Actualités des cryptomonnaies

La Réserve fédérale a maintenu ses taux d’intérêt inchangés, comme prévu, et la réaction des marchés a été modérée. Deux responsables ont exprimé leur désaccord et plaidé en faveur d’une hausse de 0,25 point de pourcentage. Selon l’article, il est peu probable que la Fed relève de nouveau ses taux dans un avenir proche. La hausse des rendements à long terme et le ralentissement des dépenses d’investissement pourraient contribuer à faire baisser l’inflation, tandis que les prix des carburants restent un facteur déterminant échappant au contrôle de la Fed. Alphabet (GOOG) a manqué les prévisions de chiffre d’affaires et de bénéfices, suscitant des inquiétudes sur la manière dont l’entreprise financera ses investissements dans l’intelligence artificielle, ainsi que sur l’affaiblissement de son flux de trésorerie disponible. L’auteur avertit qu’un ralentissement de la croissance des dépenses consacrées aux infrastructures d’IA pourrait peser sur les entreprises technologiques qui fournissent du matériel pour les centres de données et d’autres « pelles et pioches ». Les investisseurs pourraient devoir se montrer plus sélectifs à mesure que le cycle s’oriente vers les applications d’IA. Pour les traders de cryptomonnaies, la pause de la Fed constitue un signal macroéconomique globalement neutre, tandis que l’évolution des anticipations concernant les investissements dans la technologie et l’IA pourrait influencer le sentiment à l’égard des jetons liés à l’IA et aux infrastructures dans l’univers crypto.

L’inflation PCE aux États-Unis est restée élevée en septembre, renforçant les craintes que la Réserve fédérale puisse maintenir les taux à un niveau élevé plus longtemps. L’indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE) a progressé de 3,6 % sur un an et de 0,5 % sur un mois. L’inflation sous-jacente PCE, qui exclut l’alimentation et l’énergie, a augmenté de 3,1 % sur un an et de 0,3 % sur un mois ; les deux taux annuels restent supérieurs à l’objectif de 2 % de la Fed. Les dépenses nominales des consommateurs ont augmenté de 0,5 % en septembre, principalement grâce aux services, mais le PCE réel, corrigé de l’inflation, est resté presque stable. Le revenu personnel a progressé de 0,2 %, tandis que le revenu disponible réel a reculé de 0,3 %. Le taux d’épargne des ménages s’est établi à 3,8 %. Ces données ont été publiées après que la Fed a maintenu son taux directeur dans une fourchette de 3,75 % à 4,00 %, deux responsables ayant exprimé leur désaccord et plaidé pour une hausse d’un quart de point. Une inflation PCE persistante pourrait conforter les anticipations d’un resserrement monétaire et maintenir l’attention des traders sur les décisions de taux, les rendements des bons du Trésor américain et les actifs sensibles au risque, comme le Bitcoin. Ces chiffres ne déterminent pas à eux seuls la prochaine décision de la Fed ; les prochaines données sur l’inflation et l’emploi contribueront également à façonner les anticipations des marchés.

L’Ethereum a perdu environ 15 % au cours du dernier mois et s’échange juste au-dessus de 2 300 dollars, tandis que des analystes avertissent que son cours pourrait tomber à 2 000 dollars. L’analyste on-chain Ali Martinez a déclaré que de gros investisseurs avaient vendu environ 160 000 ETH, d’une valeur de près de 350 millions de dollars, en cinq jours. Les réserves d’ETH sur les plateformes d’échange ont également augmenté de 100 000, ce qui pourrait mettre davantage de jetons à la disposition des vendeurs. Martinez a ajouté que l’ETH avait perdu son support autour de 2 385 dollars et que la configuration graphique laissait présager une nouvelle baisse si les ventes se poursuivaient. Un autre trader a indiqué que si l’Ethereum ne parvenait pas à repasser au-dessus de 2 400 dollars, il pourrait être exposé à une chute sous les 2 200 dollars. Certains signes laissent aussi entrevoir un possible soutien à court terme. Un grand trader aurait ouvert une position longue sur l’ETH de 45 millions de dollars avec un effet de levier de 25x et aurait enregistré un taux de réussite de 100 % sur 20 transactions. Cette affirmation ne prouve toutefois pas que le trader dispose d’informations privilégiées. L’indice de force relative (RSI) de l’Ethereum se situe juste au-dessus de 30, près de la zone de survente. Cela peut précéder un rebond, sans toutefois le garantir. Dans l’ensemble, les ventes des baleines et la faiblesse technique présentent des risques de baisse, tandis que la position longue à effet de levier et le RSI bas constituent de possibles signaux contraires.

Polygon Open Money Stack (OMS) prend désormais en charge Solana, permettant aux entreprises de gérer les paiements en stablecoins depuis les dépôts bancaires, en passant par les transferts inter-chaînes, jusqu’aux versements. Le service réunit dans un même parcours produit les passerelles d’entrée et de sortie en monnaie fiduciaire, les comptes virtuels, les portefeuilles Solana intégrés, le routage des paiements et les options de retrait en espèces. Selon Polygon, son infrastructure réglementée en monnaie fiduciaire est couverte par des licences de transfert de fonds dans 48 États américains. OMS prend en charge USDC, USDT, PYUSD, SOL et wrapped SOL, et achemine les actifs entre Solana, TRON et les chaînes EVM. Les entreprises peuvent aussi utiliser certains composants avec leurs propres portefeuilles, prestataires de conformité ou systèmes de règlement. L’intégration vise les entreprises de la fintech, les applications de paiement, les places de marché et les autres plateformes développées sur Solana. Polygon évoque un volume trimestriel de stablecoins supérieur à 2 000 milliards de dollars sur Solana et affirme que cette extension permet aux entreprises de conserver Solana comme couche de règlement tout en ajoutant des outils pour les paiements dans le monde réel. L’annonce porte sur une extension de l’infrastructure ; l’article ne fait état ni de nouveaux volumes de transactions ni d’une adoption par de nouveaux clients.

Les ETF Bitcoin ont enregistré des entrées nettes de 137 millions de dollars mercredi, rapprochant les flux d’octobre de l’équilibre après un déficit de 907 millions de dollars à la mi-mois. Ce changement fait suite à une évolution plus générale de la détention : neuf fonds spéculatifs et banques ont vendu, en neuf mois, des parts d’ETF représentant environ 68 000 BTC, tandis que des fonds souverains, des gestionnaires de patrimoine et d’autres investisseurs ont accru leur exposition. Depuis juin, les fonds auraient racheté 87 000 BTC, cette fois par des achats directs plutôt que par de l’arbitrage sur la base. L’article indique que l’arbitrage est devenu moins intéressant, son rendement annualisé étant passé de 7,9 % à 4,8 %, ce qui laisse, après frais, un rendement supérieur au placement en liquidités estimé à 1,5 point de pourcentage. Parallèlement, la Réserve fédérale a maintenu ses taux à 3,75 %–4,00 %, et les anticipations du marché concernant de nouvelles hausses de taux se sont atténuées, ce qui pourrait soutenir les actifs risqués. Le Bitcoin s’échangeait autour de 80 000 dollars, en baisse d’environ 2 % sur 24 heures, tandis que l’Ethereum et le Solana reculaient également. Parmi les autres développements figurent un projet de partenariat entre la maison mère du NYSE et Trade.xyz visant à proposer des contrats à terme perpétuels réglementés aux États-Unis, en s’appuyant sur l’infrastructure d’Hyperliquid et sous réserve d’approbation ; le volume annualisé des règlements en stablecoins de Visa a dépassé 25 milliards de dollars, soit plus de dix fois le niveau de l’an dernier ; et les ETF ETH ont enregistré 21 millions de dollars de sorties nettes. L’inversion des flux des ETF et les achats institutionnels rapportés pourraient soutenir le sentiment, même si les mouvements de prix à court terme restent exposés aux conditions macroéconomiques et à la volatilité des marchés.

Les prêts en bitcoins et la génération de rendement pourraient créer une nouvelle source de demande institutionnelle, selon un rapport de RootstockLabs, développeur d’infrastructures Bitcoin. Le rapport estime que seulement 1,5 % de l’offre de bitcoins est actuellement utilisée pour les prêts et la finance native au Bitcoin, tandis que les investisseurs institutionnels identifiés détiennent environ 3,9 millions de BTC. Selon RootstockLabs, les prêts, le crédit structuré et l’utilisation du bitcoin comme garantie pourraient aider les institutions à générer des rendements sur leurs avoirs existants et à améliorer l’efficacité de leur bilan. Dans un scénario hypothétique où les avoirs institutionnels doubleraient pour atteindre 7,8 millions de BTC, un rendement de 5 % sur 5 % de ces avoirs générerait 19 500 BTC par an. Le rapport présente ce chiffre comme un rendement potentiel, et non comme une prévision de nouvelle demande. Le rapport met également en évidence les risques liés à l’effet de levier, à la réutilisation des garanties, aux défaillances de conservation, aux défauts de paiement des emprunteurs et à l’incertitude juridique. Tony DiCarlo, directeur des offres institutionnelles chez RootstockLabs, a déclaré que des garanties en bitcoin vérifiables et des règles de liquidation programmables pourraient atténuer certains risques, même si la volatilité demeure préoccupante. Il a cité un prêt de 750 millions de dollars accordé par MARA et garanti par des bitcoins afin de contribuer au financement d’un projet d’acquisition d’une centrale électrique dans l’Ohio, comme exemple d’utilisation du bitcoin pour financer des activités concrètes.

Chainalysis a retracé un réseau d’intermédiaires russes qui a aidé des travailleurs informatiques nord-coréens à convertir en espèces, via la plateforme d’échange russe Garantex, des cryptomonnaies d’une valeur de plusieurs millions de dollars. Ces révélations font suite aux sanctions imposées par les États-Unis à 10 personnes et à une entité, accusées d’avoir aidé des dispositifs informatiques contrôlés par le gouvernement nord-coréen à financer des programmes d’armement. Le département du Trésor américain a indiqué que le ressortissant russe Ilya Boykov avait converti depuis 2024 environ 3,5 millions de dollars en cryptomonnaies pour Alis, une entreprise sanctionnée. Un autre Russe, Vitold Obertas, aurait effectué depuis janvier 2025 des opérations de conversion portant sur près de 2 millions de dollars pour des responsables nord-coréens. Chainalysis a décrit un circuit dans lequel les paiements en stablecoins destinés à un travailleur nord-coréen étaient convertis en Ether (ETH), regroupés, envoyés à Boykov, puis transférés vers Garantex pour être encaissés. Cette affaire met en évidence les risques persistants liés à l’utilisation de fausses identités par des travailleurs informatiques nord-coréens pour obtenir des emplois dans des entreprises de cryptomonnaies, ainsi que le contrôle accru exercé sur les plateformes d’échange et les intermédiaires qui facilitent les flux illicites de cryptomonnaies.

La banque centrale russe a enregistré NAUFOR en tant que première organisation d’autorégulation du pays pour les plateformes d’échange de cryptomonnaies et les dépositaires numériques. Cette décision ajoute un organisme professionnel au cadre réglementaire des cryptomonnaies en cours d’élaboration en Russie, avec pour mission de définir des normes et de favoriser la conformité. Les registres de la banque centrale recensent actuellement 23 acteurs des plateformes d’échange de cryptomonnaies et huit dépositaires numériques, dont des entités liées à VTB, Sberbank et T-Bank. Cette évolution laisse présager un contrôle officiel plus étroit du secteur russe des cryptomonnaies, mais l’article ne précise ni les nouvelles règles ni les mesures d’application. Son effet immédiat sur les échanges de cryptomonnaies et les cours du bitcoin reste donc incertain.

L’inflation sous-jacente mesurée par l’indice PCE aux États-Unis a atteint 2,5 % sur un an en septembre, dépassant les prévisions de 2,4 %, mais restant en dessous du précédent chiffre de 3,3 %. L’indicateur de l’inflation sous-jacente privilégié par la Réserve fédérale reste supérieur à son objectif de 2 %, ce qui laisse penser que les tensions sur les prix ne se sont pas entièrement apaisées. Ces données pourraient inciter la Fed à adopter une approche plus prudente en matière de taux d’intérêt. Pour les traders de cryptomonnaies, la perspective d’une politique monétaire plus restrictive pourrait peser sur l’appétit pour le risque, même si l’article ne fait état d’aucune réaction particulière des marchés. Les marchés prédictifs du bitcoin indiquaient une probabilité plus faible que le BTC atteigne 78 000 dollars. Les traders surveilleront les déclarations du président de la Fed, Jerome Powell, ainsi que l’évolution des anticipations de taux, afin de déceler des indices concernant le dollar, les marchés dans leur ensemble et les cryptoactifs.

Lookonchain a indiqué que cinq baleines crypto avaient ouvert des positions longues sur HYPE en l’espace de plusieurs heures, pour un total de 597 912 HYPE, soit environ 52,7 millions de dollars. L’importance de ces positions sur HYPE laisse penser que ces traders misent sur une hausse des cours, mais le rapport ne précise ni l’effet de levier, ni les prix d’entrée, ni si les positions sont toujours ouvertes.

Le PIB américain a progressé à un rythme annualisé de 3,4 % au troisième trimestre, contre 2,2 % au deuxième trimestre, dépassant ainsi les prévisions des analystes, qui tablaient sur 3,2 %. La croissance du PIB américain au troisième trimestre a été soutenue par de solides investissements dans les centres de données dédiés à l’IA et les équipements technologiques de pointe, tandis que les dépenses des ménages sont restées robustes malgré une inflation persistante. Le président de la Réserve fédérale, Warsh, a déclaré que la dynamique économique s’était renforcée et que les dépenses d’investissement, rapportées au PIB, atteignaient un niveau historiquement élevé. Cette croissance plus soutenue met en évidence la résilience de l’économie américaine, mais pourrait également maintenir l’inflation et l’évolution des taux d’intérêt au centre de l’attention.

La société de surveillance on-chain MLM indique que 625 000 HYPE, restés inactifs pendant près de trois semaines, ont été transférés vers un nouveau portefeuille et de HyperEVM vers Hypercore. Le financement du portefeuille est lié à des adresses associées aux achats de TradeXYZ sur Hyperliquid, et les jetons pourraient appartenir à TradeXYZ. Le transfert provient d’une transaction de gré à gré (OTC) de 3,75 millions de HYPE réalisée le mois dernier : 3,125 millions de HYPE ont été mis en staking dans un seul portefeuille, tandis que les 625 000 HYPE restants avaient d’abord été envoyés ailleurs. MLM avance l’hypothèse qu’ICE a acheté la totalité des 3,75 millions de HYPE et que le transfert récent pourrait s’inscrire dans le cadre d’un investissement dans TradeXYZ, mais aucune de ces affirmations n’a été confirmée. Ce mouvement de HYPE constitue un signal on-chain notable, mais ne confirme pas la conclusion d’un accord.

Le PDG de Parity Technologies, Gavin Wood, indique que l’entreprise réduit ses coûts et ses effectifs alors qu’elle délaisse le développement de la technologie fondamentale de Polkadot au profit d’une activité d’ingénierie plus ciblée. L’entreprise prévoit de se concentrer sur l’achèvement des fonctionnalités de la plateforme destinée aux développeurs, sur le développement de Polkadot en tant que plateforme applicative — notamment les travaux d’ingénierie liés aux propositions concernant son économie — et sur le développement de JAM. Polkadot Hub est en ligne, tandis que la Polkadot Community Foundation joue un rôle accru dans la croissance et l’adoption de l’écosystème. Selon Wood, ces changements s’inscrivent dans une planification financière à long terme et visent à soutenir Parity pendant son prochain cycle budgétaire de deux ans ; aucune autre restructuration n’est prévue durant cette période, sauf événement imprévu. Le nombre de postes concernés n’a pas été communiqué. Pour les traders, cette annonce signale un changement de stratégie et de structure de coûts, plutôt qu’une modification annoncée de la tokenomics de DOT ou du fonctionnement du réseau.

Axis Robotics (AXIS) a chuté d’environ 40 % en 24 heures après que l’enquêteur on-chain ZachXBT a signalé que des initiés avaient retiré plus de 76 millions de jetons AXIS, d’une valeur supérieure à 12 millions de dollars, d’un portefeuille multisig, puis les avaient vendus sur des plateformes d’échange décentralisées. Certains jetons ont également été transférés vers Bitget. Un initié aurait vendu 42 millions d’AXIS aujourd’hui et détiendrait désormais plus de 5,04 millions de dollars en USDC répartis sur huit portefeuilles. Ces ventes présumées d’initiés pèsent sur AXIS et pourraient accroître la volatilité, tandis que les traders surveillent les nouveaux transferts et les entrées de jetons sur les plateformes d’échange.

Strategy risque d’être exclue des indices boursiers mondiaux de MSCI en vertu de règles proposées pour les entreprises ayant des actifs opérationnels limités et des placements financiers concentrés. MSCI devrait annoncer les entreprises concernées le 11 novembre, et les changements sont prévus après la clôture des marchés le 30 novembre 2026. La décision concernant Strategy n’est pas définitive. Le cadre proposé tient compte des actifs opérationnels et de critères financiers, et prévoit des mesures de protection pour les entreprises déjà présentes dans les indices. D’autres sociétés pourraient également être concernées, notamment, éventuellement, la société de trésorerie en actifs numériques Metaplanet et l’investisseur dans l’uranium Yellow Cake. JPMorgan estime que l’exclusion de Strategy pourrait entraîner environ 2,8 milliards de dollars de ventes passives de ses actions. Si d’autres grands fournisseurs d’indices adoptaient des règles similaires, le total pourrait atteindre 8,8 milliards de dollars. Ces estimations portent sur les actions de Strategy, et non sur ses avoirs en Bitcoin. La classification de MSCI pourrait donc peser sur le cours de l’action Strategy sans nécessiter de ventes directes de BTC. Strategy affirme que son modèle de financement et d’allocation du capital — qui comprend des actions ordinaires, des titres préférentiels et de la dette convertible — en fait davantage qu’une simple société détenant du Bitcoin. MSCI explique que ses règles doivent distinguer les entreprises opérationnelles des sociétés qui détiennent principalement des actifs financiers. Le président du conseil d’administration, Michael Saylor, a minimisé l’influence de MSCI sur les flux de capitaux et critiqué son approche. Pour les traders, les principaux risques sont les ventes liées aux indices et un accès potentiellement plus difficile aux financements. Une prime boursière plus faible ou une demande moindre pour les titres pourrait limiter la capacité de Strategy à financer de nouveaux achats de Bitcoin. La décision pourrait aussi influencer la façon dont les fournisseurs d’indices classent les sociétés de trésorerie en Bitcoin. Elle pourrait peser indirectement sur le sentiment à l’égard du BTC, mais ne change pas les fondamentaux du Bitcoin et ne déclenche pas automatiquement de ventes de Bitcoin.

Robinhood a annoncé un chiffre d’affaires record de 1,42 milliard de dollars au troisième trimestre, en hausse de 12 % sur un an. Les marchés prédictifs, les options et les actions ont compensé le ralentissement des échanges de cryptomonnaies. Les revenus liés aux cryptomonnaies se sont élevés à 120 millions de dollars, en baisse de 55 % sur un an, mais en hausse de 20 % par rapport au trimestre précédent. Robinhood Chain a contribué à hauteur de 26 millions de dollars lors de son premier trimestre sur le mainnet ; hors ce nouveau réseau Ethereum de couche 2, les revenus liés aux cryptomonnaies auraient reculé de 6 % par rapport au trimestre précédent. Construite avec la technologie Arbitrum, la chaîne a traité plus de 80 milliards de dollars de volume sur des plateformes d’échange décentralisées et généré plus de 50 millions de dollars de frais. Les revenus des transactions traditionnelles en cryptomonnaies ont atteint 94 millions de dollars, en baisse de 6 % par rapport au trimestre précédent, malgré une hausse de 23 % du volume des transactions, à environ 49,8 milliards de dollars. Les contrats événementiels des marchés prédictifs ont généré 173 millions de dollars, dépassant ainsi les revenus liés aux cryptomonnaies. Le bénéfice net de Robinhood a reculé de 14 % ; le dernier rapport l’a établi à 415 millions de dollars, en partie en raison d’une perte latente de 67 millions de dollars sur le portefeuille de Ventures Fund I. L’entreprise a également accepté d’utiliser le RLUSD de Ripple pour les règlements internationaux, les opérations de trésorerie, le trading et le financement. Au début du quatrième trimestre, les volumes quotidiens moyens des actions, des options et des cryptomonnaies étaient inférieurs d’environ 5 % au rythme soutenu du troisième trimestre. Ces résultats montrent que les revenus de Robinhood liés aux cryptomonnaies dépendent de plus en plus de nouvelles infrastructures, tandis que son activité traditionnelle de trading de cryptomonnaies reste sous pression.

Coinbase a déposé le 28 octobre auprès de la banque centrale du Brésil une demande d’autorisation pour exercer en tant que prestataire de services sur actifs virtuels, avant la date limite du 30 octobre. En vertu des nouvelles règles brésiliennes sur les cryptomonnaies, les entreprises déjà présentes qui déposent leur demande dans les délais peuvent poursuivre leurs activités pendant son examen. Coinbase s’attend à ce que ses services actuels continuent pendant la période d’examen. Les règles portent sur la gouvernance, la protection des actifs des clients et la conformité. La demande de licence crypto de Coinbase au Brésil fait suite aux dépôts de Binance et d’autres plateformes, alors que le pays place les services liés aux cryptomonnaies sous la supervision de la banque centrale. Coinbase prévoit également de déployer au Brésil sa stratégie « Everything Exchange », qui pourrait inclure le change de devises et les paiements, mais ces services nécessiteraient une autorisation distincte. Binance a limité certains services locaux et retiré 22 cryptoactifs de sa plateforme. Cette démarche favorise le maintien de l’accès de Coinbase à un marché majeur d’Amérique latine, mais n’annonce aucun changement immédiat concernant les services de négociation.

La plateforme d’échange de cryptomonnaies HTX a accepté de mettre fin aux promotions illégales de cryptoactifs destinées aux consommateurs au Royaume-Uni jusqu’au 21 octobre 2031, dans le cadre d’un accord avec la Financial Conduct Authority (FCA). Cet engagement couvre les promotions diffusées sur le site web, les applications et les réseaux sociaux de HTX. La FCA indique que HTX empêche déjà les clients britanniques d’effectuer des dépôts et les nouveaux utilisateurs d’ouvrir un compte. Cet accord fait suite à une procédure engagée par la FCA en octobre 2025. Ses modalités sont confidentielles, et Huobi Global S.A., la société derrière HTX, n’a reconnu ni responsabilité ni faute. L’accord porte sur la promotion des cryptoactifs au Royaume-Uni et n’annonce pas, à lui seul, une suspension plus générale des services de HTX. HTX fait également l’objet de sanctions distinctes du Royaume-Uni et de l’UE. En mai, le Royaume-Uni a gelé les avoirs de Huobi Global, soupçonnée de soutenir le gouvernement russe. L’UE a ensuite imposé à HTX une interdiction de transactions, entrée en vigueur le 23 août. Ces événements accentuent la pression réglementaire sur la plateforme, mais ne devraient probablement pas, à eux seuls, avoir d’effet notable sur le marché des cryptomonnaies dans son ensemble.

Une enquête d’OKX a révélé que 19 % des répondants européens considèrent les cryptomonnaies comme une meilleure option que les plans de retraite pour se constituer un patrimoine à long terme, tandis que 8 % préfèrent les plans de retraite. Ces résultats témoignent d’une confiance déclarée plus forte envers les cryptomonnaies, même si l’article ne précise pas la méthodologie de l’enquête et ne fournit aucune preuve que les répondants ont réellement modifié leurs investissements. Le rapport cite le règlement européen sur les marchés de crypto-actifs (MiCA) parmi les éléments du contexte réglementaire. Il indique également que les probabilités sur les marchés de prédiction qu’Ethereum atteigne 10 000 dollars d’ici au 31 décembre 2026 sont d’environ 1 %. L’enquête renseigne sur le sentiment des investisseurs, mais ne permet pas d’établir de prévision directe concernant les cours des cryptomonnaies ou la demande d’Ethereum.

Une introduction en Bourse d’Anthropic pourrait raviver l’enthousiasme des investisseurs pour l’intelligence artificielle et contribuer à un rebond des valeurs technologiques, alors que leur positionnement est devenu prudent. Les données de Deutsche Bank montrent que les investisseurs actifs ont réduit leur exposition aux actions américaines à son plus bas niveau depuis plus d’un mois. Les fonds pilotés par ordinateur ont également diminué leurs positions. Selon Goldman Sachs, ses clients de hedge funds ont vendu à découvert pour environ 5 dollars d’actions pour chaque dollar d’actions acheté ce mois-ci, rapprochant les paris contre une hausse du marché, réalisés avec des titres empruntés, de leur plus haut niveau en cinq ans. Si les actions progressent, les vendeurs à découvert pourraient devoir en racheter pour clôturer leurs positions, ce qui pourrait amplifier les gains. L’introduction en Bourse envisagée d’Anthropic constitue un catalyseur potentiel, et non un déclencheur confirmé ; l’ampleur et le calendrier d’un éventuel rebond restent incertains.

Fidelity Digital Assets a indiqué que l’indicateur de profit et perte nets non réalisés (NUPL) du Bitcoin est passé de 0,09 à 0,36 au trimestre dernier. Selon le rapport, historiquement, lorsque le NUPL du Bitcoin se situait autour de 0,36, dans une fourchette de plus ou moins 0,05, le rendement médian au cours de l’année suivante était de 93 %. Ce chiffre constitue une observation historique, et non une prévision ni une garantie de performances futures.

Kraken Prop a ajouté l’or, l’argent, le pétrole WTI et Brent, le cuivre et le gaz naturel le 29 octobre 2026. Les nouveaux marchés de matières premières sont tarifés à l’aide d’oracles d’indices et sont accessibles pour le trading simulé 24 h/24 et 7 j/7 dans les régions prises en charge, à l’exception des Émirats arabes unis. Dans les offres autres que Lite, Kraken Prop a réduit les commissions sur tous les marchés hors crypto, de 4 points de base à 2 points de base par côté. Ce taux réduit s’applique également aux indices S&P 500 et XYZ100 ainsi qu’aux comptes d’évaluation et aux comptes financés existants. Les commissions sur les cryptomonnaies restent inchangées. Dans les offres autres que Lite, l’or bénéficie d’un effet de levier pouvant atteindre 5x et d’un plafond notionnel de 500 000 dollars ; les limites varient pour les autres matières premières. Les offres Lite conservent leur taux de commission actuel. La plateforme indique que les limites des comptes, les règles d’évaluation et le partage des bénéfices restent inchangés. Le trading porte sur des positions simulées, tandis que les versements sont fondés sur les performances simulées ; l’article précise qu’ils sont généralement effectués sous 24 heures. Cette expansion offre aux traders davantage de marchés et des coûts réduits, mais ne correspond pas à la négociation directe de positions réelles sur des matières premières.

Bakkt (NYSE : BKKT) a relevé à 3 milliards de dollars son objectif de volume de transactions pour 2026, mais sa capacité à transformer cette activité accrue en revenus et en bénéfices durables reste incertaine. Une analyse de Dorine Cherop maintient une recommandation de conservation (« Hold »), invoquant de faibles revenus par transaction, des coûts élevés, des marges faibles et une activation lente des clients. Les perspectives de Bakkt dépendent en partie du développement des paiements transfrontaliers et d’autres transactions à plus forte marge. Tant que l’entreprise ne démontrera pas une économie unitaire plus solide et des progrès vers la rentabilité, les pertes et une éventuelle dilution des participations des actionnaires pourraient limiter le potentiel de hausse du titre. L’objectif de 3 milliards de dollars est un signe de croissance, mais l’exécution et les résultats financiers restent les principaux tests.

Airtm s’est associé à BVNK, un fournisseur d’infrastructures pour stablecoins détenu par Mastercard, afin de permettre aux utilisateurs des marchés émergents de payer directement les commerçants participants depuis leurs portefeuilles numériques. L’intégration passera par Airtm Connect et utilisera la blockchain Stellar pour les paiements. Les deux entreprises prévoient de commencer le déploiement au quatrième trimestre 2026, mais n’ont pas encore indiqué les premiers pays, commerçants ou stablecoins pris en charge. Ce partenariat donnera également à Airtm accès à la Global Money Platform de Mastercard, qui prend en charge les comptes en monnaie fiduciaire, les paiements en stablecoins et les transferts internationaux. BVNK deviendra un fournisseur supplémentaire de l’infrastructure d’Airtm pour les dépôts, les transferts entrants et les paiements aux commerçants. Cet accord pourrait faciliter le passage des utilisateurs entre les portefeuilles numériques et les systèmes de paiement traditionnels, tout en développant l’utilisation des stablecoins dans le commerce quotidien.

Galaxy Digital a déposé auprès de l’Office of the Comptroller of the Currency (OCC) des États-Unis une demande visant à créer Galaxy National Bank, dont le siège serait à New York. Si elle est approuvée, cette institution fiduciaire placée sous supervision fédérale proposera des services de conservation, de négociation et de staking d’actifs numériques, ainsi que des conseils en investissement à titre fiduciaire. Galaxy Digital affirme qu’un cadre fédéral permettrait à la banque de servir des clients dans l’ensemble des États-Unis.

Les actions tokenisées sur Solana ont atteint un record de 2 077 produits uniques, dépassant le précédent sommet de 2 036. Ce jalon intervient alors que le secteur se développe en matière d’offre, de transactions et de détenteurs : l’offre d’actions tokenisées a atteint 684 millions de dollars en septembre 2026, en hausse de 47 % en trois semaines, tandis que le volume mensuel des transactions a grimpé à 4,4 milliards de dollars. Le nombre d’adresses de détenteurs a dépassé le million, même si le nombre de portefeuilles ne correspond pas à celui des investisseurs uniques. Des émetteurs comme xStocks, Ondo Global Markets et Backpack Securities ajoutent des produits au réseau Solana. Jusqu’à 63 % des transactions sur les actions tokenisées ont lieu en dehors des horaires des marchés boursiers américains traditionnels. Les intégrations DeFi de Solana permettent aux utilisateurs d’échanger ces actifs ou de les prêter on-chain. Une exemption de la SEC en faveur de l’innovation, accordée en septembre 2026, pourrait également favoriser les échanges on-chain sur certaines actions américaines cotées. Pour les traders, les actions tokenisées sur Solana offrent une exposition fractionnée et un accès permanent. Cependant, les structures des émetteurs varient et la liquidité peut être faible en dehors des heures de marché, ce qui risque d’accentuer les écarts de prix avec les actions sous-jacentes. Malgré cette croissance record, le marché reste modeste par rapport à celui des actions traditionnelles.

Bulktrade prévoit de prendre en charge les dépôts et les retraits depuis Arc, Tempo, Arbitrum et HyperEVM, tout en maintenant les opérations de trading sur sa couche d’exécution spécialisée. La plateforme utilise un client de validateur Solana modifié et son système d’appariement BULKBFT. Toutefois, Anatoly Yakovenko, cofondateur de Solana, a déclaré qu’une application qui ne fonctionne pas sur la couche de base de Solana ne fait pas réellement partie de Solana. Le débat met en évidence la distinction entre l’utilisation de la technologie Solana et le fait d’opérer sur le réseau Solana. Bulktrade, qui a levé 8 millions de dollars en janvier avec Yakovenko comme investisseur providentiel, a lancé sa bêta du mainnet en septembre. Fin octobre, la plateforme avait enregistré un volume de trading cumulé supérieur à 1,3 milliard de dollars, un intérêt ouvert d’environ 13 à 14 millions de dollars et une valeur totale verrouillée d’environ 8 millions de dollars. L’accès multichaîne de Bulktrade pourrait attirer des liquidités provenant d’autres réseaux, même si le différend risque de compliquer la perception de la plateforme d’échange au sein de l’écosystème Solana.

Le cofondateur de Solana, Anatoly Yakovenko, a déclaré que les projets fonctionnant en dehors de la blockchain de couche 1 de Solana devraient être considérés comme des réseaux indépendants, et non comme faisant partie de Solana. Ses propos font suite au projet de la plateforme de trading décentralisée BULK de se développer au-delà de Solana et de relier des garanties provenant de réseaux tels qu’Arbitrum et HyperEVM à un système de trading commun. Le fondateur de BULK, kdot, a indiqué que la plateforme avait besoin de sa propre infrastructure d’exécution, de son carnet d’ordres et de systèmes de gestion des risques pour prendre en charge le trading à haute fréquence de contrats à terme perpétuels. Le dispositif envisagé permettrait aux utilisateurs de déposer des fonds depuis différentes blockchains et de négocier sur des marchés communs, mais aucune date de lancement n’a été annoncée. Yakovenko a déclaré souhaiter la réussite des fondateurs de BULK, tout en restant concentré sur les produits construits directement sur Solana. Ce désaccord met en lumière un débat toujours en cours : des réseaux d’exécution dédiés améliorent-ils les performances du trading ou fragmentent-ils un écosystème blockchain ? Cet échange ne signale pas en lui-même un changement concernant la technologie ou l’adoption de Solana, mais le résultat de l’expansion de BULK pourrait influencer la manière dont les traders évaluent la liquidité et l’accès entre les chaînes.

Le Bitcoin a reculé au cours du mois suivant 12 des 16 hausses de taux de la Réserve fédérale depuis 2018, selon une analyse de 71 décisions de la Fed. Les traders évaluent à environ 79 % la probabilité d’une nouvelle hausse le 9 décembre, même si l’unique hausse de taux du cycle actuel a été suivie de gains pour le BTC. Mercredi, la Fed a maintenu ses taux dans une fourchette de 3,75 % à 4 %. Le Bitcoin a brièvement progressé de 80 860 à 81 788 dollars, avant de refluer pendant la nuit. Il évoluait récemment autour de 79 800 dollars, en baisse d’environ 5 % sur 30 jours et de 36,7 % par rapport à son record d’octobre 2025. L’article attribue en partie le recul nocturne aux ventes d’actions technologiques asiatiques. Historiquement, la réaction du Bitcoin a varié selon le type de décision. Après une hausse des taux, le BTC n’était plus élevé un mois plus tard que dans quatre cas sur 16, avec une baisse médiane de 3,5 %. Toutefois, la plupart des hausses ont eu lieu lors de cycles de resserrement antérieurs ; ces données ne permettent donc pas nécessairement de prévoir de façon fiable le marché actuel. Sur le plan technique, le Bitcoin se négocie juste au-dessus de sa moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 50 semaines, près de 78 637 dollars. Une clôture hebdomadaire au-dessus de 84 898 dollars pourrait ouvrir la voie vers 87 396 dollars. Une cassure sous l’EMA remettrait en ligne de mire le support proche de 74 968 dollars. Les traders surveillent les données sur l’inflation, le PIB et l’emploi avant la réunion de la Fed en décembre. L’EMA sur 50 semaines et les prochains indicateurs économiques devraient orienter le Bitcoin à court terme.