חדשות מטבעות קריפטוגרפיים

מנכ״לית נאסד״ק, אדנה פרידמן, אומרת שהבורסה נותנת עדיפות למניות שעברו טוקניזציה ונסחרות באמצעות תשתית שוק מבוססת, שבה המשקיעים שומרים על בעלות ישירה במניות הבסיס. היא הזהירה שנגזרים המגובים במניות ומסחר מחוץ לשווקים המרכזיים עלולים לפצל את הנזילות, לפגוע בשקיפות ולהחליש את גילוי המחירים. נאסד״ק מפתחת מניות שעברו טוקניזציה עם Payward, חברת האם של Kraken, באמצעות מסגרת xStocks שלה. Nasdaq Equity Tokens צפויים להיות מושקים ברבעון השני של 2027, ו-Nasdaq Ventures הסכימה להשקיע 100 מיליון דולר ב-Payward. בנפרד, המיזם המשותף ICE-OKX הגיש בקשה לרשום 63 מניות אמריקאיות שעברו טוקניזציה ב-X Layer, אף שלפי הדיווחים תשע חברות התנגדו.

הביטקוין ירד, כאשר הצניחה החדה בתשואות אג"ח האוצר של ארה"ב שיקפה סלידה מסיכון ולא הקלה באינפלציה או תחזית יונית יותר של הפדרל ריזרב. ב-22 באוקטובר ירדה תשואת אג"ח האוצר ל-10 שנים ב-17 נקודות בסיס, מ-5.13% ל-4.96%, בעוד מדד המוליכים למחצה של פילדלפיה צנח ב-6.7% והנאסד"ק ירד ב-2.6%. גל המכירות הובל בידי מניות הטכנולוגיה, ולא בירידה רחבה בכל מניות ארה"ב. הביטקוין ירד מכ-84,400 דולר ב-22 באוקטובר לכ-81,200 דולר ב-23 באוקטובר, ירידה של כ-2.5% בתוך 24 שעות. גם מחיר הזהב ירד, דבר המצביע על כך שהמשקיעים צמצמו סיכונים, ולא ראו בתשואות הנמוכות יותר סיבה לקנות נכסי צמיחה או חלופות לשמירת ערך. החששות מאינפלציה נמשכים: מספר התביעות הראשוניות לדמי אבטלה בארה"ב היה נמוך מהצפוי, בעוד מחירי הנפט עלו. מחיר WTI התקרב ל-99 דולר לחבית, ומחיר Brent חצה לזמן קצר את 111 הדולרים. הסוחרים יעקבו אחר הודעת הפדרל ריזרב ב-28 באוקטובר כדי לחפש רמזים לגבי האינפלציה ומדיניות הריבית, וכן יבדקו אם WTI יעלה מעל 100 דולר. עבור סוחרי קריפטו, זהו איתות של הימנעות מסיכון: מעבר נוסף אל מחוץ לנכסים מסוכנים עלול להכביד על הביטקוין ועל יציבות השוק, גם אם תשואות אג"ח האוצר יישארו נמוכות יותר.

תוכנית התגמולים של Coinbase עבור USDC עדיין זמינה לעת עתה, אך עתידה אינו ברור לאחר שמשרד מבקר המטבע האמריקאי (OCC) השלים ב-21 באוקטובר את גיבושו של כלל המסדיר מטבעות יציבים. הכלל, שייכנס לתוקף ב-18 בינואר 2027, אוסר על מנפיקי מטבעות יציבים לשלם ריבית רק משום שמישהו מחזיק במטבע יציב, אך תוכניות תגמולים באמצעות מתווכים ייבחנו כל מקרה לגופו. הכלל אינו מעניק לתוכנית של Coinbase הגנה מיוחדת ואינו פוטר אותה מכוח הוראות מעבר. Coinbase מעניקה לחברי Coinbase One הזכאים תגמול שנתי של 3.75% ב-USDC. החברה מממנת את התגמולים בעצמה, ובמקביל חולקת בריבית ש-Circle מרוויחה מהעתודות של USDC. הבנקים טוענים שתשלומים כאלה עלולים לעקוף את האיסור שב-GENIUS Act, ואילו Coinbase מתארת אותם כתוכנית נאמנות. גישת ה-OCC פחות מגבילה מזו שהבנקים ביקשו, ולכן תגמולי USDC יכולים להימשך לעת עתה, אך הרגולטורים עדיין עשויים לערער על ההסדר. הנושא חשוב למשקיעי Coinbase: ההכנסות ממטבעות יציבים הסתכמו ב-292.1 מיליון דולר ברבעון השני של 2026, כרבע מההכנסות נטו של החברה. הכתבה אינה מפרטת איזה חלק מההכנסות הללו תלוי ב-USDC שמזכה בתגמולים. לכן, החלטה להפסיק את תוכנית התגמולים של USDC עלולה להשפיע הן על התמריצים ללקוחות והן על עסקי המטבעות היציבים של Coinbase.

התשואה על אג"ח האוצר האמריקאיות ל-10 שנים ירדה באופן חד וברור מתחת ל-5%, אך האנליסטים של ING מטילים ספק בכך שהירידה תימשך וצופים שהתשואות יעלו שוב. מחיר נפט ברנט עלה מעל 110 דולר לחבית לראשונה מאז מאי, בעוד שסנטימנט חלש בשוק מנע ממשקיעים לתמחר מחדש את הריביות לכיוון ניצי יותר. המרווחים באג"ח ממשלת צרפת המשיכו להתרחב, ו-ING מסרה כי היא רואה מעט גורמים שעשויים להפוך את המגמה. ההתפתחויות מדגישות את אי-הוודאות בשווקי האג"ח והאנרגיה העולמיים, שעלולה להשפיע על נכונות המשקיעים לקחת סיכונים ועל המסחר בקריפטו.

InDrive מתכננת להתחיל בניסוי של רובוטקסי באסטנה שבקזחסטן במחצית הראשונה של 2027, בשיתוף Pony.ai ו-Nvidia. Pony.ai תספק את כלי הרכב האוטונומיים שלה מהדור השביעי, שישולבו באפליקציית הנסיעות של InDrive. Nvidia תספק את פלטפורמת המחשוב Hyperion ואת מערכת הבטיחות Halos. הפיילוט מגיע בעקבות הסכמים שנחתמו בין InDrive לרשויות בקזחסטן ב-2025 וב-2026, להקמת ארגז חול רגולטורי לכלי רכב אוטונומיים. מסלול ניסוי אפשרי עשוי לחבר בין נמל התעופה של אסטנה לעיר. מדובר בתוכנית ניסוי, ולא בהשקה מסחרית. השותפות מחזקת את מעמדה של Nvidia כספקית טכנולוגיה לנהיגה אוטונומית, בעוד שהשקעת קזחסטן במעבדים גרפיים למרכזי נתונים משקפת מהלך לאומי רחב יותר בתחום הבינה המלאכותית. עבור סוחרים, ההודעה אינה זרז ישיר לשוק מטבעות הקריפטו; כל השפעה צפויה להיות מוגבלת יותר לסנטימנט סביב Nvidia, כלי רכב אוטונומיים וטכנולוגיית AI.

XAO DAO אישרה את הצעה 66, המסמיכה את הארגון האוטונומי המבוזר להשקיע 80% מאוצר ה-XRP שלו ב-Firelight, פרוטוקול DeFi המתמקד בביטוח מבוזר ובהפקת תשואה. התוכנית משתמשת ב-Flare Smart Accounts כדי לאפשר למחזיקי XRP להנפיק FXRP ולהפקיד אותו בכספת של Firelight. המייסד השותף Santiago Velez כינה זאת אסטרטגיה חלוצית חוצת-רשתות, המשלבת ביטוח ותשואה. השקעת אוצר ה-XRP נועדה לייצר תשואה לחברי ה-DAO ובו בזמן לספק הון לשירותי הגנה בתחום ה-DeFi. ההחלטה מתקבלת במקביל לעדכון כלי הממשל של XAO DAO, ובהם ניהול הצעות, אפשרויות דיון ומעקב אחר תרומות. בזמן פרסום הדיווח נסחר XRP במחיר של $1.34. מחירו כמעט לא השתנה בתוך 24 שעות, אך ירד בכמעט 4% בתוך שבוע וביותר מ-11% בתוך חודש. המהלך של ה-DAO מרחיב את השימושיות של XRP בתחום ה-DeFi, אך השפעתו על שוק ה-XRP הרחב עשויה להיות מוגבלת.

לפי פוסט ב-X, ‏trade.xyz השיקה שוק חוזים עתידיים תמידיים של JIO לפני הרישום למסחר. חוזה הטרום-מסחר של JIO מאפשר לסוחרים לקחת פוזיציות ממונפות לפני רישום הטוקן. ההודעה לא כללה פרטים על היקף המסחר, תנאי החוזה או מועד הרישום, ולכן ההשפעה המיידית של השוק על המחיר עדיין אינה ברורה.

Ethereum דחתה ב-22 באוקטובר את שדרוג Glamsterdam ברשת הבדיקות Hoodi, וביטלה את ההפעלה שתוכננה ל-26 באוקטובר ואת מגבלת הגז המוצעת של 200 מיליון לבלוק. המפתחים בודקים כיצד שינויים בעלויות הגז הקשורות ל-state במסגרת EIP-8037 עשויים להשפיע על חוזים קיימים. לא פורסמו תאריך חלופי או מועד להפעלה ב-mainnet. הדחייה מדגישה סיכון מעשי לאוטומציה של DeFi: ניתן להגדיר מגבלות גז בארנקים, בהגדרות של תהליכי עבודה ובקריאות מקוננות לחוזים. העלאת המגבלה של תהליך העבודה לא בהכרח תפתור הקצאות גז שמקודדות בחוזה או מגבלות אחרות ברמת הקוד. על הצוותים לדמות תביעות, העברות ואיזונים מחדש אוטומטיים לפי הכללים המוצעים, ולוודא שהעסקאות משלימות את הפעולות שנועדו לבצע. ההנחיות הקודמות של Chainlink ממליצות לבדוק תהליכי עבודה מושפעים ב-Sepolia לאחר השדרוג, ולשנות או להסיר מגבלות גז קבועות לפי הצורך. גם מפעילי צמתים ב-Hoodi צריכים להתקין עדכוני לקוח תואמים. Nethermind 2.2.1 מסירה את הפורק המתוכנן, ואילו צומת שנותר בגרסה 2.2.0 עלול לפעול לפי התצורה הישנה ולסטות מהרשת. העדכון נוגע למוכנות של רשת הבדיקות, ולא להשבתה מאומתת של mainnet, לניצול פרצה או לעלייה כללית בעמלות.

מחיר הזהב ירד מתחת ל־4,000 דולר לאונקיה לראשונה מאז יולי, והמשיך ירידות שמחקו את מרבית העליות שנרשמו מאז אוגוסט. הירידה התרחשה בזמן שהדולר האמריקאי נחלש ותשואות האוצר ירדו — תנועות שבדרך כלל תומכות בזהב — ולכן הסוחרים אינם בטוחים מה גרם לה. אנליסט המתכות היקרות ג׳סי קולומבו אמר כי מכירת מניות טכנולוגיה, ובהן מניות הקשורות לבינה מלאכותית, אולי הובילה לחיסולים כפויים בשווקים שונים. הוא העלה גם את האפשרות שיפן התערבה כדי לחזק את הין, דבר שאולי קיזז את התמיכה שהדולר מקבל בדרך כלל בתקופות של הימנעות מסיכון. לא אושרה התערבות כלשהי, וקולומבו תיאר זאת כהשערה המבוססת על התנהגות השוק. הזהב בוחן אזור תמיכה מרכזי שבין 3,900 ל־4,000 דולר לאונקיה. קולומבו אמר שירידה מתחת לטווח הזה מצדיקה בחינה מדוקדקת יותר, אך אם התמיכה תחזיק מעמד עדיין ייתכנו התאוששות או יצירת תחתית כפולה. הסוחרים עוקבים אחר יכולתו של הזהב להגן על האזור ואחר השאלה אם הקשר המקובל בין הדולר, תשואות האוצר והמתכות היקרות ישוב.

גולדמן זאקס אומר שהין היפני עשוי לשמש כהגנה אם החששות מפני תנופת ההשקעות בבינה מלאכותית יחלישו את ציפיות הצמיחה בארה״ב. האסטרטג ג׳ונתן כריספיס קושר האטה אפשרית בהוצאות על AI לתשואות נמוכות יותר בארה״ב, לצמצום פערי הריבית בין ארה״ב ליפן ולאפשרות שהון יפני יחזור הביתה — גורמים שעשויים לתמוך ביין מול הדולר. היקף המימון ל-AI מעורר בחינה מקרוב. הנפקות מימון פרויקטים הנקובות בדולרים אמריקאיים הגיעו לכ-105 מיליארד דולר עד 13 באוקטובר 2026, בערך פי ארבעה מהשיא הקודם שנרשם לפני התנופה. רוב המימון הופנה למרכזי נתונים ולתשתיות מחשוב. גולדמן דיווח גם על מכירות נטו כבדות וחריגות לאחרונה של מניות טכנולוגיה ברחבי העולם. לפי מודל GSDEER של גולדמן, היין מוערך בחסר בכ-40% מול הדולר, אך הבנק מזהיר ששווי זול לבדו לא בהכרח יוביל להיפוך מגמה. התנודתיות הגלומה באופציות USD/JPY לשנתיים עומדת על כ-9.9, מתחת לממוצע של 20 שנה, 13.8. גולדמן רואה באופציות PUT על USD/JPY אפשרות להגנה, בעוד שפוזיציית שורט ישירה כרוכה בסיכונים אחרים. המתאמים האחרונים בין מניות AI לבין USD/JPY השתנו, אך הקשר עדיין חדש ועלול להתהפך. עלייה במחירי האנרגיה ואינפלציה הן סיכונים מרכזיים. לכן עסקת היין תלויה בשינויים בציפיות הצמיחה, בפערי הריבית ובתנועות ההון, ולא רק בחששות לגבי AI.

Lookonchain מדווחת כי 40 ארנקים חדשים שנוצרו משכו 9,458 BTC מ-Wintermute, עושה שוק בתחום הקריפטו, מאז 1 באוקטובר. שווי הביטקוין הוא כ-772 מיליון דולר. היקף ההעברות בולט, אך הדיווח אינו מזהה את בעלי הארנקים או מסביר מדוע הכספים הועברו. סוחרי ביטקוין עשויים לעקוב אחר הפעילות הבאה בארנקים כדי לחפש רמזים, אך אין לראות במשיכות לבדן ראיה מספקת לשינוי בכיוון השוק.

תוכניותיה של מטא להגדיל את ההוצאות על בינה מלאכותית סייעו להצית גל מכירות חד במגזר הטכנולוגיה, כאשר משקיעים תהו אם השקעות עתק בתשתיות יוכלו להניב תשואה מספקת. מדד נאסד״ק ירד ב-2.6% — הירידה היומית החדה ביותר מאז יוני — ואילו מדד המוליכים למחצה של פילדלפיה נפל ב-6.7%. מניית מטא איבדה כ-7%, ובכך נמחקו כ-124 מיליארד דולר משווי השוק שלה, אף שהכנסותיה הרבעוניות, 64.6 מיליארד דולר, והרווח למניה, 3.83 דולר, עלו על התחזיות. מטא העלתה את תחזית הוצאות ההון שלה ל-2026 ל-135–145 מיליארד דולר, וחשפה התחייבויות להוצאות עתידיות בהיקף של כ-825 מיליארד דולר. תוכניותיה, לרבות הנפקת סוג חדש של מניות ללא זכות הצבעה, הגבירו את החששות בנוגע לצורכי המימון ולהחזר על ההשקעה. גם עלות חוזי החלף חדלות פירעון לחמש שנים של מטא הגיעה לשיא. מניות בתחומי המוליכים למחצה, הזיכרון, התקשורת האופטית וענן הבינה המלאכותית ירדו באופן נרחב. מניות Lam Research ו-KLA צנחו בכמעט 10% או יותר, ואילו CoreWeave ירדה בכ-10%. מגבלות האספקה שעליהן דיווחה Lam הוסיפו אי-ודאות בנוגע למהירות שבה הביקוש החזק לשבבי AI יכול להפוך למכירות ציוד ולרווחים. המתיחות הגוברת במזרח התיכון דחפה את מחיר נפט ברנט מעל 110 דולר לחבית והוסיפה לחששות מפני אינפלציה וצמיחה. המשקיעים עברו לאיגרות החוב של ממשלת ארה״ב: תשואת האג״ח לעשר שנים ירדה מתחת ל-5% לראשונה זה כמעט חודש. מבחינת הסוחרים, גל המכירות משקף הן הימנעות מסיכון והן בחינה קפדנית יותר של הוצאות ההון על AI, המימון והתשואות. הדוחות הקרובים של אלפבית, מיקרוסופט ואמזון עשויים לסייע לקבוע אם השקעות בבינה מלאכותית יכולות לתמוך בצמיחה נוספת.

הביטקוין התאושש לכמעט 82,000 דולר במסחר באסיה לאחר שירד מתחת ל-81,000 דולר, בעוד הין ויתר על העליות המוקדמות שלו ומניות באסיה, הזהב וחוזי הנאסד״ק התאוששו. הביטקוין בחן את הממוצע הנע ל-50 יום שלו, מדד מרכזי למומנטום בטווח הקצר. חיסולי פוזיציות בחוזים עתידיים על מטבעות קריפטוגרפיים הסתכמו ב-435 מיליון דולר בתוך 24 שעות, מתוכם 385 מיליון דולר בפוזיציות לונג. הדבר מעיד כי ההימורים על עליות נעשו במינוף גבוה. גם אתר, XRP, סולאנה ודוג'קוין עלו יחד עם השוק. ההתאוששות עלולה להיתקל בקשיים. מחיר נפט WTI נותר קרוב ל-100 דולר לחבית, ועורר חשש שהאינפלציה תכביד על נכסי סיכון. תעודות סל נקודתיות לביטקוין הנסחרות בארה״ב רשמו גם הן ביום חמישי יציאות של 381 מיליון דולר, סימן לביקוש מוסדי חלש. הסוחרים יעקבו אחר מחירי הנפט, תנועות הכספים בתעודות הסל ויכולתו של הביטקוין להישאר מעל הממוצע הנע ל-50 יום.

CZ אמר כי בינה מלאכותית אינה צריכה לפצח את ההצפנה של ביטקוין כדי להוות איום אבטחה. דליפות מידע קיימות עלולות לאפשר לתוקפים להשתמש בבינה מלאכותית כדי להרחיב מתקפות פישינג והנדסה חברתית נגד משתמשי קריפטו. הוא ציין גם שמערכות האינטרנט והבנקאות מסתמכות על הצפנה חלשה יותר מזו של ביטקוין. הדברים מדגישים סיכוני אבטחת סייבר הקשורים לבינה מלאכותית בתחום הקריפטו, ובפרט סיכונים למשתמשים ולחשבונותיהם, ולא מתקפה ישירה על הפרוטוקול של ביטקוין.

חשבון נגזרים עם רווחים מצטברים של כ-30.41 מיליון דולר סגר פוזיציית לונג ב-S&P 500 בשווי של כ-1.1 מיליון דולר ועבר לפוזיציית שורט. שווי פוזיציית השורט עומד כעת על כ-10.81 מיליון דולר. המהלך מעיד על עמדה דובית כלפי מדד S&P 500 מצד החשבון הזה, אך הדיווח אינו מזהה את הסוחר ואינו מספק פרטים כגון מינוף או רמות חיסול. פוזיציית השורט ב-S&P 500 היא איתות על פוזיציה של חשבון יחיד, ולא ראיה לסנטימנט רחב יותר בשוק.

חוזי ברנט למסירה בדצמבר עלו ב-4% ב-22 באוקטובר ל-113.17 דולר לחבית, מחיר הסגירה הגבוה ביותר מאז 4 במאי. נפט WTI אמריקאי עלה ב-2.4% ל-99.47 דולר. העלייה באה בעקבות דיווחים שלפיהם ארה״ב וישראל הכינו תוכניות לתקיפה קצרה ואינטנסיבית אפשרית באיראן לאחר בחירות האמצע ב-3 בנובמבר, שעשויה לכוון למתקני גרעין ואנרגיה. הבית הלבן אמר שארה״ב לא תתקוף את איראן לפני הבחירות, וההחלטה הסופית נתונה לנשיא דונלד טראמפ, ולכן לא אושרה תקיפה כלשהי. איראן הזהירה כי היא עלולה לתקוף תשתיות אנרגיה במפרץ אם הלחימה תתחדש. הסוחרים עוקבים גם אחר סיכוני הביטחון בסעודיה, מאמצי ארה״ב להגביר את הפקת הנפט ואת הזיקוק המקומיים, והציפיות לעליית ריבית בעקבות הגברת הלחצים האינפלציוניים מצד עלויות האנרגיה. בשוקי הקריפטו, זעזוע מתמשך במחירי הנפט עלול לפגוע בנכונות לקחת סיכונים, משום שיחזק את החששות מאינפלציה ומריבית; הסלמה עלולה גם להגביר את התנודתיות בשווקים הגלובליים.

מכירה מהירה של מניות טכנולוגיה הובילה משקיעים לעבור למניות הגנתיות של חברות גדולות ומבוססות, על רקע חששות גוברים לגבי התשואה על השקעות של מיליארדי דולרים בבינה מלאכותית. מניות מטא ואנבידיה היו תחת לחץ. גם מודרנה ומרק ירדו לאחר שתוצאות ראשוניות של חיסון הודלפו. הדוח לא ציין שינויים ספציפיים במחירים או נתוני שוק. המעבר מצביע על שינוי בתיאבון לסיכון בשוק המניות, אך אינו עוסק ישירות בשוקי המטבעות הקריפטוגרפיים.

ביטקוין ומטבעות קריפטוגרפיים מרכזיים נוספים ירדו במהלך 24 שעות: BTC נחלש ב-3.35%, ואילו ETH ו-SOL איבדו כל אחד יותר מ-3%. NEAR, ZEC, ENA ו-UNI היו בין המטבעות שרשמו ירידות חדות יותר. הירידה הרחבה יוצרת אווירה זהירה בשוק הביטקוין, אף שהחדשות מספקות מעט סימנים ברורים לגבי תנועת המחיר הבאה. Tesla ו-SpaceX דיווחו שלא מכרו ביטקוין ברבעון השלישי. בנפרד, a16z Crypto הופכת ל-a16z Frontier ומרחיבה את מוקד ההשקעות שלה לטכנולוגיות פורצות דרך, כולל AI, תוך המשך תמיכה בפרויקטי קריפטו. התפתחויות נוספות כוללות דיווח על דיונים של Visa לרכישת משמורן הקריפטו Fireblocks, לפי שווי של כ-2.5 מיליארד דולר, וכן את תוכניותיו של מייסד Aave, Stani, ל-Aavenomics 3.0, שלפי הדיווחים כוללות רכישות חוזרות של AAVE, סטייקינג ושריפת טוקנים. GMGN בודקת גשר בין-רשתי שיאפשר למשתמשים לרכוש טוקנים בכמה רשתות באמצעות USDC. JPMorgan אמר כי צעדי הרגולציה האחרונים בארה״ב קיזזו חלקית את השפעת הקיפאון בהתקדמות סביב Clarity Act, אך אי-הוודאות הפוליטית והמשפטית נמשכת. Coinbase הזהירה כי כללים מוצעים בבריטניה עלולים להגביל פלטפורמות מפוקחות בחיבור לקוחות ל-DeFi. DWF Labs אמרה כי זרימות הכספים לקרנות סל (ETF) של ביטקוין ספוט נוטות לעקוב אחר תנועות המחיר ולא לחזות אותן. בסך הכול, ההתפתחויות האלה מצביעות על כך שהשוק נותר רגיש למחירים, לרגולציה ולפעילות מוסדית.

המניות בארה״ב נחלשו ב-22 באוקטובר: נאסד״ק ירד ב-2.6% ו-S&P 500 נפל ב-1.21%. גל המכירות מוסיף לחץ על מניות הקשורות לקריפטו, בזמן שסוחרים בוחנים את הריבית הגבוהה, את חולשת מניות הטכנולוגיה ואת הביקוש המוסדי המעורב לביטקוין. תנועות הכספים בקרנות סל (ETF) של ביטקוין היו מעורבות ב-20 באוקטובר. IBIT של BlackRock רשמה כניסות נטו של 665 מיליון דולר, בעוד ש-FBTC של Fidelity איבדה 83.63 מיליון דולר ו-GBTC של Grayscale איבדה 54.93 מיליון דולר. הכניסה עשויה להעיד על התחדשות העניין המוסדי, אך המשיכות מקרנות אחרות מדגישות שהביקוש אינו אחיד. Strategy (MSTR) רכשה 267 BTC בכ-22.1 מיליון דולר בין 12 ל-18 באוקטובר, והיקף האחזקות המדווח שלה עלה ל-848,517 BTC. החברה גם רכשה בחזרה מניות בכורה מסוג STRC בשווי 193.1 מיליון דולר, דבר שמצביע על שינוי בהקצאת ההון כשהשווי שלה מתקרב לערך אחזקות הביטקוין שלה. מניית Coinbase ירדה ב-4.51% ל-169.09 דולר. לפי הכתבה, ההכנסות ברבעון השני ירדו ב-17.34% לעומת השנה הקודמת, ל-1.154 מיליארד דולר, והחברה רשמה הפסד נקי של 359 מיליון דולר. היקפי המסחר החלשים בקריפטו מכבידים על התחזית. השווקים עוקבים גם אחר ישיבת הפדרל ריזרב ב-27–28 באוקטובר; הסוחרים מייחסים סיכוי של יותר מ-80% לכך שהריבית תישאר ללא שינוי. עבור סוחרי קריפטו, האותות החשובים הם המשך תנועות הכספים בקרנות ה-ETF, תגובת הביטקוין למסחר המאופיין בהימנעות מסיכון והכוונת הפד לגבי הריבית העתידית.

Sui פרסמה תמונת מצב של קוד הבייט של המסגרת בגרסה v1.83.0. ברשומת הגרסה GitHub Actions מצוינים כשותפים לכתיבה, אך לא נמסרו פרטים נוספים על שינויים בקוד, תכונות חדשות או תיקונים. ההכרזה על Sui v1.83.0 היא עדכון טכני על גרסה, ואין בה מידע ספציפי שמצביע על השפעה מיידית על אסימון SUI או על פעילות המסחר.

CoreWeave מתמודדת עם לחץ משמעותי למחזר את חובה, כאשר חלק גדול מהחוב המדווח שלה, בהיקף של 35 מיליארד דולר, עומד לפירעון במהלך השנה הקרובה. תשואות אג"ח גבוהות ומרווחי חוזי החלף חדלות פירעון מצביעים על חשש גובר בשוק מיכולתה של ספקית שירותי הענן בתחום הבינה המלאכותית לעמוד בהתחייבויותיה. יכולתה של החברה למחזר או לארגן מחדש את חובה תהיה מדד מרכזי ליציבותה הפיננסית. נראה כי Nebius מתמודדת עם לחץ מיידי פחות על המאזן, אך גיוס ההון שלה עלול לדלל את אחזקותיהם של בעלי המניות הקיימים. תמחור השוק מצביע על כך שמשקיעים רואים את סיכוני המימון מחדש של CoreWeave כדחופים יותר. מימון מחדש מוצלח או תמיכה מצד שותפות גדולות כמו NVIDIA או Microsoft עשויים להפיג את החששות; אי-הבטחת מימון עלולה להחריף את הלחץ הפיננסי. הכתבה מציינת גם הסתברות של 10.5% בשוקי התחזיות לכך ש-CoreWeave תכריז על פשיטת רגל עד 1 בינואר 2028, העולה ל-24.5% עד 1 בינואר 2030.

מרווחי האשראי העולמיים עלו לשיא של 17 חודשים, בעוד המשקיעים שוקלים חששות מפני השקעות בבינה מלאכותית ומתחים גיאופוליטיים גוברים, כך מדווחת Bloomberg Technology. התרחבות המרווחים מאותתת על זהירות רבה יותר בנוגע לסיכוני האשראי של חברות, והיא התרחשה במקביל למעבר לנכסים שנתפסים כמקלט בטוח, ובהם אג״ח של ממשלת ארה״ב, איגרות חוב וזהב. מרווחי חוזי החלף סיכון אשראי עלו עבור חברות תשתיות בינה מלאכותית כמו CoreWeave ועבור חברות טכנולוגיה גדולות, ובהן Amazon ו-Nvidia. קרן המטבע הבינלאומית הזהירה שהאטה נוספת בהשקעות בבינה מלאכותית עלולה להשפיע על השווקים. עבור סוחרי קריפטו, המהלך חשוב כאיתות רחב יותר לנסיגה מסיכון: ירידה בתיאבון לסיכון עלולה להכביד על נכסים תנודתיים, אף שהכתבה אינה מדווחת על תנועות ישירות במחירי מטבעות קריפטוגרפיים.

הכלל הסופי של OCC מכוח GENIUS Act שומר על גישה המבוססת על עקרונות לניהול עתודות של מטבעות יציבים, אך מוסיף דרישת מינימום מחייבת של 5% בכספים ייעודיים הזמינים באופן מיידי. ההצעות לדרישת נזילות של 30% בתוך חמישה ימים ולהגבלת מח״מ ממוצע משוקלל של 20 יום בוטלו, אך נדרשים מבחני קיצון וכריות עתודה נוספות בעת הצורך. עמידה בדרישות המספריות המינימליות בלבד אינה מספיקה כדי לעמוד בכל חובות ניהול העתודות. הכלל משמר דרישת הון מינימלית של 5 מיליון דולר למנפיקי מטבעות יציבים לתשלומים, גם במהלך פעילות שוטפת. הוא גם משמר את האיסור שב-GENIUS Act על מנפיקים לשלם למחזיקים ריבית או תשואה רק משום שהם מחזיקים, משתמשים במטבעות יציבים או משאירים אותם ברשותם. OCC תבחן הסדרי תגמול הכוללים חברות קשורות וצדדים שלישיים בכל מקרה לגופו; העברת תשלומים דרך סוכן אינה עוקפת אוטומטית את האיסור. דרישות אלה חשובות למנפיקים כגון USDC ו-USDT, וכן ל-Open USD. עתודות USDC ושיטות הדיווח ש-Circle חשפה עשויות לתמוך בעמידה בדרישות, אך בנק הנאמנות הלאומי שלה, שאושר על ידי OCC, הוא עסק נפרד, ועצם קיומו אינו מעניק ל-USDC רישיון הנפקה לפי GENIUS Act.

SK Hyper, חברת בת של קבוצת SK מדרום קוריאה בתחום מרכזי הנתונים, מחפשת מימון חדש לפרויקט מרכז נתונים מתוכנן בהיקף של 350 מיליארד דולר ובקיבולת כוללת של 15 גיגה־ואט. החברה מנהלת שיחות עם חברות טכנולוגיה גדולות ועם משקיעים פיננסיים. SK Hyper שואפת להשלים את סבב המימון החיצוני הראשון שלה עד סוף 2026 או תחילת 2027, ולאחר מכן לגייס הון נוסף במהלך שלוש עד ארבע השנים הבאות. הפרויקט מדגיש את ההשקעה ההולכת וגדלה בתשתיות AI, אך הדיווח אינו מציין תוכניות ישירות הקשורות למטבעות קריפטוגרפיים.

טוקני DeFi שהגדילו את ההכנסות שחולקו למחזיקים בהם הציגו ביצועים טובים מביטקוין במהלך תקופה של חודשיים שבה מחיר BTC התייצב. מבין 19 טוקני DeFi מרכזיים, אלה שההכנסות למחזיקים בהם גדלו רשמו עלייה חציונית של 18.3%, לעומת 6.9% אצל היתר; 14 מתוך 19 עקפו את BTC. Raydium עלה ב-178%, אך אנליסטים הזהירו כי צמיחה בהכנסות ומכפילי שווי נמוכים אינם מבטיחים עליות בעתיד. גם HYPE של Hyperliquid התמודד עם פתיחות חודשיות משמעותיות של טוקנים. הסקירה עוסקת גם בתוכניות מייסד Aave עבור Aavenomics 3.0, ובהן רכישות חוזרות של AAVE, סטייקינג ושריפת טוקנים; בכללים הסופיים של הרגולטור האמריקאי OCC לפי GENIUS Act עבור מנפיקי מטבעות יציבים; ובמיתוג מחדש של a16z Crypto ל-a16z Frontier, כאשר החברה אומרת שתמשיך להשקיע בקריפטו. בנפרד, Standard Reserve מפתחת שוקי נזילות למניות שעברו טוקניזציה, בעוד ממשקי מסחר בקריפטו מושכים משתמשים באמצעות חיבור לפרוטוקולים קיימים. יחד, העדכונים מדגישים טוקני DeFi, תשואות למחזיקים, רגולציה של מטבעות יציבים וצמיחה של נכסים מהעולם האמיתי שעברו טוקניזציה.

פרשן שוק אומר שביטקוין עשוי למצוא תמיכה חזקה בטווח שבין 75,000 ל-80,000 דולר, ומציין פקודות קנייה גדולות בטווח הזה וכן זרימות של יותר ממיליארד דולר לקרנות סל של ביטקוין בתוך שלושה ימים. הדברים נאמרים על רקע גל מכירות נרחב בזהב, בביטקוין ובמניות, שהפרשן מקשר למחירי נפט גבוהים ולמתיחות הקשורה לאיראן. המאמר מצטט גם נתונים של גולדמן זקס, שלפיהם יחס הפוזיציות השורט לעומת הלונג של קרנות הגידור עומד על 5:1, והחשיפה לשורט קרובה לרמה קיצונית של חמש שנים. אחזקות המניות של משקי הבית בארצות הברית מהוות 48.2% משיא של נכסיהם הפיננסיים, לעומת 38.7% בתקופת בועת הדוט-קום. הנתונים מצביעים על איתותים מעורבים: הפרשן מזהה תמיכה בביטקוין וביקוש לקרנות סל, אך מזהיר שתנאי השוק הרחבים עדיין שבריריים. רמות המחירים ופרשנות השוק הן דעתו של הכותב, ולא הבטחה.

FORT Robotics, מפתחת טכנולוגיית בטיחות לבינה מלאכותית פיזית, הבטיחה התחייבויות למימון נוסף בהיקף של כ-20 מיליון דולר. המשקיעה הקיימת Tiger Global מובילה סבב מימון של כ-10 מיליון דולר, שבו משתתפת גם Mark Cuban Companies. הסבב צפוי להיסגר השבוע. בנפרד, Tiger Global התחייבה להשקיע 10 מיליון דולר בעסקת PIPE של FORT Robotics, שהוכרזה בעבר, כחברה ציבורית. העסקה צפויה להיסגר במקביל לשילוב העסקים המוצע עם Newbury Street II Acquisition Corp (Nasdaq: NTWO). כולל התחייבויות קודמות לעסקת PIPE, סך ההון שהתחייבו להשקיע במסגרת העסקה המוצעת עלה על 50 מיליון דולר. המימון תומך בצמיחתה של FORT Robotics, אך אין לו קשר ישיר לשוקי המטבעות הקריפטוגרפיים.

הביטקוין שוב קרוב לבסיס העלות של קרנות ה-ETF, העומד על 81,000 דולר וש-Glassnode מזהה כרמת תמיכה מרכזית. סגירה ממושכת מתחת לרמה זו עלולה לפתוח את הדרך לטווח של 70,000 דולר. הדומיננטיות של הביטקוין עלתה ל-60%, בעוד שטוקנים קטנים יותר הציגו ביצועים חלשים. הביטקוין ירד גם מתחת ל-82,000 דולר לאחר שחצה לזמן קצר את רף ה-84,000 דולר. אנליסטים אומרים שזרימות ה-ETF נטו לעקוב אחר תנועות המחיר ולא לחזות אותן, ולכן סוחרים עוקבים אחר זרימות הכספים ואחר איתותים מהפדרל ריזרב כדי להבין לאן השוק עשוי לפנות. החששות הרחבים יותר בנוגע לסיכון כוללים את הקיפאון בשיחות על מצר הורמוז, עלייה במחירי הנפט, התרחבות מרווחי האשראי בתחום הטכנולוגיה ומכירה חדה של מניות דרום קוריאניות. לחצים אלה עלולים להכביד על נכסי סיכון, ובהם מטבעות קריפטוגרפיים. בינתיים, שדרוג מוצע ל-Ethereum עשוי לקצר את זמן סופיות העסקאות מכ-16 דקות לארבע דקות, אך התוכנית עדיין בשלב מוקדם. ההתפתחויות בתעשיית הקריפטו היו מעורבות. Andreessen Horowitz שינתה את שם קרן הקריפטו שלה ל-a16z Frontier, וציינה כי תמשיך להשקיע בקריפטו לצד טכנולוגיות מתפתחות אחרות. Coinbase הזהירה כי כללים מוצעים בבריטניה עלולים להגביל בפועל פלטפורמות מפוקחות ממתן גישה ל-DeFi. Fireblocks הכחישה דיווחים על שיחות עם Visa בנוגע לרכישה. בנפרד, חוקרי בלוקצ'יין ו-ZachXBT העלו חששות בנוגע לתנועות כספים ולגילוי מידע מצד CoinDCX; הדיווחים לא ביססו את הטענות באופן עצמאי. בסך הכול, רמת התמיכה של הביטקוין, הסיכונים המאקרו-כלכליים וההתפתחויות הרגולטוריות הם אותות מסחר מרכזיים בטווח הקרוב.

רשות ניירות הערך והחוזים העתידיים של הונג קונג (SFC) הוסיפה את BTCC לרשימת פלטפורמות המסחר החשודות בנכסים וירטואליים. הבורסה מופעלת על ידי BTCC Poland Limited, חברה שבסיסה בפולין, משתמשת בשם באנגלית בלבד ואינה מורשית על ידי ה-SFC. הרגולטור חושד כי ייתכן ש-BTCC מקיימת פעילות ללא רישיון בהונג קונג. ההודעה מעוררת סיכונים רגולטוריים וסיכוני גישה עבור משתמשי BTCC המקומיים, אך הדיווח אינו מפרט פעולות אכיפה כלשהן או השפעה רחבה יותר על השוק.