أخبار العملات المشفرة

تخضع حوكمة Safe للتدقيق بعد أن قدّم المستثمر المبكر Greenfield Capital شكوى إلى الهيئة الفدرالية السويسرية للإشراف على المؤسسات. وتسعى Greenfield إلى مراجعة مؤسسة Safe Ecosystem Foundation وإجراء إعادة هيكلة محتملة لمجلس الإدارة، بعد أكثر من عام من المناقشات. يقول المستثمر إن حوكمة Safe الحالية تفتقر إلى الاستقلالية والخبرة ذات الصلة في الشؤون المالية وإدارة المخاطر وحوكمة الشركات. كما شكك في الروابط التي تجمع عضو مجلس الإدارة ستيفان جورج بشركة Gnosis، التي تقدم منتجات محافظ منافسة، وكذلك في ارتباط ريتشارد ميسنر بالشركة التي تطور منتجات Safe وتديرها. وتريد Greenfield عزل جورج وتعيين أعضاء مستقلين في مجلس الإدارة. كما زعمت أن جورج ومارتن كوبلمان، الشريك المؤسس لـ Gnosis، ضغطا على مؤسسي Safe بشأن تخصيص رموز SAFE بعد اختراق Bybit في فبراير 2025. ولم تختبر المحاكم هذه الادعاءات. كما تراجعت المؤشرات التشغيلية لـ Safe. بلغت إيرادات الربع الثاني 1.98 مليون دولار، بما يعادل معدلًا سنويًا يقارب 8 ملايين دولار، أي أقل من هدف 20 مليون دولار لعام 2026. وانخفضت الأصول المدارة عبر محافظ Safe من نحو 6.6 مليارات دولار في أوائل 2024 —أو 66 مليار دولار وفق مقياس التقارير اللاحق— إلى نحو 3 مليارات دولار، أو 30 مليار دولار، في أحدث الأرقام. وحدث هذا الانخفاض في وقت ارتفعت فيه القيمة الإجمالية المقفلة في التمويل اللامركزي بنحو 40%. كما فقدت Safe حصة من سوق العملات المستقرة. فقد زاد المعروض العالمي من العملات المستقرة بنحو 135%، بينما ارتفعت العملات المستقرة المحتفظ بها في محافظ Safe على شبكة إيثريوم بنسبة 11% فقط. وانخفضت حصة Safe من عملة USDC المتداولة من 12.8% إلى 2.5%. قد لا يؤثر نزاع الحوكمة في Safe على العمليات فورًا، لكنه يرفع المخاطر التنظيمية والمرتبطة بالسمعة. وينبغي للمتداولين متابعة رد الجهة التنظيمية، والتغييرات في مجلس الإدارة، وتحديثات الإيرادات، وتدفقات الأموال الخارجة من المحافظ، وأي ضغوط بيع متجددة على SAFE.

ستدعم لجنة Fairshake PAC، المدعومة من Coinbase وRipple Labs وAndreessen Horowitz، 32 عضواً حالياً في مجلس النواب صوّتوا لصالح قانون CLARITY في انتخابات التجديد النصفي الأمريكية لعام 2026. وتدعم المجموعة 19 جمهورياً و13 ديمقراطياً، من بينهم رئيس لجنة الخدمات المالية في مجلس النواب، فرينش هيل. ستنفق لجنة Fairshake PAC في البداية ما لا يقل عن 6 ملايين دولار، بواقع مليون دولار لكل واحد من ستة مرشحين: الديمقراطيين جانيل باينوم وديريك تران وستيفن هورسفورد، والجمهوريين فرينش هيل وبيل هويزينغا وبرايان ستايل. وكانت اللجنة تمتلك نحو 120 إلى 122 مليون دولار نقداً، ما يترك أموالاً لسباقات إضافية لمجلسي النواب والشيوخ وللإعلانات في المراحل المتأخرة من الحملة. ومن المتوقع أن تنفق أكثر من 100 مليون دولار إجمالاً، بما في ذلك ما لا يقل عن 30 مليون دولار على مرشح مجلس الشيوخ عن ولاية أوهايو جون هستد في مواجهة الديمقراطي شيرود براون. أقر مجلس النواب قانون CLARITY بأغلبية 294 صوتاً مقابل 134 في يوليو 2025. وكان من شأنه وضع قواعد لأسواق الأصول الرقمية وتقسيم الرقابة بين هيئة الأوراق المالية والبورصات وهيئة تداول العقود الآجلة للسلع. لكن مشروع القانون لا يزال متعثراً في مجلس الشيوخ بعد تصويت إجرائي بنتيجة 49 مقابل 50 في 15 سبتمبر 2026، وهي نتيجة أقل بكثير من عتبة الستين صوتاً. بالنسبة لمتداولي العملات المشفرة، تشير حملة Fairshake PAC إلى استمرار الدعم السياسي لوضع قواعد تنظيمية أوضح للعملات المشفرة، لكنها لا تحل الجمود في مجلس الشيوخ. ومن المرجح أن يكون التأثير الفوري على الأسعار محدوداً. وقد تؤثر نتائج الانتخابات وتصويتات الكونغرس المستقبلية في المخاطر التنظيمية وعمليات منصات التداول ومشاركة المؤسسات على المدى الطويل.

انخفض طابور خروج المدققين في إيثريوم إلى 767,349 إيثريوم في 5 أكتوبر 2026، بعد أن بلغ ذروة تقارب 851,000 إيثريوم في 2 أكتوبر. ولا يزال التراكم يعني فترة انتظار تُقدَّر بنحو 13 يوماً وثماني ساعات، وهي أعلى بكثير من مستوى 166,000 إيثريوم المسجل في 29 سبتمبر. جاء هذا الارتفاع بعد قرار MetaMask Staking سحب نحو 17,000 مدقق كانت تديرهم لصالح Lido، بما يمثل ما يُقدَّر بـ523,000 إيثريوم. وقالت MetaMask إن الخطوة كانت استجابة دفاعية لحادث أمني كُشف عنه في 30 سبتمبر. ولم تجد أي دليل على تأثر محافظ المستخدمين أو أموالهم. تتوقع Lido عودة معظم الإيثريوم المسحوب إلى التخزين، رغم أن إعادة الدخول قد تستغرق ما يصل إلى 45 يوماً. ولا يزال طابور الدخول إلى إيثريوم كبيراً أيضاً، إذ ينتظر نحو 1.44 إلى 1.5 مليون إيثريوم التفعيل، مع تأخير مقدر بنحو 25 يوماً. ولا يدرّ الإيثريوم الموجود في أي من الطابورين مكافآت التخزين. يقيّد حدّ التغيير في إيثريوم تدفقات دخول المدققين وخروجهم إلى نحو 256 إيثريوم لكل حقبة، أو ما يقارب 57,600 إيثريوم يومياً. ولا يزال تراكم الخروج يمثل حصة صغيرة نسبياً من إجمالي 43.6 مليون إيثريوم المقدّر تخزينها، لذا لا يشير الحدث حالياً إلى مشكلة منهجية في الشبكة. وينبغي لمتداولي ETH متابعة نشاط إعادة التخزين، وعوائد التخزين، وأي تفاصيل إضافية بشأن حادث MetaMask. وقد يتسبب الطابور في تقلبات قصيرة الأجل ومخاوف متعلقة بالسيولة، لكن انخفاضه التدريجي يقلل من مخاطر الهبوط الفورية.

ستُدخل Binance قواعد جديدة لتحويلات العملات المشفرة في البرازيل اعتباراً من 1 نوفمبر. وسيتعين على المستخدمين البرازيليين تحديد غرض كل تحويل دولي للعملات المشفرة وتقديم بيانات الطرف المقابل قبل معالجة التحويل. وستبلغ Binance البنك المركزي البرازيلي بالمعاملات شهرياً بموجب لوائح الصرف الأجنبي. تشمل المتطلبات الأصول المرسلة إلى حسابات خارجية أو المستلمة منها، بما في ذلك التحويلات بين حسابات المستخدم البرازيلية والأجنبية لدى منصات التداول. كما سيتعين على العملاء من الشركات الإفصاح عما إذا كان الطرف المقابل ينتمي إلى المجموعة الاقتصادية نفسها. وتُستثنى التحويلات المحلية بين المقيمين في البرازيل. ستستخدم التحويلات التي تصل قيمتها إلى 50,000 دولار 10 رموز مبسطة للغرض. أما المعاملات التي تتجاوز 50,000 دولار، فيجب أن تستخدم أحد 96 تصنيفاً تفصيلياً، من دون خيار عام باسم «أخرى». وقد ينطبق حد منفصل قدره 100,000 دولار لكل معاملة عندما لا يكون الطرف المقابل الأجنبي مخولاً بالعمل في سوق الصرف الأجنبي البرازيلية. وقالت Binance إنها ستقيّم منصات التداول الأجنبية المؤهلة وتدرجها في قائمة. سيُحظر السحب إلى أن تُقدَّم المعلومات المطلوبة. وقد تبقى الإيداعات القادمة من الخارج معلّقة أو تُعاد إلى مصدرها. وتتطلب التحويلات إلى محفظة المستخدم الذاتية الحفظ أو منها تأكيد الملكية، لكنها لا تتطلب رمز غرض. وتنطبق القواعد أيضاً على مستخدمي واجهة API والحسابات المؤسسية. وتنفصل هذه السياسة عن قاعدة السفر للعملات المشفرة التي تخطط لها البرازيل، والتي يُتوقع أن تشمل التحويلات المحلية في عام 2027 والدولية في عام 2028. وينبغي للمتداولين توقّع مزيد من فحوص الامتثال، وتسوية أبطأ للمعاملات العابرة للحدود، وقابلية أكبر لتتبع المعاملات. ولا تقيّد هذه الإجراءات التداول العادي أو التحويلات المحلية.

ارتفع سعر بيتكوين إلى نحو 86,100-86,757 دولاراً بعد أن أدى تراجع التضخم وضعف بيانات الوظائف في الولايات المتحدة إلى خفض توقعات رفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة مجدداً. ارتفع عدد الوظائف في سبتمبر بمقدار 29 ألفاً فقط، وهو أقل من التوقعات، بينما ارتفعت البطالة إلى 4.2%. وأظهرت بيانات CME FedWatch أن احتمال إبقاء الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير في أكتوبر بلغ 74%، مقارنة بـ35.8% قبل أسبوع. وقد دعم هذا التحول بيتكوين وغيرها من الأصول عالية المخاطر، رغم أن بيانات أقوى للتضخم أو الوظائف قد تعيد مخاوف رفع الفائدة. لا يزال بيتكوين دون مستوى المقاومة القريب من 87,354 دولاراً. وقد يؤدي اختراق هذا المستوى إلى فتح الطريق نحو 90,000 دولار، بينما قد يؤدي رفض الاختراق إلى جني أرباح قصير الأجل. تجاوز المتوسطان الأسيان لـ50 و100 يوماً المتوسط الأسي لـ200 يوم، مشكلين إشارات صعودية تُعرف باسم التقاطع الذهبي. لكن هذه المؤشرات متأخرة عن حركة السعر ولا تضمن استمرار المكاسب. ولا يزال بيتكوين أقل بنحو 31% من أعلى مستوى قياسي سجله قبل عام. سجلت صناديق بيتكوين المتداولة الفورية في الولايات المتحدة تدفقات يومية داخلة بلغت 189.84 مليون دولار وفق أحدث بيانات منشورة. وبلغت التدفقات الداخلة في سبتمبر 2.65 مليار دولار، فيما وصلت تدفقات الربع الثالث إلى 6.34 مليار دولار، لترفع صافي الأصول الإجمالي للصناديق إلى نحو 101.1 مليار دولار. ولا تزال التدفقات الصافية في عام 2026 أقل من مليار دولار بعد تدفقات الخروج في النصف الأول، ما يشير إلى أن الطلب الأخير كان مدفوعاً أيضاً بإعادة تخصيص المحافظ، وليس فقط بتحسن السيولة. يتركز تحوط متداولي الخيارات ضد الهبوط حول 80,000 دولار، بينما يتركز الاهتمام بخيارات الشراء بين 89,000 و92,000 دولار. وبلغ مؤشر الخوف والطمع لبيتكوين 68. يترقب المتداولون محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في 7 أكتوبر، وبيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر سبتمبر في 14 أكتوبر، والاجتماع المقبل للفيدرالي في 27 و28 أكتوبر. حقق إيثيريوم وXRP مكاسب محدودة، بينما تراجع سولانا. ولا تزال عوائد سندات الخزانة المرتفعة وبيانات التضخم المرتقبة من المخاطر التي تهدد زخم بيتكوين على المدى القصير.

ألقت الشرطة اليونانية القبض على 17 شخصًا في كاتريني يوم 30 سبتمبر/أيلول للاشتباه في تورطهم في مخطط هرمي للعملات المشفرة بقيمة 8 ملايين دولار. ووفقًا للتقارير، كان تسعة من المشتبه بهم أفرادًا عسكريين، بينهم ضابطان صفّ متهمان بتولي أدوار قيادية. وأُودع زعيم يبلغ من العمر 44 عامًا لجمعية أصدقاء الذكاء الاصطناعي في كاتريني الحبس الاحتياطي، بينما أُفرج عن بعض المشتبه بهم بكفالات تراوحت بين 15 ألفًا و20 ألف يورو. يزعم المحققون أن المخطط الهرمي غير المرخص للعملات المشفرة كان يعد بمضاعفة الاستثمارات خلال 50 يومًا مع مخاطر محدودة. وقد جرى الترويج له عبر جمعية فريق الذكاء الاصطناعي اليونانية، أو AT Team Greece، التي زُعم أنها ادعت أن التداول المدعوم بالذكاء الاصطناعي يحقق عوائد آلية. ويُعتقد أن مكافآت استقطاب أعضاء جدد ساعدت في جذب مستثمرين إضافيين. تقدر السلطات أن نحو 10 آلاف شخص شاركوا في المخطط، وأن العملية كانت نشطة منذ عام 2025 على الأقل. ووفقًا للتقارير، جمّدت المنصة عمليات السحب في حدود الأول من سبتمبر/أيلول. وصادرت الشرطة نحو 295,090 يورو نقدًا وأجهزة إلكترونية. وحتى الآن، أبلغ 18 ضحية فقط عن خسائر مؤكدة تبلغ نحو 55,970 يورو، رغم أن الرقم قد يرتفع. كما يقدر المحققون أن المجموعة استقطبت 1,842 عضوًا وجمعت نحو مليوني يورو في كاتريني وحدها. انكشف المخطط الهرمي للعملات المشفرة بعد تقديم شكويين مجهولتي المصدر عبر بوابة gov.gr اليونانية في يوليو/تموز. ولم تُختبر الاتهامات والتقديرات المالية أمام المحكمة بعد. ولا تذكر القضية عملة مشفرة محددة، لذلك يُرجح أن يكون تأثيرها المباشر في أسعار الرموز محدودًا. غير أن اعتقالات جديدة أو مصادرة أصول أو إجراءات تنظيمية قد تزيد التدقيق في منصات الاستثمار غير المرخصة في العملات المشفرة.

يقول مايكل هارتنت، الاستراتيجي في بنك أوف أميركا، إن سوق الأسهم الأميركية تُظهر مؤشرات شبيهة بالفترة التي سبقت انهيار شركات الإنترنت عام 2000. ولا تزال فقاعة الذكاء الاصطناعي متركزة في أسهم «العظماء السبعة» وغيرها من أسهم التكنولوجيا، بينما تراجعت اتساعية السوق بشكل حاد. ويقع نحو 400 سهم من أسهم مؤشر S&P 500 تحت متوسطاتها المتحركة لـ50 يوماً، فيما يقع 300 سهم تحت متوسطاتها لـ200 يوم. أما السهم الوسيط في المؤشر فيتداول بنحو 16% دون ذروته، رغم بقاء المؤشر قرب مستوى قياسي مرتفع. كما حذّر هارتنت من أن الإنفاق الرأسمالي لشركات الحوسبة فائقة النطاق قد يشكّل فقاعة استثمارية كبيرة في مجال الذكاء الاصطناعي. وحدد ضغوط الائتمان، وضعف السيولة، وخروج رؤوس الأموال لأسباب جيوسياسية باعتبارها مخاطر رئيسية. ويضيف تقييمه الأخير أن التدفقات الحديثة تتجه نحو أصول أكثر أماناً: فقد دخل 18.8 مليار دولار إلى السندات، مقارنة بـ15.8 مليار دولار إلى الأسهم و900 مليون دولار إلى العملات المشفرة. ويوصي هارتنت بشراء سندات الخزانة الأميركية، واصفاً الصفقة بأنها «شراء الإذلال». وقد بلغ عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات 5.33%، في حين تراجعت السندات الحكومية طويلة الأجل وديون شركات التكنولوجيا ذات الدرجة الاستثمارية. ويراقب المتداولون عدة مستويات للمخاطر، منها تجاوز مؤشر MOVE مستوى 125، وانخفاض صندوق Global Financials المتداول إلى أقل من 125 دولاراً، وصندوق MDY للأسهم متوسطة القيمة إلى أقل من 666 دولاراً، وصندوق IJR للأسهم الصغيرة إلى أقل من 135 دولاراً. وبالنسبة لمتداولي العملات المشفرة، يشير التحذير من فقاعة الذكاء الاصطناعي إلى خلفية قد تكون سلبية على المدى القصير. وقد يؤدي انعكاس القيادة المركزة لأسهم التكنولوجيا إلى تقليص أوسع للمخاطر والضغط على أسعار العملات المشفرة. ومع ذلك، فإن انخفاض عوائد السندات، أو تجدد السيولة، أو دعم السياسات الاقتصادية قد يحسّن ظروف الأصول الرقمية على المدى الطويل.

أضافت اليابان منصة تداول العملات المشفرة «غارانتكس» إلى قائمة عقوباتها الخاصة بروسيا، وقيّدت المدفوعات ومعاملات رأس المال المرتبطة بالمنصة ما لم تحصل على موافقة الحكومة اليابانية. ويشمل الإجراء أيضاً 33 كياناً مرتبطاً بروسيا، وتسعة أفراد، و35 سفينة مرتبطة بالأسطول الموازي للبلاد. وتحدّ عقوبات غارانتكس من وصول المنصة إلى القنوات المالية اليابانية. وكانت الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي قد فرضا في وقت سابق عقوبات على غارانتكس بسبب معاملات غير قانونية مزعومة وانتهاكات للعقوبات. وتقدّر السلطات الأميركية أن المنصة عالجت أنشطة مرتبطة بالعملات المشفرة تجاوزت قيمتها 96 مليار دولار منذ عام 2019، رغم أن هذا الرقم لا يعني أن جميع المعاملات كانت غير قانونية. كما تقيّد اليابان التمويل والإصلاحات والمساعدة التقنية والتأمين والخدمات الأخرى المقدمة إلى السفن المحددة. وتشير تقارير استخباراتية مرتبطة بتقنية البلوك تشين إلى أن بعض الأنشطة المرتبطة بغارانتكس انتقلت إلى بنى تحتية بديلة، منها «غرينكس»، بعد إجراءات إنفاذ سابقة. وبالنسبة إلى متداولي العملات المشفرة، تشير القضية إلى تشديد الامتثال للعقوبات، وارتفاع مخاطر الأطراف المقابلة، وزيادة التدقيق في منصات التداول المرتبطة بروسيا أو بكيانات خاضعة للعقوبات. ومن المرجح أن يظل التأثير المباشر على أسعار العملات المشفرة الرئيسية محدوداً، لكن المنصات المتضررة قد تواجه انخفاضاً في السيولة، واضطراباً في الوصول إلى خدمات الدفع، وضغوطاً إضافية من جانب جهات إنفاذ القانون.

تم اختراق حساب مايكروسوفت الرسمي على منصة إكس لفترة وجيزة، وهو الحساب الذي يتابعه أكثر من 13 مليون مستخدم، واستُخدم للترويج لعملة الميم غير المصرّح بها CLIPPY، المرتبطة بمساعد الشركة السابق كليبي. غيّر المهاجمون صورة الملف الشخصي، وتابعوا حساباً ينتحل شخصية كليبي وأعادوا نشر محتواه، كما زعموا أن مجمّع سيولة CLIPPY مقترن بأسهم مايكروسوفت ذات الرمز MSFT. ولم يتم التحقق من هذه الادعاءات بشكل مستقل. قالت مايكروسوفت إن اختراق حسابها على إكس كان غير مصرح به. وحذفت الشركة المنشورات، وأمّنت الحساب، وفتحت تحقيقاً. وأكدت أنها لم تؤيد أو ترعَ أو تُصدر أي عملة مشفرة مرتبطة بكليبي أو مايكروسوفت أو بالرمز MSFT. وبحسب التقارير، ظلّ الترويج منشوراً لنحو 30 دقيقة، تلاه اعتذار حُذف لاحقاً. يعكس اختراق حساب مايكروسوفت على إكس نمطاً أوسع من عمليات الاحتيال في مجال العملات المشفرة، إذ يسيطر المهاجمون على حسابات موثوقة لخلق شرعية زائفة لعملات الميم. وشملت حوادث مماثلة حسابات مرتبطة بروبن هود وSpaceX وStarlink، بينما يُقال إن عملية استخدمت 15 حساباً مخترقاً حققت نحو 500 ألف دولار. وينبغي للمتداولين التحقق من إعلانات الرموز عبر المواقع الرسمية وعدة مصادر موثوقة قبل التداول، لأن الترويج من الحسابات المخترقة قد يسبب تقلبات قصيرة الأجل وخسائر سريعة.

أطلقت DeepSeek وHuawei ست وحدات برمجية مفتوحة المصدر لشرائح الذكاء الاصطناعي Ascend من Huawei، بهدف تحدي ميزة CUDA التي تتمتع بها Nvidia. وتشمل حزمة الأدوات FlashMLA وDeepEP وDeepGEMM وTileKernels وDeepSelect، إضافة إلى نسخة من TileLang مخصصة لـ Ascend. ويُعد TileLang المكوّن المركزي، إذ يوفر إطار عمل عالي المستوى يهدف إلى تبسيط تطوير الذكاء الاصطناعي مع الحفاظ على أداء العتاد. تدعم الأدوات العديد من المُشغّلات المستخدمة لتدريب نماذج DeepSeek V4. ويدعم DeepGEMM عمليات المصفوفات بصيغ BF16 وFP8 وFP4، بينما يهدف TileKernels إلى توفير واجهات Python متوافقة مع وحدات معالجة الرسومات من Nvidia ووحدات المعالجة العصبية من Huawei. كما حسّنت DeepSeek وHuawei عمليات الحوسبة والاتصالات لمجموعة تضم 128 شريحة Ascend 950. تتوسع الشراكة. تستعد DeepSeek لنشر ما لا يقل عن 160 ألف شريحة Ascend 950DT في مركز بيانات بمنطقة منغوليا الداخلية. ومن المتوقع إطلاق الشرائح في الربع الرابع من عام 2026، بينما قد يبدأ تشغيل أجزاء من المنشأة بين أواخر عام 2027 وأوائل عام 2028. وقد حسّنت DeepSeek بالفعل نموذج V4 ليتوافق مع عتاد Ascend، واستخدمت شرائح Ascend 950 في بعض أعباء التدريب. قد يقلل هذا الإصدار اعتماد المطورين الصينيين على Nvidia ويحد من تعرضهم لضوابط التصدير الأمريكية. لكن الأدلة المتعلقة بالأداء لا تزال محدودة. فقد استخدمت الاختبارات المبكرة عدة تطوير لإثبات المفهوم لم تُنشر وتكوينات يدوية. ومن المتوقع تحقيق النطاق الترددي الكامل فقط مع عدة Atlas 850E التجارية من Huawei، التي يُقال إن إطلاقها مخطط له في أكتوبر 2026. ويصل DeepEP حالياً إلى نحو 90%–95% من النطاق الترددي الفعلي عند مستويات من التوازي الخبير تصل إلى 32، بينما لا تزال التكوينات الأكبر وعمليات دمج البيانات قيد التحسين. ولا يدعم Ascend تقنية FlashMLA بعد، في حين لا يدعم DeepSelect حالياً سوى BF16. بالنسبة لمتداولي العملات المشفرة، تمثل هذه التطورات قصة تكنولوجية محايدة وطويلة الأجل أساساً، وليست محفزاً فورياً للسوق. وقد تدعم شراكة DeepSeek وHuawei الطلب على البنية التحتية المحلية للذكاء الاصطناعي، وبدائل أشباه الموصلات، وسعة مراكز البيانات، لكنها لا تؤثر مباشرة في أساسيات العملات المشفرة الرئيسية. وينبغي للمتداولين مراقبة اعتماد TileLang، وشحنات Ascend، ومشتريات DeepSeek المستقبلية من العتاد، وحصة Nvidia في السوق الصينية.

عيّن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب مدير الاستخبارات الوطنية جاي كلايتون للمساعدة في قيادة قوة جديدة للذكاء الفائق تتولى تنسيق السياسة الفيدرالية بشأن الذكاء الاصطناعي. وسترفع المجموعة تقاريرها إلى ترامب وإلى رئيسة موظفي البيت الأبيض سوزي وايلز، كما ستتشاور مع شركات الذكاء الاصطناعي والمستهلكين ومجموعات المصلحة العامة والمنظمات الدينية ومزودي البنية التحتية الحيوية. وجاء في الإعلان الأول أن فرقة العمل ستقيّم مخاطر الذكاء الاصطناعي وفرصه، وستوصي بطرق للحفاظ على ريادة الولايات المتحدة في مجال الذكاء الاصطناعي المتقدم. وكان من المتوقع أيضاً أن تراجع أنظمة الإبلاغ عن حوادث الذكاء الاصطناعي، إذ مُنحت المجموعة في البداية 120 يوماً لتقديم توصياتها. أما التحديث اللاحق فلم يقدّم تفويضاً أو جدولاً زمنياً مفصلاً. يحظى جاي كلايتون بمتابعة وثيقة من متداولي العملات المشفرة. وخلال توليه رئاسة هيئة الأوراق المالية والبورصات في ولاية ترامب الرئاسية الأولى، أشرف على 57 قضية إنفاذ ضد شركات العملات المشفرة وعروض العملات الأولية ومشاريع البلوك تشين. وزعمت دعوى الهيئة ضد ريبل عام 2020 أن مبيعات XRP البالغة 1.3 مليار دولار كانت عروضاً غير مسجلة للأوراق المالية. ولاحقاً قدّم كلايتون المشورة لشركات عملات مشفرة، منها One River Asset Management وFireblocks. وفي عام 2025، أصبح المدعي العام الأمريكي بالإنابة للمنطقة الجنوبية من نيويورك، حيث واصلت النيابة ملاحقة مطوّر Tornado Cash، رومان ستورم. لا يفرض التعيين قواعد جديدة على العملات المشفرة ولا يغيّر فوراً سيولة السوق. وقد يؤثر في معنويات السوق تجاه رموز الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات وأشباه الموصلات وتنظيم التكنولوجيا. وبالنسبة إلى XRP وسوق الأصول الرقمية الأوسع، من المرجح أن يراقب المتداولون ما إذا كانت خلفية كلايتون، التي تركز على الإنفاذ، ستؤثر في سياسات الذكاء الاصطناعي أو العملات المشفرة مستقبلاً.

استعادت Near Intents كامل المبلغ المسروق، وقدره 3.8 ملايين دولار، في عملية استغلال عبر سلاسل متعددة، بعدما منح مديرها العام أليكس شيفتشينكو المهاجم 48 ساعة لإعادة الأموال. وتشمل الأصول المستردة بيتكوين وBNB وإيثريوم وسولانا، ما يقلل مخاطر الخسائر المباشرة على المستخدمين. نتج الاستغلال عن خلل مرتبط بطبقة الإيداع والسحب Omni التابعة لـ Near Intents وبعقدها الذكي الرئيسي. علّقت المنصة خدماتها، وتعهدت بتعويض المستخدمين بالكامل، وأبلغت السلطات بالحادث. وقال محقق البلوكشين ZachXBT إن الأصول نُقلت إلى KuCoin ثم جرى ربطها بشبكة بيتكوين. اعترفت رسالة على السلسلة نُسبت إلى المهاجم بارتكاب المخالفة، وأشادت باستجابة الفريق، وشجعت القراصنة على استخدام برامج مكافآت اكتشاف الأخطاء. وقالت Near Intents إنها أنهت تحقيقها. وتدعم المنصة عمليات المبادلة عبر 35 سلسلة بلوكتشين، وقد عالجت حجم معاملات تجاوز 30 مليار دولار. بالنسبة للمتداولين، يحد استرداد Near Intents للأموال من المخاوف الفورية بشأن خسائر المستخدمين، لكنه لا يلغي مخاطر الأمن الأوسع المرتبطة بالعقود الذكية والعمليات عبر السلاسل. وقد يبقي الحادث التركيز على تحديثات الأمن واستعادة الخدمات، في حين يُرجح ألا تؤدي الأموال المستردة إلى محفز سعري مستدام للعملات المشفرة المعنية.

نما حجم المدفوعات بالعملات المستقرة لدى فيزا بنحو 200% تقريباً على أساس سنوي، مع وجود أكثر من 160 برنامج بطاقات مرتبط بالعملات المستقرة يخدم حالياً المستهلكين والشركات والعملاء التجاريين في مختلف أنحاء العالم. ووفقاً لبيانات VisaNet، مثّلت بطاقات الأعمال والبطاقات التجارية نحو 17% من حجم بطاقات فيزا المرتبطة بالعملات المستقرة منذ بداية السنة المالية 2026 وحتى الآن. وأفادت فيزا أيضاً بأن نشاط التسوية بالعملات المستقرة تجاوز معدلًا سنوياً قدره 20 مليار دولار، أي أكثر من 15 ضعف المستوى المسجل قبل عام. ويقيس حجم مدفوعات البطاقات وحجم التسوية أجزاءً مختلفة من الشبكة، ولم تكشف فيزا عن القيمة بالدولار التي تقف وراء نمو مدفوعات البطاقات بنسبة 200%. يتوسع اعتماد العملات المستقرة إلى ما هو أبعد من تداول العملات المشفرة، ليشمل المدفوعات العابرة للحدود، ومدفوعات الموردين، وإدارة الخزينة، والتجارة بين الشركات. وقدّرت Allium أن المدفوعات العالمية بالعملات المستقرة بلغت ما بين 401 و527 مليار دولار خلال الأشهر الثمانية الأولى من عام 2026. وكانت المدفوعات بين الشركات الفئة الأكبر، إذ شملت التحويلات العابرة للحدود 43% من حجم معاملات B2B المحدد جغرافياً. كما تطوّر فيزا بنية تحتية للعملات المستقرة موجهة إلى البنوك وشركات التكنولوجيا المالية وشركات العملات المشفرة، بما في ذلك أدوات التسوية والمحافظ والإقراض. ويعزز هذا النمو حالة الاعتماد طويل الأجل للعملات المستقرة والبنية التحتية المرتبطة بالمدفوعات، لكنه من غير المرجح أن يوفر محفزاً فورياً يحدد اتجاه أسعار العملات المشفرة الرئيسية.

جمّدت الفلبين 116 أصلاً مالياً في إطار تحقيق بشأن نهب مزعوم وتلقي عمولات غير قانونية مرتبط بمشاريع حكومية للسيطرة على الفيضانات. ويشمل أمر محكمة الاستئناف 25 محفظة للعملات المشفرة، و86 حساباً مصرفياً، وأربعة حسابات استثمارية، وبوليصة تأمين واحدة. ويحمل أمر التجميد تاريخ 21 سبتمبر 2026، وأُعلن عنه في 1 أكتوبر. وتُ reportedly الأصول مرتبطة بمشرّع لم يُكشف عن اسمه، وشركة، وأفراد مرتبطين بها. وقال مجلس مكافحة غسل الأموال إن الأموال مرّت عبر وسطاء وبنوك وشركة لخدمات تحويل الأموال ومنصة للأصول الافتراضية ومحافظ متعددة لإخفاء مصدرها. ولم يجد المحققون إيرادات تشغيلية ظاهرة تكفي لتبرير حجم الاستثمارات. وفحصت التحقيقات السابقة في الفضيحة، التي ظهرت في عام 2025، أموالاً يُشتبه في أنها متحصلة من الفساد وحُوّلت إلى USDT، وقدّرت حركة العملات المشفرة بما بين 50 و100 مليون دولار. ولم تُربط هذه الأرقام مباشرة بالمحافظ المشفرة الـ25 الواردة في الأمر الأخير. ولم تكشف السلطات عناوين المحافظ أو العملات المشفرة أو المنصة أو قيمة الأصول المشفرة المجمدة. والتجميد إجراء مؤقت ولا يثبت المسؤولية الجنائية. وبالنسبة إلى متداولي العملات المشفرة، تمثل القضية أساساً تطوراً تنظيمياً ومرتبطاً بالامتثال. وقد تؤدي إلى زيادة التدقيق في منصات العملات المشفرة الفلبينية ومقدمي المحافظ وأنظمة مراقبة المعاملات. ومن المرجح أن يظل التأثير الفوري في أسعار العملات المشفرة العالمية محدوداً، ما لم تتورط منصات كبرى أو رموز واسعة التداول أو أنشطة تمويل غير مشروعة أوسع نطاقاً.

أُمر بول تشاولز، الضابط السابق في الوكالة الوطنية لمكافحة الجريمة في المملكة المتحدة، بمصادرة 1,810,678.93 جنيه إسترليني بعد سرقته 50 بيتكوين من الأدلة المصادَرة خلال التحقيق في قضية Silk Road 2.0. كانت قيمة عملات البيتكوين نحو 59,409 جنيهات إسترلينية في عام 2017، لكن ارتفاع قيمتها لاحقًا رفع المنفعة الإجرامية المقدَّرة إلى 1,970,759.27 جنيه إسترليني. نقل تشاولز عملات البيتكوين، وقسّم الأموال، واستخدم خدمة الخلط Bitcoin Fog لإخفاء المعاملات. كما حوّل جزءًا من الأصول عبر بطاقتي Cryptopay وWirex. وبعد اعتقاله في عام 2022، ربطت الشرطة التحويلات بجهاز iPhone الخاص به وملاحظاته وسجلات حساباته. أقرّ بذنبه في مايو 2025، وحُكم عليه بالسجن خمس سنوات وستة أشهر. استعادت السلطات 30 من أصل 50 بيتكوين مسروقة. وصدر أمر مصادرة منفصل بحق مشغّل شبكة الإنترنت المظلم توماس وايت، بعد أن نُسبت السرقة إليه في البداية. تسلط القضية الضوء على حفظ البيتكوين، وتتبع المعاملات عبر سلسلة الكتل، والمخاطر القانونية الناجمة عن سوء التعامل مع العملات المشفرة المصادَرة. ومن غير المرجح أن تؤدي القضية إلى ضغط بيع مباشر على البيتكوين، ولذلك يُتوقع أن يكون تأثيرها على السوق محايدًا.

يخطط مشروع البنية التحتية Utexo المدعوم من Tether لإطلاق USDT على شبكة Bitcoin بحلول نهاية سبتمبر 2026 عبر بروتوكول RGB، بعدما كان هدفه السابق شهر أكتوبر. وسيعيد ذلك USDT إلى Bitcoin بعد أكثر من عقد على إصداره الأول عبر Omni. جمعت Utexo تمويلاً تأسيسياً بقيمة 7.5 ملايين دولار، وحصلت على ترخيص تجاري من Tether لاستخدام علامة USDT وإصدار العملة المستقرة على Bitcoin. وقد دعم باولو أردوينو، كبير مسؤولي التكنولوجيا في Tether، المشروع، بينما تقول Utexo إن أكثر من 450 شركة، بينها منصات تداول ومزودو محافظ، أبدت اهتماماً به. ولم يتم تأكيد أي عمليات تكامل كبيرة حتى الآن. صُمم USDT الأصلي على Bitcoin لدعم التحويلات الخاصة، والمبادلات المباشرة بين BTC وUSDT، والقروض المدعومة بعملة Bitcoin من دون مطالبة المستخدمين بتغليف BTC. ويستخدم RGB التحقق من جانب العميل ويربط الملكية بمخرجات المعاملات غير المنفقة (UTXOs) على Bitcoin، مع إبقاء معظم تفاصيل المعاملات خارج سلسلة الكتل العامة. كما تخطط Utexo لدعم شبكة Lightning مستقبلاً لإجراء مدفوعات بالعملات المستقرة بشكل أسرع وأقل تكلفة. ولأغراض الامتثال، ستضع Utexo في القائمة السوداء مخرجات المعاملات المرتبطة بالعقوبات أو الأنشطة غير المشروعة. ولن تُجمّد الأصول مباشرة، لكن منصات التداول ومزودي الجسور قد يحظرون استردادها أو تحويلها إلى شبكات مثل Ethereum وTron. قد يضيف الإطلاق الناجح سيولة أصلية من USDT إلى التمويل اللامركزي على Bitcoin، ويحسن استخدام BTC للمدفوعات وكضمان. لكن من المرجح أن يظل تأثيره السوقي محدوداً على المدى القصير، إذ لا تزال درجة التبني والتطور التقني لبروتوكول RGB والموافقة التنظيمية ودعم المحافظ ومنصات التداول والجسور غير مؤكدة. وينبغي للمتداولين اعتبار الإطلاق تطوراً مهماً في البنية التحتية، لا محفزاً مؤكداً لسعر BTC.

ستقيم عملة TRUMP الميمية عشاءها الثالث لحامليها في 22 نوفمبر في نادي ترامب الوطني بولاية فرجينيا، ومن المتوقع أن يحضر الرئيس الأمريكي دونالد ترامب وثلاثة ضيوف لم تُكشف أسماؤهم. وسيُمنح التأهل لأكبر 185 حاملاً مسجلاً لعملة TRUMP بناءً على نقاط موزونة زمنياً تكافئ الأرصدة الأكبر وفترات الاحتفاظ الأطول. وسيُلتقط الترتيب النهائي في 12 نوفمبر عند الساعة الواحدة ظهراً بتوقيت الساحل الشرقي للولايات المتحدة. سيحصل أفضل 29 حاملاً على دخول لكبار الشخصيات، بينما سيحصل المشاركون الأربعة الأعلى تصنيفاً على ساعات ترامب من الذهب عيار 18 قيراطاً. وقال المنظمون إن الحدث لن يتضمن اجتماعات خاصة أو جلسات للقاء ترامب والتحية به. وقد أثار أول عشاء لحاملي TRUMP، الذي أُقيم في مايو 2025، انتقادات بسبب المخاوف من إمكانية ربط امتلاك الرموز بالوصول السياسي. ويأتي الحدث الأخير بعد فشل تصويت رئيسي في مجلس الشيوخ على قانون Clarity. وأفادت التقارير بأن القيود المفروضة على مصالح ترامب في مجال العملات المشفرة كانت من بين العقبات الرئيسية في المفاوضات. وأظهر أحدث إفصاح مالي لترامب دخلاً يزيد على 635 مليون دولار في عام 2025 من عملة TRUMP الميمية، معظمها من إتاوات الترخيص، وأكثر من 1.2 مليار دولار من إجمالي الدخل المرتبط بالعملات المشفرة. وكان سعر TRUMP قريباً من 2.04 دولار، بقيمة سوقية تبلغ نحو 576 مليون دولار. وانخفضت عملة TRUMP الميمية بأكثر من 97% منذ إطلاقها في يناير 2025. وقد يؤدي العشاء إلى دعاية وشراء مضاربي على المدى القصير، لكن التدقيق السياسي وعدم اليقين التنظيمي والانخفاض المطول في قيمة الرمز تظل مخاطر كبيرة للمتداولين.

تُظهر استطلاعات انتخابات البرازيل لعام 2026 أن الرئيس لويس إيناسيو لولا دا سيلفا يتقدم بفارق ضئيل على السيناتور فلافيو بولسونارو. ويمنح استطلاع Datafolha لولا 42% وبولسونارو 38% في الجولة الأولى، ما يترك كليهما دون نسبة 50% اللازمة للفوز المباشر ويجعل إجراء جولة ثانية أمراً مرجحاً. ولا تزال أسواق التنبؤ ترجّح حصول لولا على أكبر عدد من الأصوات في الجولة الأولى، مع احتمال ضمني يبلغ 71.5%، بانخفاض طفيف عن 72% قبل أسبوع. وارتفع احتمال بولسونارو إلى 28.5%، رغم تراجع التوقعات بحصوله على ما بين 36% و39% من الأصوات. ولا تزال محاكاة جولة الإعادة تشير إلى منافسة متقاربة. تمثل انتخابات البرازيل لعام 2026 حدثاً ينطوي على مخاطر سياسية واقتصادية كلية للمتداولين. وقد تؤثر استطلاعات جديدة، والتأييد، والمناظرات، والفضائح المحتملة في أسعار أسواق التنبؤ، والريال البرازيلي، ومعنويات الأسواق الناشئة. ولا تقدم التقارير أي إشارة مباشرة إلى أسعار العملات المشفرة، لذلك من المرجح أن يظل التأثير الفوري في أسواق العملات المشفرة محدوداً.

ارتفع بيتكوين لفترة وجيزة فوق مستوى 85,000 دولار، ليصل إلى نحو 85,500 دولار، بعد أن جاء تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة لشهر أغسطس دون التوقعات. ارتفع مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي بنسبة 0.2% على أساس شهري و3.0% على أساس سنوي، وهو أقل من التوقعات البالغة 3.3%، بينما زاد المؤشر العام بنسبة 0.3% شهرياً و3.4% سنوياً. أدت بيانات التضخم الأكثر اعتدالاً إلى خفض التوقعات بشأن رفع آخر لأسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر، وتعزيز الرهانات على خفض الفائدة في ديسمبر. غير أن ارتفاع بيتكوين تلاشى سريعاً مع بقاء عوائد سندات الخزانة مرتفعة. وتداول بيتكوين لاحقاً قرب 83,700 دولار، مرتفعاً بنحو 0.4% خلال 24 ساعة. واستقر عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات قرب 5.28%، بينما بلغ عائد السندات لأجل 30 عاماً 5.62%، وهو أعلى مستوى له منذ عام 2002. وتدعم عوائد السندات المرتفعة الأصول الأكثر أماناً وتحد من تدفقات السيولة إلى بيتكوين والعملات المشفرة الأخرى. وقد يكون من الضروري حدوث انخفاض مستمر في العوائد الحقيقية حتى يستأنف بيتكوين صعوده. وينبغي للمتداولين مراقبة عوائد سندات الخزانة والدولار الأمريكي وأسعار النفط. وإذا ظلت العوائد مرتفعة، فقد يواصل بيتكوين التحرك ضمن نطاق توحيد بين 83,000 و85,000 دولار. ارتفع كل من HYPE وDOGE، بينما تراجع SOL قليلاً وسجلت العملات الرئيسية الأخرى تحركات متباينة.

انخفض BLAST بنسبة 42% خلال 24 ساعة ليصل إلى 0.0002387 دولار، بعد أن أدرجت منصتا تداول العملات المشفرة الكوريتان الجنوبيتان Upbit وBithumb الرمز في قوائم التحذير الخاصة بالتداول. وتشير هذه التحذيرات إلى تشديد مراقبة المنصات، وقد تؤدي إلى فرض قيود إضافية أو شطب الرمز من التداول، رغم عدم الإعلان عن أي إجراء من هذا النوع حتى الآن. وقد ارتفع مستوى المخاطر مع استعداد مشروع Blast لوقف عملياته. ونُصح المستخدمون بسحب أصولهم إلى شبكة Ethereum الرئيسية قبل 26 أكتوبر. وينبغي للمتداولين متابعة إشعارات المنصات، والموعد النهائي لسحب BLAST، والسيولة، والتقلبات، وحجم التداول. وقد تؤدي التحذيرات وخطة الإغلاق المعلنة إلى استمرار ضغوط البيع على المدى القصير وزيادة مخاطر السيولة لـ BLAST على المدى الطويل.

يجري بنك BNY، أحد أكبر بنوك الحفظ في العالم، محادثات مع شركة Payward، الشركة الأم لمنصة تداول العملات المشفرة Kraken، بشأن شراكة واسعة في مجال الأصول الرقمية. وقد يشمل الاتفاق المحتمل منتجات العملات المشفرة، وحفظ الأصول الرقمية، وإدارة الثروات، والتداول، والمدفوعات، والبنية التحتية للأسواق المالية. ومن المرجح تقديم الخدمات من خلال Payward Services، وهي منصة Payward الموجهة للأعمال بين الشركات والمخصصة للبنوك ومنصات التداول ومديري الأصول. وقد تشبه بعض ترتيبات البنية التحتية المقترحة الاتفاق الأخير بين Payward وNasdaq. ولا تزال المفاوضات جارية، ولم يُعلن عن أي اتفاق نهائي أو منتجات محددة. ويمكن لشراكة بين BNY وPayward أن تحسن على المدى الطويل حفظ العملات المشفرة للمؤسسات، والوصول إلى التداول، والبنية التحتية للمدفوعات. غير أن عدم توقيع اتفاق يعني أن التأثير الفوري على السوق سيظل على الأرجح محدوداً.

تحث شركة Circle المفوضية الأوروبية على مراجعة قواعد MiCA الخاصة بالعملات المستقرة قبل المراجعة الأوسع للاتحاد الأوروبي والمتوقعة في عام 2027. وتقول الشركة المُصدرة لعملتي USDC وEURC إن MiCA استقطبت شركات خاضعة للتنظيم، لكن ثلاث عملات مستقرة فقط من بين أكبر 25 عملة من حيث القيمة السوقية مشمولة حالياً بهذا الإطار. وتريد Circle من الاتحاد الأوروبي الحفاظ على «الإصدار المتعدد»، بما يسمح لكيان معتمد في الاتحاد الأوروبي وشريك أجنبي خاضع للتنظيم بإصدار العملة المستقرة نفسها. وحذرت من أن فرض قيود أكثر صرامة قد يدفع نشاط العملات المستقرة إلى الخارج ويضعف القدرة التنافسية لأوروبا. كما تعارض الشركة متطلبات الاحتياطي الثابتة بموجب MiCA، والتي تلزم مُصدري رموز النقود الإلكترونية بالاحتفاظ بما لا يقل عن 30% من الاحتياطيات في ودائع مصرفية تجارية، وترتفع النسبة إلى 60% بالنسبة إلى الرموز المهمة. وتقول Circle إن هذه القواعد تزيد المخاطر المصرفية ومخاطر الأطراف المقابلة، مستشهدة بفقدان USDC ارتباطه مؤقتاً بعد احتفاظ Silicon Valley Bank بمبلغ 3.3 مليارات دولار من الاحتياطيات في مارس 2023. وتدعم Circle معايير قائمة على السيولة تركز على سرعة الوصول إلى الاحتياطيات عند الاسترداد، على غرار مقترحات البنك المركزي الأوروبي وبنوك مركزية أخرى. كما تريد من الاتحاد الأوروبي إعادة النظر في حدود التعرض لدولة ذات سيادة واحدة وبنك واحد. وقد عارضت Tether الحصول على ترخيص بموجب MiCA، جزئياً بسبب قواعد الودائع. ومن المرجح أن يكون تأثير ذلك على التداول قصير الأجل محدوداً، لكن مراجعة MiCA قد تؤثر في سيولة العملات المستقرة، ودعم منصات التداول لها، وتكاليف المُصدرين، والمكانة طويلة الأجل لعملات USDC وEURC وUSDT في أوروبا.

تراجع MSCI معايير فرز جديدة قد تؤدي إلى استبعاد Strategy وMetaplanet وشركة Yellow Cake المالكة لليورانيوم من المؤشرات الرئيسية. وقد يقيّم الاستعراض المقترح من MSCI ما إذا كانت الشركات تمتلك حصة كافية من الأصول التشغيلية، لكن هذا المصطلح غير محدد بوضوح بموجب مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً في الولايات المتحدة أو المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية. وقد يؤثر هذا الغموض أيضاً في شركات مثل AST SpaceMobile وLithium Americas. ويقدّر JPMorgan أن الصناديق المرتبطة بـMSCI قد تبيع أسهماً في Strategy بقيمة نحو 2.8 مليار دولار إذا أُزيلت الشركة من المؤشر. وإذا حذا مزودو مؤشرات آخرون حذوها، فقد ترتفع المبيعات المحتملة إلى 8.8 مليارات دولار. ومن المتوقع أن تعلن MSCI قرارها بحلول 16 أكتوبر، مع احتمال دخول أي تغييرات حيز التنفيذ خلال مراجعة المؤشرات في ديسمبر. ويخلق استعراض MSCI مخاطر مرتبطة بتدفقات الاستثمار السلبي بالنسبة إلى Strategy، وقد يزيد التقلب قصير الأجل في سهم MSTR. ومع ذلك، من المرجح أن يظل التأثير المباشر في Bitcoin محدوداً، ما لم يرَ المستثمرون في هذه الخطوة تحدياً أوسع للشركات التي تحتفظ بعملات Bitcoin ضمن خزائنها.

من المتوقع إطلاق HSBC RedCoin، وهي عملة مستقرة من بنك HSBC مرتبطة بالدولار الهونغ كونغي، عبر PayMe قبل نهاية عام 2026. سيدعم الرمز في البداية التحويلات بين الأفراد والمدفوعات للتجار، بينما ستُطرح الخدمات الموجهة إلى الشركات والمؤسسات لاحقاً. ويضم PayMe نحو 3.3 ملايين مستخدم. حصل HSBC على ترخيص مرتبط بالعملات المستقرة في أبريل 2026، ما يجعل HSBC RedCoin واحدة من أوائل الرموز المعتمدة بموجب مرسوم العملات المستقرة في هونغ كونغ. وسيعمل البنك على توعية المستخدمين بالوقاية من الاحتيال وإجراءات الاسترداد وشفافية الاحتياطيات. وأظهر استطلاع شمل نحو 1,000 عميل في هونغ كونغ أن 26% اعتقدوا خطأً أن العملات المستقرة تصدرها الحكومة. يأتي الإطلاق في وقت يتوسع فيه استخدام العملات المستقرة في آسيا، رغم انكماش اقتصاد العملات المشفرة في آسيا الوسطى والجنوبية الشرقية وأوقيانوسيا بنسبة 6.8%. ووجدت Chainalysis أن التحويلات العابرة للحدود للعملات المستقرة تجاوزت التحويلات المحلية في جميع الأسواق التي شملتها الدراسة، مدفوعة بالتحويلات المالية ومدفوعات الشركات. وسجلت ماليزيا أعلى نسبة، بواقع 29.5 مرة. كما ينمو اعتماد العملات المستقرة في الإمارات العربية المتحدة، حيث يختبر تجار التجزئة DDSC، وهو رمز مدعوم بالدرهم مخصص للمدفوعات. وقد تجاوزت القيمة السوقية للعملات المستقرة المدعومة باليورو 900 مليون دولار. وتتقدم EURC بقيمة 527.3 مليون دولار، تليها EURCV بقيمة 171.4 مليون دولار وEURXT بقيمة 62 مليون دولار. ومع ذلك، لا تزال العملات المستقرة باليورو تمثل نحو 0.3% فقط من السوق العالمية للعملات المستقرة، التي تبلغ قيمتها نحو 301 مليار دولار. وتعزز هذه التطورات جدوى المدفوعات والترميز على المدى الطويل، لكنها على الأرجح لن تؤدي إلى حركة واسعة وفورية في أسعار العملات المشفرة.

تحولت احتمالات قرار الاحتياطي الفيدرالي لشهر أكتوبر على منصة Polymarket بشكل حاد نحو التوقف خلال اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي يومي 27 و28 أكتوبر. وكانت التقديرات الأولية تشير إلى احتمال نسبته 84% لبقاء أسعار الفائدة دون تغيير، بعد تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز. وفي وقت لاحق، دفعت بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر أغسطس، التي جاءت أضعف من المتوقع، احتمال عدم التغيير إلى 66%، بينما انخفض احتمال رفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 34%. ارتفع مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي العام بنسبة 3.4% على أساس سنوي، أقل من التوقع البالغ 3.7%، في حين ارتفع المؤشر الأساسي بنسبة 3.0%، مقابل تقدير قدره 3.3%. وجذب عقد أكتوبر تداولات تُقدّر بنحو 20 إلى 23 مليون دولار. ولا تزال احتمالات أكتوبر لا تؤكد تحولاً في السياسة النقدية. وتمنح Polymarket احتمالاً قدره 74% لرفع الفائدة 25 نقطة أساس في ديسمبر، واحتمالاً قدره 97% لعدم خفض الفائدة هذا العام. وقد تعيد قوة التضخم، ومرونة بيانات التوظيف، وارتفاع عوائد سندات الخزانة، أو تصريحات الاحتياطي الفيدرالي المتشددة، إحياء توقعات رفع الفائدة. وكان Bitcoin يتداول قرب 84,116 دولاراً، مرتفعاً بنحو 1.3% خلال 24 ساعة. وقد يدعم التوقف على المدى القريب الإقبال على المخاطرة، لكن ينبغي للمتداولين النظر إلى احتمالات أكتوبر باعتبارها إشارة سوقية لا توجيهاً رسمياً. وإذا كان التشديد النقدي قد تأجل فقط، فقد تظل الظروف المالية تقييدية، مما يحد من المكاسب المستدامة لعملة Bitcoin.

تختبر بتروبراس، شركة الطاقة الخاضعة لسيطرة الدولة في البرازيل، تطبيقات بلوكتشين كاردانو بالتعاون مع مؤسسة كاردانو وLedger Labs في جامعة PUC-Rio. وتستند الشراكة إلى أبحاث بدأت في عام 2025، كما توسّع حالات استخدام كاردانو في مجالي المؤسسات والاستدامة في البرازيل. يتتبع أحد المشاريع التجريبية وقود الطيران المستدام (SAF) خلال مراحل الإنتاج والتوزيع والبيانات البيئية. ويمكن لنظام Book-and-Claim المقترح تحويل الشهادات الموثقة إلى رموز رقمية قابلة للتحويل وإلغائها بعد الاستخدام، مما يساعد على منع احتسابها مرتين. كما يمكن لأداة محتملة للمسافرين تقدير كميات SAF المخصصة باستخدام بيانات المسارات والمطارات والانبعاثات. ويغطي المشروع التجريبي الثاني ديزل R من بتروبراس، وهو ديزل يحتوي على مكوّن متجدد ويُصنع من الزيوت النباتية أو الدهون الحيوانية. وستربط سجلات كاردانو بين الإنتاج والنقل والاستخدام النهائي، مما قد يساعد الشركات على التحقق من انبعاثات النطاق الثالث في سلاسل التوريد. تعزز هذه المشاريع سردية تبني كاردانو في العالم الحقيقي، لكن لا يوجد إطلاق تجاري مؤكد أو دفع بعملة ADA أو شراء للرموز أو التزام بالاستثمار. لذلك، فإن الخبر أكثر أهمية لمنفعة كاردانو على المدى الطويل منه للعوامل الأساسية المؤثرة فوراً في تداول ADA.

فشل قانون CLARITY الأميركي في الحصول على أصوات أعضاء مجلس الشيوخ الستين اللازمة للمضي قدماً، ما أدى إلى رد فعل أقوى من المتوقع في سوق العملات المشفرة. وقال مات هوغان، كبير مسؤولي الاستثمار في Bitwise، إن السوق قد يكون أفضل من دون قانون CLARITY، لأن التسويات المقترحة فيه كان يمكن أن تفرض قيوداً جديدة. خلال الأسابيع الثلاثة التي أعقبت تصويت مجلس الشيوخ في 15 سبتمبر، ارتفع سعر بيتكوين (BTC) بنحو 11%، بينما كسب إيثريوم (ETH) نحو 12%. كما أشار هوغان إلى ارتفاع أوسع في العملات البديلة: صعدت NEAR بنسبة 125%، وارتفع رمز Uniswap (UNI) بنسبة 49%، وتقدمت Avalanche (AVAX) بنسبة 44%. وتعافت القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة من نحو 2.65 تريليون دولار إلى 2.95 تريليون دولار. كان من الممكن أن يفرض قانون CLARITY قيوداً على الفوائد أو المكافآت على أرصدة العملات المستقرة، وأن ينشئ نظام ترخيص وطنياً لمنصات تداول العملات المشفرة الفورية، وأن يحد من المنصات التي تجمع بين خدمات التداول والوساطة. ومع تعثر القانون، تستطيع شركات مثل Coinbase وKraken مواصلة العمل، في الوقت الحالي، ضمن الإطار القائم، بما في ذلك منتجات العائد المرتبطة بالعملات المستقرة. وأعقب الانتكاسة تحرك تنظيمي أكثر مرونة. فقد قدمت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأميركية إعفاءً للابتكار لمدة خمس سنوات لبعض عمليات التداول القائمة على البلوك تشين للأسهم الأميركية المرمّزة، كما أوضحت أن الإعلان عن إعادة شراء لرموز شبكة مشفرة راسخة لا يجعل الرمز تلقائياً عقداً استثمارياً. وحث مايكل سايلور، الشريك المؤسس لشركة Strategy، شركات العملات المشفرة أيضاً على تطوير منتجات متوافقة مع القواعد الحالية بدلاً من قبول تسويات تشريعية تقييدية. يمثل فشل قانون CLARITY إشارة إيجابية بشكل طفيف لأسعار العملات المشفرة على المدى القصير، إذ تجنب المتداولون قواعد قد تكون تقييدية. ومع ذلك، لا يزال القطاع يعتمد على توجيهات الهيئات التنظيمية بدلاً من تشريع مستدام. وقد يؤدي أي تغيير مستقبلي في قيادة هيئة الأوراق المالية والبورصات أو هيئة تداول السلع الآجلة إلى عكس النهج الحالي، مما يبقي مخاطر الامتثال وهيكل السوق مرتفعة على المدى الطويل.

أطلقت Open Standard عملة Open USD (OUSD)، وهي عملة مستقرة مدعومة بالدولار، على شبكات Ethereum وSolana وBase وTempo. وقد التزمت Coinbase وMastercard وShopify وStripe وVisa بتوفير أكثر من مليار دولار من دعم السيولة المستقبلية، بينما تتوقع Open Standard توسع مجموعة المؤسسين من خمس شركات إلى 10–12 شركة. تصدر Bridge عملة OUSD، وهي تدعم الإصدار والاسترداد بنسبة واحد إلى واحد من دون رسوم عبر تكاملات الشركاء. صُممت العملة المستقرة للخدمات المصرفية والمدفوعات العابرة للحدود وتسوية معاملات البطاقات والتداول المؤسسي والإقراض وDeFi. وتخطط Open Standard لتقاسم معظم دخل الاحتياطيات مع الشركات التي تقود التبني، وربط مكافآت الشركاء والملكية المستقبلية بنمو المعروض من OUSD ونشاط المعاملات. تُعد Chainlink مزود الأوراكل الرسمي لـ OUSD. ويمكن لخلاصات الأسعار التابعة لها دعم الإقراض والتداول والضمانات ومنتجات الهامش وغيرها من تطبيقات DeFi. واقترحت Aave Labs إدراج OUSD في Aave V3 وAave V4 Core Hub، إلا أن استخدامها كضمان، ومعايير المخاطر، وخلاصات الأوراكل الخاصة ببيئة الإنتاج ما زالت خاضعة للموافقة. تحتفظ BlackRock وLead Bank وBNY باحتياطيات OUSD، ومن المتوقع إصدار تقارير إثبات شهرية عبر Bridge. وقد دعمت Stripe وBVNK وStablecoin Platform التابعة لـ Visa الإطلاق، بينما كان من المقرر إتاحة الوصول عبر Coinbase في 1 أكتوبر. ومن المتوقع أن تدعم Coinbase وKraken وUniswap تداول OUSD. وتضم الشبكة أكثر من 200 شركة، من بينها UBS وSBI Holdings وJeeves. بالنسبة للمتداولين، تضيف OUSD مساراً مؤسسياً للعملات المستقرة عبر الشبكات الرئيسية، وقد تنافس USDC وUSDT. لكن التبني والسيولة والقيود التنظيمية وحجم التداول وشفافية الاحتياطيات تظل مخاطر رئيسية. ومن المرجح أن يظل تأثيرها الأولي في سوق العملات المستقرة وسعر OUSD محدوداً إلى أن تتوسع سيولة منصات التداول وتكاملات DeFi.

أطلقت Robinhood عقودًا آجلة دائمة للعملات المشفرة للعملاء في الولايات المتحدة، حيث توفر عقودًا للبيتكوين (BTC) والإيثر (ETH) برافعة مالية تصل إلى 10 أضعاف. ويأتي هذا الإطلاق بعد خطة سابقة أُتيحت بفضل خطاب عدم اتخاذ إجراء من هيئة تداول السلع الآجلة الأميركية (CFTC). تستخدم الخدمة البنية التحتية لمنصة Bitstamp وشركة Robinhood Derivatives. وهي تمنح المتداولين الأفراد والمؤسسات إمكانية الوصول إلى مشتقات العملات المشفرة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، وسيولة أعمق للبيتكوين، وتداول الكتل للمؤسسات، وضوابط على الحسابات الفرعية. كما تستكشف Robinhood وكلاء تداول مدعومين بالذكاء الاصطناعي، وأسهمًا مُرمّزة، وأسواقًا مالية تعمل على مدار الساعة. قالت Robinhood إن حدود الرافعة المالية وإجراءات الشفافية لديها تعكس الدروس المستفادة من تراجع سوق العملات المشفرة في عام 2022. وقد يؤدي إطلاق العقود الآجلة الدائمة للبيتكوين والإيثر إلى زيادة نشاط التداول والسيولة، لكن الرافعة المالية البالغة 10 أضعاف قد تضخم أيضًا التقلبات ومخاطر التصفية. وينبغي للمتداولين مراقبة معدلات التمويل، والفائدة المفتوحة، ومستويات التصفية، وتقلبات BTC وETH.