Krypto-Nachrichten

Ethereum-Mitgründer Vitalik Buterin warnt, dass durch KI beschleunigte mathematische Forschung die Gitterkryptografie schwächen könnte – möglicherweise innerhalb von zwei Jahren. Die Bedenken betreffen Systeme wie ML-DSA und Technologien, die bei der vollständig homomorphen Verschlüsselung zum Einsatz kommen. Außerdem hat er auf mögliche Risiken für ECDSA hingewiesen. Gitterkryptografie gilt als resistent gegen Quantenangriffe und wurde auch von Projekten wie Cardano untersucht. Die Warnung macht jedoch deutlich, dass KI-getriebene Durchbrüche andere Risiken schaffen könnten. Ein kryptografischer Bruch wurde bislang nicht demonstriert, und zwei Jahre sind keine bestätigte Frist. Die Diskussion folgt auf den Aufruf von Justin Drake, Forscher bei der Ethereum Foundation, zum „Bunker-Modus“. Dazu gehört, Guthaben auf Adressen zu übertragen, deren öffentliche Schlüssel noch nicht offengelegt wurden. Buterin warnt jedoch vor überstürzten, groß angelegten Übertragungen. Er empfiehlt größere Parameter für gitterbasierte Systeme, verschlüsselte Daten nicht direkt auf der Blockchain zu speichern, Multisig-Schlüssel nach ihrer Verwendung zu wechseln und Signaturen nach Möglichkeit außerhalb der Blockchain zu sammeln. Für die langfristige Sicherheits-Roadmap von Ethereum hat er auf hashbasierte Signaturen wie WOTS und SPHINCS+ verwiesen, räumt aber ein, dass theoretisch keine Methode völlig risikofrei ist. Die Warnungen werfen Fragen zur langfristigen Sicherheit und zu Upgrades auf, sind für sich genommen jedoch kein Hinweis auf einen unmittelbaren Marktkatalysator.

Europol hat die Kryptobranche aufgefordert, sich auf Bedrohungen durch Quantencomputer vorzubereiten. Zugleich betonte die Behörde, dass derzeit kein bekannter Quantencomputer Kryptowährungs-Wallets knacken kann und der Zeitpunkt einer praktischen Bedrohung ungewiss bleibt. In ihren am 7. Oktober veröffentlichten Berichten bezeichnet Europol offengelegte öffentliche Wallet-Schlüssel als größtes Risiko: Ein ausreichend leistungsfähiger Quantencomputer könnte die dazugehörigen privaten Schlüssel berechnen und Gelder stehlen. Hashfunktionen von Blockchains gelten als widerstandsfähiger. Europol erklärte außerdem, es gebe keine eindeutigen Belege für eine groß angelegte Sammlung verschlüsselter Daten zur späteren Entschlüsselung. Langfristig sensible Informationen könnten dennoch ins Visier geraten. Europol empfiehlt Wallet-Anbietern, Post-Quanten-Kryptografie zu testen, Blockchain-Projekten, Protokoll-Upgrades zu planen, und der Branche, das Schlüsselmanagement zu verbessern. Sobald quantenresistente Wallets verfügbar sind, müssen Nutzer möglicherweise ihre Gelder dorthin übertragen. Bei Wallets, deren öffentliche Schlüssel bereits offengelegt wurden, besteht die vorgeschlagene Schutzmaßnahme darin, die Gelder auf eine neue Wallet mit einem nicht offengelegten Schlüssel zu übertragen. Der Übergang erfordert die Abstimmung zwischen Entwicklern, Plattformen, Verwahrstellen und Nutzern und könnte Jahre dauern. Das NIST hat 2024 drei Post-Quanten-Standards fertiggestellt und empfiehlt, den Übergang einzuleiten. Verwundbare Algorithmen sollen bis 2035 schrittweise ausgemustert werden; Systeme mit höherem Risiko sollen früher umgestellt werden. Bitcoin steht vor besonderen Migrationsproblemen. Einer zitierten Studie zufolge könnte die Migration aller Bitcoin-UTXOs mindestens 76 Tage kumulierte Netzwerkausfallzeit erfordern – oder etwa 300 Tage, wenn ein Viertel der Blockkapazität dafür reserviert würde. Post-Quanten-Signaturen könnten 10- bis 120-mal größer sein als heutige ECDSA-Signaturen und dadurch möglicherweise Überlastung und Transaktionsgebühren erhöhen. Bitcoin-Entwickler diskutieren Migrationsvorschläge, darunter den Entwurf BIP-361, während andere Blockchain-Projekte und Verwahrstellen quantenresistente Schutzmaßnahmen testen. Europols Botschaft lautet, sich auf ein langfristiges Risiko vorzubereiten – nicht mit einem unmittelbar bevorstehenden Zusammenbruch der Kryptobranche zu rechnen.

Die Solana Foundation hat Solana DvP vorgestellt, ein Open-Source-Framework für die atomare Abwicklung tokenisierter Geschäfte nach dem Prinzip Lieferung gegen Zahlung (DvP). In einer einzigen Transaktion werden Vermögenswert und Zahlung entweder gemeinsam übertragen oder gar nicht. Dadurch könnte die an traditionellen Märkten übliche Abwicklungsdauer von ein bis zwei Tagen durch eine On-Chain-Abwicklung innerhalb von Sekunden ersetzt werden. Käufer und Verkäufer hinterlegen ihre Token in einem Treuhandkonto, und eine benannte Bank, ein Verwahrer oder eine Börse kann beide Seiten gleichzeitig freigeben. Geschäfte können vor Ablauf einer Frist storniert werden; scheitert die Abwicklung, werden die Einlagen zurückerstattet. Solana DvP unterstützt die Token-Standards von Solana, einschließlich Token-2022-Kontrollen wie pausierbare Token und Transfer-Hooks für Compliance-Prüfungen. Das Programm wurde externen Sicherheitsprüfungen unterzogen. Die Foundation sucht vor der Einführung in den Produktivbetrieb Designpartner und plant, Datenschutzfunktionen hinzuzufügen. JPMorgan gab Rückmeldungen zu den Anforderungen institutioneller Abwicklungen, hat Solana DvP jedoch weder entworfen noch betrieben oder befürwortet. Das Framework soll Institutionen eine gemeinsame Alternative zu maßgeschneiderten Verträgen bieten und könnte dadurch Entwicklungs- und Prüfkosten sowie Gegenparteirisiken und Risiken durch gebundenes Kapital senken. Zum Kontext gehören die Abwicklung von Commercial Paper für Galaxy Digital auf Solana mit USDC sowie weitere Transaktionen mit tokenisierten Vermögenswerten unter Beteiligung von JPMorgan. Eine breitere Nutzung durch Emittenten, Verwahrer und Handelsplätze wird zum entscheidenden Test für Solana DvP und seine mögliche Bedeutung für SOL.

Der US-Abgeordnete Don Davis hat den No Betting on Your Own Race Act eingebracht, der auf politische Prognosemärkte und Wahlkontrakte abzielt. Der Gesetzentwurf würde es Bundes 후보aten, autorisierten Wahlkampfausschüssen, Ehepartnern und unterhaltsberechtigten Kindern verbieten, mit Kontrakten zu handeln, die mit ihren eigenen Wahlen verbunden sind. Die Beschränkungen würden Wahlsiege, die Teilnahme an einem Wahlkampf, Stimmenanteile, Siegmargen, Platzierungen und Nominierungswettbewerbe umfassen. Kandidaten dürften andere zudem nicht anweisen, für sie zu handeln, und keine Mittel für solche Transaktionen bereitstellen. Verstöße könnten mit einer zivilrechtlichen Strafe von mindestens 10.000 US-Dollar oder dem Dreifachen des Nettogewinns geahndet werden – je nachdem, welcher Betrag höher ist. Die Federal Election Commission würde wöchentlich eine Datenbank der Bundes 후보aten veröffentlichen. Plattformen, die nach bestem Wissen und Gewissen Konten schließen, Geschäfte rückabwickeln oder mutmaßliche Verstöße melden, wären grundsätzlich geschützt. Der Vorschlag folgt auf Kalshis dreijährige Sperre der republikanischen Kandidatin Laurie Buckhout und eine Strafe von 2.589,96 US-Dollar, nachdem sie Kontrakte im Wert von weniger als 1.000 US-Dollar gehandelt hatte, die mit ihrem eigenen Wahlkampf verbunden waren. Der Fall wurde nach den Plattformregeln von Kalshi und nicht nach Bundesrecht behandelt. Der Gesetzentwurf nennt Kalshi oder Polymarket nicht ausdrücklich, doch seine weit gefasste Definition politischer Ereigniskontrakte könnte beide Plattformen erfassen. Es ist unwahrscheinlich, dass der Kongress die Maßnahme vor den Zwischenwahlen am 3. November 2026 verabschiedet; außerdem würde sie nicht rückwirkend gelten. Wahlkontrakte dürften daher kurzfristig verfügbar bleiben. Für Kryptohändler sind politische Prognosemärkte eher ein regulatorisches Signal als ein unmittelbarer Katalysator für Kryptopreise. Der Vorschlag verstärkt die Bedenken hinsichtlich Insiderhandel, Marktmanipulation, Verbraucherschutz und der Aufsicht über Ereigniskontrakte. Kurzfristige Auswirkungen auf Liquidität und Plattformbetrieb dürften begrenzt sein, doch strengere Regulierung könnte die langfristige Expansion von Prognosemärkten und die allgemeine Stimmung gegenüber ereignisbasiertem Handel beeinflussen.

Die US-Börsenaufsicht Securities and Exchange Commission (SEC) hat die Notierung des 3x-Bitcoin-ETF von Volatility Shares an der Cboe BZX genehmigt und damit den Zugang zu gehebeltem Bitcoin-Exposure erweitert. Der Bitcoin-ETF strebt vor Gebühren das Dreifache der täglichen Wertentwicklung einer Benchmark für Bitcoin-Futures an und nutzt Futures-Kontrakte statt Spot-Bitcoin. Ein Anstieg der Bitcoin-Futures um 1 % soll einen Gewinn von 3 % erzielen, während ein Rückgang um 1 % auf einen Verlust von 3 % abzielt. Der Handel kann erst beginnen, wenn die Registrierungserklärung des Fonds wirksam wird. Das Produkt setzt den Hebel täglich zurück, sodass der Zinseszinseffekt und die Volatilität dazu führen können, dass die langfristige Rendite stark vom Dreifachen der Bitcoin-Performance abweicht. Die frühere Genehmigung umfasste auch ein 3x-Ether-Produkt mit dem Kürzel ETHK, während das Bitcoin-Produkt voraussichtlich unter dem Kürzel BITH gehandelt wird. Die gehebelten ETFs könnten den kurzfristigen Handel, Absicherungsgeschäfte und die Liquidität erhöhen, sind jedoch hochriskante Instrumente und können Verluste bei starken Rückgängen von Bitcoin oder Ether verstärken.

Blast wird sein Ethereum-Layer-2-Netzwerk schrittweise einstellen. Das Unternehmen erklärte, die Betriebskosten überstiegen die Einnahmen, und es gebe keinen glaubwürdigen Weg zur wirtschaftlichen Nachhaltigkeit. Blast-Nutzer können bis zum 26. Oktober über die Standardschnittstelle Geld abheben. Danach bleiben Abhebungen durch direkte Interaktion mit den Bridge-Contracts von Blast im Ethereum-Mainnet möglich, der Prozess wird jedoch komplizierter. Das Team will vor Ablauf der Frist Anweisungen veröffentlichen. Blast wird außerdem über Lido gehaltene Vermögenswerte abwickeln. Dabei dürften Auszahlungen etwa eine Woche lang pausieren. Anschließend sollen sie wieder möglich sein, wobei die übliche Wartezeit von sieben Tagen auf 24 Stunden verkürzt wird. Händler, die Blast nutzen, sollten die Pause beobachten, die Angaben zu den Bridge-Contracts überprüfen und nicht bis zum Ende der Frist für die Schnittstelle warten. Die Einstellung ist negativ für die Aktivität, Liquidität und den BLAST-Token. Nach der Ankündigung fiel BLAST von etwa 0,0004 auf 0,00025 US-Dollar. Die Marktkapitalisierung der umlaufenden Token lag bei rund 17,32 Millionen US-Dollar, die vollständig verwässerte Bewertung bei etwa 24,56 Millionen US-Dollar. Der in Blasts DeFi gebundene Gesamtwert sank von einem Höchststand von ungefähr 2,27 Milliarden auf rund 32 Millionen US-Dollar. Die Netzwerkeinnahmen lagen in den vorangegangenen 24 Stunden unter 1.500 US-Dollar, während die Marktkapitalisierung der Stablecoins bei etwa 12,1 Millionen US-Dollar lag. Blast zog anfangs Kapital durch native Renditeanreize im Zusammenhang mit Lido-Staking und tokenisierten US-Staatsanleiheprodukten von MakerDAO an. Der Zusammenbruch der anreizgetriebenen Liquidität nach dem Airdrop 2024 offenbarte eine schwache nachhaltige Nutzung und begrenzte Sekundäreinnahmen. Die Schließung verdeutlicht die Risiken für Layer-2-Netzwerke, die auf Renditeanreize, Punkteprogramme und vorübergehende Liquidität angewiesen sind. Die direkten Auswirkungen auf ETH und den breiteren Kryptomarkt dürften begrenzt bleiben, sofern sich Auszahlungsverzögerungen oder technische Probleme nicht verschärfen.

Die von der SEC vorgeschlagenen Regeln zur Verwahrung von Kryptowerten könnten den institutionellen Zugang und den Wettbewerb zwischen Banken, bundesstaatlich zugelassenen Trustgesellschaften und kryptonativen Verwahrstellen neu gestalten. Der Vorschlag würde einen klareren Weg für geeignete staatlich zugelassene Trustgesellschaften schaffen, qualifizierte Verwahrer zu werden, und Anlageberatern erlauben, geeignete Kryptowerte selbst zu verwahren, wenn kein zugelassener Verwahrer diese unterstützt. Die Regeln würden für Kryptowerte gelten, die nach den einschlägigen SEC-Rahmenwerken als Fonds oder Wertpapiere eingestuft werden, nicht für jedes digitale Asset. Berater müssten das Fehlen eines geeigneten Verwahrers dokumentieren, Cybersicherheits- und Schutzkontrollen aufrechterhalten und nicht unterstützte Vermögenswerte mindestens vierteljährlich überprüfen. Beginnt ein qualifizierter Verwahrer, einen Vermögenswert zu unterstützen, müsste der Berater ihn grundsätzlich übertragen. Die SEC schätzt, dass bestimmte Anforderungen an die Selbstverwahrung pro Berater jährlich etwa 433.833 US-Dollar kosten könnten, darunter rund 376.000 US-Dollar für die Berichterstattung über interne Kontrollen. Der Vorschlag könnte den traditionellen Vorteil bundesrechtlich zugelassener Banken verringern und Asset-Abdeckung, Sicherheit, Serviceumfang und institutionelle Integration zu entscheidenden Wettbewerbsfaktoren machen. Coinbase Custody, Gemini Trust und Fireblocks Trust könnten einen klareren Zugang zu regulierten Kunden erhalten, während Anchorage Digital, BitGo, Fidelity Digital Assets, BNY und State Street ihre Vorteile aufgrund ihrer regulatorischen Strukturen oder institutionellen Beziehungen behalten. Für Kryptoemittenten könnte die Unterstützung durch einen qualifizierten Verwahrer für den Zugang zu reguliertem Kapital nahezu ebenso wichtig werden wie eine Börsennotierung. Der Vorschlag ist Teil der umfassenderen Project-Crypto-Agenda der SEC und unterliegt weiterhin einer 60-tägigen öffentlichen Kommentierungsfrist. Er ist noch nicht endgültig, sodass die unmittelbaren Auswirkungen auf den Handel voraussichtlich begrenzt bleiben, während die langfristigen Auswirkungen auf die institutionelle Nutzung von Kryptowerten positiv sein könnten.

Bitwise hat am 29. September 2026 den Bitwise NEAR ETF unter dem Ticker NRR an der NYSE Arca aufgelegt. Der Fonds wird als erster US-Spot-NEAR-ETF beschrieben und bietet Anlegern einen börsengehandelten Zugang zu NEAR, ohne dass sie den Token direkt halten müssen. Der NEAR ETF plant, seine Bestände zu staken. Die Staking-Erträge werden im Nettoinventarwert des Fonds berücksichtigt, anstatt direkt an die Anteilseigner ausgezahlt zu werden. Bitwise nannte zum 25. September eine annualisierte Staking-Rate von etwa 5,3 %, die Renditen sind jedoch nicht garantiert. Rund 33 % der Staking-Einnahmen könnten an Staking-Agenten, die Verwahrstelle und Bitwise gehen, sodass dem Fonds vor weiteren Faktoren ungefähr 67 % verbleiben. NRR erhebt eine Verwaltungsgebühr von 0,75 %. Händler sollten mögliche Staking-Einnahmen gegen Gebühren, die Volatilität von NEAR, Slashing-Risiken, Verzögerungen bei Rücknahmen und die Möglichkeit abwägen, dass die tatsächlich erzielte Rendite unter der genannten Rate liegt. Bitwise vermarktet NEAR als Abwicklungsinfrastruktur für KI-Agenten und hob NEAR Intents hervor, das nach Angaben des Unternehmens ein Volumen von mehr als 32 Milliarden US-Dollar verarbeitet hat. Der Fonds erweitert Bitwise’ US-Altcoin-ETF-Angebot und könnte den institutionellen Zugang zu NEAR verbessern. Die kurzfristigen Auswirkungen auf den Preis werden jedoch vom Handelsvolumen von NRR, den Mittelzuflüssen und den allgemeinen Marktbedingungen abhängen.

Robinhood plant, in den kommenden Monaten Krypto-Perpetual-Futures für berechtigte US-Kunden einzuführen, hat jedoch noch kein konkretes Datum festgelegt. Die Krypto-Perpetual-Futures sollen BTC, ETH, SOL, XRP, DOGE, ADA, LINK und HYPE abbilden. Für BTC- und ETH-Kontrakte könnte ein Hebel von bis zu 10x angeboten werden. Für die anderen sechs Vermögenswerte soll der Hebel auf 3x begrenzt sein. Die Kontrakte ohne Laufzeitende werden über Robinhood Derivatives angeboten, einen bei der CFTC registrierten Futures Commission Merchant, mit Unterstützung von Bitstamp. Zu den geplanten Funktionen gehören Long- und Short-Positionen, Stop-Loss- und Take-Profit-Orders, die Überwachung des Liquidationspreises sowie eine Abrechnung von Gewinnen und Verlusten alle 15 Minuten. Bis Ende 2026 ist eine Aktionsgebühr von 0,01 % geplant. Die Einführung könnte den Zugang zum gehebelten Derivatehandel in den USA erweitern. Regulatorische Unsicherheit, das fehlende Startdatum und das höhere Liquidationsrisiko könnten jedoch die unmittelbaren Marktauswirkungen begrenzen. Robinhood hat außerdem Robinhood Agents eingeführt, eine KI-Funktion, die Märkte analysieren, Strategien entwickeln und Trades ausführen kann; die manuelle Genehmigung ist standardmäßig aktiviert. Das Unternehmen erklärte, mehr als 150.000 Kunden hätten agentenbasierte Handelskonten eröffnet und seine Tools würden täglich fast 30 Millionen Mal genutzt. Diese Zahlen stammen vom Unternehmen und messen nicht die Handelsleistung. Unabhängig davon plant Robinhood, Anfang 2027 Wochenendhandel mit ausgewählten US-Aktien und börsengehandelten Fonds anzubieten, vorbehaltlich einer regulatorischen Prüfung.

Intercontinental Exchange (ICE), die Muttergesellschaft der New York Stock Exchange, hat mit Trade[XYZ] eine Vereinbarung zur Entwicklung eines in den USA regulierten Marktes für Perpetual Futures auf Basis der Hyperliquid-Infrastruktur getroffen. ICE würde die Handelsplattform exklusiv betreiben, deren Systeme für den Privatanlegerhandel und das Clearing aufbauen und eine Minderheitsbeteiligung an Trade[XYZ] erwerben. Die Kontrakte könnten Aktien, Indizes, Rohstoffe, Devisen und Kryptowährungen umfassen. Vorgesehen sind ein durchgehender Handel rund um die Uhr, KYC- und Maßnahmen zur Bekämpfung der Geldwäsche sowie der Zugang über teilnehmende Futures Commission Merchants. Der Plan bedarf behördlicher Genehmigungen, darunter der Zustimmung der Commodity Futures Trading Commission (CFTC); ein Starttermin und der Investitionswert wurden nicht bekannt gegeben. Trade[XYZ] zufolge haben die separaten Offshore-Märkte des Unternehmens auf Hyperliquid seit ihrem Start vor etwas mehr als einem Jahr ein kumuliertes Handelsvolumen von über 650 Milliarden US-Dollar verarbeitet. Nach der Nachricht stieg HYPE von etwa 79,30 US-Dollar auf einen Höchststand von 87,303 US-Dollar und wurde anschließend nahe 86,151 US-Dollar gehandelt – ein Plus von 5,73 Prozent innerhalb von 24 Stunden, während Bitcoin und Ether nachgaben. On-Chain-Daten zufolge eröffneten oder erneuerten 12 Großhändler innerhalb von etwa 30 Minuten Positionen: neun Long-Positionen im Wert von 29,3 Millionen US-Dollar und drei Short-Positionen im Wert von 8 Millionen US-Dollar. Das Long-Engagement war 3,64-mal so groß wie das Short-Engagement. Die Bewegung deutet auf Optimismus hinsichtlich eines möglichen Zugangs von Hyperliquid zum regulierten US-Markt hin. Die Genehmigung und die Rolle von HYPE auf der geplanten Plattform bleiben jedoch ungewiss. Zudem trifft HYPE im Bereich von 88 bis 89 US-Dollar auf Widerstand, der frühere Rallyes bereits gebremst hat.

Payward, die Muttergesellschaft von Kraken, plant, US-Kunden über eine CFTC-regulierte Hyperliquid-HIP-3-Bereitstellung Perpetual Futures anzubieten. Der Vorschlag bedarf der behördlichen Genehmigung und ist noch nicht live; ein Termin für den Produktivstart wurde nicht bekannt gegeben. Berichten zufolge wurde eine Testbereitstellung im Hyperliquid-Testnetz eingerichtet; die erste Implementierung wurde am 26. Oktober noch getestet. Im Rahmen der vorgeschlagenen Vereinbarung würde die Payward-Tochter Bitnomial die Märkte erstellen und verwalten sowie Clearing und Abwicklung übernehmen. NinjaTrader Clearing würde als Futures Commission Merchant die Kundenkonten führen. Die optionalen On-Chain-Zulassungslisten von HIP-3 könnten den Zugang nach Identitätsprüfungen beschränken, stellen für sich genommen jedoch keine behördliche Genehmigung dar. Bestehende HIP-3-Märkte blieben unverändert. Der Plan verbindet Hyperliquids On-Chain-Handelsinfrastruktur mit regulierten Markt- und Kontodienstleistungen. Er unterscheidet sich von Lighters separatem Vorhaben, im November 2026 bei der CFTC den Status als Designated Contract Market und Derivatives Clearing Organization zu beantragen. Der geplante US-Start könnte einen Weg für regulierte On-Chain-Derivate eröffnen; die kurzfristigen Auswirkungen auf Hyperliquid bleiben jedoch ungewiss, bis Genehmigungen und ein tatsächlicher Start bestätigt sind.

Strategy kaufte und verkaufte in der Woche bis zum 25. Oktober keine Bitcoin und beendete damit eine fünf Wochen andauernde Kaufserie. Der Bitcoin-Bestand des Unternehmens blieb mit 848.517 BTC unverändert. Die Käufe hatten 64,02 Milliarden US-Dollar gekostet, bei einem durchschnittlichen Preis von rund 75.446 US-Dollar je Coin. Über sein At-the-Market-Aktienprogramm (ATM) verkaufte das Unternehmen ebenfalls keine Aktien. Stattdessen verwendete Strategy 204,9 Millionen US-Dollar an USD-Barmitteln, um 2.068.459 STRC-Vorzugsaktien zurückzukaufen. Zum 25. Oktober verfügte das Unternehmen über 242,4 Millionen US-Dollar an USD-Barmitteln sowie eine separate Reserve von 4,83 Milliarden US-Dollar für Vorzugsdividenden und Schuldzinsen; von der Genehmigung für STRC-Rückkäufe waren noch 956,8 Millionen US-Dollar verfügbar. In der Einreichung wurde weder erklärt, warum die Bitcoin-Käufe pausierten, noch wann sie wieder aufgenommen werden könnten. Die veränderte Kapitalallokation ist für Bitcoin-Händler relevant, signalisiert für sich genommen aber keine Änderung der langfristigen Bitcoin-Strategie von Strategy.

Der Umsatz von Alphabet stieg im dritten Quartal 2026 gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 25 % auf 127,6 Milliarden US-Dollar und verfehlte damit die Analystenerwartungen knapp. Der operative Gewinn erhöhte sich um rund 30 % auf 40,6 Milliarden US-Dollar, der Nettogewinn sank jedoch um 25 % auf 26,2 Milliarden US-Dollar. Auch der bereinigte Gewinn je Aktie von 2,67 US-Dollar blieb hinter den Prognosen zurück. Dazu trug teilweise ein Verlust von 8,7 Milliarden US-Dollar aus Aktienbeteiligungen bei, der den GAAP-Gewinn je Aktie um etwa 0,55 US-Dollar verringerte. Google Cloud war der Höhepunkt des Alphabet-Ergebnisberichts: Der Umsatz mehr als verdoppelte sich auf 30,7 Milliarden US-Dollar, die operative Marge lag bei etwa 36,2 %, während die Nachfrage nach KI-Infrastruktur und -Diensten zunahm. Die Umsätze mit der Suche und sonstigen Angeboten stiegen um 12 % auf 63,4 Milliarden US-Dollar, während die Werbeeinnahmen von YouTube um rund 9 % zulegten. Werbung macht weiterhin etwa 64 % des Gesamtumsatzes aus, weshalb das Wachstumstempo von Googles Kerngeschäft im Fokus bleibt. Die Ausgaben bleiben ein wichtiges Thema. Alphabet erwirtschaftete einen operativen Cashflow von 42,3 Milliarden US-Dollar, gab jedoch 51,4 Milliarden US-Dollar für Sachanlagen und Ausrüstung aus. Dadurch lag der Free Cashflow bei etwa minus 9,1 Milliarden US-Dollar, verglichen mit einem Mittelabfluss von 5,9 Milliarden US-Dollar im Vorquartal. Das Unternehmen hielt an seiner Prognose für Investitionen in Sachanlagen im Jahr 2026 von 195 bis 205 Milliarden US-Dollar fest und signalisierte, dass die Investitionen 2027 weiter steigen könnten. Die gemeldete Zahl von einer Milliarde Gemini-Nutzern belegt eine große Reichweite, aber weder Umsätze noch Profitabilität. Zu einem berichteten Zeitpunkt fielen die Alphabet-Aktien im nachbörslichen Handel um knapp 10 %. Für Händler lautet die zentrale Frage, ob das KI-getriebene Wachstum im Cloud-Geschäft das langsamere Wachstum der Suche und die steigenden Infrastrukturkosten ausgleichen kann. Die Ergebnisse könnten auch die Stimmung im Technologiesektor insgesamt beeinflussen, signalisieren jedoch keine direkte Veränderung der Fundamentaldaten von Kryptowährungen.

Constance Wang, die frühere Chief Operating Officer von FTX, hat die kommende Netflix-Dramaserie „The Altruists“ kritisiert. Sie werfe der Serie vor, den Zusammenbruch von FTX als „toxische Liebesgeschichte“ zwischen Sam Bankman-Fried und Caroline Ellison darzustellen. Die Premiere ist für den 19. November 2026 geplant. Wang sagt, die meisten Beschäftigten hätten erst nach der Insolvenz von der Beziehung der beiden erfahren. Sie beschreibt ein Kernteam von weniger als 200 Personen, das täglich 16 bis 18 Stunden arbeitete, und widerspricht der Darstellung einer Partykultur. Außerdem sagt sie, die Serie stelle sie dar, ohne sie zuvor konsultiert zu haben. Wangs Kritik folgt auf ihre Schilderung des Zusammenbruchs von FTX im November 2022: Den Mitarbeitenden sei gesagt worden, dass Auszahlungen sicher seien, während Kunden innerhalb von 72 Stunden rund 6 Milliarden Dollar abzuheben versuchten. Anschließend gab Bankman-Fried ein geschätztes Defizit von 8 Milliarden Dollar bekannt. FTX hatte Kundengelder zweckentfremdet, um Alameda Research zu unterstützen. Dies trug zur Insolvenz und zu Bankman-Frieds 25-jähriger Haftstrafe wegen Betrugs und Geldwäsche bei. Schätzungsweise neun Millionen Kunden und Anleger waren von dem Zusammenbruch betroffen. Das Insolvenzteam von FTX hat rund 16,5 Milliarden Dollar für Rückzahlungen zurückgewonnen, die sich nach den Kontowerten vom November 2022 richten. Wang wurde untersucht, aber nicht angeklagt. Sie sagt, sie habe den Großteil ihres mit FTX verbundenen Vermögens verloren. Später gründete sie gemeinsam mit anderen die Handelsplattform Pacifica, die für Oktober 2026 ein Handelsvolumen von 10 Milliarden Dollar meldete.

Moody’s hat RLUSD von Ripple am 27. Oktober 2026 mit einem langfristigen Einlagenrating von A2 und einem kurzfristigen Rating von P-1 bewertet. Damit ist RLUSD der erste Stablecoin, für den ein Rating im Investment-Grade-Bereich gemeldet wurde. Die Ratings gelten für RLUSD, das von Standard Custody & Trust Company auf dem XRP Ledger und Ethereum ausgegeben wird. Laut Moody’s bestehen die Reserven von RLUSD überwiegend aus liquiden, kurzfristigen US-Staatsanlagen und Bargeld; angestrebt wird eine Reserveabdeckung von 103 %. BNY verwahrt den Großteil der Treasury Bills und des Bargelds. Berechtigte institutionelle Inhaber können RLUSD nach einem regelkonformen Antrag innerhalb von zwei vollen Geschäftstagen zum Nennwert einlösen. Eine direkte Einlösung steht im Allgemeinen nicht allen Inhabern offen. Die Ratingagentur nannte Einschränkungen des Ratings: Der Emittent ist nicht insolvenzfern strukturiert, und die Inhaber sind nicht direkt Eigentümer der Reservewerte. Stärkere Rechtsansprüche auf die Reserven könnten eine Heraufstufung unterstützen. Schwächere Reserven, geringere Liquidität oder Einlösungskapazität sowie Mängel bei Verwahrung oder operativen Kontrollen könnten dagegen eine Herabstufung auslösen. Moody’s erklärte außerdem, dass der GENIUS Act, dessen Inkrafttreten für 2027 erwartet wird, zusätzliche gesetzliche Schutzmaßnahmen schaffen würde. Das Rating erfolgt, während RLUSD seine institutionellen Verbindungen ausbaut. Ripple ist für institutionelle Abwicklung und damit verbundene Dienstleistungen eine Partnerschaft mit Robinhood eingegangen; Cross River Bank plant, RLUSD-Zahlungen und -Überweisungen zu unterstützen; und Standard Chartered bietet über seine Niederlassung in Dubai institutionelle Verwahrdienste an und prüft RLUSD als Handelssicherheit. Das Rating könnte RLUSD für Institutionen attraktiver machen, dürfte sich aber nur begrenzt direkt auf den Preis auswirken. Händler werden die Qualität der Reserven, den Zugang zur Einlösung und die Umsetzung der Regulierung beobachten.

Ripple und DriveWealth kündigten am 14. Oktober Pläne an, RLUSD-Abwicklung und Dienstleistungen für digitale Vermögenswerte in die globale Brokerage-Infrastruktur von DriveWealth aufzunehmen. Im Mittelpunkt steht zunächst Europa, eine Ausweitung auf die USA ist möglich. Die Unternehmen planen außerdem, Ripple Payments für grenzüberschreitende Finanzierungen zu integrieren. Darüber hinaus prüfen sie Ripple-Verwahrungsdienste in Europa und eine Eigenkapitalfinanzierung über Ripple Prime. Die RLUSD-Abwicklung ist auf dem XRP Ledger geplant und könnte helfen, Verzögerungen aufgrund der Annahmeschlusszeiten von Banken zu vermeiden und das Liquiditätsmanagement zu verbessern, falls sie in den Produktivbetrieb geht. DriveWealth unterstützt Anlagedienstleistungen für mehr als 100 Partner, hat aber nicht mitgeteilt, wie viele die neuen Dienste nutzen werden. Es wurden weder Starttermine noch Transaktionsvolumina oder Umsatzzahlen bekannt gegeben; Kunden können die Dienste nicht sofort nutzen. Händler sollten auf Einzelheiten zur Einführung, namentlich genannte Partner, tatsächliche Transaktionsaktivität und realisierte Kosten achten. Die Verbreitung und die Auswirkungen auf den Markt sind noch nicht belegt.

Die von Saudi-Arabien angeführte Koalition teilte mit, sie habe eine Huthi-Rakete abgefangen und zerstört, die auf die östliche Region Saudi-Arabiens gerichtet gewesen sei. In einem früheren Bericht war von drei ballistischen Raketen die Rede, während der spätere Bericht eine Rakete nannte; Tote, Verletzte oder Schäden wurden nicht gemeldet. Der Vorfall reiht sich in die jüngsten Raketen- und Drohnenaktivitäten der Huthi ein, darunter gemeldete Angriffe auf Riad und Dhahran. Saudi-arabische Streitkräfte haben auch die Startkapazitäten der Huthi ins Visier genommen. Die Quoten auf Prognosemärkten für eine Schließung des saudischen Luftraums lagen bei etwa 1,7 % bis zum 1. November 2026 und 18,5 % bis zum 1. Januar 2027. Der frühere Bericht bezifferte zudem die Wahrscheinlichkeit einer militärischen Aktion der Huthi gegen Israel bis zum 1. Januar auf 7,5 %. Die Berichte nennen keine direkten Auswirkungen auf die Kryptomärkte. Händler können weitere Angriffe und offizielle Mitteilungen sowie mögliche Auswirkungen auf die Luftfahrt- und Energiemärkte beobachten. Der Huthi-Raketenangriff bleibt ein regionales Sicherheitsrisiko, doch ein direkter Einfluss auf die Preise von Kryptowährungen ist nicht erkennbar.

Phantom hat die Prognosemärkte von Kalshi für berechtigte Nutzer in den USA gestartet und damit regulierte Ereigniskontrakte in seine Krypto-Wallet aufgenommen. Über den neuen Tab „Predict“ können Nutzer Kontrakte zu Kryptopreisen, Sport, Politik, Wirtschaft und Kultur handeln; einige Bitcoin-Kontrakte werden alle 15 Minuten abgerechnet. Finanziert werden können die Trades mit Phantom Cash, das auf den Stablecoin CASH lautet, oder mit unterstützten Solana-Assets. Kalshi übernimmt Identitätsprüfungen, Konten, Handelsausführung und Abwicklung, während Phantom die Benutzeroberfläche bereitstellt. Der Zugang variiert je nach Bundesstaat und Marktkategorie; in Michigan, Nevada und Washington gelten bestimmte Einschränkungen. Der Start folgt auf eine bedingte Zusicherung der CFTC im März, von bestimmten Durchsetzungsmaßnahmen abzusehen. Die regulatorische Unsicherheit bleibt bestehen: Die CFTC hat Utah wegen dessen Vorgehen gegen Kalshi-Kontrakte verklagt. Der Fall ist Teil eines breiteren Konflikts über bundesweite Derivaterichtlinien und Glücksspielgesetze der Bundesstaaten. Kalshi meldete für die 30 Tage bis zum 27. Oktober ein Volumen von 10,8 Milliarden US-Dollar bei Krypto-Kontrakten – ein Plus von 19,6 Prozent gegenüber dem vorherigen Zeitraum. Unabhängig davon hatte das gemeldete gesamte Handelsvolumen 2026 bis Ende Oktober 291 Milliarden US-Dollar überschritten. Die Integration von Phantom und Kalshi erweitert den Zugang zu Prognosemärkten, signalisiert für sich genommen jedoch keine Veränderung der Kryptopreise.

Anthropic, das Unternehmen hinter Claude, hat einen Antrag für einen Börsengang an der Nasdaq eingereicht, jedoch weder die Anzahl der Aktien noch den Angebotspreis offengelegt. Frühere Berichte nannten Schätzungen aus dem privaten Markt von bis zu rund 1,5 Billionen US-Dollar – weniger als die zuvor veranschlagten 2 Billionen US-Dollar. Ein späterer Bericht bezifferte den Wert von Anthropic nach einer gemeldeten Finanzierungsrunde über 65 Milliarden US-Dollar auf etwa 965 Milliarden US-Dollar. Die von dem Medium angeführten Marktpreise deuten unterdessen darauf hin, dass die Marktkapitalisierung des Unternehmens nach dem Börsengang 1,25 Billionen US-Dollar übersteigen könnte. Die Schätzungen unterscheiden sich; der endgültige Unternehmenswert hängt von den Angebotsbedingungen und der Nachfrage der Anleger ab. Der Börsengang könnte die Expansion von Anthropic im Wettbewerb mit OpenAI finanzieren helfen, zumal die Infrastrukturverpflichtungen des Unternehmens Berichten zufolge seine derzeitigen Barreserven übersteigen. Anleger könnten außerdem indirekt vor dem Börsengang investieren, und zwar über ETFs, die mithilfe von Zweckgesellschaften (SPVs) Beteiligungen an Anthropic halten. Der Bericht nennt eine Gewichtung von 10,5 Prozent im LAZR-ETF von Tema. Händler werden die Reaktionen der SEC, die Preisfestsetzung des Börsengangs, die institutionelle Nachfrage und Transaktionen am Sekundärmarkt beobachten. Der Börsengang von Anthropic könnte die Einschätzung der Bewertungen im KI- und Technologiesektor beeinflussen, ist jedoch kein direkter Auslöser für den Kryptomarkt.

Die Abflüsse aus Ether-ETFs blieben im Oktober ein Grund zur Sorge. Ein früherer Bericht bezifferte die monatlichen Nettoabflüsse auf etwa 1,08 Milliarden US-Dollar und verwies auf fünf negative Handelstage in Folge, darunter Abhebungen von 26,13 Millionen US-Dollar am 20. Oktober. Bis zum 27. Oktober hatten US-amerikanische Spot-Ether-ETFs den zweiten Tag in Folge Abflüsse verzeichnet: 60,22 Millionen US-Dollar nach 88,6 Millionen US-Dollar am 26. Oktober. BlackRocks ETHA verzeichnete die größten Abflüsse, während Fidelitys FETH und die Ethereum-Fonds von Grayscale Zuflüsse meldeten. In den beiden jüngsten Handelssitzungen beliefen sich die Abflüsse zusammengenommen auf etwa 148,8 Millionen US-Dollar. Frühere Berichte hatten zudem auf eine schwächere Nettofondsnachfrage hingewiesen. Rücknahmen bei ETHA und ETF-Zuflüsse sind zwar beobachtenswert, bestimmen den ETH-Preis aber nicht allein. Am 27. Oktober wurde ETH bei etwa 2.365 US-Dollar gehandelt und lag damit unter der Marke von 2.400 US-Dollar, die Händler zuvor beobachtet hatten. Eine anhaltende Erholung über 2.400 US-Dollar könnte 2.440 US-Dollar in den Fokus rücken; ein Rückgang unter 2.300 US-Dollar könnte die Erholung abschwächen. Eine frühere technische Analyse identifizierte Unterstützungen bei 2.362, 2.324 und etwa 2.311 US-Dollar sowie Widerstände nahe 2.444 und 2.500 US-Dollar. Derivate-Daten zeigten ETH-Liquidationen im Wert von 90,59 Millionen US-Dollar, überwiegend bei Short-Positionen. Das sinkende Open Interest deutete auf Positionsschließungen statt auf eine starke neue Nachfrage hin. Ein Ausbruch über 2.500 US-Dollar könnte den Weg in Richtung 2.548 und 2.780 US-Dollar ebnen. Im Gegensatz zu den Abflüssen aus Ether-ETFs verzeichneten US-amerikanische Spot-Bitcoin-ETFs am 27. Oktober Zuflüsse von 176 Millionen US-Dollar.

SK Hynix meldete für das dritte Quartal 2026 einen Rekordumsatz von 104,62 Billionen Won, ein Plus von 328 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum, sowie einen Betriebsgewinn von 83,33 Billionen Won, ein Anstieg um 632 %. Der Nettogewinn stieg um 216 % auf 39,8 Billionen Won. Der Chiphersteller plant, 2026 rund 100 Billionen Won (75 Milliarden US-Dollar) an die Aktionäre zurückzugeben, unter anderem durch Bardividenden und Aktienrückkäufe. Zudem genehmigte das Unternehmen eine Quartalsdividende von 20.000 Won je Aktie. SK Hynix erklärte, dass die HBM- und DRAM-Kapazitäten bis 2029 ausverkauft seien, die HBM-Nachfrage doppelt so hoch wie das aktuelle Angebot sei und der umfassendere Speichermangel voraussichtlich bis 2030 anhalten werde. Das Unternehmen plant, die Produktion von HBM4-Chips der nächsten Generation auszuweiten. Der Ausblick unterstreicht die starke Nachfrage nach KI-Infrastruktur, doch Kunden prüfen die Rentabilität von Projekten genauer. Die SK-Hynix-Aktie legte im frühen Handel um 9 bis 11 % zu. Für Kryptohändler könnten die Ergebnisse die Aufmerksamkeit des Marktes für KI-bezogene Investitionen verstärken, sie verändern jedoch weder Angebot und Nachfrage noch die Fundamentaldaten von Kryptowährungen unmittelbar.

Berichten zufolge hat Circle innerhalb von sieben Tagen USDC im Wert von rund 4 Milliarden US-Dollar auf Solana geprägt, darunter 750 Millionen US-Dollar im jüngsten 24-Stunden-Zeitraum. Die Ausgabe erhöht den USDC-Bestand auf der Blockchain. Unklar ist jedoch, ob die Token in Umlauf gebracht oder an Börsen transferiert wurden; die Prägung kann auch operativen oder Treasury-Zwecken dienen. Die USDC-Prägung auf Solana könnte auf Nachfrage und potenzielle Liquidität hindeuten, bestätigt jedoch keinen neuen Kaufdruck und sagt keinen Anstieg von SOL voraus. Händler können das Umlaufangebot, On-Chain-Transfers, Börsenbestände und die Aktivität des Solana-Netzwerks sowie die allgemeinen Marktbedingungen beobachten.

Die britische Finanzaufsichtsbehörde Financial Conduct Authority (FCA) hat Konsultationen dazu eröffnet, wie ihr künftiges Regelwerk für Kryptowerte auf dezentrale Finanzdienstleistungen (DeFi) angewendet werden soll und welche Tätigkeiten von der Zulassungspflicht ausgenommen werden könnten. Das Regelwerk soll am 25. Oktober 2027 in Kraft treten. Der vorgeschlagene DeFi-Leitfaden stellt klar, dass die Nutzung von Smart Contracts oder dezentralen Protokollen einen Dienst nicht automatisch aus der Regulierung herausnimmt. Regulierte Unternehmen können weiterhin für ihre operative Widerstandsfähigkeit und Kontrollen zur Bekämpfung von Finanzkriminalität verantwortlich sein, wenn sie sich auf externe Blockchains, Protokolle oder Infrastrukturen stützen. Die FCA erklärt, Unternehmen sollten Risiken wie die Ausnutzung von Smart-Contract-Schwachstellen, Netzausfälle und eine eingeschränkte Transparenz hinsichtlich der Gegenparteien bewerten. Möglicherweise müssen sie außerdem ihre Sorgfaltsprüfungen, Transaktionsüberwachung und Blockchain-Analysen verstärken. Eine separate Konsultation befasst sich mit möglichen Zulassungsausnahmen für bestimmte Stablecoin-Zahlungsmodelle, den Eigenhandel und technische Dienste, die lediglich den Zugang zu anderen Diensten oder Protokollen ermöglichen. Stellungnahmen zu beiden Konsultationen müssen bis zum 18. November eingereicht werden; der endgültige DeFi-Leitfaden wird für Januar 2027 erwartet. Bestehende Kryptounternehmen im Vereinigten Königreich sollen zwischen dem 30. September 2026 und dem 28. Februar 2027 eine Zulassung beantragen. Berechtigte Antragsteller dürfen die erfassten Dienste während der Prüfung ihrer Anträge weiter anbieten; eine Genehmigung ist jedoch nicht garantiert. Für Kryptohändler signalisieren die Vorschläge eine strengere Prüfung von DeFi-Unternehmen mit Bezug zum britischen Markt und mehr Klarheit über die regulatorischen Grenzen. Sie führen weder eine unmittelbare marktweite Beschränkung ein noch schaffen sie einen direkten Preistreiber für Kryptowerte.

Binance hat bei der brasilianischen Zentralbank eine Zulassung beantragt, um weiterhin Kryptodienstleistungen anbieten zu können. Die Genehmigung steht jedoch noch aus. Eingereicht wurde der Antrag am 23. Oktober von der lokalen Gesellschaft BBrasil Sociedade Prestadora de Serviços de Ativos Virtuais – vor Ablauf der Frist am 30. Oktober für Kryptounternehmen, die bereits im Land tätig sind. Ab dem 27. Oktober können Binance-Nutzer in Brasilien bei acht Produkten, darunter Loans und Margin, keine neuen Positionen mehr eröffnen. Bestehende Kredite können nur noch zurückgezahlt und Margin-Positionen nicht mehr vergrößert werden. Binance hat zudem den Handel mit 22 Token für Nutzer in Brasilien eingeschränkt, darunter USDe, USTC, OM, ZIL, RVN und SCRT. Kunden können die betroffenen Vermögenswerte abheben. Laut dem jüngsten Update können sie verbleibende Guthaben wieder investieren. Dabei handelt es sich um lokale Dienstleistungsbeschränkungen, nicht um weltweite Delistings. Spot-Handel und Transaktionen mit unterstützten Stablecoins bleiben verfügbar. Die Änderungen spiegeln die brasilianischen Lizenzvorschriften für Kryptodienstleistungen wider und bedeuten nicht, dass Binance zugelassen wurde. Die Börse hofft nach eigenen Angaben, die betroffenen Produkte nach weiteren Gesprächen mit der Zentralbank wieder anbieten zu können. Für Händler wirken sich die Einschränkungen in Brasilien auf den Zugang und die Liquidität aus. Ihr lokaler Geltungsbereich begrenzt jedoch die voraussichtlichen Folgen für das breitere Token-Angebot von Binance und für BNB.

Starknet hat Shadow Accounts eingeführt, eine von StarkWare entwickelte Funktion, die Nutzern für jede unterstützte DeFi-Anwendung eine separate, dauerhafte Adresse zuweist. Die Konten sollen den Zusammenhang zwischen der Haupt-Wallet eines Nutzers und dessen DeFi-Aktivitäten verschleiern. Frühere Angaben zufolge werden sie über geschützte Guthaben im STRK20-Privacy-Pool finanziert. Geplant ist, die Unterstützung über Vaults hinaus auf Bereiche wie Kreditvergabe, Staking und Derivate auszuweiten. Shadow Accounts machen Transaktionen, Guthaben oder Positionen nicht privat; diese Aktivitäten bleiben weiterhin on-chain sichtbar. Die jüngste Mitteilung enthält keine weiteren Angaben zu Verfügbarkeit, Akzeptanz oder technischer Umsetzung. Für Trader ist der Start eine Weiterentwicklung der DeFi-Datenschutzwerkzeuge von Starknet, aber keine unmittelbare Änderung des STRK-Angebots oder der Protokollökonomie. Die Einführung durch DeFi-Apps und die Unterstützung durch Wallets werden für eine breitere Nutzung wichtig sein.

Die US-amerikanische Commodity Futures Trading Commission (CFTC) hat einen Bundesrichter gebeten, Utah daran zu hindern, sein Glücksspielverfahren gegen die Prognosemarkt-Plattform Kalshi weiterzuverfolgen. Die Behörde argumentiert, der bundesweite Commodity Exchange Act verleihe ihr die ausschließliche Zuständigkeit für Ereigniskontrakte, die an bei der CFTC registrierten Börsen gehandelt werden, und setze in diesem Bereich einzelstaatliche Gesetze außer Kraft. In der Klageschrift werden die Vereinigten Staaten und die CFTC als Kläger sowie Utah und Generalstaatsanwalt Derek Brown als Beklagte aufgeführt. Utah verklagte Kalshi am 20. Oktober mit dem Vorwurf, die Plattform habe illegale Sport- und Politik-Wetten angeboten. Der Bundesstaat fordert bis zu 60 Millionen US-Dollar an angeblichen Gewinnen. Die CFTC will außerdem künftige Maßnahmen der Bundesstaaten gegen bundesrechtlich regulierte Börsen verhindern. Utah ist der zehnte Bundesstaat, gegen den die Behörde im Zusammenhang mit Prognosemärkten rechtlich vorgeht. Anderswo laufen ähnliche Streitigkeiten, und New Jersey hat den Obersten Gerichtshof der USA um eine Überprüfung seines Falls gebeten; das Gericht hat noch nicht mitgeteilt, ob es dem nachkommen wird. Der Ausgang könnte das rechtliche Umfeld für Kalshi, Polymarket und andere Prognosemärkte prägen, ändert jedoch nicht unmittelbar die Regeln für den Handel mit Kryptowährungen und ist kein direkter Preistreiber für Krypto-Assets.

Polymarket steht erneut im Fokus der US-amerikanischen Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Die Behörde prüft, ob das Unternehmen eine Einigung aus dem Jahr 2022 eingehalten hat. Reuters zufolge untersuchen Ermittler Standortprüfungen und Werbung in den USA für Polymarkets Offshore-Prognosemarkt sowie das Onboarding und den Kundenschutz an der separaten US-Börse des Unternehmens. Die Untersuchung soll Teil einer umfassenderen Ermittlung sein, die Anfang des Jahres eingeleitet wurde. Ein Verstoß wurde bislang nicht festgestellt; sowohl die CFTC als auch Polymarket lehnten eine Stellungnahme ab. Im Rahmen der Vereinbarung von 2022 zahlte Polymarket eine Strafe von 1,4 Millionen US-Dollar, sagte zu, US-Nutzern keine nicht regelkonformen Ereignismärkte mehr anzubieten, und stellte Mittel zur Auszahlung bereit. Frühere Untersuchungen der CFTC und des Justizministeriums wurden im Juli 2025 ohne Anklage eingestellt. Später übernahm Polymarket QCEX, eine von der CFTC lizenzierte Börse und Clearingstelle, für 112 Millionen US-Dollar, um das US-Geschäft zu unterstützen. Die erneute Prüfung durch die CFTC sorgt für zusätzliche regulatorische Unsicherheit hinsichtlich der Zugangskontrollen, der Werbung und des Börsenbetriebs von Polymarket in den USA. Händler sollten die Entwicklung mit Blick auf mögliche Durchsetzungsmaßnahmen oder Änderungen beim Plattformzugang beobachten. Sie belegt jedoch kein Fehlverhalten und deutet auch nicht unmittelbar auf Änderungen der Kryptopreise oder der Handelsregeln hin.

Arthur Hayes, CEO von Flop Labs und Mitgründer von BitMEX, hat vorgeschlagen, einen Markt für FLOP-Compute-Derivate aufzubauen, die an die KI-Computing-Dienste von Flop Network gekoppelt sind. Der Plan konkretisiert seine frühere Idee, Transaktionsdaten des Netzwerks zu nutzen, um eine Spot-Benchmark für KI-Rechenleistung festzulegen und darauf basierende Derivate zu schaffen. Der vorgeschlagene Flop Reference Compute Rate (FRCR) würde stündlich anhand des volumen­gewichteten FLOP-Preises je GigaFLOP Rechenkapazität berechnet. Zu den möglichen Produkten zählen vierteljährliche, in US-Dollar abgerechnete Futures sowie Perpetual Swaps mit Funding-Zahlungen alle acht Stunden. Bei Futures könnte eine Quanto-Struktur erforderlich sein, um den Unterschied zwischen FLOP-bepreistem Computing und der Abrechnung in Dollar zu berücksichtigen. Anbieter könnten außerdem FLOP-Anleihen hinterlegen, die verfallen können, wenn sie die reservierte Kapazität nicht bereitstellen. Die FLOP-Compute-Derivate sind bislang nur ein Konzept. Sie setzen voraus, dass Flop Network seine Infrastruktur aufbaut, echte KI-Inferenz- und Computing-Transaktionen anzieht und genügend Spotmarktliquidität schafft, um eine verlässliche Benchmark zu stützen. Hayes’ Vorschlag folgte auf Berichte, wonach mit ihm verbundene Wallets Altcoins im Wert von rund 22 Millionen US-Dollar verkauft hätten, darunter ETH im Wert von etwa 15 Millionen US-Dollar; ein direkter Zusammenhang zwischen den Verkäufen und dem Vorschlag wurde nicht nachgewiesen. Für Trader sind Akzeptanz, in FLOP denominierte Gebühren und die Liquidität der Benchmark die wichtigsten Faktoren, die sie beobachten sollten, bevor der Derivateplan spürbare Auswirkungen auf den Markt haben kann.

Super Micro Computer (SMCI) hat seine vorläufige Umsatzprognose für das erste Geschäftsquartal auf 18,5 bis 19,5 Milliarden US-Dollar angehoben – rund 4 Milliarden US-Dollar über dem Mittelwert der bisherigen Prognose. Die Aktualisierung nennt eine konkretere Spanne als die frühere Schätzung von etwa 19 Milliarden US-Dollar und deutet darauf hin, dass das Unternehmen seinen Auftragsbestand bei KI-Servern in Umsätze umwandelt. SMCI hob auch seine Prognose für die Bruttomarge auf 12 bis 12,5 Prozent an. Der Autor des Artikels sieht dieses Niveau als Hinweis auf eine anhaltende Produktdifferenzierung und Preissetzungsmacht. Die Partnerschaften des Unternehmens mit Cisco und Nokia sowie die laufende Produktentwicklung könnten seine Reichweite im Bereich KI-Infrastruktur stärken. Der Autor nannte eine Bewertungsspanne von 47 bis 56 US-Dollar und einen Abschlag gegenüber dem breiteren Technologiesektor; dabei handelt es sich jedoch um Anlageeinschätzungen und nicht um eine Unternehmensprognose. Der Cashflow bleibt ein zentrales Anliegen: SMCI hatte zuvor einen operativen Mittelabfluss von 6,8 Milliarden US-Dollar und einen Lagerbestand von 12,9 Milliarden US-Dollar gemeldet. Händler werden darauf achten, ob höhere Umsätze zu einer nachhaltigen Mittelgenerierung und einem besseren Bestandsmanagement führen. Die Nachricht betrifft SMCI-Aktien und hat keine direkten Auswirkungen auf den Preis einer Kryptowährung.