Actualités des cryptomonnaies

Le 21 octobre 2026, Aave a abaissé de 94 % à 92 % le point de rupture (« kink ») de l’utilisation de l’USDT sur son marché Ethereum V3 Core, à la suite d’une recommandation de la société spécialisée dans les risques DeFi LlamaRisk. Cette modification fait augmenter plus rapidement le coût des emprunts d’USDT sur Aave dès que le taux d’utilisation atteint un niveau plus bas. À 94 % d’utilisation, la nouvelle courbe indique un APR d’emprunt de 7 %, contre 4,5 % avec les anciens paramètres. Les taux passent de 4,5 % au point de rupture de 92 % à 14,5 % lorsque l’utilisation est maximale. Une mise à jour ultérieure a relevé un taux d’utilisation d’environ 94,3 % fin octobre, un APY variable sur les emprunts de 7,70 % et un APY sur les dépôts de 6,50 %. Un instantané antérieur, daté du 23 octobre, faisait état d’environ 391,4 millions d’USDT de liquidités disponibles, d’un APR d’emprunt d’environ 4,23 % et d’un APR de liquidité des dépôts de 3,29 %. Cela illustre la manière dont les taux et les conditions de liquidité peuvent évoluer au fil du temps. LlamaRisk estimait que le point de rupture abaissé pourrait laisser environ 57,8 millions d’USDT supplémentaires non empruntés, en guise de réserve pour les retraits. Il ne s’agit pas de liquidités garanties : les retraits dépendent toujours des liquidités disponibles. Les nouveaux paramètres s’appliquent aux intérêts accumulés après la modification, et non à ceux déjà accumulés. Les traders devraient surveiller l’utilisation de l’USDT sur Aave, les taux d’emprunt et les rendements des dépôts comme indicateurs de tensions sur la liquidité.

MARA Holdings a transféré 1 000 BTC, d’une valeur d’environ 80,19 millions de dollars, vers une adresse BitGo, puis a envoyé 1 000 BTC supplémentaires—d’une valeur d’environ 80,7 millions de dollars—au dépositaire le 28 octobre. Le second transfert a eu lieu dans les deux jours suivant le premier. Le premier lot a été réparti en 16 transferts plus petits vers de nouvelles adresses, un schéma qui pourrait indiquer une distribution à des acheteurs, mais aucun des transferts ne confirme une vente ; le lot le plus récent se trouve toujours chez BitGo. Lookonchain a suivi le déplacement d’environ 3 996 BTC, d’une valeur approximative de 326 millions de dollars, depuis des portefeuilles liés à MARA au cours du mois—soit environ 11 % des 35 577 BTC que le mineur déclarait détenir à la fin du mois de juin. MARA a vendu 23 093 BTC au premier semestre 2026, principalement pour racheter des obligations convertibles, et a indiqué qu’elle pourrait vendre du bitcoin périodiquement. Les résultats du deuxième trimestre faisaient état d’une perte de 611 millions de dollars et d’une baisse de 27 % du chiffre d’affaires, renforçant l’attention du marché sur sa liquidité et sur une éventuelle offre de BTC. Le bitcoin s’échangeait autour de 81 577 dollars, en hausse d’environ 2 % sur 24 heures, sans réaction immédiate notable aux derniers transferts. Auparavant, les conditions de marché avaient placé le BTC sous les 80 000 dollars, en baisse d’environ 2 % sur sept jours. Les traders surveillent la possibilité que le deuxième lot détenu chez BitGo soit fractionné et déplacé, ainsi que la capacité des résultats du troisième trimestre de MARA à éclaircir les ventes d’octobre. Les niveaux techniques cités comprennent des résistances autour de 81 705 et 84 898 dollars, un support à 79 221 dollars et une ancienne zone de support entre 80 000 et 81 500 dollars. Un analyste a averti que l’incapacité à repasser au-dessus de 82 000 dollars pourrait exposer le bitcoin à une baisse supplémentaire pouvant atteindre 10 %. Une vente effective de MARA pourrait accroître l’offre et peser sur le bitcoin, mais les transferts seuls ne prouvent pas qu’une vente a eu lieu.

Birch Hill a levé 4 millions de dollars lors d’un tour de financement d’amorçage mené par Multicoin Capital, avec la participation de ParaFi Capital, Castle Island Ventures et Nascent. La start-up new-yorkaise a désormais levé 6,5 millions de dollars au total, dont 2,5 millions lors d’un tour de pré-amorçage. Birch Hill sélectionne des coffres de prêt sur Morpho et développe des stratégies de crédit onchain afin de mettre en relation des initiateurs de prêts et des prêteurs utilisant la blockchain. Son premier produit est un coffre USDC sur Base, conçu à partir de l’infrastructure de Morpho et des normes de coffre de Yearn v3. Il permet à des investisseurs accrédités de fournir des USDC en contrepartie de jetons GRO liés à GromaREIT, une fiducie américaine d’investissement immobilier spécialisée dans les immeubles résidentiels multifamiliaux. Selon Birch Hill, le produit privilégie les contrôles des risques et la préservation du capital. L’entreprise prévoit d’étendre ses activités de l’immobilier multifamilial aux prêts agricoles et énergétiques, au moyen de produits onchain titrisés. Elle a demandé son adhésion à la FINRA en tant que courtier-négociant et indique avoir rencontré la Crypto Task Force de la SEC en août. Son équipe de huit personnes compte trois anciens employés de Yearn et un ancien spécialiste des risques de Gauntlet. Cette levée soutient le projet de Birch Hill visant à intégrer le crédit privé réglementé aux prêts onchain. Toute expansion dépendra toutefois de la bonne exécution du projet, et la tokenisation ne supprime ni le risque lié aux emprunteurs ni le risque de crédit sous-jacent.

Crypto.com et son partenaire spécialisé dans les produits dérivés, OG.com, ont lancé des contrats à terme perpétuels sur cryptomonnaies réglementés pour les traders américains éligibles, avec un effet de levier pouvant atteindre 5x. Ces contrats n’ont pas de date d’expiration fixe et sont accessibles via l’application Crypto.com et Crypto.com Exchange. Les traders peuvent prendre des positions longues ou courtes et utiliser des ordres de prise de bénéfices et de stop-loss ; les paiements de financement peuvent influer sur le coût de maintien des positions. OG.com fournit les services de plateforme d’échange, de compensation et de commissionnaire en contrats à terme. Crypto.com est enregistrée auprès de la National Futures Association en tant que courtier introducteur. Ce lancement fait suite à la décision de la CFTC, en mai, d’ouvrir le marché américain aux contrats perpétuels sur cryptomonnaies. Kraken a lancé un produit de contrats perpétuels aux États-Unis en juin ; ce nouveau service renforce également la concurrence avec Coinbase. Ce lancement élargit l’accès aux contrats à terme perpétuels sur cryptomonnaies grâce à une infrastructure américaine de produits dérivés réglementée. Le plafond d’effet de levier de 5x est inférieur à celui de certaines plateformes offshore, mais l’effet de levier peut amplifier les pertes autant que les gains. L’annonce ne précise pas quelles cryptomonnaies sont disponibles. Une activité accrue sur les plateformes nationales pourrait élargir le marché américain des produits dérivés, mais ce lancement ne constitue pas, à lui seul, un catalyseur direct du cours d’une cryptomonnaie en particulier.

Les traders de Bitcoin surveillent la décision de la Réserve fédérale sur les taux et les commentaires de son président, Kevin Warsh, afin de trouver des indices sur les perspectives en matière de taux d’intérêt et d’inflation. Les marchés s’attendent à ce que la Fed maintienne son taux directeur entre 3,75 % et 4 % lors de sa réunion du 28 octobre. Les investisseurs s’intéresseront à la possibilité qu’au moins trois responsables ayant le droit de vote s’opposent à la décision en faveur d’une hausse des taux, à la manière dont Warsh évalue l’assouplissement des conditions financières et la baisse des rendements des bons du Trésor, ainsi qu’à ses déclarations sur la persistance de l’inflation. Celle-ci a dépassé les attentes pendant deux mois consécutifs, le pétrole approche les 100 dollars le baril et les prix du diesel aux États-Unis ont atteint des niveaux record. Un signal restrictif pourrait renforcer les anticipations de futures hausses des taux, soutenir le dollar américain et peser sur le Bitcoin et les autres actifs risqués. Avant la décision, le Bitcoin s’échangeait à 81 411 dollars, en hausse de plus de 2 % sur 24 heures. L’Ether, le Solana et le XRP ont également progressé de plus de 2 %. L’annonce de la Fed et la conférence de presse de Warsh pourraient provoquer une volatilité à court terme sur les marchés des cryptomonnaies.

Le cofondateur de Binance, Changpeng Zhao (CZ), a déclaré que les cryptomonnaies pourraient devenir la « monnaie native » de l’IA et espère que BNB Chain prendra en charge les paiements effectués par des agents d’IA. Il souhaite également introduire sur BNB Chain des jetons liés aux ressources de calcul, mais n’a donné ni calendrier ni détails sur leur lancement. Cette vision reste une ambition, et non un produit déjà opérationnel. Ces propos ont été tenus lors de la cérémonie de sonnerie de la cloche d’ouverture du Nasdaq pour BNB Standard, anciennement CEA Industries. L’entreprise affirme détenir plus de 515 400 BNB, d’une valeur d’environ 383,5 millions de dollars, et prévoit d’exploiter un validateur BNB Chain. Lors de l’événement, rien n’avait été publiquement confirmé quant à la mise en service du validateur. CZ a déclaré que les paiements en cryptomonnaies restaient fastidieux et a conseillé aux start-up de se concentrer sur les marchés mal desservis et les corridors de transfert de fonds, plutôt que d’affronter directement les grands services de paiement américains. Pour BNB, la perspective de paiements par des agents d’IA et d’une utilisation plus large du réseau pourrait soutenir la demande à long terme, mais l’absence de projets concrets limite tout catalyseur immédiat. L’action BNB Standard se situait autour de 5,36 dollars et reculait de près de 17 % depuis le début de l’année, ce qui souligne que l’annonce n’a pas encore entraîné de hausse manifeste du marché.

Les rapports font état de transferts importants d’Ethereum vers Kraken, mais les montants et l’historique des portefeuilles diffèrent. Un rapport antérieur indiquait qu’un détenteur de longue date avait déposé 3 000 ETH, d’une valeur d’environ 7,23 millions de dollars, après les avoir acquis quelque neuf ans auparavant au prix d’environ 18,83 dollars l’unité. Un rapport ultérieur évoquait un dépôt de 7 594 ETH, d’une valeur d’environ 17,79 millions de dollars, provenant d’un investisseur qui aurait été inactif pendant un an et aurait acheté 200 000 ETH lors de l’offre initiale de jetons d’Ethereum pour environ 62 000 dollars. Ces dépôts peuvent suggérer une intention de vendre, mais aucun ne confirme qu’une vente a eu lieu. Dans les rapports, l’Ethereum s’échangeait autour de 2 340 à 2 400 dollars. La mise à jour ultérieure soulignait la pression exercée par les retraits des ETF au comptant Ethereum américains, notamment des sorties nettes de 60,2 millions de dollars le 27 octobre et environ 1,26 milliard de dollars de sorties en octobre jusqu’au 26 octobre. À l’inverse, les portefeuilles détenant entre 1 000 et 10 000 ETH auraient accumulé environ 40 000 ETH au cours de la semaine précédente. Le rapport antérieur indiquait également que le marché dans son ensemble était relativement stable et qu’il n’était pas prouvé que le transfert de la baleine ait provoqué le mouvement du cours de l’ETH. Les traders surveillent le support autour de 2 310–2 328 dollars. Une cassure durable sous cette zone pourrait exposer les niveaux de 2 256 et 2 204 dollars. Le rapport antérieur identifiait 2 350 dollars comme support et 2 500–2 550 dollars comme résistance. Selon la mise à jour ultérieure, reprendre 2 362 dollars, puis 2 444–2 453 dollars, pourrait améliorer les perspectives de reprise. Le rapport précédent citait aussi une réunion de la Réserve fédérale comme catalyseur potentiel. En l’absence de vente confirmée, ces transferts constituent une source potentielle d’offre supplémentaire, tandis que les sorties des ETF et l’accumulation par les grands portefeuilles envoient des signaux contradictoires aux traders d’Ethereum.

Selon certaines informations, Circle aurait émis environ 4 milliards de dollars d’USDC sur Solana en sept jours, dont 750 millions au cours des dernières 24 heures. Cette émission augmente l’offre d’USDC sur la chaîne, mais on ignore si les jetons sont entrés en circulation ou ont été transférés vers des plateformes d’échange ; la création de jetons peut aussi répondre à des besoins opérationnels ou de trésorerie. L’émission d’USDC sur Solana peut signaler une demande et une liquidité potentielle, mais elle ne confirme pas l’apparition d’une nouvelle pression acheteuse et ne permet pas de prévoir une hausse de SOL. Les traders peuvent surveiller l’offre en circulation, les transferts sur la chaîne, les soldes détenus sur les plateformes d’échange et l’activité du réseau Solana, ainsi que les conditions générales du marché.

Le bitcoin a gagné environ 2 % pour dépasser les 81 000 dollars lors des échanges asiatiques de mercredi, se redressant après être tombé près de 79 000 dollars pendant le week-end, puis sous les 80 000 dollars lundi. Les principales cryptomonnaies ont également progressé avant la décision de la Réserve fédérale sur les taux. HYPE a bondi de près de 6 %, ZEC a gagné 5 % et DOGE a avancé de 4 % ; BNB et SOL ont chacune progressé d’environ 3 %. ETH, XRP et TRX étaient aussi en hausse. Plus tôt dans la séance, ZEC avait gagné jusqu’à 8 % et HYPE près de 5 %. Les traders surveillent la conférence de presse du président de la Fed, Kevin Warsh, à la recherche d’indices sur une éventuelle hausse des taux en décembre. Des taux plus élevés peuvent peser sur le bitcoin et les autres actifs risqués en renchérissant les coûts d’emprunt. Alex Thorn, responsable de Galaxy Research, a déclaré que le marché baissier du bitcoin s’était probablement achevé en juin, lorsque son cours était passé sous les 58 000 dollars. Il a évoqué le franchissement de la moyenne mobile sur 50 semaines et l’allègement de la pression vendeuse. Il décrit la phase actuelle comme une période d’accumulation, même si le bitcoin peine à se maintenir au-dessus de 80 000 dollars. Une clôture quotidienne au-dessus de 82 500 dollars pourrait signaler une reprise plus vigoureuse. Les indications de la Fed restent un catalyseur clé à court terme pour le bitcoin et l’ensemble du marché des cryptomonnaies.

La Financial Conduct Authority (FCA), l’autorité britannique de régulation financière, a lancé des consultations sur la manière dont son futur régime applicable aux cryptoactifs s’appliquera à la finance décentralisée (DeFi), ainsi que sur les activités susceptibles d’être exemptées d’autorisation. Ce régime devrait entrer en vigueur le 25 octobre 2027. Le projet de lignes directrices sur la DeFi précise que l’utilisation de contrats intelligents ou de protocoles décentralisés ne place pas automatiquement un service en dehors du champ de la réglementation. Les entreprises réglementées peuvent rester responsables de leur résilience opérationnelle et de leurs contrôles contre la criminalité financière lorsqu’elles s’appuient sur des blockchains, protocoles ou infrastructures externes. La FCA indique que les entreprises devraient évaluer des risques tels que l’exploitation de failles dans les contrats intelligents, les pannes de réseau et le manque de visibilité sur les contreparties. Elles pourraient également devoir renforcer leurs vérifications préalables, la surveillance des transactions et l’analyse de la blockchain. Une consultation distincte porte sur d’éventuelles exemptions d’autorisation pour certains dispositifs de paiement en stablecoins, la négociation pour compte propre et les services techniques qui permettent uniquement d’accéder à d’autres services ou protocoles. Les réponses aux deux consultations doivent être envoyées avant le 18 novembre, et les lignes directrices définitives sur la DeFi sont attendues en janvier 2027. Les entreprises de cryptoactifs déjà établies au Royaume-Uni devraient déposer une demande d’autorisation entre le 30 septembre 2026 et le 28 février 2027. Les candidats admissibles pourront poursuivre les services concernés pendant l’examen de leur demande, mais l’autorisation n’est pas garantie. Pour les traders de cryptoactifs, ces propositions annoncent un contrôle plus étroit des entreprises DeFi tournées vers le marché britannique et une meilleure définition des limites réglementaires. Elles n’imposent pas de restriction directe à l’ensemble du marché et ne constituent pas un catalyseur direct des prix des cryptoactifs.

La filiale hongkongaise de Mirae Asset Securities a émis sur Solana des titres de créance tokenisés à taux variable et d’une durée de six mois, dans le cadre d’une offre privée destinée à des investisseurs professionnels éligibles. Ces titres relèvent du programme de titres structurés de 3 milliards de dollars de la société ; ce montant correspond à la taille totale du programme, et non à la valeur de cette émission, qui n’a pas été divulguée. Marketnode, basée à Singapour, a agi en qualité de distributeur agréé, tandis que Mirae Asset a géré l’émission, les paiements et le cycle de vie des titres grâce à son infrastructure numérique. Les titres n’ont été ni approuvés ni enregistrés par la Securities and Futures Commission (SFC) de Hong Kong. Ces titres tokenisés sur Solana s’ajoutent aux expérimentations institutionnelles portant sur des actifs du monde réel fondés sur la blockchain, mais le placement privé, le montant non divulgué de l’opération et l’absence d’accès direct au marché limitent leurs effets immédiats sur les échanges de SOL.

SUN.io indique avoir réalisé, le 27 octobre, son 52e rachat et brûlage consécutif de SUN. Au total, 7,23 millions de tokens accumulés entre le 25 juillet et le 25 octobre ont été détruits. Le cumul des SUN brûlés atteint désormais 685,78 millions de tokens, d’une valeur supérieure à 11 millions de dollars et représentant 3,44 % de l’offre totale du token. Le projet a également signalé que 7,1 millions de SUN supplémentaires étaient en attente de destruction. Les rachats sont financés par les revenus de SunSwap V2, SunPump et SunX, et le tableau de bord de SUN.io présente les chiffres de brûlage ainsi que les données on-chain. Par ailleurs, SunSwap a achevé des intégrations techniques avec l’agrégateur de trading Ave.ai, le portefeuille TokenPocket et le protocole de liquidité cross-chain Symbiosis. Au 26 octobre, SunSwap déclarait une valeur totale verrouillée proche de 645 millions de dollars, plus de 26 800 pools de liquidité actifs et un volume quotidien moyen de transactions supérieur à 50 millions de dollars. SUN.io indique que ses produits ont enregistré près de 15 milliards de dollars de volume de transactions au troisième trimestre 2026, soit environ 25 % de plus qu’au trimestre précédent, dont quelque 9,7 milliards de dollars en contrats perpétuels. Les brûlages réguliers de SUN pourraient contribuer à la rareté du token, tandis que les intégrations pourraient élargir l’accès à la liquidité de SunSwap. Toutefois, la baisse de l’offre et l’activité déclarée ne garantissent pas une hausse des prix : la demande, les conditions du marché et la pérennité des revenus du protocole restent des facteurs importants.

L’infrastructure des paiements en Bitcoin s’est développée, mais la demande des clients au quotidien reste faible, selon Spiral, un groupe de développement soutenu par Block. Plus d’un million de commerçants américains peuvent accepter le Bitcoin via Square, et les intégrations du Lightning Network sont devenues plus simples. Toutefois, la disponibilité chez les commerçants ne permet pas de savoir combien de clients finalisent leurs achats ou reviennent dépenser des BTC. De plus, le système de paiement Lightning de Square peut, par défaut, régler les commerçants en dollars. Selon Spiral, les paiements en Bitcoin se heurtent à plusieurs obstacles : la volatilité des prix, la préférence des détenteurs pour l’épargne en BTC, les démarches nécessaires pour s’en procurer et la réglementation fiscale américaine, qui peut considérer les dépenses en crypto comme une cession imposable. Les stablecoins offrent une valeur en dollars plus prévisible : Spiral estime que l’USDC représente environ 99 % des paiements effectués via le protocole x402 de Coinbase. Les intégrations récentes témoignent du développement continu de l’infrastructure des paiements en Bitcoin, et non d’une hausse confirmée de leur adoption par les consommateurs. Block a ajouté la prise en charge de Lightning à x402 en septembre 2026, tandis que Lightning Labs a élargi en octobre l’accès à son service de portefeuille pour agents Wavelength, en plafonnant initialement les soldes à 300 000 satoshis. Spiral sollicite des propositions de changements susceptibles d’accroître les paiements en Bitcoin au cours des cinq prochaines années, notamment des réseaux de paiement partagés, des incitations et des micropaiements pour les services numériques et les applications d’IA. Le groupe recommande de suivre les ventes conclues, les clients qui reviennent, le montant des transactions et l’actif effectivement dépensé. Pour les traders, le rapport constitue un signal d’adoption à long terme, et non un catalyseur de prix immédiat.

Mizuho a abaissé son objectif de cours pour Circle (CRCL), de 45 à 43 dollars, tout en maintenant sa recommandation Underperform. La banque a averti que les assistants d’IA pourraient détourner les utilisateurs de l’USDC au profit d’alternatives offrant un rendement supérieur. Selon ses estimations, une demande plus faible pourrait réduire la capitalisation boursière de l’USDC de 4 à 9 milliards de dollars à moyen terme et faire baisser de 10 % à 20 % les revenus de réserve de Circle. Lors d’un test de chatbots, les assistants ont généralement recommandé des comptes bancaires assurés par la FDIC plutôt que l’USDC ; même les utilisateurs qui préféraient les cryptomonnaies étaient souvent orientés vers d’autres solutions. Le test évalue les recommandations, et non les retraits réellement effectués. Mizuho prévoit désormais une offre moyenne d’USDC de 101 milliards de dollars en 2027, contre 108 milliards auparavant, et des revenus de réserve de 4,1 milliards de dollars, contre une estimation précédente de 4,3 milliards. Ces revenus sont essentiels pour Circle : ils représentaient environ 95 % du total de 701 millions de dollars constitué par le chiffre d’affaires et les revenus de réserve de l’entreprise au deuxième trimestre. Selon les informations publiées, l’action Circle a reculé de 3 % à 7 % après le rapport. Elle a ensuite clôturé à 81,57 dollars, soit environ 47 % au-dessus de l’objectif de Mizuho. Bernstein a adopté le point de vue inverse, relevant son objectif à 145 dollars et maintenant sa recommandation Outperform. Les résultats de Circle pour le troisième trimestre seront publiés le 4 novembre. Les inquiétudes portent sur la demande et l’offre d’USDC, et non sur les réserves qui garantissent le stablecoin ou sur sa convertibilité.

La Fondation Ethereum soutient l’activation par défaut de la confidentialité dans les portefeuilles, estimant qu’elle peut renforcer la sécurité en limitant l’accès des attaquants à l’historique des utilisateurs sur la chaîne. Le SDK open source Kohaku intègre Railgun, Privacy Pools et Tornado Cash. Selon le développeur Jordan Enev, le projet vise à faire de la confidentialité une fonctionnalité standard d’Ethereum. Le fournisseur de portefeuilles Ambire teste les intégrations de Kohaku depuis plusieurs mois et a transmis ses retours, mais aucune date de lancement public n’a été annoncée. Le chercheur Ethereum Nicolas Consigny et le cofondateur Vitalik Buterin doivent présenter Kohaku avec Ambire Wallet à Devcon, le 3 novembre. Les fonctionnalités prévues comprennent des protocoles de confidentialité, des clients légers et des comptes post-quantiques. Le code reste en partie expérimental et n’a pas été audité. Cette avancée met en lumière la confidentialité sur Ethereum et la sécurité des portefeuilles, mais ne constitue ni une mise à niveau du réseau ni le lancement confirmé d’un produit, et ne représente pas un catalyseur direct pour le marché des jetons.

Circle et ACI Worldwide testent le règlement en USDC au sein de l’infrastructure bancaire et de paiement existante en Colombie. Cette preuve de concept utilisera ACI Connetic pour étudier comment l’USDC pourrait fonctionner aux côtés des circuits de paiement établis, notamment le réseau de paiements instantanés Bre-B, dont ACI soutient la technologie de base. ACI a indiqué que Bre-B avait traité plus de 500 millions de transactions au cours de ses cinq premiers mois. Ce chiffre concerne les paiements classiques, et non les opérations en USDC. Les entreprises n’ont confirmé ni connexion opérationnelle de l’USDC à Bre-B, ni identité des banques participantes, ni détails sur les transactions, ni date de lancement commercial. Le test évaluera comment le règlement par stablecoin pourrait s’intégrer aux processus bancaires de paiement, de gestion de trésorerie et de supervision, sans remplacer les systèmes actuels. Le projet s’ajoute aux efforts de Circle pour se développer sur les marchés émergents. Mercado Pago avait déjà ajouté l’USDC en Argentine. Les transferts de fonds vers la Colombie et la familiarité avec l’épargne libellée en dollars pourraient faire du pays un marché potentiel pour les paiements en dollars numériques. Pour les traders, cette initiative témoigne de l’intérêt des institutions pour les paiements en USDC en Amérique latine, mais ne prouve pas encore l’existence d’une adoption notable ni d’un volume de transactions significatif. Son effet sur les prix devrait rester limité, sauf si le test débouche sur un déploiement opérationnel ou une participation plus large des banques.

Selon Lookonchain, trois baleines du Bitcoin ont transféré 6 168 BTC, d’une valeur d’environ 498,5 millions de dollars, vers Coinbase Prime. Ces dépôts ont eu lieu alors que le Bitcoin s’échangeait autour de 80 800 dollars, après être récemment passé sous la barre des 80 000 dollars, suscitant chez les traders des inquiétudes quant à une possible pression vendeuse. Toutefois, ni Lookonchain ni Coinbase n’ont confirmé de vente, et Coinbase Prime propose également des services de conservation et de trading aux institutions. Par ailleurs, Arkham Intelligence a indiqué qu’une baleine avait déposé 438,37 BTC, d’une valeur d’environ 35,38 millions de dollars, sur Coinbase Prime. Le portefeuille avait retiré 615,4 BTC à un prix moyen de 105 271 dollars environ 16 mois auparavant et détenait encore près de 177 BTC. Arkham a estimé que la position affichait une perte de plus de 15 millions de dollars. On ignore si ce transfert était inclus dans le total de 6 168 BTC communiqué par Lookonchain ; il ne faut donc pas additionner ces chiffres. Ces dépôts de Bitcoin par des baleines attirent l’attention sur les entrées de fonds sur les plateformes d’échange alors que les cours sont faibles, mais ne confirment pas que les détenteurs ont vendu ou modifié leurs positions sur le marché.

Microsoft, Alphabet et Amazon devraient publier leurs résultats après la clôture des marchés américains les 28 et 29 octobre, plaçant les résultats des géants de la tech et le rendement des investissements dans l’IA au centre de l’attention. Les investisseurs examineront la croissance du cloud, les marges, les dépenses d’investissement et les flux de trésorerie afin de déterminer si la demande en IA peut justifier les dépenses consacrées aux centres de données, aux puces et aux autres infrastructures. Leurs dernières dépenses d’investissement déclarées totalisent environ 134,9 milliards de dollars, mais leur situation de trésorerie diffère : Microsoft a généré 19,64 milliards de dollars de flux de trésorerie disponible lors de son dernier trimestre publié, tandis qu’Alphabet et Amazon ont chacun consacré, au cours d’un trimestre, davantage aux investissements en capital que le montant de leurs flux de trésorerie d’exploitation. Parmi les indicateurs importants figurent la croissance d’Azure et l’adoption de Copilot chez Microsoft ; la capacité de Google Cloud à convertir son carnet de commandes de 514 milliards de dollars en bénéfices durables, ainsi que l’effet de l’IA sur la publicité liée à la recherche ; et la rentabilité et les flux de trésorerie d’AWS. Le chiffre d’affaires d’AWS, chez Amazon, a progressé de 37 % au dernier trimestre et son carnet de commandes a atteint 496 milliards de dollars, mais le flux de trésorerie disponible du premier semestre est tombé à -26,99 milliards de dollars. Les prévisions de dépenses seront déterminantes : une hausse des coûts sans amélioration du chiffre d’affaires ou des marges pourrait peser sur les valeurs technologiques et sur le sentiment général des marchés. La décision de la Réserve fédérale sur les taux d’intérêt tombe pendant la même période et pourrait accentuer la volatilité des valorisations et de l’appétit pour le risque. Pour les traders de cryptomonnaies, ces résultats constituent un signal de marché indirect plutôt qu’un catalyseur direct pour les cryptos. Les tendances des investissements dans le cloud et l’IA, les performances des grandes entreprises technologiques et les anticipations de taux pourraient influencer l’appétit général pour le risque et la corrélation entre les cryptomonnaies et les actions. Les principaux signaux à surveiller sont la croissance du cloud, les marges opérationnelles, les prévisions de dépenses d’investissement et les perspectives de flux de trésorerie.

Le 19 octobre 2026, J.P. Morgan a annoncé que JPM Coin (JPMD), son jeton numérique adossé à des dépôts, était disponible sur le réseau principal d’Ethereum pour les clients institutionnels agréés. JPM Coin fonctionne déjà sur Base, une solution de couche 2 d’Ethereum, ce qui fait d’Ethereum sa deuxième blockchain publique. La banque a cité la liquidité d’Ethereum et l’activité liée aux actifs tokenisés parmi les raisons de cette expansion. JPM Coin représente des dépôts détenus auprès de J.P. Morgan ; il ne s’agit pas d’un stablecoin de détail librement accessible comme l’USDC. L’accès et les transferts restent soumis aux conditions et aux contrôles du programme de la banque. Les clients agréés peuvent utiliser JPM Coin pour les paiements, le règlement des transactions et les cas d’usage liés aux actifs tokenisés. Kinexys traite chaque jour des transactions d’une valeur supérieure à 7 milliards de dollars, tandis que J.P. Morgan n’a pas communiqué le montant de JPMD en circulation. La banque traite environ 12 000 milliards de dollars de paiements par jour. Le déploiement sur Ethereum pourrait aider les institutions à coordonner paiements, liquidités, titres et garanties sur une infrastructure blockchain commune. Il n’élimine toutefois ni les risques juridiques ni les risques de contrepartie. Cette annonce ne suffit pas à établir une adoption généralisée et ne laisse pas entendre que la valeur de marché de l’ETH va changer immédiatement. Les traders suivront les volumes de transactions, les nouvelles intégrations et les précisions à venir sur la conformité et les contrôles opérationnels.

Lynq et ZeroBeta ont intégré leurs plateformes sur Avalanche, permettant aux institutions d’utiliser des bons du Trésor américain tokenisés admissibles comme garantie pour des emprunts garantis et comme marge pour le trading d’actifs numériques, tout en continuant à percevoir des intérêts sur leurs avoirs. Le dispositif de bons du Trésor tokenisés sur Avalanche relie la plateforme de gestion des risques BlueShift de ZeroBeta au réseau de règlement de Lynq : BlueShift surveille les exigences de garantie et indique les ajustements à effectuer, tandis que Lynq conserve les actifs et les met en gage ou les libère sur son réseau. Lynq affirme que sa plateforme détient plus de 89 millions de dollars d’actifs et compte plus de 40 sociétés institutionnelles, sans préciser quelle part est concernée par cette intégration. Les entreprises n’ont nommé aucun utilisateur ayant réalisé des transactions et n’ont communiqué ni les taux d’emprunt, ni les décotes appliquées aux garanties, ni les seuils de marge, ni les montants mis en gage. Ce partenariat ajoute un cas d’usage institutionnel aux bons du Trésor tokenisés sur Avalanche, dans un contexte d’activité accrue autour du financement d’actifs tokenisés, notamment le centre de crédit Avalanche prévu par Aave et une opération de pension sur des bons du Trésor tokenisés de BNY, selon des informations publiées. Son impact sur le marché reste incertain tant que l’usage réel et les volumes de transactions ne se concrétisent pas.

Après le signalement de quatre fuites de données le 28 octobre, le fondateur de Binance, Changpeng Zhao (CZ), a exhorté les utilisateurs de cryptomonnaies à renforcer la sécurité de leurs comptes. Les incidents concernaient Amplitude, un prestataire de Coinbase, la plateforme sud-coréenne Bithumb, ainsi que les sociétés financières Mirae Asset et Daishin Securities. Lors de l’incident impliquant le prestataire de Coinbase, les coordonnées de certains utilisateurs ont été exposées, mais aucune perte de fonds n’a été signalée. Ces fuites accroissent les risques d’hameçonnage, d’attaques par échange de carte SIM et d’ingénierie sociale. La divulgation d’adresses ou de détails sur les actifs peut également susciter des inquiétudes pour la sécurité physique des personnes. CZ a recommandé d’utiliser des mots de passe uniques et des alias d’e-mail distincts, d’envisager des numéros de téléphone dédiés et de privilégier les clés de sécurité matérielles, les clés d’accès ou les applications d’authentification plutôt que la vérification par SMS. Il a également conseillé d’activer les listes d’adresses de retrait autorisées, les délais de blocage et les codes anti-hameçonnage, de limiter les autorisations API et d’examiner régulièrement les sessions actives, les clés API, l’historique des retraits et les paramètres de sécurité. Après une fuite, les utilisateurs devraient changer leurs mots de passe, révoquer les accès inutiles et se méfier des faux messages d’assistance. Ces fuites mettent en évidence les risques liés à la sécurité des comptes des traders, mais aucune menace directe contre les fonds de la plateforme n’a été signalée dans l’incident impliquant le prestataire de Coinbase.

Payward, la société mère de Kraken, a annoncé le 21 octobre avoir reçu une approbation de principe de l’Astana Financial Services Authority du Kazakhstan pour les activités envisagées au sein de l’Astana International Financial Centre (AIFC). Cette approbation couvre une plateforme de négociation d’actifs numériques, des activités d’investissement pour compte propre et en qualité d’agent, ainsi que la conservation d’actifs numériques. Payward Kazakhstan pourrait également relier les traders locaux aux carnets d’ordres mondiaux de l’entreprise. Cette approbation est préliminaire et ne constitue pas une licence définitive ; elle ne signifie pas non plus que les services sont déjà disponibles. Payward doit satisfaire aux exigences réglementaires finales et n’a annoncé ni date de lancement, ni catégories de clients admissibles, ni gamme de produits, ni conditions précises de licence. Les autorisations s’appliquent à l’AIFC et ne permettent pas d’exercer dans l’ensemble du Kazakhstan. Cette avancée fait progresser l’expansion de Kraken au Kazakhstan, mais les éventuels avantages pour les traders dépendront de la licence définitive, des frais, de la qualité d’exécution, des produits disponibles et des modalités de retrait. L’approbation de Kraken ne constitue pas, à elle seule, un signe de mouvement immédiat des cours des cryptomonnaies. L’autorisation définitive et les détails du lancement sont les prochaines étapes à surveiller.

Les échanges de stablecoins au Brésil ont fortement augmenté autour de la victoire de Luiz Inácio Lula da Silva au second tour de l’élection présidentielle. Les entreprises cherchaient à s’exposer au dollar alors que les marchés traditionnels étaient fermés. Le 25 octobre, les comptes d’entreprise ont représenté 78 % du volume d’échanges de Mercado Bitcoin. La plateforme a indiqué que le chiffre d’affaires de l’USDT avait bondi de près de 800 % et que le volume du bitcoin avait augmenté de 865 % par rapport au dimanche précédent. La hausse s’est étendue à l’ensemble du marché : les échanges d’USDT contre le réal ont progressé de 150 %, tandis que le volume de l’USDC a gagné 318 % sur les 10 plateformes suivies. Le chiffre d’affaires cumulé de l’USDT et de l’USDC a atteint 1,84 milliard de réais (environ 350 millions de dollars) lundi, soit 65 % de plus qu’une semaine auparavant. À la réouverture des marchés, l’indice brésilien Ibovespa a chuté de 14 % et le dollar s’est apprécié de plus de 8 % face au réal. Le bitcoin a progressé de 9,4 % en réais, mais est resté presque inchangé face à l’USDT. Cela indique que la hausse des cours locaux reflétait surtout la faiblesse du réal, plutôt qu’une vigueur générale du marché des cryptomonnaies. La hausse des échanges de stablecoins témoigne d’une demande d’accès au dollar, mais le chiffre d’affaires ne prouve pas à lui seul l’existence d’achats nets ou d’entrées de capitaux. Les entreprises brésiliennes du secteur des cryptomonnaies devaient également commencer à demander une autorisation auprès de la Banque centrale avant le 30 octobre, conformément aux nouvelles règles d’agrément.

Le PDG de Robinhood, Vlad Tenev, estime que l’incertitude entourant les règles américaines sur les actions tokenisées pourrait dissuader les investisseurs d’engager des capitaux importants. Il a salué la dérogation temporaire de la SEC en faveur de l’innovation, tout en affirmant qu’une confiance durable nécessitera de nouvelles règles ou une législation. Robinhood propose environ 200 jetons d’actions adossés aux actions sous-jacentes, mais structurés comme des titres de créance et dépourvus des mêmes droits d’actionnaire que les actions classiques ; ils ne sont donc pas admissibles à la dérogation. L’entreprise prévoit de lancer à l’étranger des jetons représentant des actions de sociétés privées, tout en étudiant une approche conforme aux règles américaines et respectueuse des limites applicables aux investisseurs accrédités. Selon Binance Research, dans son scénario de base, le marché des actions tokenisées pourrait passer de 4,43 milliards de dollars en septembre à 349 milliards de dollars d’ici 2030. Par ailleurs, les revenus de Robinhood liés aux cryptomonnaies ont chuté de 55 % sur un an au troisième trimestre, à 120 millions de dollars, tandis que le volume des transactions crypto a reculé de 38 %, à 50 milliards de dollars.

Ritual a lancé son mainnet Layer 1 compatible avec l’EVM le 26 octobre, en même temps que l’événement de génération du token RITUAL (TGE). RITUAL sert à payer le gas, le staking, les frais d’exécution de l’IA, les appels de modèles, les requêtes HTTP et les opérations programmées on-chain. Coinbase a listé le token, mais le cours de RITUAL est passé d’un sommet de lancement de 0,08 $ à environ 0,0226 $, ce qui lui conférait une valorisation entièrement diluée estimée à 220 millions de dollars au moment de la publication. RITUAL dispose d’une offre initiale de 10 milliards de tokens, sans plafond d’offre. Au total, 1,8 milliard de tokens, soit 18 % de l’offre initiale, ont été débloqués au lancement. Cela comprend un airdrop de 50 millions de tokens, entièrement débloqués, destiné aux opérateurs de nœuds Infernet éligibles, aux utilisateurs de Frenrug et aux membres de longue date de la communauté. Un outil de suivi a recensé 852 portefeuilles éligibles, dont 403 avaient réclamé environ 20,7 millions de tokens au moment de la publication. Les contributeurs principaux et les premiers investisseurs sont soumis à une période de blocage initiale d’un an, et le calendrier global d’acquisition s’étale sur quatre ans. Ritual estime que l’émission annuelle initiale s’élèvera à environ 5 % afin de récompenser les validateurs et les nœuds d’exécution de l’IA. Les frais de base de type EIP-1559 sont brûlés ; l’offre nette dépendra donc de l’émission et de la destruction des frais. Le projet affirme que son réseau permet aux développeurs et aux agents d’IA d’accéder on-chain à des modèles, des API et des services Web2, et avoir levé plus de 30 millions de dollars. Pour les traders, la forte baisse après le TGE et l’airdrop entièrement débloqué pourraient accroître la pression vendeuse à court terme. À plus long terme, la demande de RITUAL dépendra de l’adoption et de l’utilisation du réseau ainsi que des revenus générés par les frais.

23pds, directeur de la sécurité des systèmes d’information de SlowMist, affirme qu’une fuite de données chez Coinbase a exposé les coordonnées de plus de 70 000 utilisateurs. On ignore toujours si les pirates ont accédé aux mots de passe ou aux fonds des clients, et aucune perte financière n’a été confirmée. Cette fuite suscite des inquiétudes concernant l’hameçonnage et la sécurité des comptes, mais aucun effet direct sur les cours des cryptomonnaies ou la stabilité globale du marché n’a été confirmé.

La liste Hurun 2026 des grandes fortunes chinoises place Zhang Yiming, fondateur de ByteDance, en tête avec une fortune estimée à 670 milliards de yuans, en hausse de 43 % sur un an. Hurun a évalué ByteDance à environ 3 300 milliards de yuans, en évoquant une croissance liée à Douyin, TikTok et à l’assistant d’IA Doubao. Les derniers chiffres font état de 1 529 personnes disposant d’au moins 5 milliards de yuans, soit 95 de plus que l’an dernier, et d’une fortune cumulée de 32 000 milliards de yuans, en hausse de 7 %. Zhong Shanshan, fondateur de Nongfu Spring, arrive deuxième avec 410 milliards de yuans, après une baisse de 120 milliards de sa fortune. Liang Wenfeng, fondateur de DeepSeek, entre pour la première fois dans le top 10 et se classe septième avec 280 milliards de yuans. L’IA, les infrastructures informatiques et les semi-conducteurs occupent une place importante, et plus de 160 fortunes figurant dans la liste sont liées à l’IA. La liste Hurun des grandes fortunes chinoises reflète l’évolution de la richesse dans le secteur technologique chinois, mais ne constitue pas un indicateur direct des cours des cryptomonnaies.

Muneeb Ali, cofondateur de Stacks, estime que le risque quantique lié au Bitcoin pourrait inciter les institutions prudentes à reporter leurs achats importants de BTC jusqu’à la publication par les développeurs d’une feuille de route crédible pour une mise à niveau post-quantique. Il considère 2028 comme une échéance clé, car les modifications du protocole et le transfert des fonds des utilisateurs vers des adresses plus sûres pourraient prendre des années. Ali suggère que l’IA pourrait accélérer les progrès du quantique et avancer une éventuelle transition de 2030 à 2029, mais il ne présente aucune preuve matérielle à l’appui de cette prévision. Rien ne prouve que des ordinateurs quantiques aient cassé les clés privées du Bitcoin. Toutefois, Bitcoin repose sur les signatures ECDSA et Schnorr et ne dispose pas d’un calendrier de migration obligatoire comparable aux recommandations du NIST pour les systèmes fédéraux américains, qui fixent à 2031 l’objectif de migration des signatures numériques. StarkWare affirme avoir réduit en une semaine le coût informatique estimé pour préparer une transaction Bitcoin expérimentale résistante au quantique, le faisant passer d’environ 320 à 67 dollars. La technique reste limitée : les transactions ne sont pas standard, doivent être soumises directement aux mineurs et ne peuvent pas protéger les pièces dont les clés publiques ont déjà été exposées. Une soft fork au niveau du protocole reste la solution à long terme. Pour les traders, le risque quantique lié au Bitcoin relève d’un enjeu de sécurité et de confiance à long terme, et non de la preuve d’une attaque imminente ou d’une mise à niveau qui ferait actuellement bouger le marché. Une feuille de route crédible pourrait apaiser les inquiétudes des institutions ; des retards ou des désaccords pourraient maintenir une prime de risque sur le BTC et peser sur le sentiment. L’impact sur les cours à court terme devrait rester limité, sauf apparition de nouvelles preuves techniques ou décision concrète de mise à niveau.

OpenAI a signalé une preuve générée par l’IA proposant un algorithme déterministe en temps sous-exponentiel pour compter les affectations satisfaisantes de problèmes 3-SAT, remettant ainsi en question l’hypothèse du temps exponentiel (ETH). Anthropic a ensuite publié un article distinct attribué à Claude, proposant un résultat similaire. Cela laisse penser que des systèmes d’IA pourraient avoir produit indépendamment des résultats remettant en cause cette hypothèse. L’hypothèse du temps exponentiel sous-tend de nombreux résultats en informatique théorique, mais les vérifications indépendantes se poursuivent et aucune des deux affirmations n’est tranchée. À l’échelle actuelle, ces algorithmes ne sont pas utiles en pratique, et ces travaux ne résolvent pas le problème P contre NP ni ne montrent que tous les problèmes NP disposent d’algorithmes sous-exponentiels. Pour les traders de cryptomonnaies, ETH désigne ici l’hypothèse du temps exponentiel, et non Ethereum. La sécurité des portefeuilles Bitcoin et Ethereum repose sur des méthodes cryptographiques telles que la cryptographie à courbes elliptiques et les fonctions de hachage ; cette recherche ne représente donc pas une menace directe pour BTC ou ETH. L’incidence sur les prix devrait être limitée, à moins que de nouvelles vérifications ne modifient l’évaluation technique.