أخبار العملات المشفرة

عدّلت S&P Global Ratings النظرة المستقبلية لشركة Meta إلى سلبية، إذ تضغط نفقات الشركة على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي على التدفقات النقدية. وأعلنت Meta أن إيراداتها في الربع الثالث من عام 2026 بلغت 64.6 مليار دولار، بزيادة قدرها 26% على أساس سنوي، لكن التدفق النقدي الحر أصبح سلبياً بنحو 2.12 مليار دولار للمرة الأولى منذ أكثر من عقد. ورفعت الشركة توقعاتها للنفقات الرأسمالية لعام 2026 إلى ما بين 135 و145 مليار دولار، وتتوقع استثمارات مستقبلية بنحو 825 مليار دولار في مراكز البيانات والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي. واقترحت Meta إصدار أسهم لا تمنح حق التصويت، مع احتمال زيادة رأس المال، لتمويل التوسع من دون زيادة الديون. ولا تعني النظرة السلبية خفض التصنيف، لكنها تشير إلى ارتفاع مخاطر الائتمان. وانخفضت أسهم Meta بنسبة 7%، فيما ارتفعت عقود مبادلة مخاطر الائتمان لأجل خمس سنوات إلى 114.79 نقطة أساس. وتمثل النظرة السلبية لـMeta خطراً رئيسياً على حاملي السندات؛ وسيراقب المتداولون التدفقات النقدية والرافعة المالية وحجم أي إصدار للأسهم.

أطلقت Choice الرمز sLINJ، وهو رمز تخزين لـ INJ يستخدم الرافعة المالية، وأصدرته MidasRWA على Injective EVM. يجمع المنتج استراتيجية تخزين قائمة على التدوير وإعادة الاستثمار في رمز واحد، ويستهدف عائداً سنوياً يقارب 12% يُدفع بعملة INJ. هذا الهدف غير مضمون، وقد تختلف العوائد الفعلية. يمكن للمستخدمين الاشتراك باستخدام INJ أو WINJ أو yINJ. يفرض sLINJ رسوم إدارة سنوية بنسبة 1% ورسوم أداء بنسبة 15% على العائد المكتسب. وقد تستغرق عمليات الاسترداد نحو ثلاثة أيام، بينما تعتمد عمليات السحب الفوري على السيولة المتاحة في الخزنة. يوسّع الإطلاق خيارات العائد في التمويل اللامركزي ضمن Injective، لكن هيكل الرافعة المالية والرسوم وقيود السحب تمثل مخاطر مهمة ينبغي للمتداولين وحاملي الرمز أخذها في الاعتبار.

أغلقت شركة Cohere الشريحة الأولى من جولتها التمويلية من السلسلة E، التي تهدف إلى جمع ما يصل إلى 7 مليارات دولار كندي، على أساس تقييم بقيمة 35.7 مليار دولار كندي بعد التمويل. وإذا اكتملت الجولة، فستكون أكبر جولة تمويل لشركة تكنولوجيا كندية. ويقود الجولة مجموعة Schwarz الألمانية، بمشاركة الحكومة الكندية وBell Ventures وNvidia. وتعهدت أوتاوا بتقديم ما يصل إلى 1.6 مليار دولار كندي، شريطة أن تستثمر Cohere في البنية التحتية. وتعتزم شركة الذكاء الاصطناعي، التي تتخذ من تورونتو مقراً لها، استخدام التمويل لتطوير نماذج للقطاعات الخاضعة للتنظيم وتوسيع القدرة الحاسوبية في كندا. كما تدرس إقامة شراكات إضافية مع مزودي خدمات الحوسبة السحابية المتخصصة، بعد إبرام اتفاقيات متعددة السنوات لتوفير وحدات معالجة الرسومات مع BUZZ HPC وCoreWeave. وتقول Cohere إن إيراداتها السنوية المتكررة ارتفعت بنسبة 165% على أساس سنوي حتى الربع الثالث من عام 2026، فيما تضاعفت قاعدة عملائها عشرين مرة لتصل إلى 300. ويظل الحجم النهائي للجولة وسرعة إضافة قدرات حاسوبية جديدة في كندا من المحطات الرئيسية.

تجري شركة Chainalysis تحقيقًا في حادثة تتعلق بالأمن السيبراني، بمساعدة خبراء في المجال. وقالت الشركة إنها لم تعثر على أي دليل على الوصول دون تصريح إلى محتوى التحقيق أو بيانات اعتماد المصادقة أو رموز الجلسات. وقد أبلغت Chainalysis عملاءها، وستوافيهم بالتحديثات مع استمرار التحقيق. وأكدت أن الحادثة لا علاقة لها بعملية سرقة العملات المشفرة الأخيرة التي استهدفت Binance.

لم يكن متاحًا للسحب من خزينة USDC التابعة لـJupiter Lend، والتي تضم نحو 413.7 مليون USDC، سوى 8.44 USDC عند الساعة 2:21 ظهرًا بتوقيت الساحل الشرقي يوم 30 أكتوبر. وتغيّر المبلغ خلال اليوم، لينخفض إلى 6.37 USDC بحلول الساعة 3:32 عصرًا. وقال البروتوكول إن ظروف السوق العامة تسببت في أزمة سيولة، لكنه أكد أن النظام يعمل كما هو متوقع وأن أموال العملاء آمنة. ولم يحدد موعدًا لاستئناف عمليات السحب، موضحًا أن السيولة ستعود مع سداد المقترضين لقروضهم أو وصول إيداعات جديدة. ويختلف توافر السحب من خزينة USDC عن بعض مجمعات Jupiter Lend الأخرى، ومنها مجمع SOL، حيث كان بالإمكان سحب نحو ربع الأصول المودعة. وقالت Jupiter إن المشكلة لم تنتج عن تعرض مباشر لـBinance، وسط مخاوف في السوق عقب تقارير عن تدفقات خارجة كبيرة من المنصة.

قال رئيس هيئة تداول السلع الآجلة الأميركية (CFTC)، مايكل سيليغ، إن اختراق منصة Binance، الذي بلغت قيمته نحو 6.4 مليارات دولار، يؤكد الحاجة إلى إشراف الولايات المتحدة على منصات تداول العملات المشفرة العاملة خارج البلاد. ورأى أن هذه المنصات ينبغي أن تتمكن من التسجيل لدى الهيئة وأن تلتزم بمعايير الأمن السيبراني الأميركية. وقال سيليغ إن الهجوم لم يستغل خللاً في Ethereum أو في عقودها الذكية، لكنه يُرجّح أنه ارتبط بثغرة أُدخلت عبر حاسوب محمول. وأفادت Binance لاحقاً بأنها عثرت على «نقاط اختراق إضافية»، ووصفت الهجوم بأنه أكثر تعقيداً من مجرد الاستيلاء على صلاحيات مهندس واحد. وقالت TRM Labs إن الحادث يشير إلى اختراق البنية التحتية للتوقيع لدى Binance. واستخدم المهاجم ميزة EIP-7702 في Ethereum لتفريغ محفظة ساخنة تابعة لـ Binance، فيما ذُكرت Tornado Cash بوصفها أداة يمكنها إخفاء مسارات المعاملات. خصصت Binance مبلغ 6.34 مليارات دولار لتغطية الخسائر، وتقول إن أصول العملاء آمنة. ويحقق جهاز الخدمة السرية ومكتب التحقيقات الفيدرالي في الحادث؛ وربطت TRM Labs وChainalysis السرقة بمجموعة TraderTraitor الكورية الشمالية. ويعزز الاختراق الزخم وراء القواعد المقترحة من CFTC لسوق العملات المشفرة، لكنه لا يثبت وجود ثغرة في Ethereum نفسها.

طغى خبر اختراق باينانس المزعوم، الذي قُدّرت خسائره بـ6.3 مليارات دولار، على أسبوع متقلب في سوق العملات الرقمية، وساهم في تصفية مراكز بقيمة تقارب 1.5 مليار دولار، معظمها مراكز شراء. وانخفضت القيمة الإجمالية لسوق العملات الرقمية بنسبة 3.6% خلال 24 ساعة، إلى نحو 2.68 تريليون دولار. وقالت باينانس إن لديها الأموال اللازمة لتغطية الخسارة، فيما رأى بعض مراقبي السوق أن الحادثة لن تؤدي على الأرجح إلى عدوى أوسع نطاقًا. جاءت أخبار اختراق باينانس بالتزامن مع تراجع حاد في Quack AI (Q) بعد ارتفاعه. فقد بلغ Q لفترة وجيزة مستوى قياسيًا عند 0.24 دولار، ثم هبط إلى نحو 0.04 دولار، متراجعًا بنحو 60% خلال الأسبوع. وعلى النقيض، ارتفع PEPE بنحو 6% إلى 0.0000052 دولار، لتقترب قيمته السوقية من 2.2 مليار دولار. واستقطبت العملة الميمية الاهتمام بعد تقارير أفادت بأن جاستن صن زاد حيازاته إلى 11.85 تريليون PEPE، إلى جانب عملية شراء كبيرة نفذها حوت. كما حدّدت باينانس يوم 30 أكتوبر موعدًا لإزالة عدة أزواج تداول فوري وهامشي. وفي 28 أكتوبر، أوقفت مؤقتًا الإيداعات والسحوبات عبر شبكة ETH لإجراء صيانة للمحافظ، مع توقع استئناف الخدمة لاحقًا. وقد تُبقي حادثة باينانس وتقلبات Q وإزالة أزواج التداول المتعاملين في حالة تركيز على المخاطر والسيولة والأخبار المرتبطة بمنصات التداول.

هبطت أسهم إنتل بنحو 30% يوم الجمعة إلى 65.76 دولارًا، ما محا أكثر من 146 مليار دولار من قيمتها السوقية، بعدما أعلنت الشركة المصنّعة للرقائق عن توقعات للربع الرابع جاءت أضعف من المنتظر. وكان هذا أكبر تراجع للسهم في يوم واحد منذ أكثر من 50 عامًا. تتوقع إنتل إيرادات تتراوح بين 15 و16 مليار دولار في الربع الرابع، وهي أقل من تقديرات المحللين البالغة 17.07 مليار دولار. كما تتوقع ربحًا معدّلًا للسهم قدره 0.25 دولار، مقابل 0.43 دولار وفق التوقعات. وقد طغت هذه التوقعات على نتائج الربع الثالث الأقوى: إذ ارتفعت الإيرادات بنسبة 21% على أساس سنوي إلى 16.5 مليار دولار، وبلغ الربح المعدّل للسهم 0.52 دولار. يتزايد الطلب بسرعة على معالجات خوادم الذكاء الاصطناعي. وسجّل قطاع مراكز البيانات والذكاء الاصطناعي في إنتل إيرادات بقيمة 7.3 مليارات دولار، بزيادة 78% عن العام السابق. لكن القيود على التصنيع والتغليف، وضعف الطلب على الحواسيب الشخصية، وحادث في مصنع بإسرائيل، تحدّ من الإنتاج وتضغط على هوامش الربح. وتتوقع إنتل انخفاض هامش الربح الإجمالي في الربع الرابع إلى 38%، مقارنة بـ44.1% في الربع الثالث. وحذّرت الشركة أيضًا من أنها على الأرجح لن تحقق تدفقًا نقديًا حرًا إيجابيًا العام المقبل، في ظل استثمارات كبيرة لتوسيع التصنيع ومنافسة TSMC. وقد عزز استثمار إنفيديا البالغ 5 مليارات دولار واحتمال التوصل إلى اتفاق تصنيع مع آبل الآمال بعودة إنتل، لكن المستثمرين ما زالوا قلقين بشأن التنفيذ والإنفاق وتوقعات سوق الحواسيب الشخصية. ويبرز الهبوط الحاد لسهم إنتل الفجوة بين قوة الطلب على الذكاء الاصطناعي وقدرة الشركة على توريد الرقائق بشكل مربح.

انخفض سعر بيتكوين بنحو 8.4% في أكتوبر، ويتداول عند حوالي 76,000–77,000 دولار، ما يجعله في طريقه لتسجيل خسائر للشهر الثاني على التوالي في أكتوبر. وجاء التراجع بعد ارتفاع في بداية الشهر إلى نحو 80,000–84,000 دولار، أعقبه هبوط، مع تسجيل أدنى مستويات خلال اليوم قرب 76,500 دولار. وقد بلغ أعلى مستوى لبيتكوين خلال الثلاثين يوماً الماضية منتصف نطاق 86,000 دولار تقريباً. يراقب المتداولون نطاق 76,000–76,200 دولار، حيث يتلاقى المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم مع مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.382. وقد يؤدي الهبوط دون منطقة الدعم هذه لبيتكوين إلى تفعيل أوامر وقف الخسارة وزيادة ضغوط البيع. ويتناقض ضعف أكتوبر مع النمط الموسمي التاريخي لبيتكوين: فقد ارتفع في 10 من أصل آخر 13 شهر أكتوبر منذ عام 2013، بمتوسط مكاسب يقارب 19%. وقد تؤثر ظروف السوق العامة أيضاً في قدرة الدعم على الصمود.

أصبحت شركة التكنولوجيا المالية OnePay، المدعومة من Walmart، تتيح لبعض العملاء في الولايات المتحدة إيداع عملة USDC مباشرةً في حسابات OnePay Checking. وتُحوَّل إيداعات USDC تلقائيًا إلى دولارات أمريكية وتُضاف إلى أرصدة الحسابات الجارية للمستخدمين، من دون رسوم تحويل عند الإطلاق. أُطلقت الميزة في 30 أكتوبر 2026، وتدعم التحويلات عبر 12 سلسلة كتل، من بينها Base وSolana وEthereum وTempo. وتتولى منصة Bridge التابعة لشركة Stripe إدارة عناوين الإيداع، وفحوصات الامتثال، والتحويل. وقد تسهّل الخدمة الوصول إلى الخدمات المصرفية اليومية للعاملين المستقلين والعاملين بنظام المهام الذين يتقاضون أجورهم بعملة USDC، إذ قد يضطرون لولاها إلى استخدام منصة تداول ثم إجراء عملية سحب مصرفي منفصلة. وتستند هذه الخطوة إلى خدمات OnePay السابقة في مجال العملات المشفرة: إذ بدأ تداول Bitcoin وEthereum في يناير 2025، ثم أُضيفت رموز أخرى في مارس 2026. وتقتصر إتاحة الخدمة حاليًا على بعض العملاء في الولايات المتحدة.

حذّر مؤسس كاردانو تشارلز هوسكينسون من وجود «شيفرة خطيرة للغاية» بعد أن شارك تحليلاً يزعم أن مهاجماً استخدم ميزة التفويض EIP-7702 في إيثيريوم لاستهداف محفظة ساخنة تابعة لبينانس. ويصف التحليل، الذي نشرته CyberSatoshi، أداة مخصّصة لتفريغ المحفظة، قيل إنها عالجت رموزاً رقمية وكان بإمكانها استدعاء خزنة خارجية تحتوي على 823 مليون دولار من عملة USDC. ولم يتم التحقق من هذه الادعاءات بشكل مستقل. وقالت CyberSatoshi إن العملية المزعومة استخدمت 50 تفويضاً موقّعاً مسبقاً لمراعاة تغيّر قيمة nonce في معاملات المحفظة. وأقرت أيضاً بأن المهاجم كان سيحتاج إلى المفتاح الخاص للمحفظة أو إلى وصول غير مقيّد إلى أنظمة التوقيع لدى بينانس. ويتطلب EIP-7702 توقيعاً صالحاً لتفويض تنفيذ الحساب؛ وتحذّر مواصفاته من أن الشيفرة المفوّضة قد تتمتع بوصول غير مقيّد إلى الحساب. لم يحدّد هوسكينسون خللاً بعينه في البروتوكول، ولم يشرح أي أجزاء من التحليل يؤيدها. لذلك يثير التقرير تساؤلات بشأن أمن المحافظ وضوابط التوقيع، لكنه لا يبيّن كيف جرى الحصول على بيانات الاعتماد ولا يؤكد الأثر الكامل للهجوم المزعوم.

قال غيليم شومون، الرئيس التنفيذي لشركة Flowdesk، إن الأسهم المُرمَّزة قد تسلك مسار نمو العملات المستقرة خلال السنوات الأربع أو الخمس المقبلة، في وقت تدرس فيه المؤسسات المالية نقل الأسهم وصناديق المؤشرات المتداولة إلى شبكات البلوك تشين. وقد نما سوق الأسهم المُرمَّزة من أقل من مليار دولار في بداية عام 2026 إلى نحو 4.63 مليارات دولار بحلول أواخر أكتوبر. وبالمقارنة، نما سوق العملات المستقرة بنحو 64 مرة، من حجم مماثل في عام 2020 إلى قرابة 297 مليار دولار اليوم. لا تزال الأسهم المُرمَّزة سوقاً صغيرة، تتركز في Binance bStocks وOndo Finance وxStocks، التي تستحوذ مجتمعةً على أكثر من 80% من القيمة السوقية. ويستخدم نحو 86% من الأسهم المُرمَّزة هياكل مدعومة بضمانات، يحتفظ فيها المُصدرون بالأوراق المالية الأساسية. ويرى شومون أن التداول على مدار الساعة وإتاحة الوصول لشريحة أوسع قد يدعمان انتشارها، لكن نمو مشاركة المؤسسات يعتمد على الحفظ الآمن، وبنية تحتية للتسوية، وتنظيم واضح. وقد زادت حوادث الأمن الأخيرة في منصات التداول المخاوف من نقل أرصدة كبيرة إلى البلوك تشين. وتشير المقارنة مع العملات المستقرة إلى وجود إمكانات، لكنها لا تضمن تكرار ذلك النمو.

قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إنه سيراجع التقارير عن اختراق منصة باينانس، الذي قُدّرت خسائره بـ6.3 مليارات دولار، ووصفه المقال بأنه أكبر سرقة للعملات المشفرة مسجلة حتى الآن. ووفقاً للتقارير، استهدف الاختراق المحافظ الساخنة لباينانس على عدة سلاسل كتل يوم 29 أكتوبر واستمر نحو 20 دقيقة. ونسب المحققون الهجوم إلى مجموعة TraderTraitor المرتبطة بكوريا الشمالية، ويشتبهون في أن الوصول تم عبر حاسوب محمول مخترق يعود إلى مهندس DevOps. ولم يؤكد المقال هذا الإسناد بشكل مستقل. أوقفت باينانس عمليات السحب، وقالت إنها ستستخدم صندوق الأصول الآمنة للمستخدمين (SAFU) وخزانة الشركة لتغطية الخسائر، وخصصت أكثر من 6.34 مليارات دولار. ووفقاً للتقارير، جمّد المُصدرون والشركاء أصولاً بنحو 3 مليارات دولار، معظمها عملات مستقرة. وتهدف باينانس إلى استئناف عمليات السحب خلال 45 ساعة، وهي تتعاون مع سلطات إنفاذ القانون. وتتجاوز الخسائر المعلنة خسائر اختراق Bybit عام 2025، التي بلغت 1.5 مليار دولار. كما أثّر اختراق باينانس سلباً على أسعار العملات المشفرة، وأثار مخاوف على المدى القصير بشأن أمن منصات التداول والسيولة وثقة السوق.

قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن الاختراق المزعوم لمنصة باينانس، والذي قُدّرت قيمته بـ6.3 مليارات دولار، قيد التحقيق، وإن المسؤولين لا يعرفون حتى الآن ما إذا كانت كوريا الشمالية مسؤولة عنه. وأضاف أن باينانس تقول إن الوضع تحت السيطرة. ونسبت شركتا تحليل البلوك تشين Chainalysis وTRM Labs الهجوم إلى مجموعة القرصنة TraderTraitor المرتبطة بكوريا الشمالية، لكن الحكومة الأمريكية لم تؤكد هذا التقييم رسميًا. ويثير اختراق باينانس مخاوف بشأن أمن منصات تداول العملات المشفرة، رغم أن احتواء الحادثة، بحسب التقارير، قد يساعد على الحد من الاضطرابات الفورية.

قد تتحول التزامات Anthropic بالإنفاق على البنية التحتية إلى عبء مالي إذا تباطأ الطلب على خدمات الذكاء الاصطناعي التي تقدمها، بحسب تحذير تشان آهن، الرئيس التنفيذي لشركة Tessera PE والمسؤول التنفيذي السابق في Goldman Sachs وJPMorgan. وأعلنت الشركة عن إيرادات بقيمة 16.3 مليار دولار في النصف الأول من عام 2026، وعن 131.7 مليار دولار من النقد والاستثمارات قصيرة الأجل، لكنها كشفت أيضًا عن التزامات ثابتة أو مضمونة بحد أدنى للبنية التحتية تبلغ نحو 265.6 مليار دولار. وجاء نحو 80% من إيرادات النصف الأول من خدمات تُحتسب تكلفتها بحسب الاستهلاك، ما يثير تساؤلات حول قدرة الإيرادات على مواكبة الالتزامات المستقبلية. وكشف الإفصاح المقدم من Anthropic أيضًا عن تسهيل يتيح لها إصدار سندات قابلة للتحويل بقيمة تصل إلى 42 مليار دولار للمساعدة في تمويل التزامات استئجار البنية التحتية؛ ولم يكن قد صدر أي منها حتى 30 يونيو. وقال آهن إن الروابط المالية للشركة مع الموردين والمستثمرين وشركاء التوزيع، ومن بينهم Amazon وGoogle وMicrosoft وBroadcom، قد تنقل الضغوط إلى قطاع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي بأكمله إذا تراجع الطلب. وشدد على أن هذه مخاطر ينبغي متابعتها، وليست دليلًا على وجود أزمة على مستوى القطاع كله. ولا يمثل التقييم المحتمل البالغ 1.5 تريليون دولار هدف جمع الأموال من الاكتتاب العام الأولي. ولم تحدد Anthropic حجم الطرح أو سعر السهم؛ وتقدّر Renaissance Capital أنها قد تجمع نحو 75 مليار دولار. ويرى آهن أن المنافسة المباشرة على رأس المال ستكون مع اكتتابات شركات التكنولوجيا الأخرى أكثر من أسواق العملات المشفرة. وستكون التزامات Anthropic بالإنفاق ونمو الإيرادات وترتيبات التمويل مع الشركاء مؤشرات أساسية للمستثمرين.

قالت منصة Binance إنها تستهدف استئناف عمليات السحب على مراحل في غضون نحو 34 ساعة من آخر تحديث لها، بعد اختراق لمحفظة ساخنة أُفيد بوقوعه في 29 أكتوبر وتسبب في سرقة 6.3 مليارات دولار. ويتوقف الجدول الزمني على مراجعات الأمان، ولا تزال عمليات السحب معلّقة بينما تتواصل الفحوصات؛ أما الإيداعات والخدمات التي لم تتأثر فما زالت تعمل. تخطط Binance لالتقاط صورة عن إثبات الاحتياطيات خلال 12 ساعة ونشر النتائج بحلول 2 نوفمبر. وتقول إن لديها أكثر من 6.34 مليارات دولار من أموال الشركة المتاحة لتغطية الخسائر، بما في ذلك الأصول المحتفظ بها عبر صندوق الأصول الآمنة للمستخدمين والخزانة المؤسسية. ويُحتفظ بالفعل بنحو 5 مليارات دولار بالعملات المشفرة المتأثرة، فيما تعمل المنصة على توفير المبلغ المتبقي. كما تقول Binance إنها تعاونت مع السلطات وشركاء القطاع لتجميد نحو 3 مليارات دولار من الأصول المسروقة. لم يجد المحققون أدلة على تسريب المفاتيح الخاصة بالمحافظ، لكنهم يقولون إن الهجوم ربما شمل عدة اختراقات أمنية. وتتوقع Binance إصدار نتائج تقنية إضافية خلال نحو 48 ساعة ونشر تقرير مفصل عن الحادث.

ارتفعت الاحتياطيات الفائضة لدى تيثر بنحو 3.85 مليارات دولار في الربع الثالث، لتصل إلى 7.95 مليارات دولار، وكان انتعاش بيتكوين مسؤولاً عن معظم هذه الزيادة. وأفاد تقرير التأكيد الخاص بالشركة في 30 سبتمبر، والذي راجعته BDO، بأن الأصول بلغت 191.45 مليار دولار مقابل التزامات قدرها 183.5 مليار دولار، معظمها من عملة USDT المتداولة. ارتفعت قيمة بيتكوين بنسبة 42.6% خلال الربع. ووفقاً لحسابات المقال، أضافت حيازة نحو 98,900 بيتكوين ما يُقدّر بـ2.47 مليار دولار إلى احتياطيات تيثر. كما أسهم ارتفاع أسعار الذهب بنحو 700 مليون دولار. ومع ذلك، لا يزال هامش الاحتياطي أقل بمقدار 278 مليون دولار من مستواه البالغ 8.23 مليارات دولار في نهاية مارس. أعلنت تيثر عن صافي ربح تشغيلي قدره 1.5 مليار دولار في الربع الثالث، وقالت إنها تملك، بصورة مباشرة وغير مباشرة، أذون خزانة بقيمة 132.4 مليار دولار. ويعكس تعافي الاحتياطيات مكاسب ناتجة عن تغيرات أسعار بيتكوين والذهب في السوق؛ ويغطي تقرير BDO الأرصدة في 30 سبتمبر، ولا يثبت أن هامش الاحتياطي سيظل عند ذلك المستوى.

أنهى مؤشر S&P 500 شهر أكتوبر على انخفاض طفيف، إذ عوّضت موجة بيع في أسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي أواخر الشهر المكاسب التي حققتها أسهم الطاقة والقطاعات الدفاعية وأسهم القيمة. وتراجع صندوق ETF المتداول على مؤشر S&P 500 (SPY) بنسبة 2% خلال الشهر. وتصدّر قطاع الطاقة المكاسب، مدعوماً بتحسن اتجاهات النفط والنتائج القوية للربع الثالث التي أعلنتها شركتا إكسون موبيل وشيفرون. وسجّلت الأسهم الدفاعية أقوى أداء شهري مقارنة بأسهم التكنولوجيا منذ أوائل الألفينات. ما تزال المؤشرات الاقتصادية متباينة: نمو الوظائف ضعيف، وإنفاق المستهلكين متماسك، والتضخم لا يزال أعلى من 3%، ما يجعل مسار سياسة الاحتياطي الفيدرالي غير واضح. وعلى الرغم من تراجع S&P 500، ترتفع تقديرات الأرباح وتراجعت التقييمات إلى نحو 18 ضعف الأرباح. وتشير المقالة أيضاً إلى أن الأنماط الموسمية التاريخية تميل إلى دعم الأسهم في نوفمبر وديسمبر، لكن ذلك لا يضمن تحقيق مكاسب في المستقبل.

عدّلت شركة Canary Capital ملفها المقدّم إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) بشأن صندوق Canary Staked INJ ETF المقترح. وفي حال الموافقة عليه، سيُتداول في بورصة ناسداك تحت الرمز INJC. وسيحتفظ الصندوق برمز INJ التابع لـ Injective، ويضع ما لا يقل عن 90% من أصوله في التخزين عبر مزوّدين من أطراف ثالثة، مع إعادة استثمار صافي مكافآت التخزين بدلاً من توزيعها على المساهمين. يحدّد الملف رسوم إدارة سنوية بنسبة 1.10%، ويخصّص 30% من مكافآت التخزين للرسوم. وبما أن فترة فكّ التخزين لدى Injective تبلغ 21 يوماً، يخطط الصندوق للاحتفاظ بجزء من أصوله في صورة سائلة لتلبية طلبات الاسترداد. والتزمت مؤسسة Injective بشراء أولي لأسهم تصل قيمتها إلى 15 مليون دولار، على أن يكون الدفع بعملة INJ. لا يزال المقترح خاضعاً لموافقة هيئة SEC. وسيحصل المستثمرون على تعرّض منظّم لعملة INJ ومكافآت التخزين الخاصة بها، لكنهم سيظلون معرضين لتقلبات سعر الرمز، والمخاطر المرتبطة بالمدقّقين والعمليات التشغيلية، وقيود السيولة، والرسوم المرتفعة.

أعلنت Coinbase عن إيرادات بقيمة 1.20 مليار دولار في الربع الثالث، أقل من توقعات المحللين البالغة 1.233 مليار دولار. وبلغت إيرادات الاشتراكات والخدمات 570 مليون دولار، بينما تراجع عدد المستخدمين النشطين شهريًا الذين أجروا معاملات إلى 7.4 ملايين، مقابل 9.3 ملايين قبل عام. وارتفعت حصة Coinbase من حجم تداول العملات المشفرة للربع الرابع على التوالي لتصل إلى 10.7%. كما بلغ EBITDA المعدّل 332.9 مليون دولار، مسجلًا 15 ربعًا متتاليًا من الأرباح وفق هذا المقياس. وقالت الشركة أيضًا إن نشاطها في أسواق التوقعات تجاوزت إيراداته السنوية المقدّرة 200 مليون دولار، وإن الاشتراكات في Coinbase One بلغت مستوى قياسيًا. وفي سياق منفصل، أودع الرئيس التنفيذي براين أرمسترونغ خطة بموجب القاعدة 10b5-1 لبيع ما يصل إلى 8.17 ملايين سهم من أسهم Coinbase من الفئة A بين نوفمبر 2026 وأكتوبر 2027، وفق شروط تتعلق بالسعر. وترفع خطتان مماثلتان لكل من الشريك المؤسس فريد إيرسام ورئيسة الشركة إميلي تشوي إجمالي الأسهم إلى نحو 13.6 مليون سهم. ووصف أرمسترونغ عمليات البيع المجدولة بأنها وسيلة لإدارة المخاطر الشخصية. انخفضت أسهم Coinbase بنحو 15% وسط تراجع أوسع في الأسواق، عقب إعلان Binance عن اختراق أمني كبير. وهبطت عملة بيتكوين بنحو 4.5% إلى ما دون 77 ألف دولار، كما تراجعت أسهم Strategy وStrive. ويذكر المقال أيضًا أن Coinbase اشترت 643 بيتكوين، بقيمة تقارب 1.5 مليار دولار، لإضافتها إلى ميزانيتها العمومية في الربع الثالث. وانخفضت أسهم Coinbase بأكثر من 55% منذ بداية العام.

تراجعت الأجور الحقيقية في الولايات المتحدة بنسبة 0.7% على أساس سنوي حتى سبتمبر، مسجلةً بذلك الشهر السادس على التوالي من الانخفاض. كما انخفض الأجر الأسبوعي إلى ما دون الصفر، رغم أن العمال عملوا ساعات أطول. ويعزو المقال هذا الضغط أساسًا إلى ارتفاع تكاليف الطاقة: إذ ارتفعت أسعار البنزين بنسبة 34.2% وأسعار الطاقة إجمالًا بنسبة 20.4%، في حين ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي بنسبة 2.6%، أي أقل من نمو الأجور البالغ نحو 3.0%. تتعامل الأسر مع الوضع عبر العمل لساعات أطول، وتقليص المدخرات، وزيادة الاقتراض باستخدام بطاقات الائتمان. ويقدم سوق العمل دعمًا أقل مما قدمه في عام 2022؛ إذ لم تُضَف سوى 29 ألف وظيفة في سبتمبر. وفي الوقت نفسه، كان أداء أسهم السلع والخدمات الاستهلاكية غير الأساسية أقل بنحو 19% من أسهم السلع الأساسية منذ بلوغها ذروتها في أواخر عام 2025، وتسارعت الخسائر بالتزامن مع صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك لشهر سبتمبر. ويرى المقال أن ضعف الأجور الحقيقية يضغط بالفعل على أسهم الشركات التي تستهدف المستهلكين، وقد يشير إلى تراجع أوسع في إنفاق الأسر. وبالنسبة للمتداولين، تُعد الأجور الحقيقية، وتضخم أسعار الطاقة، وبيانات التوظيف، وأداء قطاعات الاستهلاك من المؤشرات الرئيسية التي ينبغي متابعتها.

يحذّر دان كروپكا، مؤسّس شركة Connection Capital، من أنّ ارتفاع قيمة الدولار الأميركي قد يضغط على البيتكوين والذهب والأسواق عموماً خلال الأشهر المقبلة. ويرى أنّ ارتفاع أسعار الطاقة قد يضعف اليورو والين الياباني، ما يدعم الدولار ويشكّل تحدياً لـ«رهان تراجع قيمة الدولار» المرتبط بالبيتكوين، أي الاعتقاد بأن المخاوف من العملات الورقية ستعزّز الأصول النادرة. كان سعر البيتكوين قريباً من 77,500 دولار، في حين أغلق مؤشر الدولار الأميركي عند نحو 101.85 يوم 29 أكتوبر، مقارنةً بـ101.45 في نهاية سبتمبر. وقد يؤدي ارتفاع الدولار إلى تشديد الأوضاع المالية وتقليص الطلب على الأصول الحساسة للمخاطر، بما فيها البيتكوين. لكن هذه العلاقة ليست مؤكدة؛ إذ قد تغيّر سياسة الاحتياطي الفيدرالي والطلب المؤسسي وتدفقات سوق العملات المشفّرة التوقعات، كما قد يجذب الذهب مشترين يبحثون عن ملاذ آمن حتى إذا تراجع البيتكوين. ويتابع المتداولون أسعار الطاقة ومؤشر الدولار والعوائد بحثاً عن مؤشرات تدلّ على استمرار قوة الدولار.

قال رئيس هيئة تداول السلع الآجلة الأمريكية (CFTC)، مايكل سيليغ، إن حادثة الأمن في منصة Binance، التي أُفيد بأنها شملت 6.3 مليارات دولار، تسلّط الضوء على الحاجة إلى ضمانات أقوى لدى منصات تداول العملات المشفرة العاملة خارج الولايات المتحدة. وهو يدعو إلى إتاحة مسار تسجيل اتحادي يسمح للمنصات بالتسجيل لدى الهيئة واعتماد تدابير للأمن السيبراني تضاهي تلك المفروضة في الأسواق الأمريكية. المسار المقترح اختياري في الوقت الحالي. وإلزام المنصات الخارجية بالتسجيل يتطلب تفويضاً إضافياً من الكونغرس. كما قال سيليغ إن سجلات البلوك تشين قد تساعد المحققين على تتبّع الأموال المسروقة، حتى عندما يستخدم المهاجمون خدمات خلط مثل Tornado Cash، وإن الهيئة ستعمل بالتعاون مع جهات إنفاذ القانون. وتعيد هذه التصريحات تسليط الضوء على أمن Binance، وتنظيم منصات تداول العملات المشفرة، وتكاليف الامتثال. وقد تزيد الضغط على المنصات الخارجية التي تقدم خدماتها للمستخدمين في الولايات المتحدة، لكنها لا تفرض بحد ذاتها قواعد جديدة ولا تغيّر مباشرةً ظروف التداول.

تراجع سعر البيتكوين إلى نحو 76,400 دولار بعد اختراق قياسي استهدف منصة Binance وبلغت قيمته 6.4 مليار دولار، غير أن تراجعه كان أقل حدة من موجة البيع القوية التي أعقبت الهجوم الفاشل على المنصة عام 2018. وأبقى الهبوط الأخير البيتكوين عند مستوى يقل بنحو 6% عن مستواه المسجل بعد قرار الاحتياطي الفيدرالي، فيما تمت تصفية مراكز برافعة مالية تجاوزت قيمتها 1.3 مليار دولار. ربما ساعد هيكل السوق على الحد من الأضرار. فقد نما سوق العملات المشفرة من أكثر بقليل من 400 مليار دولار في 2018 إلى نحو 2.6 تريليون دولار، كما تمتلك صناديق البيتكوين الفورية المتداولة في الولايات المتحدة نحو 1.3 مليون BTC، أي ما يقارب 6% من المعروض. وسجّل صندوق البيتكوين التابع لـBlackRock تدفقات داخلة بقيمة 136 مليون دولار يوم الأربعاء، رغم أن هذه التدفقات سبقت الهجوم. تقول Binance إنها خصصت أكثر من 6.34 مليار دولار لتغطية الخسائر، وإنها تشتري رموزاً بديلة، وتتوقع استئناف عمليات السحب خلال 45 ساعة. وأفادت تقارير بتجميد نحو 3 مليارات دولار. لكن المهاجم لا يزال يمتلك أكثر من 420 ألف ETH و18,270 BTC، وهي أصول لا يستطيع مُصدرو العملات المستقرة تجميدها. كان السوق يعاني ضغوطاً من قبل: فالبيتكوين أقل بنحو 38% من مستواه القياسي، كما تراجع مؤشر الخوف والطمع من 43 إلى 36، ليدخل منطقة «الخوف». وربط محللون الهجوم بالمجموعة الكورية الشمالية المرتبطة بعملية الاختراق التي استهدفت Bybit. ورغم أن الاستجابة واستثمارات المؤسسات ربما خففتا من حدة الذعر، فإن الاختراق يضيف حالة من عدم اليقين على المدى القريب للبيتكوين ولتداول العملات المشفرة عموماً.

وفقًا لمنشور متداول على منصة X، تتفاوض شركة Anthropic على استئجار مجمّع لمراكز بيانات فائقة الضخامة شمال شرقي إدمونتون. ولم يُؤكَّد أي اتفاق في ألبرتا حتى الآن. وإذا وُقّع الاتفاق، فستكون ألبرتا ثاني مقاطعة كندية تستضيف قدرة حوسبية لصالح الشركة المطوّرة لنظام Claude. تأتي هذه المحادثات بعد اتفاق الإيجار الذي أبرمته Anthropic في أكتوبر 2026 مع شركة EverWind Fuels لإنشاء مركز بيانات في بوينت تابر، بمقاطعة نوفا سكوشا. ومن المقرر أن يبدأ تشغيل المنشأة في أواخر عام 2027 بقدرة 95 ميغاواط، مع إمكانية رفعها إلى 420 ميغاواط بحلول عام 2028. وتقول EverWind إنها تستثمر أكثر من 10 مليارات دولار كندي في المشروع ومشروعات طاقة الرياح المرتبطة به. كانت Anthropic قد نشرت في أغسطس وظائف في ألبرتا بمجال الحوسبة واسعة النطاق. وبحسب التقارير، بلغ إنفاقها على البنية التحتية 7.33 مليارات دولار خلال العام الماضي، أي ثلاثة أضعاف مستواه في عام 2024. كما يُقال إن الشركة تستعد لاحتمال طرح أسهمها للاكتتاب العام في الولايات المتحدة. ومن شأن عقد إيجار محتمل في إدمونتون أن يعزز قطاع مراكز البيانات المتنامي في ألبرتا، حيث تطوّر Meta منشأة في مقاطعة ستيرجن بقدرة مخطط لها تبلغ غيغاواطًا واحدًا. وحتى الآن، لم تُؤكَّد محادثات Anthropic؛ ومن التطورات الرئيسية التي ينبغي متابعتها توقيع العقد، وقدرة المنشأة، والجدول الزمني للبناء.

تقول القوات الحكومية اليمنية إن المتمردين الحوثيين أطلقوا صواريخ باليستية على مطار عدن ومجمّع قصر معاشيق الرئاسي، ما أدى إلى تصاعد التوتر مع الحكومة المعترف بها دولياً والمدعومة من السعودية. ويقول الحوثيون، المعروفون أيضاً باسم أنصار الله، إن هجماتهم تستهدف منشآت عسكرية. وذكرت تقارير أن ضربات سابقة في أكتوبر استهدفت البنية التحتية الحيوية نفسها وأوقعت ضحايا. تزيد الضربات الصاروخية الحوثية المخاوف من عدم الاستقرار الإقليمي واحتمال رد سعودي. وتُقدّر أسواق التنبؤ احتمال إغلاق المجال الجوي السعودي بحلول الأول من يناير 2027 بنسبة 13٪. أما احتمال دخول القوات الحوثية إلى عدن بحلول 31 ديسمبر فيبلغ 16.5٪. وتعكس هذه الأرقام توقعات السوق، لا نتائج مؤكدة. وسيراقب المتداولون أي هجمات إضافية، والإعلانات الصادرة عن سلطات الطيران السعودية أو الحكومة، وجهود وقف إطلاق النار أو خفض التصعيد.

تراجع الذهب بنسبة 3.1% إلى 3,897.09 دولارًا للأونصة في 30 أكتوبر، مسجلًا أدنى مستوى له منذ عام، رغم موجة بيع حادة في أسواق الأسهم العالمية. وانخفض السعر بنحو 30% مقارنةً بالرقم القياسي المسجل في يناير، والبالغ 5,595 دولارًا. وهبطت الفضة بنسبة 6% إلى نحو 49 دولارًا، فيما لامس البلاتين أيضًا أدنى مستوى له منذ عدة أشهر. ضعف الذهب مع صدور بيانات التضخم الأمريكية وارتفاع أسعار النفط، ما عزز التوقعات بأن يُبقي الاحتياطي الفدرالي أسعار الفائدة مرتفعة أو يرفعها مجددًا. وتجاوز خام برنت 117 دولارًا للبرميل، الأمر الذي زاد المخاوف من أن تُبقي تكاليف الطاقة التضخم مرتفعًا. وعادةً ما تضغط أسعار الفائدة المرتفعة على الذهب لأنه لا يدرّ عائدًا. وربما زادت الضغوط أيضًا بسبب اضطرار مستثمرين إلى البيع للحصول على السيولة وسط خسائر سوق الأسهم. يراقب المتعاملون مستويي 3,850 دولارًا و3,800 دولار، وهو مستوى نفسي، باعتبارهما منطقتي دعم محتملتين. وقد يؤدي التعافي فوق 3,900 دولار ثم 3,950 دولارًا إلى تحسن التوقعات على المدى القصير، بينما يشكل مستوى 4,000 دولار مقاومة إضافية. وقد تدعم مشتريات البنوك المركزية الذهب على المدى الطويل، لكنها لم تمنع التراجع الأخير. وخفّضت غولدمان ساكس توقعها لسعر الذهب في نهاية 2026 إلى 4,650 دولارًا، محذرةً من أن الأسعار الحالية هبطت إلى ما دون هذا التوقع بفارق كبير.

تراجعت أسهم إنفيديا بنحو 5% يوم الجمعة، إذ أثارت مخاوف المستثمرين بشأن تكلفة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي وعوائدها موجة بيع شملت شركات تصنيع الرقائق. وانخفضت أسهم AMD بنحو 10%، فيما هوت أسهم Intel قرابة 29% بعد إعلان توقعات مخيبة للآمال. وخسر مؤشر Nasdaq Composite أكثر من 2%. وجاء هذا التراجع رغم النتائج القوية التي حققتها إنفيديا. فقد أعلنت الشركة إيرادات بلغت 96.2 مليار دولار في الربع الثاني من سنتها المالية، بزيادة 106% على أساس سنوي، فيما ارتفعت إيرادات مراكز البيانات 117% إلى 89 مليار دولار. وزاد صافي الدخل 126% ليبلغ نحو 59.7 مليار دولار. وتوقعت إنفيديا إيرادات تقارب 108 مليارات دولار للربع الثالث من سنتها المالية، بهامش زيادة أو نقصان قدره 2%. يركز المستثمرون بصورة متزايدة على ما إذا كان الإنفاق على الذكاء الاصطناعي سيحقق عوائد كافية. فقد تحول التدفق النقدي الحر لأمازون خلال الاثني عشر شهراً الماضية من فائض قدره 14.8 مليار دولار إلى عجز قدره 42.4 مليار دولار، رغم نمو إيرادات AWS بنسبة 39%. وأعلنت ألفابت نفقات رأسمالية فصلية قدرها 51.4 مليار دولار، وتدفقاً نقدياً حراً سلبياً بنحو 9.1 مليارات دولار. وقد زادت هذه الأرقام التدقيق في تكاليف توسيع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. وبالنسبة إلى أسهم إنفيديا، ستكون النتائج والتوقعات المقبلة اختبارات مهمة للطلب وثقة المستثمرين. كما تزيد أسعار الفائدة المرتفعة ومشاريع البنية التحتية الممولة بالديون من المخاطر، رغم أن الطلب من الشركات الناشئة والحكومات والمستخدمين الصناعيين قد يوسع قاعدة عملاء إنفيديا.

يقول متداول خيارات بيتكوين، كراش، إن قيمة حسابه ارتفعت من 250 ألف دولار إلى نحو 3.4 ملايين دولار خلال أسبوع من تراجع السوق. وأظهرت لقطة شاشة أصولاً في الحساب بقيمة 3,387,187.14 دولاراً، لكنها لم تقدّم تفصيلاً لكل صفقة، ولم تثبت مقدار الرصيد الناتج عن مراكز أُغلقت. وتشير الأرقام إلى مكسب يقارب 1,255% مقارنة برأس المال المبدئي المعلن، إذا لم تكن هناك إيداعات أو سحوبات. وادّعى كراش بشكل منفصل أن خيار بيع على BTC حقق عائداً قدره 150 ضعفاً، وأن عقد خيارات آخر ارتفعت قيمته من 130 دولاراً إلى 25,000 دولار خلال ست ساعات. ولا يوضح المنشور ما إذا كانت تلك الصفقة نفسها. هذه ادعاءات غير مؤكدة، ولم تُقدَّم تفاصيل العقود اللازمة لتقييم العوائد. ونصح كراش المتداولين بإغلاق المراكز بعد التحركات الإيجابية الكبيرة، ولا سيما في الخيارات الأقل سيولة. وقد تجعل الفوارق الواسعة بين سعري العرض والطلب ومحدودية عمق دفتر الأوامر الخروجَ بالأسعار المعروضة أمراً صعباً. وتسلط هذه الادعاءات الضوء على إمكانية تحقيق عوائد كبيرة جداً — أو تكبّد خسائر — في خيارات العملات المشفرة ذات الرافعة المالية، لكنها لا تشير إلى تغير أوسع في ظروف سوق بيتكوين.