Actualités des cryptomonnaies

Ritual a lancé Ritual Chain, une blockchain de couche 1 compatible avec l’EVM et conçue pour les agents d’IA onchain. Ces agents peuvent utiliser leurs propres identités et portefeuilles, appeler des modèles d’IA, accéder au Web et planifier des tâches. Les 15 précompilés natifs de Ritual Chain prennent en charge ces fonctions, tandis que des environnements d’exécution de confiance permettent le calcul confidentiel. Son modèle d’exécution déléguée permet à des nœuds spécialisés de prendre en charge les calculs intensifs nécessaires à la vérification onchain, évitant ainsi à chaque validateur de répéter le travail. Ritual indique que son testnet public, actif depuis juin, a traité plus de 40 millions de transactions et que le réseau vise des temps de bloc inférieurs à 300 millisecondes. Parmi les partenaires du lancement figurent Phala Network pour l’exécution de confiance, LayerZero pour la messagerie inter-chaînes, Stargate pour les transferts d’USDC et Nous Research, qui prévoit de déployer son application Hermes sur la chaîne. Le protocole a été audité par Zellic. Fondée par Niraj Pant et Akilesh Potti, anciens associés de Polychain Capital, Ritual a levé plus de 30 millions de dollars auprès d’investisseurs tels qu’Archetype et Polychain Capital. Le lancement de Ritual Chain témoigne de l’intérêt croissant pour les infrastructures associant IA et blockchain. Toutefois, aucun jeton Ritual ni aucune tokenomics n’ont été annoncés, ce qui limite les conséquences directes sur les échanges d’un actif propre au projet.

Elon Musk a confirmé que Tesla et SpaceX discutent d’une éventuelle fusion, mais aucune condition n’a été convenue et aucune des deux entreprises n’a confirmé la conclusion d’un accord. Des comités spéciaux examinent la proposition ; Musk en est exclu en raison d’un possible conflit d’intérêts. Toute transaction nécessiterait également l’approbation de la majorité des actionnaires de Tesla. La valeur de l’entreprise issue de la fusion est estimée à environ 3 500 milliards de dollars. Les cours des marchés prédictifs donnent des signaux mitigés. La probabilité d’une annonce d’ici le 31 décembre est de 12,5 %, contre 29 % une semaine plus tôt. Elle grimpe à 24 % d’ici le 1er février 2027, puis à 62,5 % d’ici le 1er janvier 2028. Le sentiment des analystes serait devenu plus optimiste, mais la fusion reste spéculative. Les traders surveilleront les déclarations des entreprises, les documents déposés auprès de la SEC et les évolutions réglementaires. Il n’y a pas de catalyseur direct pour le marché des cryptomonnaies ; tout effet sur les cryptos passerait plus probablement par le sentiment général à l’égard du risque lié à Musk et à ses entreprises.

Le nombre d’adresses détenant des actions tokenisées sur Solana a atteint un record de 1,5 million au 26 octobre, soit cinq fois le niveau d’août et une hausse par rapport à environ 1 million en septembre. Ce chiffre compte les adresses blockchain, et non les investisseurs vérifiés, et une même personne peut posséder plusieurs portefeuilles. Cette croissance a suivi le lancement d’actions tokenisées par Securitize et Ondo Finance ; les récompenses et l’activité de trading ont également pu y contribuer. Selon Blockworks, plus de 360 000 portefeuilles ont reçu environ 31 millions de dollars d’actions tokenisées, et les paires de memecoins et de jetons d’actions ont généré un volume de 1,76 milliard de dollars du 1er septembre au 11 octobre. Ces chiffres ne prouvent pas que la demande sera durable. Malgré l’augmentation de l’activité liée aux actions tokenisées sur Solana, le SOL s’échangeait autour de 100–101 dollars, contre environ 124 dollars au début du mois d’octobre. Les actions tokenisées pouvant être achetées avec des stablecoins comme l’USDC, et les frais du réseau ne nécessitant que de petites quantités de SOL, une activité accrue ne génère pas une demande d’achat de SOL équivalente. Les sorties hebdomadaires de 24,8 millions de dollars des fonds Solana américains ont renforcé les inquiétudes concernant la demande institutionnelle.

L’ETF FTSE All-World ex-US Small-Cap de Vanguard détiendrait environ 4,5 millions d’actions Metaplanet, d’une valeur d’environ 7,5 millions de dollars. Cette position représente moins de 0,1 % des quelque 11,3 milliards de dollars d’actifs du fonds et constitue sa première participation déclarée dans Metaplanet. D’autres fonds Vanguard auraient également détenu des actions de cette entreprise japonaise. Comme l’ETF réplique un indice, cette participation ne signifie pas nécessairement que le fonds soutient activement la stratégie de trésorerie de Metaplanet fondée sur le Bitcoin, ni qu’il détient directement du Bitcoin (BTC). La déclaration ne précise pas quand les actions ont été achetées. Metaplanet détenait 44 000 BTC au 30 septembre, mais son action a reculé de 0,75 % à ¥263 lundi. L’endettement, une éventuelle dilution des actions et la valeur de ses réserves de Bitcoin peuvent également influer sur le cours. Cette participation s’ajoute à l’exposition institutionnelle déclarée aux entreprises qui détiennent du Bitcoin dans leur trésorerie, mais ne constitue pas un catalyseur évident pour l’action Metaplanet ni pour le marché des cryptomonnaies dans son ensemble.

Le token ENA d’Ethena a rebondi le 26 octobre après être brièvement passé sous 0,19 dollar pendant le week-end. Selon les informations publiées, il a progressé de 4 % à près de 8 % sur la journée et s’échangeait autour de 0,20–0,21 dollar. Cette reprise est survenue malgré des signalements de transferts provenant de portefeuilles liés à Arthur Hayes, cofondateur de BitMEX. Le traqueur blockchain Lookonchain a indiqué que ces portefeuilles avaient transféré 14 millions d’ENA, d’une valeur d’environ 2,73 millions de dollars, le 25 octobre, après un transfert similaire la veille. Les deux opérations portent le total à environ 28 millions d’ENA, soit quelque 5,5 millions de dollars, mais des transferts ne prouvent pas à eux seuls que les tokens ont été vendus. Hayes a déclaré avoir clôturé les positions directionnelles de Maelstrom, invoquant l’incertitude macroéconomique et géopolitique. Le volume quotidien des échanges d’ENA a atteint environ 420 millions de dollars, tandis que le token affichait encore une baisse d’environ 22 % sur le mois écoulé. Les traders surveillent 0,20 dollar comme niveau de support et 0,23 dollar comme résistance. Une progression durable au-dessus de 0,21 dollar pourrait renforcer la reprise, tandis qu’une chute sous 0,20 dollar pourrait exposer des niveaux de support autour de 0,18 dollar, puis de 0,16 dollar. La décision de la Réserve fédérale mentionnée pour le 28 octobre pourrait également accroître la volatilité. Aucune nouvelle annonce concernant le protocole n’a été identifiée comme déclencheur immédiat du rebond ; l’activité de trading et l’attention sur les réseaux sociaux ont pu y contribuer. Les rachats proposés par Ethena et liés aux revenus, ainsi que les efforts visant à élargir les cas d’usage d’USDe, pourraient compter à plus long terme, selon les revenus et les conditions d’offre. Toutefois, une adoption plus large d’USDe ne garantit pas une hausse proportionnelle de la demande d’ENA. Les perspectives du token dépendent aussi des conditions de marché et de sa tokenomics.

Le fondateur de Binance, Changpeng Zhao (CZ), estime que les cryptomonnaies pourraient devenir une infrastructure essentielle aux paiements de l’IA, tandis que les changements fiscaux proposés au Japon pourraient soutenir les investissements dans le Web3. Dans un entretien accordé à PIVOT et publié le 24 octobre 2026, CZ a rappelé que la création de systèmes de trading à Tokyo avait influencé la technologie de Binance. Il a également déclaré que Binance avait versé volontairement 6 millions de dollars aux utilisateurs touchés en 2017, soit environ 40 % de ses réserves à l’époque. CZ a salué la proposition du Japon de ramener à environ 20 % le taux d’imposition sur les gains liés aux cryptomonnaies, contre des taux pouvant atteindre 55 %. Selon lui, des règles plus claires pourraient attirer des capitaux et des fondateurs d’entreprises. Il a cité les stablecoins et la tokenisation d’actifs du monde réel (RWA) parmi les domaines faisant l’objet d’une concurrence internationale. CZ a également évoqué sa peine de quatre mois de prison après sa condamnation au titre de la loi américaine sur le secret bancaire (US Bank Secrecy Act). Il a décrit l’affaire comme portant sur des manquements en matière de conformité, et non sur une fraude ou des pertes subies par les utilisateurs. Depuis qu’il a quitté son poste de PDG de Binance, il se consacre à Giggle Academy, une plateforme éducative gratuite soutenue par l’IA qui, selon lui, a atteint deux millions d’enfants. Il y investit environ 5 millions de dollars par an. Pour l’avenir, CZ estime que les agents d’IA autonomes pourraient avoir besoin des cryptomonnaies pour effectuer rapidement de petits paiements que les banques traditionnelles ne sont pas forcément en mesure de traiter facilement. Ces propos renforcent les arguments en faveur d’une adoption des cryptomonnaies à long terme, mais l’entretien n’a annoncé aucun changement de produit ou de politique chez Binance et ne constitue pas un catalyseur immédiat pour les marchés.

Les analystes de Bernstein estiment que les marchés prédictifs de Robinhood pourraient générer environ 650 millions de dollars de revenus en 2026 et 1,7 milliard de dollars d’ici 2028, dépassant les 1,6 milliard de dollars prévus pour son activité liée aux cryptomonnaies. Les marchés prédictifs représenteraient environ 18 % du chiffre d’affaires total de l’entreprise, estimé à 9,4 milliards de dollars cette année-là. Ces perspectives font des marchés prédictifs une source de revenus en croissance pour Robinhood, même si ces chiffres sont des estimations d’analystes et non des résultats publiés. Avant la publication des résultats du troisième trimestre 2026 de l’entreprise, Bernstein a prévu un chiffre d’affaires trimestriel d’environ 1,5 milliard de dollars, soutenu par les transactions sur actions, options et contrats événementiels, ainsi que par une reprise des volumes d’échanges de cryptomonnaies. Bernstein a relevé ses prévisions de revenus pour Robinhood pour 2026, 2027 et 2028 de 3 %, 4 % et 3 %, respectivement, tout en maintenant son objectif de cours à 160 dollars. HOOD était indiqué à 93,60 dollars avant l’ouverture des marchés et avait chuté de plus de 29 % au cours des 12 mois précédents. Ces projections suggèrent que les marchés prédictifs prendront une place plus importante dans les activités de Robinhood, aux côtés des transactions sur cryptomonnaies.

Les perspectives de croissance de CoreWeave dépendent de sa capacité à financer une expansion coûteuse de son infrastructure d’IA. Une analyse antérieure faisait état d’un carnet de commandes de 129,2 milliards de dollars et avertissait que la conversion des commandes en revenus nécessiterait des investissements importants dans les centres de données, alors que les rendements à long terme demeuraient incertains. Un rapport ultérieur a évalué le carnet de commandes à 103,7 milliards de dollars, indiqué que toutes les capacités étaient vendues et précisé que Krzysztof Bogdanski, contributeur de Seeking Alpha, avait maintenu sa recommandation Strong Buy tout en abaissant son objectif de cours pour 2027 à 179 dollars. Le financement reste le principal risque pour CoreWeave. Selon certaines informations, le rendement de sa dette non garantie de 16,6 milliards de dollars avoisine les 15 %, et l’entreprise pourrait devoir lever environ 33 milliards de dollars d’ici 2027. De nouvelles dettes ou des titres convertibles pourraient alourdir les coûts d’emprunt, tandis que la vente d’actions risquerait de diluer les investisseurs. Les opérateurs surveillent les annonces de financement, les marges d’EBITDA et les progrès vers une notation de crédit de catégorie investissement. La question essentielle est de savoir si CoreWeave peut transformer la demande en revenus rentables sans s’endetter excessivement ni diluer fortement ses actionnaires ; les estimations divergentes du carnet de commandes méritent également attention.

Le KIMCHI a brièvement bondi de plus de 150 % le 25 octobre après que le trader Solana Kimchi a réinscrit Pump.fun dans sa bio sur X, trois jours après l’avoir supprimé. Sa capitalisation est passée d’environ 6 millions de dollars à 14 millions, avant de retomber à près de 8,8 millions. Pump.fun et Kimchi n’ont pas confirmé la reprise de leur partenariat. Ce changement de bio est intervenu après une semaine agitée. Pump.fun aurait fait appel à Kimchi le 20 octobre pour contribuer à définir sa direction créative, et un cofondateur a annoncé publiquement cette collaboration le lendemain. Un jeton ensuite promu par Kimchi a fortement grimpé avant de s’effondrer de 98 % après la suppression de la publication et le retrait d’un repost par un cofondateur de Pump.fun. Selon Lookonchain, les portefeuilles entrés tôt ont réalisé plus de 385 000 dollars de gains grâce à la chute. Le tracker a également indiqué qu’un trader avait acheté pour 28 900 dollars de KIMCHI peu avant le dernier changement de bio et affiché brièvement un gain latent d’environ 11 000 dollars ; ce timing ne prouve pas qu’il disposait d’informations à l’avance. Un précédent rapport indiquait que Kimchi avait retiré Pump.fun de sa bio deux jours après l’annonce de la collaboration. Durant cette période, les revenus de Pump.fun auraient diminué de 16 % et le nombre d’adresses actives de 11 %. Kimchi aurait aussi pu recevoir 1,35 milliard de jetons PUMP au titre de frais marketing, d’une valeur alors estimée à environ 6,25 millions de dollars, mais cette information n’a pas été confirmée dans la mise à jour ultérieure. L’intérêt renouvelé pour le KIMCHI survient à l’approche de la compétition de trading Squads de Pump.fun, mais le PUMP n’a pas suivi la hausse du memecoin. Le PUMP s’échange autour de 0,0042 dollar, soit environ 20 % sous son sommet du 21 octobre, à 0,005224 dollar. Les niveaux de support rapportés sont de 0,003832 et 0,00375 dollar ; repasser au-dessus de l’EMA à 50 jours, proche de 0,004607 dollar, pourrait signaler un regain de momentum. Pour les traders, le mouvement brutal du KIMCHI illustre les risques de volatilité provoquée par les réseaux sociaux, tandis que le statut incertain du partenariat rend cette hausse vulnérable à un retournement.

McDonald’s annonce le retour du McRib pour une durée limitée à partir du 27 octobre dans certaines villes américaines, dont Los Angeles, Chicago, Miami, Atlanta, Philadelphie et Dallas. Cette annonce a ravivé le mème de l’indicateur McRib au sein de la communauté crypto, selon lequel les apparitions du sandwich coïncideraient avec des hausses du Bitcoin. L’examen d’environ huit lancements entre 2017 et 2025 a révélé que près de cinq périodes avaient été suivies de hausses et trois de baisses, sans schéma statistiquement significatif. Les tendances des marchés haussiers, les ventes ultérieures et les effets saisonniers peuvent donner à certains exemples choisis une apparence plus convaincante qu’ils ne le sont réellement. L’indicateur McRib est une plaisanterie sur les réseaux sociaux, pas un signal fiable pour négocier le Bitcoin ; les traders ne devraient pas s’en servir pour prendre des décisions de marché.

Le 24 octobre, X100 a subi une attaque de gouvernance par prêt flash. Les attaquants ont pris le contrôle de deux des trois sièges du Sénat du projet et retiré environ 4,85 millions de dollars en USDT. Selon les informations rapportées, ils ont emprunté environ 1,94 million de dollars en USDT via Aave, acheté des jetons X et utilisé deux adresses pour contrôler les votes. Ils ont ensuite fait adopter des propositions transférant 400 000 X vers un pool ne disposant que d’environ 100 dollars de liquidité ; la trésorerie n’a reçu que 35,68 dollars. Un retrait distinct a transféré environ 550 000 X, et la majeure partie des fonds aurait été convertie en quelque 2 022 ETH. Les attaques se sont déroulées en moins de 30 minutes. Elles ont exploité des règles permettant aux sénateurs nouvellement nommés de voter et d’exécuter immédiatement des propositions, ainsi que de faibles protections contre le glissement de prix. Au moment de la publication, environ 12,2 millions de X se trouvaient encore, selon les informations rapportées, dans le contrat Freezer du protocole, tandis que la valeur de marché de X avait chuté de plus de 96 %. X100 n’avait confirmé ni plan de récupération ni mesures correctives. L’incident accentue la pression sur X et met en évidence les risques liés à la gouvernance de la DeFi et à la sécurité des trésoreries de DAO.

Binance lancera la paire de trading au comptant USDC/AED le 28 octobre 2026 à 08:00 UTC (16:00, heure de Pékin) et activera les bots de trading algorithmique au comptant pour cette paire. Le marché USDC/AED offrira aux traders une possibilité de négocier l’USDC avec une cotation en dirhams. Binance n’a annoncé ni volumes de trading prévus, ni réductions de frais, ni mesures incitatives en faveur de la liquidité ; l’effet de cette cotation sur la demande d’USDC et la liquidité reste donc incertain.

Anchorpoint n’a pas fixé de date pour proposer aux particuliers son stablecoin HKDAP, adossé au dollar de Hong Kong. Son PDG, Dominic Maffei, a déclaré que l’entreprise donnerait la priorité à la formation des clients et à la préparation des réseaux de distribution, de conservation et d’infrastructure de paiement, plutôt qu’au respect de l’objectif de fin 2026 évoqué précédemment. L’entreprise avait indiqué qu’un lancement destiné aux particuliers pourrait avoir lieu d’ici là, mais n’a pas reconfirmé ce calendrier. Cette annonce intervient après le déploiement progressif par HSBC de RedCoin, adossé au dollar de Hong Kong, sur PayMe, qui compte environ 3,3 millions d’utilisateurs. Contrairement à l’approche d’HSBC fondée sur une application, Anchorpoint prévoit de distribuer HKDAP par l’intermédiaire d’intermédiaires agréés et de connecter progressivement les institutions financières et les entreprises aux clients particuliers. Lancé en août, HKDAP est arrimé au dollar de Hong Kong selon un ratio de un pour un. Il est disponible dans le cadre d’une version bêta institutionnelle fondée sur Ethereum, destinée aux entreprises admissibles et aux investisseurs professionnels. Les transferts sont limités aux adresses vérifiées. Anchorpoint, fondée par Standard Chartered Bank (Hong Kong), Animoca Brands et HKT, développe HKDAP pour les paiements commerciaux et transfrontaliers. L’entreprise cite parmi ses avantages potentiels le règlement en continu, la réduction des coûts et l’interopérabilité. Pour les traders de cryptomonnaies, cette nouvelle témoigne d’une concurrence qui s’intensifie progressivement sur le marché réglementé des stablecoins à Hong Kong, sans toutefois annoncer une hausse immédiate de l’accès des particuliers à HKDAP ni des volumes de transactions. Le rythme du déploiement et l’adoption par les institutions financières et de paiement seront des indicateurs essentiels à suivre.

Selon Onchain Lens, des utilisateurs de Bloom Trading ont signalé le vol de 9 408 SOL, d’une valeur d’environ 954 000 dollars, dans 49 portefeuilles. La perte la plus importante signalée s’élevait à 1 636 SOL, soit environ 166 000 dollars. Bloom Trading a ensuite déclaré qu’il rembourserait intégralement les pertes de neuf portefeuilles touchés et transférerait les fonds vers de nouvelles adresses sécurisées choisies par leurs propriétaires. L’équipe enquête sur la cause de l’incident, notamment sur la possibilité qu’un prestataire de services tiers ait été compromis. Onchain Lens a conseillé aux utilisateurs de déconnecter leurs portefeuilles et de transférer les actifs restants vers de nouveaux portefeuilles. L’incident suscite des inquiétudes concernant la sécurité des portefeuilles, mais les signalements ne confirment ni une compromission de l’ensemble de la plateforme ni une perturbation plus générale de Solana.

Bitget a distribué la neuvième tranche de récompenses dans le cadre de son programme Tongxing Plan. Le montant cumulé des récompenses atteint ainsi 8 499 468 USDT et le nombre de bénéficiaires, 6 651 305. Cette annonce fait suite à la huitième tranche, qui avait distribué à ce stade 7 657 537 USDT à 5 946 778 bénéficiaires. Les utilisateurs qui réclament leurs récompenses sur la page de la campagne peuvent participer à un tirage au sort supplémentaire pour tenter de gagner une boîte surprise mystère à l’occasion du huitième anniversaire. La promotion se poursuit jusqu’au 26 octobre. La campagne de récompenses de Bitget pourrait encourager la participation des utilisateurs, mais ces chiffres ne révèlent aucun effet direct sur le cours de l’USDT ni sur l’ensemble du marché des cryptomonnaies.

Un rapport antérieur évaluait à 383 millions de dollars les liquidations de positions longues sur les cryptomonnaies en 24 heures, tandis qu’une mise à jour ultérieure estimait à environ 117 millions de dollars les positions longues liquidées du 25 au 26 octobre. L’écart entre ces chiffres pourrait s’expliquer par des périodes de référence ou des estimations différentes. La mise à jour ultérieure évaluait le total des liquidations sur les contrats à terme entre 117 et 133 millions de dollars, les positions haussières représentant 70 à 80 % du total. Ethereum arrivait en tête, avec 39 à 54 millions de dollars de liquidations, devant Bitcoin, avec 22 à 32 millions de dollars ; Solana et les autres altcoins représentaient des montants plus faibles. Binance aurait traité entre 50 et 66 % de l’activité, dont la clôture signalée d’une position longue sur ETH de 7 millions de dollars. Les liquidations étaient réparties entre plusieurs plateformes, sans qu’aucun facteur déclencheur majeur ait été identifié. Les liquidations de positions longues sur les cryptomonnaies signalent une forte concentration de positions haussières à effet de levier et peuvent accentuer les pressions vendeuses à court terme, même si l’estimation ultérieure restait inférieure aux niveaux observés lors des grandes vagues de ventes sur les marchés.

La Ethereum Foundation a vendu 2 785 ETH, d’une valeur d’environ 6,42 millions de dollars, via CoW Swap en échange d’USDS, selon le service de surveillance de la blockchain Onchain Lens. Cette vente pourrait accentuer quelque peu la pression vendeuse à court terme sur l’ETH, mais le rapport ne précise pas si elle s’inscrit dans une stratégie de trésorerie plus large ni comment les USDS seront utilisés. Cette seule transaction ne signale pas un changement plus général de l’orientation du marché.

Le NEOS Boosted S&P 500 High Income ETF (XSPI) affiche un taux de distribution annuel estimé à 17 % et une exposition d’environ 150 % au S&P 500, avec des versements mensuels. Ses revenus proviennent principalement des primes d’options et du remboursement de capital — et non de dividendes ordinaires —, si bien que le rendement total est plus pertinent que le seul rendement distribué. Récemment, la performance de la valeur liquidative de XSPI n’a dépassé celle de l’indice que de 0,31 point de pourcentage. Par ailleurs, l’effet de levier peut amplifier les pertes en cas de forte baisse ou de rotation au détriment des valeurs technologiques. La vente d’options peut également limiter les gains lors d’un puissant rallye, et l’avantage de XSPI en matière de rendement total par rapport aux fonds comparables SPYI et GPIX est resté modeste. L’évaluation demeure « Conserver » : les revenus ne compenseront peut-être pas le risque supplémentaire, en particulier à l’approche d’événements majeurs sur les marchés et pendant la semaine de la Fed. XSPI est un placement axé sur les revenus, et non un produit à haut rendement sans risque.

Deux rapports décrivent des retournements de positions BTC, de short à long, mais les chiffres et les détails des comptes diffèrent ; ils ne doivent donc pas être considérés comme une seule et même position confirmée. Un premier rapport indiquait qu’un compte affichant environ 25,98 millions de dollars de pertes cumulées avait clôturé une position short BTC de 1,56 million de dollars autour de 80 822 dollars et ouvert une position longue de 3,09 millions de dollars autour de 80 765 dollars le 25 octobre. Un rapport ultérieur a identifié le portefeuille 0xbf732ea04197942783e34730ed6e0f6099575d58, auquel environ 21,89 millions de dollars de gains cumulés étaient attribués, et précisé qu’il avait clôturé une position short BTC de 10,04 millions de dollars à un prix moyen de 80 291 dollars et ouvert une position longue de 11,97 millions de dollars à 79 810 dollars. Les deux rapports indiquent un positionnement haussier du compte ou des comptes suivis, mais l’activité d’un portefeuille ne suffit pas à confirmer une tendance plus générale du marché du BTC.

Selon CoinGlass, le Coinbase Bitcoin Premium Index est resté négatif pendant 33 jours consécutifs et a atteint -0,1259 % au 26 octobre. Cet indice compare les cours du Bitcoin sur Coinbase et Binance ; une valeur négative indique une pression acheteuse plus faible ou une pression vendeuse plus forte sur le marché américain par rapport au marché dans son ensemble. Le Coinbase Bitcoin Premium Index est un indicateur de sentiment, et non la preuve que les investisseurs institutionnels retirent leurs fonds. Les transactions institutionnelles et liées aux ETF peuvent être effectuées par l’intermédiaire de bureaux de gré à gré (OTC) ou de Coinbase Prime, et ne pas apparaître dans les écarts de prix publics du marché au comptant. Les traders devraient examiner l’indice en parallèle des flux liés aux ETF, des volumes d’échange et du sentiment général à l’égard du risque. Par le passé, certaines périodes négatives ont duré plusieurs mois, et le retour en territoire positif a parfois coïncidé avec une reprise du cours du Bitcoin, mais rien ne garantit que l’histoire se répétera.

Les entrées de Bitcoin (BTC) sur Binance provenant des investisseurs particuliers ont presque doublé, atteignant leur plus haut niveau en six mois, tandis que les dépôts des baleines ont diminué, selon Darkfost, analyste chez CryptoQuant. Alors que le BTC est resté au-dessus de 80 000 dollars pendant plusieurs semaines, la valeur cumulée sur 30 jours des dépôts effectués par les petits détenteurs est passée de 5,5 à 10,75 milliards de dollars. Dans le même temps, les dépôts des baleines ont reculé de 5,9 milliards de dollars fin août à 3,8 milliards. Cet écart pourrait signifier que certains investisseurs particuliers voient dans cette hausse une occasion de vendre, mais les grands détenteurs n’ont pas montré de signes clairs de ventes généralisées. Les traders surveillent les entrées de BTC sur Binance et les dépôts des baleines afin de repérer d’éventuels signes de pression vendeuse.

Les dernières mises à jour de SpaceX signalent une croissance rapide de l’IA, mais aussi des risques financiers croissants. Une mise à jour précédente faisait état de 7,6 milliards de dollars de chiffre d’affaires pour Super Intelligence, d’investissements dans la puissance de calcul dont le retour sur investissement serait inférieur à un an, d’une prévision de chiffre d’affaires de 33 à 37 milliards de dollars pour le premier trimestre et d’un carnet de commandes de 63 milliards de dollars. Le chiffre d’affaires de Starlink a progressé de 69 %, à 5,2 milliards de dollars, avec 13,6 millions d’abonnés. Par ailleurs, la possibilité de dépenses d’investissement de 40 milliards de dollars au quatrième trimestre a renforcé les inquiétudes des investisseurs.

Lido a lancé son Community Staking Module (CSM) 0x02 sans autorisation, élargissant ainsi les options de staking d’Ethereum pour les opérateurs indépendants. Avec ce module, les validateurs pourront à terme atteindre un solde effectif allant jusqu’à 2 048 ETH, grâce à l’EIP-7251 d’Ethereum. Les opérateurs fournissent une garantie de 32 ETH pour leur première clé et de 30 ETH pour chaque clé supplémentaire. De son côté, Lido fournit le capital de staking par étapes : chaque nouvelle clé reçoit d’abord un dépôt de 32 ETH, puis des fonds supplémentaires sont distribués via une file d’attente distincte dédiée aux compléments. L’allocation initiale est plafonnée à 0,01 % de la valeur totale verrouillée dans Lido Core, avec 32 places pour les compléments. Toute expansion dépend de la gouvernance et des apports disponibles au protocole, tandis que les opérateurs 0x01 déjà en place peuvent continuer à utiliser leur module actuel. Le solde de 2 048 ETH représente donc un maximum potentiel, et non une allocation immédiate ou garantie. Les traders peuvent suivre les clés activées, les compléments et les décisions de gouvernance afin d’évaluer l’adoption de Lido et l’effet du module sur la décentralisation du staking.

Kraken a ouvert les dépôts et le trading du jeton SFI de Saffron le 23 octobre 2026, sous réserve de restrictions géographiques. Ce jeton de gouvernance basé sur Ethereum, également appelé Spice, a une offre maximale de 100 000 unités et a été distribué dans le cadre d’un programme de minage de liquidité qui s’est déroulé d’octobre 2020 à mi-2021. Kraken indique que l’accès via l’application et Instant Buy pourrait être proposé ultérieurement si la liquidité est suffisante. Cette cotation offre aux clients éligibles un moyen supplémentaire d’échanger des SFI, mais elle ne confère pas aux détenteurs de droit sur les rendements des coffres de Saffron et ne prouve pas qu’il existe une demande pour le protocole. Le produit actuel de Saffron permet aux fournisseurs de liquidité de recevoir une prime à l’avance en échange des frais futurs générés par des positions de liquidité concentrée sur Uniswap. Les acheteurs de frais versent cette prime et assument l’incertitude liée à l’activité de trading et aux revenus de frais. Les résultats dépendent de facteurs tels que la durée du coffre, la paire de trading et la fourchette de prix. Les positions qui sortent de leur fourchette active cessent de générer des frais, et les mouvements de prix peuvent modifier la composition des jetons détenus. Ce modèle d’échange de frais diffère des anciens mécanismes de tranches et d’assurance de Saffron, qui ont été abandonnés. Les traders devraient évaluer le rôle de gouvernance du SFI séparément des risques et des rendements potentiels de chaque coffre.

La Lettonie entend mettre en place un cadre pour la tokenisation des actifs du monde réel (RWA) au premier semestre 2027. L’immobilier commercial pourrait constituer l’un des premiers cas d’utilisation, tandis que les obligations d’État sont également à l’étude. Le ministère de l’Économie travaille avec la banque centrale, le ministère des Finances et des représentants du secteur ; l’évaluation juridique, initialement attendue pour le 1er octobre 2026, est toujours en cours. Les règles restent tributaires du programme du prochain gouvernement, et aucune émission d’obligations tokenisées ni aucun partenaire commercial n’ont été annoncés. La lutte contre le blanchiment d’argent et la transparence devraient figurer parmi les priorités. Ce cadre pourrait clarifier les règles applicables à la tokenisation des RWA et favoriser les possibilités d’investissement à plus long terme, mais il ne constitue pas un catalyseur immédiat pour le marché. Les propositions distinctes de la Lettonie visant à autoriser le paiement des impôts des particuliers en cryptomonnaies et à constituer une petite réserve de bitcoins ne sont assorties d’aucun plan de mise en œuvre confirmé. L’obligation souveraine numérique slovène de 30 millions d’euros émise en 2024 constitue un précédent régional.

Pi Network a publié Desktop version 0.6.4, qui permet aux utilisateurs d’accéder aux applications SoloHost prises en charge via Pi Browser sans modifier manuellement les paramètres du routeur ni ouvrir de ports. L’accès à distance reste facultatif, et de nouveaux contrôles visent à limiter l’accès des applications aux fichiers et ressources réseau sans rapport avec leur fonctionnement. Pi Network recommande également aux utilisateurs d’évaluer les logiciels tiers avant de les installer. Ces mises à jour font suite à l’achèvement, le 16 octobre, de la mise à niveau vers Protocol 28 sur le Mainnet par Pi Network. Celle-ci vise à améliorer la gestion des données de transaction retardées et à offrir aux développeurs davantage de flexibilité pour assurer la maintenance des contrats intelligents. L’annonce ne comportait aucun chiffre sur la participation des nœuds ou l’utilisation des nouvelles fonctionnalités. Les changements techniques n’ont pas encore produit d’effet clairement visible sur la demande de PI. Le token s’échangeait autour de 0,0759 $ le 25 octobre, en baisse d’environ 13 % sur le mois précédent et toujours sous 0,08 $. Une mise à jour antérieure indiquait un cours de 0,076 $ pour PI, en recul de 2,7 % sur 24 heures, avec une capitalisation boursière inférieure à 900 millions de dollars. Les analystes ont identifié un support entre 0,075 et 0,077 $ et une résistance entre 0,080 et 0,084 $ ; une baisse durable sous le support pourrait remettre le niveau de 0,067 $ au centre de l’attention. PI reste à plus de 97 % sous son record historique, proche de 3 $. Ces mises à jour pourraient profiter à l’écosystème de développeurs de Pi Network, mais une adoption plus large serait nécessaire pour soutenir un effet durable sur le marché.

Ethereum a perdu environ 54 milliards de dollars de capitalisation boursière en trois semaines, tandis que l’ETH a reculé d’environ 15 % dans un contexte de faiblesse du marché des altcoins. L’analyste Darkfost attribue cette baisse à la chute des cours, aux liquidations en cascade et à la réduction des risques par les traders. Le désendettement d’Ethereum apparaît également dans les données sur les produits dérivés : l’intérêt ouvert sur l’ETH chez Binance a diminué de 1,3 milliard de dollars, soit près de 20 %, au cours du mois dernier, pour s’établir à 5,7 milliards de dollars. L’intérêt ouvert total du marché est, lui, tombé à 11,5 milliards de dollars. Selon Darkfost, un tel désendettement peut faire partie d’une correction normale, et la peur peut apparaître à l’approche de ses dernières phases. En juillet, une baisse plus marquée de l’intérêt ouvert sur l’ETH avait été suivie d’une stabilisation puis d’un rebond de plus de 32 %, qui avait brièvement propulsé l’ETH au-dessus de 2 800 dollars. Cet épisode fournit un élément de comparaison, pas une garantie : la baisse de l’effet de levier peut alléger la pression des liquidations, mais le recul des cours reste un risque à court terme pour les traders.

Torsten Slok, économiste en chef d’Apollo Global Management, affirme que les investissements dans l’IA n’ont pas encore produit de retombées financières clairement mesurables dans la plupart des entreprises américaines. Le chiffre d’affaires par salarié corrigé de l’inflation et les marges bénéficiaires ont progressé chez les Magnificent Seven, mais restent globalement stables dans les 493 autres entreprises du S&P 500. Apollo n’a pas non plus constaté d’accélération nette de la productivité imputable à l’IA. L’adoption de l’IA est répandue, mais une analyse publiée en septembre a révélé que, si 69 % des entreprises du S&P 500 déployaient l’IA, seules 29 % faisaient état de résultats quantifiés et 2 % seulement suivaient leurs performances dans le temps. Certaines entreprises établies se montrent plus sélectives à l’égard des modèles d’IA coûteux, les dépenses en jetons étant considérées comme un coût susceptible de comprimer les marges. Le marché se demande désormais si les dépenses consacrées à l’IA généreront des rendements suffisants pendant la saison des résultats. Les projets de Meta visant à accroître ses investissements dans l’IA et ses dépenses d’investissement ont récemment inquiété les investisseurs, pesé sur son action et porté les indicateurs de risque de crédit à des niveaux records. Pour les traders de cryptomonnaies, ces conclusions ne constituent pas un catalyseur direct pour les jetons, mais elles pourraient influer sur l’appétit général pour le risque si les doutes concernant la croissance portée par l’IA se propagent sur les marchés.

Les marchés de prédiction sont de plus en plus utilisés comme sources de données en temps réel, et pas seulement comme lieux de négociation. Leurs prix peuvent fournir des estimations de probabilité actualisées, car les traders risquent leur argent, les prix réagissent aux nouvelles informations et les résultats peuvent être vérifiés après le règlement. Les marchés de prédiction sont désormais présentés par Google Finance, CNBC, CNN et The Wall Street Journal, tandis qu’ICE et Tradeweb distribuent des données connexes à des clients institutionnels. Un document de travail de la Réserve fédérale a évalué les prévisions de Kalshi concernant des indicateurs économiques. Pour la période étudiée, il a conclu que les prévisions médianes et modales de Kalshi sur les taux d’intérêt étaient exactes la veille des décisions du FOMC, et que ses prévisions de l’IPC global dépassaient le consensus de Bloomberg. Les anticipations du marché des taux ont également évolué à mesure que de nouvelles données économiques étaient publiées et correspondaient dans l’ensemble à CME FedWatch. Les recherches citées dans les rapports indiquent que les marchés de prédiction rivalisent avec les sondages et les prévisions d’experts, et sont parfois plus précis, pour les élections, les publications économiques, la santé publique et d’autres événements. Tiger Research a analysé 2 681 marchés réglés sur la plateforme on-chain Limitless. Environ 85 % concernaient le sport ; dans neuf tranches de prix sur dix, les probabilités implicites se situaient à moins de quatre points de pourcentage des fréquences réelles des résultats. Les marchés peu échangés étaient moins fiables. Pour les traders de cryptomonnaies, les marchés de prédiction peuvent fournir des signaux utiles sur les anticipations macroéconomiques et les risques liés aux événements, mais ces résultats ne constituent pas un catalyseur direct des cours des cryptomonnaies. Une liquidité accrue, l’implication des autorités de régulation et des données transparentes restent essentielles à leur crédibilité.