Actualités des cryptomonnaies

Le projet de règles sud-africaines sur les flux de capitaux intégrerait les crypto-actifs au régime de contrôle des changes du pays, en mettant l’accent sur les transferts transfrontaliers, les autorisations et les obligations déclaratives. Ces propositions font suite à des décisions contradictoires de la Haute Cour sur la question de savoir si le bitcoin constitue un capital au regard des règles en vigueur. Le projet de règlement et le manuel correspondant sur les crypto-actifs ont été publiés pour consultation le 17 avril 2026. Ils précisent comment le Département de surveillance financière (FinSurv) de la Banque de réserve sud-africaine pourrait suivre les mouvements de crypto-actifs. Les transferts d’un prestataire local agréé de services sur crypto-actifs (CASP) vers un prestataire à l’étranger ou un portefeuille non dépositaire seraient généralement considérés comme des sorties de capitaux. Les particuliers peuvent utiliser leurs allocations de change pour certains transferts, sous réserve de respecter les exigences applicables ; les propositions n’accordent pas d’autorisation générale à tous les utilisateurs ni à toutes les entreprises. Les autorités pourraient également bloquer ou saisir les crypto-actifs liés à des violations présumées, avec des garanties de contrôle judiciaire. Les propositions sont toujours soumises à consultation et peuvent évoluer. Pour les traders et les entreprises, la question essentielle est de savoir si un transfert nécessite une autorisation ou une déclaration, et non si les crypto-actifs sont juridiquement considérés comme de la monnaie. Ces changements pourraient renforcer les obligations de conformité et la visibilité des flux de crypto-actifs en Afrique du Sud, mais ils ne constituent pas une interdiction.

Le tour d’horizon du marché des cryptomonnaies fait état de signaux de trading contrastés et d’une opposition croissante à la tokenisation. Une baleine ayant participé à une ICO Ethereum à ses débuts et détenant environ 109 millions de dollars en ETH a transféré 3 000 ETH vers des plateformes d’échange en l’espace d’environ 24 heures. Les traders pourraient surveiller ce mouvement comme un signe potentiel de pression vendeuse, sans qu’il confirme pour autant une vente. Un pirate informatique présumé de UXLINK aurait ouvert une position longue de 30 300 ETH, d’une valeur de 70,25 millions de dollars, avec 5,62 millions de dollars de gains latents. Par ailleurs, un trader surnommé le « chercheur d’or » a renforcé sa position de 4 500 XAUT, qui affichait selon les informations une perte de 606 000 dollars. Sur le plan de la structure du marché, IBM, Oracle et deux autres entreprises ont rejoint l’opposition aux projets de tokenisation d’actions associés à OKX et ICE, portant à 26 le nombre d’émetteurs opposés. Le tour d’horizon indique également que seules trois catégories de jetons ont fait mieux que le Bitcoin cette année, les jetons liés à l’IA et à la confidentialité figurant parmi les secteurs les plus solides. Parmi les autres mouvements notables, un transfert de PEPE d’une valeur déclarée de 48,76 millions de dollars depuis une adresse liée à Justin Sun est signalé depuis le 17 octobre. La Corée du Sud envisage une taxe sur l’éducation appliquée aux plateformes d’échange de cryptomonnaies. Dans l’ensemble, ce tour d’horizon met en lumière les positions des baleines et les positions à effet de levier, la vigueur de certains secteurs ainsi que les vents contraires réglementaires et l’opposition à la tokenisation.

Meta cherche à lever environ 35 milliards de dollars en fonds propres afin de contribuer au financement de l’expansion de son infrastructure d’IA. Cette levée comprend 12,5 milliards de dollars provenant de 250 millions d’actions de dépositaire de série A, au prix de 50 dollars chacune, qui devraient être converties en actions ordinaires de classe A vers août 2029. Les 22,5 milliards de dollars supplémentaires proviendront d’accords de vente à terme d’actions de classe A, sous la direction de Morgan Stanley et Goldman Sachs. Les preneurs fermes disposent d’une option de 30 jours leur permettant d’acheter jusqu’à 37,5 millions d’actions supplémentaires. Les dépenses de Meta consacrées à l’infrastructure d’IA en 2026 devraient s’élever entre 135 et 145 milliards de dollars. L’entreprise a également évoqué une éventuelle offre de 60 milliards de dollars d’actions de classe C au premier trimestre 2027, qui pourrait porter son programme global de financement en fonds propres à environ 95 milliards de dollars. La levée de fonds de Meta illustre l’ampleur des investissements de Big Tech dans l’IA et comporte un risque potentiel de dilution pour les actionnaires, même si les structures prévues répartissent l’émission des actions dans le temps.

Les dépenses consacrées aux infrastructures d’IA dépassent de plus en plus les liquidités générées par les grandes entreprises technologiques, ce qui suscite des inquiétudes quant aux risques de financement et aux rendements futurs. Selon l’analyse par Reuters des prévisions consensuelles de LSEG, Microsoft, Alphabet, Amazon, Meta et Oracle pourraient investir davantage en dépenses d’investissement qu’elles ne génèrent de flux de trésorerie disponible d’ici 2027. Leurs dépenses d’investissement cumulées pourraient atteindre 635 milliards de dollars en 2026, tandis que Goldman Sachs estime le total des dépenses cumulées entre 2025 et 2027 à 1 150–1 400 milliards de dollars. Cette évolution est importante, car une part croissante des investissements dans les infrastructures d’IA est financée par la dette et les fonds propres plutôt que par les flux de trésorerie opérationnels. L’investisseur Citrini met en garde contre un cercle qui s’autoalimente : la confiance favorise le financement, le financement soutient l’investissement, et une dégradation du sentiment pourrait inverser le processus. Oracle subit déjà des pressions : ses dépenses d’investissement pour l’exercice 2026 sont estimées à 174 % de son flux de trésorerie opérationnel, et l’entreprise prévoit de lever 45 à 50 milliards de dollars pour son expansion. Le flux de trésorerie disponible d’Amazon a également fortement diminué, tandis que les dépenses d’investissement de Microsoft au dernier trimestre ont dépassé son flux de trésorerie opérationnel. Les marchés distinguent de plus en plus les entreprises qui transforment leurs dépenses en IA en revenus à marge plus élevée de celles qui vendent principalement de la capacité de calcul. Meta a obtenu des résultats plus manifestes grâce à l’amélioration de la publicité, tandis que les entreprises fortement exposées aux infrastructures font l’objet d’un examen plus attentif. Les traders suivront la croissance des revenus liés à l’IA, son adoption, les marges, le flux de trésorerie disponible et le coût de l’emprunt. Le principal risque est que les investissements et l’offre progressent plus vite que la demande solvable, à l’image des précédents booms d’infrastructures, notamment dans les télécommunications : la technologie a perduré, mais de nombreux investisseurs ont perdu de l’argent.

Le gouvernement central chinois a appelé à la création d’un réseau national de blockchain, alors que le pays continue de restreindre les cryptomonnaies. L’article met en contraste un plan économique d’octobre du Comité central du Parti communiste et du Conseil des affaires d’État avec une notification de février émise par huit organismes publics, sous la direction de la banque centrale. Cette notification indiquait que le Bitcoin, l’Ether et le Tether ne devaient pas circuler comme monnaie et qualifiait les activités commerciales associées d’activités financières illégales. Le plan ne mentionne aucune cryptomonnaie ni aucun jeton. Les traders ont néanmoins interprété l’annonce sur la blockchain comme un possible signal positif pour le secteur, et le Conflux a progressé d’environ 17 % en une journée. Cette distinction est importante : le soutien de la Chine aux infrastructures de blockchain ne signifie pas, à lui seul, que les restrictions visant le trading de cryptomonnaies ou les actifs numériques privés ont changé.

Les stablecoins sont devenus une source de demande croissante pour les bons du Trésor américain à court terme, même si leurs émetteurs détiennent toujours moins de 1 % de l’encours total des titres du Trésor. Un document de travail de la BRI a constaté qu’un afflux de 3,5 milliards de dollars dans les stablecoins était associé à une baisse pouvant atteindre 4 points de base des rendements des bons du Trésor à trois mois dans les dix jours. L’effet se concentre sur la partie courte de la courbe des rendements, tandis que des recherches suggèrent que les rachats peuvent faire monter les rendements plus fortement que les afflux ne les font baisser. La plupart des détenteurs de stablecoins adossés à des réserves ne perçoivent aucun rendement, alors que les émetteurs tirent des revenus des réserves investies dans des actifs tels que les bons du Trésor. L’article compare ce modèle à USDS et sUSDS de Sky Protocol : sUSDS accumule un Sky Savings Rate variable, financé par l’excédent du protocole, plutôt que de reverser directement le rendement d’un placement précis en titres du Trésor. La croissance des stablecoins pourrait réduire modestement les coûts d’emprunt à court terme de l’État, mais des rachats rapides risquent d’accentuer les tensions en période de stress sur les marchés. L’impact global dépend de la qualité et de la liquidité des réserves, ainsi que du fait que les afflux de stablecoins correspondent à une nouvelle demande ou à un transfert provenant des dépôts bancaires.

La DeFi joue de plus en plus le rôle de couche de distribution pour les actifs du monde réel tokenisés (RWA), en transformant les jetons éligibles en garanties, actifs de prêt et stratégies de rendement. La tokenisation crée l’actif ; la DeFi l’aide à circuler et à devenir utile. L’article indique que la valeur des RWA on-chain, hors stablecoins, dépassait 39 milliards de dollars en octobre 2026, tout en précisant que plus de la moitié de la valeur déclarée des RWA pourrait rester inactive. Les jetons soumis à autorisation se heurtent à des obstacles pour être utilisés dans des protocoles ouverts ; les actifs librement transférables et composables sont donc mieux placés pour être adoptés dans la DeFi. L’USDS de Sky et le sUSDS générateur de rendement sont présentés comme des exemples. Les chiffres de Sky.money datant de fin octobre 2026 font état d’environ 16,24 milliards de dollars de garanties soutenant quelque 10,02 milliards de dollars d’USDS, tandis que l’offre de sUSDS avoisinait 4,83 milliards de dollars. Le sUSDS accumule des rendements selon le Sky Savings Rate variable, défini par la gouvernance et affiché à 3,80 % à l’époque ; il peut également être utilisé dans différents services DeFi. Parmi les autres plateformes évoquées figurent Morpho, Aave, Kamino, Pendle et Spark. Cette tendance pourrait accroître la liquidité on-chain et la demande de jetons composables, mais elle comporte des risques : exposition au crédit et au remboursement, défaillances des contrats intelligents et des oracles, concentration et liquidations en cascade provoquées par des stratégies à effet de levier. Les chiffres et taux sont des instantanés datés, et non des garanties.

Le projet d’introduction en bourse d’Anthropic et une vague de financements dans l’IA ont aidé Wall Street à rebondir lundi. Le S&P 500 a progressé de 0,70 % et le Nasdaq de 0,82 %. Meta a évoqué une possible vente d’actions de 95 milliards de dollars, SpaceX a obtenu un engagement d’environ 40 milliards de dollars pour la location de GPU, et des banques ont organisé quelque 63 milliards de dollars de financements pour des infrastructures d’IA liées à Anthropic. Le dépôt du dossier d’introduction en bourse d’Anthropic a également ravivé l’intérêt des investisseurs pour les actions de l’IA, malgré les interrogations sur les coûts élevés du secteur et ses rendements. Les perspectives générales restent incertaines. Les cours du pétrole sont restés élevés en raison des tensions au Moyen-Orient, tandis que les investisseurs attendaient la décision de la Réserve fédérale sur les taux et les commentaires de son président, Kevin Warsh. La hausse des coûts de l’énergie, l’incertitude politique et les investissements massifs dans l’IA ont renforcé les inquiétudes concernant l’inflation, la dette et les rendements futurs. Pour les traders de cryptomonnaies, le rebond des valeurs technologiques pourrait soutenir l’appétit pour le risque à court terme, mais les risques macroéconomiques et géopolitiques pourraient encore provoquer de la volatilité sur les actifs numériques.

Selon le suivi de PPP, les traders de Polymarket estiment désormais à 68 % la probabilité d’une introduction en bourse d’Anthropic d’ici au 20 novembre, soit une hausse de 41 % au cours des dernières 24 heures. Le marché ne sera résolu par « Oui » que si les actions d’Anthropic commencent à être négociées sur une bourse publique au plus tard le 20 novembre à 23 h 59, heure de l’Est des États-Unis. Une acquisition par une société cotée entraînerait un résultat « Non ». Les probabilités d’une introduction en bourse d’Anthropic reposent principalement sur les annonces officielles de l’entreprise et des bourses, y compris les dépôts pertinents auprès de la SEC, même si des informations provenant de médias fiables peuvent également contribuer au consensus. Le marché reflète l’évolution des anticipations concernant une éventuelle cotation dans le secteur de l’IA ; il ne signale pas directement une évolution des fondamentaux des cryptomonnaies.

Jeff, cofondateur de Hyperliquid, affirme que le projet s’associe à Payward, la société mère de Kraken, afin de développer des produits dérivés onchain en s’appuyant sur l’infrastructure de Hyperliquid et de proposer aux États-Unis un marché de contrats perpétuels de nouvelle génération. Il a décrit Kraken comme une plateforme d’échange de cryptomonnaies de confiance et un soutien de longue date à la technologie blockchain. L’annonce ne précise ni date de lancement, ni détails sur le produit, ni informations concernant les modalités réglementaires. Ce partenariat pourrait accroître la visibilité de Hyperliquid et témoigner d’un intérêt grandissant pour les contrats à terme perpétuels onchain destinés aux utilisateurs américains, mais son effet concret dépendra de sa mise en œuvre et de la clarté réglementaire.

Selon Grayscale Research, la volatilité réalisée du Bitcoin sur un an s’élève à 43 %, contre une moyenne de 64 % sur les dix dernières années et 81 % il y a cinq ans. Le rapport indique que le Bitcoin est désormais moins volatil que 57 % des entreprises du S&P 500, parmi lesquelles Oracle, Coinbase, Honeywell et SanDisk. La volatilité réalisée de Coinbase est d’environ 70 %, tandis que celle de SanDisk avoisine 110 %. Le Bitcoin reste plus volatil qu’Amazon, à environ 31 %, et que JPMorgan, à 20 %. Grayscale attribue cette baisse de volatilité à une liquidité plus profonde, à une participation accrue des investisseurs institutionnels et à des produits d’investissement réglementés, tels que les ETF Bitcoin au comptant. Ces chiffres portent sur le passé et ne prédisent pas les fluctuations futures des cours. Pour les traders, ils peuvent renforcer l’intérêt du Bitcoin comme actif de portefeuille, mais ne suppriment pas le risque lié à sa volatilité.

La Financial Conduct Authority (FCA), l’autorité britannique de régulation financière, a ouvert le 30 septembre son portail de demande d’autorisation pour les activités liées aux cryptoactifs. Les entreprises qui prévoient de continuer à servir des clients au Royaume-Uni devraient déposer leur demande avant le 28 février 2027, en amont de l’entrée en vigueur, le 25 octobre 2027, d’un régime réglementaire plus étendu pour les cryptoactifs. La procédure d’autorisation de la FCA évaluera notamment la protection des actifs des clients, l’intégrité des marchés, la protection des consommateurs et la solidité financière. Une inscription déjà obtenue au titre des règles de lutte contre le blanchiment de capitaux ne remplace pas l’autorisation prévue par le nouveau cadre. De même, une approbation obtenue dans une autre juridiction ne garantit pas automatiquement que les exigences de la FCA sont respectées. Les entreprises du secteur doivent désormais planifier leurs demandes, leurs effectifs, leurs systèmes et leurs fonds propres tout en continuant à servir leurs clients. Le nombre d’entreprises qui déposeront leur demande dans les délais, les autorisations qu’elles solliciteront et leur capacité à satisfaire aux normes de la FCA constitueront des étapes clés pour le marché britannique des cryptoactifs.

Les parts de la classe Retail de Fidelity Contrafund ont progressé de 2,80 % au troisième trimestre 2026, dépassant la hausse de 2,30 % du S&P 500 et la moyenne de 1,13 % de ses pairs. Fidelity Contrafund a bénéficié de ses investissements dans le déploiement mondial des infrastructures d’IA, tandis que l’adoption soutenue de l’agent d’IA Muse de Meta a contribué à la hausse de l’action META. SPCX a fortement reculé entre le milieu de l’année et juillet, les investisseurs semblant préoccupés par ses dépenses élevées en matière d’IA. Le rapport indique que les actions ont progressé malgré la reprise des tensions entre les États-Unis et l’Iran et la hausse des prix du pétrole. Il ne fournit pas d’informations directes sur les marchés des cryptomonnaies.

Les portefeuilles obligataires de Western Asset ont sous-performé leur indice de référence au troisième trimestre 2026, les conflits et les escalades militaires répétées au Moyen-Orient ayant perturbé l’approvisionnement énergétique et ravivé les craintes d’inflation. La réévaluation des marchés qui en a résulté a pesé sur les performances. La sélection des titres a contribué positivement, mais le positionnement en matière de duration et de secteurs a nui aux résultats. Le commentaire ne fournit ni chiffres de rendement des portefeuilles ni détails précis sur les indices de référence. Pour les traders de cryptomonnaies, le rapport constitue un signal macroéconomique plutôt qu’un catalyseur direct pour les cryptos : l’inflation liée à l’énergie et l’évolution des anticipations de taux d’intérêt peuvent influencer l’appétit pour le risque sur l’ensemble des marchés.

Le guide de démarrage de Polymarket conseille aux utilisateurs de vérifier d’abord s’ils peuvent négocier depuis leur lieu de résidence, puis de créer un compte, de déposer des USDC et de consulter les frais et les règles des marchés. Les restrictions de la plateforme varient : certaines régions sont entièrement bloquées, tandis que d’autres — notamment les États-Unis, le Royaume-Uni et l’Italie, d’après la liste vérifiée le 25 octobre 2026 — sont en mode « clôture uniquement ». Les utilisateurs peuvent donc clôturer leurs positions existantes, mais pas en ouvrir de nouvelles. Les règles de disponibilité peuvent changer ; les utilisateurs doivent donc consulter la liste à jour. Il est possible de créer un compte avec Google, une adresse e-mail ou un portefeuille crypto pris en charge. Les dépôts sont possibles sur différents réseaux ; les montants minimums indiqués sont de 20 $ pour Ethereum et de 3 $ pour Solana. Les transferts vers une mauvaise adresse ou sur le mauvais réseau ne peuvent pas être annulés. Polymarket affirme ne facturer aucuns frais de dépôt ou de retrait, mais des prestataires tiers peuvent appliquer leurs propres frais. Seuls les takers paient des frais de trading ; les makers n’en paient pas. Les taux varient selon la catégorie de marché, et les frais sont les plus élevés lorsque le prix d’une part avoisine 50 %. Le guide mentionne une promotion temporaire sans frais, valable jusqu’au 31 octobre 2026 pour certaines catégories, et recommande de consulter le barème en vigueur. Les parts Polymarket représentent les probabilités implicites du marché. Lorsqu’un marché est résolu, les parts gagnantes rapportent 1 USDC, tandis que les parts perdantes deviennent sans valeur. L’article indique que la documentation de parrainage de Polymarket prévoit des récompenses pour les parrains, mais aucun bonus d’inscription pour les nouveaux utilisateurs. Les traders doivent consulter les règles de résolution de chaque marché et ne risquer que des sommes qu’ils peuvent se permettre de perdre.

Le bitcoin est retombé autour de 80 000 dollars à la fin du mois d’octobre 2026, après avoir évolué près de 83 800 dollars à la clôture hebdomadaire du 11 octobre et récupéré environ 25 000 dollars depuis la zone des 58 000 dollars. Le dernier article cite des relevés ponctuels de 79 970 dollars chez Clark Moody et de 80 062 dollars sur Kraken. La capitalisation boursière du bitcoin avoisine 1 610 milliards de dollars et le CBBI est à 56. Des chiffres antérieurs indiquaient une capitalisation d’environ 1 680 milliards de dollars et un Fear and Greed Index de 69, signe de cupidité. Le bitcoin reste environ 33,5 % sous son record historique de 126 160 dollars atteint en octobre 2025. Le rapport plus récent décrit un affaiblissement de la dynamique et présente le repli comme une épreuve de confiance. Il évoque un test de la moyenne mobile sur 50 semaines, l’indicateur Pi Cycle et le hashrate du minage, sans toutefois fournir de chiffres à l’appui. Les traders pourraient surveiller le maintien ou non de la zone des 58 000 dollars et la capacité du bitcoin à retrouver une dynamique haussière.

La publication de Seeking Alpha du 27 octobre 2026 présente son forum quotidien consacré à la politique et aux marchés, plutôt que de rendre compte de l’actualité politique ou des mouvements des marchés. L’avis relatif au forum politique et financier de Seeking Alpha établit des règles interdisant les attaques personnelles, les propos discriminatoires et les appels à la violence, et prévient que les discussions peuvent s’échauffer. Il ne contient aucune donnée économique, annonce de politique publique ni signal de trading. Le forum politique et financier de Seeking Alpha n’apporte donc aucun éclairage concret sur la situation des marchés financiers ou des cryptomonnaies.

Les marchés actions américains ont connu une évolution contrastée au cours de la semaine achevée le 23 octobre 2026. Les services de communication ont reculé de 4,36 %, tandis que les valeurs de croissance et le secteur industriel ont également baissé. Les valeurs décotées, les valeurs défensives et les titres liés à l’énergie ont fait preuve de solidité. La dynamique propre à certaines actions est restée notable dans les places boursières financières, la biotechnologie, l’industrie pharmaceutique et l’énergie. Le rapport ne fournit aucune donnée spécifique sur les cryptomonnaies ; ce bilan des marchés actions américains n’offre donc aux traders de crypto qu’un contexte général sur le sentiment du marché.

Un commentateur de marché s’attend à ce que le Bitcoin (BTC) évolue sans tendance marquée en début de semaine, avec un éventuel rebond par la suite, tout en avertissant que les gains pourraient être limités. Selon lui, de brèves baisses pourraient offrir des occasions d’achat, mais la direction du BTC reste incertaine et dépend en partie des cours du pétrole et des indicateurs macroéconomiques. Le BTC s’est repris à deux reprises après être passé sous les 80 000 dollars pendant le week-end. L’article indique que plus de 200 millions de dollars de positions longues à effet de levier s’étaient accumulés autour de 79 400–79 600 dollars, rendant le marché vulnérable à une vague de ventes provoquée par un manque de liquidité. Les ETF Bitcoin au comptant ont enregistré des entrées nettes de 300 millions de dollars la semaine dernière, après des entrées de 1 milliard de dollars au cours des trois premiers jours, puis des sorties de 770 millions au cours des deux derniers. Strive aurait acheté 6 182 BTC pour 511,4 millions de dollars, à un prix moyen proche de 82 700 dollars, portant ses avoirs à environ 43 000 BTC. Un projet d’achat supplémentaire d’un milliard de dollars est en cours. MicroStrategy n’a acheté aucun Bitcoin la semaine dernière et a plutôt racheté pour 200 millions de dollars d’actions privilégiées. Le commentateur a également cité les anticipations concernant la politique de la Réserve fédérale, les prochaines données américaines sur l’inflation et le PIB, ainsi que les cours du pétrole comme principaux facteurs susceptibles d’influencer le marché. Les perspectives restent prudentes : le BTC pourrait rebondir, mais rien ne confirme encore une hausse durable.

OpenAI affirme que ses systèmes d’IA ont obtenu des résultats majeurs en mathématiques, en informatique et en physique, et que les preuves ont été vérifiées formellement avec Lean. Parmi les résultats annoncés figurent une preuve de la conjecture de lissage local dans toutes les dimensions et une réfutation de l’hypothèse du temps exponentiel (ETH), une hypothèse de longue date en complexité computationnelle. OpenAI estime que le résultat concernant l’ETH pourrait inciter les chercheurs à réexaminer les limites théoriques des algorithmes, même si des améliorations pratiques nécessiteraient davantage de travaux. En physique, OpenAI fait état d’une preuve rigoureuse d’existence pour des théories quantiques des champs en quatre dimensions, notamment la chromodynamique quantique, ainsi que de travaux sur le problème d’existence de Yang–Mills. Des groupes d’experts externes examineront les résultats. Le groupe d’informatique comprend les initiateurs de l’ETH, Russell Impagliazzo et Ramamohan Paturi, tandis que le groupe de physique est dirigé par le lauréat du prix Nobel David Gross. OpenAI indique que les preuves et les documents complémentaires de certains résultats sont publics, tandis que ses collaborateurs en physique prépareront leur propre compte rendu. L’entreprise a également annoncé un don de 5 millions de dollars à la Simons Foundation pour financer des ateliers, des conférences et des recherches connexes. Ces affirmations restent soumises à un examen universitaire indépendant. L’hypothèse du temps exponentiel est un concept d’informatique théorique, et non Ethereum ni un indicateur du marché des cryptomonnaies.

Alex Thorn, responsable de la recherche chez Galaxy, estime que le point bas du marché baissier du Bitcoin a peut-être été atteint. Il évoque l’affaiblissement de la pression vendeuse, le recul de la spéculation et des arguments plus solides en faveur d’une dépréciation des monnaies fiduciaires. Selon lui, ces conditions pourraient faire de cette période un moment stratégique pour renforcer ses positions en Bitcoin, mais il s’agit de son analyse et non d’une confirmation que le marché a touché le fond. Thorn indique que les sorties mensuelles de Bitcoin inactifs depuis plus de cinq ans sont passées d’une moyenne de 67 000 BTC en 2024 à 47 000 en 2025, puis à 34 000 en 2026. Les données de la CFTC montrent également que les positions nettes longues des gestionnaires d’actifs sur les contrats à terme Bitcoin du CME ont chuté de 57 %, passant d’un sommet de 43 300 BTC à 18 400 BTC. Les positions nettes courtes des fonds à effet de levier sont passées de 71 400 BTC à 30 600 BTC. Thorn y voit le signe que les capitaux spéculatifs et ceux consacrés aux opérations de base se sont en grande partie retirés. Il cite également la dette fédérale américaine, qui dépasse 40 440 milliards de dollars, des frais d’intérêt annuels de 1 280 milliards de dollars et des déficits budgétaires persistants parmi les facteurs renforçant l’argument du Bitcoin comme couverture. Selon Thorn, le regain d’intérêt du marché pour la blockchain d’entreprise plutôt que pour le Bitcoin s’est déjà manifesté lors de cycles précédents, notamment en 2016 et en 2018–2019, avant les hausses ultérieures du Bitcoin. Les traders doivent garder à l’esprit que ces indicateurs ne garantissent pas un retournement : l’évolution des prix, la liquidité et le positionnement restent importants.

Selon Glassnode, la rentabilité des détenteurs de Bitcoin à court terme est tombée à environ 70 % fin octobre, contre près de 100 % fin septembre. Les détenteurs à court terme sont des entités qui conservent leurs BTC depuis moins de 155 jours. Cette baisse indique que moins d’acheteurs récents sont en position de gain et qu’ils pourraient être tentés de vendre. Pendant cette période, le Bitcoin s’est échangé entre 80 000 et 82 000 dollars. Glassnode a indiqué que les flux de prises de bénéfices des détenteurs à court terme étaient revenus vers leurs moyennes annuelles après avoir connu des pics précédents, qui coïncidaient avec certains des plus importants afflux de l’année sur les plateformes d’échange. À l’échelle globale, la part de l’offre de Bitcoin en profit est restée autour de 68 à 70 %. Cette remise à zéro pourrait offrir des conditions plus favorables aux acheteurs, sans toutefois garantir une tendance haussière. Les traders pourraient surveiller la stabilisation de la rentabilité des détenteurs à court terme et le maintien des afflux sur les plateformes près de leur moyenne. Une nouvelle hausse des afflux pourrait signaler un regain de pression vendeuse.

Selon DigiTimes Asia, le PDG de Nvidia, Jensen Huang, affirme que les GPU de l’entreprise peuvent avoir une durée de vie allant jusqu’à huit ans. Une durée de vie plus longue des GPU Nvidia pourrait faire apparaître les systèmes informatiques d’IA davantage comme des infrastructures durables que comme des équipements se dépréciant rapidement, ce qui pourrait aider les entreprises à utiliser ce matériel comme garantie pour obtenir un financement. Cette affirmation pourrait influencer la manière dont les prêteurs et les investisseurs évaluent les actifs et les dettes des entreprises d’IA, notamment ceux de CoreWeave, fournisseur de services de cloud computing. Sur les marchés prédictifs, la probabilité que CoreWeave annonce une faillite était estimée à 11,5 % d’ici au 1er janvier 2028, à 19,5 % d’ici au 1er janvier 2029 et à 26,5 % d’ici au 1er janvier 2030. L’article ne fournit aucun élément prouvant que les conditions de financement ont changé ; les conséquences restent donc hypothétiques et à venir. Pour les traders de cryptomonnaies, cette nouvelle constitue un signal indirect concernant le financement du secteur de l’IA, et non un catalyseur direct des cours des actifs numériques.

Q2 Holdings (NASDAQ : QTWO) a organisé une discussion destinée aux investisseurs sur les agents d’IA personnels et les services bancaires numériques, avec la participation de Himagiri Mukkamala, directeur des opérations, et d’Adam Blue, directeur de la technologie. L’entreprise a indiqué que la discussion porterait sur la manière dont les agents d’IA personnels pourraient se connecter aux applications bancaires numériques, sur l’évolution des risques de fraude sous l’effet de l’IA et sur les domaines dans lesquels Q2 pourrait conserver un avantage concurrentiel. La transcription fournie contient l’introduction et les questions, mais pas les réponses des dirigeants. Elle ne présente donc aucune annonce précise concernant des produits, aucun chiffre financier ni aucun détail de mise en œuvre. Cette discussion fait partie de la série consacrée à l’IA de Q2 ; une séance précédente portait sur la stratégie et l’architecture d’IA de l’entreprise.

StoneX a relevé de 32 à 43 dollars son objectif de cours pour Strive, une société dont la trésorerie est constituée de bitcoins, et a maintenu sa recommandation à l’achat. L’analyste Mark Palmer a déclaré que l’introduction en bourse récente des actions privilégiées SATS de Strive et l’expiration des bons de souscription traditionnels constituaient une « remise à plat nette » de sa structure de capital. Il a également mis en avant le modèle de trésorerie en bitcoins de l’entreprise, entièrement fondé sur des actions privilégiées. Le 20 octobre, Strive a finalisé une introduction en bourse élargie de 7 millions d’actions privilégiées SATS assorties d’un taux de dividende de 15 %, levant 630 millions de dollars de produit brut. La société a réservé suffisamment de fonds pour couvrir les versements de dividendes des 18 premiers mois. Palmer a indiqué que les SATS sont de rang inférieur aux actions privilégiées SATA de la société. Ainsi, chaque dollar levé augmente les actifs sans accroître les créances prioritaires aux actions privilégiées senior.

La Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) a disqualifié cinq entreprises non enregistrées de services financiers et interdit à leurs exploitants d’enregistrer à l’avenir des entreprises individuelles auprès de la banque centrale. Ces entreprises de change et de transfert de fonds exerçaient leurs activités dans la région métropolitaine de Manille, à Pampanga et à Davao. La BSP a indiqué que cette mesure d’application vise à protéger les consommateurs de services financiers et à préserver l’intégrité du système financier national. En vertu de la circulaire no 1206, les entreprises financières non bancaires non enregistrées peuvent être inscrites sur une liste noire administrative et définitivement privées de la possibilité de s’enregistrer officiellement. La mesure concerne les entreprises citées ainsi que les autres activités commerciales détenues ou contrôlées par leurs exploitants.

L’ESMA indique que les prestataires de services sur crypto-actifs agréés dans l’UE devraient cesser de proposer des services portant sur des jetons se référant à des actifs et des jetons de monnaie électronique qui ne sont pas conformes au règlement MiCA. Son avis du 8 octobre couvre les transactions, les échanges, la conservation, les transferts, l’exécution des ordres, le conseil en investissement et la gestion de portefeuille — et pas seulement les nouvelles cotations.

Le John Hancock Bond Fund a fait moins bien que son indice de référence au troisième trimestre 2026. Le Bloomberg U.S. Aggregate Bond Index a reculé de 3,51 %, soit sa pire performance trimestrielle depuis le premier trimestre 2022. La sous-performance du fonds s’explique principalement par la répartition des actifs et le positionnement sur la courbe des taux. Le commentaire a relié la faiblesse générale du marché obligataire aux craintes que la hausse des prix de l’énergie dans le contexte du conflit avec l’Iran ne relance l’inflation. Les besoins d’emprunt des pouvoirs publics ont également exercé une pression à la hausse sur les rendements. L’extrait d’article disponible ne précise ni le rendement du fonds ni d’autres éléments concernant ses perspectives.

Selon les données de SoSoValue, le marché des cryptomonnaies a progressé dans l’ensemble sur 24 heures, le 27 octobre. Le secteur de l’IA a mené les gains avec une hausse de 7,71 % ; Quack AI (Q) a bondi de 252,24 % et SoSoValue (SOSO) a progressé de 9,16 %. PayFi a gagné 2,06 %, DeFi 2,03 %, Meme 1,80 %, Layer2 1,04 %, Layer1 0,99 % et CeFi 0,90 %. SocialFi a été le seul secteur en baisse, reculant de 2,33 %, tandis que Gram (GRAM) a chuté de 3,18 %. Les données des indices sectoriels ont également fait état de hausses pour ssiDeFi, ssiGameFi et ssiMeme. Les gains du marché des cryptomonnaies ont concerné de nombreux secteurs, même si la forte envolée de Q s’est démarquée des progressions plus modestes observées ailleurs.