أخبار العملات المشفرة

دمجت سولانا منظومة Open Money Stack التابعة لبوليغون، ما يربط البنية المصرفية والمحافظ ومنصات التداول بشبكة سولانا. ويهدف هذا التكامل إلى إتاحة هذه الخدمات للشركات عبر اتصال واحد. ولم يكشف الإعلان عن مؤشرات الإطلاق أو أحجام المعاملات أو الشروط التجارية، لذلك لا يزال التأثير الفوري على تداول SOL غير واضح. وتسلّط هذه الخطوة الضوء على الجهود المستمرة لتطوير البنية التحتية للمدفوعات والخدمات المالية عبر شبكات البلوك تشين.

أبقى الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة من دون تغيير، كما كان متوقعًا، وكان رد فعل الأسواق محدودًا. وعارض مسؤولان القرار مؤيدين رفع الفائدة بمقدار 0.25 نقطة مئوية. ويرى المقال أن احتمال رفع الفيدرالي للفائدة مجددًا قريبًا ضعيف؛ إذ قد تساعد زيادة عوائد السندات طويلة الأجل وتباطؤ الإنفاق الرأسمالي على تهدئة التضخم، بينما تظل أسعار الوقود عاملًا رئيسيًا خارج سيطرة الفيدرالي. أخفقت شركة ألفابت (GOOG) في تحقيق توقعات الإيرادات والأرباح، ما أثار تساؤلات حول كيفية تمويل استثماراتها في الذكاء الاصطناعي ومخاوف بشأن تراجع التدفق النقدي الحر. ويحذر الكاتب من أن تباطؤ الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي قد يضغط على شركات التكنولوجيا التي توفر معدات مراكز البيانات وغيرها من مستلزمات القطاع الأساسية. ومع انتقال الدورة نحو تطبيقات الذكاء الاصطناعي، قد يحتاج المستثمرون إلى انتقاء استثماراتهم بعناية أكبر. وبالنسبة إلى متداولي العملات المشفرة، يوفر توقف الفيدرالي إشارة اقتصادية كلية محايدة عمومًا، في حين قد تؤثر تغيرات توقعات الاستثمار في التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي على المعنويات تجاه الرموز المرتبطة بالذكاء الاصطناعي والبنية التحتية للعملات المشفرة.

ظلّ تضخم مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) في الولايات المتحدة مرتفعاً في سبتمبر، مما عزز المخاوف من أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي قد يُبقي أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول. ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي بنسبة 3.6% على أساس سنوي و0.5% على أساس شهري. أما مؤشر PCE الأساسي، الذي يستثني الغذاء والطاقة، فزاد بنسبة 3.1% سنوياً و0.3% شهرياً؛ ولا يزال المعدلان السنويان أعلى من هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%. ارتفع الإنفاق الاستهلاكي الاسمي بنسبة 0.5% في سبتمبر، مدفوعاً بقطاع الخدمات، لكن مؤشر PCE الحقيقي المعدّل حسب التضخم بقي شبه مستقر. زاد الدخل الشخصي بنسبة 0.2%، بينما انخفض الدخل الحقيقي المتاح للإنفاق بنسبة 0.3%. وبلغ معدل الادخار الشخصي 3.8%. صدرت هذه البيانات بعدما أبقى الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة الأساسي ضمن نطاق 3.75%-4.00%، مع معارضة مسؤولَين فضّلا رفعه بمقدار ربع نقطة مئوية. وقد يدعم استمرار تضخم PCE التوقعات بسياسة نقدية أكثر تشدداً، ما يُبقي المتداولين يركزون على قرارات الفائدة وعوائد سندات الخزانة والأصول الحساسة للمخاطر مثل البيتكوين. ولا تحدد هذه الأرقام وحدها الخطوة التالية للاحتياطي الفيدرالي؛ إذ ستؤثر أيضاً بيانات التضخم والتوظيف المقبلة في توقعات السوق.

تراجع سعر إيثيريوم بنحو 15% خلال الشهر الماضي، ويتداول حالياً عند مستوى أعلى بقليل من 2,300 دولار، في وقت يحذّر فيه محللون من احتمال هبوطه إلى 2,000 دولار. وقال محلل البيانات على السلسلة علي مارتينيز إن كبار المستثمرين باعوا نحو 160,000 ETH، بقيمة تقارب 350 مليون دولار، خلال خمسة أيام. كما ارتفعت أرصدة العملات على منصات التداول بمقدار 100,000 ETH، ما قد يضع مزيداً من الرموز في متناول البائعين. وأضاف مارتينيز أن ETH فقد مستوى الدعم قرب 2,385 دولاراً، وأن نمط الرسم البياني يشير إلى مزيد من التراجع إذا استمر البيع. وقال متداول آخر إن عدم استعادة إيثيريوم مستوى 2,400 دولار قد يجعله عرضة للهبوط إلى ما دون 2,200 دولار. وفي المقابل، تظهر بعض المؤشرات على احتمال وجود دعم على المدى القصير. وبحسب ما ورد، فتح أحد كبار المتداولين مركز شراء على ETH بقيمة 45 مليون دولار وبرافعة مالية قدرها 25 ضعفاً، وحقق نسبة نجاح بلغت 100% في 20 صفقة، غير أن هذا الادعاء لا يثبت امتلاك المتداول معلومات داخلية. ويقع مؤشر القوة النسبية (RSI) لإيثيريوم فوق مستوى 30 بقليل، قريباً من منطقة التشبع البيعي؛ وقد يسبق ذلك ارتداداً، لكنه لا يضمن حدوثه. إجمالاً، تشكل مبيعات كبار حاملي العملات والضعف الفني مخاطر هبوطية، بينما يوفر مركز الشراء برافعة مالية ومؤشر RSI المنخفض إشارات محتملة معاكسة.

يدعم Polygon Open Money Stack (OMS) الآن شبكة Solana، ما يتيح للشركات إدارة مدفوعات العملات المستقرة بدءًا من الإيداعات المصرفية، مرورًا بالتحويلات بين السلاسل، وصولًا إلى المدفوعات للمستفيدين. وتجمع الخدمة بين بوابات تحويل العملات الورقية من وإليها، والحسابات الافتراضية، ومحافظ Solana المدمجة، وتوجيه المدفوعات، وخيارات السحب النقدي ضمن مسار منتج واحد. تقول Polygon إن بنيتها التحتية الخاضعة للتنظيم للعملات الورقية تستند إلى تراخيص تحويل الأموال في 48 ولاية أمريكية. ويدعم OMS العملات USDC وUSDT وPYUSD وSOL وSOL المغلف، كما يوجّه الأصول بين Solana وTRON وسلاسل EVM. ويمكن للشركات أيضًا استخدام مكونات مختارة إلى جانب محافظها الخاصة أو مزودي خدمات الامتثال أو أنظمة التسوية التابعة لها. يستهدف هذا التكامل شركات التكنولوجيا المالية وتطبيقات الدفع والأسواق الإلكترونية وغيرها من المنصات التي تبني على Solana. وتشير Polygon إلى أن حجم تداول العملات المستقرة الفصلي على Solana يتجاوز تريليوني دولار، وتقول إن هذا التوسع يتيح للشركات الإبقاء على Solana كطبقة للتسوية مع إضافة أدوات للمدفوعات في العالم الحقيقي. ويتعلق الإعلان بتوسيع البنية التحتية؛ ولا يورد المقال أرقامًا جديدة عن أحجام المعاملات أو اعتماد العملاء للخدمة.

سجّلت صناديق بيتكوين المتداولة في البورصة تدفقات صافية داخلة بقيمة 137 مليون دولار يوم الأربعاء، ما قرّب تدفقات أكتوبر من نقطة التعادل بعد عجز بلغ 907 ملايين دولار في منتصف الشهر. ويأتي هذا التحول عقب تغير أوسع في هيكل الملكية: إذ باعت تسعة صناديق تحوّط وبنوك حصصاً في صناديق ETF تعادل نحو 68 ألف بيتكوين على مدى تسعة أشهر، بينما زادت صناديق الثروة السيادية ومديرو الثروات ومستثمرون آخرون من انكشافهم. ومنذ يونيو، يُقال إن الصناديق أعادت شراء 87 ألف بيتكوين، هذه المرة عبر مشتريات مباشرة بدلاً من صفقات المراجحة القائمة على فارق الأساس. ويشير المقال إلى أن صفقة المراجحة أصبحت أقل جاذبية بعدما تراجع عائدها السنوي من 7.9% إلى 4.8%، لتترك عائداً يُقدّر بنحو 1.5 نقطة مئوية فوق النقد بعد احتساب التكاليف. وفي الوقت نفسه، أبقى الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة عند 3.75%–4.00%، وتراجعت توقعات السوق لمزيد من الرفع، وهو ما قد يدعم الأصول عالية المخاطر. وكان سعر بيتكوين يدور حول 80 ألف دولار، منخفضاً بنحو 2% خلال 24 ساعة، كما تراجعت إيثيريوم وسولانا. ومن التطورات الأخرى، تخطط الشركة الأم لبورصة نيويورك لشراكة مع Trade.xyz لتقديم عقود آجلة دائمة خاضعة للتنظيم في الولايات المتحدة باستخدام بنية Hyperliquid التحتية، رهناً بالموافقة؛ وتجاوز حجم تسويات العملات المستقرة لدى Visa، على أساس سنوي، 25 مليار دولار، أي أكثر من عشرة أضعاف مستوى العام الماضي؛ كما سجّلت صناديق ETF المرتبطة بـ ETH تدفقات صافية خارجة بقيمة 21 مليون دولار. وقد يدعم انعكاس تدفقات صناديق ETF وعمليات الشراء المؤسسية المُبلغ عنها معنويات السوق، إلا أن تحركات الأسعار على المدى القصير تظل عرضة لظروف الاقتصاد الكلي وتقلبات السوق.

يمكن أن يخلق الإقراض وتحقيق العائدات باستخدام البيتكوين مصدراً جديداً للطلب المؤسسي، بحسب تقرير صادر عن RootstockLabs، مطوّر البنية التحتية للبيتكوين. ويقدّر التقرير أن 1.5% فقط من إجمالي المعروض من البيتكوين يُستخدم حالياً في الإقراض والتمويل القائم على البيتكوين، في حين يمتلك المستثمرون المؤسسيون الذين أمكن تحديدهم نحو 3.9 ملايين BTC. وتقول RootstockLabs إن الإقراض والائتمان المهيكل واستخدام البيتكوين كضمان قد تساعد المؤسسات على تحقيق عائد من حيازاتها الحالية وتحسين كفاءة ميزانياتها. وفي سيناريو افتراضي تتضاعف فيه الحيازات المؤسسية إلى 7.8 ملايين BTC، فإن تحقيق عائد بنسبة 5% على 5% من تلك الحيازات سيُدرّ 19,500 BTC سنوياً. ويعرض التقرير ذلك كعائد محتمل، لا كتوقع لطلب جديد. كما يسلّط التقرير الضوء على مخاطر الرفع المالي، وإعادة استخدام الضمانات، وإخفاقات الحفظ، وتخلّف المقترضين عن السداد، وعدم اليقين القانوني. وقال توني ديكارلو، مدير العروض المؤسسية في RootstockLabs، إن الضمانات القائمة على البيتكوين والقابلة للتحقق، إلى جانب قواعد التصفية القابلة للبرمجة، قد تحدّ من بعض المخاطر، بينما يظل التقلب مصدر قلق. واستشهد بقرض قيمته 750 مليون دولار منحتْه MARA بضمان البيتكوين للمساعدة في تمويل عملية استحواذ مخططة على محطة كهرباء في ولاية أوهايو، بوصفه مثالاً على استخدام البيتكوين في تمويل أنشطة اقتصادية حقيقية.

تتبعت شركة Chainalysis شبكة من الوسطاء الروس الذين ساعدوا عاملين كوريين شماليين في مجال تكنولوجيا المعلومات على تحويل ملايين الدولارات من العملات المشفرة إلى نقد عبر منصة التداول الروسية Garantex. وجاءت هذه النتائج بعد فرض الولايات المتحدة عقوبات على عشرة أشخاص وكيان واحد، بتهمة مساعدة برامج تكنولوجيا المعلومات التي تديرها الحكومة الكورية الشمالية في تمويل برامج التسلح. وقالت وزارة الخزانة الأميركية إن المواطن الروسي إيليا بويكوف حوّل نحو 3.5 ملايين دولار من العملات المشفرة لصالح شركة Alis الخاضعة للعقوبات منذ عام 2024. كما يُزعم أن روسياً آخر، فيتولد أوبيرتاس، تولّى تحويل ما يقارب مليوني دولار لصالح مسؤولين كوريين شماليين منذ يناير 2025. ووصفت Chainalysis مساراً حُوّلت فيه مدفوعات عامل كوري شمالي بالعملات المستقرة إلى عملة Ether (ETH)، ثم جُمعت وأُرسلت إلى بويكوف، قبل تحويلها إلى Garantex لسحبها نقداً. وتسلّط القضية الضوء على المخاطر المستمرة الناجمة عن استخدام عاملين كوريين شماليين في مجال تكنولوجيا المعلومات هويات مزيفة للحصول على وظائف في شركات العملات المشفرة، كما تبرز التدقيق المتزايد في منصات التداول والوسطاء الذين يسهّلون تدفقات العملات المشفرة غير المشروعة.

ارتفع التضخم الأساسي وفق مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) في الولايات المتحدة إلى 2.5% على أساس سنوي في سبتمبر، متجاوزًا التوقعات البالغة 2.4%، لكنه جاء دون القراءة السابقة البالغة 3.3%. ولا يزال مقياس التضخم الأساسي المفضل لدى مجلس الاحتياطي الفيدرالي أعلى من هدفه البالغ 2%، ما يشير إلى أن الضغوط على الأسعار لم تتراجع بالكامل. قد تدفع هذه البيانات الفيدرالي إلى اتخاذ موقف أكثر حذرًا بشأن أسعار الفائدة. وبالنسبة لمتداولي العملات المشفرة، قد تؤثر احتمالات تشديد السياسة النقدية سلبًا في الإقبال على المخاطر، رغم أن المقال لا يذكر أي تحرك محدد في أسعار السوق. وأظهرت أسواق التنبؤات الخاصة بالبيتكوين انخفاض احتمال وصول BTC إلى 78,000 دولار. وسيراقب المتداولون تصريحات رئيس الفيدرالي جيروم باول والتوقعات اللاحقة لأسعار الفائدة بحثًا عن مؤشرات بشأن الدولار والأسواق الأوسع نطاقًا والأصول المشفرة.

أفادت Lookonchain بأن خمسة من كبار مستثمري العملات المشفرة فتحوا مراكز شراء على HYPE على مدى عدة ساعات، بإجمالي 597,912 وحدة HYPE تبلغ قيمتها نحو 52.7 مليون دولار. ويشير الحجم الكبير لهذه المراكز إلى رهان صعودي من جانب هؤلاء المتداولين، لكن التقرير لا يحدد الرافعة المالية أو أسعار الدخول أو ما إذا كانت المراكز لا تزال مفتوحة.

نما الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة في الربع الثالث بنسبة 3.4% على أساس سنوي، متسارعاً من 2.2% في الربع الثاني ومتجاوزاً توقعات المحللين البالغة 3.2%. وقد دعم نمو الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي في الربع الثالث استثمارٌ قوي في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي ومعدات التكنولوجيا المتقدمة، فيما ظل إنفاق المستهلكين متماسكاً رغم استمرار التضخم. وقال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي، وارش، إن الزخم الاقتصادي تعزز وإن الإنفاق الرأسمالي بلغ مستوى مرتفعاً تاريخياً كنسبة من الناتج المحلي الإجمالي. ويبرز النمو الأقوى قدرة الاقتصاد الأمريكي على الصمود، لكنه قد يبقي الأنظار أيضاً على التضخم ومسار أسعار الفائدة.

تقول شركة MLM المتخصصة في مراقبة البلوك تشين إن 625 ألف HYPE، التي ظلت خاملة لما يقارب ثلاثة أسابيع، نُقلت إلى محفظة جديدة ومن HyperEVM إلى Hypercore. ويرتبط تمويل المحفظة بعناوين مرتبطة بمشتريات TradeXYZ على Hyperliquid، وقد تكون الرموز مملوكة لـ TradeXYZ. وتأتي عملية النقل ضمن صفقة تداول خارج المنصة شملت 3.75 ملايين HYPE الشهر الماضي: جرى تخزين 3.125 ملايين HYPE في محفظة واحدة، بينما أُرسلت الـ625 ألف HYPE المتبقية في البداية إلى جهة أخرى. وترجّح MLM أن ICE اشترت كامل الكمية البالغة 3.75 ملايين HYPE، وأن عملية النقل الأخيرة قد تكون جزءًا من استثمار في TradeXYZ، لكن لم يتم تأكيد أي من الادعاءين. ويُعد تحرّك HYPE إشارة بارزة على السلسلة، لكنه لا يؤكد إتمام صفقة.

قال غافين وود، الرئيس التنفيذي لشركة Parity Technologies، إن الشركة تخفض التكاليف وعدد الوظائف مع انتقالها من تطوير التكنولوجيا الأساسية لـPolkadot إلى التركيز بدرجة أكبر على الأعمال الهندسية. وتعتزم الشركة التركيز على استكمال ميزات منصة المطورين، وتطوير Polkadot لتكون منصة للتطبيقات — بما في ذلك الأعمال الهندسية المرتبطة بالمقترحات المتعلقة باقتصاد الشبكة — وتطوير JAM. وأصبحت Polkadot Hub متاحة، فيما تضطلع Polkadot Community Foundation بدور أكبر في تنمية المنظومة وزيادة اعتمادها. وقال وود إن هذه التغييرات تعكس تخطيطاً مالياً طويل الأمد وتهدف إلى دعم Parity خلال دورة ميزانيتها المقبلة الممتدة لعامين؛ ولا تُخطط لمزيد من إعادة الهيكلة خلال تلك الفترة، ما لم تطرأ أحداث غير متوقعة. ولم يُكشف عن عدد الوظائف المتأثرة. وبالنسبة إلى المتداولين، يشير الإعلان إلى تحول استراتيجي وتغيير في هيكل التكاليف، لا إلى تغيير معلن في اقتصاديات رمز DOT أو عمليات الشبكة.

هبطت Axis Robotics (AXIS) بنحو 40% خلال 24 ساعة، بعدما أفاد المحقق في بيانات البلوكشين ZachXBT بأن أشخاصاً من داخل المشروع سحبوا أكثر من 76 مليون توكن AXIS، تتجاوز قيمتها 12 مليون دولار، من محفظة متعددة التوقيعات وباعوها عبر منصات تداول لامركزية. كما نُقلت بعض التوكنات إلى Bitget. ووفقاً للتقارير، باع أحد المطلعين اليوم 42 مليون AXIS، ويحتفظ الآن بأكثر من 5.04 ملايين دولار من عملة USDC موزعة على ثماني محافظ. وقد زادت عمليات البيع المنسوبة إلى المطلعين الضغط على AXIS، وقد تفاقم التقلبات بينما يراقب المتداولون التحويلات اللاحقة وتدفقات الأموال إلى منصات التداول.

تواجه شركة Strategy احتمال الاستبعاد من مؤشرات MSCI العالمية للأسهم بموجب قواعد مقترحة تستهدف الشركات ذات الأصول التشغيلية المحدودة والحيازات المالية المركزة. ومن المتوقع أن تعلن MSCI أسماء الشركات المتأثرة في 11 نوفمبر، على أن تُنفّذ التغييرات بعد إغلاق السوق في 30 نوفمبر 2026. ولم يُحسم القرار بشأن Strategy بعد. ويأخذ الإطار المقترح في الحسبان الأصول التشغيلية ومعايير مالية، كما يتضمن ضمانات للشركات المدرجة حالياً في المؤشرات. وقد تتأثر شركات أخرى أيضاً، من بينها شركة خزينة الأصول الرقمية Metaplanet ومستثمرة اليورانيوم Yellow Cake. تقدّر JPMorgan أن استبعاد Strategy قد يؤدي إلى مبيعات سلبية لأسهمها بنحو 2.8 مليار دولار. وإذا اعتمد مزوّدون كبار آخرون للمؤشرات قواعد مماثلة، فقد يصل الإجمالي إلى 8.8 مليار دولار. وتتعلق هذه التقديرات بأسهم Strategy، لا بحيازاتها من Bitcoin. وبالتالي، قد يؤدي تصنيف MSCI إلى الضغط على أسهم Strategy من دون أن يستلزم بيع BTC مباشرة. تقول Strategy إن نموذجها للتمويل وتخصيص رأس المال — الذي يشمل الأسهم العادية والأوراق المالية الممتازة والديون القابلة للتحويل — يجعلها أكثر من مجرد وسيلة للاحتفاظ بـBitcoin. وتقول MSCI إن قواعدها يجب أن تميّز بين الشركات التشغيلية والشركات التي تحتفظ أساساً بأصول مالية. وقد قلّل رئيس مجلس الإدارة مايكل سايلور من تأثير MSCI على تدفقات رأس المال وانتقد نهجها. بالنسبة إلى المتداولين، تتمثل المخاطر الرئيسية في عمليات البيع المرتبطة بالمؤشرات واحتمال ازدياد صعوبة جمع التمويل. وقد يؤدي انخفاض علاوة سعر السهم أو تراجع الطلب على الأوراق المالية إلى الحد من قدرة Strategy على تمويل المزيد من مشتريات Bitcoin. وقد يؤثر القرار أيضاً في طريقة تصنيف مزوّدي المؤشرات لشركات خزينة Bitcoin. وربما يضغط بصورة غير مباشرة على معنويات السوق تجاه BTC، لكنه لا يغيّر أساسيات Bitcoin ولا يؤدي تلقائياً إلى بيعها.

وافقت منصة تداول العملات المشفرة HTX على وقف الترويج غير القانوني للعملات المشفرة للمستهلكين في المملكة المتحدة حتى 21 أكتوبر 2031، بموجب تسوية مع هيئة السلوك المالي (FCA). ويشمل التعهد الترويج عبر موقع HTX الإلكتروني وتطبيقاتها ووسائل التواصل الاجتماعي. وتقول الهيئة إن HTX تمنع بالفعل العملاء في المملكة المتحدة من إيداع الأموال، كما تمنع المستخدمين الجدد من فتح حسابات. جاءت التسوية بعد قضية رفعتها الهيئة في أكتوبر 2025. وتظل شروطها سرية، ولم تقرّ شركة Huobi Global S.A.، التي تقف وراء HTX، بالمسؤولية أو بارتكاب أي مخالفة. ويتعلق الاتفاق بالترويج للعملات المشفرة في المملكة المتحدة، ولا يعني بحد ذاته إعلان تعليق أوسع لخدمات HTX. وتواجه HTX أيضاً عقوبات منفصلة من المملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي. ففي مايو، فرضت المملكة المتحدة تجميداً للأصول على Huobi Global للاشتباه في دعمها للحكومة الروسية. ثم فرض الاتحاد الأوروبي حظراً على المعاملات مع HTX، ودخل حيز التنفيذ في 23 أغسطس. وتزيد هذه التطورات الضغوط التنظيمية على المنصة، لكنها لا يُرجح أن تؤثر وحدها تأثيراً كبيراً في سوق العملات المشفرة عموماً.

أظهر استطلاع أجرته OKX أن 19٪ من المشاركين الأوروبيين يرون أن العملات المشفرة خيار أفضل من خطط التقاعد لبناء الثروة على المدى الطويل، في حين فضّل خطط التقاعد 8٪. وتشير النتائج إلى ثقة مُعلَن عنها أكبر في العملات المشفرة، لكن المقال لا يورد منهجية الاستطلاع ولا أدلة على أن المشاركين غيّروا استثماراتهم الفعلية. ويذكر التقرير إطار الاتحاد الأوروبي للأسواق في الأصول المشفرة (MiCA) ضمن السياق التنظيمي. كما يشير إلى أن احتمالات وصول إيثيريوم إلى 10,000 دولار بحلول 31 ديسمبر 2026، وفق أسواق التنبؤ، تبلغ نحو 1٪. ويعكس الاستطلاع معنويات المستثمرين، لكنه لا يقدّم توقعًا مباشرًا لأسعار العملات المشفرة أو للطلب على إيثيريوم.

قد يساهم الطرح العام الأولي المحتمل لشركة أنثروبيك في تجديد حماس المستثمرين تجاه الذكاء الاصطناعي، وفي إطلاق انتعاش لأسهم التكنولوجيا، في وقت أصبح فيه المستثمرون أكثر حذراً في تمركزاتهم. وتُظهر بيانات دويتشه بنك أن المستثمرين النشطين خفّضوا انكشافهم على الأسهم الأميركية إلى أدنى مستوى له منذ أكثر من شهر، كما قلّصت الصناديق المعتمدة على النماذج الحاسوبية حيازاتها. وتقول غولدمان ساكس إن عملاءها من صناديق التحوط باعوا على المكشوف أسهماً بقيمة نحو 5 دولارات مقابل كل دولار واحد اشتروا به هذا الشهر، ما جعل رهاناتهم على هبوط السوق باستخدام أسهم مقترضة تقترب من أعلى مستوى لها في خمس سنوات. وإذا ارتفعت الأسهم، فقد يضطر البائعون على المكشوف إلى إعادة شرائها لإغلاق مراكزهم، ما قد يضخّم المكاسب. ويُعد الطرح المقترح لأنثروبيك محفزاً محتملاً، لا سبباً مؤكداً لبدء الانتعاش؛ ولا يزال حجم أي انتعاش وتوقيته غير مؤكدين.

أفادت Fidelity Digital Assets بأن مؤشر صافي الأرباح والخسائر غير المحققة (NUPL) لبيتكوين ارتفع من 0.09 إلى 0.36 خلال الربع الماضي. ويذكر التقرير أنه تاريخيًا، عندما كان مؤشر NUPL لبيتكوين قريبًا من 0.36، ضمن نطاق يزيد أو ينقص بمقدار 0.05، بلغ متوسط العائد الوسيط خلال السنة التالية 93%. وهذا الرقم ملاحظة تاريخية، وليس توقعًا أو ضمانًا للأداء المستقبلي.

أضافت Kraken Prop الذهب والفضة ونفط WTI وبرنت والنحاس والغاز الطبيعي في 29 أكتوبر 2026. وتُسعَّر أسواق السلع الجديدة باستخدام أوراكل المؤشرات، وهي متاحة للتداول المحاكى على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع في المناطق المدعومة، باستثناء الإمارات العربية المتحدة. في الخطط غير Lite، خفّضت Kraken Prop العمولات على جميع الأسواق غير المشفرة من 4 نقاط أساس إلى نقطتي أساس لكل جانب. وينطبق السعر المخفّض أيضًا على مؤشري S&P 500 وXYZ100، وعلى حسابات التقييم والحسابات المموّلة القائمة. لم تتغير عمولات العملات المشفرة. وفي الخطط غير Lite، يتيح الذهب رافعة مالية تصل إلى 5x وحدًا اسميًا قدره 500,000 دولار؛ وتختلف الحدود بالنسبة إلى السلع الأخرى. أما خطط Lite فتحافظ على معدل العمولة الحالي. تقول المنصة إن حدود الحسابات وقواعد التقييم وحصة الأرباح لم تتغير. وتتم عمليات التداول باستخدام مراكز محاكاة، بينما تستند المدفوعات إلى الأداء المحاكى؛ ويشير المقال إلى أن المدفوعات تُجرى عادةً خلال 24 ساعة. يوفّر هذا التوسع للمتداولين أسواقًا أكثر وتكاليف أقل، لكنه لا يعني التداول المباشر في مراكز سلعية حقيقية.

رفعت شركة Bakkt (NYSE: BKKT) هدفها لحجم المعاملات في عام 2026 إلى 3 مليارات دولار، لكن ما زال من غير المؤكد أن تتمكن الشركة من تحويل زيادة النشاط إلى إيرادات وأرباح مستدامة. ويُبقي تحليل دورين شيروب على توصية «الاحتفاظ»، مشيراً إلى انخفاض معدلات الرسوم، وارتفاع التكاليف، وضعف الهوامش، وبطء تفعيل العملاء. تعتمد آفاق Bakkt جزئياً على التوسع في المدفوعات العابرة للحدود وغيرها من المعاملات ذات الهوامش الأعلى. وإلى أن تثبت الشركة تحسناً في اقتصاديات الوحدة وتحقق تقدماً نحو الربحية، قد تحد الخسائر واحتمالات تخفيف حصص المساهمين من ارتفاع السهم. ويمثل هدف 3 مليارات دولار مؤشراً على النمو، لكن التنفيذ والنتائج المالية يظلان الاختبارين الأساسيين.

دخلت Airtm في شراكة مع BVNK، مزوّد البنية التحتية للعملات المستقرة المملوك لماستركارد، لتمكين المستخدمين في الأسواق الناشئة من الدفع مباشرةً للمتاجر المشاركة عبر محافظهم الرقمية. وسيتم التكامل عبر Airtm Connect، مع استخدام سلسلة كتل Stellar لتنفيذ المدفوعات. وتتوقع الشركتان بدء الإطلاق في الربع الرابع من عام 2026، لكنهما لم تحددا بعد البلدان الأولى أو المتاجر أو العملات المستقرة المدعومة. كما ستتيح الشراكة لـ Airtm الوصول إلى Global Money Platform التابعة لماستركارد، والتي تدعم الحسابات بالعملات التقليدية والمدفوعات بالعملات المستقرة والتحويلات الدولية. وستضيف BVNK مزوّداً آخر إلى البنية التحتية لـ Airtm لخدمات الإيداع والتحويلات الواردة والمدفوعات للمتاجر. وقد تسهّل هذه الاتفاقية انتقال المستخدمين بين المحافظ الرقمية وأنظمة الدفع التقليدية، مع توسيع استخدام العملات المستقرة في التجارة اليومية.

وصلت الأسهم المُرمّزة على شبكة سولانا إلى رقم قياسي بلغ 2,077 منتجًا فريدًا، متجاوزةً الرقم السابق البالغ 2,036. ويأتي هذا الإنجاز مع توسّع القطاع من حيث المعروض والتداول وعدد الحائزين: فقد بلغ معروض الأسهم المُرمّزة 684 مليون دولار في سبتمبر 2026، بزيادة 47% خلال ثلاثة أسابيع، فيما ارتفع حجم التداول الشهري إلى 4.4 مليارات دولار. وتجاوز عدد عناوين الحائزين مليونًا، مع أن عدد المحافظ لا يمثّل عدد المستثمرين الفريدين. تضيف جهات مُصدرة، منها xStocks وOndo Global Markets وBackpack Securities، منتجات إلى شبكة سولانا. وتجري نسبة تصل إلى 63% من تداولات الأسهم المُرمّزة خارج ساعات عمل سوق الأسهم الأميركية التقليدية، كما تتيح تكاملات سولانا مع التمويل اللامركزي للمستخدمين تداول هذه الأصول أو إقراضها على السلسلة. وقد يسهم أيضًا إعفاء الابتكار الصادر عن هيئة الأوراق المالية والبورصات الأميركية في سبتمبر 2026 في دعم التداول على السلسلة لبعض الأسهم الأميركية المدرجة. بالنسبة إلى المتداولين، تتيح الأسهم المُرمّزة على سولانا التعرّض الجزئي وإمكانية الوصول على مدار الساعة، لكن هياكل الجهات المُصدرة تختلف، وقد تكون السيولة ضعيفة خارج ساعات التداول، ما يوسّع فجوات الأسعار مقارنة بالأسهم الأساسية. ورغم النمو القياسي، لا يزال السوق صغيرًا مقارنة بسوق الأسهم التقليدي.

تخطط Bulktrade لدعم الإيداع والسحب عبر Arc وTempo وArbitrum وHyperEVM، مع إبقاء التداول على طبقة التنفيذ المتخصصة الخاصة بها. وتستخدم المنصة برنامج عميل مُعدّلاً للتحقق من صحة معاملات Solana ونظام المطابقة BULKBFT، لكن الشريك المؤسس لـSolana، أناتولي ياكوفينكو، قال إن التطبيق الذي لا يعمل على الطبقة الأساسية لـSolana لا يُعدّ في الواقع جزءاً من Solana. يُبرز هذا الجدل الفرق بين استخدام تقنيات Solana والعمل على شبكة Solana. وكانت Bulktrade قد جمعت 8 ملايين دولار في يناير، بمشاركة ياكوفينكو مستثمراً ملاكاً، وأطلقت النسخة التجريبية من شبكتها الرئيسية في سبتمبر. وبحلول أواخر أكتوبر، تجاوز حجم التداول التراكمي لديها 1.3 مليار دولار، وبلغت المراكز المفتوحة نحو 13 إلى 14 مليون دولار، فيما وصل إجمالي القيمة المقفلة إلى نحو 8 ملايين دولار. وقد يجذب وصول Bulktrade متعدد الشبكات السيولة من شبكات أخرى، إلا أن الخلاف قد يعقّد صورة المنصة داخل منظومة Solana.

قال أناتولي ياكوفينكو، الشريك المؤسس لسولانا، إن المشاريع التي تعمل خارج سلسلة كتل سولانا من الطبقة الأولى ينبغي اعتبارها شبكات مستقلة، لا جزءًا من سولانا. وجاءت تصريحاته بعدما أعلنت منصة التداول اللامركزية BULK عن خطط للتوسع خارج سولانا وربط الضمانات من شبكات تشمل Arbitrum وHyperEVM بنظام تداول مشترك. وقال مؤسس BULK، kdot، إن المنصة تحتاج إلى بنية تحتية خاصة بها لتنفيذ الصفقات، ودفتر أوامر، وأنظمة لإدارة المخاطر، لدعم تداول العقود الآجلة الدائمة عالي التردد. ومن شأن التصميم المقترح أن يتيح للمستخدمين إيداع الأموال من سلاسل كتل مختلفة والتداول عبر أسواق مشتركة، لكن لم يُعلن عن موعد للإطلاق. وقال ياكوفينكو إنه يتمنى النجاح لمؤسسي BULK، لكنه يظل مركزًا على المنتجات المبنية مباشرة على سولانا. ويبرز هذا الخلاف نقاشًا مستمرًا حول ما إذا كانت شبكات التنفيذ المتخصصة تحسن أداء التداول أم تؤدي إلى تجزئة منظومة البلوك تشين. ولا يشير هذا التبادل بحد ذاته إلى تغير في تقنية سولانا أو انتشارها، لكن نتيجة توسع BULK قد تؤثر في كيفية تقييم المتداولين للسيولة وإمكانية الوصول بين السلاسل.

تراجع سعر بيتكوين خلال الشهر الذي أعقب 12 من أصل 16 زيادة في أسعار الفائدة أجراها الاحتياطي الفيدرالي منذ عام 2018، بحسب مراجعة لـ71 قرارًا للفيدرالي. ويسعّر المتداولون احتمالًا يقارب 79% لزيادة أخرى في 9 ديسمبر، رغم أن الزيادة الوحيدة في أسعار الفائدة خلال الدورة الحالية أعقبها ارتفاع في سعر BTC. أبقى الفيدرالي أسعار الفائدة بين 3.75% و4% يوم الأربعاء. وارتفع بيتكوين لفترة وجيزة من 80,860 دولارًا إلى 81,788 دولارًا، ثم تراجع خلال الليل. وكان سعره مؤخرًا قريبًا من 79,800 دولار، بانخفاض نحو 5% خلال 30 يومًا، وبنسبة 36.7% دون مستواه القياسي المسجل في أكتوبر 2025. ويربط المقال جزءًا من التراجع الليلي بعمليات بيع لأسهم شركات التكنولوجيا الآسيوية. تاريخيًا، اختلف أداء بيتكوين بحسب نوع القرار. فبعد رفع أسعار الفائدة، لم يكن BTC أعلى سعرًا بعد شهر إلا في أربع حالات من أصل 16، وبلغ متوسط الانخفاض 3.5%. لكن معظم الزيادات حدثت خلال دورات تشديد نقدي سابقة، لذا قد لا تكون هذه السجلات مؤشرًا موثوقًا على أداء السوق الحالي. من الناحية الفنية، يتداول بيتكوين أعلى بقليل من متوسطه المتحرك الأسي لـ50 أسبوعًا، قرب 78,637 دولارًا. وقد يفتح الإغلاق الأسبوعي فوق 84,898 دولارًا الطريق نحو 87,396 دولارًا. أما الهبوط دون المتوسط الأسي فسيجعل مستوى الدعم قرب 74,968 دولارًا محور الاهتمام. ويتابع المتداولون بيانات التضخم والناتج المحلي الإجمالي والوظائف قبل اجتماع الفيدرالي في ديسمبر؛ ومن المرجح أن يحدد متوسط 50 أسبوعًا والبيانات الاقتصادية المقبلة اتجاه بيتكوين على المدى القريب.

نقلت Arkham Intelligence سجلات المحافظ الكاملة، وتتبع التحويلات بين سلاسل البلوك تشين، وتقييمات المخاطر إلى باقة Enterprise المدفوعة. أما الباقة المجانية، فأصبحت تعرض أحدث 100 معاملة للمحفظة فقط، ما يدفع المستخدمين إلى التفكير في بدائل Arkham للتحقيقات المتعلقة بالعملات المشفرة وأعمال الامتثال. اختبر تقييمٌ أداتين من Bitquery على واقعة استغلال ثغرة Truebit في يناير 2026، حين سرق مهاجم 8,535 ETH بقيمة تقارب 26.4 مليون دولار، وأرسل الأموال إلى Tornado Cash خلال 53 ساعة. توفر Bitquery MoneyFlow تتبعاً مرئياً مجانياً عبر 17 سلسلة بلوك تشين، بينما تتيح أداة MCP للمستخدمين مطالبة مساعدي الذكاء الاصطناعي بتتبع الأموال وتقييم المخاطر. ويذكر المقال أن الأداتين تابعتا مسار ETH المسروقة حتى Tornado Cash، لكنهما لا تؤتمتان التتبع بين السلاسل. تشمل البدائل الأخرى لـ Arkham منصة Nansen لأبحاث التداول، وChainalysis Reactor وTRM Labs للتحقيقات المؤسسية، وDune للتحليل باستخدام SQL، وEtherscan لفحص المحافظ والمعاملات الفردية. ولا تزال تسميات العناوين المجانية في Arkham ميزة بارزة. ويفصح كاتب المقال عن عمله لدى Bitquery.

قال الرئيس التنفيذي لشركة ريبل، براد غارلينغهاوس، إن XRP ما يزال «البوصلة التي تهتدي بها» الشركة، رغم الاهتمام المتزايد مؤخراً بعملتها المستقرة RLUSD. وأضاف أن ريبل تسعى إلى تطوير أنشطة تعود بالنفع على XRP، مع إقراره بأن العملات الورقية أو RLUSD قد تكون أنسب لبعض المعاملات. وفي هذه الحالات، قال إن حصول XRP على جزء من المعاملة أفضل من ألا يحصل على أي جزء منها. ووصف غارلينغهاوس XRP بأنه ركيزة أساسية لأعمال ريبل المتنامية في مجال البنية التحتية للبلوك تشين، وقال إنه يأمل أن يصبح خلال السنوات الخمس المقبلة معياراً مؤسسياً لشبكات الدفع المعتمدة على العملات المشفرة. وجاءت هذه التصريحات بالتزامن مع إعلان ريبل عن تطورات مؤسسية خلال فعالية Swell، من بينها شراكة استراتيجية مع Robinhood، وتوسيع دعم XRP وRLUSD عبر منصة الحفظ التابعة لـBNY Mellon، والحصول على الموافقة التنظيمية النهائية لبنك Ripple National Trust Bank. كان سعر XRP يقارب 1.30 دولار وقت نشر المقال، منخفضاً نحو 2% خلال 24 ساعة، وما يقارب 4% خلال سبعة أيام، ونحو 13% خلال شهر. كما انخفض بنحو 50% على أساس سنوي. وقد تدعم هذه الإعلانات التوقعات طويلة الأمد لاعتماد XRP، لكن أرقام الأسعار تُظهر استمرار الضعف على المدى القريب.

انهار سعر رمز MIKA بنحو 99% بعد دقائق قليلة من نشر المؤثرة Mika (@mikadontlouz) ما اعتبره المتداولون المفتاح الخاص لمحفظة المطوّر، بدلًا من عنوان العقد الخاص بالرمز. وتُظهر بيانات البلوك تشين التي أشار إليها التقرير بيع نحو 500 مليون من رموز MIKA، أي ما يقارب نصف المعروض الأولي، بعد المنشور بوقت قصير. وانخفضت القيمة السوقية للرمز من نحو 1.6 مليون دولار إلى حوالي 85,500 دولار. وأطلقت Mika رمز MIKA ثانيًا في وقت لاحق من بعد ظهر ذلك اليوم. ووصلت قيمته السوقية لفترة وجيزة إلى نحو 1.5 مليون دولار، قبل أن تهبط إلى أقل من 300 ألف دولار خلال ساعة. وأفادت التقارير بأن محفظة واحدة كانت تحتفظ بنحو نصف المعروض بعد إعادة الإطلاق. ولم يثبت ما إذا كان نشر المفتاح قد حدث عن طريق الخطأ أم كان متعمدًا؛ كما شكك بعض المتداولين في صحة الخسارة المعلنة، البالغة 40 ألف دولار. وتعيد هذه الحادثة تسليط الضوء على رموز المشاهير، التي تُطلق غالبًا مع تركز الملكية ومحدودية السيولة. كما شهدت رموز مثل LAPTOP وTRUMP وMELANIA وLIBRA وYZY وHAWK وMOTHER انخفاضات حادة مماثلة. ويبرز انهيار MIKA مخاطر عملات الميم ذات التداول المحدود، وتركز حيازات الرموز، والبيع السريع بعد الإطلاق.