暗号資産ニュース

DeFiLlamaの研究者Kyle氏は、暗号資産投資が短期的なナラティブから離れ、実際の収益、プロダクトの成長、そしてトークン保有者のより強い権利に支えられたトークンへと移行しつつある可能性があると述べています。同氏は、高い完全希薄化後評価額、繰り返されるトークンアンロック、情報開示の不足、低い収益性、そしてトークン保有者よりも企業株主を優先するトークン設計が、暗号資産投資を弱めてきたと主張しています。 Kyle氏は、より長期の投資期間、ボラティリティへの高い耐性、プロダクト・マーケット・フィット、継続収益、持続可能な成長、透明性の高い報告、管理されたトークン供給、信頼できる価値獲得に注目することを推奨しています。これは、従来型金融とインターネットネイティブ資産を結び付ける「インターネット資本市場」の発展だと説明しています。 EthenaのENAは、改善しつつあるトークノミクスの例として挙げられています。収益を原資とする買い戻し、ガバナンス構造、トークン保有者との利害のさらなる一致、投資家向け月次アンロックの中止が、投資対象としての評価を支えています。ENAは14日間で95%上昇したと報じられていますが、この実績は将来のリターンを保証するものではありません。 注目されている分野は、AI推論、トークン化株式と現実世界資産、割安で取引されるデジタル資産トレジャリー企業、ステーブルコイン、プライバシー、パーペチュアル先物の分散型取引所です。Kyle氏が好む資産はVVVとORBIOで、代替候補としてNEARとCHIP、さらにBP、USDE、ZEC、HYPE、LITを挙げています。また、HYPEを長期的なドルコスト平均法に適した初期候補とも見ています。 Kyle氏は、AIを活用した開発によって低時価総額トークンの模倣が容易になっていると警告しています。そのため、洗練されたウェブサイトや一時的なナラティブよりも、チームの実行力、透明性、持続可能な収益が重要になる可能性があります。この見方は長期的には前向きですが、アナリストの意見であり、直接的な市場カタリストではありません。トレーダーはボラティリティを想定し、この枠組みを短期的な買いシグナルではなく、銘柄選別の手法として扱うべきです。

Strategyは10月1日から4日にかけて、2,870万ドルで334 BTCを購入し、1ビットコイン当たりの平均購入価格は85,838.80ドルでした。これにより、Strategyの総保有量は約848,000 BTCに増加しました。取得平均コストは1 BTC当たり75,440.70ドルです。同社は、MSTR株の売却による純収入1,570万ドルと、米ドル現金残高1,300万ドルを使って購入資金を調達しました。 今回のビットコイン購入は、9月の950 BTCおよび1,665 BTCの取得に続くもので、夏に現金準備と優先株の買い戻しに注力していた時期を経て、3回連続の買い増し期間となりました。Strategyは購入期間中に7,370万ドル相当のSTRC優先株も買い戻しました。一方、9月28日から10月4日までのより広い期間では、STRCの買い戻し額は1億7,630万ドルに達しました。 Strategyは2026年第3四半期のデジタル資産利益を209億1,000万ドルと見積もっています。この数字は暫定値かつ未監査であり、純利益を示すものではありません。同社は関連する繰延税金費用を18億8,000万ドルと見込んでいます。10月6日時点でビットコインは約85,545ドルで取引されており、Strategyの直近の購入価格は市場水準に近いものでした。この購入は長期的なビットコインのセンチメントを支えますが、規模が限られていることに加え、株式売却と現金に依存しているため、BTCのより広範な短期上昇トレンドを裏付けるものとはなりにくいでしょう。

ビットコインの長期保有者（LTH）は、BTCが上昇する中で7週連続して保有量を減らしており、これは直ちに需給ショックが起きているというより、段階的な利益確定を示しています。LTHの保有量は9月28日までに約73,400 BTC減少し、前週の1,100 BTC減から大きく拡大しました。これは、8月17日に供給変化指標がマイナスに転じた後の動きです。 この動きは、2月から8月初旬まで続いた蓄積の後に起きました。そこには、5月の推定120万BTCの増加も含まれます。現在のLTHによるビットコイン売却は、2025年11月に記録された約107万BTCの減少を依然として下回っています。LTH SOPRは2週間にわたり1を上回り、9月21日に1.24へ達した後、9月28日には1.18へ低下しました。これは平均実現利益が約18%であることを示しています。 これまでのところ、新たな需要が市場に追加されたビットコイン供給を吸収し、価格を支えています。トレーダーは、LTHからの流出、現物市場の需要、BTCのモメンタムを注視すべきです。数十万BTC規模のさらなる分配波が発生し、ビットコイン価格が伸び悩む場合、需要の弱まりと下落リスクの高まりを示す可能性があります。

シンガポールを拠点とするChanger+は、Ethereum、TRON、BNB Chain、Solana上でUSDTとUSDCに対応する自己管理型ステーブルコインウォレットを開始しました。このウォレットでは、ユーザーが秘密鍵を管理し続けられる一方、対象となるネットワーク手数料のためにETH、TRX、BNB、SOLを保有する必要性を減らせます。 このプラットフォームは、CREST認定のサイバーセキュリティ事業者であるEcho Pulseによる独立したセキュリティ監査、脆弱性評価、侵入テストを完了しています。疑わしいアドレスのリスクシグナル、eSIMデータプラン、ライフスタイルチケットマーケットプレイスも提供しています。ウォレットはiOSとAndroidで利用できます。 2026年10月6日から11月6日までに登録した新規ユーザーは、キャンペーン規約に従い、Ethereum、Solana、BNB Chainでデバイス1台につき3件の対象取引を無料で利用できます。同社は非公開のファミリーオフィスから支援を受けており、プロジェクトトークンの発行や投機的な報酬ではなく、ステーブルコイン決済、自己管理、実用性に注力しています。 今回の開始により、マルチチェーンのステーブルコイン決済へのアクセスが改善し、ステーブルコインの普及拡大を後押しする可能性があります。ただし、USDT、USDC、対応ネットワークのトークン価格に大きな直接的影響を与える可能性は低いでしょう。トレーダーは、ユーザー増加、取引活動、ウォレットのセキュリティ実績に注目すべきです。

Visaが14市場の14,250人を対象に実施したConsumer 360調査によると、アジア太平洋地域でステーブルコインの利用意向が高まっています。回答者の約46%が今後5年以内にステーブルコインを利用する可能性があると答えた一方、過去12か月に利用した人は16%でした。49%近く、つまりほぼ半数が、送金、国際送金、旅行、オンライン購入などの越境決済でステーブルコインが一般的になる可能性があると考えています。 認知度は66%に達しましたが、ステーブルコインの仕組みを正しく理解していた回答者はわずか6%でした。ステーブルコインを知っているもののまだ利用していない人のうち、38%が詐欺への懸念を、36%が十分な知識不足を理由に挙げました。誤解も依然として広がっており、49%はステーブルコインが暗号資産取引にのみ使われると考え、41%は価値が常に上昇すると考えていました。 認知度が最も高かったのは香港で、インド、タイが続きました。5年以内の利用意向はベトナムとインドで最も強くなりました。消費者は、政府または中央銀行と関係する組織、銀行、規制対象の金融機関を最も信頼していました。 Visaは銀行、規制対象機関、決済パートナーとともにVisa Stablecoin Platformを拡大しています。同社によると、世界で160を超えるステーブルコイン連動型カードプログラムが運営され、関連する決済額は前年同期比で約200%増加しました。調査結果は、デジタル決済におけるステーブルコインの長期的な大きな可能性を示していますが、短期的な普及と取引への影響は、規制、安全性、教育、既存の金融サービスとの統合に左右されます。

9月28日から10月5日にかけて、米国の現物仮想通貨ETFの資金フローはまちまちなシグナルを示した。ビットコインETFの資金フローは比較的堅調で、前半の期間には暫定的な純流入が8,290万ドル、後半のデータでは週間流入が2億4,109万ドルとなり、3週連続のプラスとなった。ビットコインETFの資金流入は、2024年のローンチ以降、約578億ドルに達している。ただし、10月5日にはビットコインETFで日次流出が記録された一方、ブラックロックのIBITには6,985万ドルが流入し、機関投資家需要の主要な源泉であり続けた。 イーサリアムETFの資金フローは大幅に弱まった。前半の期間に1億1,800万ドルの流出を記録した後、10月5日に新たな日次流入があったにもかかわらず、イーサリアムETFはさらに1億3,802万ドルの週間流出を記録した。イーサリアムETFの年初来流入額は約15億ドルだった。ソラナETFの資金フローは小幅で、前半の期間は80万ドル、後半の週は約243万ドルだった。XRP ETFには474万ドルが流入した一方、Zcash ETFは初の週間流出として約9,400万ドルを記録した。Hyperliquid ETFには前半のデータで340万ドルが流入した。 機関投資家の資金がETHよりもBTCを引き続き選好する中、ビットコインは8万5,000～8万6,000ドル付近で取引された。ETFの資金フローは、確立したトレンド反転というより短期的な資金ローテーションを示している。ビットコインETFの資金フローはBTCにとって支援材料であり続けるが、日々のフローの変化は暗号資産市場全体のボラティリティを高める可能性がある。ETHや他のアルトコインに対するセンチメントを改善するには、イーサリアムETFの資金フローが持続的に回復する必要がある。

Binanceは、米国以外の適格ユーザー向けに既存の株式からbStocksへの交換サービスを改めて確認しました。このサービスでは、対応する株式ポジションを交換手数料なしで1:1の割合でトークン化されたbStocksに交換できます。適格なStock Accountを通じた逆方向の交換も利用できます。 bStocksは、Binanceの関連会社であるBTech Holdingsが発行するBEP-20証明書で、規制対象カストディアンが保有する株式によって1:1で裏付けられています。Binance Spotで24時間365日取引でき、対応するBNB Smart Chainウォレットへ出金できます。これにより、裁定取引の機会が生じる可能性があり、従来の市場取引時間外でも株式へのエクスポージャーを得られます。Binanceは2026年6月にbStocksを開始し、その後、運用資産は5億ドルを超えました。新規上場にはADBEB、FWDIB、HPEBが含まれます。 bStocksは、株主としての直接的な権利、議決権、または直接の現金配当を提供しません。配当は通常、オンチェーン・マルチプライヤーを通じて再投資され、株式分割が行われるとトークン残高と価格が調整されます。メンテナンスやコーポレートアクション中は交換が一時停止される場合があり、株式残高とトークン残高で対応する小数点精度が異なるため、わずかな丸め誤差が生じる可能性があります。これらの商品は米国証券法に基づいて登録されていないため、米国人は引き続き対象外です。 今回の最新発表はBinanceの新機能を導入するものではなく、既存の交換機能を再確認するものです。別途、Binanceは2026年10月11日まで第三者のトークン化証券交換プロモーションを実施し、2026年11月2日までSPCXBトークン・バウチャーを提供する取引キャンペーンも行っています。トレーダーは、カストディアン、担保証明、スマートコントラクト、ウォレットセキュリティ、DeFiに関するリスクも考慮すべきです。

10月2日までの年初来でS&P 500は12.8%上昇したが、市場のけん引役は大幅に狭まった。エネルギーセクターは40.4%、テクノロジーセクターは30.2%上昇し、S&P 500を上回ったのはこの2セクターだけだった。指数を構成する11セクターのうち8セクターが上昇したものの、2桁のリターンを上げたのはほかになかった。Bespoke Investment Groupによると、1990年までさかのぼるデータでは、10月2日時点で指数を上回ったセクター数として過去最低だった。暗号資産トレーダーにとって、S&P 500の狭いリーダーシップはエネルギー株とテクノロジーセクターの強いモメンタムを示す一方、市場の広がりの弱さ、バリュエーションリスク、セクター・ローテーションの可能性も浮き彫りにしている。暗号資産市場への波及があるとすれば、その規模はリスク選好、テクノロジー株のバリュエーション、エネルギー価格の変化に左右される可能性が高い。

Polymarketは、オランダの予測市場禁止措置を裁判で争っており、自社のイベント契約はギャンブル商品ではなくデリバティブだと主張しています。同社は、契約を監督すべきなのはオランダ賭博当局（KSA）ではなく、オランダ金融市場庁（AFM）だと述べています。 KSAは1月20日、Polymarketに対し、4週間以内にオランダの利用者へのサービス提供を停止するよう命じ、従わない場合は週42万ユーロ、上限84万ユーロの制裁金を科すとしました。検査官はオランダのIPアドレスと銀行口座を使ってアカウントを開設し、10ユーロを入金し、次期オランダ首相をめぐる市場で1ドル分の「Yes」シェアを購入したと報じられています。 Polymarketは2月18日にIPブロッキングを有効にしたと説明しましたが、KSAは制限の実施が1日遅れたと判断し、42万ユーロの制裁金を徴収しようとしました。規制当局は6月23日、同社の異議申し立てを退け、オランダ法はスポーツ以外のイベントへの賭けを禁じており、認可事業者は暗号資産による支払いを受け付けられないとの立場を維持しました。 Polymarketは、価格は市場の需要で決まり、利用者は決済前に退出でき、プラットフォームは従来型のブックメーカーのようには運営されていないと主張しています。また、米商品先物取引委員会（CFTC）に登録され、一部のイベント契約をバイナリーオプションとして提供するPolymarket USも指摘しています。しかしAFMは個人投資家向けのバイナリーオプションを禁止しており、契約が金融商品とみなされれば別の規制リスクが生じます。 Polymarketの訴訟は、予測市場、デリバティブ、暗号資産ベースの賭けプラットフォームに関する欧州の規則を左右する可能性があります。フランス、スペイン、チェコもPolymarketまたは類似サービスに対して措置を講じています。オランダの執行命令は、控訴が続く間も有効です。

Seeking Alphaの政治的な議論に関する通知は、金融や暗号資産に関するニュース報道ではありません。通知ではモデレーションのルールを説明し、政治的なコメントが過熱する可能性があると警告しています。フォーラムでは、個人攻撃、ヘイトスピーチ、暴力の扇動、特定の形態の誤情報を禁止しています。Seeking Alphaはまた、コメントは投資助言ではなく、寄稿者が有資格の金融専門家ではない可能性があると述べています。この通知は、政治的な進展、経済指標、市場の動き、雇用削減、テクノロジー分野の出来事、財政への影響を報じていません。暗号資産、ブロックチェーンプロジェクト、取引のきっかけとなる材料にも言及していません。したがって、この通知は暗号資産市場に直接的な影響を与えず、暗号資産トレーダーにとって実行可能なシグナルも提供していません。

9月の米雇用統計では、非農業部門雇用者数がわずか2万9,000人増にとどまり、予想の8万9,000人を大きく下回った。8月の増加幅も13万3,000人に下方修正された。今回の弱い雇用統計は労働市場の冷え込みを示しているが、現時点では急激な悪化を示すものではない。 失業率は4.2%に上昇した一方、より広範なU6不完全雇用率は7.6%に低下した。労働参加率は61.6%から61.8%に上昇した。JOLTSデータと週間の失業保険申請件数も、採用と離職がコロナ禍前の水準に近い状態にとどまっていることを示しており、深刻な景気後退というより、労働市場の余剰が限定的であることを示唆している。 この雇用統計を受け、10月に米連邦準備制度理事会（FRB）が追加利上げを行うとの見方は後退し、将来の利下げ観測が強まる可能性がある。これはビットコインのような流動性に敏感な資産を支える要因になり得る。ただし、成長鈍化、雇用削減の可能性、リスク選好の低下はボラティリティを高める可能性がある。暗号資産トレーダーは、確認材料として米国債利回り、米ドル、今後発表されるインフレ指標を注視すべきだ。雇用統計は引き続き、ビットコイン市場のセンチメントを左右する重要な要因である。

Ethereum上のAIエージェントプロジェクトであるIMDは、9月20日にNFT保有者へエージェントネットワークを開放した後、1週間で200%以上上昇しました。登録ノード数は5日間で数十から370超へ増加し、初期参加が活発であることを示しました。 このプロジェクトは、2,000個のidentity.md NFTをエージェント席として使用します。運営者はオープンソースのワーカーソフトウェアを実行し、ClaudeやCodexへのアクセスを含むコンピューティング費用とAIサブスクリプション費用を自ら負担します。エージェントはタスクを受け取り、結果を提出し、コンテナ検証とピアレビューを受けます。9月25日までに約380席が登録され、372エージェントがオンラインでした。ネットワークでは約50,700件のタスク試行が記録され、受理率は86%でした。 その後のアップデートでは、商業需要が依然として限定的であることが示されました。完了した有料注文は115件 בלבדで、57.5 IMD、当時の価格で約560ドルを生み出しました。これは、ネットワークの成長がまだ大きな収益につながっていないことを示しています。 IMDの供給量は固定されていますが、Uniswap V4のPOOL4バーンメカニズムによって減少します。プールの在庫が上限を超えると、超過分のIMDの85%がバーンされます。残りはコンピューティング準備金、ステーカー、NFT席を支援します。供給量は1,000万から約710万トークンに減少し、約230万IMD、つまり供給量の32%がsIMDとしてステーキングされています。プロジェクトはIMDの流動性を利用したCommunity Coinsのローンチプラットフォームも運営していますが、外部エージェントの展開は依然としてSepolia上で行われています。 トレーダーにとってIMDは、潜在的にデフレ型のトークンモデルとAIエージェント採用へのエクスポージャーを組み合わせています。一方で、高いボラティリティ、限定的な有料利用、初期段階のインフラ、実行リスクは依然として大きな懸念です。IMDの長期的な価値は、エージェント群が持続的な需要を引き付け、意味のある手数料を生み出せるかどうかにかかっています。

正体不明のクジラが、Coinbase Primeを通じてHYPEの買い集めを続けています。以前の報道では、新たに作成されたウォレットが198,290 HYPE（約1,729万ドル相当）を引き出し、その全ポジションを保持しているとされていました。最新の更新では、過去1か月間に158,780 HYPE（約1,308万ドル相当）を蓄積し、さらに10月6日に54,020 HYPE（約513万ドル相当）を購入して引き出したと報告されています。報告された合計額の違いは、異なる取引期間、または更新されたオンチェーンデータを反映している可能性があります。HYPEの流出は、取引所ですぐに利用できる流動性を減少させる可能性がありますが、買い手の身元、戦略、保有期間は依然として不明です。トレーダーは、この動きを確認済みの強気シグナルと見なす前に、HYPEの値動き、取引所からの純流出、追加購入、取引所への戻し入れを監視すべきです。

Crypto Council for Innovation（CCI）は、デジタル資産企業に発行されたOCCの暗号資産銀行認可を擁護し、全米信託銀行免許は競争と金融イノベーションのための合法的な手段だと主張した。CCIの最高経営責任者ジ・フン・キム氏は、Independent Community Bankers of America（ICBA）の訴訟は暗号資産決済におけるイノベーションと競争を制限しようとするものだと述べた。 ICBAは、米通貨監督庁（OCC）を相手取り、連邦裁判所に提訴した。ICBAは、暗号資産企業が従来型銀行に課される保護措置を満たさなくても、銀行免許による信頼性を得られる可能性があると主張している。これらの措置には、Community Reinvestment Actに基づく義務、連結監督、自己資本・流動性基準、FDICの預金保険が含まれる。 OCCはドナルド・トランプ大統領在任中、World Liberty Financial、Circle、Ripple、Fidelity Digital Assets、BitGo、Paxosに関連する申請を承認または条件付きで承認した。これらの承認は議員からも注視されており、特にWorld Liberty Financialとトランプ一族との関係を理由に、エリザベス・ウォーレン上院議員も問題視している。 この訴訟が短期的にOCCの暗号資産銀行認可を停止したり、承認のタイムラインを大幅に変えたりする可能性は低い。ただし、将来の法制度、監督、規制要件に影響を与える可能性はある。認可が成功すれば、暗号資産企業による決済、カストディ、決済処理、トークン化資産サービスへのアクセスが改善する可能性がある。一方、司法上の争いや監督強化は、コンプライアンスの不確実性を高め、ステーブルコイン、カストディ、機関投資家向け金融へのセンチメントを圧迫する可能性がある。直接的な価格への影響は限定的とみられるが、XRP、USDC、WLFI関連の取引は規制関連の報道に反応する可能性がある。

ビットコイン（BTC）は当初、OKXで86,000 USDTを上抜け、86,005.4 USDTに達し、2026年10月5日の24時間で1.62％上昇しました。その後、BTCは85,000 USDTを下回りましたが、10月6日06:02（UTC+8）には86,007.3 USDTまで反発しました。ビットコインの反発は、短期的な買い momentum の再燃を示しており、モメンタムトレーダーを引き付ける可能性があります。ただし、この動きは取引量や暗号資産市場全体からの確認をまだ得ていません。トレーダーは、BTCが86,000 USDTをサポートとして維持できるかを注視する必要があります。持続的なブレイクアウトはさらなる上昇を支える可能性がある一方、再び拒否されれば、利益確定売りとボラティリティの上昇を引き起こす可能性があります。

VanEckのデジタル資産リサーチ責任者、マシュー・シーゲル氏は、ビットコインが金の時価総額の約半分を取り込むことで、最終的に50万ドルに達する可能性があると述べています。同氏はこれを短期的なビットコイン価格予測ではなく、現在の市場サイクルまたは次のサイクルで実現する可能性がある長期的な評価シナリオとして示しました。 ビットコインと金の比率は、約40から16～17程度まで低下しており、ビットコインが前例のない相対評価に達しなくても、金に対して上昇する余地があることを示唆しています。機関投資家の需要も改善しています。米国の現物ビットコインETFは2026年第3四半期に約63億4,000万ドルを集め、第2四半期の約50億ドルの資金流出を反転させました。同期間にビットコインは約43％上昇しました。 その後の議論でシーゲル氏は、ビットコインマイナーがAI経済において、ますます価値の高まる資産を保有する可能性があると述べました。それは電力です。10～20年にわたる長期電力契約、特に投資適格の取引相手に裏付けられた契約は、マイナーに追加的な価値をもたらし、ビットコイン価格との歴史的な相関を低下させる可能性があります。同氏はこのエクスポージャーを、過小評価されているオプションと表現しました。 シーゲル氏は、ドル安、インフレ、財政優位、そして金と並ぶビットコインの役割にも言及しました。量子コンピューティングを現実的な長期リスクと考えていますが、直ちに売却する理由ではないとしています。トレーダーにとって長期見通しは依然として強気ですが、発言からは明確な短期 katalisator は見当たりません。ビットコインの値動きは、金利、流動性、マクロ経済指標、機関投資家の資金フロー、リスク選好に引き続き敏感である可能性があります。トレーダーは87,000ドルと90,000ドル付近のレジスタンスを注視しています。これらの水準を上回る持続的なブレイクはモメンタムを改善する可能性がある一方、跳ね返されれば回復が制限される可能性があります。

米国の現物ビットコインETFは先週、2億4,110万ドルの純流入を記録し、プラスの流れを3週連続に延ばした。ファンドには水曜日を除くすべての取引日に資金が流入したが、水曜日には投資家が約1億4,900万ドルを引き出した。木曜日の1億270万ドル、金曜日の3,170万ドルの流入が10月の好調なスタートを後押しした。9月30日の1億4,870万ドルの流出は、9回の取引セッションにわたる流入の連続を終わらせていた。 ブラックロックのiShares Bitcoin Trustには4億5,000万ドル超が流入し、フィデリティとモルガン・スタンレーのファンドも活発な動きを見せた。設定以来、ビットコインETFへの累計流入額は581億ドルに達し、純資産総額は約1,011億ドルとなった。9月の純流入額は26億5,000万ドルで、2025年10月以降でファンドにとって2番目に好調な月となった。 ビットコインは約8万5,605ドルで取引され、一時8万7,173ドルまで上昇した後、30日間で約7%高となった。この水準は9月の高値に近い。CryptoQuantは、ビットコインが365日移動平均線を上回ったことで、再び強気相場に入ったと述べた。暗号資産は、通貨価値の希薄化を見込む取引や第3四半期の好調なパフォーマンスからも恩恵を受けた。 米国の雇用統計が弱く、9月の雇用増加数は2万9,000人、失業率は4.2%に上昇したため、10月の利上げ観測は後退した。CME FedWatchのデータでは、その確率は週初めの70%から14%に低下した。市場参加者は10月14日の9月CPI報告と、10月28日の連邦準備制度理事会会合に注目する。 ビットコインETFへの流入と改善するテクニカル指標は、ビットコインの好調なリターンと結び付けられることの多い10月のポジティブなスタートを支えている。ただし、ビットコインは2026年の大半を弱気相場で過ごしており、マクロ経済の変化、清算イベント、急激な変動に依然として弱い。Myriad Tradersは、2026年にビットコインが史上最高値を更新できない確率を93%としている。

ビットコインは2026年第3四半期に約43.88％上昇し、約5万8,500ドルから8万4,000～8万6,000ドルへ上昇した。これは2017年以来で最も好調な第3四半期のパフォーマンスであり、3四半期連続の下落にも終止符を打った。ビットコインは金、S&P 500、ナスダックなど主要な伝統的資産も上回った。 主な材料は、米国の現物ビットコインETFへの資金フローが急反転したことだった。ファンドは7月末時点の累計約50億ドルの流出から、9月下旬には約10億ドルの純流入へ転じた。約23.9億ドルという過去最高の週間流入に加え、企業による購入もビットコインを8万3,000～8万7,000ドル付近で支える要因となった。Strategyの保有量も約847,666 BTCへ増加した。 その後の市場アップデートでは、より厳しいマクロ経済環境が強調された。米連邦準備制度理事会（FRB）は9月16日に政策金利を25ベーシスポイント引き上げ、目標レンジを3.75～4.00％とした。その後、米国債の10年物および30年物利回りは、それぞれ約5.22％、5.51％に達した。利回りの上昇は、利息を生まないビットコインを保有する機会費用を高め、さらなる上昇を抑える可能性がある。そのため、米国債の買い戻しやインフレ指標の改善によって圧力が和らぐという従来の見方は、再び強まった金利および債券市場のリスクに比べて二次的なものとなっている。 ビットコインのプエル・マルチプルも、約11か月ぶりに1.00を上回り、10月初旬には約1.07に達した。この上昇は、マイナーの収益性が改善していることを示唆する。トレーダーは、現物ビットコインETFの資金フロー、企業による購入、米国債利回り、FRBの政策、インフレ指標、プエル・マルチプルを注視すべきだ。ETF需要が続けばビットコインの上昇トレンドが延長する可能性がある一方、高い利回り、利益確定売り、またはよりタカ派的なFRBは、ボラティリティを引き起こし、勢いを弱める可能性がある。

Bitmine Immersion Technologiesは、約4,100万ドル相当のETHをさらに15,112枚購入し、2025年6月30日に開始した週次のイーサリアム購入プログラムを継続しました。同社の保有量は6,016,414 ETHに増加し、評価額は約164億ドル、イーサリアム総供給量の約4.9%に相当します。今回の購入により、Bitmineは「Alchemy of 5%」と呼ぶイーサリアム・トレジャリー目標の約99%に到達しました。 今回の購入は、先に取得した17,362 ETHに続くものです。これは、より広範なマクロ経済的圧力にもかかわらず、同社がETHの蓄積を続けていることを示しています。会長のTom Lee氏は、暗号資産の強気相場が始まっていると述べ、原油価格と債券利回りが上昇し、連邦準備制度がタカ派姿勢を維持する中でも、四半期中にETHがS&P 500を6,832ベーシスポイント上回ったと指摘しました。 Bitmineの総資産は約174億ドルに達しました。内訳は214 BTC、現金および市場性有価証券6億4,300万ドル、Beast IndustriesとEightco Holdingsへの投資です。同社は引き続き最大のイーサリアム・トレジャリーであり、Strategyに次ぐ世界第2位の企業向け暗号資産トレジャリーです。 Bitmineは、機関投資家向けプラットフォームMAVANを通じて、保有量の84%にあたる5,067,309 ETHをステーキングしています。現在の利回りに基づくと、このポジションは年間約3億6,300万ドルの収益を生み出す見込みです。企業による継続的な蓄積はETHにとって長期的な強気材料ですが、同社の集中したエクスポージャーは、市場・流動性・バランスシート上のリスクも生み、ボラティリティを増幅させる可能性があります。

軟調なインフレ指標と弱い米雇用統計を受け、米連邦準備制度理事会（FRB）が追加利上げを行うとの観測が後退し、ビットコインは約86,100～86,757ドルまで上昇した。9月の雇用者数は予想を下回る29,000人増にとどまり、失業率は4.2%に上昇した。CME FedWatchによると、10月に政策金利が据え置かれる確率は74%で、1週間前の35.8%から上昇した。この変化はビットコインやその他のリスク資産を支えたが、インフレや雇用の指標が強まれば、再び利上げ懸念が高まる可能性がある。 ビットコインは依然として87,354ドル付近のレジスタンスを下回っている。この水準を上抜ければ90,000ドルに向けた上昇が開ける可能性がある一方、上抜けに失敗すれば短期的な利益確定売りを招くおそれがある。50日および100日の指数移動平均線（EMA）はともに200日EMAを上回り、強気のゴールデンクロスを形成している。ただし、これらの指標は価格動向に遅行し、さらなる上昇を保証するものではない。ビットコインは1年前の過去最高値をなお約31%下回っている。 米国の現物ビットコインETFは、直近の報告対象日に1億8,984万ドルの資金流入を記録した。9月の流入額は26億5,000万ドル、2026年第3四半期の流入額は合計63億4,000万ドルとなり、ETFの純資産総額は約1,011億ドルに増加した。上半期の流出を受け、2026年の純流入額は依然として10億ドル未満であり、最近の需要は金融環境の緩和だけでなく、資産配分によっても生じていることを示唆している。 オプション市場では、下落に備えたヘッジが80,000ドル付近に集中し、コールの関心は89,000～92,000ドルに集まっている。ビットコインのFear & Greed Indexは68だった。トレーダーは10月7日のFRB議事要旨、10月14日の米9月CPI、10月27～28日の次回FOMCを注視している。イーサリアムとXRPは小幅上昇し、ソラナは下落した。高い米国債利回りと今後のインフレ指標は、ビットコインの短期的な勢いに対するリスクとして残っている。

ニューヨーク州司法長官レティシア・ジェームズ氏は、コーネル大学のチ・ファイ友愛会に関係する人物が関与したとされる性的暴行事件の再捜査を引き継いだ。この事件では当初、刑事 charges は起訴されなかった。その後、民事訴訟を受けて、トンプキンズ郡地区検察官マシュー・ヴァン・ハウテン氏が証拠を再検討し、大陪審手続きに進む可能性も出ている。ジェームズ氏が特別検察官に नियुक्तされたことで州レベルの監視が強まり、新たな証拠が事件を裏付ければ刑事 charges につながる可能性がある。コーネル大学は、別個のTitle IX調査後に懲戒措置を講じ、事件と自身の対応について独自の検証を進めていると述べた。予測市場の価格は、指定されたYES結果の確率を29.5％としており、大きな法的進展への確信が限定的であることを示している。トレーダーは、ジェームズ氏とヴァン・ハウテン氏の発言、大陪審の動き、新たな証拠を注視すべきだ。ニューヨーク州司法長官の捜査は主に法律・政治上の問題であり、暗号資産市場への直接的な材料はない。

Stripeは3月にVisaと提携してステーブルコインカード・プログラムを開始し、当初は主にラテンアメリカの18か国で提供していました。同社は現在、このプログラムを2026年末までに100か国以上へ拡大する計画です。 カードはVisaに対応する1億7,500万以上の加盟店で利用できます。Stripeによる評価額11億ドルのBridge買収はステーブルコインのインフラを提供し、Privyはウォレットおよびブロックチェーンのサービスを支えています。Stripeによると、2018年以降に処理したカードは4億枚を超えています。既存のステーブルコインカード利用企業にはKrakenとRampが含まれます。 ステーブルコインカードの利用額は2026年9月に約12億ドルに達し、前年同月の約3倍となりました。より広範なデジタルドル市場は3,000億ドルを超えています。Stripeは特定のステーブルコインやブロックチェーンに依存しない方針を維持しつつ、トークン化預金、分散型金融、その他のデジタル資産を検討しています。Privyの共同創業者であるHenri Stern氏は、Stripeでステーブルコインと暗号資産も統括しています。 ステーブルコインカードの拡大は、実際の決済における利用拡大とステーブルコインインフラへの需要増加につながる可能性があります。ただし、展開はまだ目標段階であり、規制当局の承認、ライセンス、現地銀行との提携に左右される可能性があります。トレーダーは、各国での実際のローンチ、カード利用額、新たな決済プラットフォーム顧客を注視すべきです。このニュースがビットコインやその他の主要トークンに直ちに買い圧力を生む可能性は低いでしょう。

CEOのマット・コール氏によると、Striveは先週、1億6,900万ドルで2,000 BTCを購入し、1ビットコイン当たりの平均購入価格は84,422ドルでした。この購入により、Striveのビットコイン保有総量は29,462 BTCに増加しました。同社によると、資金調達の61.5％はSATAから得られ、ワラントから5,670万ドルを調達しました。Striveは8-K提出書類で、2026年第3四半期の主要指標とKPIも報告しました。今回のビットコイン蓄積は、企業の財務資産としての需要が引き続き存在することを示していますが、BTC価格や市場全体の流動性への短期的な影響は限定的とみられます。

Hyperliquidのパーペチュアル先物が、Bloomberg Terminalの市場データ・ワークフローを通じて利用可能になりました。これにより、プロユーザーは暗号資産、株式、コモディティ、外国為替、指数について24時間365日の価格情報にアクセスできます。対象には、ビットコイン、金、原油、S&P 500、半導体関連の契約が含まれます。 Bloombergとの統合が提供するのはデータと可視性のみです。取引、カストディ、清算機能はなく、規制当局の承認を意味するものでもありません。Bloombergユーザーは、通常の市場が閉まっている夜間や週末を含め、Hyperliquidの価格を従来のベンチマークと比較できます。中東紛争によって市場が混乱した期間にも、Hyperliquidでは原油、金、銀のパーペチュアル取引が続きました。 今回の拡大は、Hyperliquidが暗号資産デリバティブ取引所から、24時間365日稼働するクロスアセット型デリバティブ市場へ移行していることを示しています。ドナルド・トランプ大統領が、CFTCのマイケル・セリグ委員長がHyperliquidを合法かつ規制に準拠した形で米国に導入するため取り組んでいると述べたことで、米国での規制面の見通しにも注目が集まっています。Bloombergへの掲載は、時間とともに機関投資家の認知度や流動性を高める可能性がありますが、直ちに資金流入を生むものではありません。トレーダーは、取引プラットフォーム間の価格差、今後のBloombergのカバレッジ、規制の進展、パーペチュアル契約のレバレッジリスクを注視すべきです。

FinCENと米国の4つの銀行規制当局は、2026年9月8日、要件を満たす検証可能なデジタル資格情報（VDC）が、顧客識別プログラム（CIP）規則における書類による本人確認要件を満たし得ると発表しました。この明確化はCIP規則を変更するものではなく、銀行にVDCの導入を義務付けるものでもありません。これにより銀行は、支店、リモート、オンラインでの口座開設時に、モバイル運転免許証を含む政府発行の資格情報を受け入れられます。 適格なVDCは、発行者によるデジタル署名、デバイスとの暗号学的な紐付け、PINまたは生体認証要素による保護を備えていなければなりません。政府発行のVDCは国籍または居住地を証明でき、写真または同等の安全対策を含む必要があります。民間部門の資格情報は政府発行の身分証明に代わることはできませんが、銀行はデータベース、公的記録、その他の確認と併せて、非書類証拠として利用できます。 VDCを利用する銀行は、書面によるCIP手続きを更新し、署名検証、失効確認、デバイス紐付けの検証、アクティベーション要素の管理に対応する必要があります。また、さまざまな発行者やウォレット提供者に対応するため、新たなインフラ、職員研修、相互運用可能なシステムが必要になる可能性があります。この枠組みは、デジタルID、KYC遵守、詐欺対策技術を強化し、AIエージェント向けの暗号学的に検証された権限委譲を支える可能性もあります。 暗号資産トレーダーにとって、この発表の関連性は間接的です。規制対象のデジタルIDや安全なウォレットの普及を加速させる可能性はありますが、暗号資産のファンダメンタルズを変えるものではなく、直接的な価格上昇要因にもなりません。したがって、市場への影響は限定的と見込まれます。

後続の更新では銀価格の上昇が加速し、10月5日に2.08%上昇して1オンス当たり61.455ドルとなった。これは、先に報じられた1.8%上昇の61.286ドルを上回る水準だ。金も上昇したが、上昇率は0.36%から0.25%へやや鈍化し、1オンス当たり4,152.26ドルに達した。報道では特定の材料は示されなかったものの、銀価格は貴金属市場の強さを示す重要な指標であり続けた。 為替市場は比較的安定していた。USD/CNHは0.04%上昇して6.70701、USD/JPYは0.39%上昇して158.261となった。欧州株はまちまちで、Euro Stoxx 50は0.14%上昇、FTSE 100は0.13%下落、ドイツのDAX 40は0.09%下落した。 後続の報告では原油価格がさらに下落した。WTI原油は2.13%下落して1バレル91.97ドルとなり、前回報じられた1.27%の下落を上回った。一方、ブレント原油は0.76%下落して105.49ドルとなった。銀高と原油安は、リスク選好全体の変化というより、商品市場における異なるシグナルを示している。 暗号資産トレーダーにとって、銀価格の動向は貴金属需要やマクロセンチメントを理解するうえで参考になるが、Bitcoinやアルトコインの直接的なシグナルではない。確認材料として、米ドル、債券利回り、実質利回り、そしてより広範なリスク選好を注視すべきだ。GateのTradFiサービスでは、貴金属、外国為替、株式CFD、指数、コモディティにもアクセスできる。

米財務省は、2020年から2026年にかけて暗号資産と人道支援を名目とする寄付を通じて200万ドル超を集めたとされる、ハマス関連の資金調達ネットワークに制裁を科した。財務省によると、2023年10月7日のハマスによるイスラエル攻撃後に約150万ドルが集められた。 このネットワークには、ガザを拠点とするアル・カッサム旅団のメンバー、サリーム・アブダッラー・サリーム・アル・ザク、フランスを拠点とする資金調達者のファウジ・バリカとアメル・ワリド、そしてフランスを拠点とする2団体、Association BarakaとEnsemble C Mieuxが関与していたとされる。数十万ドル相当の暗号資産がアル・ザクに送金され、同人がハマスの軍事部門に資金を振り向けたと報じられている。 制裁により、米国の管轄下にある資産は凍結され、米国人による指定対象者との取引は禁止される。また、外国の金融機関が二次制裁の対象となる可能性もある。財務省当局者は、ハマスが暗号資産を利用しているにもかかわらず、従来型の金融が依然として主な資金調達経路だと述べた。 今回の措置により、暗号資産取引所、ステーブルコイン提供業者、慈善団体、ブロックチェーン監視企業に対するコンプライアンス圧力が高まる。ただし、ハマスの暗号資産事案が暗号資産市場全体の価格に大きな直接的影響を与える可能性は低い。トレーダーは、当局による執行措置、ウォレットのスクリーニング、暗号資産による寄付や決済ネットワークへの規制の可能性を注視すべきだ。

Liquid Capitalの共同創業者であるYi Lihua氏は、暗号資産のプライマリーマーケットが過去10年で最悪の低迷に直面していると述べています。同氏は4つの構造的問題を指摘しています。ナラティブ主導の投資が信頼を失いつつあること、プロジェクトの供給が過剰であること、「1+3」トークン・アンロックモデルが不公平であること、そして中央集権型取引所への上場コストが高すぎることです。 「1+3」モデルでは、プロジェクトチーム、マーケットメイカー、取引所がより早く流動性を得る一方、ベンチャーキャピタル投資家はより長いロックアップ期間と不利なエグジット条件に直面することが多くなります。Yi氏は、これにより下落リスクが暗号資産VCファンドへ移転し、トークン上場後の売り圧力が高まる可能性があると指摘しています。 大手取引所の上場手数料は、報道によれば数百万ドルに達することがあります。プロジェクトはより大規模な資金調達ラウンドと高い評価額を求めることで対応し、その結果、高額な上場、過剰なトークン供給、低調な流通市場のパフォーマンスという循環が生まれています。Yi氏は、Binance型のより厳格な上場基準、「1+3」構造の撤廃、持続可能な収益とキャッシュフロー、トークン買い戻しなどの価値還元メカニズムへの回帰を求めています。 改革が失敗すれば、暗号資産のプライマリーマーケットから専門的なVCがさらに撤退し、既存のトークン発行者やミームコインの影響力が強まる可能性があります。トレーダーにとって、アンロック・スケジュール、ベンチャーキャピタルの支援を受けたプロジェクトの供給量、取引所への上場、ローンチ時の評価額は、新規上場資産における主要なリスクであり続けます。

Arkhamは2025年2月、Kelsier VenturesおよびHayden Davisに関連する1,000超のウォレットを特定し、主にLIBRAトークンから成る約3億ドル相当の暗号資産を保有していることを明らかにしました。現在、Arkhamはアドレスの全リストを公開しており、ウォレット数は約1,200に増えています。保有資産の合計価値は約200万ドルで、これに加えて、LIBRAの流動性プールから引き出されたことが以前に確認されたUSDCとSOLもあります。この減少だけでは、資産が売却、移転されたのか、LIBRAの価格暴落で失われたのかは確認できません。Kelsier VenturesはLIBRAのローンチに深く関与していました。LIBRAはその後、数十億ドルの時価総額に達した後、約95%の価値を失いました。ウォレットの開示により、LIBRAトレーダーは監視すべきデータをより多く得られますが、ウォレットのラベルは不正行為の証拠ではありません。残る保有資産から今後送金が行われれば、流動性、市場心理、短期的なボラティリティに影響を及ぼす可能性があります。