أخبار العملات المشفرة

قالت الرئيسة التنفيذية لنازداك، أدينا فريدمان، إن البورصة تعطي الأولوية للأسهم المُرمَّزة التي يجري تداولها عبر بنية تحتية راسخة للأسواق، حيث يحتفظ المستثمرون بملكية مباشرة للأسهم الأساسية. وحذّرت من أن المشتقات المدعومة بالأسهم والتداول خارج الأسواق الرئيسية قد يؤديان إلى تجزئة السيولة، وتقليص الشفافية، وإضعاف عملية اكتشاف الأسعار. تعمل نازداك على تطوير أسهم مُرمَّزة مع بايوارد، الشركة الأم لكراكن، باستخدام إطار xStocks. ومن المقرر إطلاق Nasdaq Equity Tokens في الربع الثاني من عام 2027، كما وافقت Nasdaq Ventures على استثمار 100 مليون دولار في بايوارد. وفي سياق منفصل، قدّم المشروع المشترك بين ICE وOKX طلبًا لإدراج 63 سهمًا أمريكيًا مُرمَّزًا على X Layer، رغم أن تقارير أفادت باعتراض تسع شركات.

تراجع سعر بيتكوين مع الانخفاض الحاد في عوائد سندات الخزانة الأمريكية، وهو ما عكس النفور من المخاطر لا تراجع التضخم أو توقعات أكثر تيسيراً لسياسة الاحتياطي الفيدرالي. في 22 أكتوبر، انخفض عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بمقدار 17 نقطة أساس، من 5.13% إلى 4.96%، بينما هبط مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات 6.7% وتراجع ناسداك 2.6%. وقادت أسهم التكنولوجيا موجة البيع، بدلاً من أن يكون التراجع واسع النطاق في جميع الأسهم الأمريكية. انخفضت بيتكوين من نحو 84,400 دولار في 22 أكتوبر إلى قرابة 81,200 دولار في 23 أكتوبر، أي بنحو 2.5% خلال 24 ساعة. كما تراجع الذهب، ما يشير إلى أن المستثمرين كانوا يقلصون تعرضهم للمخاطر، بدلاً من اعتبار انخفاض العوائد سبباً لشراء أصول النمو أو بدائل أخرى لحفظ القيمة. لا تزال المخاوف بشأن التضخم قائمة: فقد جاءت طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة أقل من المتوقع، بينما ارتفعت أسعار النفط، ليقترب خام غرب تكساس الوسيط من 99 دولاراً للبرميل ويتجاوز خام برنت 111 دولاراً لفترة وجيزة. وسيراقب المتداولون بيان الاحتياطي الفيدرالي في 28 أكتوبر بحثاً عن مؤشرات بشأن التضخم وسياسة أسعار الفائدة، وكذلك لمعرفة ما إذا كان خام غرب تكساس الوسيط سيتجاوز 100 دولار. وبالنسبة لمتداولي العملات المشفرة، تمثل هذه التطورات إشارة إلى النفور من المخاطر: فقد يؤدي استمرار الابتعاد عن الأصول عالية المخاطر إلى الضغط على بيتكوين واستقرار السوق، حتى لو ظلت عوائد سندات الخزانة منخفضة.

لا يزال برنامج مكافآت USDC الذي تقدّمه Coinbase متاحاً في الوقت الحالي، لكن مستقبله غير مؤكد بعد أن أقرّ مكتب مراقب العملة الأمريكي (OCC) قاعدةً خاصة بالعملات المستقرة في 21 أكتوبر. وتحظر القاعدة، التي يبدأ سريانها في 18 يناير 2027، على مُصدري العملات المستقرة دفع فوائد لمجرد الاحتفاظ بعملة مستقرة، لكنها تترك برامج المكافآت التي تقدمها الجهات الوسيطة للتقييم على أساس كل حالة على حدة. ولا تمنح برنامج Coinbase ملاذاً آمناً ولا تستثنيه باعتباره برنامجاً قائماً مسبقاً. تدفع Coinbase عائداً سنوياً بنسبة 3.75% بعملة USDC لأعضاء Coinbase One المؤهلين. وتموّل الشركة المكافآت بنفسها، كما تحصل على حصة من الفوائد التي تجنيها Circle من احتياطيات USDC. وترى البنوك أن هذه المدفوعات قد تلتف على الحظر المنصوص عليه في قانون GENIUS، بينما تصفها Coinbase بأنها برنامج ولاء. ونهج OCC أقل تقييداً مما كانت البنوك تطالب به، لذا يمكن أن تستمر مكافآت USDC في الوقت الحالي، رغم أن الجهات التنظيمية قد تطعن في هذا الترتيب. وتكتسب المسألة أهمية لمستثمري Coinbase: فقد بلغت إيرادات العملات المستقرة 292.1 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2026، أي نحو ربع صافي إيرادات الشركة. ولا يحدد المقال مقدار الإيرادات المعتمد على USDC المؤهل للمكافآت. لذلك، فإن أي قرار بإنهاء برنامج مكافآت USDC قد يؤثر في حوافز العملاء وفي أعمال Coinbase المرتبطة بالعملات المستقرة.

انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بوضوح إلى ما دون 5%، لكن محللي ING يشككون في استمرار هذا التراجع ويتوقعون عودة العوائد إلى الارتفاع. وتجاوز سعر خام برنت 110 دولارات للبرميل للمرة الأولى منذ مايو، في حين حالت معنويات السوق الضعيفة دون إعادة المستثمرين تسعير توقعاتهم للفائدة نحو موقف أكثر تشدداً. واصلت فروق العائد على السندات الحكومية الفرنسية اتساعها، وقالت ING إنها لا ترى عوامل كثيرة قادرة على عكس هذا الاتجاه. وتسلط هذه التطورات الضوء على حالة عدم اليقين في أسواق السندات والطاقة العالمية، وهو ما قد يؤثر في الإقبال على المخاطر وتداول العملات المشفرة.

تخطط InDrive لبدء اختبار سيارات الأجرة ذاتية القيادة في أستانا بكازاخستان خلال النصف الأول من عام 2027، بالتعاون مع Pony.ai وNvidia. وستوفر Pony.ai مركباتها ذاتية القيادة من الجيل السابع، ليتم دمجها في تطبيق طلب الرحلات التابع لـInDrive. أما Nvidia فستوفر منصة الحوسبة Hyperion ونظام السلامة Halos. يأتي المشروع التجريبي بعد اتفاقات أُبرمت بين InDrive والسلطات الكازاخستانية في عامي 2025 و2026 لإنشاء بيئة تنظيمية تجريبية للمركبات ذاتية القيادة. وقد يربط أحد المسارات المقترحة للاختبار مطار أستانا بالمدينة. وتُعد المبادرة برنامجاً تجريبياً، وليست إطلاقاً تجارياً. وتعزز الشراكة دور Nvidia كمزوّد للتكنولوجيا الخاصة بالقيادة الذاتية، في حين تعكس استثمارات كازاخستان في وحدات معالجة الرسوميات لمراكز البيانات توجهاً وطنياً أوسع في مجال الذكاء الاصطناعي. وبالنسبة للمتداولين، لا يشكل الإعلان محفزاً مباشراً لسوق العملات المشفرة؛ ومن المرجح أن يقتصر أي تأثير على المعنويات المرتبطة بـNvidia والمركبات ذاتية القيادة وتقنيات الذكاء الاصطناعي.

وافقت XAO DAO على المقترح 66، الذي يسمح للمنظمة اللامركزية المستقلة بتخصيص 80% من خزينتها من XRP لصالح Firelight، وهو بروتوكول DeFi يركز على التأمين اللامركزي وتوليد العوائد. وتعتمد الخطة على Flare Smart Accounts لإتاحة سكّ FXRP لحاملي XRP وإيداعه في خزينة Firelight. ووصف الشريك المؤسس سانتياغو فيليز الخطة بأنها استراتيجية رائدة متعددة السلاسل تجمع بين التأمين والعوائد. ويهدف توظيف خزينة XRP إلى تحقيق عوائد لأعضاء DAO، مع توفير رأس المال لخدمات الحماية في DeFi. ويأتي القرار في وقت تعمل فيه XAO DAO على تحديث أدوات الحوكمة، بما في ذلك إدارة المقترحات وميزات النقاش وتتبع التبرعات. وقت نشر التقرير، كان سعر XRP يبلغ 1.34 دولار، ولم يتغير كثيراً خلال 24 ساعة، لكنه انخفض بنحو 4% خلال أسبوع وبأكثر من 11% خلال شهر. وتشير خطوة DAO إلى توسيع استخدامات XRP في DeFi، لكن تأثيرها في سوق XRP الأوسع قد يكون محدوداً.

أطلقت trade.xyz سوقًا للعقود الآجلة الدائمة لعملة JIO قبل إدراجها، وفقًا لمنشور على X. ويتيح عقد JIO قبل السوق للمتداولين اتخاذ مراكز برافعة مالية قبل إدراج العملة. ولم يتضمن الإعلان تفاصيل عن حجم التداول أو شروط العقد أو موعد الإدراج، لذا لا يزال التأثير الفوري للسوق على السعر غير واضح.

أجّلت إيثيريوم ترقية Glamsterdam على شبكة الاختبار Hoodi في 22 أكتوبر، وألغت موعد التفعيل الذي كان مقرراً في 26 أكتوبر، إلى جانب حدّ الغاز المقترح البالغ 200 مليون وحدة لكل كتلة. ويبحث المطورون في كيفية تأثير تغييرات EIP-8037 على تكاليف الغاز المرتبطة بحالة الشبكة في العقود القائمة. ولم يُعلن عن موعد بديل أو موعد للتفعيل على الشبكة الرئيسية. يسلط هذا التأجيل الضوء على خطر عملي يواجه أتمتة التمويل اللامركزي (DeFi): إذ يمكن ضبط حدود الغاز في المحافظ وإعدادات سير العمل واستدعاءات العقود المتداخلة. وقد لا تؤدي زيادة حد الغاز لسير العمل إلى حل الحدود المثبتة داخل العقود أو القيود الأخرى على مستوى الشيفرة البرمجية. ينبغي للفرق محاكاة عمليات المطالبة الآلية والتحويلات وإعادة التوازن وفق القواعد المقترحة، والتأكد من أن المعاملات تنفذ الإجراءات المطلوبة. توصي إرشادات Chainlink السابقة باختبار مسارات العمل المتأثرة على Sepolia بعد ترقيتها، وتعديل حدود الغاز الثابتة أو إزالتها عند الحاجة. كما يتعين على مشغلي عقد Hoodi تثبيت تحديثات متوافقة لبرامج العملاء: إذ يزيل Nethermind 2.2.1 التفرع المخطط له، بينما قد يؤدي البقاء على الإصدار 2.2.0 إلى اتباع العقدة للإعدادات القديمة وانفصالها عن الشبكة. يتعلق هذا التحديث بالاستعداد لشبكة الاختبار، ولا يعني وقوع انقطاع مؤكد في الشبكة الرئيسية أو استغلالاً أمنياً أو زيادة عامة في الرسوم.

هبط الذهب إلى ما دون 4,000 دولار للأونصة للمرة الأولى منذ يوليو، مواصلاً موجة بيع محت معظم مكاسبه منذ أغسطس. وجاء التراجع بالتزامن مع ضعف الدولار الأميركي وانخفاض عوائد سندات الخزانة، وهي تحركات تدعم الذهب عادةً، ما جعل المتداولين غير متأكدين من السبب. وقال جيسي كولومبو، المحلل المتخصص في المعادن النفيسة، إن بيع أسهم شركات التكنولوجيا، بما فيها الأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، ربما أدى إلى تصفيات قسرية في أسواق مختلفة. كما طرح احتمال تدخل اليابان لتعزيز الين، وهو ما قد يكون عوّض الدعم الذي يحظى به الدولار عادةً خلال فترات العزوف عن المخاطر. ولم يُؤكَّد حدوث أي تدخل، ووصف كولومبو ذلك بأنه مجرد شك قائم على تحركات السوق. يختبر الذهب منطقة دعم رئيسية تتراوح بين 3,900 و4,000 دولار للأونصة. وقال كولومبو إن كسر هذا النطاق إلى الأسفل يستدعي مراقبة أدق، بينما يظل الارتداد أو تكوّن قاع مزدوج احتمالاً قائماً إذا صمد الدعم. ويراقب المتداولون قدرة الذهب على التماسك في هذه المنطقة، وما إذا كانت العلاقة المعتادة بين الدولار وعوائد سندات الخزانة والمعادن النفيسة ستعود.

ترى غولدمان ساكس أن الين الياباني قد يوفر وسيلة للتحوّط إذا أدّت المخاوف بشأن طفرة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي إلى إضعاف توقعات النمو في الولايات المتحدة. ويربط الاستراتيجي جوناثون كريسافيس بين احتمال تباطؤ الإنفاق على الذكاء الاصطناعي وبين انخفاض العوائد الأميركية، وتقلّص فروق أسعار الفائدة بين الولايات المتحدة واليابان، واحتمال عودة رؤوس الأموال اليابانية إلى الوطن؛ وهي عوامل قد تدعم الين مقابل الدولار. يجذب حجم تمويل الذكاء الاصطناعي اهتماماً متزايداً. وحتى 13 أكتوبر 2026، بلغ إصدار تمويل المشاريع المقوّم بالدولار الأميركي نحو 105 مليارات دولار، أي ما يقارب أربعة أضعاف الرقم القياسي السابق لطفرة الاستثمار، وذهب معظم التمويل إلى مراكز البيانات والبنية التحتية للحوسبة. كما أفادت غولدمان بحدوث عمليات بيع صافية حديثة وكبيرة على نحو غير معتاد للأسهم التكنولوجية العالمية. يُقدّر نموذج GSDEER التابع لغولدمان أن الين مقوّم بأقل من قيمته بنحو 40% مقابل الدولار، لكن البنك يحذّر من أن انخفاض التقييم وحده قد لا يؤدي إلى انعكاس الاتجاه. وتبلغ التقلبات الضمنية لأجل عامين في زوج الدولار/الين نحو 9.9، وهي أقل من متوسطها على مدى 20 عاماً البالغ 13.8. وترى غولدمان أن خيارات البيع على الدولار/الين قد تكون وسيلة تحوّط محتملة، في حين تنطوي مراكز البيع المباشرة على مخاطر مختلفة. تغيّرت في الآونة الأخيرة الارتباطات بين أسهم الذكاء الاصطناعي وزوج الدولار/الين، لكن العلاقة لا تزال في مراحلها الأولى وقد تنعكس. ويُعد ارتفاع أسعار الطاقة والتضخم من أبرز المخاطر. لذلك تعتمد صفقة الين الياباني على تغيّر توقعات النمو وفروق أسعار الفائدة وتدفقات رؤوس الأموال، لا على المخاوف بشأن الذكاء الاصطناعي وحدها.

أفادت Lookonchain بأن 40 محفظة أُنشئت حديثًا سحبت 9,458 بيتكوين من Wintermute، صانع سوق العملات المشفرة، منذ الأول من أكتوبر. وتبلغ قيمة هذه الكمية نحو 772 مليون دولار. وتلفت التحويلات الانتباه إلى حجمها، لكن التقرير لا يكشف عن مالكي المحافظ ولا يوضح سبب نقل الأموال. وقد يراقب متداولو البيتكوين نشاط المحافظ لاحقًا بحثًا عن مؤشرات، مع اعتبار أن عمليات السحب وحدها لا تكفي دليلًا على تغيّر اتجاه السوق.

ساهمت خطط ميتا لزيادة الإنفاق على الذكاء الاصطناعي في إطلاق موجة بيع حادة في قطاع التكنولوجيا، إذ تساءل المستثمرون عما إذا كانت الاستثمارات الضخمة في البنية التحتية ستحقق عوائد كافية. تراجع مؤشر ناسداك بنسبة 2.6%، في أكبر انخفاض يومي له منذ يونيو، بينما هبط مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات بنسبة 6.7%. وخسرت أسهم ميتا نحو 7%، ما محا حوالي 124 مليار دولار من قيمتها السوقية، رغم تجاوز الإيرادات الفصلية البالغة 64.6 مليار دولار وربح السهم البالغ 3.83 دولار التوقعات. رفعت ميتا توقعاتها للإنفاق الرأسمالي في 2026 إلى ما بين 135 و145 مليار دولار، وكشفت عن التزامات إنفاق مستقبلية تبلغ نحو 825 مليار دولار. وأثارت خططها، بما فيها إصدار فئة جديدة من الأسهم غير المصحوبة بحق التصويت، مخاوف بشأن احتياجات التمويل والمدة اللازمة لاسترداد الاستثمارات. كما بلغت تكلفة مبادلات مخاطر الائتمان لخمس سنوات لدى ميتا مستوى قياسياً. تراجعت عموماً أسهم أشباه الموصلات والذاكرة والاتصالات الضوئية والخدمات السحابية للذكاء الاصطناعي. وانخفضت أسهم لام ريسيرش وكي إل إيه بنحو 10% أو أكثر، بينما تراجعت كور ويف بحوالي 10%. وزادت قيود الإمدادات التي أشارت إليها لام من الغموض بشأن سرعة تحول الطلب القوي على رقائق الذكاء الاصطناعي إلى مبيعات للمعدات وأرباح. دفعت التوترات المتصاعدة في الشرق الأوسط خام برنت إلى تجاوز 110 دولارات للبرميل، وزادت المخاوف بشأن التضخم والنمو. واتجه المستثمرون إلى سندات الخزانة الأميركية؛ إذ انخفض عائد السندات لأجل عشر سنوات إلى أقل من 5% للمرة الأولى منذ نحو شهر. وبالنسبة إلى المتداولين، تعكس موجة البيع تجنب المخاطر من جهة، وتزايد التدقيق في النفقات الرأسمالية للذكاء الاصطناعي وتمويلها وعوائدها من جهة أخرى. وقد تساعد النتائج المقبلة لكل من ألفابت ومايكروسوفت وأمازون على تحديد ما إذا كانت استثمارات الذكاء الاصطناعي قادرة على دعم مزيد من النمو.

تعافى سعر البيتكوين ليقترب من 82,000 دولار خلال التداولات الآسيوية، بعد هبوطه دون 81,000 دولار، في وقت تخلّى فيه الين عن مكاسبه المبكرة وانتعشت الأسهم الآسيوية والذهب والعقود الآجلة لمؤشر ناسداك. وكان البيتكوين يختبر متوسطه المتحرك لـ50 يوماً، وهو مؤشر رئيسي للزخم على المدى القريب. بلغت تصفيات عقود العملات المشفرة الآجلة 435 مليون دولار خلال 24 ساعة، منها 385 مليون دولار في مراكز شراء، ما يشير إلى أن الرهانات الصعودية كانت معتمدة بدرجة كبيرة على الرافعة المالية. كما ارتفعت إيثير وXRP وسولانا ودوجكوين مع السوق. قد تواجه موجة التعافي عوامل معاكسة. فقد ظل خام غرب تكساس الوسيط قرب 100 دولار للبرميل، ما أثار مخاوف من أن يضغط التضخم على الأصول عالية المخاطر. كذلك، سجلت صناديق بيتكوين المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات خارجة بقيمة 381 مليون دولار يوم الخميس، في إشارة إلى ضعف الطلب المؤسسي. وسيراقب المتداولون أسعار النفط وتدفقات صناديق ETF وقدرة البيتكوين على البقاء فوق متوسطه المتحرك لـ50 يوماً.

قال CZ إن الذكاء الاصطناعي لا يحتاج إلى كسر تشفير بيتكوين حتى يشكّل تهديدًا أمنيًا. فقد تتيح تسريبات البيانات الموجودة للمهاجمين استخدام الذكاء الاصطناعي لتوسيع نطاق التصيّد الاحتيالي والهندسة الاجتماعية ضد مستخدمي العملات المشفرة. كما أشار إلى أن أنظمة الإنترنت والخدمات المصرفية تعتمد على تشفير أضعف من تشفير بيتكوين. وتسلّط تصريحاته الضوء على مخاطر الأمن السيبراني المرتبطة بالذكاء الاصطناعي في قطاع العملات المشفرة، ولا سيما المخاطر التي تستهدف المستخدمين وحساباتهم، لا الهجمات المباشرة على بروتوكول بيتكوين.

حساب مشتقات بأرباح تراكمية تُقدّر بنحو 30.41 مليون دولار أغلق مركز شراء بقيمة تقارب 1.1 مليون دولار على مؤشر S&P 500، ثم عكس اتجاهه إلى مركز بيع. وتبلغ القيمة الحالية لمركز البيع نحو 10.81 مليون دولار. وتشير هذه الخطوة إلى موقف متشائم من مؤشر S&P 500 لدى هذا الحساب، لكن التقرير لا يكشف هوية المتداول ولا يقدّم تفاصيل مثل الرافعة المالية أو مستويات التصفية. ويُعدّ مركز البيع على S&P 500 إشارة إلى تموضع متداول بعينه، وليس دليلاً على توجه السوق عموماً.

ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت تسليم ديسمبر بنسبة 4% في 22 أكتوبر، لتصل إلى 113.17 دولارًا للبرميل، وهو أعلى إغلاق لها منذ 4 مايو. وصعد خام غرب تكساس الوسيط الأميركي بنسبة 2.4% إلى 99.47 دولارًا. وجاء هذا الارتفاع عقب تقارير أفادت بأن الولايات المتحدة وإسرائيل أعدّتا خططًا لشن ضربة محتملة قصيرة ومكثفة على إيران بعد انتخابات التجديد النصفي في 3 نوفمبر، مع احتمال استهداف منشآت نووية وطاقوية. وقال البيت الأبيض إن الولايات المتحدة لن تهاجم إيران قبل الانتخابات، وإن القرار النهائي يعود إلى الرئيس دونالد ترامب، لذا لم يُؤكَّد تنفيذ أي ضربة. وحذّرت إيران من أنها قد تستهدف البنية التحتية للطاقة في الخليج إذا استؤنف القتال. ويراقب المتعاملون أيضًا المخاطر الأمنية في السعودية، والجهود الأميركية الرامية إلى زيادة إنتاج النفط وتكريره محليًا، وتوقعات ارتفاع أسعار الفائدة مع زيادة تكاليف الطاقة للضغوط التضخمية. وبالنسبة إلى أسواق العملات المشفرة، قد تؤدي صدمة نفطية مستمرة إلى إضعاف الإقبال على المخاطر، نتيجة تصاعد المخاوف بشأن التضخم وأسعار الفائدة؛ كما قد يؤدي التصعيد إلى زيادة التقلبات في الأسواق العالمية.

دفعت موجة سريعة من عمليات البيع في أسهم التكنولوجيا المستثمرين إلى التوجه نحو الأسهم الدفاعية الممتازة، مع تزايد المخاوف بشأن العوائد من الاستثمارات التي تبلغ قيمتها مليارات الدولارات في مجال الذكاء الاصطناعي. وتعرضت أسهم ميتا وإنفيديا لضغوط. كما تراجعت أسهم موديرنا وميرك بعد تسريب نتائج أولية للقاحات. ولم يتضمن التقرير تحركات محددة للأسعار أو إحصاءات عن السوق. ويشير هذا التحول إلى تغير في الإقبال على المخاطر في سوق الأسهم، لكنه لا يتناول أسواق العملات المشفرة مباشرة.

تراجعت بيتكوين وغيرها من العملات المشفرة الرئيسية خلال 24 ساعة: انخفضت BTC بنسبة 3.35%، بينما خسرت ETH وSOL أكثر من 3% لكل منهما. وكانت NEAR وZEC وENA وUNI من بين أكبر الخاسرين. ويضفي هذا التراجع الواسع نبرة حذرة على سوق بيتكوين، رغم أن الأخبار لا تقدم إشارات واضحة كثيرة بشأن حركة الأسعار المقبلة. أفادت Tesla وSpaceX بأنهما لم تبيعا أي بيتكوين خلال الربع الثالث. وفي تطور منفصل، تتحول a16z Crypto إلى a16z Frontier، موسعةً نطاق استثماراتها ليشمل التقنيات المتقدمة، ومنها الذكاء الاصطناعي، مع مواصلة دعم مشاريع العملات المشفرة. ومن التطورات الأخرى، ما تردد عن مناقشات بشأن استحواذ Visa على شركة Fireblocks المتخصصة في حفظ الأصول المشفرة، بتقييم يقارب 2.5 مليار دولار. كما يخطط مؤسس Aave، ستاني، لإطلاق Aavenomics 3.0، التي يُقال إنها ستشمل إعادة شراء AAVE والتخزين وحرق الرموز. وتختبر GMGN جسراً بين الشبكات يتيح للمستخدمين شراء الرموز على شبكات متعددة باستخدام USDC. قال JPMorgan إن الخطوات التنظيمية الأمريكية الأخيرة عوضت جزئياً أثر تعثر التقدم في قانون Clarity Act، لكن حالة عدم اليقين السياسية والقانونية ما زالت قائمة. وحذرت Coinbase من أن القواعد المقترحة في المملكة المتحدة قد تقيد قدرة المنصات الخاضعة للتنظيم على ربط العملاء بخدمات التمويل اللامركزي (DeFi). وقالت DWF Labs إن تدفقات صناديق Bitcoin المتداولة الفورية تميل إلى اتباع تحركات الأسعار بدلاً من التنبؤ بها. وتشير هذه التطورات مجتمعة إلى استمرار حساسية السوق للأسعار والتنظيم ونشاط المؤسسات.

تراجعت الأسهم الأمريكية في 22 أكتوبر، حيث انخفض مؤشر ناسداك بنسبة 2.6% ومؤشر S&P 500 بنسبة 1.21%. وتزيد موجة البيع الضغط على الأسهم المرتبطة بالعملات المشفرة، في وقت يقيّم فيه المتداولون أسعار الفائدة المرتفعة، وضعف أسهم التكنولوجيا، وتفاوت الطلب المؤسسي على بيتكوين. تباينت تدفقات صناديق بيتكوين المتداولة في البورصة في 20 أكتوبر. وسجّل صندوق IBIT التابع لشركة بلاك روك صافي تدفقات داخلة بقيمة 665 مليون دولار، بينما خسر صندوق FBTC التابع لفيديليتي 83.63 مليون دولار، وسجّل صندوق GBTC التابع لغرايسكيل تدفقات خارجة بقيمة 54.93 مليون دولار. وقد تشير التدفقات الداخلة إلى تجدد اهتمام المؤسسات، لكن السحوبات من الصناديق الأخرى تؤكد تفاوت الطلب. اشترت شركة Strategy (MSTR) عدد 267 بيتكوين بنحو 22.1 مليون دولار خلال الفترة من 12 إلى 18 أكتوبر، لترتفع حيازاتها المعلنة إلى 848,517 بيتكوين. كما أعادت شراء أسهم ممتازة من فئة STRC بقيمة 193.1 مليون دولار، ما يسلّط الضوء على تحول في تخصيص رأس المال مع اقتراب تقييم الشركة من قيمة حيازاتها من بيتكوين. انخفضت أسهم Coinbase بنسبة 4.51% إلى 169.09 دولار. ويذكر المقال أن إيرادات الربع الثاني تراجعت بنسبة 17.34% على أساس سنوي إلى 1.154 مليار دولار، مع تسجيل خسارة صافية قدرها 359 مليون دولار، في حين تؤثر أحجام تداول العملات المشفرة الضعيفة سلباً على التوقعات. وتترقب الأسواق أيضاً اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي يومي 27 و28 أكتوبر؛ إذ يرجّح المتداولون بأكثر من 80% تثبيت أسعار الفائدة. وبالنسبة لمتداولي العملات المشفرة، تتمثل المؤشرات الرئيسية في استمرار تدفقات صناديق ETF، واستجابة بيتكوين للتداول في ظل العزوف عن المخاطر، وتوجيهات الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة المستقبلية.

نشرت Sui لقطة من الشيفرة الوسيطة لإطار العمل v1.83.0. ويُنسب في سجل الإصدار الفضل إلى GitHub Actions بصفته مشاركًا في التأليف، من دون تقديم تفاصيل إضافية عن تغييرات الشيفرة أو الميزات الجديدة أو الإصلاحات. ويُعد إعلان Sui v1.83.0 تحديثًا تقنيًا للإصدار، ولا يتضمن معلومات محددة تشير إلى تأثير فوري على رمز SUI أو نشاط التداول.

تواجه شركة CoreWeave ضغوطاً كبيرة لإعادة تمويل ديونها، إذ يستحق جزء كبير من إجمالي ديونها المعلَن، والبالغ 35 مليار دولار، خلال السنة المقبلة. وتشير العوائد المرتفعة للسندات وفروق أسعار مقايضات التخلف عن السداد إلى تنامي قلق السوق بشأن قدرة مزوّد الخدمات السحابية للذكاء الاصطناعي على الوفاء بالتزاماته. وستكون قدرة الشركة على إعادة تمويل ديونها أو إعادة هيكلتها مؤشراً أساسياً على استقرارها المالي. يبدو أن Nebius تواجه ضغوطاً أقل إلحاحاً على ميزانيتها، لكن جمعها للأموال قد يؤدي إلى تخفيف حصص المساهمين الحاليين. وتشير الأسعار في السوق إلى أن المستثمرين يرون أن مخاطر إعادة تمويل CoreWeave أشدّ إلحاحاً. وقد تساعد إعادة التمويل بنجاح أو مساندة شركاء كبار مثل NVIDIA أو Microsoft على تبديد المخاوف؛ أما عدم تأمين التمويل فقد يزيد الضغوط المالية. ويذكر المقال أيضاً أن احتمالات أسواق التنبؤ تبلغ 10.5% لإعلان CoreWeave إفلاسها بحلول 1 يناير 2028، وترتفع إلى 24.5% بحلول 1 يناير 2030.

وصلت فروق الائتمان العالمية إلى أعلى مستوى لها في 17 شهراً، في وقت يقيّم فيه المستثمرون المخاوف المرتبطة بالاستثمار في الذكاء الاصطناعي وتصاعد التوترات الجيوسياسية، حسبما أفادت Bloomberg Technology. ويشير اتساع فروق الائتمان إلى توخي حذر أكبر بشأن مخاطر اقتراض الشركات، وقد تزامن مع التوجه نحو أصول يُنظر إليها على أنها ملاذات آمنة، من بينها سندات الخزانة الأمريكية والسندات والذهب. وارتفعت فروق مقايضات مخاطر الائتمان لدى شركات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي مثل CoreWeave، ولدى شركات تكنولوجيا كبرى مثل Amazon وNvidia. وحذّر صندوق النقد الدولي من أن أي تباطؤ إضافي في الاستثمار في الذكاء الاصطناعي قد يؤثر في الأسواق. وبالنسبة إلى متداولي العملات المشفرة، تكتسب هذه الحركة أهميتها بوصفها إشارة أوسع إلى العزوف عن المخاطر؛ إذ قد يؤدي تراجع الرغبة في المخاطرة إلى الضغط على الأصول المتقلبة، رغم أن المقال لا يشير إلى تحركات مباشرة في أسعار العملات المشفرة.

تحافظ القاعدة النهائية لمكتب مراقب العملة (OCC) بشأن قانون GENIUS على نهج قائم على المبادئ لإدارة احتياطيات العملات المستقرة، لكنها تضيف حدًا أدنى إلزاميًا قدره 5% في أموال مخصصة ومتاحة بسرعة. وتلغي الحدود المقترحة، وهي سيولة بنسبة 30% لمدة خمسة أيام ومتوسط أجل استحقاق مرجح قدره 20 يومًا، مع اشتراط اختبارات الضغط وتكوين احتياطيات إضافية عند الحاجة. ولا يكفي استيفاء الحدود الدنيا الرقمية وحدها للوفاء بجميع التزامات إدارة الاحتياطيات. وتُبقي القاعدة على الحد الأدنى لرأس المال البالغ 5 ملايين دولار لمُصدري العملات المستقرة المخصصة للمدفوعات، بما في ذلك أثناء مواصلة نشاطهم. كما تُبقي على الحظر الوارد في قانون GENIUS، والذي يمنع المُصدرين من دفع فوائد أو عوائد لحاملي العملات لمجرد احتفاظهم بالعملات المستقرة أو استخدامها أو الإبقاء عليها. وستقيّم OCC ترتيبات المكافآت التي تشمل الشركات التابعة والأطراف الثالثة حالةً بحالة؛ ولا يؤدي تمرير المدفوعات عبر وكيل إلى تفادي الحظر تلقائيًا. وتهم هذه المتطلبات مُصدرين مثل USDC وUSDT، وكذلك Open USD. وقد تساعد الاحتياطيات التي تفصح عنها Circle وممارساتها في إعداد التقارير على الامتثال، لكن بنكها الائتماني الوطني المعتمد من OCC يُعد نشاطًا منفصلًا، ولا يمنح USDC بحد ذاته ترخيصًا للإصدار بموجب قانون GENIUS.

تسعى SK Hyper، وهي شركة تابعة لمجموعة SK الكورية الجنوبية ومتخصصة في مراكز البيانات، إلى الحصول على تمويل جديد لمشروع مراكز بيانات مخطط له بقيمة 350 مليار دولار، وبقدرة إجمالية تبلغ 15 غيغاواط. وتجري الشركة محادثات مع شركات تكنولوجيا كبرى ومستثمرين ماليين. وتهدف SK Hyper إلى استكمال أول جولة تمويل خارجي بحلول أواخر عام 2026 أو أوائل عام 2027، ثم جمع رأس مال إضافي خلال السنوات الثلاث أو الأربع التالية. ويبرز المشروع تنامي الاستثمارات في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، لكن التقرير لا يذكر أي خطط مرتبطة مباشرة بالعملات المشفرة.

تفوقت رموز التمويل اللامركزي التي زادت الإيرادات الموزعة على حامليها على بيتكوين خلال فترة استقرار سعر BTC على مدى شهرين. ومن بين 19 رمزًا رئيسيًا للتمويل اللامركزي، حققت الرموز التي ارتفعت إيراداتها المخصصة لحامليها مكاسب وسيطة بلغت 18.3%، مقارنةً بـ6.9% لبقية الرموز؛ كما تفوق 14 رمزًا من أصل 19 على BTC. وارتفع Raydium بنسبة 178%، بينما حذر المحللون من أن نمو الإيرادات وانخفاض مضاعفات التقييم لا يضمنان تحقيق مكاسب مستقبلية. كما واجه HYPE التابع لـHyperliquid عمليات فتح كبيرة للرموز كل شهر. ويغطي التقرير أيضًا خطط مؤسس Aave لإصدار Aavenomics 3.0، بما في ذلك إعادة شراء AAVE والتخزين وحرق الرموز؛ والقواعد النهائية التي أصدرتها الجهة التنظيمية الأمريكية OCC بموجب قانون GENIUS لمصدري العملات المستقرة؛ وإعادة تسمية a16z Crypto إلى a16z Frontier، مع تأكيد الشركة أنها ستواصل الاستثمار في العملات المشفرة. وفي سياق منفصل، تعمل Standard Reserve على تطوير أسواق سيولة للأسهم المرمّزة، فيما تجذب واجهات تداول العملات المشفرة المستخدمين من خلال الاتصال ببروتوكولات قائمة. وتسلط هذه المستجدات مجتمعةً الضوء على رموز التمويل اللامركزي، وعوائد حامليها، وتنظيم العملات المستقرة، ونمو الأصول الحقيقية المرمّزة.

يقول معلّق في السوق إن بيتكوين قد تجد دعماً قوياً بين 75 ألفاً و80 ألف دولار، مستشهداً بوجود أوامر شراء كبيرة في هذا النطاق وبأن التدفقات إلى صناديق بيتكوين المتداولة تجاوزت مليار دولار خلال ثلاثة أيام. ويأتي هذا الرأي وسط موجة بيع واسعة شملت الذهب وبيتكوين والأسهم، ويربطها المعلّق بارتفاع أسعار النفط والتوترات المرتبطة بإيران. كما يشير المقال إلى بيانات غولدمان ساكس التي تُظهر أن نسبة المراكز القصيرة إلى الطويلة لدى صناديق التحوط تبلغ 5 إلى 1، وأن حجم التعرض للمراكز القصيرة يقترب من أعلى مستوى له خلال خمس سنوات. وتمثل الأسهم رقماً قياسياً قدره 48.2% من الأصول المالية للأسر الأميركية، مقارنة بـ38.7% خلال فقاعة شركات الإنترنت. وتشير هذه الأرقام إلى إشارات متباينة: فالمعلّق يرى دعماً لبيتكوين وطلباً على صناديق المؤشرات المتداولة، لكنه يحذّر من أن أوضاع السوق عموماً لا تزال هشة. مستويات الأسعار وقراءة السوق هي رأي الكاتب وليست ضماناً.

حصلت شركة FORT Robotics، المطوّرة لتقنيات السلامة الخاصة بالذكاء الاصطناعي المادي، على التزامات بتوفير تمويل إضافي بنحو 20 مليون دولار. وتقود شركة Tiger Global، وهي من المستثمرين الحاليين، جولة تمويل تبلغ نحو 10 ملايين دولار، بمشاركة Mark Cuban Companies أيضًا. ومن المتوقع إغلاق الجولة هذا الأسبوع. وبشكل منفصل، التزمت Tiger Global بتقديم 10 ملايين دولار في اكتتاب PIPE لشركة مدرجة، سبق أن أعلنت عنه FORT Robotics، ومن المتوقع إغلاقه بالتزامن مع اندماج الأعمال المقترح مع Newbury Street II Acquisition Corp (Nasdaq: NTWO). وباحتساب التزامات PIPE السابقة، تجاوز إجمالي رأس المال الملتزم به والمرتبط بالصفقة المقترحة 50 مليون دولار. ويدعم التمويل نمو FORT Robotics، لكنه لا يرتبط مباشرة بأسواق العملات المشفرة.

عاد البيتكوين إلى حدود قاعدة تكلفة صناديق المؤشرات المتداولة عند 81 ألف دولار، وهو مستوى دعم رئيسي تعتبره Glassnode. وقد يؤدي الإغلاق المستمر دون هذا المستوى إلى تعريض نطاق 70 ألف دولار للضغط. ارتفعت هيمنة البيتكوين إلى 60%، في حين كان أداء العملات الأصغر أضعف؛ كما تراجع البيتكوين إلى ما دون 82 ألف دولار بعد أن تجاوز لفترة وجيزة 84 ألف دولار. ويقول المحللون إن تدفقات صناديق ETF غالباً ما تتبع تحركات الأسعار بدلاً من أن تتنبأ بها، لذلك يراقب المتداولون تدفقات الصناديق وإشارات الاحتياطي الفيدرالي لمعرفة اتجاه السوق. تشمل المخاطر الأوسع تعثر المحادثات بشأن مضيق هرمز، وارتفاع أسعار النفط، واتساع فروق الائتمان في قطاع التكنولوجيا، وموجة بيع حادة للأسهم الكورية الجنوبية. وقد تضغط هذه العوامل على الأصول عالية المخاطر، بما فيها العملات المشفرة. وفي الوقت نفسه، قد يؤدي تحديث مقترح لإيثيريوم إلى تقليص مدة إتمام المعاملات من نحو 16 دقيقة إلى أربع دقائق، لكن الخطة لا تزال في مرحلة مبكرة. كانت تطورات قطاع العملات المشفرة متباينة. غيّرت Andreessen Horowitz اسم صندوقها للعملات المشفرة إلى a16z Frontier، وقالت إنها ستواصل الاستثمار في العملات المشفرة إلى جانب تقنيات ناشئة أخرى. وحذرت Coinbase من أن القواعد المقترحة في المملكة المتحدة قد تقيد فعلياً المنصات الخاضعة للتنظيم من توفير الوصول إلى التمويل اللامركزي DeFi. ونفت Fireblocks وجود محادثات مع Visa بشأن الاستحواذ عليها. ومن جهة أخرى، أعرب محققون على السلسلة وZachXBT عن مخاوف بشأن تحركات أموال CoinDCX والإفصاح عنها؛ ولم يثبت ما ورد في التقارير من ادعاءات بشكل مستقل. إجمالاً، يشكل مستوى دعم البيتكوين والمخاطر الاقتصادية الكلية والتطورات التنظيمية مؤشرات أساسية للتداول في الأمد القريب.

أدرجت هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ (SFC) منصة BTCC ضمن قائمة منصات تداول الأصول الافتراضية المشبوهة. وتُدار المنصة من قبل شركة BTCC Poland Limited، التي تتخذ من بولندا مقراً لها، ولا تستخدم سوى اسماً باللغة الإنجليزية، كما أنها غير مرخصة من الهيئة. وتشتبه الجهة التنظيمية في أن BTCC قد تمارس أنشطة في هونغ كونغ من دون ترخيص. ويثير الإشعار مخاطر تنظيمية ومخاطر تتعلق بإمكانية وصول المستخدمين المحليين إلى BTCC، إلا أن التقرير لا يقدم تفاصيل عن أي إجراءات إنفاذ أو عن تأثير أوسع في السوق.