Actualités des cryptomonnaies

Les développeurs d’Ethereum ont intégré le 26 octobre un correctif pour un problème de dépôt de validateur dans Glamsterdam, après être revenus sur leur décision initiale de le rejeter. Cette modification du protocole corrige une faille dans Gloas, la mise à niveau de la couche de consensus de Glamsterdam : si un dépôt de builder en attente et un dépôt de validateur utilisaient la même clé publique, les fonds destinés au validateur auraient pu être crédités au builder. Le correctif vérifie les identifiants de retrait afin de séparer les dépôts et s’applique aux dépôts encore en attente lors de l’activation de Gloas. George Avsetsin, architecte en chef du protocole chez Lido, a signalé le problème. Les effets potentiels sur les contrats de Lido, Origin et Rocket Pool étaient des constatations conditionnelles, et non des exploitations ou des pertes confirmées. Le correctif a d’abord été fermé le 19 octobre en raison du soutien limité des clients, puis rouvert après le report de l’activation du testnet Hoodi de Glamsterdam. Les développeurs de Prysm et Lodestar ont examiné et testé la modification avant son intégration. Les équipes clientes doivent encore la mettre en œuvre et la tester. La Fondation Ethereum a également reporté l’activation de Hoodi pendant qu’elle enquête sur les risques de compatibilité des contrats intelligents liés à EIP-8037 ; aucune nouvelle date pour le testnet ni aucun calendrier pour le mainnet n’ont été confirmés. Les rapports ne signalent aucune exploitation en cours : cette modification constitue donc une mise à niveau de sécurité préventive d’Ethereum, et non un incident confirmé ayant un impact sur les marchés.

Selon un document déposé auprès de la SEC le 26 octobre, Strategy n’a ni acheté ni vendu de Bitcoin entre le 19 et le 25 octobre. Ses avoirs sont restés à 848 517 BTC, acquis pour environ 64,02 milliards de dollars, à un prix moyen de 75 446 dollars par coin. À la place, Strategy a consacré 204,9 millions de dollars au rachat d’environ 2,07 millions d’actions de ses titres préférentiels STRC à taux variable — et non d’actions ordinaires MSTR. Cette pause intervient après plusieurs semaines de petits achats de Bitcoin, mais ne signale pas à elle seule un changement dans la stratégie Bitcoin à long terme de Strategy. Au 25 octobre, l’entreprise a déclaré disposer de 4,83 milliards de dollars de réserves en dollars américains, principalement destinées au versement des dividendes sur les actions préférentielles et au paiement des intérêts de la dette, ainsi que d’environ 242,4 millions de dollars de liquidités plus flexibles. Avec un cours du Bitcoin proche de 79 937 dollars le 27 octobre, ses avoirs étaient estimés à 67,8 milliards de dollars, soit environ 3,8 milliards de dollars de plus que leur coût d’acquisition, avant prise en compte d’autres effets financiers et fiscaux. Le document n’indique pas que d’éventuels changements concernant l’éligibilité aux indices MSCI aient provoqué cette pause. Pour les traders de Bitcoin, cette mise à jour souligne la nécessité pour Strategy de trouver un équilibre entre son exposition au BTC, ses besoins de liquidités et ses obligations de financement. L’entreprise n’a pas précisé quand elle pourrait reprendre ses achats de Bitcoin.

RedotPay, une entreprise de paiements en stablecoins basée à Hong Kong, envisage de déposer confidentiellement une demande d’introduction en Bourse aux États-Unis avant la fin de 2026, a rapporté Bloomberg. Un éventuel tour de financement pré-IPO pourrait valoriser RedotPay entre 4 et 5 milliards de dollars, mais ses projets de levée de fonds et de cotation ne sont pas encore définitifs. JPMorgan, Goldman Sachs, Jefferies et Barclays conseilleraient l’entreprise sur cette éventuelle opération. Aucune place boursière, taille de l’offre ni date de début des échanges n’a été annoncée. RedotPay avait précédemment déclaré que les préparatifs de son IPO se poursuivaient, après des informations faisant état de retards. Selon le dernier article, l’entreprise compte plus de 9 millions de clients, affiche un chiffre d’affaires annualisé supérieur à 180 millions de dollars et a enregistré une croissance de plus de 50 % de ses revenus au cours des neuf premiers mois de 2026. Ces chiffres n’ont pas été confirmés par des états financiers audités publiés. Des données antérieures citées dans les articles faisaient état de plus de 8 millions d’utilisateurs et de 410,5 millions de dollars de transactions par carte en stablecoins au cours des 30 jours précédents. Ces projets d’IPO interviennent alors que des entreprises affiliées à Binance réclament près de 473 millions de dollars de dommages-intérêts aux fondateurs de RedotPay. Elles les accusent d’avoir détourné des informations confidentielles et dirigé d’anciens clients de Binance Card vers un service de paiement concurrent. RedotPay rejette ces accusations et affirme se défendre. La cotation envisagée pourrait mettre en évidence l’intérêt des investisseurs pour les paiements en stablecoins, mais le litige, les risques réglementaires et l’incertitude entourant la mise en œuvre restent des facteurs de risque importants.

La coalition dirigée par l’Arabie saoudite a d’abord annoncé avoir intercepté un drone dans l’est du pays, sans en préciser la provenance ; les Houthis ont nié être responsables des attaques contre l’Arabie saoudite. Un rapport ultérieur a indiqué que la coalition avait intercepté quatre drones houthis visant le sud de l’Arabie saoudite, soulignant la persistance des tensions transfrontalières. Des informations distinctes ont fait état d’une attaque contre le champ pétrolier de Shaybah, qui aurait fait des victimes. Les marchés prédictifs ont estimé à 1,1 % la probabilité que les forces houthies entrent dans Aden d’ici au 31 octobre 2026, contre 1,4 % dans le rapport précédent, et à 2,8 % la probabilité que l’Arabie saoudite ferme son espace aérien d’ici au 1er novembre. L’interception des drones houthis et les risques géopolitiques associés n’ont aucun lien direct avec les cours des cryptomonnaies ou l’activité de trading.

Injective a élargi son offre de contrats à terme sur la location de GPU avec le Super Intelligence Compute Index (SICI), un marché de contrats perpétuels qui suit les tarifs de location de cinq GPU NVIDIA : H100, B200, H200, A100 et RTX 4090. L’indice recueille des données auprès de plateformes de location de puissance de calcul par l’intermédiaire de LO:TECH, un fournisseur basé à Londres, et est mis à jour toutes les heures à partir d’une moyenne mobile sur sept jours. Le H100 représente 40 % de la pondération, le B200 25 %, et les trois autres puces se partagent les 35 % restants. Les traders peuvent prendre des positions longues ou courtes en utilisant l’USDC comme garantie, avec un effet de levier pouvant atteindre 10x. Ce lancement s’inscrit dans le prolongement du précédent marché d’Injective, consacré uniquement au H100. Les contrats à terme d’Injective sur la location de GPU pourraient aider les développeurs d’IA à couvrir leurs coûts de calcul et les fournisseurs de GPU à gérer le risque lié aux variations des tarifs de location. Toutefois, la liquidité et la question de savoir si les données des plateformes reflètent les contrats négociés en privé restent des incertitudes importantes. Ce lancement intervient alors que les investisseurs examinent attentivement le coût des infrastructures d’IA et les perspectives des fournisseurs de cloud spécialisés.

Circle a émis 250 millions d’USDC sur Solana dans le cadre d’une transaction confirmée le 26 octobre à 01 h 44 UTC+8. Dans un rapport publié ultérieurement, le service de surveillance on-chain Onchain Lens a indiqué que Circle avait émis 500 millions d’USDC au cours de deux transactions de 250 millions chacune, portant à 112 milliards de dollars le total des émissions de Circle sur Solana déclaré pour 2026. Cette émission met en évidence une activité importante de l’USDC sur Solana, mais les rapports ne confirment pas si les jetons nouvellement émis sont entrés en circulation, s’ils reflètent la demande des clients ou s’ils serviront à acheter des cryptoactifs. Les traders pourraient surveiller les transferts ultérieurs, les flux sur les plateformes d’échange et l’ancrage de l’USDC pour obtenir des indications sur l’utilisation de cette offre supplémentaire.

Les swaps sur défaillance de crédit (CDS) liés aux entreprises de l’IA enregistrent une activité record, alors que l’endettement augmente et que les investisseurs cherchent à se protéger contre la hausse du risque de crédit. Selon les données de Morgan Stanley, le volume hebdomadaire des transactions sur CDS concernant les grandes entreprises liées à l’IA a dépassé 9 milliards de dollars en septembre, soit plus de 4,5 fois le niveau de juillet. Goldman Sachs a fait état d’une hausse de 400 % sur un an des échanges de CDS portant sur des entreprises d’IA individuelles, tandis que le nombre de noms liquides est passé de quatre à 12 au maximum. Les émissions obligataires liées à l’IA ont atteint 466 milliards de dollars en 2026, contre 101 milliards de dollars sur la même période en 2025. D’après les rapports, les spreads de CDS de CoreWeave, Oracle, Meta et Nvidia ont atteint des records. Le CDS à cinq ans de CoreWeave a dépassé 1 000 points de base, tandis que celui d’Oracle a atteint 322 points de base. Des spreads de CDS plus élevés signalent que les investisseurs perçoivent un risque de crédit accru ; cela ne signifie pas qu’une entreprise a fait défaut ou qu’elle le fera nécessairement. Les investisseurs recourent de plus en plus aux CDS d’entreprises individuelles pour couvrir leur exposition à l’IA, alors que des questions se posent sur les coûts d’infrastructure et la rentabilité des investissements dans l’IA. Cette tendance a été comparée à l’essor des dérivés de crédit avant la crise financière de 2007–08, mais les rapports ne permettent pas de conclure qu’une crise systémique est imminente. Les traders de cryptomonnaies pourraient surveiller d’éventuelles répercussions sur le sentiment général à l’égard du risque, mais cette nouvelle ne donne aucun signal direct sur les prix des cryptomonnaies.

SpaceX s’est engagé à louer des GPU pour environ 40 milliards de dollars par l’intermédiaire d’une entité gérée par Apollo Global Management. Cette annonce clarifie les précédents articles évoquant un financement par dette remboursable à première demande pour les infrastructures d’IA. Les livraisons de GPU devraient se faire par lots, et les contrats de location débuter au premier semestre 2027. SpaceX prévoit de conclure le contrat-cadre de location d’ici à la fin de 2026, même si le taux d’intérêt n’a pas encore été fixé. Cette location de GPU soutiendra les centres de données d’IA après l’absorption de xAI par SpaceX. Starlink et les lancements de fusées apportent également à l’entreprise des revenus au-delà de l’informatique liée à l’IA. Elon Musk affirme que les marchés de la dette sont largement fermés aux entreprises dépendantes des revenus des centres de données d’IA. Il prévient que certaines des plus de 200 entreprises spécialisées dans la location de GPU, appelées « neoclouds », pourraient faire faillite ou se regrouper. Selon lui, SpaceX est mieux placée grâce à sa notation de crédit de qualité investissement et à ses activités hors IA. Parallèlement, les inquiétudes grandissent quant à une possible capacité GPU supérieure à la demande : l’investisseur Chamath Palihapitiya a évoqué des retards éventuels de projets et une sous-utilisation des capacités de calcul en 2027. CoreWeave, un grand neocloud endetté à hauteur d’environ 50 milliards de dollars, a vu son action reculer d’environ 30 % entre le 30 septembre et le 16 octobre, tandis que le rendement de ses obligations non garanties s’élevait à environ 15 % à la mi-octobre. Pour les traders de cryptomonnaies, cette nouvelle n’est pas un catalyseur direct des cours des jetons, mais elle met en lumière les risques liés au financement, à la demande et à la dépréciation des puces dans l’ensemble des infrastructures d’IA. Les réactions du marché à de nouveaux signes de faiblesse de la demande de GPU ou de resserrement du crédit pourraient peser sur le sentiment envers les actifs liés à l’IA et, plus largement, envers le risque technologique.

La Securities and Exchange Commission (SEC) américaine a ajouté la tokenisation et les technologies émergentes à ses priorités d’examen pour l’exercice fiscal 2027, selon une annonce du 23 octobre. Ce programme fondé sur les risques couvre plus de 34 000 entreprises enregistrées, notamment des conseillers en investissement, des fonds, des courtiers-négociants, des agents de transfert et des organismes de compensation. La SEC prévoit d’évaluer les effets possibles de l’intelligence artificielle et d’autres technologies avancées sur la conformité, la prévention de la fraude et le fonctionnement des marchés. Pour la tokenisation, les examinateurs pourraient prendre en compte des obligations bien établies en matière de valeurs mobilières, notamment la tenue de registres, la conservation, les transactions échouées, les droits des investisseurs et les responsabilités des entreprises. Un règlement plus rapide ne supprime pas ces exigences. Ces priorités n’interdisent pas les produits tokenisés et ne signalent aucune infraction commise par des entreprises précises. Elles ne rétablissent pas non plus les cryptomonnaies comme domaine d’examen distinct. Elles annoncent un examen plus attentif de la tokenisation et des risques liés aux technologies, tout en laissant aux examinateurs la latitude d’étudier d’autres questions relevant du droit des valeurs mobilières. Pour les traders de cryptomonnaies, il s’agit d’une évolution réglementaire plutôt que d’un facteur direct de variation des prix : les actifs tokenisés pourraient faire l’objet de contrôles de conformité plus nombreux, mais l’annonce elle-même n’introduit ni nouvelles règles ni mesures d’application.

Le cofondateur d’Ethereum, Vitalik Buterin, a soutenu la décision de Moonshot AI de limiter les capacités avancées de cyberattaque de son modèle Kimi K3.1 Pro. Selon lui, il vaut mieux restreindre ce que l’IA peut faire que les personnes autorisées à l’utiliser, et il faut davantage de temps pour améliorer la sécurité des logiciels. Buterin avertit qu’un grave incident de sécurité lié à l’IA pourrait inciter les gouvernements et les entreprises à mettre en place des contrôles d’identité, notamment des exigences de connaissance du client (KYC), et à étendre la surveillance. Moonshot affirme avoir supprimé certaines données liées aux cyberattaques tout en préservant les capacités générales de programmation du modèle. Dans le benchmark interne de l’entreprise portant sur l’exploitation de vulnérabilités, Kimi K3.1 Pro a obtenu 81 %, contre 90,5 % pour une version sans restrictions, soit un écart de 9,5 points de pourcentage. Les résultats n’ont pas été vérifiés de manière indépendante, et leurs implications pour la sécurité dans le monde réel restent incertaines. Moonshot prévoit de publier les poids du modèle d’ici au 4 novembre afin que des chercheurs externes puissent examiner ses mesures de protection. Le débat autour de Kimi K3.1 Pro met en lumière les tensions entre la sécurité de l’IA, les contrôles d’accès et la vie privée. Il n’a pas d’incidence directe évidente sur les cours des cryptomonnaies ni sur les fondamentaux des réseaux, même si la cybersécurité de l’IA et la réglementation peuvent compter pour les entreprises du secteur crypto. Pour les traders, le signal immédiat du marché pour l’ETH est neutre.

L’accumulation de bitcoins par Strive s’est accélérée. Le PDG Matt Cole a déclaré que l’entreprise avait acheté 6 182 BTC pour 511,4 millions de dollars au cours de la semaine écoulée, à un prix moyen de 82 732 dollars par bitcoin. Cet achat record a porté ses avoirs à 43 000 BTC. Parmi les achats précédemment annoncés figuraient 1 223 BTC à un prix moyen de 81 734 dollars, ainsi que plusieurs autres acquisitions importantes. Strive a également indiqué que sa trésorerie et ses titres négociables avaient augmenté de 187,7 millions de dollars, pour atteindre 554,6 millions de dollars. L’entreprise a par ailleurs mis en place un programme de vente sur le marché de 1 milliard de dollars pour ses actions privilégiées SATS, afin de contribuer au financement d’éventuels achats supplémentaires de bitcoins. Le bitcoin s’échangeant autour de 80 000 dollars, la valeur des avoirs reste exposée aux fluctuations des prix. Ces achats témoignent d’une demande persistante de bitcoins de la part des entreprises, mais ne garantissent pas une hausse généralisée des marchés.

Les actions tokenisées font face à une opposition croissante : selon des informations de presse, 22 sociétés cotées ont choisi de ne pas participer à la plateforme OKX-ICE proposée, qui pourrait couvrir 63 actions américaines. Une publicité publiée dans le Wall Street Journal et financée par le Common Sense Leadership Fund a mis en garde les PDG contre des risques tels que les écarts de prix, le manque de clarté sur la propriété, les menaces de cybersécurité, la manipulation, le blanchiment d’argent et la responsabilité juridique. Ces objections s’ajoutent aux inquiétudes déjà exprimées par les émetteurs concernant des structures de marché peu familières, des avantages limités et un affaiblissement de la formation des prix. Nasdaq soutient en principe les titres tokenisés, mais estime qu’ils devraient s’appuyer sur les garanties existantes des marchés réglementés et des systèmes de règlement, plutôt que sur une plateforme parallèle. Le cadre de la SEC décrit dans les articles accorde aux émetteurs 30 jours après notification pour se retirer. Cette opposition pourrait limiter la liquidité initiale de la plateforme et renforcer le contrôle de la conformité, tandis que les approches intégrées à l’infrastructure existante, comme le modèle Nasdaq-DTC, pourraient gagner du terrain. Pour les traders de crypto, ce différend constitue un obstacle réglementaire et un frein à l’adoption des actifs réels tokenisés, sans pour autant démontrer à lui seul un effet direct sur le cours des principales cryptomonnaies.

Un rapport antérieur évaluait à 383 millions de dollars les liquidations de positions longues sur les cryptomonnaies en 24 heures, tandis qu’une mise à jour ultérieure estimait à environ 117 millions de dollars les positions longues liquidées du 25 au 26 octobre. L’écart entre ces chiffres pourrait s’expliquer par des périodes de référence ou des estimations différentes. La mise à jour ultérieure évaluait le total des liquidations sur les contrats à terme entre 117 et 133 millions de dollars, les positions haussières représentant 70 à 80 % du total. Ethereum arrivait en tête, avec 39 à 54 millions de dollars de liquidations, devant Bitcoin, avec 22 à 32 millions de dollars ; Solana et les autres altcoins représentaient des montants plus faibles. Binance aurait traité entre 50 et 66 % de l’activité, dont la clôture signalée d’une position longue sur ETH de 7 millions de dollars. Les liquidations étaient réparties entre plusieurs plateformes, sans qu’aucun facteur déclencheur majeur ait été identifié. Les liquidations de positions longues sur les cryptomonnaies signalent une forte concentration de positions haussières à effet de levier et peuvent accentuer les pressions vendeuses à court terme, même si l’estimation ultérieure restait inférieure aux niveaux observés lors des grandes vagues de ventes sur les marchés.

Des portefeuilles liés à Arthur Hayes ont vendu environ 22,28 millions de dollars de cryptomonnaies, selon un précédent rapport on-chain. La vente comprenait 6 400 ETH d’une valeur d’environ 15,2 millions de dollars. Un rapport ultérieur a évalué les ventes de Hayes du 24 octobre à environ 26 millions de dollars, dont 8 000 ETH représentant près de 19 millions de dollars, et indiqué que ses ventes récentes avaient généré au total 49,24 millions de dollars en USDC. Les actifs vendus comprenaient également ENA, UNI, ETHFI, AERO, PENDLE et ZAMA. Ces ventes ont suivi des commentaires optimistes de Hayes. Le 15 octobre, il a déclaré être optimiste à l’égard du BTC et de l’ETH. Auparavant, il avait prévu que l’ETH pourrait atteindre 10 000 dollars d’ici la fin de l’année ou, en août, 20 000 à 30 000 dollars. Depuis, il a évoqué des risques macroéconomiques et géopolitiques et déclaré qu’il attendrait une amélioration de la situation avant de revenir sur le marché. Au moment de la publication du rapport ultérieur, le BTC était sous les 80 000 dollars. Les ventes de cryptomonnaies d’Arthur Hayes pourraient accentuer les pressions vendeuses à court terme et peser sur le sentiment du marché, notamment autour de l’ETH. Toutefois, l’activité du portefeuille d’un seul investisseur ne constitue pas une prévision fiable du marché. Les traders peuvent suivre ces flux on-chain parallèlement à l’évolution générale des cours et aux conditions du marché.

Andreessen Horowitz a rebaptisé a16z Crypto en a16z Frontier, élargissant ainsi son mandat d’investissement à l’IA et à d’autres technologies de pointe, tout en poursuivant ses investissements dans les cryptomonnaies. Chris Dixon, associé gérant, a annoncé ce changement le 22 octobre, sans préciser comment le capital du fonds serait réparti entre les différents secteurs. En mai, la société a clôturé son cinquième fonds crypto, doté de 2,2 milliards de dollars, portant à 9,8 milliards de dollars le total levé par ses cinq fonds. Cet élargissement pourrait permettre à davantage de start-up des secteurs de la crypto, de l’IA et de plusieurs domaines connexes d’être prises en considération, mais il ne garantit pas une hausse des financements accordés aux entreprises de la blockchain. Les décisions d’investissement dépendront toujours des perspectives commerciales, notamment de la demande des clients, de la distribution et de la préparation réglementaire. Parmi les exemples cités figurent les mécanismes de financement de l’USDC de Circle, les instruments distincts de gouvernance et de revenu de USD.AI, ainsi que le développement des applications grand public de BitGo. Ils illustrent le fait que l’infrastructure blockchain, à elle seule, ne résout ni les difficultés de financement ni les problèmes d’adéquation entre un produit et son marché. Ce changement de marque coïncide avec le départ d’Ali Yahya, associé général, qui souhaite bâtir une infrastructure pour des écosystèmes logiciels ouverts, avec pour priorité initiale des agents d’IA capables de collaborer. Pour les traders de cryptomonnaies, cette évolution constitue un signal stratégique plutôt qu’un catalyseur direct pour les marchés. Son importance à long terme dépendra des entreprises soutenues par a16z Frontier et de la capacité de leurs fonctionnalités crypto à répondre aux besoins réels des utilisateurs.

Les données actualisées montrent que les ETF Bitcoin au comptant ont enregistré des entrées nettes hebdomadaires de 304,77 millions de dollars, inversant un rapport antérieur qui faisait état de sorties de 228,58 millions de dollars. Les achats soutenus en milieu de semaine, dont 528,5 millions de dollars mercredi, ont dépassé les retraits de 635,49 millions de dollars jeudi — la plus forte sortie quotidienne depuis la fin juin — ainsi que 137,9 millions de dollars supplémentaires vendredi. Les entrées nettes cumulées des ETF Bitcoin ont atteint près de 57,2 milliards de dollars. Le rapport précédent indiquait également que le Bitcoin était passé de plus de 84 000 dollars à moins de 80 000 dollars, soulignant que la demande pour les ETF n’a pas empêché la baisse des cours. À l’inverse, les ETF Ethereum au comptant ont enregistré 220 millions de dollars de sorties sur la semaine, prolongeant à quatre semaines leur série de sorties. Un rapport antérieur évaluait les retraits à environ 320 millions de dollars pour une semaine précédente. Depuis le début de la tendance aux sorties, fin septembre, les fonds Ethereum ont perdu plus de 1,2 milliard de dollars, et les entrées nettes cumulées sont passées de près de 14 milliards à moins de 12,75 milliards de dollars. L’Ether a perdu plus de 4 % au cours de la dernière semaine et s’échangeait autour de 2 350 dollars, après une baisse antérieure vers 2 300 dollars. Les récentes entrées dans les ETF Bitcoin suggèrent une demande institutionnelle plus forte pour le BTC que pour l’ETH. En revanche, les importants rachats quotidiens et les sorties persistantes des ETF Ethereum témoignent d’un sentiment volatil et d’une pression continue sur l’ETH.

XRP est revenu dans la zone de demande de 1,25–1,32 $ après avoir échoué à franchir la résistance descendante. Le rejet près de 1,37–1,40 $ et une brève tentative infructueuse de dépasser le précédent sommet situé autour de 1,39 $ renforcent le schéma de sommets et de creux de plus en plus bas d’XRP, maintenant ainsi des perspectives baissières à court terme. Sur le graphique en quatre heures, les acheteurs doivent reconquérir la zone de 1,30–1,33 $ et former un creux plus haut afin d’atténuer la pression vendeuse ; la résistance à 1,34–1,35 $ constitue le prochain obstacle. Une clôture journalière sous 1,25 $ pourrait exposer le cours à une baisse vers 1,20 $, puis vers le support situé entre 1,09 et 1,17 $. Une cassure durable au-dessus de la résistance descendante et de la zone de 1,38–1,40 $ améliorerait les perspectives, mais tout rebond restera fragile tant qu’XRP n’aura pas rompu son schéma de sommets de plus en plus bas.

Uniswap a lancé Aggregator Hooks via son application web et son API sur Ethereum, Base et Robinhood Chain. Cette fonctionnalité d’Uniswap v4 se connecte à sept sources externes de liquidité DEX et compare les cotations bloc par bloc, en combinant la liquidité des pools Uniswap et des plateformes externes dans une seule transaction de swap. Lorsqu’un swap utilise une liquidité externe, les utilisateurs n’ont pas besoin d’approuver les tokens séparément. Selon Uniswap, les sources connectées couvrent plus de 90 % de l’activité DEX sur les réseaux pris en charge, mais cela ne garantit pas une meilleure exécution pour chaque transaction. Aggregator Hooks peut renforcer la concurrence entre les cotations et améliorer le routage, notamment pour les tokens moins liquides. Toutefois, les frais, le slippage et les risques liés aux contrats intelligents demeurent. Les swaps éligibles peuvent générer des frais de protocole qui contribuent aux burns de UNI. Les effets sur la demande de UNI, les coûts de transaction et les volumes restent incertains et dépendront des performances en conditions réelles de marché.

Selon un précédent rapport, les liquidations de cryptomonnaies sur l’ensemble du marché ont atteint 157 millions de dollars sur une période de quatre heures, dont 141 millions provenant de positions longues. Une mise à jour ultérieure de CoinGlass a fait état de 192 millions de dollars de liquidations en une seule heure, dont 184 millions sur des positions longues et environ 8,42 millions sur des positions courtes. Bitcoin (BTC) arrive en tête avec 57,7 millions de dollars liquidés, suivi d’Ethereum (ETH) avec 52,76 millions et de NEAR avec 13,02 millions. Ces chiffres couvrent des périodes différentes et ne peuvent donc pas être comparés directement comme des totaux cumulés. La concentration des liquidations de positions longues indique une pression vendeuse et une volatilité accrue, mais les seules données de liquidation ne permettent pas d’établir la prochaine direction du marché.

À la fin du troisième trimestre 2026, l’Ethereum en staking a atteint un record de 43,8 millions d’ETH, soit environ 35,9 % de l’offre, après des entrées nettes d’environ 1,99 million d’ETH. Les derniers chiffres indiquent que la demande se poursuit : près de 1,39 million d’ETH attendaient d’entrer en staking, contre environ 39 000 ETH dans la file de sortie. Bitwise a cité les ETF de staking et les trésoreries d’entreprise parmi les principales sources d’entrées. BitMine a déclaré avoir mis en staking plus de 5 millions d’ETH, soit environ 84 % de sa trésorerie. Cette croissance s’est accompagnée d’une baisse des rendements. Le rendement brut annualisé du staking d’Ethereum est passé de 2,81 % à 2,63 %. Selon les informations disponibles, plus de 96 % des récompenses de staking proviennent de nouveaux ETH émis, tandis que les revenus du réseau sont tombés à 40,6 millions de dollars au troisième trimestre, contre 63 millions au trimestre précédent. Les développeurs ont évoqué la possibilité d’ajuster les incitations à l’émission alors que la part des ETH en staking approche les 50 %. Le nombre de validateurs figurant dans le rapport de Bitwise a baissé d’environ 1,1 million à 881 000. Cette diminution a toutefois été attribuée principalement à la fonction MaxEB de la mise à niveau Pectra, qui permet aux opérateurs de regrouper des validateurs, et non à des retraits massifs d’ETH. Les données de la blockchain indiquaient qu’environ 43,8 millions d’ETH étaient toujours en staking fin octobre, tandis que le solde moyen des validateurs avait augmenté. Pour les traders d’ETH, les importants flux entrants en staking et la faible file de sortie témoignent d’une demande soutenue. Toutefois, la baisse des rendements, la dépendance aux nouvelles émissions et le recul des revenus du réseau soumettent davantage l’économie du staking à long terme à l’examen.

La Blockchain Association a exhorté des élus américains de haut rang des deux partis à faire avancer une législation clarifiant les règles fiscales applicables aux cryptomonnaies. Ses propositions comprennent un seuil d’exonération fiscale pour les petits paiements en cryptomonnaies, un traitement fiscal comparable à celui des espèces pour les stablecoins admissibles, ainsi que l’imposition des récompenses de minage et de staking au moment de leur vente ou de leur cession d’une autre manière, plutôt qu’à leur réception. Le groupe souhaite également des règles plus claires pour les transferts qui ne modifient pas l’exposition économique d’un utilisateur, ainsi que des obligations déclaratives conciliant conformité et respect de la vie privée. Il a lancé taxclarityforamerica.com pour aider le public à contacter les élus et avance le chiffre de 67 millions d’Américains détenteurs ou utilisateurs d’actifs numériques — une estimation issue d’une organisation de plaidoyer, et non d’un recensement officiel. Ces changements fiscaux concernant les cryptomonnaies nécessiteraient une intervention du Congrès et n’ont pas été adoptés. Les obligations actuelles de tenue de registres et de déclaration restent en vigueur, tandis que les élus devront traiter des questions telles que la baisse des recettes fiscales, le fractionnement des transactions et l’application uniforme des règles.

Selon The New York Post, qui cite des sources anonymes, Polymarket aurait licencié son directeur du marketing, Matthew Modabber, à la suite d’un examen interne. L’entreprise n’a pas confirmé son départ, et un accord de séparation serait encore en discussion. Modabber occupait ce poste depuis janvier 2024 et est un proche ami du PDG Shayne Coplan. L’examen aurait porté sur une campagne comprenant des témoignages mis en scène sur des gains liés au trading et des paiements à des influenceurs qui n’auraient peut-être pas été signalés comme des promotions rémunérées. Cette campagne a déclenché une enquête de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), qui est toujours en cours ; aucun manquement n’a été établi. Des sources ont déclaré que le conseil d’administration estimait que Modabber entravait les efforts visant à améliorer l’image de Polymarket, alors que l’entreprise envisage une éventuelle introduction en bourse. Coplan se serait d’abord opposé à cette décision, selon l’article. Le changement de direction rapporté ajoute à l’incertitude concernant la réputation et la situation réglementaire de Polymarket, mais la plateforme ne possède pas de jeton largement échangé dont le cours serait directement touché.

Le sénateur américain Richard Blumenthal a demandé à Tether de fournir, avant le 3 novembre, les documents relatifs à ses relations avec Nxum, un cabinet de conseil cofondé par Bo Hines, ancien conseiller de la Maison-Blanche sur les cryptomonnaies. Cette demande fait suite à des informations selon lesquelles Nxum aurait reçu 6,3 millions de dollars dans le cadre d’un accord lié à Tether conclu en mai 2025. Blumenthal réclame des informations sur les contrats, les paiements, les communications, la propriété et les activités de lobbying. L’affaire soulève des préoccupations possibles en matière d’éthique, de lutte contre la corruption et de conflits d’intérêts, mais cette enquête ne constitue pas une conclusion établissant qu’une faute a été commise. The Wall Street Journal a rapporté que Tether versait 415 000 dollars par mois à l’agence de marketing Notorious et qu’une grande partie de son premier paiement avait été envoyée vers un portefeuille utilisé par Nxum. Le journal a également indiqué que Hines, qui conservait un tiers des parts de Nxum, avait plaidé pour une prolongation du délai de mise en conformité prévu par le GENIUS Act, une modification susceptible de profiter à Tether. Un représentant de Nxum a déclaré que Hines n’avait pas participé à l’accord pendant qu’il travaillait au gouvernement et qu’il n’avait reçu aucun fonds provenant de Tether durant cette période. Tether affirme qu’un examen mené par des conseillers juridiques externes n’a révélé aucun élément prouvant une faute. L’enquête sur Tether renforce l’attention portée à ses activités de lobbying et à ses relations avec les autorités de régulation aux États-Unis. Elle concerne la défense d’intérêts politiques et l’éthique gouvernementale, et non les réserves, la technologie ou les modalités de remboursement de l’USDT. Aucun effet immédiat sur les activités ou les échanges d’USDT n’a été signalé, mais de nouvelles révélations ou conclusions officielles pourraient raviver l’attention portée à la réglementation des stablecoins.

L’action CoreWeave a chuté d’environ 30 % en octobre, les investisseurs s’interrogeant sur la capacité du fournisseur d’infrastructures d’IA à refinancer sa dette et à respecter ses obligations contractuelles. Le rendement de ses obligations arrivant à échéance en 2032 a dépassé 15 %, et les positions vendeuses ont atteint 23,7 % du flottant, malgré une récente révision à la hausse de Goldman Sachs et le maintien des recommandations d’achat par la plupart des analystes. Les marchés prédictifs évaluent à 14,5 % la probabilité d’une annonce de faillite d’ici 2029, et à 25 % d’ici 2030. CoreWeave est de plus en plus perçue comme un indicateur de la confiance dans le financement du développement plus large de l’IA. Les traders surveilleront les projets de refinancement ou de restructuration, les nouveaux financements, les grands contrats clients et l’évolution des dépenses des grandes entreprises technologiques dans l’IA. Les articles ne font état d’aucun catalyseur direct sur le marché des cryptomonnaies ni d’impact sur les cours des cryptos.

Les actions tokenisées fournissent des signaux de prix lorsque les Bourses américaines sont fermées, mais la faible liquidité et la volatilité plus élevée restent des risques importants. Une étude du FMI a établi que 87 % à 99 % des variations nocturnes des cours de certaines actions tokenisées se reflétaient dans les actions traditionnelles correspondantes au cours des cinq premières minutes de la séance suivante. Plus de la moitié des transactions ont eu lieu en dehors des horaires habituels des marchés américains. L’étude a porté sur des expositions tokenisées au S&P 500, au Nasdaq 100, à Tesla, Alphabet et Nvidia sur 11 plateformes, notamment les produits d’Ondo et de xStocks. Elle a constaté que la volatilité réalisée des actions tokenisées était environ 1,5 fois supérieure à celle des actions traditionnelles et que leur liquidité était moindre, en particulier sur les plateformes décentralisées et celles où les volumes sont faibles. Le FMI a averti que les échanges continus et les liquidations automatiques pouvaient accentuer les fluctuations des cours, et indiqué que les marchés ouverts en permanence pourraient nécessiter des garde-fous adaptés. Ces résultats montrent un lien entre les cours des actions tokenisées et ceux des actions traditionnelles, mais ne prouvent pas que les transactions de jetons provoquent des mouvements sur les actions sous-jacentes. Le Nasdaq vise à proposer des échanges en semaine de 21 h à 4 h, heure de l’Est, à partir du 6 décembre, sous réserve de la préparation des infrastructures et de changements réglementaires. Le projet prévoit une pause quotidienne d’une heure et une fermeture le week-end. D’autres Bourses préparent également une extension des horaires, tandis que TD Cowen prévoit une demande limitée aux États-Unis et souligne les risques d’exécution lors des séances peu liquides. Morgan Stanley a reporté au premier trimestre 2027 le lancement prévu de ses actions tokenisées. Pour les traders de cryptomonnaies, les actions tokenisées pourraient permettre une découverte des prix plus précoce et un accès en dehors des horaires boursiers, mais ces évolutions ne constituent pas un catalyseur immédiat pour les marchés. La liquidité, la réglementation et la qualité d’exécution restent des risques importants. L’allongement des horaires boursiers pourrait réduire l’avantage du trading nocturne, tandis que les week-ends resteraient une période à part.

Chainlink et l’entreprise technologique sud-coréenne LG CNS ont élargi leur partenariat stratégique afin de développer une infrastructure d’oracles et d’interopérabilité entre blockchains destinée aux institutions financières. Ces outils doivent relier les plateformes d’actifs numériques à des données externes vérifiées et à d’autres blockchains, afin de prendre en charge les actifs numériques réglementés et un éventuel usage de stablecoins adossés au won coréen. L’accord prolonge un protocole d’accord signé le 6 octobre et prévoit des travaux sur les normes techniques ainsi que la distribution de stablecoins en wons. LG CNS est l’entrepreneur principal du Project Hangang de la Banque de Corée ; sa première phase a concerné environ 80 000 clients de sept banques. Les entreprises ont évoqué un marché sud-coréen des actifs numériques de 68 milliards de dollars et plus de 11 millions de personnes autorisées à négocier des cryptomonnaies. Le partenariat pourrait étendre la présence institutionnelle de Chainlink au-delà de la finance décentralisée, mais ne prouve ni l’adoption par les banques ni un déploiement à grande échelle. Aucun détail financier ni calendrier de lancement n’a été communiqué. L’approbation réglementaire, la qualité des données et la demande institutionnelle restent des incertitudes importantes pour les traders de LINK.

Gate a lancé Gate Money le 7 octobre, lors de TOKEN2049 à Singapour. Cette application réunit les monnaies fiduciaires, les actifs numériques, les actions, l’or, les comptes bancaires et les paiements. Le service vise à aider les utilisateurs à passer d’un actif à l’autre et à les utiliser au quotidien, notamment en dépensant des investissements éligibles pour effectuer des achats. Le PDG, le Dr Han, a cité l’exemple de « l’achat d’un café avec des actions ». Les utilisateurs éligibles peuvent également ouvrir des comptes bancaires à leur nom. Gate Money s’appuie sur l’infrastructure de trading et la liquidité de l’entreprise. Ses partenariats dans la finance traditionnelle couvrent les courtiers, les sociétés de compensation, les dépositaires, les banques et les réseaux de paiement. Les fonctionnalités seront adaptées aux exigences locales en matière de licences. Le trading reste la principale source de revenus de Gate, tandis que les revenus issus des paiements sont encore faibles. Han a déclaré que les services financiers du quotidien pourraient à terme dépasser le trading, mais il s’attend à ce que leur adoption prenne du temps. Les actions tokenisées pourraient s’échanger en continu, bien que la liquidité en dehors des heures normales de marché reste un défi. Gate entend doubler sa base d’utilisateurs en un à deux ans et prévoit d’élargir le rôle de GT grâce à des réductions et à d’autres avantages au sein de l’écosystème. L’entreprise étudie également des agents d’IA qui aideraient les utilisateurs à gérer leurs actifs et leurs fonds à toute heure. Gate Money témoigne d’une stratégie plus large axée sur les paiements et la gestion d’actifs, mais l’entreprise n’a communiqué ni calendrier de lancement ni chiffres détaillés sur l’adoption.

Selon des données de marché antérieures, UNITREE avait progressé de 15,1 % en 24 heures pour atteindre 89,24 USDT, après une hausse de 7,9 % au cours de l’heure précédente. Au 23 octobre 2026, UNITREE avait gagné 21,6 % en 24 heures pour atteindre 94,26 USDT, ce qui indique que son rallye s’était renforcé. Les articles n’ont précisé ni la raison de cette évolution ni le volume des échanges ; les traders ne peuvent donc pas déterminer si la hausse reflète la situation générale du marché ou des nouvelles propres au projet.

CoinJar Europe Limited a reçu une autorisation de la Banque centrale d’Irlande au titre du règlement européen sur les marchés de crypto-actifs (MiCAR), entrée en vigueur le 9 décembre 2025. Cette licence permet à CoinJar de proposer des services de conservation, des échanges de crypto-actifs contre des monnaies fiduciaires et entre crypto-actifs, ainsi que des transferts de crypto-actifs dans l’ensemble de l’Espace économique européen (EEE). L’autorisation MiCAR de CoinJar établit un cadre réglementé pour ces services, et l’entreprise indique que les actifs des clients sont conservés dans des portefeuilles séparés. Toutefois, CoinJar n’est pas agréée au titre de MiCAR pour transférer des jetons de monnaie électronique ; les retraits d’USDC vers des portefeuilles externes sont donc temporairement indisponibles. Les clients peuvent toujours déposer des USDC et négocier ou échanger des stablecoins sur la plateforme. Les résumés ne font état d’aucune nouvelle évolution concernant cette restriction des retraits. Celle-ci peut gêner les utilisateurs qui doivent transférer leurs USDC hors de la plateforme, mais la licence plus étendue pourrait renforcer la confiance dans les services de CoinJar au sein de l’EEE.