Actualités des cryptomonnaies

Les adjudications du Trésor américain ont rapporté un montant record de 839 milliards de dollars cette semaine, à l’issue de 11 émissions de bons et de notes, dépassant le précédent record de 834 milliards de dollars établi un an plus tôt. La majeure partie des fonds servira à rembourser les dettes arrivant à échéance. Le nouvel endettement net s’est élevé à 106 milliards de dollars, bien en deçà des niveaux records enregistrés pendant la pandémie, en mars et avril 2020, lorsque les liquidités nettes levées en une semaine avaient culminé à près de 362 milliards de dollars. Ces adjudications record du Trésor américain pourraient attirer l’attention des opérateurs obligataires et crypto, car d’importantes émissions de dette peuvent susciter des inquiétudes concernant les coûts de financement et les rendements des bons du Trésor. Tony Fallon, de Mischler Financial Group, a déclaré que les investisseurs pourraient exiger des rendements plus élevés. Toutefois, le montant brut total des adjudications surestime les nouveaux emprunts de l’État ; ces chiffres ne suffisent donc pas, à eux seuls, à confirmer une forte hausse des tensions sur le financement.

Le pirate de Binance détient 18 270 BTC, d’une valeur d’environ 1,4 milliard de dollars, répartis sur 19 adresses — soit 199 BTC de plus que les avoirs détenus par l’entreprise à des fins d’investissement et d’exploitation déclarés par Coinbase au 30 septembre. Les BTC n’ont pas bougé depuis le 30 octobre à 04 h 48, heure de Pékin. L’attaquant détient également 508 621 ETH, dépassant les 495 362 ETH détenus par la société de trésorerie The Ether Machine. L’attaquant a d’abord volé environ 200 600 ETH ; le reste a été acquis en convertissant les stablecoins et autres jetons volés. Les importants avoirs en BTC du pirate de Binance, qui n’ont pas bougé, pourraient attirer l’attention des traders sur un éventuel risque de pression vendeuse, même si aucun transfert n’a été signalé.

PancakeSwap a déclaré que ses contrats intelligents et ses services restaient opérationnels et n’avaient pas été affectés par l’incident de sécurité chez Binance. La plateforme d’échange décentralisée a également exprimé son soutien à Binance et remercié les acteurs de l’écosystème qui aident les utilisateurs touchés et protègent la communauté. Cette déclaration rassure quant au fonctionnement de PancakeSwap, mais ne précise ni la nature de l’incident chez Binance ni son impact plus large.

Un rapport de 1kx Capital prévoit que les revenus de la blockchain atteindront environ 100 milliards de dollars en 2026, soit une baisse de 28 % sur un an, sous l’effet du recul des cours des cryptomonnaies et de l’activité de trading. Cette baisse correspond globalement à un repli estimé de 30 % des cours moyens des cryptomonnaies, alors que le nombre de transactions on-chain devrait progresser de 18 % et que le nombre d’utilisateurs actifs mensuels devrait rester proche de 200 millions. Les derniers chiffres indiquent que les revenus de la blockchain s’orientent davantage vers l’adoption institutionnelle et les applications dans le monde réel, qui devraient représenter 30 % du total. Au troisième trimestre, les revenus tirés des usages réels — notamment des actifs du monde réel tokenisés, des paiements et des marchés prédictifs — auraient dépassé pour la première fois ceux des infrastructures blockchain. Les actions tokenisées et les marchés prédictifs figurent parmi les sources de revenus à la croissance la plus rapide, tandis que les revenus des infrastructures devraient reculer de 39 % et que les frais de transaction devraient être quasiment divisés par deux. La DeFi et les services financiers restent le premier secteur, avec environ 66 % des revenus ; les infrastructures en représentent près de 22 %. La part des entreprises cotées dans les revenus de la blockchain est passée de 7 % en 2022 à 16 %. Un indice de jetons à dividendes aurait progressé de 82 % depuis le début de l’année, soulignant le rôle croissant des distributions et des rachats d’actions dans la valorisation des cryptomonnaies. Pour les traders, ces données suggèrent que les revenus de la blockchain sont de plus en plus liés aux applications, à l’activité institutionnelle et aux flux de trésorerie, mais restent exposés aux cours des cryptomonnaies et à la liquidité des marchés.

Un nouveau rapport d’expertise forensique de GCSA sur le piratage de Binance indique que 50 signatures d’autorisation EIP-7702 vérifiées prouvent qu’une capacité de signature existait, mais ne permettent pas d’établir si une clé privée a été volée ni d’identifier qui a lancé les requêtes. Le rapport a examiné 18 transactions, suivi les autorisations et les mouvements d’actifs, et analysé une signature de révocation. Il souligne que des signatures EIP-7702 valides ne prouvent pas que les clés de Binance étaient sécurisées : les données on-chain, à elles seules, ne permettent pas de distinguer un vol de clé d’un détournement de service de signature ou d’approbations compromises. GCSA a également constaté que trois transactions liées à MetaMask Gas Station présentaient des montants concordants pour le financement et le budget de gas. Il s’agit d’une piste vérifiable à approfondir, et non d’une preuve de l’identité ou de l’adresse IP d’un opérateur. Le rapport ne confirme pas de manière indépendante l’affirmation de Binance selon laquelle l’ordinateur portable d’un ingénieur aurait été compromis, ni l’attribution externe à des acteurs nord-coréens. Au moment de l’instantané du rapport, une adresse cible figurait toujours sur liste noire avec environ 175 millions d’USDT. La révocation d’une autorisation ou le gel de fonds ne signifie pas que les actifs ont été restitués. Les conclusions portent sur Ethereum et ne constituent pas un audit complet de toutes les chaînes touchées. Pour les traders, le rapport clarifie les éléments de preuve, mais ne détermine ni la cause profonde de l’incident ni le montant final des pertes.

Zcash Community Grants (ZCG) a proposé de réorienter environ 98 000 ZEC, actuellement destinés aux subventions de développement, vers de futures récompenses pour les mineurs par l’intermédiaire du Network Sustainability Mechanism (NSM). Selon le plan préliminaire, 36 200 ZEC seraient transférés de la trésorerie de ZCG, qui contient environ 91 500 ZEC, vers le NSM, tandis que les allocations futures prévues pour le comité seraient réduites d’environ 62 000 ZEC. Le financement restant diminuerait d’environ 3 % par mois jusqu’en 2032. La proposition laisserait inchangée la part actuelle de 80 % des récompenses de bloc attribuée aux mineurs et préserverait le plafond d’offre de 21 millions de ZEC ainsi que le calendrier actuel des halvings. Le NSM conserverait des ZEC hors circulation et les libérerait progressivement sous forme de récompenses pour les mineurs au fil des décennies. Cela pourrait contribuer à la sécurité du réseau après les futurs halvings. La proposition n’a pas encore été officiellement soumise dans le cadre du processus de gouvernance et doit encore suivre la procédure d’approbation habituelle de Zcash. Les réactions de la communauté sont partagées : certains saluent le plan comme un compromis, tandis que d’autres s’interrogent sur la responsabilité de ZCG ou réclament la suppression du comité des subventions. Si elle est adoptée, cette modification réduirait le financement futur des subventions tout en constituant une réserve de récompenses à long terme pour les mineurs de Zcash.

Le trader Killa estime que le piratage de Binance pourrait marquer un point bas du marché et le compare à l’effondrement de FTX. Il avance que Binance pourrait avoir intérêt à pousser les cours à la hausse pour récupérer ses pertes, et affirme que la plateforme est capable de prendre de grosses positions longues sur le Bitcoin, que les petits investisseurs pourraient ne pas voir. Killa estime également que les liquidations, le slippage et les frais pourraient avoir rapporté environ un milliard de dollars aux plateformes d’échange pendant la période de volatilité. Ce chiffre est toutefois son estimation, et non un montant vérifié. Il s’attend à un rééquilibrage du marché à court terme, mais juge les perspectives haussières sur des horizons plus longs. D’autres traders restent prudents, notamment un gros trader qui aurait ajouté des options de vente sur le Bitcoin. L’idée que le piratage de Binance signale un point bas du marché relève de la spéculation et ne correspond pas à un résultat confirmé.

Binance coopère avec le FBI et les services secrets américains dans le cadre d’une enquête sur un vol de cryptomonnaies dont la valeur serait d’environ 6,3 milliards de dollars, a rapporté Reuters le 30 octobre, citant une source anonyme. Binance a confirmé travailler avec les autorités chargées de l’application de la loi, sans toutefois nommer publiquement les agences concernées. Le dernier article ne fournissait pas davantage de détails sur le vol, les actifs concernés ou d’éventuels recouvrements. Binance a indiqué avoir gelé environ 3 milliards de dollars et mis de côté plus de 6,34 milliards de dollars de fonds de l’entreprise pour couvrir l’incident, notamment par l’intermédiaire de son fonds SAFU. Les auteurs de l’attaque n’ont pas été officiellement identifiés : TRM Labs et Chainalysis ont évoqué une possible implication nord-coréenne, tandis que le co-PDG de Binance, Richard Teng, a déclaré que les enquêteurs n’avaient attribué la responsabilité à aucun individu. L’enquête pourrait aider à tracer les cryptomonnaies volées, mais l’ampleur de l’affaire risque d’accentuer les inquiétudes concernant la sécurité de Binance et les risques liés aux plateformes d’échange.

SpaceX réoriente son activité dans l’IA vers la location de capacité de calcul à des clients comme Anthropic et Google. Selon certaines informations, Anthropic serait devenu le plus gros client de SpaceX et aurait représenté plus d’un tiers de ses revenus au troisième trimestre. Le point pré-marché a également fait état d’une évolution contrastée des contrats à terme sur les indices américains : le Nasdaq 100 a reculé de 2,58 % et le S&P 500 de 1,06 %. Les prix du pétrole ont augmenté, tandis que ceux de l’or et de l’argent au comptant ont baissé. Intel a prévu une croissance de plus de 30 % des livraisons de processeurs pour serveurs en 2026 comme en 2027. Amazon a projeté une croissance d’AWS supérieure à 40 % en 2027–2028. Dans le secteur des cryptomonnaies, le portefeuille chaud de Binance aurait été visé par un piratage présumé. L’article indique que des actifs d’une valeur de plus de 3 milliards de dollars ont été gelés et que les cours des jetons numériques ont fortement chuté. Le rapport ne fournit aucun détail confirmé sur les actifs touchés ni sur le montant final des pertes liées à l’incident.

Stanley Druckenmiller a confirmé un investissement dans trade.xyz, une plateforme de produits dérivés construite sur Hyperliquid, et a déclaré qu’il comptait utiliser ses produits. Le montant de l’investissement n’a pas été divulgué. Par ailleurs, Intercontinental Exchange (ICE), la société mère de la Bourse de New York, prévoit d’investir dans trade.xyz et de créer une plateforme d’échange et un système de compensation réglementés aux États-Unis pour les marchés de contrats perpétuels. Hyperliquid fournira la technologie, tandis que trade.xyz développera les marchés ; sa plateforme offshore continuera de fonctionner. Le lancement aux États-Unis reste soumis à l’approbation des autorités de régulation, et les détails du contrat ainsi que le calendrier n’ont pas été annoncés. Cette nouvelle vient renforcer l’intérêt des investisseurs institutionnels pour Hyperliquid. Un document déposé indique que le Duquesne Family Office de Druckenmiller détenait environ 2,94 millions d’actions d’Hyperliquid Strategies (PURR), d’une valeur d’environ 23,15 millions de dollars au 30 juin 2026. Il s’agit d’une participation distincte en actions, et non d’une divulgation de son investissement dans trade.xyz ni d’un achat direct de HYPE. Selon certaines informations, trade.xyz aurait traité un volume cumulé de plus de 650 milliards de dollars sur des contrats perpétuels portant sur des actions, des indices, des matières premières et des devises tokenisés. Le HYPE est passé d’environ 79 dollars à plus de 97 dollars le 29 octobre, puis s’est échangé au-dessus de 90 dollars après une forte perturbation du marché le lendemain. Un autre relevé du marché situait le HYPE autour de 92,96 dollars, en hausse d’environ 17,9 % sur 24 heures, pour un volume d’échanges d’environ 3,63 milliards de dollars. Le volume des contrats perpétuels sur Hyperliquid a atteint 17,44 milliards de dollars le 29 octobre, tandis que les liquidations se sont élevées à environ 252 millions de dollars. Les rapports mentionnent également 1,21 milliard de dollars de frais de protocole et 1,19 milliard de dollars de rachats de HYPE. Pour les traders, la plateforme américaine envisagée pourrait accroître la demande de produits dérivés on-chain et renforcer le profil institutionnel d’Hyperliquid. Toutefois, l’approbation réglementaire, la mise en œuvre du projet et la capacité des frais générés par les nouveaux marchés à soutenir les rachats de HYPE restent incertaines.

Le piratage de Binance, évalué à 6,4 milliards de dollars, a secoué les marchés des cryptomonnaies et éclipsé une annonce majeure de Hyperliquid. Binance a déclaré avoir réservé plus de 6,34 milliards de dollars pour couvrir les pertes, tandis que Tether et Circle ont gelé environ 2,39 milliards de dollars d’actifs liés à l’affaire. Aave a suspendu les marchés Ethereum après qu’un portefeuille associé à l’attaquant a déposé des USDT et emprunté des WETH. L’enquêteur spécialisé dans la blockchain ZachXBT a affirmé que les fonds volés avaient été mélangés à ceux issus d’un précédent exploit de Bitget, ce qui laisse penser qu’un groupe lié à la Corée du Nord pourrait être impliqué. Le bitcoin est passé sous les 78 000 dollars et les principales cryptomonnaies ont reculé, les traders réagissant au risque de sécurité et à la liquidation de positions d’une valeur supérieure à 1,33 milliard de dollars. L’incident pourrait renforcer la surveillance de la sécurité des plateformes d’échange et accroître la volatilité à court terme. Par ailleurs, Intercontinental Exchange prévoit d’investir dans Trade.xyz, qui ambitionne de proposer aux États-Unis des contrats à terme perpétuels réglementés, accessibles 24 heures sur 24 sur Hyperliquid, sous réserve de l’approbation des autorités. HYPE a grimpé jusqu’à 20 % avant de céder une partie de ses gains et restait en hausse d’environ 8 % au moment du rapport. Le piratage de Binance a pesé sur l’ensemble du marché, tandis que le partenariat avec Hyperliquid a constitué un catalyseur positif propre au projet.

Tether a généré environ 16,4 millions de dollars de revenus en 24 heures, prenant la tête du classement quotidien de DefiLlama et dépassant Tron et Circle. Les chiffres affichés sur le tableau de bord allaient d’environ 16,38 à 16,99 millions de dollars. Les revenus de Tether provenaient des intérêts générés par ses actifs de réserve, notamment les bons du Trésor américain et les accords de prise en pension, et non des frais de transaction on-chain. Ses revenus sur les 30 derniers jours étaient estimés entre 490 et 522 millions de dollars, soit un rythme annualisé d’environ 5,96 à 6,3 milliards de dollars. Circle tire également un rendement de ses réserves, mais ses revenus quotidiens étaient inférieurs dans cet aperçu. Tron a enregistré environ 555 000 dollars de revenus de réseau issus des frais de transaction des utilisateurs et héberge une offre d’USDT estimée à 92 milliards de dollars. Les revenus de Tether bénéficient à l’émetteur, et non aux détenteurs d’USDT, et dépendent en partie des rendements de la dette publique à court terme. Ceux de Tron, en revanche, sont liés aux activités de règlement en USDT sur son réseau.

Les actions d’Amazon et d’Intel ont plongé dans les échanges avant l’ouverture, les investisseurs se demandant si les revenus de l’IA peuvent justifier l’envolée des coûts d’infrastructure. Amazon a reculé d’environ 7 % et Intel d’environ 25 % ; les contrats à terme sur le Nasdaq-100 ont perdu plus de 2 %. Si ces baisses se maintenaient, les deux entreprises risquaient de perdre au total 300 milliards de dollars de capitalisation boursière, selon une estimation avant l’ouverture et non un chiffre de clôture confirmé. Les ventes se sont également étendues à AMD, Nvidia et Broadcom. Le chiffre d’affaires d’Amazon Web Services a progressé de 39 % sur un an, à 46 milliards de dollars, pour un résultat opérationnel de 17,8 milliards de dollars. Toutefois, le flux de trésorerie disponible d’Amazon sur les douze derniers mois est passé d’un excédent de 14,8 milliards de dollars à un déficit de 42,4 milliards, soit une détérioration de 57,2 milliards de dollars. L’entreprise prévoit environ 220 milliards de dollars de dépenses d’investissement en numéraire en 2026, et celles-ci pourraient encore augmenter en 2027. Le ralentissement de la croissance du commerce en ligne et de la publicité, ainsi que des perspectives inférieures aux attentes pour le trimestre des fêtes, ont renforcé les inquiétudes des investisseurs. Le chiffre d’affaires d’Intel au troisième trimestre a augmenté de 21 %, à 16,5 milliards de dollars, tandis que sa division Centres de données et IA a progressé de 78 %. Cependant, ses prévisions de chiffre d’affaires pour le quatrième trimestre, comprises entre 15 et 16 milliards de dollars, étaient inférieures aux quelque 17,3 milliards attendus par les analystes. Intel prévoit également une baisse de sa marge brute, de 43 % à 38 %. La faiblesse de la demande de PC, la hausse des prix de la mémoire, les goulets d’étranglement dans la production — notamment une pénurie de substrats pour le conditionnement avancé — ainsi qu’une explosion dans une usine israélienne ont pesé sur la production et les livraisons. L’entreprise ne prévoit pas de flux de trésorerie positif en 2026 et a relevé à 20 milliards de dollars ses prévisions d’investissements pour cette année-là. La réaction du marché montre que les dépenses consacrées à l’IA ne suffisent plus, à elles seules, à rassurer les investisseurs : ils exigent des rendements plus élevés, des flux de trésorerie durables et un approvisionnement fiable. Pour les traders de cryptomonnaies, la chute des valeurs technologiques et le recul des contrats à terme sur le Nasdaq pourraient renforcer à court terme l’aversion au risque, même si aucun des deux résumés ne désigne de facteur déclencheur direct pour une cryptomonnaie en particulier.

La Banque du Japon (BOJ) augmentera à partir de janvier 2027 ses ventes annuelles de fonds négociés en bourse (ETF), de 330 milliards de yens à 860 milliards de yens en valeur comptable, soit environ 5,5 milliards de dollars. Ce rythme plus soutenu devrait ramener de 112 à 43 ans le délai nécessaire pour liquider ses avoirs. D’après les transactions récentes, ces ventes pourraient représenter environ 2 460 milliards de yens, soit 15,6 milliards de dollars, en valeur de marché par an. La BOJ indique que les ventes représenteront environ 0,1 % de la valeur des transactions sur le marché boursier. Cette approche mesurée vise à limiter la pression sur les actions japonaises. La banque pourrait ralentir ou suspendre les cessions en cas de grave instabilité des marchés. Elle a cessé d’acheter des ETF en mars 2024 et a commencé à les vendre progressivement en janvier 2026. Cette décision intervient dans un contexte de volatilité des marchés boursiers mondiaux et de recul de 2,1 % du Nikkei 225 japonais vendredi. Par ailleurs, la BOJ a maintenu son taux directeur à 1,25 %, tout en laissant la possibilité de nouvelles hausses. La ministre des Finances, Satsuki Katayama, a déclaré qu’une accélération des ventes pourrait accroître les bénéfices de la BOJ et les versements de son excédent à l’État, même si les recettes dépendront des cours du marché. Pour les traders de cryptomonnaies, l’incidence est surtout indirecte : la politique monétaire japonaise, les fluctuations du yen et la demande des investisseurs pour les actifs risqués peuvent influer sur la liquidité mondiale et le sentiment à l’égard des cryptomonnaies.

Un baril de pétrole brut affiché à 100 dollars peut coûter environ 130 dollars aux acheteurs une fois livré, car les coûts d’acheminement dépassent le prix de référence. Le transport maritime, l’assurance, le stockage, la manutention, le financement du commerce et le raffinage s’ajoutent tous à la facture finale. Selon l’article, les attaques contre des pétroliers près du détroit d’Ormuz, mentionnées dans un rapport de UK Maritime Trade Operations, ont mis en évidence les risques liés au transport du pétrole dans des eaux dangereuses. La hausse des coûts de fret et d’assurance peut faire grimper le prix du pétrole livré même si la production n’a pas diminué. Les marchés peuvent également intégrer une prime de risque géopolitique en raison des craintes de perturbations futures. Les marges de raffinage et la faiblesse de l’offre d’essence ou de diesel peuvent encore creuser l’écart entre les prix du pétrole brut et ceux des carburants. L’article cite également une estimation de JPMorgan à 94 dollars le baril alors que le Brent dépassait 115 dollars, illustrant que les prix du marché peuvent excéder certaines estimations de la valeur fondamentale du pétrole. Le surcoût est réparti entre les entreprises de transport, les assureurs, les financeurs, les négociants, les exploitants de stockage et les raffineurs.

Scroll prévoit de faire évoluer son réseau Layer 2 vers un modèle à accès autorisé et de transférer SCR et USX vers le réseau principal d’Ethereum. Ces changements ont été présentés dans le compte rendu de la réunion du DAO du réseau du 30 octobre. Scroll indique qu’il soumettra une proposition détaillée à l’examen de la gouvernance. Scroll prépare également des outils pour aider les utilisateurs à vérifier leurs positions et à transférer ou retirer leurs actifs en toute sécurité pendant la transition. Par ailleurs, Compass, son application d’IA, a lancé des abonnements payants sur iOS. La prise en charge d’Android et des moyens de paiement supplémentaires en monnaie fiduciaire sont encore en cours de développement.

Un signalement de piratage de Binance a dominé l’actualité avant l’ouverture des marchés le 30 octobre. Selon l’article, des pirates ont dérobé environ 5,3 milliards de dollars dans le portefeuille chaud de la plateforme d’échange de cryptomonnaies, tandis que des actifs d’une valeur supérieure à 3 milliards de dollars ont été gelés. L’article fait également état d’une forte baisse des prix des jetons numériques après l’incident. L’ampleur du piratage présumé de Binance pourrait accentuer les inquiétudes concernant la sécurité des plateformes d’échange et provoquer de la volatilité pendant que les traders évaluent les détails. Par ailleurs, les contrats à terme sur les actions américaines ont évolué de façon contrastée : ceux du S&P 500 ont reculé de 1,06 % et ceux du Nasdaq 100 de 2,58 %. Les cours du pétrole ont progressé, tandis que les prix au comptant de l’or et de l’argent ont baissé. Selon certaines informations, Anthropic est devenu le plus grand client de SpaceX, contribuant à plus d’un tiers de son chiffre d’affaires au troisième trimestre.

Binance affirme avoir engagé plus de 6,3 milliards de dollars pour couvrir les pertes liées à la faille de sécurité du 29 octobre et avoir commencé à remplacer les cryptomonnaies volées par des quantités équivalentes des mêmes jetons. La plateforme détient déjà environ 5 milliards de dollars d’actifs concernés et achète le reste sur les marchés ouverts et par des transactions de gré à gré (OTC). Binance indique qu’elle utilisera son fonds SAFU et les réserves de l’entreprise, notamment en BTC et en ETH. La liquidité limitée et le règlement des transactions OTC pourraient ralentir les achats. Binance n’a pas précisé le montant déjà acheté ni si elle pourrait vendre des BTC ou des ETH pour financer cette opération. Par ailleurs, environ 3 milliards de dollars d’actifs ont été gelés avec l’aide de partenaires du secteur et des autorités ; ces fonds ne sont pas inclus dans les calculs de remplacement. Chainalysis a lié l’attaque à TraderTraitor, un groupe associé à la Corée du Nord, et a signalé des activités automatisées de blanchiment d’argent. Binance affirme pouvoir couvrir les pertes de manière autonome, malgré une offre de soutien en liquidités de son partenaire thaïlandais Gulf. Le piratage de Binance pourrait stimuler la demande d’achat des altcoins concernés, mais l’ampleur de son éventuel impact sur le marché reste incertaine. Cet épisode maintient également la sécurité des cryptomonnaies et les réserves des plateformes au centre de l’attention des traders.

L’action Google a chuté de 12,64 % après que les derniers résultats du groupe ont renforcé les inquiétudes des investisseurs concernant le coût en trésorerie des investissements dans l’IA et le délai nécessaire pour les rentabiliser. Le chiffre d’affaires du troisième trimestre a progressé de 25 %, à 127,6 milliards de dollars, tandis que celui de Google Cloud a plus que doublé. Toutefois, la croissance de la publicité liée aux recherches a ralenti et les dépenses d’investissement ont atteint 51,4 milliards de dollars, dépassant les flux de trésorerie opérationnels et entraînant une sortie de trésorerie disponible de 9,1 milliards de dollars. La direction a indiqué que les dépenses d’investissement augmenteraient encore en 2027, sans préciser à quelle date elles atteindraient leur pic. Amazon a également subi des pressions, les investisseurs évaluant des revenus inférieurs aux attentes, un important déficit de trésorerie disponible et des projets d’augmentation des dépenses d’investissement. Intel a reculé après que ses prévisions de chiffre d’affaires et de marge pour le quatrième trimestre ont déçu, malgré une forte croissance dans les centres de données. Dans l’ensemble, ces résultats ont renforcé l’examen des investissements dans l’IA : la demande de capacités de cloud et de calcul reste solide, mais les marchés veulent des preuves plus claires que ces dépenses généreront des bénéfices et des retours en trésorerie. Eli Lilly a présenté un contraste. Son chiffre d’affaires a augmenté de 39 %, à 24,4 milliards de dollars, porté par ses médicaments Mounjaro et Zepbound, et l’entreprise a relevé pour la troisième fois ses prévisions de ventes annuelles. Son action a gagné 6,57 % pour atteindre un record. Les valeurs de la santé, de la finance et de l’énergie ont également progressé, ce qui laisse penser que les investisseurs privilégient les entreprises aux bénéfices et aux flux de trésorerie plus prévisibles, plutôt que de délaisser totalement les actions ou l’IA. Les opérateurs surveilleront les résultats de Nvidia, les futurs plans de dépenses d’investissement des entreprises du cloud et la décision de la Réserve fédérale sur les taux d’intérêt afin de déterminer si les investissements dans l’IA peuvent offrir des rendements suffisants.

Après un incident de sécurité chez Binance, les gros opérateurs ont renforcé leurs couvertures contre une baisse à court terme du bitcoin. Les premiers rapports évoquaient des pertes supérieures à 6 milliards de dollars, mais Binance a ensuite estimé l’impact à environ 63 millions de dollars et déclaré qu’elle couvrirait les pertes avec les fonds du SAFU et les ressources de l’entreprise. Paradigm a enregistré environ 590 millions de dollars de transactions de blocs sur des options bitcoin au cours des huit heures qui ont suivi la révélation publique de l’incident, la majorité portant sur des options de vente (puts). Le rapport précédent indiquait également que la première transaction importante avait eu lieu environ 15 minutes après que des fonds auraient commencé à quitter un portefeuille Binance, avant l’annonce publique. Les transactions comprenaient des puts avec des prix d’exercice situés autour de 74 000 à 78 000 dollars, arrivant à échéance cette semaine-là et à la mi-novembre. Selon Paradigm, ces flux traduisaient une volonté de se protéger contre un repli à court terme plutôt que de parier sur un krach du marché. Deribit a également enregistré d’importantes stratégies sur des puts, dont une transaction évaluée à environ 190 millions de dollars. Le skew des options à une semaine a brièvement grimpé autour de 18 %, signe d’une demande accrue de protection contre la baisse, avant de retomber ; il est resté positif pour différentes échéances. Certains opérateurs ont aussi acheté des calls, notamment des contrats de mars : le sentiment n’était donc pas uniformément baissier. Les flux sur les options bitcoin témoignent d’une certaine prudence, et les opérateurs pourraient surveiller le prix des puts et le skew pour repérer une éventuelle montée des inquiétudes liées à l’incident ou à un affaiblissement plus général du marché.

Neuf entreprises devraient consacrer environ 1 000 milliards de dollars aux dépenses d’investissement (capex) en 2026, dont la majeure partie ira aux centres de données dédiés à l’IA, aux puces et aux équipements réseau. Amazon, Alphabet et Microsoft représentent environ 590 milliards de dollars du total. Amazon prévoit environ 220 milliards de dollars de capex en 2026. Alphabet a maintenu ses prévisions entre 195 et 205 milliards de dollars et fait état d’un carnet de commandes de 561 milliards de dollars pour Google Cloud. Microsoft a revu à la baisse ses perspectives de dépenses, à environ 170 milliards de dollars, contre une estimation antérieure de 175 milliards. La forte hausse des investissements dans les centres de données dédiés à l’IA pourrait profiter aux fabricants de puces, aux fournisseurs de mémoire, aux entreprises de réseaux et aux constructeurs de centres de données. Les investisseurs évaluent toutefois les risques liés à la hausse des coûts d’amortissement, aux contraintes d’approvisionnement en électricité et à la disponibilité limitée des puces. Cette frénésie de dépenses pourrait soutenir la demande d’infrastructures informatiques, mais les retours dépendront de la capacité des revenus de l’IA et du cloud à justifier ces investissements.

Un piratage présumé de Binance a laissé un attaquant en possession de 195 460 ETH, d’une valeur de plus de 440 millions de dollars, dans un portefeuille qu’aucun émetteur de jetons ne peut geler. Les pièces n’avaient pas bougé en fin de soirée UTC. Binance a estimé l’impact total de l’incident à environ 6,3 milliards de dollars et a déclaré qu’elle couvrirait les pertes ; les dépôts et les retraits ont été suspendus. Tether et Circle ont gelé la plupart des stablecoins volés, tandis qu’Ethereum lui-même n’a pas été piraté. Ce stock d’ETH représente un peu moins de 3 % du volume de transactions d’une journée habituelle. Après l’annonce, l’Ether a chuté d’environ 2,6 % en moins d’une heure et s’échangeait autour de 2 230 dollars, en baisse d’environ 6 % sur la semaine et de 17 % au cours du mois écoulé. L’ETH reste sous sa moyenne sur 50 jours, proche de 2 430 dollars, ainsi que sous sa moyenne sur 200 jours ; ces deux niveaux pourraient faire office de résistance. Le RSI quotidien se situe près de 30, mais le MACD et les indicateurs de tendance continuent de signaler une pression vendeuse. Les traders surveillent le support autour de 1 940 dollars ; une cassure pourrait exposer le prochain plancher, vers 1 850 dollars. Une hausse durable au-dessus de la moyenne sur 200 jours, proche de 2 320 dollars, signalerait un renforcement de la demande acheteuse. L’orientation du marché à court terme pourrait dépendre de la vente éventuelle d’ETH par l’attaquant en plusieurs tranches et de la reprise des retraits par Binance.

Une faille de sécurité chez Binance a déclenché une forte vague de liquidations de cryptomonnaies et accentué la pression sur des marchés déjà fragiles. Binance estime que des actifs d’une valeur de 6,3 milliards de dollars ont été touchés. La plateforme a suspendu les dépôts et les retraits pendant ses vérifications de sécurité et a indiqué qu’elle couvrirait les pertes des utilisateurs. Les données sur les produits dérivés montrent que des positions d’une valeur de 1,53 milliard de dollars ont été liquidées en 24 heures, dont environ 1,29 milliard de dollars de positions longues. Binance a enregistré le plus grand nombre de liquidations, à hauteur de 754,6 millions de dollars. Bitcoin a brièvement chuté aux alentours de 76 460 dollars avant de remonter vers 78 500 dollars. Plus tard, un short squeeze a fait que la plupart des dernières liquidations horaires ont touché les vendeurs à découvert. XRP s’échangeait autour de 1,25 dollar, sous ses moyennes mobiles à 50 et 200 jours. Ses indicateurs restent faibles, mais le graphique montre une baisse progressive plutôt qu’une forte tendance baissière. La résistance se situe près de 1,31 dollar, tandis que les supports se trouvent autour de 1,05 et 0,99 dollar. Les liquidations de XRP ont atteint 38,1 millions de dollars. Cardano (ADA) subit une pression plus forte. Son cours, proche de 0,19 dollar, a reculé d’environ 9 % en une semaine et de 21 % en un mois. Les vendeurs gardent la main et le prochain support clairement identifié se situe autour de 0,17 dollar ; en cas de rupture, ADA pourrait ne plus avoir de plancher évident à proximité. Sa première résistance se trouve près de 0,21 dollar. Les deux jetons restent exposés à de nouvelles ventes si l’examen de Binance révèle des pertes plus importantes. XRP semble moins enfermé dans une tendance, tandis qu’ADA présente un risque de baisse plus marqué.

Le 27 octobre, Moody’s a attribué au stablecoin RLUSD de Ripple une note à long terme A2 et sa meilleure note à court terme, P-1. RLUSD est ainsi devenu le premier stablecoin à recevoir de l’agence une note de qualité investissement. Cette annonce a suivi l’approbation définitive des États-Unis permettant à Ripple de créer une banque fiduciaire nationale, alors que la capitalisation boursière de RLUSD dépassait les 2,5 milliards de dollars. RLUSD est émis par Standard Custody & Trust Company et fonctionne sur le XRP Ledger et Ethereum. Ses réserves sont principalement constituées de liquidités, de bons du Trésor américain à court terme et d’autres actifs publics liquides. Standard Custody vise une couverture des réserves de 103 %, et la majorité des actifs est détenue auprès de Bank of New York Mellon. Les détenteurs institutionnels admissibles peuvent généralement échanger directement leurs jetons à leur valeur nominale dans un délai de deux jours ouvrables, mais les détenteurs particuliers ne bénéficient pas automatiquement du même accès. Moody’s a indiqué que Standard Custody n’est pas à l’abri d’une faillite et que les détenteurs de RLUSD ne possèdent pas directement les actifs de réserve ; une insolvabilité pourrait donc retarder l’accès aux fonds. La note ne garantit ni une parité constante avec un dollar ni un remboursement immédiat pour chaque détenteur. RLUSD n’est pas non plus un dépôt bancaire couvert par une assurance des dépôts. Une dégradation des réserves, de la liquidité ou des opérations pourrait entraîner une baisse de la note ; des protections juridiques renforcées, notamment les dispositions du GENIUS Act dont l’entrée en vigueur est prévue en 2027, pourraient soutenir une note plus élevée. La note et l’autorisation bancaire pourraient favoriser l’adoption de RLUSD par les institutions, mais sa croissance ne signifie pas nécessairement que la demande de XRP augmente.

Le solde affiché dans un portefeuille de cryptomonnaies est une estimation fondée sur le dernier cours indiqué, et non un paiement garanti. Si un jeton dispose d’une liquidité limitée, la vente d’une position importante peut faire baisser son prix en raison de l’impact sur le prix et du slippage. Dans un exemple hypothétique, une position affichée à 100 000 $ pourrait ne rapporter que 63 000 $ avant frais, soit un écart de 37 %. Le résultat réel dépend de la liquidité, de la profondeur du pool ou du carnet d’ordres et des conditions d’exécution. Avant de vendre, les traders devraient vérifier le produit estimé de l’ensemble de la transaction, examiner la profondeur du marché et tenir compte de la taille de l’ordre. Des transactions plus petites peuvent réduire l’impact sur le prix, mais elles peuvent entraîner davantage de frais et accroître l’exposition aux variations de cours. Les jetons peu connus présentent également un risque de restrictions de type honeypot, susceptibles d’empêcher les ventes ou de les pénaliser. Le solde d’un portefeuille de cryptomonnaies ne doit donc pas être considéré comme de l’argent liquide que l’on peut nécessairement récupérer à la valeur affichée.

Les actions chinoises ont prolongé vendredi leur série record de baisses à 12 semaines, les inquiétudes mondiales concernant les retombées des dépenses dans l’intelligence artificielle pesant sur les valeurs technologiques. Le CSI 300 a reculé de 1,4 % ce jour-là et a perdu 15 % en 12 semaines. En octobre, il a chuté d’environ 8,5 %, sa plus forte baisse mensuelle depuis plus de dix ans. L’indice Shenzhen ChiNext a perdu 4,1 %, tandis que le CSI 5G Communications a reculé de 6,2 %. Le fabricant de modules optiques Eoptolink Tech a dévissé d’environ 14 % vendredi, portant son repli à près de 50 % pour octobre. Les baisses se sont poursuivies malgré des achats d’actions estimés à 25,5 milliards de dollars au maximum par des investisseurs soutenus par l’État plus tôt dans la semaine. Les préoccupations liées aux dépenses dans l’IA ont également pesé sur les valeurs technologiques mondiales, notamment les entreprises américaines et les fabricants de puces asiatiques. SK Hynix, en Corée du Sud, a chuté de plus de 7 %, et le Kospi a perdu environ 3,5 % vendredi. À l’inverse, l’indice Hang Seng de Hong Kong a progressé d’environ 1,5 %, les investisseurs achetant sélectivement certaines valeurs technologiques. Pour les traders, ces évolutions divergentes témoignent d’une volatilité persistante et d’un marché qui cherche à savoir si les investissements massifs dans l’IA peuvent générer des rendements suffisants.

Le BNB est passé sous les 700 USDT le 30 octobre 2026, s’échangeant à 699,8 USDT, selon des données de marché rapportées par Odaily. Son cours a reculé de 5,45 % en 24 heures. Le rapport n’a avancé aucune cause précise à cette baisse. Les traders peuvent surveiller si le BNB parvient à repasser au-dessus du seuil des 700 USDT et si la situation générale du marché accentue la pression vendeuse.

Le cofondateur de Binance, CZ, a déclaré qu’une opération de récupération de jetons semblait avoir commencé, sans toutefois préciser son ampleur, son calendrier ni les jetons concernés. Il a indiqué que Binance accumulait naturellement les jetons cotés sur sa plateforme, car les utilisateurs peuvent payer leurs frais de trading avec les actifs qu’ils échangent. CZ a également affirmé que les fonds des utilisateurs étaient en sécurité (SAFU). Ces déclarations apportent peu d’informations sur le processus de récupération des jetons ; les traders devraient donc attendre d’en savoir davantage avant de tirer des conclusions sur son avancement ou ses effets.

Le PIB de la zone euro a progressé de 0,4 % par rapport au trimestre précédent au troisième trimestre, contre 0,6 % au trimestre précédent, mais la croissance est restée supérieure à la tendance. Les chiffres montrent que le PIB de la zone euro résiste malgré la crise au Moyen-Orient et ses effets potentiels sur le marché de l’énergie. La croissance a ralenti dans plusieurs grandes économies. Le PIB français s’est contracté de 0,1 %, l’Italie a stagné et l’Allemagne a progressé de 0,2 %, contre 0,3 % précédemment. L’Espagne et les Pays-Bas ont chacune enregistré une croissance de 0,6 %, contre 0,7 % au trimestre précédent. Les données témoignent d’une résilience persistante, même si la dynamique s’est essoufflée dans la plupart des grandes économies.