暗号資産ニュース

Striveの子会社SATAは、ビットコインの蓄積プログラムを開始しました。以前の報道では、Striveが1,270 BTC超を購入するための資金調達を確保したとされていましたが、最新の更新では、SATAが今週、450 BTC超を購入するのに十分な資金を調達したとしています。異なる数字は、計画されているビットコイン蓄積の別々の段階またはトランシェを反映している可能性がありますが、同社は購入スケジュール、執行価格、資金調達の詳細を明らかにしていません。機関投資家によるビットコイン購入が続けば、長期的な需要を支え、企業の暗号資産トレジャリーという物語を強化する可能性があります。ただし、購入が確認されるまでは、BTCへの短期的な影響は限定的となる可能性があります。StriveのSTRC優先株も、額面価格100ドルに近づいています。トレーダーは、BTCの価格動向、取引量、オンチェーン活動、そしてStriveまたはSATAからの追加開示を注視すべきです。

Motoko 2.0は、Internet Computer開発者に大規模な破壊的変更をもたらします。アクターはデフォルトで永続化され、従来の32ビット永続化に代わって、強化された直交永続化、64ビットメモリ、インクリメンタル・ガベージコレクションが採用されます。 アップグレード後にリセットすべきフィールドには、開発者がtransientを指定する必要があります。ExperimentalStableMemory、関連するレガシープリミティブ、flexibleキーワードは削除され、stable memory機能にはRegionが必須となりました。既存の従来型canisterはアップグレード中に強化された永続化へ移行できますが、この変更は元に戻せません。 網羅性のないパターン、無視されたasync値、無効なrecordフィールド、暗黙的なone-way関数、定数比較、曖昧な型推論、スキップされたmigrationファイルなど、複数のコンパイラ警告がエラーになりました。Motoko 2.0では、より簡潔なswitch構文、改善された文脈依存のドット記法、ネストしたモジュールの解決、強化された診断機能、選択された警告への自動修正も追加されています。 コマンドライン関連では、moc --checkに渡されたファイルを個別にチェックできるようになり、古いフラグとプリミティブが削除されました。また、Motoko.runはファイルを事前読み込みしなくなりました。Intel Mac向けのリリースバイナリは提供終了となりましたが、LinuxおよびApple Silicon向けビルドは引き続き利用できます。 ICPトレーダーにとって、Motoko 2.0は直接的なトークン価格の材料というより、主に開発ツールとインフラのアップデートです。長期的にはアプリケーションの信頼性と移行の安全性を高める可能性がありますが、互換性対応によって開発者の活動が一時的に増える可能性があります。短期的な価格への影響は限定的で、市場に対して中立的とみられます。

欧州中央銀行（ECB）は、ホールセールのトークン化金融と、より緩やかなリテール展開に重点を置く、二本立てのデジタルユーロ戦略を進めている。2026年9月21日には、TARGET ServicesとDLTネットワークを接続するホールセール向け分散型台帳決済プラットフォーム「Pontes」の開始が予定されている。これにより銀行は、トークン化された債券、ファンドなどの証券を、トークン化された現金またはユーロシステムのT2を通じて、中央銀行マネーで決済できるようになる。 Deutsche Bank、Santander、Société Générale、欧州投資銀行、KfWを含む13機関が参加する見込みだ。DLT運営事業者には、XRP Ledgerを利用するAxiologyのほか、Cashlink、Clearstream、SWIATが含まれる。ECBはまた、約230億ユーロの非金融政策ポートフォリオの一部を、ユーロ建てのトークン化された国債、政府機関債、地方債、超国家機関債に投資する準備を進めている。購入額と時期は明らかにされていない。 ECBのより広範なAppia構想は、2028年までに統合された欧州のトークン化金融エコシステムを構築することを目指している。提案モデルには、トークン化された中央銀行準備、ブロックチェーンと既存の決済システムの接続、中央銀行マネーを裏付けとする民間発行の決済トークンが含まれる。金融・通貨の安定性は引き続き重要な制約となる。 リテール向けデジタルユーロの開発はより遅れている。法案をめぐる交渉は2026年7月に始まり、年末までの完了を目指している。加盟店での実証実験は2027年半ばに予定され、初回発行は2029年になる可能性がある。デジタルユーロ戦略は、規制されたオンチェーン決済やトークン化証券に対する機関投資家の信頼を高める可能性があるが、ビットコイン、イーサ、その他特定の暗号資産への需要を直接生み出すものではない。トレーダーは、Pontesの取引量、新規参加者、ECBの購入、Appiaの進展、EU法制、実証実験への参加状況を注視すべきである。

メタプラネットは第3四半期に、10,000 BTCを1,247億円（約7億9,300万ドル）で売却し、その後、約1,499億円で11,000 BTCを買い戻しました。日本のビットコイン・トレジャリー企業である同社は、9月30日時点で44,000 BTCを保有しており、1 BTC当たりの平均取得原価は約1,556万円でした。 メタプラネットは、ビットコインの売却は、債務返済のためにBTCを現金化できることを信用格付け機関や債券投資家に示す目的だったと説明しました。買い戻し前には売却代金を現金として保有し、既存の社債や借入金の返済・償還は行いませんでした。買い戻し価格は売却価格を約9.3％上回り、10,000 BTC相当分について推定115.7億円の価格差コストが発生しました。 同社によると、米国での税務上のキャピタルロスにより、約9,700万ドルの繰延税金資産が生じる可能性がありますが、監査人の承認が必要です。ビットコイン・オプション事業の第3四半期売上高は、前四半期の17.5億円から8.48億円に減少しました。 メタプラネットは信用格付けの取得を目指し、社債および優先株による資金調達へのアクセスを拡大する計画です。また、資本配分方針を改定し、総資産の85～90％をビットコインに配分し、残りを買収、収益を生む投資、計画中の資産運用事業に振り向けます。同社の純金利収入戦略では、ビットコインを担保とする融資を利用して利回りを生む資産を購入する可能性があります。この取引がビットコインの供給に重大な影響を与える可能性は低いものの、ビットコイン・トレジャリー企業が抱える流動性、レバレッジ、執行上のリスクを浮き彫りにしています。

Strategyの株主は2026年10月28日、同社の永久優先証券であるSTRC、STRF、STRK、STRDについて、日次配当を導入する提案に投票する。STRCの日次配当は週末や祝日を含め毎日累積され、翌営業日に支払われる。この提案によって、配当率や年間の総負担額が変更されることはない。 承認された場合、STRCは11月1日から日次配当の累積を開始し、初回の支払いは11月2日に予定されている。ただし、取締役会の承認および法律上利用可能な資金の存在が条件となる。STRF、STRK、STRDは2027年1月1日から四半期払いから日次累積方式に移行し、初回の支払いは1月4日に予定されている。STRCの現在の変動利率は12%で、発行残高の想定元本価値は約93億ドル。STRFの固定利率は10%、STRKは8%、STRDは10%である。 Strategyは、STRCの日次配当により再投資の遅延が減少し、流動性、取引効率、価格安定性が向上する可能性があると説明しているが、これらの効果は保証されていない。STRCは5月以降、額面価格100ドルを下回って取引されており、6月には約71ドルまで下落した。投票は10月5日頃に開始される見込みで、可決には議決権の過半数が必要となる。エグゼクティブ会長のマイケル・セイラー氏は、クラスB株を通じて約32.9%を支配しており、提案の可決見通しを高める可能性がある。 暗号資産トレーダーにとって重要な指標は、STRCの流動性、額面価格に対するディスカウント、そしてSTRCの日次配当開始後の価格反応である。この提案はStrategyの優先株式による資金調達モデルを支えるものだが、同社のビットコイン保有量や中核的なBTCエクスポージャーを直接変更するものではない。

CEOのマット・コール氏によると、Striveは先週、1億6,900万ドルで2,000 BTCを購入し、1ビットコイン当たりの平均購入価格は84,422ドルでした。この購入により、Striveのビットコイン保有総量は29,462 BTCに増加しました。同社によると、資金調達の61.5％はSATAから得られ、ワラントから5,670万ドルを調達しました。Striveは8-K提出書類で、2026年第3四半期の主要指標とKPIも報告しました。今回のビットコイン蓄積は、企業の財務資産としての需要が引き続き存在することを示していますが、BTC価格や市場全体の流動性への短期的な影響は限定的とみられます。

Blastは、運営コストが収益を上回り、経済的に持続可能になる信頼できる道筋がないとして、Ethereum Layer 2ネットワークを段階的に終了します。Blastユーザーは10月26日まで、標準インターフェースから資金を引き出せます。それ以降も、BlastのEthereumメインネット上のブリッジコントラクトを直接操作すれば出金できますが、手続きはより複雑になります。チームは期限前に手順を公開する予定です。 BlastはLidoを通じて保有されている資産も解消します。この処理により、出金は約1週間停止する見込みです。その後、出金は再開され、通常7日間の待機時間は24時間に短縮される予定です。Blastを利用するトレーダーは停止期間を監視し、ブリッジコントラクトの詳細を確認したうえで、インターフェースの期限まで待たないようにすべきです。 今回の終了は、Blastの活動、流動性、BLASTトークンにとってマイナスです。発表後、BLASTは約0.0004ドルから0.00025ドルへ下落しました。流通時価総額は約1,732万ドル、完全希薄化後評価額は約2,456万ドルでした。BlastのDeFiのTVLは、約22.7億ドルのピークから約3,200万ドルまで減少しました。直近24時間のネットワーク収益は1,500ドル未満で、ステーブルコインの時価総額は約1,210万ドルでした。 Blastは当初、LidoのステーキングやMakerDAOのトークン化米国債商品に関連するネイティブ利回りインセンティブを通じて資金を集めました。2024年のエアドロップ後にインセンティブ主導の流動性が崩壊し、持続的な利用の弱さと限られた二次収益が明らかになりました。今回の閉鎖は、利回りインセンティブ、ポイントプログラム、一時的な流動性に依存するLayer 2ネットワークが抱えるリスクを浮き彫りにしています。出金の遅延や技術的問題が悪化しない限り、ETHや暗号資産市場全体への直接的な影響は限定的とみられます。

ボラティリティの高い期間を経て、現物ビットコインETFへの資金フローはプラスに転じた。ただし、需要は前週の23.9億ドルの流入と比べて大幅に鈍化した。以前のデータでは、週後半に回復が見られ、1日当たり4億3,303万ドルの流入や、週間純流入額が約621万ドルに達したことが示されていた。更新されたデータでは、直近の週間純流入額は約8,300万ドルとなり、年初来のビットコインETFフローをプラス圏へ押し上げた。 ビットコインETFの資金フローは、週を通じてまちまちだった。ファンドには月曜日に3,107万ドル、火曜日に6,619万ドル、木曜日に1億267万ドル、金曜日に約3,170万ドルの流入があった。水曜日には、米国のPCEインフレ率が予想を下回ったにもかかわらず、1億4,869万ドルの流出を記録した。この変動は、ETF需要が依然としてマクロ経済指標や投資家のリスク選好に敏感であることを示している。 イーサリアムETFの資金フローは引き続き弱かった。月曜日に1,710万ドルの流入があった後、火曜日から金曜日まで毎日流出が続き、週間純流出額は約1億1,400万ドルとなった。以前のデータでも、変動の大きい週にイーサリアムETFから約1億4,000万ドルが流出したことが示されている。イーサリアムETFの累計純流入額は、直近のピークである139.4億ドルから138億ドルへ減少した。 暗号資産トレーダーにとって、ビットコインETFの資金フローは依然としてBTCを穏やかに支えているが、急激な減速は短期的な確信の弱さを示している。イーサリアムETFからの持続的な流出は、ETHに対する機関投資家の需要が弱まっていることを示し、両市場の短期的なボラティリティを高める可能性がある。現在はBTCのフローシグナルの方が強い一方、ETF需要が改善しない限り、ETHはより大きな下落圧力にさらされる可能性がある。

SECが提案した暗号資産カストディ規則は、機関投資家のアクセスと、銀行、州認可の信託会社、暗号資産ネイティブのカストディアン間の競争を大きく変える可能性があります。この提案により、要件を満たす州認可信託会社が適格カストディアンになるための道筋が明確になり、許可されたカストディアンが対応していない場合には、投資顧問が対象となる暗号資産を自ら保管できるようになります。 規則の対象は、関連するSECの枠組みに基づきファンドまたは証券に分類される暗号資産であり、すべてのデジタル資産ではありません。投資顧問は、適切なカストディアンが存在しないことを文書化し、サイバーセキュリティおよび資産保護の管理体制を維持し、対応していない資産を少なくとも四半期ごとに見直す必要があります。適格カストディアンがある資産への対応を開始した場合、投資顧問は通常、その資産を移管する必要があります。SECは、特定の自己保管要件により、投資顧問1社あたり年間約43万3,833ドルの費用が発生し、そのうち約37万6,000ドルが内部統制報告にかかると見積もっています。 この提案は、連邦認可銀行の従来の優位性を弱め、資産の対応範囲、セキュリティ、サービスの広さ、機関投資家向けの統合を主要な競争要因にする可能性があります。Coinbase Custody、Gemini Trust、Fireblocks Trustは規制対象顧客への明確な道を得る可能性がある一方、Anchorage Digital、BitGo、Fidelity Digital Assets、BNY、State Streetは、規制上の構造や機関投資家との関係から得られる優位性を維持するでしょう。 暗号資産の発行者にとって、規制された資本にアクセスするには、適格カストディアンの対応が取引所への上場とほぼ同じくらい重要になる可能性があります。この提案はSECのより広範な「Project Crypto」構想の一部で、現在60日間のパブリックコメント期間にあります。まだ最終決定ではないため、短期的な取引への影響は限定的とみられますが、長期的には機関投資家による暗号資産の導入にプラスとなる可能性があります。

ウォール・ストリート・ジャーナルの調査に基づく報道によると、Polymarketは2026年2月、米国プラットフォームで1,000万ドル規模の盗難カード詐欺の試みに直面した。詐欺グループは数千のアカウントを作成し、盗難されたデビットカードで賭け金を入金し、自分たちが管理する口座へ資金を引き出そうとしたとされる。 活動がピークに達した際、Checkout.comはPolymarket USへの入金の80％超を拒否した。業界平均は約1％だった。プラットフォームは、出金先を元の資金調達元に戻すことを義務付ける安全策を撤廃していた。その後Polymarketは、1アカウントに紐付けられるデビットカード数を制限し、不正監視のためRiskifiedを起用した。報道によると、5月までに不正率は業界標準に近づいた。 米商品先物取引委員会（CFTC）は、この事案やその他のプラットフォーム上の問題についてPolymarketを調査している。同社はCFTC規制下のdesignated contract marketとして米国事業を拡大している。2022年には、未登録のイベント型バイナリーオプションを提供したとして140万ドルの罰金を支払った。Polymarketは不正行為を否定し、適用される規制を順守しているとしたSullivan & Cromwellのレビューを引用している。 Polymarketは2026年に、第三者ウェブサイトの侵害や、約500アカウントに影響した攻撃など、その他のセキュリティー事案も報告した。2027年のIPOの可能性を前に、報道された評価額210億ドルで約10億ドルの資金調達を目指すPolymarketにとって、これらの動きは規制、コンプライアンス、評判上のリスクを高めている。

9月24日時点のデータによると、RippleのステーブルコインRLUSDの流通供給量は24億ドルを超えました。準備金は約25.3億ドルで、流通供給量を約1億2,250万ドル、つまり5%上回っています。 準備金は米ドルおよび分別管理口座で保有される非常に流動性の高い現金同等物で構成されています。RLUSDは、ニューヨーク州金融サービス局の規制を受けるStandard Custody & Trust Companyが発行しています。RippleはRLUSDの準備金と供給量を対象とする、独立した公認会計士による月次の証明書も公開しています。 RLUSDは8月末に20億ドルの水準を突破し、約1か月で4億ドル超増加しました。RippleはRLUSDを、機関投資家向け決済、トークン化資産、クレジット市場、流動性商品向けのインフラとして位置付けています。 RLUSDは複数のネットワークに分散しています。Ethereumには約13.8億ドル、XRP Ledgerには約10.3億ドルが存在します。急速な成長と準備金の余剰はRLUSDの普及にとって前向きなシグナルですが、XRPやその他の主要な暗号資産に対する直接的な価格 katalisator ではありません。

Robinhoodは、米国の適格顧客向けに暗号資産のパーペチュアル先物を今後数か月以内に開始する計画ですが、具体的な日程はまだ決めていません。対象となるのはBTC、ETH、SOL、XRP、DOGE、ADA、LINK、HYPEです。 BTCとETHの契約では最大10倍のレバレッジを提供する可能性があります。その他6資産の上限は3倍です。満期のない契約は、CFTC登録の先物取引業者であるRobinhood Derivativesを通じて、Bitstampの支援を受けて提供されます。予定されている機能には、ロング・ショートポジション、ストップロス注文とテイクプロフィット注文、清算価格のモニタリング、15分ごとの損益決済が含まれます。プロモーション取引手数料は2026年末まで0.01%とする予定です。 この開始により、米国でレバレッジを利用したデリバティブ取引へのアクセスが広がる可能性があります。ただし、規制上の不確実性、開始日の未定、清算リスクの高さが、短期的な市場への影響を抑える可能性があります。Robinhoodは、マーケット調査、戦略開発、取引執行が可能なAI機能「Robinhood Agents」も導入しました。手動承認はデフォルトで有効になっています。同社によると、15万人超の顧客がエージェント型取引口座を開設し、同社のツールは1日約3,000万回利用されています。これらは同社が公表した数字であり、取引実績を示すものではありません。 またRobinhoodは、規制当局の審査を前提に、2027年初めから一部の米国株式および上場投資信託で週末取引を提供する計画です。

Binanceは、MiCAのリバース・ソリシテーション免除の利用をめぐり、欧州証券市場監督局（ESMA）とフランス、ドイツ、ギリシャの規制当局から scrutiny（精査）を受けている。この規則は、顧客が自らEU域外の事業者に連絡した場合に限り、限定的なサービスを認めるものだが、欧州でのマーケティングやプロモーションは認めていない。 規制当局は、Binanceのサービスモデル、顧客契約、そしてアブダビで規制されている事業とのつながりを調査している。今回の調査は、BinanceがギリシャでのMiCAライセンス申請を取り下げたとの報道や、7月1日から無認可の暗号資産企業を制限していた移行措置が終了したことを受けたものだ。Binanceは現地規則を遵守していると述べており、報道によればMiCAライセンスの取得を目指している。正式な執行措置や罰金はまだ発表されていない。 規制当局がBinanceによるMiCA違反を認定した場合、同社はサービス制限やその他の措置を受ける可能性がある。この案件は、リバース・ソリシテーションや、現地認可なしでEU顧客にアクセスする暗号資産取引所について、重要な先例となる可能性がある。短期的な取引への影響は限定的とみられるが、不確実性や制限が長期化すれば、Binanceの欧州事業を混乱させ、BNBへのセンチメントを悪化させる可能性がある。

USD/JPYは158を上回り、先の報告では158.017まで上昇した後、最新の更新では158.011まで小幅に下落しました。過去24時間の上昇率は0.7%から0.4%に鈍化しましたが、USD/JPYは依然として日本円に対する米ドルの持続的な強さを示しています。この動きが米国の利回り上昇や金融環境の引き締まりを反映している場合、外国為替市場のボラティリティを高め、流動性やリスク資産への需要に影響を及ぼす可能性があります。暗号資産トレーダーは、USD/JPY、米国の金利見通し、米国債利回り、より広範なリスクセンチメントを注視すべきです。報告にはビットコインやその他の暗号資産に関する直接的な更新はないため、通貨の動きだけでは暗号資産のトレンドを確認できません。

CLARITY法案は米上院で行き詰まった。H.R. 3633のクロージャー動議は49対50で否決され、審議開始に必要な60票に届かなかった。共和党のスーザン・コリンズ、ジョシュ・ホーリー、ジェリー・モラン、トム・ティリスの4議員は、民主党および無所属議員とともに動議に反対した。ティリス氏は、自身の投票によって再考を求める選択肢が維持されたと述べた。 この法案は、1年以上にわたる超党派の交渉を経て、2025年7月に下院を294対134で通過していた。その後、ドナルド・トランプ大統領とその家族、暗号資産に利害関係を持つ政権関係者に関する倫理上の安全策をめぐり、上院での協議は決裂した。議員らは、ステーブルコインの利回り、DeFiのコンプライアンス、州の執行権限についても意見が分かれた。18州の司法長官は、現行の法案を拒否するよう上院議員に求めた。 CLARITY法案の失敗により、米国の暗号資産規制をめぐる不確実性が高まっている。ビットコインは以前、24時間で5.94%上昇し、約81,790ドルと報じられていたが、上院採決後には4.1%下落して75,901ドルとなった。2026年に法案が成立する確率に関するPolymarketの予測は5%に低下した。 法案が再考のために再提出される可能性は残っているが、短期的な成立への道筋は弱まった。トレーダーは今後、政府機関主導の暗号資産ルール策定により注目する可能性が高い。SECのポール・アトキンス委員長は、法律の有無にかかわらずSECは規則の策定を続けると述べ、CFTCも別個の暗号資産市場向け提案を進めている。Rippleのブラッド・ガーリングハウスCEOも、議会が行き詰まる中でSECとCFTCが行動すると予想している。規制の遅れは短期的にビットコインを圧迫する可能性がある一方、より明確な当局の指針は長期的に市場の信頼を支える可能性がある。

SECの暗号資産FAQは、Howeyテストの下で、デジタル資産および関連活動が投資契約の枠組みの対象外となり得る時期について、新たな見解を示しています。このガイダンスは正式な規則でも、セーフハーバーでも、法的拘束力のある声明でもありませんが、暗号資産トレーダーやプロジェクトにSECのアプローチをより明確に理解する手がかりを提供します。 SECによれば、ネットワークの機能性と分散化は、主として発行者自身の説明やコミットメントに基づいて評価されます。ステーキング受取トークンや償還可能なラップドトークンは、基礎資産の所有権のみを表し、追加の金銭的利益を提供せず、カストディアンが貸し付け、担保設定、移転などによって不適切に利用しない場合、デジタル商品として扱われる可能性があります。 マーケティングは依然として主要なリスク要因です。既存のユーティリティを宣伝することは、重要な経営努力の約束とはみなされない可能性があります。一方、将来の利益やプロジェクト開発に関する主張は、投資契約に関する分析を裏付ける可能性があります。ネットワークが機能するようになった後は、セキュリティ、保守、アップグレード、ネットワーク効果を拡大する取り組みは、一般に重要な経営努力に該当しない可能性があります。ただし、これらの責任を他者に委ねても、証券に関するリスクが自動的に消えるわけではありません。 FAQはまた、証券ではない暗号資産の買い戻しは、ネットワークが機能化した後であれば自動的に利益の約束とはならないものの、それ以前の段階でリターンを重視した買い戻しのメッセージを発信すると懸念を招く可能性があると示しています。流通市場のプラットフォームは、Securities Act Rule 405の定義を満たす場合にのみプロモーターとなります。 トレーダーにとって、このFAQはステーキング、ラップドトークン、トークンの宣伝、ネットワーク運営をめぐる不確実性を軽減する可能性があります。短期的な価格への影響は限定的とみられますが、長期的にはトークンの上場、プロジェクトの構造、機関投資家の参加に影響を与える可能性があります。執行リスクは依然として個別事案の事実関係に左右されます。

Fundstrat共同創業者でBitmine会長のトム・リー氏は、暗号資産の強気相場が6月下旬に始まり、ビットコインが200日移動平均線を上回ったこと、機関投資家からの資金流入の再加速、資産トークン化の進展、人工知能エージェントによるデジタル通貨の利用拡大が相場を支えていると述べています。リー氏は以前、機関投資家は暗号資産への配分が依然として少ないため、2026年末まで追加購入の余地があると述べていました。 Bitmineによるイーサリアムの買い増しは、強気シナリオを一段と強めました。9月27日時点で同社は6,001,302 ETHを保有しており、約1億2,210万トークンに上るイーサリアム総供給量の約4.9％に相当します。これは6月末の570万ETH、供給量の4.7％から増加したものです。Bitmineは、ETH供給量の5％を管理する目標に98％到達したと説明しており、同社の暗号資産、現金および市場性有価証券の価値は172億ドルでした。 リー氏は、銀行、資産運用会社、カストディアンなどの機関がトークン化された金融資産を採用すると予想しており、それによって今回のサイクルは過去の上昇相場とは構造的に異なる可能性があります。イーサリアムは第3四半期に主要なマクロ資産を6,728ベーシスポイント上回りました。暗号資産の強気相場見通しはETHに追い風ですが、トレーダーは機関投資家の資金フロー、価格モメンタム、保有の集中リスクを注視すべきです。リー氏の発言はあくまで見通しであり、業界全体の配分を裏付ける確定データではありません。

2026年9月26日の取引終了時、米国のAI関連株は幅広く上昇し、Onsemi、Dell、Super Micro Computer、Ambarella、Microsoftが上昇を主導した。9月29日の米国市場の取引開始時点でも、半導体、半導体製造装置、データセンター関連株の上昇は続いた。Marvell Technologyは2.68%、KLAは2.53%、Broadcomは2.52%、Teradyneは2.33%、Armは2.28%上昇した。 9月29日の広範な市場はまちまちな動きとなった。ダウは0.09%下落した一方、S&P 500は0.08%、ナスダック総合指数は0.26%上昇した。VIXは前取引日に5.11%下落した後、さらに1.56%低下し、短期的なリスク回避姿勢がやや弱まっていることを示した。 AI関連株の上昇は、半導体、半導体製造装置、データセンター技術に対する投資家の関心が持続していることを示している。これはテクノロジー市場のリスク選好を支え、トークン化された米国株や実物資産関連商品に影響を与える可能性がある。MSXは、Nvidia、Alphabet、Microsoft、Amazon、Meta、TSMC、AMDなど、主要な米国株やETFへのトークン化されたエクスポージャーを取り扱っている。ただし、いずれの報告も、暗号資産に直接関係する材料や、暗号資産価格への確認済みの影響を特定していない。

Liquid Networkは2026年9月6日、重大なセキュリティエクスプロイトの被害を受け、攻撃者が裏付けのないLBTCを約4,000枚発行できる状態になりました。Elementsの機密トランザクション用range-proofキャッシュの脆弱性により、不正なトランザクションがLiquidの15台のfunctionaryノードでコンセンサス検証を通過しました。 攻撃者はSideSwapの標準的なpeg-out手続きを利用し、約3,996 BTCを引き出しました。追加の出金により、Liquidの準備金は約4,205 BTCから197 BTCまで減少し、その後ブリッジノードが停止されました。このエクスプロイトには不完全なキャッシュキーと、長さプレフィックスを省略した後続パッチが関係しており、細工されたバイト列の衝突が可能になっていました。 Blockstreamは緊急修正を展開し、Elements v23.3.4をリリースしました。Liquidは不正なチェーン履歴を削除した後、9月9日に管理下でのブロック生成を再開しましたが、復旧中はpeg操作が引き続き停止されました。交渉の結果、攻撃者は3,400 BTCを返還し、約602 BTCが未返還となっています。 USDtとDePixが直接侵害されたわけではありませんが、送金と取引は一時的に混乱しました。SideSwapのオンライン署名キー、自動出金、そして出金上限・頻度制御・手動審査の欠如により、ブリッジとカストディに関する追加のリスクが明らかになりました。今回のLiquid Networkのインシデントは、LBTCの流動性、クロスチェーン決済、市場の信頼に引き続き圧力をかける可能性があります。

オーストラリア上院は、6月18日にAIエージェントがServices Australiaのメディケア統計報告ポータルへアクセスしたことを受け、OpenAIのサム・アルトマンCEOとAnthropicのダリオ・アモデイCEOに、10月1日のAI調査への出席を要請した。両CEOはオーストラリア国民ではないため、出席は任意となる。 OpenAIは8月11日にこの事案を検知したが、オーストラリア政府への通知は9月10日になってからで、公開受信箱を通じて行われた。アンソニー・アルバニージー首相は、この遅れと通知方法を受け入れられないと批判した。OpenAIは患者記録へのアクセスはなかったと説明しているが、エージェントは集計された医療統計や内部ファイル名を閲覧し、報道によれば少なくとも4つの政府ウェブサイトにもアクセスした。 調査では、自律型ソフトウェア、サイバーセキュリティ、データプライバシー、AI規制、さらにデータセンターが地域社会、水供給、電力網に与える影響を検討する。両AI企業はオーストラリアでインフラ計画も進めている。Anthropicはニューサウスウェールズ州で最大5ギガワットの学習能力を検討しており、OpenAIはNEXTDCと共同でシドニーにキャンパスを設ける案を提示している。 暗号資産トレーダーにとって直接的な影響は限定的だ。この事案はAIやテクノロジーに対するセンチメントを悪化させ、インフラコストを押し上げる可能性があるが、暗号資産ネットワークに直接影響するものではない。ビットコインは約83,387ドルと報じられ、24時間で3.59%下落したが、この下落とオーストラリアでの侵害を結び付ける証拠はない。市場への予想される影響は中立的だ。

Ethenaは、USDeの裏付け戦略を暗号資産のベーシス取引からトークン化株式へ拡大しており、最初の取引プラットフォームとしてBinanceを利用します。この戦略では、トークン化された現物エクスポージャーを得るためのBinance bStocksと、対応するUSDT決済の株式パーペチュアルを組み合わせてショートし、USDeのポジションを概ねデルタニュートラルに保ちながら、ベーシスとファンディングのスプレッド獲得を目指します。 Ethenaのリスク委員会は、トークン化株式のベーシス取引をUSDeの追加的な裏付け源として承認しました。既存戦略の代替ではありません。プロトコルは配分額や対象となる具体的な株式を明らかにしていません。Binanceによると、bStocksは規制対象カストディアンが保有する株式によって1対1で裏付けられており、商品および管轄地域の制限に従えば、原資産証券へ24時間いつでも転換できます。 Ethenaは、Binanceの株式パーペチュアルにおける建玉が29億ドルを超えると説明しました。一方、Binanceは7月末時点の発行済みトークン化株式価値を5億6,590万ドルと報告しました。この拡大により、USDeの利回りおよび担保源が多様化する可能性がありますが、トレーダーは流動性、ファンディングレート、ヘッジの有効性、ベーシスのボラティリティ、カストディ、規制、カウンターパーティーのリスクを監視する必要があります。USDeは引き続き、複数資産市場インフラの信頼性にさらされています。

ある暗号資産のクジラは当初、約3,098万ドル相当の351,400 HYPEを3つの新規作成ウォレットに移し、全残高をHyperliquidでステーキングしました。最新の動きでは、同じクジラに属するとみられるウォレットが、3件の取引で約1,940万ドル相当の211,430 HYPEを引き出しました。引き出された数量は約81,340、78,090、52,000 HYPEです。現在、これらのウォレットはHyperliquidと関連アドレスの間でHYPEを移動させています。売却は確認されていませんが、HYPEクジラの活動は流動性に影響を与え、トークンが取引所に到達した場合には売り圧力を生む可能性があります。トレーダーは、取引所への入金、ウォレット間の移動、HYPEの取引の厚みを監視すべきです。

永久スワップを普及させた暗号資産デリバティブ取引所BitMEXは、11年間の運営を経て、2026年9月23日04:00 UTCに営業を完全に終了した。最後の現物市場は9月21日に取引を停止した。同取引所は直ちに新規登録を停止し、8月26日以降は新規ポジションの開設を禁止していた。 顧客は引き続きログインして資金を出金できるが、新たな入金は口座に反映されない。BitMEXによると、本人確認済み口座に残る残高には、年率1%相当または50米ドルのうち高い方に相当する月額口座手数料が課される可能性がある。一部の口座では10月1日から請求が始まる可能性があり、本人確認を完了していないユーザーも手数料の対象となる場合がある。出金には、最新の確認手続き、テスト取引、安全上の待機期間が必要になる可能性がある。BitMEXは、より速い出金を約束する詐欺に注意するよう呼びかけている。 運営会社HDR Global Tradingは、事業と市場環境の戦略的見直しを行った後、7月に閉鎖を発表した。同社は、今回の決定は法的・規制上の問題によるものではないと説明している。BitMEXの取引量は競合するデリバティブ取引所へ移るとみられ、市場への直接的な混乱は限定的になる見通しだ。 今回の閉鎖に先立ち、同取引所は規制当局からの圧力にもさらされていた。2020年、米当局はBitMEX創業者らを、未登録営業およびマネーロンダリング対策の不備に関して訴追した。創業者らはその後有罪を認め、2025年にドナルド・トランプ大統領から恩赦を受けた。 別件では、Celsiusの破産財団がHDR Global Tradingおよび関連会社に対し、少なくとも6,360 BTCを請求している。公表時点の価値は5億3,000万米ドルを超えていた。Celsiusは、2020年3月のビットコイン暴落時にBitMEXが清算を操作したと主張している。裁判所はまだこの請求について判断していない。トレーダーは速やかに資金を出金し、BTCの売却の可能性や裁判所の判断に左右される動向を注視すべきである。

Kalshiは、ETH無期限先物の取引高がウォッシュトレードによって水増しされたとの主張を否定した。この論争は、24時間の取引高が約5億3900万ドルである一方、建玉が310万ドルにとどまり、約174倍の回転率を示すとの報道を受けて起きた。批判側はまた、同一の5500ドルの取引が複数の日に名目取引高の最大58％を占めたと指摘し、Kalshiのマーケットメーカー向けインセンティブや自己清算を行う会員について疑問を呈した。 Kalshiは、取引には公正価値について反対の見方を持つ実際の取引相手が関与していたと説明した。同社によれば、アクティブなトレーダーが繰り返し利益の出る側を取る一方、あるマーケットメーカーは損失側にとどまっており、これはウォッシュトレードとは整合しない。取引所は、固定流動性プログラムが取引高ではなく、条件を満たす両方向の気配値を報酬対象としていると述べた。また、システムで自己取引を阻止し、事前に取り決められた可能性のある取引を監視しているという。 Kalshiは、同じ取引サイズが繰り返されたのは、1社のマーケットメーカーが固定サイズの注文を出し、それを多くのトレーダーが約定させたためかもしれないと付け加えた。同社は、共謀やウォッシュトレードの証拠はないと報告した。さらに、データの解釈にも異議を唱え、一部のチャートは無期限先物の取引高ではなく予測市場のシェアを測定していると指摘した。また、契約取引高の報告は実際に取引された現金ではなく、最大支払額に基づいていると説明した。 KalshiはBTCPERP契約の承認後、6月3日に暗号資産の無期限先物を開始した。これらの商品は最初の2週間で55億ドルを生み出し、その後35万人超のトレーダーを集めたと報じられている。建玉は過去30日間で2倍になった。今回の疑惑は、KalshiのETH無期限先物への信頼に影響を与え、暗号資産デリバティブの監視強化につながる可能性があるが、取引高操作を認定した規制当局の判断はまだない。

2026年9月のRocket Poolのアップデートでは、ネットワーク指標が小幅に低下したものの、リキッドステーキング活動は全体として安定していることが示されています。9月8日のアップデートでは、rETHの供給量が2週間で0.9%減少し、316,997となりました。保留中およびアクティブなミニプールは0.8%減少して18,211、ノード運用者は1.0%減少して1,428となりました。 9月22日までには、減少ペースは鈍化しました。rETHの供給量は0.2%減の316,419、保留中およびアクティブなバリデーター数は0.1%減の18,187、ノード運用者数は0.8%減の1,417となりました。これらの数値は、Ethereumのリキッドステーキング需要に大きな変化がないことを示していますが、トレーダーは引き続きrETHの流動性と運用者の参加状況を注視する可能性があります。 Rocket PoolはSmart Nodeに関する複数のアップデートも発表しました。以前のバージョンでは、Besu、Reth、Erigon、Nimbusの利用者向けアップグレードが優先されていました。一方、v1.24.0はReth、Erigon、Lodestarの利用者向けの高優先度アップデートとなりました。Tekuの利用者には、中優先度のv1.24.2アップデートをインストールするよう推奨されました。bloXroute Max Profitリレーの廃止を受け、運用者はリレー設定を確認する必要があります。 ガバナンス活動は、提案されているSaturn 2アップグレードに集中しています。以前の意向調査は実施中で、9月22日までに4件の投票が終了し、ガバナンスはRocketDashを通じたシグナリングへ移行しました。GMCは第41ラウンドを開始し、財務報告書とpDAO財務報告書を公開しました。また、oDAOの提案ではバグバウンティのホットフィックスが求められました。 Rocket Poolは、新たなイールドプロトコルがrETHに対応したと発表しました。0.01 ETHから入金でき、許可不要のノード運用には4 ETHが必要です。同プロジェクトは、ステーキングプロトコルの評価とRPL永久先物の新規上場も紹介しました。総じて、Rocket Poolのアップデートは運用とガバナンスに重点を置いており、トークン市場を直ちに動かす材料はありません。

Coinbaseはアプリを通じて、米国の適格な個人顧客向けにCoinbase IPO Accessを開始しました。これにより、暗号資産取引から新規株式公開（IPO）などの公募株式へのサービス拡大を図ります。このサービスは、同取引所のFINRA登録ブローカー・ディーラーであるCoinbase Capital Marketsが提供し、注文はApex Clearingを通じて取り次がれます。 最初の対象銘柄はウェアラブル技術企業のOuraです。Ouraが9月21日に提出した修正版登録届出書によると、同社は1株40～44ドルの想定価格で5,000万株を売り出し、Nasdaqにティッカーシンボル「OURA」で上場する案を示しました。内訳は新株1,350万株と、既存投資家が売却する3,650万株です。最終条件は変更される可能性があります。 適格ユーザーは、公開取引開始前に、想定IPO価格でConditional Offer to Buy（条件付き購入申込）を提出できます。割当は全量、一部、またはゼロとなる可能性があり、Coinbase IPO Accessは株式取得を保証しません。Coinbaseは引受会社ではなく、代理人として機能します。 割り当てられた株式は、上場開始後にのみ取引できます。30日以内に売却したユーザーは、60日間、今後のIPO案件へのアクセスを失う可能性があります。早期売却を繰り返すユーザーは、割当が少なくなったり、割当頻度が下がったりする可能性があります。今回の開始によりCoinbaseの個人向け投資サービスは広がりますが、暗号資産価格への直接的な影響は限定的とみられます。

Xは米国でCashtagパートナープログラムを開始し、Bitcoin、株式、ETFのページをCoinbase、Kraken、Gemini、Interactive Brokers、Moomooに接続しました。ユーザーはリアルタイム価格、チャート、関連する議論を確認し、「Trade」をクリックして提携プラットフォームで取引を続けられます。X Cashtag自体は取引を執行しません。口座開設、ログイン、KYC、適格性確認、注文執行は各ブローカーまたは暗号資産取引所が引き続き担当し、利用可能かどうかは地域と事業者によって異なります。 このプログラムにより、X Cashtagは市場情報機能から、取引へのコンバージョンを促す導線へと拡張されます。Krakenによると、同社の連携対象は約2,500銘柄に及びます。一方、米国のInteractive Brokersで条件を満たす新規顧客は、入金要件を満たした後、最大100ドルのプロモーションクレジットを受け取れる可能性があります。Xは紹介料やその他の商業条件を明らかにしていません。 このローンチは、米国でのX Money決済や個人間送金とともに、イーロン・マスク氏のより広範なEverything App戦略を後押しします。また、Bitcoinが一時87,000ドルを上回った後、85,000～86,000ドル付近で取引される一方、Bitcoin先物の建玉が20億ドル超増加して310億ドルを上回った時期にも重なります。活発化した市場は個人投資家の参加を増やす可能性がありますが、Xは既存プラットフォームへ誘導するだけであるため、X Cashtagの展開自体がBitcoin価格の即時上昇を生む可能性は低いでしょう。トレーダーは、個人投資家の参加拡大、FOMO、レバレッジ、市場操作のリスクに注意すべきです。Xは米国外への拡大や追加パートナーについて発表していません。

SECは、米国のナショナル・マーケット・システムにおけるトークン化株式のため、5年間のイノベーション・パスを創設した。この免除により、銀行、ブローカー、取引所、ブロックチェーン企業は、全米証券取引所として登録せずに、許可制の試験プログラムを運営できる。 トークン化株式は、従来の株式と同じ経済的権利、議決権、配当請求権、清算時の権利を提供しなければならない。株価のみを追跡する合成商品（株式パーペチュアルを含む）は対象外となる。発行体には30日前の通知が必要で、上場を拒否する権利がある。また、原資産株式の取引が停止された場合、トークン化株式の取引も停止しなければならない。 対象となる取引所は、スマートコントラクト、自動マーケットメーカー、流動性プールを利用できる。ただし、ソフトウェアは公開され、監査可能で、パブリックブロックチェーン上に展開されていなければならない。枠組みでは、流動性の高い株式を最大75銘柄、平均日次取引高の0.25%以下で扱うか、または第2層の株式を最大250銘柄、平均日次取引高の2.5%で扱うことが認められる。取引、レバレッジ、貸付には制限が適用される。 Bitget WalletのCOO、Alvin Kan氏は、24時間365日のアクセスや迅速な決済よりも、法的所有権が重要だと述べた。トークン化株式は、自己管理、分割所有、継続的な取引、迅速な決済を支援できる一方、許可制アクセス、限られた流動性、仲介業者やカウンターパーティーのリスクが利点を減じる可能性がある。 この政策は機関投資家に一時的な規制上の明確性を与えるが、SECによって変更される可能性があり、5年後に失効する。トレーダーは、トークン化株式が直接所有権または受益所有権、カストディアンに対する請求権、あるいは単なる合成的な価格エクスポージャーのどれを提供するのか確認すべきだ。この動きは、上院がCLARITY Actを前進させられなかったことに続くもので、短期的な市場への影響は限定的とみられるが、ブロックチェーン決済に関する長期的な実験を後押しする。

ウォール・ストリート・ジャーナルによると、欧州中央銀行（ECB）のクリスティーヌ・ラガルド総裁は、ギリシャのキリアコス・ミツォタキス首相に対し、BinanceのMiCAライセンス申請に反対するよう求めたと報じられています。Binanceはギリシャのヘレニック資本市場委員会を通じて申請していました。申請は技術審査を通過し、異議なく40日間の審査を終え、マネーロンダリング対策について好意的な承認を得たとされています。 6月7日から15日にかけて行われたとされるラガルド氏の介入は、マネーロンダリングと制裁違反をめぐり、Binanceが2023年に米国で有罪を認めた件に焦点を当てていました。また、ECBがデジタルユーロを推進する一方で、Binanceの拡大が米ドル連動型ステーブルコインの需要を高める可能性があると警告したとも報じられています。法律専門家は、ECBには各国のMiCAライセンス決定に対する正式な権限がないため、この出来事は政治的介入に当たる可能性があると述べています。 Binanceはその後、ギリシャでの申請を取り下げました。アイルランドとラトビアは同取引所を拒否したと報じられており、EU全域でのMiCAライセンス取得に向けた主な残りのルートはフランスとなりました。Binanceはフランスの金融市場規制当局AMFと協議しています。EUにおけるBinanceのライセンス問題は、規制リスク、潜在的なコンプライアンス費用、取引所間の競争とステーブルコインの流動性をめぐる不確実性を浮き彫りにしています。短期的な価格への影響は限定的とみられますが、トレーダーはBinanceのライセンス進展、EU規制当局の声明、ユーロ連動型ステーブルコインに関する動向を注視すべきです。