أخبار العملات المشفرة

أطلقت شركة BiXBiT برنامجًا ثابتًا مخصصًا لأجهزة تعدين البيتكوين Bitmain Antminer من سلاسل S21 وS19 وT21 وT19 وL9 وL7. وتقول الشركة إن عمليات النشر الأولى حققت معدل تجزئة أعلى بنسبة تصل إلى 40% وكفاءة أفضل في استهلاك الطاقة بنسبة 35%، بفضل ملفات أداء مضبوطة وإعدادات طاقة قابلة للتعديل وأنظمة للتحكم الحراري. وهذه نتائج أعلنت عنها الشركة ولم يتم التحقق منها بشكل مستقل. يمكن للبرنامج الثابت تعطيل لوحة تجزئة غير مستقرة مع إبقاء جهاز التعدين قيد التشغيل باستخدام اللوحات الأخرى. كما يتصل بمنصة BiXBiT AMS 3.0، التي تتيح للمشغّلين مراقبة معدل التجزئة ودرجة الحرارة واستهلاك الطاقة والربحية، وإدارة أساطيل الأجهزة وتلقي التنبيهات. يقتصر الدعم على الأجهزة التي تعمل بالبرنامج الثابت الأصلي من Bitmain الصادر قبل أغسطس 2026؛ أما الإصدارات اللاحقة فلا تحظى بالدعم بعد. وقد يساعد هذا الإطلاق مشغّلي التعدين على تحسين التكاليف، لكن من المرجح أن يكون تأثيره المباشر في سعر البيتكوين محدودًا.

تنتهي يوم الجمعة المهلة المحددة لتنظيم العملات المشفّرة في البرازيل. ويتعين على منصات التداول التي تعمل بالفعل في البلاد تقديم طلب للحصول على ترخيص إذا أرادت مواصلة خدمة عملائها. ويتيح تقديم الطلب للشركات مواصلة نشاطها بينما يراجعه البنك المركزي البرازيلي، وهي عملية قد تستغرق ما يصل إلى عامين. أما الجهات الجديدة، فيجب أن تحصل على ترخيص قبل إطلاق خدمات خاضعة للتنظيم. تنطوي إجراءات ترخيص أنشطة العملات المشفّرة في البرازيل على تكاليف كبيرة. وتتراوح متطلبات رأس المال بين 10.8 ملايين ريال (نحو مليوني دولار) و37.2 مليون ريال، إلى جانب عمليات التدقيق والشهادات التقنية وضوابط مكافحة غسل الأموال. ويحذّر محامون من أن هذه الالتزامات قد تثقل كاهل منصات التداول الأصغر وتزيد من تركز السوق. ويتعين على الشركات التي تفوّت الموعد وقف خدماتها خلال 30 يوماً، فيما ستُفرض على البنوك ومقدمي خدمات الدفع قيود على التعاملات مع الشركات غير المرخصة اعتباراً من 6 نوفمبر. وتزيد حالة عدم اليقين بسبب عدم حسم القواعد المتعلقة بالتحقق من محافظ الحفظ الذاتي، والإبلاغ عن التحويلات، وتطبيق حد قدره 100 ألف دولار على بعض المعاملات الدولية. وقال تياغو سارندي، رئيس Binance Brazil، إن غموض المتطلبات قد يؤدي إلى تفاوت في الإبلاغ. وتأتي القواعد البرازيلية الخاصة بالعملات المشفّرة في وقت تحتل فيه البلاد المرتبة الأولى عالمياً في تبني العملات المشفّرة على مستوى الأفراد، إذ بلغ حجم النشاط المرتبط بها 252.5 مليار دولار بين يوليو 2025 ويونيو 2026، وفقاً لـ Chainalysis.

جمعت شركة التكنولوجيا المالية PhotonPay، ومقرها هونغ كونغ، 40 مليون دولار في جولة تمويل من الفئة C قادتها Blockchain Capital، بمشاركة SBI Group وIDG Capital وGL Ventures وLightspeed Faction. وتخطط PhotonPay لتوسيع خدمات الدفع بالعملات المستقرة والعملات الورقية، بما في ذلك المحافظ متعددة الأصول وإصدار البطاقات والبنية التحتية المحلية للمقاصة، كما تعتزم تطوير أدوات مالية لوكلاء الذكاء الاصطناعي. أعلنت PhotonPay أن حجم معاملاتها السنوي المحسوب على أساس المعدل السنوي بلغ 65 مليار دولار حتى أغسطس 2026. وتمتلك الشركة 34 ترخيصاً في مجال المدفوعات والخدمات المالية، وتخدم أكثر من 200 ألف شركة في أكثر من 200 دولة وإقليم، وتتعاون مع شركاء من بينهم J.P. Morgan وMastercard. ويأتي التمويل بعد جولة السلسلة B التي أُغلقت في يناير 2026. تعكس الجولة اهتمام المستثمرين بالبنية التحتية لمدفوعات العملات المستقرة وبإمكانات التجارة المدعومة بالذكاء الاصطناعي. وسيراقب المتعاملون ما إذا كان حجم معاملات PhotonPay سينمو، وما إذا كانت خدمات الدفع المخصصة للوكلاء ستتحول إلى نشاط تجاري متكرر.

لازم منصّات تداول العملات المشفّرة في البرازيل تودع طلبات الترخيص لدى البنك المركزي قبل 30 أكتوبر 2026 باش تقدر تواصل نشاطها خلال فترة دراسة الطلبات. ولازم تثبت باللي تستوفي شروط القدرة المالية والحوكمة والتكنولوجيا وإجراءات مكافحة غسل الأموال. مقدّمو الخدمات اللي ما يحترموش الآجال لازم يوقفوا نشاطهم، والمؤسسات المرخّصة راح تخضع لقيود في التعامل مع الشركات غير المرخّصة. هذا الأجل يزيد من حالة عدم اليقين التنظيمي في سوق العملات المشفّرة بالبرازيل. المقال ما يذكر حتى تأثير مباشر على سوق XRP؛ وأي تأثير على المعنويات العامة في سوق العملات المشفّرة ما زال غير مؤكّد.

يُعدّ Sparrow Wallet 2.5.6 إصدار صيانة مهمًا يركّز على الأمان وسهولة الوصول والموثوقية لمستخدمي Bitcoin. يضيف عمليات تحقق من توقيعات المعاملات غير المؤكدة، ومدخلات Payjoin، وتجزئات الكتل المخزّنة، وعمليات محافظ الأجهزة. كما يعالج التحديث مشكلات سجل المحفظة ورصيدها، ويحسّن التعامل مع إعادة تنظيم السلسلة، ويضيف تغييرات التوافق مع Bitcoin Core 32.1 والإصدارات الأحدث. يحدّث Sparrow Wallet 2.5.6 Java وTor، ويحسّن دعم قارئات الشاشة ولوحة المفاتيح، ويضيف اختصارات للتنقل بين وظائف المحفظة. ويتضمن أيضًا إصلاحات لاستيراد المحافظ وبث المعاملات وأخطاء الأجهزة وغيرها من العيوب. ولا يتضمن الإصدار إعلانًا عن عملة رقمية أو جولة تمويل أو شراكة مؤثرة في السوق.

وفقًا لبيانات Gate التي نقلتها Odaily، انخفض سعر الفضة بنسبة 2.63% ليبلغ 52.228 دولارًا للأونصة، بينما تراجع الذهب بنسبة 1.07% إلى 4,023.58 دولارًا للأونصة. كما تراجعت أسعار النفط: انخفض خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 1.63% إلى 101.15 دولارًا للبرميل، وهبط خام برنت بنسبة 0.88% إلى 114.04 دولارًا. وارتفعت الأسهم الأوروبية، إذ صعد مؤشر داكس الألماني بنسبة 1.19%، في حين سجل الدولار الأمريكي تحركات متباينة مقابل اليوان الصيني خارج البر الرئيسي والين. ويقدم التقرير لمحة عن الأسواق التقليدية، لكنه لا يتضمن معلومات مباشرة عن أسعار العملات المشفرة أو تدفقات التداول.

افتتحت الأسهم الأمريكية على انخفاض يوم 29 أكتوبر، حيث تراجع مؤشر داو جونز بنسبة 0.59%، وستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.5%، وناسداك بنسبة 1.35%. وانخفضت أسهم الذكاء الاصطناعي بشكل عام: تراجعت ServiceNow بنسبة 20.92%، وخسرت Alphabet نسبة 12.1%، وانخفضت Marvell بنسبة 10.7%، وتراجعت Atlassian بنسبة 6.19%، وهبطت Twilio بنسبة 5.53%. وارتفع مؤشر التقلب VIX بنسبة 0.18%. ويشير التراجع الحاد في أسهم الذكاء الاصطناعي إلى ضغوط على أسهم التكنولوجيا، وقد يؤثر سلبًا في الإقبال على المخاطر عمومًا، رغم أن التقرير لا يحدد سببًا بعينه.

بحسب الأرقام الواردة في المقالات، بلغ صافي التدفقات التراكمية إلى صناديق XRP المتداولة رقماً قياسياً قدره 1.8 مليار دولار بحلول 16 أكتوبر، وتجاوز ذلك المستوى عند إغلاق السوق في 26 أكتوبر. وقدّر التقرير السابق صافي الأصول بنحو 1.47 مليار دولار؛ إذ تقيس التدفقات مساهمات المستثمرين، بينما تعكس الأصول القيمة الحالية لممتلكات الصناديق. ويعرض التحديث اللاحق التدفقات إلى صناديق XRP المتداولة على أنها دليل على استمرار اهتمام المؤسسات، رغم حذر المستثمرين الأفراد وتباطؤ النشاط في السوق الثانوية. وذكر التقرير السابق أن XRP كان يُتداول قرب 1.31 دولار في 19 أكتوبر، مرتفعاً بنحو 2% خلال 24 ساعة، لكنه منخفض بنحو 7% خلال الأسبوع. وارتفع حجم التداول، في حين ظل زخم الشراء ضعيفاً. ويُظهر هذا التباين أن التدفقات إلى صناديق XRP المتداولة لا تضمن ارتفاع السعر؛ إذ يمكن أيضاً أن تؤثر في XRP معنويات السوق عموماً، ونشاط كبار حاملي العملات، والتدفقات على السلسلة. كما يروّج المقالان لمنصة UE Crypto، وهي منصة للتعدين السحابي وتحقيق الأرباح، ويذكران عوائد يومية ثابتة وادعاءات بشأن التنظيم والتدقيق وحماية الأصول. ولا تتحقق المقالات بصورة مستقلة من هذه الادعاءات أو من العوائد المعلَن عنها. وينبغي للمتداولين التحقق من بيانات الصناديق المتداولة والتعامل مع هذا الترويج بحذر.

ارتفع سعر بيتكوين بعد كل واحدة من الانتخابات النصفية الثلاث في الولايات المتحدة التي تتوفر بشأنها بيانات موثوقة منذ إطلاقها: بنحو 25% في 2014، و45% في 2018، و92% في 2022. بلغ متوسط المكاسب 53.7%، لكن الوسيط كان نحو 45%، أي أقل من الوسيط البالغ 67.5% في السنوات التي لا تشهد انتخابات نصفية. كما سجّل مؤشر S&P 500 تاريخياً أداءً أفضل في السنة التي تلي الانتخابات النصفية، لكن هذه الأنماط لا تثبت أن الانتخابات تتسبب في مكاسب السوق. تقول DWF Labs إن دورة بيتكوين الممتدة لأربع سنوات وموقعها بالنسبة إلى التنصيف قد يكونان أهم من الحزب الذي يسيطر على الكونغرس. ويختلف وضع 2026 عن سنوات الانتخابات النصفية السابقة: إذ يقل سعر بيتكوين بنحو 36% عن قمته، مقارنة بتراجعات تاريخية تراوحت تقريباً بين 67% و73%. وترى DWF أن قاع يونيو، قرب 58,524 دولاراً، مستوى أساسي. وقد يشبه الهبوط دونه التراجعات الأعمق في 2014 و2018، بينما يكون الحفاظ عليه أقرب إلى وضع 2022. وتضع مقارنة معدّلة للمسارات السعرية التاريخية — وليست توقعاً — سعر بيتكوين عند نحو 92,000 إلى 150,000 دولار بعد 12 شهراً من انتخابات 2026؛ وفي سيناريوهين، يبقى السعر دون 80,000 دولار خلال جزء كبير من الأشهر الستة الأولى. وقد يؤثر عدم اليقين السياسي، بما في ذلك الدين الفدرالي والإنفاق الدفاعي والتشريعات المتعلقة بالعملات المشفرة، في معنويات السوق أيضاً، إلى جانب السيولة والظروف العامة للأصول عالية المخاطر. وبالنسبة للمتداولين، فإن المكاسب التي أعقبت الانتخابات السابقة توفر سياقاً لا إشارة موثوقة: فالعينة صغيرة، وتظل دورة بيتكوين وظروف السوق من العوامل الأساسية.

أصدر مجلس الاستقرار المالي (FSB) 12 ممارسة طوعية للاستخدام المسؤول للذكاء الاصطناعي في الخدمات المالية، تشمل مكافحة غسل الأموال (AML)، والتحقق من هوية العملاء (KYC)، والتحقيق في الجرائم المالية. وتحث الإرشادات مجالس الإدارة وكبار المسؤولين على الحفاظ على المساءلة، والإشراف على مزودي الخدمات الخارجيين، ومراقبة أنظمة الذكاء الاصطناعي، لكنها لا تحدد متطلبات تفصيلية للذكاء الاصطناعي الوكيلي. وتقول Elliptic إن معيارها المؤلف من ثمانية مبادئ يحوّل هذه التوقعات إلى ضوابط لفحص الذكاء الاصطناعي الوكيلي المستخدم في إدارة المخاطر على السلسلة. ويدعو إلى وضوح المساءلة البشرية، وإمكانية تفسير القرارات، والتحقق المستمر من الأداء، وفرض ضوابط على مزودي الخدمات. وتشمل المعايير المقترحة تغطية ما لا يقل عن 99% من المعاملات التي تنقل قيمة، وإثبات توافر تشغيلي يتجاوز 99.9%. وتُظهر بيانات Elliptic الواردة في المقال أن المدفوعات المشفرة الوكيلة ارتفعت بنسبة 500% خلال الأشهر الثلاثة حتى سبتمبر. وترى الشركة أنه مع تزايد استخدام الذكاء الاصطناعي الوكيلي، ينبغي أن تتمكن المؤسسات من توضيح ما قرره وكيل الذكاء الاصطناعي، ولماذا تصرف، ومن كان مسؤولاً. ممارسات FSB غير ملزمة؛ ويهدف معيار Elliptic إلى مساعدة الشركات على تقييم مزودي الخدمات.

يقول بنك روسيا إن القيود المفروضة على المحافظ ذات الحفظ الذاتي لا تنطبق على المدفوعات الدولية، ما يُبقي قناة متاحة لتسوية المعاملات التجارية العابرة للحدود. وأكد النائب الأول للمحافظ فلاديمير تشيستيوخين هذا الاستثناء في 29 أكتوبر 2026. على المستوى المحلي، تقيّد القواعد السارية منذ 1 سبتمبر التحويلات من الحسابات الرقمية الخاضعة للتنظيم إلى المحافظ ذات الحفظ الذاتي. ولا تتأثر الأصول الموجودة بالفعل في هذه المحافظ، فيما تظل معاملات الند للند مسموحًا بها حتى 1 يوليو 2027. ويخضع المستثمرون غير المؤهلين، الذين يشكلون نحو 98% من المشاركين في السوق، لسقف شراء سنوي قدره 300 ألف روبل لدى كل وسيط. وحتى منتصف أكتوبر، كانت 13 مؤسسة مرخّصة لمزاولة أنشطة صرف العملات الرقمية. وتُبقي السياسة المحافظ ذات الحفظ الذاتي متاحة للتسويات الدولية، مع توجيه أنشطة العملات المشفرة المحلية نحو الوسطاء المرخّصين. وسيتوقف أثرها على كيفية تمييز السلطات بين المعاملات العابرة للحدود والمحلية، وعلى كيفية إنفاذ القيود المرتقبة على معاملات الند للند.

قدّمت شركة Anthropic نشرة اكتتاب تمهيدًا لطرحها العام الأولي، وهي خطوة قد تقرّب شركة الذكاء الاصطناعي من الإدراج في البورصة، حسب مقال نقلًا عن Reuters. وقد تتجاوز قيمة الشركة تريليوني دولار، غير أن هذا الرقم يُمثّل تقييمًا محتملًا وليس سعرًا مؤكدًا للاكتتاب العام. ويضع هذا الإيداع Anthropic في المقدمة على OpenAI في سباق التحوّل إلى مختبر كبير للذكاء الاصطناعي مُدرج في البورصة. وقدّر سوق للتنبؤات أشار إليه المقال احتمال حدوث الطرح العام الأولي قبل 31 ديسمبر 2026 بنسبة 94.4%. وسيراقب المتداولون أي إيداعات إضافية، وتوقيت الطرح، والإفصاحات المتعلقة بالتقييم. وقد يؤثر هذا التطور على معنويات المستثمرين تجاه أسهم الذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا، لكن المقال لم يذكر أي تأثير مباشر على أسواق العملات المشفّرة.

تحدث السيناتور الأمريكي بيل هاغرتي مع مجلة بيتكوين عن الاحتياطي الاستراتيجي للبيتكوين، وتنظيم العملات المشفرة، ودور العملات المستقرة. وتناول الحوار احتمال توسيع الاحتياطي، وهو ما تشير إليه قائمة الفصول إلى جانب 200 ألف بيتكوين، لكن المقال لا يورد قراراً سياسياً جديداً أو مقترحاً محدداً. كما تطرق هاغرتي إلى قانون Clarity Act وقانون GENIUS Act، ومكافآت العملات المستقرة، وكيف يمكن لهذه العملات دعم الطلب على سندات الخزانة الأمريكية وتعزيز الدور العالمي للدولار. وقال إن الغموض التنظيمي أتاح تطبيقاً صارماً للقوانين، وإن تقليص تدخل الحكومة قد يساعد على الابتكار في مجال العملات المشفرة. وشملت المقابلة أيضاً تعدين البيتكوين وتطوير الطاقة في تينيسي، وتشكيك الجمهور في العملات المشفرة، ومعارضته لعملة رقمية يصدرها البنك المركزي (CBDC). وبالنسبة إلى المتداولين، يسلط النقاش الضوء على استمرار الجدل السياسي في الولايات المتحدة بشأن احتياطي البيتكوين وتنظيم الأصول الرقمية، لا على تغيير مؤكد في القانون أو في حيازات الحكومة من البيتكوين.

موزاييك عمل فني توليدي من ابتكار BitArt، يحوّل بيانات بيتكوين إلى تركيبات بصرية وموسيقية متجددة باستمرار. ويستخدم أرقام الساتوشي والبيانات المرتبطة بالمعاملات، بما فيها مخرجات المعاملات غير المنفقة (UTXO)، لتحديد ألوان العمل ومواضعه وأصواته. وتُسهم معاملات بيتكوين الخاصة بالمشاركين في تكوين عمل لا يتحكم فيه أي شخص بمفرده. ووفقًا لـ BitArt، نما المشروع، بدعم من جمعية فن بيتكوين (BAS)، ليضم أكثر من 127 مليون بلاطة ومليار طبقة. ويقول الفنان إن مشاهدة كل طبقة لمدة ثانية واحدة ستستغرق أكثر من 30 عامًا. وسيُعرض موزاييك على شاشات LED في المسرح الرئيسي لفعالية Bitcoin Amsterdam يومي 5 و6 نوفمبر 2026. ويقدّم المقال المشروع بوصفه تجربة في الفن التوليدي والتأليف الجماعي والحفظ الرقمي، لا بوصفه منتجًا من منتجات بيتكوين أو إعلانًا متعلقًا بالسوق.

أعادت Chainlink شراء نحو 92,800 LINK خلال الساعتين اللتين سبقتا صدور التقرير، بقيمة تُقدّر بحوالي 1.07 مليون دولار. وزادت كمية LINK التي أعادت Chainlink شراءها بأكثر من 4,500 LINK مقارنة بالكمية المُعلَن عنها في الأسبوع السابق. وتضيف هذه الصفقة مصدرًا للطلب على LINK، لكن التقرير لا يقدم تفاصيل إضافية عن تمويل عملية إعادة الشراء أو تأثيرها في أسعار السوق.

دمجت سولانا منظومة Open Money Stack التابعة لبوليغون، ما يربط البنية المصرفية والمحافظ ومنصات التداول بشبكة سولانا. ويهدف هذا التكامل إلى إتاحة هذه الخدمات للشركات عبر اتصال واحد. ولم يكشف الإعلان عن مؤشرات الإطلاق أو أحجام المعاملات أو الشروط التجارية، لذلك لا يزال التأثير الفوري على تداول SOL غير واضح. وتسلّط هذه الخطوة الضوء على الجهود المستمرة لتطوير البنية التحتية للمدفوعات والخدمات المالية عبر شبكات البلوك تشين.

أطلقت DTCC خدمة الترميز الخاصة بها في 28 أكتوبر، ووقّع 20 مشاركًا في DTC، من بينهم JPMorgan وCiti وState Street، اتفاقيات النفاذ إليها. تنشئ خدمة DTCC تمثيلات على السلسلة لأوراق مالية محفوظة بالفعل لدى جهة الإيداع؛ وهي لا تصدر أسهمًا جديدة ولا تنقل سوق الأسهم الأمريكية إلى بلوكتشين عام. وتحتفظ الاستحقاقات المرمّزة بأرقام CUSIP للأوراق المالية وبحقوق ملكيتها. يوجد في البداية أكثر من 30 ورقة مالية مؤهلة، تشمل أسهمًا مختارة من Russell 1000، وصناديق مؤشرات متداولة، وسندات الخزانة الأمريكية. تتوفر Canton Network وبيئة Besu الخاصة بـDTCC عند الإطلاق، ومن المخطط إضافة اتصالات بشبكات أخرى في عام 2027. أما مبلغ 30 تريليون دولار الذي يُشار إليه كثيرًا، فيمثل قيمة الأوراق المالية المؤهلة للترميز، وليس قيمة أصول صدرت بالفعل على السلسلة. يقتصر النفاذ على المؤسسات المشاركة والمحافظ المعتمدة. ويمكن تسوية التحويلات بين المحافظ المسجلة على الشبكة نفسها على مدار الساعة، لكن التحويل بين الشكل المرمّز والشكل التقليدي ما زال مقتصرًا على ساعات العمل. وتشمل الاستخدامات المحتملة تسهيل نقل الضمانات وتحسين كفاءة رأس المال؛ ولا تجعل الخدمة الأصول قابلة للتحويل بحرية بين الشبكات، ولا تحل محل إجراءات التسوية الحالية. لم تفصح DTCC عن أحجام الإصدار أو التحويل، لذا لا يشكل الإطلاق حتى الآن دليلًا على تبنٍّ واسع النطاق. وبالنسبة إلى متداولي العملات المشفرة، تمثل خدمة DTCC إشارة طويلة الأمد إلى تطور استخدام المؤسسات لتقنية البلوكتشين، لكنها ليست محفزًا قصير الأمد مؤكدًا لرمز CC التابع لـCanton. ويظل التبني، ونشاط التسوية المنجزة، والروابط بتسوية المدفوعات النقدية، ومستقبل موقف موظفي هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) القاضي بعدم اتخاذ إجراء لمدة ثلاث سنوات، مؤشرات أساسية.

أبقى الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة من دون تغيير، كما كان متوقعًا، وكان رد فعل الأسواق محدودًا. وعارض مسؤولان القرار مؤيدين رفع الفائدة بمقدار 0.25 نقطة مئوية. ويرى المقال أن احتمال رفع الفيدرالي للفائدة مجددًا قريبًا ضعيف؛ إذ قد تساعد زيادة عوائد السندات طويلة الأجل وتباطؤ الإنفاق الرأسمالي على تهدئة التضخم، بينما تظل أسعار الوقود عاملًا رئيسيًا خارج سيطرة الفيدرالي. أخفقت شركة ألفابت (GOOG) في تحقيق توقعات الإيرادات والأرباح، ما أثار تساؤلات حول كيفية تمويل استثماراتها في الذكاء الاصطناعي ومخاوف بشأن تراجع التدفق النقدي الحر. ويحذر الكاتب من أن تباطؤ الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي قد يضغط على شركات التكنولوجيا التي توفر معدات مراكز البيانات وغيرها من مستلزمات القطاع الأساسية. ومع انتقال الدورة نحو تطبيقات الذكاء الاصطناعي، قد يحتاج المستثمرون إلى انتقاء استثماراتهم بعناية أكبر. وبالنسبة إلى متداولي العملات المشفرة، يوفر توقف الفيدرالي إشارة اقتصادية كلية محايدة عمومًا، في حين قد تؤثر تغيرات توقعات الاستثمار في التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي على المعنويات تجاه الرموز المرتبطة بالذكاء الاصطناعي والبنية التحتية للعملات المشفرة.

ظلّ تضخم مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) في الولايات المتحدة مرتفعاً في سبتمبر، مما عزز المخاوف من أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي قد يُبقي أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول. ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي بنسبة 3.6% على أساس سنوي و0.5% على أساس شهري. أما مؤشر PCE الأساسي، الذي يستثني الغذاء والطاقة، فزاد بنسبة 3.1% سنوياً و0.3% شهرياً؛ ولا يزال المعدلان السنويان أعلى من هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%. ارتفع الإنفاق الاستهلاكي الاسمي بنسبة 0.5% في سبتمبر، مدفوعاً بقطاع الخدمات، لكن مؤشر PCE الحقيقي المعدّل حسب التضخم بقي شبه مستقر. زاد الدخل الشخصي بنسبة 0.2%، بينما انخفض الدخل الحقيقي المتاح للإنفاق بنسبة 0.3%. وبلغ معدل الادخار الشخصي 3.8%. صدرت هذه البيانات بعدما أبقى الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة الأساسي ضمن نطاق 3.75%-4.00%، مع معارضة مسؤولَين فضّلا رفعه بمقدار ربع نقطة مئوية. وقد يدعم استمرار تضخم PCE التوقعات بسياسة نقدية أكثر تشدداً، ما يُبقي المتداولين يركزون على قرارات الفائدة وعوائد سندات الخزانة والأصول الحساسة للمخاطر مثل البيتكوين. ولا تحدد هذه الأرقام وحدها الخطوة التالية للاحتياطي الفيدرالي؛ إذ ستؤثر أيضاً بيانات التضخم والتوظيف المقبلة في توقعات السوق.

تراجع سعر إيثيريوم بنحو 15% خلال الشهر الماضي، ويتداول حالياً عند مستوى أعلى بقليل من 2,300 دولار، في وقت يحذّر فيه محللون من احتمال هبوطه إلى 2,000 دولار. وقال محلل البيانات على السلسلة علي مارتينيز إن كبار المستثمرين باعوا نحو 160,000 ETH، بقيمة تقارب 350 مليون دولار، خلال خمسة أيام. كما ارتفعت أرصدة العملات على منصات التداول بمقدار 100,000 ETH، ما قد يضع مزيداً من الرموز في متناول البائعين. وأضاف مارتينيز أن ETH فقد مستوى الدعم قرب 2,385 دولاراً، وأن نمط الرسم البياني يشير إلى مزيد من التراجع إذا استمر البيع. وقال متداول آخر إن عدم استعادة إيثيريوم مستوى 2,400 دولار قد يجعله عرضة للهبوط إلى ما دون 2,200 دولار. وفي المقابل، تظهر بعض المؤشرات على احتمال وجود دعم على المدى القصير. وبحسب ما ورد، فتح أحد كبار المتداولين مركز شراء على ETH بقيمة 45 مليون دولار وبرافعة مالية قدرها 25 ضعفاً، وحقق نسبة نجاح بلغت 100% في 20 صفقة، غير أن هذا الادعاء لا يثبت امتلاك المتداول معلومات داخلية. ويقع مؤشر القوة النسبية (RSI) لإيثيريوم فوق مستوى 30 بقليل، قريباً من منطقة التشبع البيعي؛ وقد يسبق ذلك ارتداداً، لكنه لا يضمن حدوثه. إجمالاً، تشكل مبيعات كبار حاملي العملات والضعف الفني مخاطر هبوطية، بينما يوفر مركز الشراء برافعة مالية ومؤشر RSI المنخفض إشارات محتملة معاكسة.

سجّلت صناديق بيتكوين المتداولة في البورصة تدفقات صافية داخلة بقيمة 137 مليون دولار يوم الأربعاء، ما قرّب تدفقات أكتوبر من نقطة التعادل بعد عجز بلغ 907 ملايين دولار في منتصف الشهر. ويأتي هذا التحول عقب تغير أوسع في هيكل الملكية: إذ باعت تسعة صناديق تحوّط وبنوك حصصاً في صناديق ETF تعادل نحو 68 ألف بيتكوين على مدى تسعة أشهر، بينما زادت صناديق الثروة السيادية ومديرو الثروات ومستثمرون آخرون من انكشافهم. ومنذ يونيو، يُقال إن الصناديق أعادت شراء 87 ألف بيتكوين، هذه المرة عبر مشتريات مباشرة بدلاً من صفقات المراجحة القائمة على فارق الأساس. ويشير المقال إلى أن صفقة المراجحة أصبحت أقل جاذبية بعدما تراجع عائدها السنوي من 7.9% إلى 4.8%، لتترك عائداً يُقدّر بنحو 1.5 نقطة مئوية فوق النقد بعد احتساب التكاليف. وفي الوقت نفسه، أبقى الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة عند 3.75%–4.00%، وتراجعت توقعات السوق لمزيد من الرفع، وهو ما قد يدعم الأصول عالية المخاطر. وكان سعر بيتكوين يدور حول 80 ألف دولار، منخفضاً بنحو 2% خلال 24 ساعة، كما تراجعت إيثيريوم وسولانا. ومن التطورات الأخرى، تخطط الشركة الأم لبورصة نيويورك لشراكة مع Trade.xyz لتقديم عقود آجلة دائمة خاضعة للتنظيم في الولايات المتحدة باستخدام بنية Hyperliquid التحتية، رهناً بالموافقة؛ وتجاوز حجم تسويات العملات المستقرة لدى Visa، على أساس سنوي، 25 مليار دولار، أي أكثر من عشرة أضعاف مستوى العام الماضي؛ كما سجّلت صناديق ETF المرتبطة بـ ETH تدفقات صافية خارجة بقيمة 21 مليون دولار. وقد يدعم انعكاس تدفقات صناديق ETF وعمليات الشراء المؤسسية المُبلغ عنها معنويات السوق، إلا أن تحركات الأسعار على المدى القصير تظل عرضة لظروف الاقتصاد الكلي وتقلبات السوق.

يمكن أن يخلق الإقراض وتحقيق العائدات باستخدام البيتكوين مصدراً جديداً للطلب المؤسسي، بحسب تقرير صادر عن RootstockLabs، مطوّر البنية التحتية للبيتكوين. ويقدّر التقرير أن 1.5% فقط من إجمالي المعروض من البيتكوين يُستخدم حالياً في الإقراض والتمويل القائم على البيتكوين، في حين يمتلك المستثمرون المؤسسيون الذين أمكن تحديدهم نحو 3.9 ملايين BTC. وتقول RootstockLabs إن الإقراض والائتمان المهيكل واستخدام البيتكوين كضمان قد تساعد المؤسسات على تحقيق عائد من حيازاتها الحالية وتحسين كفاءة ميزانياتها. وفي سيناريو افتراضي تتضاعف فيه الحيازات المؤسسية إلى 7.8 ملايين BTC، فإن تحقيق عائد بنسبة 5% على 5% من تلك الحيازات سيُدرّ 19,500 BTC سنوياً. ويعرض التقرير ذلك كعائد محتمل، لا كتوقع لطلب جديد. كما يسلّط التقرير الضوء على مخاطر الرفع المالي، وإعادة استخدام الضمانات، وإخفاقات الحفظ، وتخلّف المقترضين عن السداد، وعدم اليقين القانوني. وقال توني ديكارلو، مدير العروض المؤسسية في RootstockLabs، إن الضمانات القائمة على البيتكوين والقابلة للتحقق، إلى جانب قواعد التصفية القابلة للبرمجة، قد تحدّ من بعض المخاطر، بينما يظل التقلب مصدر قلق. واستشهد بقرض قيمته 750 مليون دولار منحتْه MARA بضمان البيتكوين للمساعدة في تمويل عملية استحواذ مخططة على محطة كهرباء في ولاية أوهايو، بوصفه مثالاً على استخدام البيتكوين في تمويل أنشطة اقتصادية حقيقية.

أطلقت Phase سلسلة كتل من الطبقة الأولى متوافقة مع EVM، إلى جانب Phase Proxy، وهي خدمة تمرّر طلبات الويب الخاصة بوكلاء الذكاء الاصطناعي عبر اتصالات إنترنت يتشاركها مستخدمو الهواتف الذكية. وقد تعهّد كيريل إيفيس، مؤسس Unlimit، بتخصيص 45 مليون دولار لتمويل أول عامين من المشروع. وتقول Phase إن هذا التعهّد يُتوقع أن يوفر لها تمويلاً يكفي لأربع سنوات، وإنها لا تضم مستثمرين خارجيين. وهذا تعهّد بالتمويل، وليس جولة استثمار رأس مال جريء أُغلقت بالفعل. يمكن للمستخدمين كسب رموز PHASE عبر التحقق من الكتل من دون تخزين العملات (staking) أو أجهزة متخصصة، وقد يحصلون على مكافآت إضافية مقابل تمرير حركة مرور البروكسي. ويمكن ضبط المشاركة بما يتناسب مع بطارية الهاتف واتصاله بالإنترنت. وتخطط Phase لإطلاق خدمات حوسبة الذكاء الاصطناعي وتوجيه النماذج في نوفمبر، ومن المتوقع أن تُستخدم الإيرادات لشراء رموز PHASE من السوق المفتوحة لصالح مشغّلي العُقد. يضيف الإطلاق حالة استخدام في مجال الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية اللامركزية، لكن الملخصات لا تتضمن بيانات عن سعر الرمز أو إدراجه في منصات التداول أو مدى انتشاره. وسيعتمد الطلب على PHASE على الاستخدام الفعلي للشبكة ومستوى المشاركة.

تتبعت شركة Chainalysis شبكة من الوسطاء الروس الذين ساعدوا عاملين كوريين شماليين في مجال تكنولوجيا المعلومات على تحويل ملايين الدولارات من العملات المشفرة إلى نقد عبر منصة التداول الروسية Garantex. وجاءت هذه النتائج بعد فرض الولايات المتحدة عقوبات على عشرة أشخاص وكيان واحد، بتهمة مساعدة برامج تكنولوجيا المعلومات التي تديرها الحكومة الكورية الشمالية في تمويل برامج التسلح. وقالت وزارة الخزانة الأميركية إن المواطن الروسي إيليا بويكوف حوّل نحو 3.5 ملايين دولار من العملات المشفرة لصالح شركة Alis الخاضعة للعقوبات منذ عام 2024. كما يُزعم أن روسياً آخر، فيتولد أوبيرتاس، تولّى تحويل ما يقارب مليوني دولار لصالح مسؤولين كوريين شماليين منذ يناير 2025. ووصفت Chainalysis مساراً حُوّلت فيه مدفوعات عامل كوري شمالي بالعملات المستقرة إلى عملة Ether (ETH)، ثم جُمعت وأُرسلت إلى بويكوف، قبل تحويلها إلى Garantex لسحبها نقداً. وتسلّط القضية الضوء على المخاطر المستمرة الناجمة عن استخدام عاملين كوريين شماليين في مجال تكنولوجيا المعلومات هويات مزيفة للحصول على وظائف في شركات العملات المشفرة، كما تبرز التدقيق المتزايد في منصات التداول والوسطاء الذين يسهّلون تدفقات العملات المشفرة غير المشروعة.

ارتفع التضخم الأساسي وفق مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) في الولايات المتحدة إلى 2.5% على أساس سنوي في سبتمبر، متجاوزًا التوقعات البالغة 2.4%، لكنه جاء دون القراءة السابقة البالغة 3.3%. ولا يزال مقياس التضخم الأساسي المفضل لدى مجلس الاحتياطي الفيدرالي أعلى من هدفه البالغ 2%، ما يشير إلى أن الضغوط على الأسعار لم تتراجع بالكامل. قد تدفع هذه البيانات الفيدرالي إلى اتخاذ موقف أكثر حذرًا بشأن أسعار الفائدة. وبالنسبة لمتداولي العملات المشفرة، قد تؤثر احتمالات تشديد السياسة النقدية سلبًا في الإقبال على المخاطر، رغم أن المقال لا يذكر أي تحرك محدد في أسعار السوق. وأظهرت أسواق التنبؤات الخاصة بالبيتكوين انخفاض احتمال وصول BTC إلى 78,000 دولار. وسيراقب المتداولون تصريحات رئيس الفيدرالي جيروم باول والتوقعات اللاحقة لأسعار الفائدة بحثًا عن مؤشرات بشأن الدولار والأسواق الأوسع نطاقًا والأصول المشفرة.

أفادت Lookonchain بأن خمسة من كبار مستثمري العملات المشفرة فتحوا مراكز شراء على HYPE على مدى عدة ساعات، بإجمالي 597,912 وحدة HYPE تبلغ قيمتها نحو 52.7 مليون دولار. ويشير الحجم الكبير لهذه المراكز إلى رهان صعودي من جانب هؤلاء المتداولين، لكن التقرير لا يحدد الرافعة المالية أو أسعار الدخول أو ما إذا كانت المراكز لا تزال مفتوحة.

نما الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة في الربع الثالث بنسبة 3.4% على أساس سنوي، متسارعاً من 2.2% في الربع الثاني ومتجاوزاً توقعات المحللين البالغة 3.2%. وقد دعم نمو الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي في الربع الثالث استثمارٌ قوي في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي ومعدات التكنولوجيا المتقدمة، فيما ظل إنفاق المستهلكين متماسكاً رغم استمرار التضخم. وقال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي، وارش، إن الزخم الاقتصادي تعزز وإن الإنفاق الرأسمالي بلغ مستوى مرتفعاً تاريخياً كنسبة من الناتج المحلي الإجمالي. ويبرز النمو الأقوى قدرة الاقتصاد الأمريكي على الصمود، لكنه قد يبقي الأنظار أيضاً على التضخم ومسار أسعار الفائدة.

تقول شركة MLM المتخصصة في مراقبة البلوك تشين إن 625 ألف HYPE، التي ظلت خاملة لما يقارب ثلاثة أسابيع، نُقلت إلى محفظة جديدة ومن HyperEVM إلى Hypercore. ويرتبط تمويل المحفظة بعناوين مرتبطة بمشتريات TradeXYZ على Hyperliquid، وقد تكون الرموز مملوكة لـ TradeXYZ. وتأتي عملية النقل ضمن صفقة تداول خارج المنصة شملت 3.75 ملايين HYPE الشهر الماضي: جرى تخزين 3.125 ملايين HYPE في محفظة واحدة، بينما أُرسلت الـ625 ألف HYPE المتبقية في البداية إلى جهة أخرى. وترجّح MLM أن ICE اشترت كامل الكمية البالغة 3.75 ملايين HYPE، وأن عملية النقل الأخيرة قد تكون جزءًا من استثمار في TradeXYZ، لكن لم يتم تأكيد أي من الادعاءين. ويُعد تحرّك HYPE إشارة بارزة على السلسلة، لكنه لا يؤكد إتمام صفقة.

أظهر استطلاع أجرته OKX وشمل 1,932 شخصًا بالغًا سبق لهم الاستثمار في العملات المشفرة أن المشاركين الأوروبيين كانوا أكثر ميلًا إلى اعتبار العملات المشفرة أداةً لبناء الثروة على المدى الطويل مقارنةً بحسابات التقاعد التقليدية: اختارها 19%، مقابل 8% اختاروا خطط التقاعد. أما في الولايات المتحدة، فقد تقدمت حسابات التقاعد على العملات المشفرة بنسبة 21% مقابل 12%. وكانت العقارات الخيار الأول في البلدان الخمسة التي شملها الاستطلاع، إذ اختارها 34% من المشاركين. كما كانت خطط زيادة حيازات العملات المشفرة شائعة: قال 47% من المشاركين الأوروبيين إنهم يتوقعون زيادة حصتهم الاستثمارية خلال السنوات الخمس المقبلة. ويورد الملخص الأحدث للاستطلاع نسبة 55% للمشاركين في الولايات المتحدة، بينما يوضح التقرير السابق أن نسبة 55% تنطبق عند استبعاد جيل طفرة المواليد. وكان المستثمرون الأصغر سنًا أكثر ميلًا إلى زيادة حيازاتهم، في حين قال 55% من جيل طفرة المواليد إن العملات المشفرة ليست مهمة لبناء الثروة عبر الأجيال. ووجدت دراسة منفصلة في الولايات المتحدة أن 77% من البالغين اعتبروا الاستثمارات في العملات المشفرة ضمن خطط التقاعد في أماكن العمل محفوفة بالمخاطر. وتعكس النتائج آراء المستثمرين الحاليين في العملات المشفرة، لا آراء عموم السكان، ولا تثبت أن المستثمرين يستبدلون مدخرات التقاعد بها. وقد سعت مقترحات سياسات في الولايات المتحدة إلى توسيع إمكانية الوصول إلى الأصول البديلة، بما فيها الأصول الرقمية، ضمن خطط 401(k). وبوجه عام، يشير الاستطلاع إلى اهتمام بالعملات المشفرة باعتبارها أصلًا لبناء الثروة على المدى الطويل، ولا سيما بين المستثمرين الأصغر سنًا، لكنه لا يدل على وجود عمليات شراء وشيكة، كما يبرز استمرار المخاوف بشأن التقلبات ومخاطر التقاعد.