暗号資産ニュース

モルガン・スタンレーは、代替取引システム（ATS）「Trajectory Cross」でトークン化株式を取り扱う計画を延期し、目標時期を2026年下半期から2027年第1四半期へと変更した。同行によると、カストディ、決済、ウォレットのインフラ整備にさらに時間が必要であり、適切な証券の種類や機関投資家からの需要も限られている。現在、このATSでは従来型の株式、米国預託証券（ADR）、ETFを取り扱っており、既存資産の一部をトークン化したものを、これらと並行して取引する計画だ。対象となる株式、確定した開始日、顧客の受け入れに関する詳細はまだ発表されていない。 改定されたスケジュールには、モルガン・スタンレーの準備状況と、市場全体のインフラ整備の進み具合の両方が反映されている。Depository Trust & Clearing Corporation（DTCC）は、約40社との本番環境での取引を経て、2026年10月にトークン化サービスを開始することを目指している。モルガン・スタンレーも、Digital Asset Labを通じてブロックチェーンの活用を検証している。同行のデジタル資産戦略責任者であるエイミー・オルデンバーグ氏は、トークン化された実世界資産の規模が2030年までに3兆～10兆ドルに達する可能性があると予測している。今回の延期でトークン化株式の取引開始はさらに先送りとなったが、計画が取り消されたわけではない。暗号資産価格への明確な短期的影響はなく、トレーダーは開始に関する詳細や機関投資家向けインフラの進展を注視することになる。

報道によると、NvidiaはReflection AIへの追加投資、または同社の買収を検討している。Nvidiaはこれまでに同スタートアップを約8億ドルで支援したと伝えられている。研究者の採用や、同社技術のライセンス取得も選択肢に含まれる。協議は初期段階で、合意や確定した取引価格はない。Reflection AIは投資前評価額250億ドルでの資金調達を求めていたが、この金額は買収価格として確定したものではない。 今回の協議は、Reflection AIがBeamを発表した後に行われている。Beamは重みが公開されたモデルで、総パラメーター数は5,010億、そのうち推論時に稼働するのは230億だ。同スタートアップによると、自社ベンチマークでは、コーディングやエージェント型タスクにおいてBeamは中国のAIシステムと競争できるという。モデルの学習には、数千基のNvidia GB300 GPUが使われた。 この取引が実現すれば、NvidiaのAIエコシステムはチップからモデルへと広がる可能性があるが、商業面での影響は不透明だ。Nvidiaは2027年度第2四半期の売上高が962億ドルとなり、前年同期比106％増だったと発表した。このうちデータセンター事業の売上高は890億ドルで、117％増。株価は10月9日に229.28ドルで取引を終え、0.52％下落した。投資家は、提携によって顧客に採用される製品が生まれるか、AI需要が拡大するか、または市場シェアが変化するかに注目するだろう。さらに、モデル分野でのNvidiaの関与拡大が、チップやクラウドの顧客との関係を複雑にするかどうかも焦点となる。このニュースは特定の暗号資産に直接的な影響を与えるものではない。暗号資産市場への影響があるとしても、AIやテクノロジー株をめぐる広範な市場心理を通じた間接的なものになる可能性が高い。

ブロックチェーン追跡サービスのEmberCNによると、Ethereum Foundationに関連するとされる2つのウォレットが、2026年10月12日に4,393 ETHをKrakenへ送金しました。当時の価値は約1,113万ドルでした。Ethereum FoundationとKrakenはいずれも、売却を確認しておらず、送金についても説明していません。取引所への入金は売り圧力の可能性を示すことがありますが、ETHが売却されたことや、その時点で財団がウォレットを管理していたことを証明するものではありません。 EmberCNによると、これらのウォレットは2016年に財団関連アドレスから59,751 ETHを受け取り、その後49,751 ETHをKrakenへ送金しました。これらの送金で報告された平均価格は1 ETHあたり約658ドルです。残る10,000 ETHの所在は不明です。Ethereum Foundation関連の同様の送金は2025年末、さらに2026年5月と8月にも報じられましたが、過去の動きが直ちに市場反応を引き起こすことは通常ありませんでした。財団は、資金調達戦略の一環としてトレジャリー資産の売却やステーキングを行うことを明らかにしていますが、今回の送金をトレジャリーの売却とは結び付けていません。 後続の報道時点で、ETHは約2,555ドルで取引され、24時間では約2%上昇した一方、7日間では6.85%下落していました。価格は約2,585ドルの9日移動平均を下回り、14日RSIは中立水準の50を下回る47.59でした。これらの指標は短期的な弱さを示していますが、Krakenへの流入が価格変動を引き起こしたという証拠はありません。トレーダーは、Ethereum Foundation関連のETH送金を確認済みの弱気シグナルと見なす前に、公式説明や追加のウォレット活動、取引所への資金流入を注視する可能性があります。

億万長者のコレクター、アダム・ウェイツマン氏は2026年10月11日、Pudgy PenguinsのNFTを117点購入し、複数のウォレットにまたがる保有数が167点になったと発表した。この購入に先立ち、市場では取引が活発化していた。10月10日までの週間売上高は約150万ドルに達し、前週比125.66%増となった。取引件数は196件、買い手のアドレス数は94だった。この増加はウェイツマン氏の発表前に起きており、同氏の購入が売上急増を引き起こしたことをデータは示していない。 また、親会社がレイヤー2ネットワークのAbstractを閉鎖すると決めたことで、コレクションは不透明な状況にも直面していた。発表後、Pudgy Penguinsのフロア価格は24時間で16.7%上昇し、約2.74 ETH、または約6,900ドルになったと報じられた。ウェイツマン氏の購入とフロア価格の上昇は短期的なセンチメントを支える可能性があるが、いずれも持続的な回復を裏付けるものではない。トレーダーはプロジェクトの動向、NFTの取引状況、大口保有者による今後の取引の影響を注視する必要がある。

IMFの最新の「世界金融安定報告書」によると、24時間取引と株式の小口保有が可能なことを背景に、トークン化株式への需要が高まっています。11の取引プラットフォームで取引される、流動性の高い米国のトークン化株式5銘柄を対象とした調査では、取引の半数超が米国市場の通常取引時間外に行われ、約80％は1株未満の取引でした。米国市場の再開後、従来型の株価は、トークン化株式の夜間の値動きの87～99％を反映しました。そうした値動きの85％超が5分以内に現れており、価格発見における役割がうかがえます。 7月31日時点で市場規模は約23億ドルで、約650億ドル規模のトークン化された実物資産市場の一部を占めていました。トークン化株式の取引活動の70％超を、Ondo FinanceとBacked FinanceのxStocksが占めました。IMFは、これらの商品は裏付けとなる株式に比べて約1.5倍変動が大きく、特に分散型取引所では流動性が薄いと推計しています。現時点でシステミックリスクは限定的としつつも、IMFは明確な所有権ルール、流動性保護の強化、相互運用可能なプラットフォーム、安全な決済を求めています。規制当局は従来型市場とのつながりも監視し、サーキットブレーカーの導入を検討すべきだとしています。トレーダーにとって24時間取引はアクセスや価格発見の改善につながる可能性がありますが、市場の成長に伴い、取引場所の分散や自動の追証・強制清算が価格変動を増幅させるおそれがあります。

Coldcardは、2026年10月11日に公式Xアカウントで公開されたフィッシング投稿を調査しています。削除された投稿は、最近のファームウェアにシード生成上の重大な問題があると虚偽の警告を発し、migrate.coldcardwallet.ioを通じて資金を移動するようユーザーに促していました。Coldcardによると、初期調査では該当する不正ログインやセッションの記録は見つからず、投稿がどのように公開されたのか調査するようXに要請したとのことです。同社はcoldcard.comのみが公式サイトだとし、リンクをクリックしたり、オンラインでシードフレーズを入力したりしないようユーザーに警告しています。この投稿は、2026年初めに公表されたリカバリーフレーズ生成の問題に言及していました。当時の報道では、エクスプロイトによって1,700 BTC超が流出し、その価値は推定1億～1億3,000万ドルとされていました。Coldcardは新たなデバイスの脆弱性を確認しておらず、このフィッシング投稿に関連する損失も確認されていません。調査は続いています。

Blockchain.comは、米商品先物取引委員会（CFTC）に2種類のライセンスを申請した。イベント契約取引所を運営するための指定契約市場（designated contract market）ライセンスと、デリバティブの仲介を行うための先物取引業者（futures commission merchant）ライセンスだ。承認されれば、Blockchain.comは米国の個人顧客と機関投資家に、規制下の予測市場と暗号資産デリバティブを1つのプラットフォームで提供できる。申請は審査中で、同社はまだ承認を得ていない。 今回の申請により、Blockchain.comは現在、一部の海外ユーザーに予測市場ではPolymarket、無期限先物ではHyperliquidを通じて提供しているサービスを自社内で扱えるようになる。CEOのPeter Smith氏は、顧客が1か所でデジタル資産を管理し、デリバティブを取引し、現実世界の出来事に基づいてポジションを取れるようにしたいと述べた。同社は7月、Polymarketとの連携計画も発表している。 Blockchain.comの申請は、業界で連邦政府の承認を求める動きが広がる中で行われた。CNBCによると、同社は今年、指定契約市場ライセンスを申請した12社のうちの1社で、CFTCは2026年に新たに6件のライセンスを承認した。連邦ライセンスは、イベント契約が連邦のデリバティブ規則の対象となるかを裁判所が議論する中、各州の賭博関連の訴訟にプラットフォームが対応する助けとなる可能性がある。CFTCは予測市場に対する権限を強化することを目的とした規則案もホワイトハウスに送付した。その結果は、米国の予測市場および暗号資産デリバティブ市場の行方を左右する可能性がある。

Firmus Technologiesは、ブックビルディング開始からわずか48時間で、予定していたASX上場を取りやめた。機関投資家の需要が弱く、市場環境も不利だったことを理由に挙げた。Nvidiaの支援を受けるAIデータセンター運営会社のFirmusは、1株A$11で約A$50億を調達し、株式価値を約A$306億とする計画だった。先行報道では、同社が募集価格を25%引き下げてA$8.25とし、企業価値を約A$330億とする案を検討していたとされたが、撤回前に値下げは確定しなかった。 この計画上の評価額は、2カ月前の非公開資金調達ラウンドで示された約US$105億の評価額のほぼ3倍だった。投資家は、同社の収益見通し、約US$300億と報じられた負債、そして大規模プロジェクトのパートナーだったCDC Data Centresが離脱したことに疑問を示したとされる。Firmusが現在運営するコンピューティング容量は約42メガワットで、長期目標の約1ギガワットを大きく下回る。同社はメルボルンとシンガポールでデータセンターを運営し、さらに5施設を開発中で、OpenAIやMetaなどを顧客としている。 Firmusは今後、代わりに民間資金の調達を目指す。今回のIPO撤回は、AIデータセンターの評価額、多額の資本需要、事業遂行リスクに対する投資家の厳しい目を浮き彫りにした。Firmusに投資面・商業面で関わるMaas Groupの株価は、撤回後に6%超下落した。この動きはテクノロジーインフラ投資への市場心理に影響する可能性があるが、暗号資産価格との明確な直接的関連はない。

IMFは、トークン化市場によって取引や決済がより速く、低コストになる可能性がある一方、市場の拡大に伴い、流動性危機、投げ売り、金融不安の伝播が増幅されるおそれもあると警告している。現時点では、トークン化市場は世界の資本市場に比べて規模が小さいため、伝統的な金融へのリスクは限定的だ。 2026年7月時点で、ステーブルコインを除くトークン化された実物資産の価値は約650億ドルで、そのうち約480億ドルを債券などの確定利付商品が占めた。トークン化株式の総額は約23億ドルだった一方、トークン化レポ取引は1日平均で3,000億～3,500億ドルに達した。トークン化株式の取引の半分超は米国の通常取引時間外に行われ、約80％の取引は1株未満を対象としていた。IMFはまた、市場の開始後、トークン化株式の価格が従来型株式の価格形成に影響を与えているように見えたと述べた。 ただし、トークン化株式は流動性が低く、実現ボラティリティは従来型株式の約1.5倍だった。そのため、価格変動が大きくなり、投資家がポジションを解消しにくくなる可能性がある。IMFは、法的不確実性、不明確な規制、分断されたプラットフォーム、安全な決済資産の不足を成長の妨げとして挙げている。また、つながりの強まりやレバレッジの拡大が、伝統的な金融にショックを波及させるおそれも警告した。この報告書は、今年に入ってからのトークン化に関するIMFの公的な警告に新たに加わるものだ。

Cardanoは、開発と複数回のセキュリティ監査を経て、2026年10月7日にプログラマブルトークン規格CIP-0113をメインネットで有効化しました。CIP-0113により、発行者はCardanoのネイティブトークンにKYC、マネーロンダリング対策の確認、制裁対象のスクリーニング、資産凍結、送金制限を組み込めます。台帳は送金、ミント、バーンの際にこれらのルールを確認するため、ステーブルコイン、トークン化ファンド、債券、証券などの規制対象資産に適しています。 CIP-0113はCardano既存のEUTXOおよびネイティブアセットのインフラを利用し、ハードフォークを必要としません。また、ADAのルールを変更せず、ネットワークを許可型にするものでもありません。Cardano Foundationによると、既存のウォレット、ブロックエクスプローラー、アプリケーションでトークンをサポートでき、エコシステムのプロジェクトとしてEternl、GeroWallet、CardanoScan、BloxBeanが挙げられています。Swiss Capital Markets and Technology Associationも、同団体の認証制度において、同規格をCMTATのスマートコントラクト相当として認定しました。 CIP-0113はCardano上で規制に準拠したトークン化を行うための新たなインフラを発行者に提供しますが、ローンチだけで市場の成長が保証されるわけではありません。長期的な意義やADAへのより広範な影響は、金融機関、発行者、ユーザーによる採用に加え、カストディや決済の仕組みに左右されます。

Solanaは、SIMD-0525アップグレードの最終段階に向けて準備を進めています。epoch 1053で200ミリ秒のブロックスロットを目指しており、10月9日15:00 UTCごろの実施が見込まれています。これは、スロット時間を先に250ミリ秒へ短縮した措置に続くもので、ブロック生成速度は毎秒5スロットとなります。Solanaの当初の400ミリ秒設定では毎秒2.5スロットでした。メインネットでの有効化は、引き続きネットワークの状況とバリデーターの性能に左右されます。 スロットが短くなると、バリデーターがブロックを生成するための4スロット分の時間枠は半分の800ミリ秒になります。また、1ブロック当たりの計算容量も3,750万ユニットから3,000万ユニットへ低下します。そのため、理論上の処理能力はおおむね維持され、全体のスループットが増えるわけではありません。ブロック生成の高速化はトランザクションの応答性を高める可能性がありますが、バリデーターはスキップされるブロックを抑える必要があります。この変更は、トランザクションのファイナリティに焦点を当てた提案中のアップグレードAlpenglowとは別のものです。 このネットワークアップグレードはSolanaのインフラや低レイテンシーに関する取り組みを強化しますが、トランザクション処理能力がすぐに向上することを保証するものではありません。最新の報告時点でSOLは約110.30ドルで、24時間で1.96%、7日間で7.16%下落していました。RSIは約44で、価格は20日EMAを下回る一方、50日EMAと200日EMAを上回っていました。テクニカル指標がまちまちであることから、このアップグレードだけでは強気トレンドを確認するには不十分です。トレーダーは、有効化、バリデーターの性能、スキップされたブロックの割合、そしてSOL価格の反応を注視するでしょう。

暗号資産価格の分析は、市場全体の下落を受け、短期的には引き続き慎重な姿勢が必要であることを示しています。後の更新では、週間下落率が拡大、または変化し、Ethereum（ETH）は9%、XRPは10%、Cardano（ADA）は7%、Binance Coin（BNB）は5%、Hyperliquid（HYPE）は6%となりました。これらの数値は、損失率をそれぞれ3%、9%、9%、2%、10%としていた以前のスナップショットとは異なります。 ETHは2,800ドルを上抜けられず、2,400ドルのサポートが注目されています。以前の分析でも、買いの出来高が減少すれば調整が深まる可能性があると警告されていました。XRPは1.60ドルで上値を抑えられ、長期的な見通しにとって重要とされる1.30ドルを再び試す可能性があります。ADAは0.23ドル付近のサポートを試しています。以前の分析では、0.20ドルを下回り0.15ドルに向かう下落リスクが指摘されていました。一方、後の更新では、買い手が戻れば0.33ドルが目標となる可能性があるとしています。BNBは780～800ドル付近で下向きに転じ、690ドルが重要なサポートとなっています。回復すれば900ドルが視野に入る一方、サポートを割り込めば580ドルまで下落する可能性があります。 HYPEは過去最高値に近づいた後に反落しており、更新では90～97ドル付近がレジスタンスとして挙げられています。後の分析では76ドルが焦点となり、以前の分析では70ドルもサポートとして示されています。70ドルを上回って維持できれば、より大きな上昇トレンドを保てる可能性がありますが、76ドルを下回ればリスクが高まります。97ドルを上回って回復すれば、100ドルへの道が開ける可能性があります。暗号資産価格の分析では、買い手がこれらの水準を守れるかどうかが引き続き焦点となっており、トレーダーはポジションを取る前に確認を待つとみられます。

BitmineはETH保有量の上限である5％に近づいており、この変化によってEthereumの大きな需要源が失われる可能性がある。トム・リー会長は、上限に達した時点で同社は購入を停止すると述べた。10月4日時点でBitmineは6,016,414 ETHを保有し、供給量の約4.9％を占めていた。上限までに取得できるのは10万ETH未満となっている。最近の購入ペースが続けば、約6～7週間で上限に達する可能性があり、同社の購入は新規発行されたETHの約72％を吸収してきた。リー氏によると、上限到達後、BitmineはETH購入のために追加資金を調達する必要はない。同社は上限内に収めるため、年間約8万ETHに相当する可能性のあるステーキング報酬を売却することも考えられるが、コア保有分を売る必要はないとしている。一方、米国の現物ETH ETFでは9月29日から8営業日連続で純流出が発生し、総額は約6億4,100万ドルに達した。Bitmineによる残りの購入は短期的にETH需要を下支えする可能性があるものの、購入がいずれ終了すれば、ETFへの資金流入、ステーキング需要、その他の機関投資家の買いがより大きな影響力を持つ可能性がある。代わりの買い手が現れなければ、ETH需要が弱まり、価格変動が拡大する可能性はあるが、価格下落が確実というわけではない。

CircleとSAPの支援を受ける金融サービス企業Tereinaは、まずSAP Cloud ERPからUSDCとEURCをSAP Payに統合する計画です。この統合により、対象となる企業は、使い慣れた企業資源計画（ERP）のワークフローを通じてステーブルコイン決済を送受信できるようになることを目指しています。 デモでは、サプライヤーの請求書をUSDCで支払いました。支払いの開始、承認、資金管理の監視、オンチェーン送金、照合はSAPを通じて管理されました。SAPによると、決済は数日ではなく数分で完了しましたが、これはあくまでデモであり、顧客に広く採用されている証拠ではありません。両社は今後数カ月以内に、顧客向けの価値実証プログラムや専門トレーニングを実施する予定です。より広範な提供開始の時期や取引量については発表していません。 この提携は、Circleがステーブルコイン決済と金融市場に特化したレイヤー1ブロックチェーン「Arc」を立ち上げたことに続くものです。Arcは取引手数料にUSDCを使用し、USDCやEURCを含む20種類以上の法定通貨担保型ステーブルコインに対応しています。SAPは、自社のエコシステムが世界の商取引の84％を生み出しているとしており、大きな潜在的リーチがうかがえます。ただし、SAPのステーブルコイン統合はまだテスト段階です。利用が広がれば、長期的には企業によるUSDCとEURCの需要を後押しする可能性があります。一方、顧客の採用状況や本番環境での稼働が明らかになるまでは、短期的な取引への影響は限定的とみられます。

Samsung Electronicsは、2026年第3四半期の営業利益が過去最高の107.4兆ウォンとなり、前年同期比で782.5%増加するとの見通しを示しました。売上高は約195兆ウォンの見込みです。AIサーバー需要と供給逼迫がメモリーチップの収益を押し上げており、予想利益は2025年通年の営業利益を上回ることになります。ただし、アナリスト予想をわずかに下回り、利益の伸びは前四半期から鈍化しました。また、第2四半期以降はDRAM価格の上昇が大幅に鈍ると見込まれており、チップ価格の勢いの衰えや在庫増加への懸念が強まっています。 Samsung株は10月8日に2.42%下落し、6月18日のピークを約30%下回る水準にとどまりました。投資家は、記録的な利益がすでに株価に織り込まれているかどうかを見極める一方、ウォン高、中国でのメモリー生産能力の拡大、HBMや先端チップへの投資コストも考慮しています。同社は2026年にHBM市場シェアを約20%から34%へ拡大する見通しですが、ファウンドリー事業は依然として赤字です。 最新の更新は、Samsungのモバイル・家電事業にも圧力がかかっていることを示しています。同部門は0.6兆ウォンの赤字と推定され、スマートフォンの出荷台数は前四半期比で9%減少しました。報道によると、Samsungは第4四半期の携帯電話生産を20～30%削減し、Galaxy S26の価格を引き上げる計画です。メモリーコストの上昇はSamsungのチップ事業の利益を支える一方、端末事業の重荷にもなり得ます。CitiはHBM4の価格設定による上振れの可能性を見込んでいますが、クラウド企業のAI支出が持続するかどうかは不透明です。市場参加者は10月29日のSamsungの説明会で、2027年のメモリー需給、長期契約、設備投資、株主還元に関する見通しに注目するでしょう。今回の結果はテクノロジー業界全体の投資家心理に影響する可能性がありますが、暗号資産価格に直接的な影響はありません。

DogeOSは2026年9月30日、公開テストネット「Chikyū」を開設しました。EVM互換のこのレイヤーは、Dogecoinにスマートコントラクトと分散型アプリケーションを導入することを目的としており、取引はDOGEネットワーク上で決済されます。目標は毎秒約300件の取引処理と3秒ブロックで、Dogecoinのベースレイヤーにおける毎秒約30件、1分ブロックと比べて高速です。ユーザーはDOGEで手数料を支払い、開発者はEthereum互換のツールを利用できます。 ローンチに関する更新で名前が挙がったプロジェクトには、Superposition Finance、Derps、USDoge、Snag、Barkswapがあり、融資、無期限先物取引、ステーブルコイン、予測市場などを扱います。流動性ツール、オプション、ローンチパッド、ゲームなどの追加アプリケーションも計画されていますが、利用可能になる時期は各プロジェクトの進捗次第です。DogeOSはMyDogeウォレットを手掛けたチームが開発し、Dogecoinのベースレイヤーとは別に運営されています。 同プロジェクトは2025年5月、Polychain Capitalが主導するシードラウンドで690万ドルを調達しました。現在のセキュリティモデルは、バリデーター、信頼できる実行環境、許可制シーケンサーに一部依存しています。ベースチェーンでゼロ知識証明を検証可能にするDogecoin Coreのアップグレード案「OP_CHECKZKP」は、まだ実装されていません。DogeOSはメインネットの開始日を発表していません。 DOGEトレーダーにとって、このテストネットは決済以外の長期的な実用性の可能性を示していますが、短期的な需要を裏付けるものではありません。テストネットの利用状況、アプリケーションのローンチ、流動性、DOGEの取引高、そしてより分散化されたメインネットに向けた進捗が、注目すべき重要な指標です。

現実資産（RWA）市場では利用者数が引き続き増加した一方、最新の更新ではオンチェーン活動が弱まった。10月9日時点で、トークン化されたRWAの価値は388億8,000万ドルとなり、前月比0.99%減少したが、保有者数は518万人に増加した。ステーブルコインの時価総額は2,950億9,000万ドルへ小幅に増加したものの、月間送金額は21.87%減の6兆8,200億ドルとなった。9月25日の以前の数値では、RWAの価値は409億ドル、送金額は7兆2,300億ドルだった。普及が広がる一方で、価値と決済活動が最近減速していることを示している。 機関投資家によるトークン化計画は進展した。OKXとIntercontinental Exchangeは、NYSE上場企業63社のトークン化株式を扱うSEC規制下のプラットフォームを提案した。配当や議決権など、株主の権利も含まれる。これまでには、NYSEとBlockchain.comによる米国株のトークン化の検討、ARK InvestとSecuritizeによるARK Venture Fundのトークン化、OndoによるEthereumおよびBNB Chain上での株式担保型商品ローンチなどがあった。その後、SecuritizeはLG CNSと提携し、Solana上でトークン化された米国株をローンチした。Ondoは、未上場企業の株式リターンへのトークン化されたエクスポージャーも導入した。 主要市場で規制の整備が進んでいる。米国の当局はトークン化証券やステーブルコイン準備金に関する規則を検討しており、SECのイノベーション免除により、トークン化株式プラットフォームが運営計画を提示できる可能性がある。欧州ではECBが2029年のデジタルユーロ導入を目指している。ESMAは暗号資産サービス事業者に対し、MiCAに準拠しないステーブルコインサービスの提供を停止し、2027年1月8日までに既存のエクスポージャーを解消するよう求めた。ECBはトークン化資産のホールセール決済計画も前進させ、日本は国債のトークン化に向けた選択肢を示した。 投資・インフラ面では、BinanceによるCircleへの1億ドルの投資と5年間のUSDC販促契約、RWAクレジットに対するRockawayXの1億5,000万ドルの拠出表明、MoonPayによる6,000万ドル超でのNorth Capital買収提案などがあった。Spikoは9,000万ドルを調達し、運用資産が27億ドルに達したと報告した。総じてRWAの普及と機関投資家の関心は高まっているが、ステーブルコイン送金の減少は、短期的な取引・決済需要の弱まりを示唆する。規制の実施、流動性、商品コンプライアンスは引き続き主要なリスクとなる。

Standard Charteredは、EthenaのUSDe供給量が2028年末までに8倍の400億ドルに増える可能性があると予測し、ENAの目標価格を2ドルに設定した。この見通しは、Ethenaが暗号資産のベーシス取引に加えて、DeFi、機関投資家向け融資、実物資産、株式やコモディティに連動する戦略へと利回り源を広げることで、USDeがステーブルコイン市場全体を上回るペースで成長する可能性があるという従来の予測を発展させたものだ。また同行は、2028年までにBitcoinが30万ドル、Etherが1万8,000ドルに達すると予測している。 USDeは、銀行に預けられた現金ではなく、暗号資産と無期限先物のショートポジションを裏付けとする合成ドルだ。ユーザーはこれをステーキングしてsUSDeにすることで変動利回りを得られ、現在は約4.8%。主な収益源はステーキング報酬とデリバティブの資金調達率だ。しかしUSDeの供給量は約50億ドルにとどまり、昨年10月にBinanceの価格設定をめぐる問題で償還が発生する前のピーク、約148億ドルを大きく下回っている。EthenaはUSDeを1ドルで償還し続けた。 ENAの評価は、USDeの成長再開と、プロトコル収益を原資とする買い戻しに左右される。Ethenaの改定後のトークノミクスでは、USDeの供給量が75億ドルを超えると買い戻しを開始し、当初は収益の5%、供給量の増加に伴って最大25%を充てる予定だ。以前、ガバナンスで承認された計画では、所定の節目を達成した後、純収益の95%を買い戻しに割り当てるとしていた。USDe供給量が250億ドルの場合、Ethenaは提示した利回りの前提に基づき、年間3億7,500万ドルの買い戻しを見込んでいた。供給量が400億ドルになれば、トークン価格が変わらない前提で、買い戻し額は流通するENAの時価総額の約23%に相当するとStandard Charteredは推定する。ただし、価格上昇によってその比率は低下し得る。投資家向けの月次アンロックは10月5日の一度限りの放出をもって終了したが、買い戻しはまだ始まっておらず、供給量が基準を下回っているため、USDe保有者向けのENAインセンティブも停止している。 この予測はENAの投資家心理を支える可能性があるが、保証ではない。トレーダーはUSDeの普及、プロトコル利回り、資金調達率、買い戻しの実行状況、トークン供給量を注視すべきだ。リスクとして、長期の弱気相場におけるマイナスの資金調達率、ヘッジに際して中央集権型取引所に依存すること、利回り付きステーブルコインをめぐる規制の不確実性が挙げられる。

ドナルド・トランプ米大統領が、11月3日の中間選挙までは米国がイランを攻撃しないと述べたことを受け、ビットコインは約80,300ドルの安値から約82,000ドルまで反発した。この発言で地政学的な懸念が和らぎ、原油価格は報じられた高値の1バレル93.20ドルから約90.70ドルに下落した。イーサリアム、XRP、ソラナも最近の下落分の一部を取り戻した。 また、人工知能の進歩が暗号資産のセキュリティを脅かす可能性があるとの警告を背景に、ビットコインには売り圧力もかかっていた。Coinbaseの主任暗号技術者、イェフダ・リンデル氏は、楕円曲線暗号が破られた証拠はないと述べた。イーサリアム共同創設者のヴィタリック・ブテリン氏は、潜在的なリスクには注意を払うべきだが、それは楕円曲線そのものではなく、格子ベースの線形代数に関するものだと語った。 トレーダーは、ビットコインの短期的なサポートとして81,000ドル、レジスタンスとして82,000ドルを注視している。80,316ドルを下回れば、80,000ドルと、オンチェーン上のサポート水準である約77,200ドルが焦点となる可能性がある。上昇局面では、82,000ドルを上回る状態が続けば市場構造の改善につながる可能性があり、次のレジスタンス水準には83,300ドルと85,500ドルがある。米国によるイラン封鎖は続いており、原油価格、市場心理、ビットコインは地政学的な変動の再燃に引き続きさらされている。

米政府に関連するウォレットは、10月6～7日に約9,261 BTC（約7億7,000万ドル相当）をCoinbase Primeへ移転した。これらのコインには、2016年のBitfinexハッキングに関連して回収されたBitcoin、以前報じられたBinance関連の押収に結び付く資産、そしてGalaxy Researchがそれまで政府保有分として特定していなかった2,456 BTCが含まれていた。最後のコインについて、新たな押収があったと確認した機関はない。 10月8日には、政府関連のウォレットがさらに12,267 BTC（約10億1,000万ドル相当）をCoinbase Primeに送金した。ブロックチェーン追跡サービスによると、2日間の監視期間中に同プラットフォームへ送られたのは合計18,482.7 BTC、約15億3,000万ドル相当だった。これらの移転が示すのは保管先の変更であり、売却が確認されたわけではない。Coinbase Primeは機関投資家向けにカストディーと取引のサービスを提供しており、米政府機関はこの動きを資産の換金と説明していない。 戦略的Bitcoin準備金に関する大統領令は、要件を満たし、最終的に没収されたBitcoinの売却を原則として禁じる一方、法的手続き、賠償、法執行の目的での移転は認めている。10月9日のBitcoin価格は約82,000ドルで、同週前半の85,000ドル超を下回った。移転のタイミングは政府による売却の可能性をめぐってトレーダーの懸念を招くかもしれないが、オンチェーンの移転だけでは売却があったことも、価格下落の原因だったことも証明できない。

Web3Caff Researchの「Institutional Research Enhanced Package」は、機関投資家向けの暗号資産リサーチサービスに、繰り返し利用できるツールを追加するものです。1ページ形式の市場マップ、機関向けのQ&A、資金調達、市場イベント、エコシステムの成長、製品アップデートを追跡する構造化データセットとデータベースが含まれます。年間プランで提供され、価格は26,800人民元から129,800人民元です。上位プランでは、アナリストとのQ&Aの回数増加、レポートの先行閲覧、PDFのダウンロード、CSVのエクスポート、カスタムリサーチが利用できます。Web3Caffの機関向けリサーチは、チームがプロジェクトを比較し、データを検証し、時間の経過に伴う動向を監視できるよう設計されています。また、SWIFTの共有台帳に関するレポートにも言及していますが、その実質的な調査結果は示されていません。これはリサーチ購読サービスの発表であり、新たな暗号資産や市場を動かすイベントではありません。Web3Caffの機関向けリサーチは、特定の暗号資産の価格を直接動かす材料ではありません。

AIデータセンター運営会社のFirmusは、市場の変動が続くなか、機関投資家からの需要が期待を下回ったため、オーストラリアで予定していたIPOを棚上げした。同社は1株当たり11豪ドルで最大55億豪ドルを調達する計画で、株式価値は約437億豪ドル（300億米ドル）と見込まれていた。ASXでの取引開始は10月23日ごろと予想されていた。以前は70億豪ドル規模の募集計画が報じられていたが、最新の数字では調達目標は最大55億豪ドルとなっている。Firmusは代わりに、非公開での資金調達やその他の資金調達手段を検討している。 FirmusのIPOは、実現していれば数十年ぶりのオーストラリア最大級の上場案件の一つとなるはずだった。Nvidiaの支援を受ける同社は小規模なデータセンターを2カ所運営し、オーストラリアでProject Southgateの用地開発を進めるほか、インドネシアでも事業を展開している。計画には最大17万基のGPUを含むNvidiaとの協業があり、MetaとOpenAIが顧客に名を連ねる。Firmusは4月にポストマネー評価額55億ドルで5億500万ドルを調達し、8月には評価額105億ドル超で20億ドルを調達した。報道では海外投資家の関心低下が指摘され、IPOをめぐる不透明感は支援企業のMaas Group Holdingsにも影響し、同社株は30%下落した。市場関係者は、非公開の資金調達ラウンドに関する詳細や、Southgate、インドネシア事業、GPU導入の進捗を注視する。IPOの棚上げが暗号資産トークンに直接影響することはないが、資金調達方針の転換は、AIインフラやテクノロジー分野への投資をめぐるセンチメントに関係する可能性がある。

報道によると、Wells FargoはKrakenの親会社であるPaywardと、同行を通じて暗号資産取引に流動性を提供することについて協議している。協議は続いているが、合意に至らない可能性もあり、対象資産、商業条件、開始時期はいずれも明らかにされていない。提携が実現すれば、Wells Fargoは独自の取引インフラを構築せずに、そのインフラを利用できる可能性がある。また同行は、対象となる富裕層顧客への現物ビットコインETFの提供や、暗号資産関連企業への投資など、デジタル資産分野の取り組みも拡大している。 今回の協議は、Paywardと伝統的な金融業界との連携拡大を背景としている。Paywardはすでに金融機関に取引技術などのサービスを提供しており、BNYとはより幅広いインフラ提携について協議している。9月にはNasdaqが、報道による評価額210億ドルでPaywardに1億ドルを出資することに合意し、Wells Fargoはこの投資についてNasdaqに助言した。Paywardは来年の株式公開も検討していると報じられている。トレーダーにとって、Wells Fargoとの暗号資産流動性をめぐる協議は機関投資家の関心が続いていることを示すが、サービス開始を確認するものではなく、市場へのアクセスや暗号資産価格が直ちに変化することを意味するものでもない。

暗号資産サービスへの規制がある中でも、中国のP2Pステーブルコイン経済は拡大している。Chainalysisの推計によると、同社の2026年の調査期間中、中国の暗号資産経済は少なくとも1,760億ドルに達した。2024年第1四半期から2026年第2四半期にかけて、ピアツーピア（P2P）のステーブルコイン取引を送信したユニークウォレット数は43倍に増加した。暗号資産経済に占めるP2P活動の割合は59.1％で、前期の約3.5倍だった。 2025年7月から2026年6月まで、自己管理型ウォレットに保有されたステーブルコインの平均額は約31億ドルで、年間の回転数は33.2回だった。世界平均は9.3回だった。1,810万件の送金を通じて約1,041億ドルが移動し、2026年3月には国内の月間送金額が49億ドル増加した。これらの数字は、ステーブルコインが投資だけでなく、決済や運転資金にも使われ、中央集権型取引所の外へと利用が広がっていることを示唆している。この成長は社会信用制度に関する新たな指針の発表と時期が重なったが、Chainalysisは因果関係を確認していない。データが示すのは需要の持続であり、規制の再開放ではない。より広範な市場への影響は、こうした資金の流れがステーブルコインの流動性、資本移動、または政策に影響するかどうかに左右される。

マンハッタンの連邦陪審は、2021年にUranium Financeを標的とした2件の攻撃をめぐり、サイバーセキュリティコンサルタントのジョナサン・スパレッタにコンピューター詐欺とマネーロンダリングの有罪評決を下した。脆弱性を突いた攻撃により、4月8日に約140万ドル、4月28日には26の流動性プールから5,330万ドルが盗まれ、DeFi取引所の閉鎖を余儀なくされる一因となった。検察によると、スパレッタは盗んだ資金を資金洗浄し、その中には2021年から2023年にかけてTornado Cashを通じて移動させた約2,600万ドルが含まれていた。また、資金の一部を希少なトレーディングカードなどの収集品に費やした。2025年2月、当局は事件に関連する約3,100万ドル相当の暗号資産を押収し、300万ドルを超える価値の収集品を回収した。スパレッタにはコンピューター詐欺で最長10年、マネーロンダリングで最長20年の刑が科される可能性があり、量刑は2027年2月16日に予定されている。Uranium Finance事件は、スマートコントラクトの脆弱性を悪用することに伴う刑事・金融上のリスクを浮き彫りにする一方、有罪判決や資産押収によって破綻したプラットフォームが復旧するわけではなく、利用者への迅速な返金が保証されるわけでもない。

Evernorthは、Armada Acquisition Corp. IIとの事業統合の完了予定を10月9日ごろに延期しました。NasdaqでのXRPNティッカーによる取引開始は、現在、10月12日ごろになる見込みです。同社はこの変更を事務上のものと説明し、完了に影響するとは見込んでいないと述べました。Armada IIの株主は9月30日にこの取引を承認しています。 Evernorthは、取引完了時に約4億7,300万XRPを保有し、これに加えて約3億ドルの現金総収入を得る見込みです。追加購入の可能性に備え、3,000万ドルのノートを利用する権利もあります。改定後の上場日程は、新たなXRP購入を意味するものではありません。財務資産としての保有分は、上場前に積み上げられたか、購入が確約されていました。現物型XRP ETFとは異なり、Evernorthは貸し出しや流動性の提供などを通じて、XRPを積極的に運用する計画です。そのため、業績はXRP価格だけでなく、1株当たりの保有XRP量にも左右される可能性があります。 10月8日時点で、XRPは1.4251ドルで取引されていました。日足指標は総じて良好でしたが、短期的な勢いは弱く、4時間足のトレンドは「強い弱気」、4時間足RSIは31.1と評価されました。トレーダーは1.3996ドルのサポートと1.4409ドルのレジスタンスを注視しています。レジスタンスを上回る水準を維持できればテクニカル見通しが改善する可能性があります。一方、サポートを下抜ければ、1.3736ドルと1.3369ドルが焦点となる可能性があります。XRPNのNasdaqデビューはセンチメントを動かす材料になり得ますが、XRPの需要や価格を押し上げると確認された要因ではありません。

Gateは、Visaの暗号資産カードを40を超える市場に拡大する計画です。ユーザーはGateアプリでカードを申し込み、管理できます。利用条件を満たすデジタル資産は、決済時に現地の法定通貨へ自動的に換算されます。加盟店は通常のVisa決済を受け取るため、暗号資産を直接受け入れる必要はありません。Gate Visa暗号資産カードは、デジタル資産、法定通貨、投資、決済サービスを組み合わせたGate Moneyの一部です。Gateによると、同社の利用者は6,100万人を超えています。対応する市場や資産、利用資格、カード機能は地域などによって異なります。Gateは全面展開の日程を確定しておらず、対象市場の完全な一覧も公開していません。Visaによると、ステーブルコイン連動型のカードプログラムは世界で160以上稼働しており、決済額は前年同期比で約200%増加しています。今回の開始は、日常の支出に暗号資産カードを利用する動きに拍車をかけますが、利用範囲は各地域での提供状況に左右されます。

BitGoとHashKey Cloudは10月6日、シンガポールで機関投資家向けの提携を拡大した。これは7月に発表したステーキング契約を基盤とするもの。BitGoとHashKeyの提携は、現地の規制に従い、対象となる顧客向けにステーキング、取引、カストディ、現実世界資産（RWA）のトークン化をカバーする。 HashKey CloudはBitGoのプラットフォームを通じてバリデーターサービスを提供し、当初はEthereum（ETH）とSolana（SOL）のステーキングに対応する。オンボーディングの完了および個別契約の締結後、BitGoはHashKey Capitalのファンドにカストディを提供し、アジア太平洋地域におけるHashKeyのRWAトークン化プロジェクトでカストディパートナーを務める。両社は機関投資家向けの取引フローも支援する計画だ。 両社は手数料、開始時期、初期顧客、予想取引高、運用資産残高を公表していない。BitGoとHashKeyの提携拡大により機関投資家向けの暗号資産サービスは増えるが、展開の詳細や顧客需要が明らかになるまでは、ETHとSOLへの短期的な影響は限定的となる可能性がある。

Anthropicは、自社プラットフォームおよび主要なクラウドサービスでClaude Haiku 5.5を公開しました。要約、データ検索、分類、カスタマーサポートなど、大量処理が必要なタスク向けの高速・低コストモデルとして位置付けています。推論設定はLowからMaxまでの5段階で、APIのデフォルトはMediumです。Anthropicのベンチマークで最高の結果を出したのはMaxですが、複雑なエージェント型コーディングには、より大型のモデルが適しています。 10万トークンまでのプロンプトでは、入力料金は100万トークンあたり0.10ドル、出力料金は0.50ドルで、OpenAIのGPT-6 Lunaと同額です。Anthropicによると、この範囲のプロンプトではHaiku 4.5の10分の1の価格で、平均運用コストは約75％削減されています。長いプロンプトでは割引幅が小さくなり、トークナイザーの変更でトークン数が約30％増えるため、実際の費用は変動します。また、AnthropicはSonnet 5.5のキャッシュ読み取り料金を50％引き下げ、多くのエージェント型タスクで約20％の節約を見込んでいます。 今回の発表により低コストAIモデルをめぐる競争は激化しますが、暗号資産やトークンに直接影響するものではありません。暗号資産トレーダーは、テクノロジー業界のセンチメントやAI関連資産へのより広範な影響を注視する可能性があります。影響があるとしても、この発表だけでなく、普及状況や競争の進展に左右されるでしょう。