עלולה להגביל את ההתאוששות.

קרנות הסל הספוטיות על ביטקוין בארה״ב רשמו בשבוע שעבר הזרמות נטו של 241.1 מיליון דולר, ובכך האריכו את רצף ההזרמות החיובי לשלושה שבועות רצופים. הקרנות משכו הון בכל יום מסחר למעט יום רביעי, שבו משכו המשקיעים כמעט 149 מיליון דולר. הזרמות קודמות של 102.7 מיליון דולר ביום חמישי ו-31.7 מיליון דולר ביום שישי סייעו לפתוח את אוקטובר בנימה חיובית, לאחר שיציאות של 148.7 מיליון דולר ב-30 בספטמבר סיימו רצף הזרמות שנמשך תשעה ימי מסחר. קרן iShares Bitcoin Trust של בלאקרוק קיבלה יותר מ-450 מיליון דולר, וגם הקרנות של פידליטי ומורגן סטנלי הציגו פעילות חזקה. מאז ההשקה הגיעו ההזרמות המצטברות לקרנות הסל על ביטקוין ל-58.1 מיליארד דולר, עם נכסים נטו כוללים של כ-101.1 מיליארד דולר. בספטמבר נרשמו הזרמות נטו של 2.65 מיליארד דולר, מה שהפך אותו לחודש השני הטוב ביותר של הקרנות מאז אוקטובר 2025. הביטקוין נסחר סביב 85,605 דולר ועלה בכמעט 7% בתוך 30 יום, לאחר שהגיע לזמן קצר ל-87,173 דולר, קרוב לשיאו בספטמבר. CryptoQuant מסרה כי הביטקוין נכנס מחדש לשוק שורי לאחר שחצה את הממוצע הנע ל-365 יום. המטבע הקריפטוגרפי נהנה גם מסחר השחיקה המוניטרית ומביצועים חזקים ברבעון השלישי. דוח תעסוקה אמריקאי חלש יותר, שבו נוספו 29,000 משרות בספטמבר ושיעור האבטלה עלה ל-4.2%, הפחית את הציפיות להעלאת ריבית באוקטובר. נתוני CME FedWatch העמידו את ההסתברות על 14%, לעומת 70% בתחילת השבוע. הסוחרים יתמקדו בדוח מדד המחירים לצרכן של ספטמבר ב-14 באוקטובר ובישיבת הפדרל ריזרב ב-28 באוקטובר. ההזרמות לקרנות הסל על ביטקוין והסימנים הטכניים המשתפרים תומכים בפתיחה חיובית של אוקטובר, חודש המזוהה לעיתים קרובות עם תשואות חזקות של ביטקוין. עם זאת, הביטקוין בילה חלק גדול מ-2026 בשוק דובי ועדיין חשוף לשינויים מאקרו-כלכליים, לאירועי חיסול ולתנודתיות חדה. Myriad Traders מעריכה את ההסתברות שהביטקוין לא יגיע לשיא היסטורי חדש ב-2026 ב-93%.

ביטקוין עלה בכ־43.88% ברבעון השלישי של 2026, מכ־58,500 דולר לכ־84,000–86,000 דולר. זו הייתה ביצועי הרבעון השלישי החזקים ביותר של ביטקוין מאז 2017, והיא סיימה רצף הפסדים שנמשך שלושה רבעונים. ביטקוין גם עלה בביצועיו על נכסים מסורתיים מרכזיים, ובהם זהב, S&P 500 ונאסד״ק. הזרז העיקרי היה היפוך חד בתזרימי הקרנות של תעודות סל אמריקאיות העוקבות אחר ביטקוין ספוט. הקרנות עברו מכ־5 מיליארד דולר של יציאות מצטברות בסוף יולי לכמיליארד דולר של כניסות נטו בסוף ספטמבר. כניסה שבועית שיא של כ־2.39 מיליארד דולר, לצד רכישות של חברות, סייעה לתמוך בביטקוין בטווח של 83,000–87,000 דולר. גם אחזקות Strategy עלו לכ־847,666 BTC. עדכון השוק המאוחר יותר הדגיש רקע מאקרו־כלכלי מאתגר יותר. הפדרל ריזרב העלה את הריבית ב־25 נקודות בסיס ב־16 בספטמבר, וטווח היעד עלה ל־3.75%–4.00%. לאחר מכן הגיעו התשואות על אג״ח האוצר האמריקאי ל־10 ול־30 שנים לכ־5.22% ול־5.51%, בהתאמה. תשואות גבוהות יותר מגדילות את עלות ההזדמנות של החזקת ביטקוין שאינו מניב תשואה, ועלולות להגביל עליות נוספות. לכן, הציפיות המוקדמות להקלה בלחץ בעקבות רכישות חוזרות של חוב האוצר ושיפור בנתוני האינפלציה נותרות משניות ביחס לסיכונים המחודשים בשוק הריבית והאג״ח. מכפיל Puell של ביטקוין עלה גם הוא מעל 1.00 לראשונה זה כמעט 11 חודשים, והגיע לכ־1.07 בתחילת אוקטובר. העלייה מצביעה על שיפור ברווחיות הכורים. על הסוחרים לעקוב אחר תזרימי תעודות הסל של ביטקוין ספוט, רכישות חברות, תשואות האוצר, מדיניות הפדרל ריזרב, נתוני האינפלציה ומכפיל Puell. ביקוש מתמשך לתעודות סל עשוי להאריך את מגמת העלייה של ביטקוין, בעוד שתשואות גבוהות, מימוש רווחים או פד ניצי יותר עלולים לגרום לתנודתיות ולהחליש את המומנטום.

Bitmine Immersion Technologies רכשה 15,112 ETH נוספים בשווי של כ-41 מיליון דולר, ובכך האריכה את תוכנית הרכישות השבועית של Ethereum שהושקה ב-30 ביוני 2025. אחזקותיה עלו ל-6,016,414 ETH, בשווי של כ-16.4 מיליארד דולר, המהווים כ-4.9% מסך היצע ה-Ethereum. הרכישה מקרבת את Bitmine לכ-99% מהיעד שלה, “Alchemy of 5%”, להחזקת Ethereum באוצר החברה. הרכישה האחרונה מצטרפת לרכישה קודמת של 17,362 ETH ומראה שהחברה ממשיכה לצבור ETH למרות הלחצים המקרו-כלכליים הרחבים יותר. היו״ר טום לי אמר ששוק שורי בקריפטו נמצא בעיצומו וציין כי ETH השיג ביצועים טובים יותר מ-S&P 500 ב-6,832 נקודות בסיס במהלך הרבעון, אף שמחירי הנפט ותשואות האג״ח עלו והפדרל ריזרב נותר ניצי. סך הנכסים של Bitmine הגיע לכ-17.4 מיליארד דולר. הם כוללים 214 BTC, מזומנים וניירות ערך סחירים בשווי 643 מיליון דולר, וכן השקעות ב-Beast Industries וב-Eightco Holdings. החברה נותרה אוצר ה-Ethereum הגדול ביותר ואוצר הקריפטו התאגידי השני בגודלו אחרי Strategy. Bitmine ביצעה סטייקינג של 5,067,309 ETH, שהם 84% מהחזקותיה, באמצעות הפלטפורמה המוסדית MAVAN. בהתבסס על התשואות הנוכחיות, הפוזיציה צפויה להניב הכנסות שנתיות של כ-363 מיליון דולר. המשך הצבירה התאגידית הוא איתות חיובי לטווח ארוך עבור ETH, אך החשיפה המרוכזת של החברה יוצרת גם סיכוני שוק, נזילות ומאזן שעלולים להגביר את התנודתיות.

הביטקוין עלה לכ־86,100–86,757 דולר לאחר שאינפלציה מתונה יותר ונתוני תעסוקה חלשים בארה״ב הפחיתו את הציפיות להעלאות ריבית נוספות מצד הפדרל ריזרב. מספר המשרות בספטמבר גדל ב־29,000 בלבד, מתחת לתחזיות, בעוד ששיעור האבטלה עלה ל־4.2%. נתוני CME FedWatch הצביעו על הסתברות של 74% להשארת הריבית ללא שינוי באוקטובר, לעומת 35.8% שבוע קודם לכן. השינוי תמך בביטקוין ובנכסי סיכון אחרים, אף שנתוני אינפלציה או תעסוקה חזקים יותר עלולים להחזיר את החששות מהעלאות ריבית. הביטקוין עדיין נמצא מתחת להתנגדות סביב 87,354 דולר. פריצה מעל רמה זו עשויה לפתוח מהלך לכיוון 90,000 דולר, בעוד שדחייה עלולה להוביל למימושי רווחים קצרי טווח. הממוצעים הנעים האקספוננציאליים ל־50 ול־100 ימים עברו שניהם מעל ה־EMA ל־200 ימים, ויצרו אותות golden cross שוריים. עם זאת, אינדיקטורים אלה מפגרים אחר תנועת המחיר ואינם מבטיחים עליות נוספות. הביטקוין עדיין נמוך בכ־31% משיא השיא שלו מלפני שנה. תעודות הסל האמריקאיות לביטקוין ספוט רשמו ביום הדיווח האחרון כניסות של 189.84 מיליון דולר. הכניסות בספטמבר הגיעו ל־2.65 מיליארד דולר, והכניסות ברבעון השלישי הסתכמו ב־6.34 מיליארד דולר, כך שסך הנכסים נטו של תעודות הסל עלה לכ־101.1 מיליארד דולר. הכניסות נטו ב־2026 עדיין נמוכות ממיליארד דולר לאחר יציאות במחצית הראשונה של השנה, דבר המצביע על כך שהביקוש האחרון הונע גם מהקצאת נכסים ולא רק מנזילות קלה יותר. סוחרי האופציות מרכזים הגנה מפני ירידות סביב 80,000 דולר, בעוד שהעניין באופציות call מתמקד בטווח של 89,000–92,000 דולר. מדד הפחד והחמדנות של הביטקוין עמד על 68. הסוחרים עוקבים אחר פרוטוקול ישיבת הפדרל ריזרב ב־7 באוקטובר, מדד המחירים לצרכן בארה״ב לספטמבר ב־14 באוקטובר והישיבה הבאה של הפד ב־27–28 באוקטובר. אתריום ו־XRP עלו במתינות, ואילו סולאנה ירדה. תשואות אג״ח האוצר הגבוהות ונתוני האינפלציה הקרובים נותרו סיכונים למומנטום קצר הטווח של הביטקוין.

התובעת הכללית של ניו יורק, לטישה ג׳יימס, השתלטה על חקירה מחודשת של תקיפה מינית לכאורה שבה מעורבים אנשים הקשורים לאחוות צ׳י פי באוניברסיטת קורנל. בתחילה לא הוגשו בפרשה כתבי אישום פליליים. בהמשך, תביעה אזרחית הובילה את התובע המחוזי של מחוז טומפקינס, מתיו ואן האוטן, לבחון את הראיות, וקיימת אפשרות להליכים בפני חבר מושבעים גדול. מינוייה של ג׳יימס לתובעת מיוחדת מגביר את הפיקוח ברמת המדינה ועשוי להוביל לאישומים פליליים אם ראיות חדשות יתמכו בתיק. קורנל מסרה כי נקטה צעדים משמעתיים לאחר חקירת Title IX נפרדת, וכי היא עורכת בדיקה עצמאית של האירוע ושל תגובתה אליו. תמחור שוק החיזוי מעניק הסתברות של 29.5% לתוצאת ה״כן״ שצוינה, דבר המעיד על אמון מוגבל בהתפתחות משפטית משמעותית. על הסוחרים לעקוב אחר הצהרותיהם של ג׳יימס ושל ואן האוטן, פעילות חבר המושבעים הגדול וראיות חדשות. חקירת התובעת הכללית של ניו יורק היא בעיקרה סיפור משפטי ופוליטי, ללא זרז ישיר לשוק מטבעות הקריפטו.

Stripe השיקה במרץ את תוכנית כרטיסי הסטייבלקוין שלה עם Visa, כשבתחילה היא שירתה 18 מדינות, בעיקר באמריקה הלטינית. כעת החברה מתכננת להרחיב את התוכנית ליותר מ-100 מדינות עד סוף 2026. ניתן להשתמש בכרטיסים ביותר מ-175 מיליון בתי עסק המקבלים Visa. רכישת Bridge על ידי Stripe, בשווי של 1.1 מיליארד דולר, מספקת תשתית לסטייבלקוין, בעוד Privy תומכת בשירותי ארנקים ובלוקצ'יין. Stripe מסרה כי עיבדה יותר מ-400 מיליון כרטיסים מאז 2018. משתמשים קיימים בכרטיסי סטייבלקוין כוללים את Kraken ו-Ramp. ההוצאות בכרטיסי סטייבלקוין הגיעו לכ-1.2 מיליארד דולר בספטמבר 2026, בערך פי שלושה מהרמה שנה קודם לכן. שוק הדולר הדיגיטלי הרחב יותר עבר את רף 300 מיליארד הדולר. Stripe מתכוונת להישאר ניטרלית ביחס לסטייבלקוין ולבלוקצ'יין, ובמקביל לבחון פיקדונות מטוקנים, פיננסים מבוזרים ונכסים דיגיטליים נוספים. Henri Stern, ממייסדי Privy, מפקח גם על תחומי הסטייבלקוין והקריפטו ב-Stripe. הרחבת כרטיסי הסטייבלקוין עשויה להגדיל את השימוש בהם בתשלומים בעולם האמיתי ואת הביקוש לתשתיות סטייבלקוין. עם זאת, ההשקה היא עדיין יעד ועשויה להיות תלויה באישורים רגולטוריים, ברישיונות ובשותפויות עם בנקים מקומיים. על סוחרים לעקוב אחר השקות בפועל במדינות שונות, היקפי השימוש בכרטיסים ולקוחות חדשים של פלטפורמות התשלומים. לא סביר שהחדשות ייצרו לחץ קנייה מיידי על ביטקוין או על טוקנים מרכזיים אחרים.

Strive רכשה בשבוע שעבר 2,000 BTC תמורת 169 מיליון דולר, במחיר ממוצע של 84,422 דולר לביטקוין, כך מסר המנכ״ל מאט קול. הרכישה הגדילה את סך אחזקות הביטקוין של Strive ל-29,462 BTC. החברה מסרה כי 61.5% מהמימון הגיעו מ-SATA, בעוד שכתבי האופציה הניבו 56.7 מיליון דולר. Strive דיווחה גם על מדדים מרכזיים ועל מדדי ביצוע (KPI) לרבעון השלישי של 2026 במסגרת דיווח 8-K. צבירת הביטקוין משקפת ביקוש מתמשך מצד אוצרות תאגידיים, אך ההשפעה המיידית על מחיר ה-BTC ועל הנזילות הרחבה יותר בשוק צפויה להיות מוגבלת.

חוזי ה־Perpetual Futures של Hyperliquid זמינים כעת דרך תהליכי נתוני השוק של Bloomberg Terminal, ומעניקים למשתמשים מקצועיים גישה לתמחור 24/7 של מטבעות קריפטו, מניות, סחורות, מטבע חוץ ומדדים. הכיסוי כולל חוזים הקשורים לביטקוין, זהב, נפט, S&P 500 ולתחום המוליכים למחצה. האינטגרציה עם Bloomberg מספקת נתונים ונראות בלבד. היא אינה מציעה מסחר, משמורת או סליקה, ואינה מהווה אישור רגולטורי. משתמשי Bloomberg יכולים להשוות את מחירי Hyperliquid למדדי ייחוס מסורתיים כאשר השווקים המקובלים סגורים, כולל בשעות הלילה ובסופי שבוע. חוזי ה־Perpetual של Hyperliquid המשיכו להיסחר גם בנפט, בזהב ובכסף בתקופות שבהן השווקים נפגעו מהעימות במזרח התיכון. ההתרחבות מדגישה את המעבר של Hyperliquid מבורסת נגזרי קריפטו לזירת נגזרים חוצת־נכסים הפועלת 24/7. גם סיכויי הרגולציה בארה״ב מושכים תשומת לב, לאחר שהנשיא דונלד טראמפ אמר כי יו״ר ה־CFTC מייקל סליג פועל להבאת Hyperliquid לארה״ב באופן חוקי ובהתאם לרגולציה. החשיפה ב־Bloomberg עשויה לשפר לאורך זמן את המודעות המוסדית ואת הנזילות, אך אינה יוצרת זרימת הון מיידית. על הסוחרים לעקוב אחר פערי המחירים בין זירות, אחר הכיסוי העתידי של Bloomberg, אחר ההתפתחויות הרגולטוריות ואחר סיכוני המינוף בחוזי Perpetual.

FinCEN וארבעה רגולטורים אמריקאיים בתחום הבנקאות הודיעו ב-8 בספטמבר 2026 כי אמצעי זיהוי דיגיטליים ניתנים לאימות (VDCs) העומדים בדרישות יכולים למלא את דרישות הזיהוי באמצעות מסמכים לפי כלל תוכנית זיהוי הלקוחות (CIP). הבהרה זו אינה משנה את כלל ה-CIP ואינה מחייבת בנקים לאמץ VDCs. היא מאפשרת לבנקים לקבל אמצעי זיהוי שהונפקו על ידי הממשלה, לרבות רישיונות נהיגה דיגיטליים, בעת פתיחת חשבון בסניף, מרחוק ובאינטרנט. VDC כשיר חייב להיות חתום דיגיטלית על ידי המנפיק, מקושר קריפטוגרפית למכשיר ומוגן באמצעות קוד PIN או גורם ביומטרי. VDCs ממשלתיים יכולים לבסס אזרחות או מקום מגורים ולכלול תמונה או אמצעי הגנה מקביל. אמצעי זיהוי מהמגזר הפרטי אינם יכולים להחליף זיהוי ממשלתי, אך בנקים רשאים להשתמש בהם כראיה שאינה מסמך, לצד מאגרי מידע, רשומות ציבוריות ובדיקות נוספות. בנקים המשתמשים ב-VDCs חייבים לעדכן את נהלי ה-CIP הכתובים שלהם ולתמוך באימות חתימות, בבדיקות ביטול, באימות הקישור למכשיר ובבקרות של גורם ההפעלה. ייתכן שהם יזדקקו גם לתשתית חדשה, להכשרת עובדים ולמערכות בעלות יכולת פעולה הדדית עבור מנפיקים וספקי ארנקים שונים. המסגרת עשויה לחזק את הזהות הדיגיטלית, את הציות ל-KYC ואת טכנולוגיות מניעת ההונאה, וכן לתמוך באופן פוטנציאלי בהאצלה מאומתת קריפטוגרפית עבור סוכני AI. עבור סוחרי קריפטו, ההודעה רלוונטית בעקיפין. היא עשויה להאיץ את אימוץ הזהות הדיגיטלית המפוקחת והארנקים המאובטחים, אך אינה משנה את היסודות של מטבעות הקריפטו ואינה יוצרת זרז ישיר למחירים. לכן, ההשפעה הצפויה על השוק מוגבלת.

מחיר הכסף עלה מהר יותר בעדכון המאוחר, וטיפס ב-2.08% ל-61.455 דולר לאונקיה ב-5 באוקטובר, לעומת עלייה של 1.8% ל-61.286 דולר שדווחה קודם לכן. גם הזהב התחזק, אף שהעלייה בו התמתנה מעט מ-0.36% ל-0.25%, והוא הגיע ל-4,152.26 דולר לאונקיה. הדיווחים לא זיהו גורם מניע מסוים, אך מחיר הכסף נותר סימן חשוב לעוצמה בשוק המתכות היקרות. שווקי המטבעות היו יציבים יחסית. USD/CNH עלה ב-0.04% ל-6.70701, ואילו USD/JPY עלה ב-0.39% ל-158.261. מניות אירופה נסחרו במגמה מעורבת: Euro Stoxx 50 עלה ב-0.14%, FTSE 100 ירד ב-0.13% ו-DAX 40 הגרמני ירד ב-0.09%. מחירי הנפט נחלשו עוד יותר בדיווח המאוחר. נפט גולמי WTI ירד ב-2.13% ל-91.97 דולר לחבית, לעומת ירידה קודמת של 1.27%, בעוד נפט Brent ירד ב-0.76% ל-105.49 דולר. כסף חזק יותר ונפט חלש יותר מצביעים על אותות סותרים בשוק הסחורות, ולא על שינוי רחב בתיאבון לסיכון. עבור סוחרי קריפטו, מגמות במחיר הכסף עשויות לספק הקשר לגבי הביקוש למתכות יקרות והסנטימנט המאקרו, אך הן אינן מספקות אות ישיר לביטקוין או לאלטקוינים. על הסוחרים לעקוב אחר הדולר האמריקאי, תשואות האג״ח, התשואות הריאליות ותיאבון הסיכון הרחב יותר לצורך אישור. שירותי TradFi של Gate מספקים גם גישה למתכות יקרות, מט״ח, חוזי CFD על מניות, מדדים וסחורות.

משרד האוצר האמריקאי הטיל סנקציות על רשת גיוס כספים הקשורה לחמאס, החשודה בגיוס של יותר מ־2 מיליון דולר באמצעות מטבעות קריפטוגרפיים ותרומות הומניטריות לכאורה בין 2020 ל־2026. משרד האוצר מסר כי כ־1.5 מיליון דולר גויסו לאחר מתקפת חמאס על ישראל ב־7 באוקטובר 2023. לפי החשדות, הרשת כללה את סלים עבדאללה סלים א־זק, חבר בגדודי אל־קסאם שבסיסו בעזה, את מגייסי הכספים שבסיסם בצרפת פוזי בריקה ואמל וליד, וכן שני ארגונים שבסיסם בצרפת, Association Baraka ו־Ensemble C Mieux. מאות אלפי דולרים במטבעות קריפטוגרפיים הועברו לכאורה לא־זק, שלפי הדיווחים ניתב את הכספים לזרוע הצבאית של חמאס. הסנקציות מקפיאות נכסים הנמצאים בתחום השיפוט של ארה״ב, אוסרות על אמריקאים וגורמים אמריקאיים לנהל עסקים עם הצדדים שהוגדרו, ועלולות לחשוף מוסדות פיננסיים זרים לסנקציות משניות. בכירי משרד האוצר אמרו כי המימון המסורתי נותר ערוץ המימון העיקרי של חמאס, למרות השימוש שלו בקריפטו. המהלך מגביר את הלחץ לעמידה בדרישות על בורסות קריפטו, ספקי מטבעות יציבים, ארגוני צדקה וחברות לניטור בלוקצ׳יין. עם זאת, פרשת הקריפטו של חמאס צפויה שלא להשפיע באופן ישיר ומשמעותי על מחירי מטבעות הקריפטו בכללותם. על הסוחרים לעקוב במקום זאת אחר פעילות אכיפה, סינון ארנקים והגבלות אפשריות על תרומות קריפטו ורשתות תשלום.

Yi Lihua, מייסד-שותף של Liquid Capital, אומר ששוק הקריפטו הראשוני מתמודד עם השפל החמור ביותר שלו זה עשור. הוא מצביע על ארבע בעיות מבניות: השקעות המונעות מנרטיבים מאבדות מאמינות, היצע הפרויקטים מופרז, מודל פתיחת הנעילה של הטוקנים “1+3” אינו הוגן, ועלויות הרישום בבורסות מרכזיות גבוהות מדי. במסגרת מודל “1+3”, צוותי פרויקטים, עושי שוק ובורסות מקבלים לעיתים קרובות נזילות מהר יותר, בעוד שמשקיעי הון סיכון מתמודדים עם תקופות נעילה ארוכות יותר ותנאי יציאה חלשים יותר. לדברי Yi, הדבר מעביר את סיכון הירידה לקרנות VC בתחום הקריפטו ועלול להגביר את לחץ המכירות לאחר רישום הטוקן. על פי דיווחים, עמלות הרישום בבורסות גדולות עשויות להגיע למיליוני דולרים. הפרויקטים מגיבים בחיפוש אחר סבבי גיוס גדולים יותר ושוויי חברות גבוהים יותר, וכך נוצרת מעגליות של רישומים יקרים, היצע עודף של טוקנים וביצועים חלשים בשוק המשני. Yi קורא להחמרת תקני הרישום בסגנון Binance, לביטול מבנה “1+3” ולחזרה להכנסות בנות-קיימא, לתזרים מזומנים ולרכישה חוזרת של טוקנים או למנגנונים אחרים לחלוקת ערך. שוק הקריפטו הראשוני עלול לחוות פרישה נוספת של קרנות VC מקצועיות אם הרפורמות ייכשלו, ובכך להעניק השפעה רבה יותר למנפיקי טוקנים מבוססים ולמטבעות מם. עבור סוחרים, לוחות זמנים לפתיחת נעילות, היצע מפרויקטים הנתמכים על ידי הון סיכון, רישומים בבורסות ושווי ההשקה נותרו סיכונים מרכזיים בנכסים שנרשמו לאחרונה.

Arkham זיהתה בפברואר 2025 יותר מ-1,000 ארנקים הקשורים ל-Kelsier Ventures ול-Hayden Davis, שהחזיקו בנכסי קריפטו בשווי של כמעט 300 מיליון דולר, בעיקר בטוקני LIBRA. כעת Arkham פרסמה את רשימת הכתובות המלאה, שהתרחבה לכ-1,200 ארנקים. שווי ההחזקות המשולבות עומד על כ-2 מיליון דולר, נוסף על USDC ו-SOL שזוהו קודם לכן ונמשכו מבריכות הנזילות של LIBRA. הירידה אינה מאשרת אם הנכסים נמכרו, הועברו או אבדו בעקבות קריסת מחיר LIBRA. Kelsier Ventures הייתה מעורבת באופן הדוק בהשקת LIBRA, שאיבדה בהמשך כ-95% מערכה לאחר שהגיעה לשווי שוק של מיליארדי דולרים. חשיפת הארנקים מעניקה לסוחרי LIBRA נתונים נוספים למעקב, אך תוויות של ארנקים אינן הוכחה לעבירה. העברות עתידיות מההחזקות שנותרו עשויות להשפיע על הנזילות, על הסנטימנט ועל התנודתיות בטווח הקצר.

המרוץ לסנאט בקנזס נעשה תחרותי באופן חריג, כאשר הדמוקרט אדם המילטון מאתגר את הסנאטור הרפובליקני רוג'ר מרשל במדינה שנחשבת באופן מסורתי למעוז רפובליקני בטוח. סקרים מוקדמים הראו שהמילטון מצמצם את הפער, בעוד שסקרים מסוימים הציבו אותו ביתרון קל או הראו מרוץ כמעט שוויוני. ההתפתחות האחרונה היא התחייבות לפרסום בסך 14 מיליון דולר מצד Senate Leadership Fund, סופר-PAC רפובליקני מרכזי, לתמיכה במסע הבחירות מחדש של מרשל. המימון עולה על ההתחייבות הקודמת, בסך 8.2 מיליון דולר, שדווחה בעבר, ומאותת על מאמץ חזק יותר להגן על מושב הסנאט בקנזס. שוקי התחזיות הפחיתו את ההסתברות המשוערת לניצחון דמוקרטי בעקבות ההודעה, אף שהסקרים הצמודים מצביעים על תנודתיות מתמשכת. על הסוחרים לעקוב אחר סקרי המרוץ לסנאט בקנזס, הוצאות הקמפיין, תמיכות ומגמות בקרב הבוחרים. לאירוע אין השפעה יסודית ישירה על מחירי מטבעות הקריפטו, אך משתתפים בשווקים פוליטיים עשויים לראות שינויים קצרי טווח בסיכויים של חוזי בחירות.

Hashbank, חברת קבוצת W Group, השיקה שירות בנקאות קריפטו משולב שמחבר חשבונות במטבעות פיאט לארנקים חיצוניים של מטבעות קריפטוגרפיים באמצעות אפליקציה סלולרית אחת. Hashbank תומכת ביותר מ-150 נכסים דיגיטליים, ומאפשרת ללקוחות לקבל קריפטו מארנקים ומפלטפורמות חיצוניים, להמיר אותו למטבע פיאט ולשלוח נכסים לכתובות בלוקצ'יין חיצוניות. הבנק קיבל רישיון מלא מהבנק הלאומי של גאורגיה בשנת 2023 והחל בפעילות מסחרית בשנת 2024. לפי דיווחיו, יש לו כ-60,000 לקוחות ב-73 מדינות. השירותים כוללים בנקאות יומיומית, העברות קריפטו, תשלומים בינלאומיים ואינטגרציה ישירה עם WhiteBIT, המדווחת על 10 מיליון משתמשים. Hashbank מסרה כי ההעברות משתמשות באימות, באימות כתובות, בבקרות למניעת הלבנת הון ובניתוח בלוקצ'יין. היא מתכננת להרחיב את תשתיות התשלומים, את המטבעות הנתמכים ואת נתיבי התשלומים חוצי-הגבולות. בנוסף, היא בוחנת בנקאות כשירות ובנקאות משובצת עבור חברות פינטק, פלטפורמות קריפטו ועסקים אחרים. עבור סוחרי קריפטו, ההודעה מסמנת אימוץ מוסדי נוסף וגשר מפוקח בין הפיננסים המסורתיים ל-Web3. עם זאת, היא אינה חושפת את היקפי העסקאות, ההכנסות, סכומי ההשקעה או השקת טוקן חדש. ההודעה בחסות WhiteBIT ולא אומתה באופן עצמאי.

מניות ארה״ב נותרות קרובות לשיאים, אך רוחב השוק נחלש בחדות. האסטרטג של מורגן סטנלי, מייק וילסון, מעריך פער של 12% בין מדד S&P 500 לבין ההשתתפות הבסיסית בשוק. כ-51% ממניות Russell 3000 ירדו ביותר מ-20% מהשיאים שלהן ביוני, בעוד שהמניה החציונית ב-S&P 500 נמצאת 16% מתחת לשיא של 52 השבועות האחרונים. מניות השבבים, הרכב והתוכנה היו חלשות במיוחד. תנודתיות האג״ח היא כעת הסיכון המרכזי בשוק. התשואה על אג״ח האוצר האמריקאי ל-10 שנים חזרה ל-5.25%, ומדד תנודתיות האג״ח MOVE נמצא מעל 100, בעוד מדד VIX נותר מתחת ל-15. וילסון מזהיר שתנודתיות מתמשכת באג״ח עלולה לגרום לתיקון של כ-6% ב-S&P 500, לכיוון 7,300, עם אפשרות לטווח מסחר של 6,800–7,300 לפני התאוששות בסוף השנה. אם תנודתיות האג״ח תירגע, מניות שנשארו מאחור עשויות להתאושש ורוחב השוק עשוי להשתפר. אנליסטים רואים בדרך כלל את החולשה כהתכווצות מכפילי השווי, ולא כקריסה ברווחים. וילסון מעדיף מניות איכות בעלות שווי שוק גדול, תזרים מזומנים חופשי חזק וציפיות רווח משתפרות. עבור סוחרי קריפטו, תשואות האוצר ותנודתיות האג״ח הן מדדי סיכון חשובים. תנודתיות מתמשכת באג״ח עלולה לחזק את הסנטימנט של הימנעות מסיכון ולהפעיל לחץ על נכסים דיגיטליים, בעוד שירידה בתנודתיות עשויה לתמוך בהתאוששות רחבה יותר.

מועד הדיווח על מסי קריפטו עבור רוב משלמי המסים בארה״ב שביקשו הארכה להגשת הדוחות הפדרליים שלהם לשנת 2025 הוא 15 באוקטובר 2026. ההארכה חלה רק על הגשת הדוח. המסים היו בדרך כלל אמורים להיות משולמים עד 15 באפריל, ולכן על יתרות שלא שולמו עשויים כבר להצטבר קנסות וריבית בגין איחור בתשלום. מועד זה הוא גם עונת הדיווח הגדולה הראשונה הכוללת את טופס 1099-DA. ברוקרים משמורניים מדווחים בדרך כלל על התמורה ברוטו ממכירות זכאיות של נכסים דיגיטליים, אך ברוב הטפסים לשנת 2025 לא נכלל בסיס העלות. סוחרים חייבים להשתמש ברישומי בורסות, ארנקים ו-DeFi כדי לחשב את התמורה, בסיס העלות, רווחי ההון והפסדי ההון. פעילות חייבת במס עשויה לכלול מכירת קריפטו, החלפות, שימוש בנכסים דיגיטליים לתשלומים, תגמולי staking ו-mining, תמורה עבור עבודה ותשלומים בקריפטו. בדרך כלל, רכישה והחזקה של קריפטו תמורת דולרים אמריקאיים, או העברת נכסים בין ארנקים הנשלטים בידי אותו נישום, אינן חייבות במס. ייתכן שיש לדווח על קריפטו ששימש לתשלום עמלות עסקה. אי-עמידה במועד הדיווח עלולה לגרור קנס בגין אי-הגשת דוח של עד 5% מהמס שלא שולם לכל חודש, עד לתקרה של 25%, וכן קנסות על איחור בתשלום וריבית המצטברת מדי יום. נישומים שאינם יכולים לשלם את מלוא הסכום צריכים עדיין להגיש את הדוח ויכולים לבקש מ-IRS הסדר תשלומים. דיווח חובה על בסיס העלות עבור עסקאות מסוימות יתחיל ב-2026, וטפסי 1099-DA מפורטים יותר צפויים בעונת הדיווח של 2027. חקיקת קריפטו שעדיין תלויה ועומדת אינה משנה את הכללים הנוכחיים או את המועד של 15 באוקטובר.