חדשות מטבעות קריפטוגרפיים

תעודת הסל של גרייסקייל על Zcash, ‏ZCSH, רשמה יציאות נטו של 93.56 מיליון דולר בשבוע שהסתיים ב-2 באוקטובר — השבוע השלילי הראשון שלה מאז סוף אוגוסט. הפדיונות הגיעו ל-30.25 מיליון דולר ב-30 בספטמבר ול-26.93 מיליון דולר ב-2 באוקטובר. תזרים הנטו המצטבר של תעודת הסל על Zcash ירד לכ-212.56 מיליון דולר, בעוד שסך הנכסים נטו ירד לש aproximadamente 751 מיליון דולר, לעומת שיא של כ-915–979 מיליון דולר. ZEC נסגרה בכ-1,304 דולר ב-3 באוקטובר, ירידה של כ-21% לעומת שער הסגירה ב-26 בספטמבר, שהיה קרוב ל-1,653 דולר, ומתחת לשיא האחרון שמעל 1,650 דולר. היציאות התרחשו במקביל לירידה ב-open interest בחוזים מתמשכים על ZEC, למימוש רווחים ולמומנטום חלש יותר בשוק הספוט. עם זאת, הנתונים הזמינים אינם מוכיחים שפדיונות תעודת הסל על Zcash גרמו לכל הירידה. משיכות מתמשכות עדיין עלולות להוסיף לחץ מכירה אם הקרן תחסל את החזקותיה. גרייסקייל המירה את Zcash Trust שלה לתעודת הסל הספוטית ZCSH ב-25 באוגוסט. הקרן השלימה פיצול מניות ביחס של שלוש לאחת ב-30 בספטמבר, מה שהפחית את הערך למניה בלי לשנות את סך החזקות המשקיעים. Digital Currency Group השקיעה כ-100 מיליון דולר באמצעות עסקה עם משתתף מורשה ב-8 בספטמבר. על הסוחרים לעקוב גם אחר שדרוג NU7 של Zcash: הפעלת רשת הבדיקה הייתה צפויה סביב 6 באוקטובר, והשקת הרשת הראשית מתוכננת ל-5 בנובמבר. השדרוג נועד להפחית את זמן הבלוק היעד מ-75 שניות ל-25 שניות ולשנות את קיימות העמלות ואת ההגנות על עסקאות shielded.

Aave Labs הציעה להקים את Aave Foundation, חברת קרן ללא חברים באיי קיימן, באמצעות הצעת ממשל מסוג ARFC. הקרן תחזיק ותגן על סימני המסחר של Aave, על דומיינים מרכזיים, על הקניין הרוחני של בסיס הקוד של הפרוטוקול ועל קניין רוחני שייוצר על ידי ספקי שירותים עתידיים. היא תעניק למפתחים רישיון חינמי להשתמש במותג Aave ותטפל בהגנה על סימני המסחר, אך לא תשלוט בפיתוח הפרוטוקול או בממשל. מחזיקי טוקני AAVE ימשיכו לשלוט ברישומים, בפרמטרי הסיכון, בתקציבים, במינוי ספקי השירותים ובשינויים במסגרת. בקרן יהיו דירקטור עצמאי ומפקח בלתי קשור, ללא זכויות מינוי או מושבים עבור Aave Labs או ספקי השירותים של ה-DAO. ה-DAO יוכל למנות או להדיח בעלי תפקידים מרכזיים, לאשר שינויים מהותיים בתקנון או בקניין הרוחני, ולהורות על פירוק או ארגון מחדש. ההצעה תעבור להצבעת Snapshot ולאחר מכן להצבעת AIP על גבי הבלוקצ'יין אם תקבל תמיכה מהקהילה. ה-DAO יממן את העלויות החד-פעמיות של הרישום, ההיבטים המשפטיים והעברת הקניין הרוחני, ללא בקשה לתקציב שוטף. מתוכננים גם דיווחים רבעוניים על נכסים, הוצאות ופעולות משפטיות. עבור סוחרים, הצעת Aave Foundation היא בעיקר ארגון מחדש משפטי וממשלי, ללא שינוי ישיר בכלכלת טוקן AAVE, בפרמטרי הפרוטוקול או ביסודות השוק המיידיים.

BlackRock מרחיבה את הטוקניזציה מניירות ערך בודדים לפורטפוליו מלאים על גבי הבלוקצ'יין, באמצעות שותפות עם Ondo Finance. החברה פיתחה שלוש אסטרטגיות מטוקננות המתמקדות בהכנסה גבוהה, בצמיחה מגוונת ובצמיחה גבוהה. כל אסטרטגיה מיוצגת באמצעות טוקן שניתן להעברה, כך שמשקיעים מקבלים חשיפה למספר נכסי בסיס דרך פוזיציה אחת המבוססת על בלוקצ'יין. יוזמת הטוקניזציה של BlackRock עשויה להפוך את הקצאות הפורטפוליו לניידות ושקופות יותר. בעתיד, הטוקנים עשויים לעבור בין ארנקים ופלטפורמות, לשמש כבטוחה להלוואות או להתחבר למוצרי מימון מבוזר. תוכנה אוטומטית עשויה גם להתאים את ההקצאות כאשר תנאי השוק משתנים. Broadridge מעריכה כי נכון ליוני, מודלי פורטפוליו מסורתיים החזיקו נכסים בשווי של כ-9.8 טריליון דולר. ההתפתחות משקפת מעבר רחב יותר מטוקניזציה של ניירות ערך בודדים לטוקניזציה של תיקי השקעות. Bitwise השיקה מודל פורטפוליו אוטומטי דומה עם Coinbase ו-Glider, אף שהמניות המטוקננות שלה נותרות בארנקי המשתמשים, בעוד שהתוכנה מנהלת את הקצאות היעד. עבור סוחרי קריפטו, ההשקה עשויה לתמוך בביקוש ארוך טווח ל-ONDO ולתשתיות של נכסים מהעולם האמיתי שעברו טוקניזציה, אך היא אינה זרז מיידי למחיר. אימוץ רחב יותר יהיה תלוי בנזילות, בהירות רגולטורית, תשתיות משמורת וברוקראז' ראשי ובמספר הנכסים שיועלו לבלוקצ'יין. מנהלים בתעשייה רואים גם יישומים אפשריים באשראי פרטי, הון פרטי, קריפטו ונכסים בינלאומיים, במיוחד בשילוב עם בינה מלאכותית ומטבעות יציבים.

מחיר Pi Network נותר בטווח מוגבל בעוד הסוחרים ממתינים לשדרוג ה-Mainnet של Protocol 28. PI עלה בכ-1.5% במהלך תקופה קודמת של 24 שעות, לכ-0.0918 דולר, אך מאוחר יותר נסחר סביב 0.0888 דולר ב-3 באוקטובר. הטווח שלו בשבעת הימים האחרונים היה כ-0.0861–0.0935 דולר, בעוד שהמחזור היומי המדווח ירד מכ-6.1 מיליון דולר ל-5.1 מיליון דולר, ושווי השוק נותר קרוב למיליארד דולר. המדדים הטכניים מצביעים על התכנסות ולא על פריצה מאושרת. טווח המסחר העיקרי הוא 0.08–0.10 דולר. תנועה מתמשכת מעל 0.10 דולר, הנתמכת במחזור ספוט גבוה יותר ובכמה סגירות יומיות, עשויה לאפשר בחינה של 0.115 דולר. ירידה מתחת ל-0.08 דולר עלולה לחשוף את PI לשפל המתועד, סביב 0.07059 דולר. ה-RSI היה ניטרלי ברמה של 52.64, ואנליסט זיהה תבנית של משולש סימטרי. הפריסה של Protocol 28 ברשת הבדיקות הושלמה. צומתי ה-Mainnet חייבים להשתדרג עד 13 באוקטובר, לקראת ההפעלה המתוכננת ב-16 באוקטובר. השדרוג אמור לשפר את הטיפול בנתוני עסקאות ולהפוך עדכוני חוזים חכמים מקובצים לבטוחים יותר. עם זאת, שדרוג מוצלח לבדו לא בהכרח ייצור ביקוש ל-PI. על הסוחרים לעקוב אחר יישומים חדשים, תשלומים חוזרים ופעילות משתמשים מתמשכת לאחר ההשקה. Pi Network דיווחה גם על התקדמות בבעיות הגישה. יותר מ-417,000 משתמשים שסומנו בשל חשבונות כפולים אפשריים יוכלו להמשיך בתהליך KYC לאחר בדיקות נוספות. פתרון נפרד מיועד לכ-497,000 ארנקי Fast-Track שלא יכלו לתבוע יתרות שהועברו, משום שלא היה ברשותם PI לתשלום עמלות גז. הנתונים הללו אינם מאשרים שההעברות הושלמו או שמכירה מיידית תתרחש, אך מטבעות שניתן להעביר כעת עשויים להגדיל את ההיצע בבורסות. שותפות עם Open Standard בוחנת תגמולי stablecoin מסוג OUSD ושימוש רחב יותר באקוסיסטם. ההסכם עדיין ניסיוני, ללא תאריך השקה מאושר או ראיה לכך שהוא ייצור ישירות ביקוש ל-PI. עבור סוחרים, מחזור המסחר, הפקדות בבורסות, נתוני ההעברה, השימוש ביישומים וביצועי PI מול Bitcoin והשוק הרחב הם אותות מרכזיים.

הפריצה ל-Bitget החלה ב-24 בספטמבר 2026, כאשר התוקפים גנבו כ-387.5 מיליון דולר מארנקים חמים ופושרים. הבורסה דיווחה מאוחר יותר על העברות חריגות בשעה 02:31:11 לפי שעון בייג׳ינג. ארנקים קרים ומפתחות פרטיים לא נפגעו. החוקרים סבורים שהתוקפים ניצלו חולשת zero-day בתוכנת אבטחה של צד שלישי כדי להשיג הרשאות מיוחדות. משיכות הונאה בוצעו ב-Ethereum, Tron וב-XRP Ledger. Bitget השעתה את המשיכות וחידשה אותן בהדרגה החל מ-28 בספטמבר. היא מסרה שקרן הגנת המשתמשים שלה, ששווייה לפני האירוע היה יותר מ-464 מיליון דולר, תכסה במלואה את הפסדי הלקוחות. הפריצה ל-Bitget עוררה גם דיון רחב יותר בנוגע לאבטחת DeFi ולהתערבות. בן ג׳ו מ-Bybit הציע סיוע, בעוד צוות LazarusBounty ומערכת SHIELD של NEAR Intents עקבו אחר נתיבים חשודים להלבנת כספים. SHIELD זיהתה פעילות חשודה בהיקף של יותר מ-50 מיליון דולר, אך במהלך הביצוע הוקפאו רק כ-503,000 דולר. 166,000 דולר נוספים הועברו לפני שזוהו. Tether ו-Circle הקפיאו בנפרד סכום מוערך של 320,000–340,000 דולר. סך ההחזר נותר קרוב ל-0.2% מהכספים שנגנבו. Bitget מתחה ביקורת על פרוטוקולים ללא הרשאות שסירבו לשתף פעולה, בעוד NEAR Intents ויתרה על פרס השבה מוצע בשיעור 5%. האירוע מדגיש את הסיכון שבתוכנות צד שלישי, את חולשתם של כלי השבה בין-רשתיים ואת המתח בין ניטרליות DeFi לבין חסימת כספים בלתי חוקיים. קשרים אפשריים לצפון קוריאה עדיין לא אושרו. על הסוחרים לעקוב אחר הסנטימנט הקשור ל-BGB, תנועות בארנקי הבורסה, תנאי המשיכה, הקפאות של מטבעות יציבים ותגובות רגולטוריות.

MSCI שוקלת כלל חדש לחברות שאינן תפעוליות, שעלול להוציא חברות אוצר ביטקוין גדולות ממדדי Global Investable Market Indexes שלה. ההצעה מגיעה בעקבות תוכניתה של MSCI מ-2025, שננטשה, למקד ישירות חברות אוצר של נכסים דיגיטליים. לפי המסגרת, על החברות להחזיק בנכסים תפעוליים בשיעור העולה על 50% מסך הנכסים, ולאחר מכן לעמוד בחמישה מבחנים פיננסיים נוספים. הסימולציה של MSCI זיהתה את Strategy, שנקראה בעבר MicroStrategy, את Metaplanet ואת חברת השקעות האורניום Yellow Cake כמועמדות אפשריות להוצאה מהמדד. Bitcoin Policy Institute האשים את MSCI באריזה מחדש של התוכנית הקודמת. BPI הפנה למטא-נתונים ממצגת התייעצות של MSCI, שלפי הדיווחים הציבו את הקובץ בתיקייה פנימית שכותרתה “digital asset treasury companies”. BPI גם אמר כי “נכסים תפעוליים” אינם קטגוריה חשבונאית סטנדרטית במאזן לפי US GAAP או IFRS, ולכן ל-MSCI נותר שיקול דעת רחב בסיווג הנכסים. הסרה מהמדד עלולה לאלץ קרנות העוקבות אחר מדדי ייחוס למכור את המניות המושפעות ולצמצם את הגישה לקרנות פסיביות, למנדטים של קרנות פנסיה ולקרנות סל רחבות-שוק. JPMorgan העריך בעבר כי Strategy עלולה להתמודד עם יציאות של כ-2.8 מיליארד דולר, אף שהחשיפה הקיימת של קרנות הקשורות ל-MSCI ל-Strategy עשויה להסתכם בפחות מנפח מסחר ממוצע של יום אחד. הסיכון ארוך הטווח הוא ביקוש מוסדי חלש יותר ולחץ על השווי של חברות אוצר ביטקוין. ההתייעצות הסתיימה ב-30 בספטמבר 2026. MSCI צפויה להודיע על החלטתה עד 16 באוקטובר, והכללים המתוקנים צפויים להיכלל בעדכון המדדים של נובמבר 2026. על הסוחרים לעקוב אחר ההחלטה, תזרימי המדדים הצפויים והסנטימנט כלפי החזקות ביטקוין תאגידיות.

הפריצה ל-Bitget החריפה את הוויכוח בשאלה אם פרוטוקולי קריפטו חסרי הרשאות צריכים לחסום כספים גנובים. לאחר המתקפה ב-24 בספטמבר, Bitget העריכה את ההפסדים בכ-387.5 מיליון דולר. הבורסה מסרה שהמפתחות הפרטיים והארנקים הקרים שלה לא נפגעו. חוקרים עקבו אחר ארנקים שבשליטת התוקף בכמה רשתות, ובהן Ethereum, BNB Chain, THORChain ושירותים הקשורים לביטקוין. חלק מהכספים הועבר דרך פלטפורמות בין-רשתיות ועסקת Wasabi CoinJoin, מה שסיבך את המעקב בלי להסיר את נתיב העסקאות. מנכ״לית Bitget, גרייסי צ׳ן, ביקשה מ-THORChain לדחות כתובות הקשורות לנכסים הגנובים. THORChain סירבה. המפתח בון וילר אמר שפרוטוקול חסר הרשאות באמת אינו יכול לסנן כתובות או עסקאות בודדות. תומכים אמרו שהתערבות עלולה לפגוע בנייטרליות האמינה ולעודד צנזורה רחבה יותר. מבקרים ציינו ש-THORChain כבר השתמשה בעבר בבקרות חירום כדי לעצור פעילות במהלך ניצול לרעה של פרוטוקול, והזהירו שמקום ניטרלי עלול למשוך יותר זרימות לא חוקיות. NEAR Intents נקטה גישה אחרת. מערכת SHIELD האוטומטית שלה זיהתה ניסיונות להעביר יותר מ-50 מיליון דולר הקשורים ל-Bitget, חסמה 503 אלף דולר ואפשרה ל-166 אלף דולר לעבור. NEAR גם ויתרה על חלקה בפרס ההשבה של Bitget. NEAR מסרה שהפרוטוקול הבסיסי שלה נותר חסר הרשאות, בעוד שיישומים בודדים יכולים להשתמש בבקרות סיכון אוטומטיות. עבור סוחרים, הפריצה ל-Bitget היא בעיקר סיכון תפעולי וסיכון למוניטין, ולא זרז ישיר למחיר. היא עשויה להגביר את הביקורת על אבטחה בין-רשתית, סינון ארנקים וציות בתחום ה-DeFi. עמדת THORChain עשויה לתמוך בנזילות ניטרלית אך להגביר חששות רגולטוריים, בעוד שבקרות NEAR עשויות לחזק את האמון המוסדי אך להעמיק את הוויכוח על הרשאה חלקית. הסיכונים בטווח הקצר כוללים שיבושים בניתוב, נזילות נמוכה יותר וחששות מצדדים נגדיים; בטווח הארוך, פרוטוקולים עם בקרות אבטחה חזקות יותר עשויים למשוך הון מוסדי רב יותר.

הביטקוין עלה מעל 86,000 דולר ב-21 בספטמבר, ולאחר מכן המשיך את העלייה מעבר ל-87,000 דולר ב-2 באוקטובר. גם האת'ריום עלה מעל 2,750 דולר, כאשר רכישות חזקות הרימו את שוק הקריפטו הרחב יותר. העליות גרמו לשורט סקוויזים משמעותיים. במהלך התנועה הקודמת, CoinGlass דיווחה על 129,660 סוחרים שחוסלו ועל חיסולים כוללים בשוק הקריפטו בהיקף של 922.27 מיליון דולר. בתקופה האחרונה של 24 שעות חוסלו 79,717 סוחרים, בעוד שסך החיסולים הגיע ל-363.64 מיליון דולר. ההפסד האישי הגדול ביותר עלה ל-11.72 מיליון דולר בשוק BTC-USDT של Binance, לעומת 11.29 מיליון דולר בפוזיציית שורט קודמת על BTCUSDT. הראלי בביטקוין מדגיש את רמות המינוף הגבוהות ואת התנודתיות המוגברת בשוק. על הסוחרים לעקוב אחר יכולתו של הביטקוין להחזיק מעל 87,000 דולר וכן אחר הישארותו של האת'ריום מעל 2,750 דולר. אי-שמירה על רמות אלה עלולה להוביל למימוש רווחים, לתנודתיות מחודשת בטווח הקצר ולחיסולים נוספים.

ביטקוין נסחר סביב 83,100 דולר ב-30 בספטמבר, לאחר ירידה של כ-0.9% בתוך 24 שעות, כאשר מדיניות מצמצמת של הפדרל ריזרב ותשואות אג״ח אוצר גבוהות הכבידו על נכסי סיכון. בתחילה התמקדו הסוחרים בדוח אינפלציית PCE האמריקאית לחודש אוגוסט; נתונים גבוהים מהצפוי נתפסו כסיכון לביטקוין, ואילו נתונים נמוכים יותר נתפסו כתומכים. הנתונים שפורסמו בהמשך היו חיוביים יותר. אינפלציית ה-PCE הכללית עלתה ב-3.4% לעומת השנה הקודמת, מתחת לתחזית של 3.7%, בעוד ש-PCE הליבה ירד ל-3.0%, לעומת ציפיות ל-3.3%. גם נתוני יולי עודכנו כלפי מטה, ובכך פחתו ציפיות השוק להעלאת ריבית של הפדרל ריזרב באוקטובר. לאחר מכן עלה הביטקוין בכ-1.3% לכ-84,116 דולר, ובקצרה הגיע ל-85,518 דולר. העלייה נותרה מוגבלת בשל תשואות אג״ח אוצר סביב 5.3% והוצאות צרכניות חזקות. הביטקוין עלה בכ-44% ברבעון השלישי, ביצועי Q3 החזקים ביותר שלו מאז 2017, בעוד שספטמבר הסתיים סביב 83,650 דולר — שיא סגירה חודשי ב-2026. תעודות סל אמריקאיות נקודתיות על ביטקוין משכו כ-2.39 מיליארד דולר בשבוע שהסתיים ב-26 בספטמבר, אף שיציאות של כ-746.3 מיליון דולר בתחילת ספטמבר מראות שהביקוש עדיין אינו אחיד. לפי תחזית מחיר הביטקוין העדכנית, ההתנגדות מרוכזת באזור 84,972–85,000 דולר. סגירה שבועית מתמשכת מעל 85,000 דולר עשויה לכוון ל-87,400 דולר ולאחר מכן ל-90,000 דולר. התמיכה נמצאת ב-82,300–82,900 דולר, ואחריה ב-80,000 דולר ובממוצע נע ל-50 יום סביב 78,000 דולר. ירידה מתחת לאזור הנמוך של 82,000 דולר תחליש את מבנה השוק. מינוף נמוך יותר בחוזים עתידיים מפחית את הסיכון לחיסולים המוניים, אך אינו מוכיח ביקוש ספוט חדש וחזק. על הסוחרים לעקוב אחר תשואות האוצר, ציפיות הפדרל ריזרב, תזרימי תעודות הסל ותנועת המחיר סביב רמות טכניות אלה. המאמר גם מקדם את Bitcoin Hyper, פרויקט Bitcoin Layer 2 מוצע המשתמש בתשתית Solana Virtual Machine, שלפי הדיווחים גייס יותר מ-33 מיליון דולר במימון מכירה מוקדמת. טענות אלה לגבי הפרויקט לא אומתו באופן עצמאי.

ההזרמות לקרנות סל ביטקוין בארה״ב התחזקו מ־66.2 מיליון דולר ב־29 בספטמבר ל־102.67 מיליון דולר בסשן האחרון, בעוד BTC עלה מעל 86,000 דולר. IBIT של בלאקרוק הובילה עם הזרמות של 195.57 מיליון דולר, שקיזזו את היציאות מ־FBTC של פידליטי ומ־GBTC של גרייסקייל. מחזור המסחר בקרנות סל ביטקוין הגיע ל־1.97 מיליארד דולר, סך הנכסים נטו עלה ל־109.34 מיליארד דולר, וההזרמות המצטברות במשך 30 יום הגיעו לכ־2.99 מיליארד דולר. ההתאוששות בקרנות סל הביטקוין מצביעה על התחדשות הביקוש המוסדי, אף שהזרימות עדיין מרוכזות ולא רחבות. ההזרמות הקודמות הובלו על ידי IBIT ו־ARKB, בעוד BITB של ביטווייז רשמה משיכות. על הסוחרים לעקוב אם הרכישות מתרחבות לקרנות נוספות לפני שיתייחסו למהלך כמגמה בת־קיימא. היציאות מקרנות סל את׳ריום החריפו מ־2.8 מיליון דולר ל־55.37 מיליון דולר, במה שסימן את היום השלישי ברציפות של פדיונות. קרנות סל סולאנה איבדו 5.91 מיליון דולר, בעוד היציאות מזיקאש הואצו, כולל 28.26 מיליון דולר מ־ZCSH של גרייסקייל. מנגד, קרן NEAR של ביטווייז משכה 8.08 מיליון דולר בסשן השלישי ברציפות, קרנות סל XRP קיבלו 4.07 מיליון דולר, וקרן HYPE של גרייסקייל קיבלה 4.96 מיליון דולר. הזרימות המעורבות בקרנות הקריפטו מראות שההשקעות המוסדיות נעשות בררניות יותר. הביקוש לקרנות סל ביטקוין תומך ב־BTC, אך המשיכות המתמשכות ממוצרי את׳ריום וממוצרי אלטקוין אחרים עלולות להגביל את המומנטום הרחב יותר בשוק.

MetaMask החלה להוציא מאמתים של Ethereum לאחר אירוע אבטחה שבו כ-0.36 ETH מתגמולי ייצור בלוקים, בשווי של פחות מ-1,000 דולר, הועברו לכתובת בלתי צפויה. חוקר אבטחת Ethereum, Kaden, העריך בתחילה שכ-17,000 מאמתים שהחזיקו בכ-523,000 ETH נכנסו לתור היציאה. בהמשך Bitquery ספרה 16,965 מאמתים הקשורים לכ-565,056 ETH. MetaMask לא אישרה אף אחת מההערכות. MetaMask מסרה שאין ראיות לכך שארנקי משתמשים או כספי לקוחות נפגעו. נראה שהאירוע כלל פרטי גישה שנפרצו של מקבל עמלות או מערכת תשלומים, שהפנו את תגמולי המאמתים במקום את ההפקדות הבסיסיות של 32 ETH. עם זאת, מפתחות חתימה שנפרצו עלולים לחשוף את המאמתים לקנסות slashing. לא דווח על slashing. Lido מסרה שמאמתים שנפגעו יוכלו להשלים את היציאה שלהם עד 7 באוקטובר, אך היציאה, המשיכה וההצטרפות מחדש למערך המאמתים של Ethereum עשויות להימשך עד 45 ימים. ייתכן שההון שהושפע לא יניב תגמולים בתקופה זו. Lido אמרה שמחזיקי stETH אינם צריכים לפעול, בעוד MetaMask הזהירה משתמשים שלא לשתף משפטי שחזור עם נציגי תמיכה מזויפים. האירוע הוביל גם למשיכות זהירות מצד Ethena, בהיקף של כ-75 מיליון דולר בנכסים הקשורים ל-RLUSD וכ-60 מיליון דולר בנכסים הקשורים ל-PYUSD מ-Morpho. מאוחר יותר Ethena הפקידה מחדש את הכספים לאחר שקיבלה תמונה ברורה יותר. עבור סוחרים, אירוע MetaMask הוא בעיקר אירוע של סיכון תפעולי וסיכון הקשור לסטייקינג של Ethereum, ולא ראיה לאובדן ישיר של כספי לקוחות. ETH עלול להתמודד עם לחץ בטווח הקצר אם מאמתים נוספים ייצאו או אם יתרחש slashing, אך היקף הגניבה המצומצם והיעדר דיווחים על הפסדים בארנקים מפחיתים את הסיכון לזעזוע שוק רחב יותר.

Strategy, שנקראה בעבר MicroStrategy, רכשה מחדש מניות STRC כחלק מאסטרטגיית אוצר הביטקוין שלה. בהודעה קודמת נמסר כי החברה רכשה STRC בכ־174 מיליון דולר באמצעות יתרות מזומנים, מה שהוביל לעלייה של 11.9% ב־STRC. דיווח מאוחר יותר לרשות ניירות הערך האמריקאית (SEC) ציין כי נרכשו 1,534,530 מניות תמורת כ־151.7 מיליון דולר, שהם 64% מההרשאה של החברה לרכישה חוזרת של STRC בהיקף 2 מיליארד דולר. פחות מ־724 מיליון דולר נותרו לרכישות חוזרות עתידיות. ל־Strategy קיימת גם הרשאה נפרדת של מיליארד דולר לרכישת מניות רגילות של MSTR, והיא הגדילה את הרשאת הרכישה החוזרת הכוללת שלה ל־2 מיליארד דולר. רכישת STRC עשויה לאותת כי Strategy סבורה שהמניות מוערכות בחסר, או מאמינה שהפחתת ההיצע יכולה לתמוך בשווי השוק. עם זאת, הדיווח אינו מאשר את העיתוי או את היקפן של רכישות נוספות. על הסוחרים לעקוב אחר הקצאת ההון של Strategy, החזקות הביטקוין שלה, פעילות הונית נוספת וההתבטאויות של Michael Saylor ושל Phong Le. סנטימנט ה־STRC עשוי להשתפר בטווח הקצר, אך ניירות הערך הקשורים ל־Strategy נותרים רגישים למחירי הביטקוין, לנזילות, למימון תאגידי ולתיאבון הסיכון הכללי. נתוני שוקי חיזוי הצביעו בעבר על הסתברות של 83% ש־STRC יגיע ל־100 דולר עד 31 בדצמבר, אף שלא נמסרו נתוני נפח מסחר.

NEAR Intents חידשה את פעילותה לאחר ניצול אבטחה שגרם להפסדים של כ־3.8 מיליון דולר וכלל USDT ב־BNB Smart Chain (BSC). התוקף ניצל חולשה באינטראקציה בין תשתית ההפקדות והמשיכות של Omni לבין החוזה החכם של NEAR Intents. מייסד־השותף של NEAR, Illia Polosukhin, אמר שמערכת SHIELD של הפלטפורמה זיהתה פעילות חריגה והפעילה השבתה זמנית. החולשה זוהתה ותוקנה בתוך שעה. NEAR Intents ו־near.com חזרו לפעול, אף שחלק מחיבורי הרשת עדיין מוגבלים. למשתמשים שנפגעו הובטח פיצוי מלא. NEAR Protocol, אסימון NEAR ויישומים אחרים המבוססים על NEAR לא נפגעו. NEAR Intents מעבדת יותר מ־4 מיליארד דולר בנפח מסחר ותשלומים חודשי, ולכן האירוע רלוונטי לתשתיות מסחר בקריפטו ולאבטחה בין־רשתית. NEAR מתכננת לפרסם דוח לאחר האירוע ולהוסיף אמצעי הגנה, כולל אימות פורמלי לחוזים חכמים של NEAR. על הסוחרים לעקוב אחר נזילות USDT ב־BSC, פעילות ארנקים שנפגעו, מגבלות הפלטפורמה ולחץ מכירות אפשרי הקשור לפיצויים. הניצול כלל ישירות USDT המבוסס על BSC, ולא את בלוקצ'יין NEAR או את אסימון NEAR.

תקרית אבטחה של מאמת MetaMask עלולה הייתה להסיט כ-0.36 ETH מתגמולי בלוקים, בשווי של כ-970 דולר, לכתובת שמומנה באמצעות Tornado Cash. הכספים הגיעו מ-18 מתוך 19 מאמתי Ethereum המופעלים על ידי MetaMask, והכתובת לא ביצעה העברות יוצאות נכון ל-1 באוקטובר. נראה כי התקרית ב-MetaMask קשורה לכתובות מקבלי העמלות של המאמתים, המקבלות תגמולי בלוקים ועמלות עסקה, ולא לאישורי המשיכה השולטים ב-ETH שהופקד בסטייקינג. לא דווח על slashing או על אובדן הקרן של הלקוחות. MetaMask לא אישרה את המשיכה המשוערת מכ-17,000 מאמתים המחזיקים 523,000 ETH, ולא הסבירה כיצד הושגה גישה לחתימה. Lido מסרה כי מחזיקי stETH אינם צריכים לנקוט פעולה. 7,066 המאמתים המופעלים על ידי Consensys הפסיקו לבצע staking או נכנסו לתהליך יציאה, דבר שעלול לעכב תגמולים עד 45 ימים. Ethena גם משכה זמנית כ-75 מיליון דולר מכספת RLUSD וכ-60 מיליון דולר מכספת PYUSD ב-Morpho, לפני שהפקידה מחדש את הכספים. העברות ETH גדולות הקשורות לארנק המזוהה עם Joseph Lubin משכו תשומת לב, אך לא נקבע קשר לתקרית. תקרית MetaMask מגבירה את הבדיקה של תשתית הסטייקינג של Ethereum ושל סיכון הצד הנגדי, אך הערך המוגבל של התגמולים שנראה כי הוסטו מצביע על השפעת מחיר קצרת טווח ניטרלית ומוגבלת.

מישה קומארוב, ממייסדי Alloc Init, הציג את Shielded Bitcoin, הצעה הנמצאת בשלב המחקר לעסקאות ביטקוין פרטיות. המערכת תשתמש בהוכחות אפס-ידע כדי להסתיר את השולחים, המקבלים וסכומי העסקאות, בלי לשנות את פרוטוקול הליבה של ביטקוין באמצעות soft fork. Shielded Bitcoin תסתמך על Bitcoin PIPEs, מאנדקסים וטכנולוגיית ZK rollup. מטרתה לעבד הוכחות קריפטוגרפיות מורכבות ללא משמורת, גשרים, בלוקצ'יין נפרד או נכס חדש. המשתמשים ימשיכו לשלוט ב-BTC שלהם, וייתכן שיזכו לפרטיות הדומה לזו של Zcash ו-Monero. ההצעה עדיין אינה ניתנת לפריסה. משתמשים מוקדמים עלולים להתמודד עם קבוצת אנונימיות קטנה, שתקל על זיהוי העסקאות. עלויות הפקת ההוכחות, עסקאות גדולות יותר ומגבלות שטח הבלוקים של ביטקוין עלולות גם להגדיל את העמלות. תפקידי המאנדקסים, ה-ZK rollups והנחות האמון הקשורות לכך דורשים מחקר נוסף ובחינה של הקהילה. Shielded Bitcoin עשויה בעתיד לתמוך באוצרות תאגידיים, בעסקאות מוסדיות ובמשתמשים המתמודדים עם מעקב או סיכונים לביטחון הפיזי. עם זאת, אין לה תאריך השקה או שדרוג רשת מיידי, ולכן לא סביר שההצעה תהיה זרז ישיר למחיר BTC בטווח הקצר. חשיבותה לטווח הארוך תלויה באימות טכני, באימוץ ובהסכמה רגולטורית.

מורגן סטנלי השיקה את Digital Asset Lab כדי לבחון תשתיות קריפטו, מערכות בלוקצ'יין ושירותים פיננסיים קשורים עבור שווקים מוסדיים, לפי הודעה שאושרה ב-29 בספטמבר 2026. ה-Digital Asset Lab צפוי להתמקד בבדיקות תפעוליות, ציות לרגולציה, אבטחה, יכולת התרחבות ונזילות בשוק, ולא בהשקת מטבע קריפטוגרפי מסוים. לא פורסמו פרטים על הנהלת המעבדה, שותפי הטכנולוגיה, היקף הבדיקות, מועד ההשקה, סכום ההשקעה או האסימונים שייתמכו. עבור סוחרי קריפטו, היוזמה מסמנת עניין מוסדי מתמשך בתשתיות לנכסים דיגיטליים, אך השפעתה המיידית על השוק צפויה להיות מוגבלת ללא מוצרים, שותפויות, היקפי עסקאות או הקצאת הון קונקרטיים. בטווח הארוך, תשתית חזקה יותר עשויה לתמוך בשימוש מוסדי רחב יותר בנכסים דיגיטליים.

Coinbase מתמודדת עם טענות שלפיהן הסתירה פריצות חוזרות ונשנות, לאחר שלקוחות דיווחו על אובדן משמעותי של חשבונות וכספים. Ari Paul, מייסד BlockTower Capital, טוען כי Coinbase איבדה 25 מיליון דולר שהיו שייכים לחברתו, וכי יותר מתריסר חברות ספגו יחד הפסדים של למעלה ממיליארד דולר. הוא לא פרסם ראיות בפומבי, בטענה שהליכים משפטיים עדיין מתנהלים. Coinbase מכחישה שהסתירה פריצות או שאיבדה מיליארד דולר, ואומרת שאינה יכולה להגיב בנוגע ללקוחות ספציפיים. החברה המליצה למשתמשים לאבטח את מפתחות ה-API שלהם. המחלוקת החלה כאשר הסוחר Kuno האשים את Coinbase בהחזקת 1.2 מיליון דולר לאחר שיותר מ-30 פניות תמיכה נותרו ללא פתרון. בכיר Coinbase Jordan “Cobie” Fish הטיל ספק באמינות הטענה ואמר כי ניסיונות קשר אחרונים לא נענו. עובד Coinbase לשעבר Justin Mart אמר כי פרטי התחברות שנגנבו, וייתכן שהם קשורים לקבוצת Lazarus, יכולים להסביר את הפסדי BlockTower. Paul דחה את ההסבר ואמר שחברות פורנזיקה וחוקרים אמריקאים היו מעורבים. הוא הציע לפרסם ראיות אם Coinbase תסכים שלא לתבוע אותו או להטריד אותו. Coinbase חשפה בנפרד במאי 2025 שפושעים שיחדו אנשי תמיכה בחו״ל כדי לגנוב נתוני לקוחות, ודחתה דרישת כופר בסך 20 מיליון דולר. Paul לא קישר את טענותיו לפריצה זו. הטענות עדיין לא אומתו, אך המחלוקת סביב Coinbase עשויה להגביר את הביקורת על אבטחת הבורסה, תמיכת הלקוחות והבקרות על מפתחות API.

ביטקוין התאושש מעל 84,000 USDT ב-OKX והגיע ל-84,016.5 USDT, לאחר שנתונים מוקדמים יותר הראו תנועה ל-84,038.2 USDT. ההפסד שלו ב-24 השעות האחרונות הצטמצם מ-0.66% ל-0.26%, מה שמצביע על תמיכת קנייה מתונה בטווח הקצר לאחר החולשה האחרונה. ביטקוין עדיין נמצא מעל רמה מרכזית שסוחרים עשויים להעריך כרמת תמיכה או התנגדות. עם זאת, ההתאוששות המוגבלת אינה מאשרת היפוך מגמה רחב יותר. על הסוחרים לעקוב אחר מחזור המסחר של ביטקוין, המשך הקניות, ההתנגדות בשוק סמוך ל-84,000 USDT וסנטימנט שוק הקריפטו הרחב יותר לפני נקיטת פוזיציות כיווניות משמעותיות.

לפי Arkham Intelligence, Mt. Gox עדיין מחזיקה ב-34,387.51 BTC, בשווי של כ-2.88 מיליארד דולר. הבורסה שקרסה התמוטטה בשנת 2014 לאחר שאיבדה כ-850,000 BTC בעקבות פריצה וכשלים תפעוליים. הביטקוין שנותר הגיע מכמעט 200,000 BTC שהעיזבון הצליח לשחזר, והוא צפוי להיות מחולק לנושים. הנאמן Nobuaki Kobayashi קבע את 31 באוקטובר 2026 כמועד האחרון להחזר. מאז שהחל תהליך החלוקה באמצע 2024, כ-19,500 מתוך כ-24,000 נושים מוערכים כבר קיבלו תשלומים באמצעות תהליכים שכללו את Kraken, Bitstamp ופלטפורמות נוספות. הנושים יכולים להחליט אם להחזיק בביטקוין שלהם או למכור אותו. ביוני 2026 הועברו יותר מ-10,400 BTC, בשווי של כ-739 מיליון דולר, בין ארנקים המקושרים ל-Mt. Gox. ההעברה נתפסה כארגון מחדש פנימי של הארנקים, ולא כמכירה מאושרת, מכיוון שהכספים לא הגיעו למשמורן של בורסה. סוחרים עוקבים אחר כתובות המקושרות לבורסות כדי לזהות סימנים לכך שהיצע ביטקוין עתידי עשוי להיכנס לשוק. העודף הקשור להחזרי Mt. Gox נותר גורם פוטנציאלי לתנודתיות. החלוקות הקודמות נספגו על ידי השוק, בעוד שמוסדות כמו Strive Asset Management ניסו לרכוש תביעות שאושרו אך טרם חולקו, מה שעשוי להפחית את המכירות בשוק הפתוח. הסיכון למחיר הביטקוין בטווח הקרוב יהיה תלוי בקצב וביעד של ההעברות העתידיות, בעוד שהמועד האחרון עשוי ליצור לחץ ארוך טווח למימוש רווחים מצד נושים שרכשו את תביעותיהם לפני 2014.

Cosmos Hub עצר את ייצור הבלוקים בבלוק 33,086,740 לאחר שמאמתים שייצגו יותר משליש מכוח ההצבעה הפסיקו להשתתף בקונצנזוס. העצירה באה בעקבות ניצול לרעה של מנגנון הממשל ב-Neutron, שבו תוקף השתמש בהרשאות מיוחדות כדי לשלוט בחוזים המקושרים ל-Astroport ול-Drop. כ-1.7 מיליון ATOM הועברו ל-Cosmos Hub ושימשו לפעילות נזילות בין-שרשרת לפני ש-Neutron הפסיקה לפעול. המאמתים השהו את Cosmos Hub כדי למנוע תנועה נוספת של הנכסים שנגנבו. לאחר מכן Cosmos Labs תיאמה את שדרוג השחזור Gaia v28.3.0, שהעביר 1,227,121 ATOM מהכתובת שבשליטת התוקף לארנק multisig מסוג 4 מתוך 6, המנוהל בידי Nansen, Keplr, Enigma, Silknodes, Kiln ו-Polkachu. יותר מ-67% מכוח ההצבעה אישרו את השדרוג, ואפשרו לרשת להתחיל מחדש בבלוק 33,086,741 ב-23 בספטמבר, כ-25 שעות לאחר תחילת העצירה. האירוע ב-Cosmos Hub מדגיש את המתח בין בטיחות לחיות ברשתות proof-of-stake המבוססות על CometBFT. יותר משליש מכוח ההצבעה יכול לעצור סופיות, בעוד שנדרשים יותר משני שלישים כדי לאשר כלל שחזור מתואם. עבור סוחרים, האירוע מעורר חששות לגבי ריכוזיות המאמתים, הרשאות ממשל, אבטחה בין-שרשרת ושינויים חירומיים במצב הרשת. העברות ATOM, הפקדות ומשיכות בבורסות וגילוי המחיר עלולים להפוך לבלתי אמינים במהלך שיבושים דומים. האירוע צפוי להשאיר את פרמיות הסיכון לטווח הקצר גבוהות עבור ATOM והמערכות האקולוגיות הקשורות אליו, אף שהשחזור הפחית את הסיכון המיידי לתנועה נוספת של נכסים.

לפי דיווח של רויטרס, פלטפורמת שוק התחזיות Kalshi מנהלת מגעים מתקדמים לגיוס של כ־1 מיליארד דולר לפי שווי של 40 מיליארד דולר. ייתכן שסקויה קפיטל וולינגטון מנג'מנט יובילו את הסבב, בעוד שטייגר גלובל מנג'מנט ודרגוניר אינבסטמנט גרופ עשויות להשתתף גם הן. השיחות טרם הושלמו, והחברות המעורבות לא הגיבו רשמית. Kalshi הגיעה לשווי של 22 מיליארד דולר לאחר שהשלימה במאי סבב Series F בהיקף של מיליארד דולר, ובכך הכפילה את שוויה מאז דצמבר. דיווחים על כך ש־Kalshi מחפשת שווי של 40 מיליארד דולר הופיעו לראשונה ביוני. אם העסקה תושלם, היא תסמן עלייה חדה נוספת ותעיד על עניין רב מצד משקיעים בשווקי תחזיות, בנתונים חלופיים ובפלטפורמות פינטק. עבור סוחרי קריפטו, תוכניות המימון של Kalshi עשויות לשפר את הציפיות ביחס לענף שווקי התחזיות הרחב יותר ולתפקידו האפשרי במידע ובגילוי מחירים. עם זאת, המימון הפרטי לא ישפיע ישירות על מחירי מטבעות הקריפטו. אי־הוודאות הרגולטורית נותרת סיכון מרכזי, במיוחד בשאלה אם חוזי הספורט של Kalshi כפופים לפיקוח הפדרלי של ה־Commodity Futures Trading Commission או לרגולציה של המדינות. הסכסוך עשוי להגיע בסופו של דבר לבית המשפט העליון של ארה״ב.

הביטקוין נסוג בכ-1% מרמה של 85,000 דולר, אך הביקוש המוסדי ממשיך לתמוך בהתאוששות הרחבה יותר שלו. תעודות הסל האמריקאיות על ביטקוין בשוק הספוט רשמו שמונה סשנים רצופים של כניסות נטו, ומשכו כ-3 מיליארד דולר — כמעט כמו הסכום הכולל באוגוסט. בכניסות קודמות נרשמו כ-999 מיליון דולר בסשן אחד, בהובלת IBIT של BlackRock, ARK 21Shares ו-FBTC של Fidelity. הצבירה התאגידית נותרה חזקה גם היא. Strategy רכשה 950 BTC נוספים, והגדילה את אחזקותיה ל-846,000 BTC. הביטקוין החזיר לעצמו את אזור ההתנגדות של 82,000–83,000 דולר, אך המבחן החשוב הבא הוא אזור התמיכה של 80,000–82,000 דולר. שמירה על הטווח הזה עשויה לתמוך בתנועה חזרה לעבר 85,000 דולר, ולאחר מכן ל-88,000–90,000 דולר ואולי ל-100,000 דולר בטווח הארוך. המומנטום בטווח הקצר פחות ודאי. גרף ארבע השעות מציג שיאים ושפלים נמוכים יותר, בעוד שהעניין הפתוח בחוזים עתידיים עלה בכ-2 מיליארד דולר, והעלייה גרמה לחיסול פוזיציות שורט בהיקף של מאות מיליוני דולרים. מינוף גובר ומימושי רווחים עלולים להגביר את התנודתיות. נתוני האינפלציה והצמיחה בארה״ב הם הזרזים המרכזיים הבאים. השווקים מצפים לעלייה חודשית של 0.4% במדד מחירי ה-PCE באוגוסט ולצמיחת תמ״ג שנתית של 1.5% ברבעון השני. אינפלציה גבוהה יותר עלולה לחזק את הציפיות למדיניות קשוחה יותר של הפדרל ריזרב ולהכביד על הביטקוין, בעוד שנתונים חלשים יותר עשויים לתמוך בנכסי סיכון. FedWatch מציב את ההסתברות הגלומה להעלאת ריבית באוקטובר על 68%. כניסות מתמשכות לתעודות הסל נותרות חיוביות, אך ביקוש חלש יותר או הפתעות מאקרו-כלכליות שליליות עלולים לקטוע את התאוששות הביטקוין.

דו״ח של צוות דמוקרטי בוועדת המשנה הקבועה לחקירות של הסנאט האמריקאי קובע כי 84% מתוך 846 ארנקים שנכללו בסנקציות או סומנו בשל קשרים לאיראן ולשלוחותיה האזוריות השתמשו ב‑Tether USDT באופן בלעדי או ביותר מ‑80% מערך העסקאות שלהם. השיעור עלה ל‑87% בקרב 757 ארנקים שאותרו על ידי הגוף הישראלי למאבק במימון טרור, ועמד על 57% בקרב 101 ארנקים שסומנו על ידי המשרד לבקרת נכסים זרים (OFAC) במשרד האוצר האמריקאי. ביטקוין היה במקום השני, בפער גדול. הדו״ח, שכותרתו “Tethered to Terrorism”, טוען כי מבריחי הנפט האיראנים Alireza Derakhshan ו‑Arash Estaki Alivand העבירו יותר מ‑603 מיליון דולר ב‑USDT בין 2021 ל‑2025 באמצעות רשתות הקשורות לחיזבאללה, לחות׳ים ולמוסדות פיננסיים איראניים. ייתכן שהכספים תמכו גם בעסקאות הקשורות לרחפנים ולציוד צבאי. הסנאטור Richard Blumenthal כינה את USDT “כביש מהיר” לעקיפת סנקציות וקרא למשרד האוצר ולמשרד המשפטים לחקור את מנגנוני סינון הסנקציות ואת בקרות איסור הלבנת ההון של Tether. הדו״ח אומר כי Tether לא הקפיאה באופן עקבי ארנקים שסומנו לפני 2024. נטען כי 34 מתוך 39 ארנקים הקשורים למממן חיזבאללה Tawfiq Muhammad Sa’id Al-Law הוקפאו באיחור, ואפשרו להעביר יותר מ‑34.6 מיליון דולר ב‑USDT לאחר הסימון. Tether דוחה את החששות ומפנה לרקורד האכיפה שלה, באומרה כי הקפיאה ב‑2026 כ‑550 מיליון דולר שהרשויות האמריקאיות קישרו לאיראן, יותר מ‑22 מיליון דולר ביותר מ‑640 כתובות שהועברו על ידי ישראל, ויותר מ‑4.9 מיליארד דולר בסך הכול, תוך שיתוף פעולה עם יותר מ‑340 גופי אכיפת חוק ב‑67 מדינות. עבור סוחרים, החקירה מגדילה את הסיכון הרגולטורי ואת סיכון הציות סביב Tether USDT. תגובות קצרות טווח עשויות לכלול פיקוח הדוק יותר על בורסות, חששות לנזילות וסנטימנט של הימנעות מסיכון סביב USDT. בטווח הארוך, אכיפה מחמירה יותר עשויה לחזק את האמון אם Tether תציג בקרות עקביות, אך חקירות או הגבלות נוספות עלולות לפגוע בשימוש במטבעות יציבים ובגישה לשוק.

Coinbase קיבלה אישור מה-CFTC לכך ש-Coinbase Clearing LLC תפעל כארגון סליקה רשום לנגזרים. האישור משלים את מבנה נגזרי הקריפטו של Coinbase בארה״ב, לצד Coinbase Derivatives LLC כ-designated contract market ו-Coinbase Financial Markets כ-futures commission merchant. Coinbase Clearing תוכל לסלק חוזים עתידיים, אופציות על חוזים עתידיים וסוואפים המובטחים במלואם במסגרת המפוקחת של החברה. Coinbase מסרה כי המסלקה תשתמש ב-USDC כבטוחה ותתמוך בסליקה 24/7, מה שהופך אותה לאחת מפעילויות הסליקה הראשונות בארה״ב שנבנו סביב מסחר רציף בשוק הקריפטו. הרישום אינו כולל נגזרים ממונפים באמצעות מרווח. Coinbase תמשיך להסתמך על שותפי סליקה חיצוניים עבור מוצרים אלה ועבור חוזי perpetual מתוכננים על מניות בודדות בארה״ב, הקשורים לחברות כמו Nvidia, Microsoft ו-Tesla. Coinbase הגישה את הבקשה לרישום ב-14 בנובמבר 2025 וקיבלה את האישור ב-28 בספטמבר 2026. Coinbase לא חשפה אילו חוזים יועברו ראשונים או מתי השירות יושק. האישור עשוי לתמוך בצמיחה עתידית של חוזי perpetual, אופציות ונגזרים מבוססי USDC בפיקוח. עם זאת, CME ערערה על האופן שבו ה-CFTC מתייחס למוצרי perpetual מסוימים בתחום הקריפטו, דבר המצביע על אפשרות לבחינה רגולטורית. עבור סוחרים, אישור ה-CFTC חיובי מבחינה אסטרטגית עבור Coinbase ועשוי להרחיב את הגישה לנגזרי קריפטו מפוקחים. ההשפעה המיידית על USDC ועל מחירי הטוקנים באופן כללי צפויה להיות מוגבלת, משום שההחלטה אינה יוצרת נכס חדש, מוסיפה תמריצי מסחר או משנה את היצע שוק הספוט.

צבירת ה-ZEC על ידי לווייתן התגברה במהלך השבוע האחרון, לפי נתוני מעקב אחר הבלוקצ'יין ו-Onchain Lens. בתחילה, הלווייתן קיבל כ-8,605 מטבעות ZEC דרך שלוש בורסות מרכזיות, ולאחר מכן איחד כ-4,400 ZEC בארנק מקושר. בהמשך הוערך כי הישות שולטת ב-65,158 ZEC בשש כתובות, בשווי של כ-91.13 מיליון דולר. המעקב המאוחר יותר התמקד בארנק הראשי של הלווייתן, שקיבל כ-41,700 ZEC והעביר החוצה כ-18,700 ZEC, כך שנוצר גידול נטו של כ-23,000 ZEC בשווי 31.7 מיליון דולר. עוד 4,200 ZEC, בשווי של כ-5.84 מיליון דולר, נכנסו לארנק בתוך שלוש שעות. צבירת ה-ZEC המתמשכת מצד הלווייתן היא אות משמעותי בנתוני on-chain, אך תנועות הארנק אינן מאשרות אם הטוקנים יוחזקו, יימכרו דרך כתובת אחרת או ישמשו למטרות אחרות. מחיר הרכישה הממוצע המשוער של הלווייתן היה 1,509.70 דולר, מעל מחיר ה-ZEC המדווח, 1,398.60 דולר, מה שמצביע על הפסד לא ממומש של כ-7.24 מיליון דולר. על הסוחרים לעקוב אחר כניסות ZEC לבורסות, איחוד ארנקים, מומנטום המחיר, נפח המסחר וסנטימנט השוק הרחב יותר לפני שיתייחסו לפעילות כאות שורי.

גולדמן זאקס העריכה בתחילה שש חברות הייפרסקיילר ישקיעו כ־1.73 טריליון דולר בתשתיות בינה מלאכותית ב־2026 וב־2027, כאשר ההוצאה עשויה להגיע ל־4.14 טריליון דולר בין 2028 ל־2030. התחזית המאוחרת יותר מתמקדת בחמש חברות—אמזון, אלפבית, מיקרוסופט, אורקל ומטא—ומציבה את הוצאות ההון על תשתיות AI על 800 מיליארד דולר ב־2026 ועל 1.2 טריליון דולר ב־2027. הנתון לשנת 2027 גבוה מקונצנזוס וול סטריט, העומד על 1.1 טריליון דולר, ואילו תרחיש העלייה מגיע ל־1.4 טריליון דולר. ההוצאה המצטברת מ־2026 עד 2031 עשויה להסתכם ב־7.6 טריליון דולר, וההוצאה השנתית עשויה להגיע ל־2 טריליון דולר ב־2028 למרות האטה בצמיחה. היקף ההשקעות בתשתיות AI מצביע על כך שחברות ההייפרסקיילר עשויות להזדקק להכנסות AI שנתיות של כ־300 מיליארד דולר כדי להגיע לאיזון. גולדמן מעריכה שייתכן שיידרשו הכנסות שנתיות של כ־1 טריליון דולר כדי להניב תשואות אטרקטיביות, וכך נוצרים סיכונים הקשורים למונטיזציה, לתמחור ולביצוע. צבר ההזמנות בענן של AWS, Azure ו־Google Cloud הגיע ל־1.69 טריליון דולר ברבעון השני של 2026, עלייה של 152% לעומת השנה הקודמת. אספקת האנרגיה היא המגבלה המרכזית, לצד מחסור בכוח אדם ומחסור בשבבי זיכרון בעלי רוחב פס גבוה. הרחבת ייצור החשמל, קיבולת מרכזי הנתונים וייצור המוליכים למחצה עשויה להימשך שנים. עבור סוחרים, נושא תשתיות ה־AI תומך במניות של חברות מוליכים למחצה, מרכזי נתונים ואנרגיה, אך גם מגביר את המינוף ואת הרגישות לריבית בכל מגזר הטכנולוגיה. התפתחויות מדיניות, כולל דיונים שבהם משתתפים מנהלים מ־Nvidia, Anthropic ו־Palantir, עלולות להוסיף תנודתיות באמצעות רגולציה בתחום ה־AI, פיקוח על יצוא וחוזים ממשלתיים. לחדשות אין זרז ישיר למטבעות קריפטוגרפיים, אך סנטימנט הסיכון סביב הטכנולוגיה והביקוש לחשמל עשוי להשפיע בעקיפין על שוקי הקריפטו.

Circle Foundation, הזרוע הפילנתרופית של Circle Internet Group, מממנת שתי תוכניות לתשלומים באמצעות מטבעות יציבים בשיתוף עם תוכנית הפיתוח של האו״ם (UNDP) ועם תוכנית המזון העולמית (WFP). היוזמות יבדקו אם מטבעות יציבים מפוקחים, ובהם USDC, יכולים להפוך את הסיוע ההומניטרי למהיר, זול ושקוף יותר, תוך השלמת תשתיות הבנקאות המסורתיות. ה-UNDP יקים מאגר חדשנות לנכסים דיגיטליים, שיסייע למשרדי המדינה להרחיב את הלקחים מפיילוטים קודמים בסוריה, בהאיטי, בגואטמלה ובגמביה ולהפוך אותם להפעלה מלאה של תוכניות. עבודתו תכלול רגולציה, ציות, הגנה על מוטבים, נהלים תפעוליים וקשרים עם מערכות פיננסיות מקומיות. מענק נפרד ל-World Food Program USA יתמוך ב-WFP בפיתוח מסגרות לממשל, לניהול סיכונים, לבקרת סנקציות, לציות, להתאמות ולשילוב טכנולוגי. ה-WFP מתכנן לבחון שניים עד שלושה מסלולי תשלומים באמצעות מטבעות יציבים במדינות שונות במהלך שלוש השנים הקרובות, ולבצע מחקר עצמאי על מהירות התשלומים, יעילותם ועלותם. הניסויים אינם מעידים על התחייבות של האו״ם לאמץ את USDC ברחבי העולם או להחליף את הבנקאות הקונבנציונלית. עבור סוחרי קריפטו, התוכנית מציגה מקרה שימוש חיובי בעולם האמיתי למטבעות יציבים מפוקחים, אך ההשפעה המיידית על מחיר ה-USDC צפויה להיות מוגבלת. הממצאים מהפיילוטים וכל אימוץ רחב יותר יהיו חשובים יותר לסנטימנט כלפי מטבעות יציבים בטווח הארוך.

Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) מתכננת לשלב את Runtime Environment (CRE) של Chainlink ב-Collateral AppChain שלה, עם יעד השקה ברבעון הרביעי של 2026. הפלטפורמה תפעל על גבי בלוקצ'יין Hyperledger Besu מורשה, ותוכננה לתמוך בניהול ביטחונות 24/7 ובקרוב לזמן אמת בשווקים פיננסיים מוסדיים. התשתית של Chainlink תחבר בין רשתות בלוקצ'יין למערכות פיננסיות מסורתיות. הפונקציות המתוכננות כוללות בדיקות זכאות של ביטחונות, הערכת נכסים, חישובי מרווח, אופטימיזציית ביטחונות וסליקה. היוזמה נשענת על “Great Collateral Experiment” של DTCC ועל שיתוף הפעולה Smart NAV עם Chainlink מ-2024, שבמסגרתו הועברו נתוני שווי הנכסים הנקי של קרנות נאמנות ל-onchain. הפרויקט עוסק בשוק ביטחונות עולמי המוערך בכ-15 טריליון דולר. DTCC עיבדה עסקאות ניירות ערך בהיקף של 4.7 קוודריליון דולר ב-2025 ומחזיקה בכ-114 טריליון דולר בנכסים עבור משקיעים ביותר מ-150 מדינות. היקף השותפות מחזק את מעמדה של Chainlink בתחומי יכולת פעולה הדדית מוסדית, טוקניזציה ותשתיות נתונים פיננסיים. עם זאת, ה-AppChain יפעל בתחילה בסביבה מורשית, ו-DTCC לא מסרה אם LINK ישמש לעמלות עסקה, לביטחונות או לסליקה. עבור סוחרים, ההתפתחות היא בעיקר איתות לאימוץ ארוך טווח של Chainlink, ולא מקור מיידי לביקוש לאסימון LINK. היא עשויה לתמוך בסנטימנט סביב שימוש מוסדי בבלוקצ'יין, נגזרים, עסקאות ריפו והשאלת ניירות ערך, אך השפעות המחיר בטווח הקצר צפויות להיות תלויות בתנאי השוק הרחבים יותר ובאישור השימושיות בפועל של LINK.

חקירת on-chain של האנליסט הפסבדונימי Wazz קשרה 53 השקות של מטבעות מם ב-Robinhood Chain למבצע rug pull מתואם לכאורה. לפי הדיווחים, הפעילות נמשכה מ-10 ביולי עד 21 בספטמבר והניבה לפחות 18.43 מיליון דולר, אף שהסכום הכולל עשוי להיות גבוה יותר משום שההערכה כוללת רק כספים שקושרו אליה ישירות. החקירה החלה ב-DEED ובהמשך זיהתה פרויקטים ובהם CRUMBS, LEGS, PINK, HOT, WAIFU, RIG, PRESS, BELL, VAULTS, EQUITY ו-DRAFT. CRUMBS הניבה את ההכנסות המדווחות הגדולות ביותר, כ-3.12 מיליון דולר, אחריה LEGS עם 2.90 מיליון דולר ו-PINK עם 1.44 מיליון דולר. דפוסי מימון של ארנקים, כתובות איסוף משותפות ומפתחות פרטיים שנעשה בהם שימוש חוזר קישרו לכאורה בין ההשקות. בכמה מקרים הקשורים ל-launchpad של Pons V2, מקורבים פטרו 15 עד 25 ארנקים ממס אנטי-סנייפינג בשיעור 99%. עסקאות מאוגדות רכשו אז את רוב ההיצע בתוך שניות, וארנקים הקשורים למקורבים שלטו לפי הדיווחים ב-70% עד 86% מהטוקנים לאחר ההשקה. הקבוצה גם יצרה לכאורה גרסאות מזויפות של הטוקנים לפני פרסום כתובות החוזים האמיתיות, וכך אפשרה מכירות חוזרות. רוב ההכנסות הומרו ל-ETH והועברו ל-Ethereum, ולכן קשה להשיבן. ההאשמות מוסיפות סיכונים לשלמות השוק ול-rug pulls ב-Robinhood Chain, בזמן שפעילות מטבעות המם נחלשת לאחר סיום סבסוד הגז הרשמי. על הסוחרים לבדוק את בעלות החוזה, הנזילות, ריכוזיות המחזיקים, קשרי מימון הארנקים והפטורים למקורבים לפני מסחר בטוקנים חדשים ב-Robinhood Chain.